Tygodniowy biuletyn informacyjny

Tygodniowy biuletyn informacyjny
09 września 2013 r.
Stopy zwrotu funduszy Investors i głównych indeksów rynkowych
Indeksy akcji, stawki rynku pieniężnego i walutowego, surowce
Fundusze Investors
Fundusz/Subfundusz
WAN/JU
06.09.2013
Zmiana
tygodniowa
Zmiana od
początku roku
Segment
Indeks
06.09.2013
30.08.2013
Zm. tyg. (% /
bps)
Zm. od pocz.
roku (% / bps)
-13,3%
343,82
0,07%
4,01%
WIG 20
2238,98
2384,22
-6,1%
Inv estor Obligacji FIO
282,28
-0,91%
-0,37%
WIG
46717,04
48871,98
-4,4%
-1,6%
Inv estor Akcji Duży ch Spółek FIO
355,56
-2,35%
-3,91%
mWIG 40
3043,5
3087,13
-1,4%
19,2%
Inv estor Akcji FIO
175,65
-0,32%
7,54%
sWIG 80
12457,22
12801,04
-2,7%
19,3%
Inv estor Pły nna Lokata FIO
222,67
0,00%
2,26%
S&P 500
1655,17
1632,97
1,4%
16,1%
DJIA
14922,5
14810,31
0,8%
13,9%
NASDAQ
3660,01
3589,87
2,0%
21,2%
1,61%
Nikkei 225
13860,81
13388,86
3,5%
33,3%
DAX
8275,67
8103,15
2,1%
8,7%
24,32
-0,21%
3,27%
218,23
-0,75%
20,65%
Inv estor Top 50 Mały ch i Średnich Spółek FIO
46,64
0,13%
8,97%
(Sub.) Inv estor BRIC
60,88
4,00%
-8,56%
Inv estor Top 25 Mały ch Spółek FIO
(Sub.) Inv estor Nieruchomości i Budownictwa
58,2
0,57%
DM
Inv estor Zabezpieczenia Emery talnego FIO
PL
Inv estor Zrównoważony FIO
58,22
2,07%
8,50%
(Sub.) Inv estor Inf rastruktury i Inf ormaty ki
59,14
1,30%
4,88%
(Sub.) Inv estor Gotówkowy
124,44
-0,05%
1,61%
BOVESPA
53749,42
50011,75
7,5%
-11,8%
(Sub.) Inv estor Gold Otwarty
158,94
-0,60%
-20,89%
RTS
1345,60
1290,96
4,2%
-11,9%
(Sub.) Inv estor Agrobiznes
181,11
2,28%
-4,46%
SENSEX
19270,06
18619,72
3,5%
-0,8%
(Sub.) Inv estor Rosja
145,99
4,13%
-1,86%
SHCOMP
2139,99
2098,38
2,0%
-5,7%
(Sub.) Inv estor Turcja
177
1,33%
-18,12%
(Sub.) Inv estor Indie i Chiny
162,48
3,91%
-3,73%
ISE 100
67232,42
66394,41
1,3%
-14,0%
(Sub.) Inv estor Zrównoważony Ry nków
Wschodzący ch
135,53
1,07%
-7,40%
EURPLN
4,28
4,27
0,2%
4,9%
(Sub.) Inv estor Amery ka Łacińska
153,66
5,11%
-8,74%
USDPLN
3,25
3,23
0,5%
5,0%
EURUSD
1,32
1,32
-0,3%
-0,1%
WIBOR6M (bps)
2,63
2,63
0,0%
-135,0%
PZSW5 (bps)
4,14
3,98
16,5%
79,0%
Investor FIZ
WAN/CI
Data ostatniej
w yceny
984,08
2013-08-31
-8,04%
Investor Gold FIZ
2 022,93
2013-08-31
-18,22%
Investor CEE FIZ
421,93
2013-08-31
5,00%
Investor Property FIZ
983,54
2013-06-30
-2,49%
1 642,27
2013-06-30
4,95%
Investor Private Equity FIZ
MM / FX
Zm iana od
początku roku
Surowce
Fundusz zam knięty
EM
(Sub.) Inv estor Zmian Klimaty czny ch
ropa (USD)
115,63
116,17
-0,5%
3,3%
miedź (USD)
7131,25
7077,50
0,8%
-9,8%
złoto (USD)
1391,90
1395,15
-0,2%
-16,9%
złoto (EUR)
1057,35
1056,61
0,1%
-16,7%
WIG – Indeks giełdy polskiej, WIG20 – Indeks 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych, mWIG40 - Indeks 40 średnich spółek giełdowych, sWIG80 – Indeks 80 małych spółek giełdowych, S&P500 Indeks 500 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, DIJA - Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, NASDAQ - Indeks spółek amerykańskich, Nikkei225 - Indeks 225
największych spółek notowanych na rynku japońskim, DAX – Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku niemieckim, BOVESPA - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku brazylijskiego,
RTS - Indeks największych spółek rynku rosyjskiego, SENSEX - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku indyjskiego, SHCOMP - Indeks giełdy chińskiej, ISE100 - Indeks giełdy tureckiej, WIBOR6M
– stawka WIBOR 6 miesięczna, PZSW5 - stawka 5 letniego swapa (pięcioletnia stopa procentowa), PL – Polska, DM – kraje rozwinięte, EM – kraje rozwijające się, MM/FX – rynek pieniężny/walutowy, ropa – cena
ropy naftowej, miedź – cena miedzi, złoto – cena złota.
W zbliżeniu – Investor Zrównoważony FIO
Investor Zrównoważony FIO działa od stycznia 1998 roku. Jest to fundusz mieszany,
z nieznaczną przewagą udziału akcji względem obligacji. Pozycjonuje to go wśród
funduszy zrównoważonych. Część akcyjna portfela daje ekspozycję na spółki
prowadzące działalność w Polsce, a także innych krajach regionu.
Fundusz lokuje statutowo od 40% do 65% wartości aktywów w akcje i inne instrumenty
oparte o akcje, a pozostałą część w papiery dłużne, depozyty i instrumenty rynku
pieniężnego. Fundusz zakłada utrzymywanie możliwie wysokiego udziału aktywów na
rynku akcji.
Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej oraz ryzyka inwestycyjnego funduszu znajdują
się w Prospekcie Informacyjnym, dostępnym na www.investors.pl.
Komentarz rynkowy
Ubiegły tydzień był całkiem udany dla znakomitej większości rynków akcyjnych na świecie – niechlubnym wyjątkiem był warszawska giełda. Przy braku
międzynarodowego wsparcia i zdecydowanemu sprzeciwowi Rosji, Stany Zjednoczone raczej prędko nie zaatakują Syrii, co z kolei będzie pozytywnie wpływać
na indeks Standard&Poors 500 (zyskał 1,4%), przynajmniej do posiedzenia FED’u w przyszłym tygodniu, kiedy to ma być podjęta decyzja odnośnie dalszych
losów ekspansywnej polityki monetarnej. W tej sytuacji rośnie zarówno Europa zachodnia (niemiecki DAX 2,1%; brytyjski FT-SE 100 2,1%), ale też odbija rynek
turecki (ISE100 1,3%).
Dobre dane makro płynące z Chin pozytywnie wpłynęły zarówno na lokalną giełdę (HangSeng wzrósł 4,1%) jak i na rynki zamorskie. Na szczególną uwagę
zasługuje tu parkiet brazylijski ze spektakularnym zyskiem 7,5%. Jest to najlepszy wynik tygodniowy od 2011 roku i ładna kontynuacja odbicia. Motorem wzrostów
były spółki eksportujące surowce do Chin. Przodował tu producent rudy żelaza Valeo. Wzrosty byłyby pewnie jeszcze większe, gdyby nie przeszkadzały im
problemy spółki OGX Petroleo e Gas Participacoes SA, które właścicielem jest Eike Batista (jeden z najbogatszych ludzi świata). Spółka chce zgodnie
z posiadanymi opcjami pozyskać od Batisty 1miliard dolarów, na co przedsiębiorca nie ma specjalnie ochoty.
Po drugiej stronie spektrum stóp zwrotu znajduje się warszawski rynek ze stratą indeksu WIG na poziomie 4,4%. Gwałtowna reakcja inwestorów na
bezpardonowy zamach rządu na prywatne oszczędności zgromadzone w OFE daje nam przedsmak zaniku premii wycenowej, jaką polska giełda posiadała
w oczach zagranicznych inwestorów. Szczególnie jest to widoczne w segmencie spółek największych (WIG20 -6,1%), gdzie zagranica trzyma procentowo
najwięcej swoich środków. Nadchodzący okres prawdopodobnie zwiększy zmienność kursów, jednakże krótkoterminowe zyski w żadnym stopniu nie zastąpią
ciągłego strumienia gotówki płynącego do OFE i stabilizującego wyceny, nie mówiąc już o portfelach przyszłych emerytów, które zostaną poważnie uszczuplone
i zdane na łaskę rządu i jego wielkodusznej „waloryzacji” świadczeń. Patrząc od strony makro zamach na OFE na krótko obniży proporcję długu do PKB i odwróci
uwagę obywateli od meritum sprawy czyli gigantycznego deficytu w piramidzie finansowej jaką jest ZUS i starzejącej się populacji Polski.
Maciej Chudzik
Zarządzający Funduszami Investors
Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest podmiotem prowadzącym działalność na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego udzielonego decyzją nr DFI/W/4034-30/1N-1-3432/05
z dnia 12 lipca 2005 r. w zakresie tworzenia funduszy inwestycyjnych i zarządzania nimi oraz zarządzaniu zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter reklamowy. Opracowany został przez Investors TFI S.A. w związku z zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi. Materiał oraz zawarte w nim prognozy stanowią
wyłącznie wyraz poglądów jego autora i oparte zostały na stanie wiedzy aktualnym na dzień jego sporządzenia. Przy sporządzeniu materiału i zawartych w nim prognoz oparto się na informacjach pozyskanych
z powszechnie dostępnych i uznanych za wiarygodne źródeł, dokładając należytej staranności, aby informacje zamieszczone w niniejszym materiale były rzetelne, niemniej jednak nie można zagwarantować ich
poprawności, kompletności i aktualności. Investors TFI S.A. zastrzega sobie możliwość zmiany przedstawionych opinii, w tym w przypadku zmiany sytuacji rynkowej, bez konieczności powiadamiania o niej
adresatów niniejszego materiału. Investors TFI S.A. nie gwarantuje ziszczenia się scenariuszy lub prognoz zamieszczonych w niniejszym materiale, w szczególności przedstawione informacje (historyczne
i prognozowane) nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Materiał niniejszy nie stanowi oferty publicznej ani publicznego oferowania w zakresie nabycia lub sprzedaży
jakichkolwiek papierów wartościowych ani oferty w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny.
Wnioski wyciągnięte na podstawie przedstawionych komentarzy i prognoz nie powinny stanowić samodzielnej podstawy jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie
reklamowy oraz nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z inwestycją w jednostki uczestnictwa/certyfikaty inwestycyjne funduszy. Decyzje inwestycyjne co do inwestowania w
fundusze inwestycyjne powinny być podejmowane w oparciu o informacje obejmujące w szczególności: opis czynników ryzyka, zasady sprzedaży jednostek uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych, tabelę
opłat manipulacyjnych oraz szczegółowe informacje podatkowe zawarte w Prospekcie Informacyjnym/Prospekcie Emisyjnym/Warunkach Emisji funduszu dostępnym w punktach dystrybucji funduszu,
w siedzibie Investors TFI S.A. oraz na stronie www.investors.pl. Dotychczasowe wyniki funduszy inwestycyjnych są wynikami osiągniętymi w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji
osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Investors TFI S.A. ani zarządzane przez nie fundusze nie gwarantują osiągnięcia założonych celów inwestycyjnych funduszy. Przedstawiony wynik funduszu nie
jest tożsamy z wynikiem inwestycyjnym uczestnika funduszu, gdyż nie uwzględnia pobieranej opłaty manipulacyjnej i podatków. Przy nabyciu jednostek uczestnictwa /certyfikatów inwestycyjnych funduszy
pobierana jest opłata manipulacyjna na zasadach i w wysokości określonej w Prospekcie Informacyjnym/Prospekcie Emisyjnym/Warunkach Emisji funduszu. Prezentowane stopy zwrotu z inwestycji nie
uwzględniają opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabyciu jednostek uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych lub konwersji jednostek uczestnictwa. Wartość jednostek
uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych może cechować się dużą zmiennością, w związku z czym uczestnik funduszu powinien liczyć się z możliwością utraty części wpłaconego kapitału. Zyski osiągnięte
z inwestycji w jednostki uczestnictwa/certyfikaty inwestycyjne funduszy obciążone są podatkiem od dochodów kapitałowych, na podstawie Ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
fizycznych (t.j.: Dz.U. z 2012361 z późn. zm.).
Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. | www.investors.pl | ul. Mokotowska 1 | 00-640 Warszawa | tel. +22 378 9100 | infolinia 801 00 33 70
Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy | KRS 0000227685 | REGON 140027134 | NIP 1070001525
Kapitał zakładowy jest równy kapitałowi wpłaconemu i wynosi 8 417 690 zł.