Tygodniowy biuletyn informacyjny

Tygodniowy biuletyn informacyjny
30 września 2013 r.
Stopy zwrotu funduszy Investors i głównych indeksów rynkowych
Indeksy akcji, stawki rynku pieniężnego i walutowego, surowce
Fundusze Investors
Fundusz/Subfundusz
WAN/JU
27.09.2013
Zmiana
tygodniowa
Zmiana od
początku roku
Segment
Indeks
27.09.2013
20.09.2013
Zm. tyg. (% /
bps)
Zm. od pocz.
roku (% / bps)
-6,2%
359,34
1,15%
8,70%
WIG 20
2422,46
2408,16
0,6%
Inv estor Obligacji FIO
283,90
-0,14%
0,20%
WIG
50819,81
50308,19
1,0%
7,1%
Inv estor Akcji Duży ch Spółek FIO
374,93
0,11%
1,32%
mWIG 40
3296,37
3229,62
2,1%
29,1%
Inv estor Akcji FIO
187,51
1,67%
14,80%
sWIG 80
13346,97
13140,38
1,6%
27,8%
Inv estor Pły nna Lokata FIO
223,08
0,05%
2,45%
Inv estor Top 25 Mały ch Spółek FIO
Inv estor Top 50 Mały ch i Średnich Spółek FIO
25,02
0,68%
6,24%
233,85
2,28%
29,28%
49,61
0,77%
15,91%
(Sub.) Inv estor BRIC
61,33
-1,27%
-7,89%
(Sub.) Inv estor Nieruchomości i Budownictwa
59,86
-0,68%
4,50%
(Sub.) Inv estor Zmian Klimaty czny ch
-0,44%
10,34%
9,84%
S&P 500
1691,75
1709,91
-1,1%
18,6%
DJIA
15258,24
15451,09
-1,2%
16,4%
NASDAQ
3781,594
3774,73
0,2%
25,2%
Nikkei 225
14760,07
14742,42
0,1%
42,0%
DAX
8661,51
8675,73
-0,2%
13,8%
1,93%
124,65
0,03%
1,78%
BOVESPA
53738,92
54110,03
-0,7%
-11,8%
(Sub.) Inv estor Gold Otwarty
149,12
-1,97%
-25,77%
RTS
1432,87
1462,92
-2,1%
-6,2%
(Sub.) Inv estor Agrobiznes
181,48
-0,87%
-4,26%
SENSEX
19727,27
20263,71
-2,6%
1,5%
(Sub.) Inv estor Rosja
146,87
-0,57%
-1,27%
SHCOMP
2160,03
2191,85
-1,5%
-4,8%
(Sub.) Inv estor Turcja
189,02
-4,50%
-12,56%
ISE 100
74772,34
77862,93
-4,0%
-4,4%
(Sub.) Inv estor Indie i Chiny
161,67
-0,94%
-4,21%
(Sub.) Inv estor Zrównoważony Ry nków
Wschodzący ch
137,68
-1,08%
-5,93%
EURPLN
4,22
4,23
0,0%
3,4%
(Sub.) Inv estor Amery ka Łacińska
153,99
-2,39%
-8,55%
USDPLN
3,12
3,12
0,0%
1,0%
EURUSD
1,35
1,35
0,0%
2,5%
WIBOR6M (bps)
2,6
2,60
0,0%
-138,0%
PZSW5 (bps)
3,80
3,74
6,5%
45,0%
-2,3%
Fundusz zam knięty
WAN/CI
Data ostatniej
w yceny
Zm iana od
początku roku
Investor FIZ
984,08
2013-08-31
-8,04%
Investor Gold FIZ
2 022,93
2013-08-31
-18,22%
Investor CEE FIZ
421,93
2013-08-31
5,00%
Investor Property FIZ
983,54
2013-06-30
-2,49%
1 642,27
2013-06-30
4,95%
Investor Private Equity FIZ
MM / FX
EM
61,94
(Sub.) Inv estor Gotówkowy
Surowce
(Sub.) Inv estor Inf rastruktury i Inf ormaty ki
59,21
DM
Inv estor Zabezpieczenia Emery talnego FIO
PL
Inv estor Zrównoważony FIO
ropa (USD)
109,39
110,19
-0,7%
miedź (USD)
7286,00
7256,50
0,4%
-7,9%
złoto (USD)
1336,65
1326,05
0,8%
-20,2%
złoto (EUR)
988,43
980,30
0,8%
-22,1%
WIG – Indeks giełdy polskiej, WIG20 – Indeks 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych, mWIG40 - Indeks 40 średnich spółek giełdowych, sWIG80 – Indeks 80 małych spółek giełdowych, S&P500 Indeks 500 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, DIJA - Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, NASDAQ - Indeks spółek amerykańskich, Nikkei225 - Indeks 225
największych spółek notowanych na rynku japońskim, DAX – Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku niemieckim, BOVESPA - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku brazylijskiego,
RTS - Indeks największych spółek rynku rosyjskiego, SENSEX - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku indyjskiego, SHCOMP - Indeks giełdy chińskiej, ISE100 - Indeks giełdy tureckiej, WIBOR6M
– stawka WIBOR 6 miesięczna, PZSW5 - stawka 5 letniego swapa (pięcioletnia stopa procentowa), PL – Polska, DM – kraje rozwinięte, EM – kraje rozwijające się, MM/FX – rynek pieniężny/walutowy, ropa – cena
ropy naftowej, miedź – cena miedzi, złoto – cena złota.
W zbliżeniu – Investor Akcji Dużych Spółek FIO
Investor Akcji Dużych Spółek FIO działa od stycznia 1998 roku. Jest to fundusz
akcji, który daje ekspozycję na duże spółki prowadzące działalność
w Polsce. Inwestuje od 70% do 100% wartości aktywów netto w akcje oraz inne
instrumenty oparte o akcje głównie dużych spółek notowanych na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Warszawie.
Za duże spółki uznawane są największe i najbardziej płynne spółki w większości
wchodzące w skład indeksu WIG20. Pozostała cześć aktywów lokowana jest
w akcje notowane na innych regulowanych rynkach giełdowych oraz w inne
papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego niebędące akcjami.
Lokowanie aktywów w największe i najbardziej płynne spółki powoduje, iż
niezależnie od wielkości aktywów pod zarządzaniem oraz sytuacji rynkowej,
dzięki wysokim wolumenom obrotu na dużych spółkach, fundusz może szybciej
realokować portfel oraz upłynniać aktywa.
Komentarz rynkowy
Ostatni tydzień nie był specjalnie udany dla amerykańskich inwestorów, zarówno DJIA, jak i S&P500 traciły na wartości (odpowiednio 1.25% i 1.06%). Pozytywnie
wyróżniły się natomiast Nasdaq, który zyskał 0.18% i Russell2000, który nie zmienił swojej wartości.
Główne indeksy spadały w obawie przed budget showdown. W poniedziałek kończy się w USA rok budżetowy, a Republikanie i Demokraci cały czas nie doszli do
porozumienia w sprawie planu wydatków. Jeśli kompromis nie zostanie osiągnięty na poniedziałkowym posiedzeniu senatu to 800 tys. pracowników
amerykańskich instytucji państwowych będzie musiało iść na bezpłatny urlop. Jedną z kwestii spornych są wydatki związane z Obamacare i chociaż podobne
dyskusje kończyły się porozumieniem zawieranym w ostatniej chwili nie jest wcale oczywiste, że konsensus uda się osiągnąć i tym razem. Natomiast politycznym
wydarzeniem tygodnia w Europie był wynik wyborów w Niemczech. Angela Merkel ponownie wybrana została na kanclerza Niemiec, a koalicja CDU/CSU zdobyła
41.5% głosów. Wyniki były w sumie zgodne z oczekiwaniami, więc rynek praktycznie nie zareagował na doniesienia z Niemiec.
Relatywna siła indeksu Nasdaq wobec DJIA i S&P500 wynikała głównie z dobrego zachowania się spółek biotechnologicznych, które wzrosły w ciągu tygodnia
o prawie 2%. Z innych sektorów dobrze zachowywały się akcje producentów odzieży, po podaniu lepszych niż oczekiwali analitycy wyników prawie 6% w ciągu
tygodnia podrożały akcje Nike. Gorzej natomiast wiodło się spółkom technologicznym z Nasdaq, zarówno Apple, Google jak i Intel traciły na wartości. Lepiej
zachowywały się walory Microsoftu, kurs rósł na bazie plotek, że nowym CEO spółki może zostać Alan Mulally z Forda.
Dane makro publikowane w ostatnim tygodniu były mieszane. Odczyt amerykańskiego PKB za II kwartał był lekko rozczarowujący (+2.5% wobec oczekiwanych
przez ekonomistów +2.6%), gorsze były też dane dotyczące konsumpcji oraz te, obrazujące sprzedaż domów na rynku wtórnym (sprzedaż nowych domów była
lepsza od oczekiwań). Lepsze natomiast były dane dotyczące liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. Także chiński przemysłowy PMI pozytywnie zaskoczył
inwestorów rosnąc do poziomu 51.2. Odczyt usługowego PMI dla strefy euro był wyższy niż prognozowali analitycy, ale już wskaźnik dla sektora przemysłu
rozczarował.
Polscy inwestorzy kończą tydzień w zdecydowanie lepszych nastrojach, polska giełda znowu pokazała swoją siłę, a warszawski parkiet był jednym
z najsilniejszych na świecie. Przewagę kupujących widać było szczególnie w środę i czwartek. Ostatecznie indeks WIG20 zyskał w ciągu ostatnich pięciu sesji
0.59%, mWIG40 aż 2.07%, a sWIG80 1.57%.
Ważnym, choć raczej marketingowym, wydarzeniem było wprowadzenie przez GPW nowych indeksów. Od poniedziałku inwestorzy mogą obserwować notowania
WIG30 (WIG20 poszerzony o 10 największych spółek z mWIG40).
Dane z polskiej gospodarki zaskakiwały raczej pozytywnie. Sierpniowa sprzedaż detaliczna wzrosła o 3.4% rdr, co było odczytem lepszym niż prognozowali
analitycy. Stopa bezrobocia spadła natomiast do 13% z 13.1% w poprzednim miesiącu.
Z największych spółek w minionym tygodniu najwięcej dały zarobić walory BRE Banku, które zdrożały o 7.90%. Dobrze zachowywały się też akcje TPSA (+7.18%),
BZWBK (+5.74%) oraz Banku Handlowego (+5.21%). Dziesięć spółek z WIG20 zakończyło piątkową sesję na poziomach niższych niż tydzień wcześniej.
Relatywnie najsłabszymi inwestycjami tygodnia były walory JSW (-6.30%), Synthosa (-5.83%) i Eurocasha (-3.92%).
Łukasz Hejak
Zarządzający Funduszami Investors
Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest podmiotem prowadzącym działalność na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego udzielonego decyzją nr DFI/W/4034-30/1N-1-3432/05
z dnia 12 lipca 2005 r. w zakresie tworzenia funduszy inwestycyjnych i zarządzania nimi oraz zarządzaniu zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter reklamowy. Opracowany został przez Investors TFI S.A. w związku z zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi. Materiał oraz zawarte w nim prognozy stanowią
wyłącznie wyraz poglądów jego autora i oparte zostały na stanie wiedzy aktualnym na dzień jego sporządzenia. Przy sporządzeniu materiału i zawartych w nim prognoz oparto się na informacjach pozyskanych
z powszechnie dostępnych i uznanych za wiarygodne źródeł, dokładając należytej staranności, aby informacje zamieszczone w niniejszym materiale były rzetelne, niemniej jednak nie można zagwarantować ich
poprawności, kompletności i aktualności. Investors TFI S.A. zastrzega sobie możliwość zmiany przedstawionych opinii, w tym w przypadku zmiany sytuacji rynkowej, bez konieczności powiadamiania o niej
adresatów niniejszego materiału. Investors TFI S.A. nie gwarantuje ziszczenia się scenariuszy lub prognoz zamieszczonych w niniejszym materiale, w szczególności przedstawione informacje (historyczne
i prognozowane) nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Materiał niniejszy nie stanowi oferty publicznej ani publicznego oferowania w zakresie nabycia lub sprzedaży
jakichkolwiek papierów wartościowych ani oferty w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny.
Wnioski wyciągnięte na podstawie przedstawionych komentarzy i prognoz nie powinny stanowić samodzielnej podstawy jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie
reklamowy oraz nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z inwestycją w jednostki uczestnictwa/certyfikaty inwestycyjne funduszy. Decyzje inwestycyjne co do inwestowania w
fundusze inwestycyjne powinny być podejmowane w oparciu o informacje obejmujące w szczególności: opis czynników ryzyka, zasady sprzedaży jednostek uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych, tabelę
opłat manipulacyjnych oraz szczegółowe informacje podatkowe zawarte w Prospekcie Informacyjnym/Prospekcie Emisyjnym/Warunkach Emisji funduszu dostępnym w punktach dystrybucji funduszu,
w siedzibie Investors TFI S.A. oraz na stronie www.investors.pl. Dotychczasowe wyniki funduszy inwestycyjnych są wynikami osiągniętymi w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji
osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Investors TFI S.A. ani zarządzane przez nie fundusze nie gwarantują osiągnięcia założonych celów inwestycyjnych funduszy. Przedstawiony wynik funduszu nie
jest tożsamy z wynikiem inwestycyjnym uczestnika funduszu, gdyż nie uwzględnia pobieranej opłaty manipulacyjnej i podatków. Przy nabyciu jednostek uczestnictwa /certyfikatów inwestycyjnych funduszy
pobierana jest opłata manipulacyjna na zasadach i w wysokości określonej w Prospekcie Informacyjnym/Prospekcie Emisyjnym/Warunkach Emisji funduszu. Prezentowane stopy zwrotu z inwestycji nie
uwzględniają opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabyciu jednostek uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych lub konwersji jednostek uczestnictwa. Wartość jednostek
uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych może cechować się dużą zmiennością, w związku z czym uczestnik funduszu powinien liczyć się z możliwością utraty części wpłaconego kapitału. Zyski osiągnięte
z inwestycji w jednostki uczestnictwa/certyfikaty inwestycyjne funduszy obciążone są podatkiem od dochodów kapitałowych, na podstawie Ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
fizycznych (t.j.: Dz.U. z 2012361 z późn. zm.).
Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. | www.investors.pl | ul. Mokotowska 1 | 00-640 Warszawa | tel. +22 378 9100 | infolinia 801 00 33 70
Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy | KRS 0000227685 | REGON 140027134 | NIP 1070001525
Kapitał zakładowy jest równy kapitałowi wpłaconemu i wynosi 8 417 690 zł.