Tygodniowy biuletyn informacyjny

Tygodniowy biuletyn informacyjny
14 października 2013 r.
Stopy zwrotu funduszy Investors i głównych indeksów rynkowych
Indeksy akcji, stawki rynku pieniężnego i walutowego, surowce
Fundusze Investors
WAN/JU
11.10.2013
Zmiana
tygodniowa
Zmiana od
początku roku
Inv estor Zrównoważony FIO
365,67
0,99%
10,61%
WIG 20
Inv estor Obligacji FIO
284,56
0,15%
0,43%
WIG
Inv estor Akcji Duży ch Spółek FIO
382,19
2,44%
3,29%
Inv estor Akcji FIO
192,03
1,65%
17,56%
Inv estor Pły nna Lokata FIO
223,41
0,09%
2,60%
25,26
0,52%
7,26%
241,19
2,09%
33,34%
Inv estor Zabezpieczenia Emery talnego FIO
Inv estor Top 25 Mały ch Spółek FIO
Inv estor Top 50 Mały ch i Średnich Spółek FIO
50,88
1,78%
18,88%
(Sub.) Inv estor BRIC
63,36
1,69%
-4,84%
(Sub.) Inv estor Nieruchomości i Budownictwa
59,26
0,71%
3,46%
(Sub.) Inv estor Zmian Klimaty czny ch
1,30%
10,23%
10,25%
PL
Indeks
04.10.2013
Zm. tyg. (% /
bps)
2489,64
2394,59
4,0%
-3,6%
52230,47
50601,24
3,2%
10,1%
11.10.2013
Zm. od pocz.
roku (% / bps)
mWIG 40
3402,39
3322,87
2,4%
33,3%
sWIG 80
13638,56
13513,64
0,9%
30,6%
S&P 500
1703,20
1690,50
0,8%
19,4%
DJIA
15237,11
15072,58
1,1%
16,3%
NASDAQ
3791,873
3807,75
-0,4%
25,6%
Nikkei 225
14404,74
14024,31
2,7%
38,6%
DAX
8724,83
8622,97
1,2%
14,6%
0,11%
124,77
0,07%
1,88%
BOVESPA
53149,62
52848,97
0,6%
-12,8%
(Sub.) Inv estor Gold Otwarty
139,96
-5,11%
-30,33%
RTS
1477,00
1443,15
2,3%
-3,3%
(Sub.) Inv estor Agrobiznes
183,25
0,00%
-3,33%
SENSEX
20528,59
19915,95
3,1%
5,7%
(Sub.) Inv estor Rosja
149,04
1,91%
0,19%
SHCOMP
2228,15
2174,67
2,5%
-1,8%
(Sub.) Inv estor Turcja
194,58
0,31%
-9,99%
ISE 100
76176,36
76206,97
0,0%
-2,6%
(Sub.) Inv estor Indie i Chiny
166,52
1,25%
-1,34%
140,3
0,94%
-4,14%
EURPLN
4,19
4,20
-0,2%
2,8%
156,35
2,38%
-7,14%
USDPLN
3,09
3,10
-0,1%
0,0%
EURUSD
1,35
1,36
-0,1%
2,7%
WIBOR6M (bps)
2,61
2,51
10,0%
-137,0%
PZSW5 (bps)
3,80
3,86
-6,5%
44,5%
-0,8%
(Sub.) Inv estor Amery ka Łacińska
WAN/CI
Data ostatniej
w yceny
Zmiana od
początku roku
Investor FIZ
1 033,60
2013-09-30
-3,42%
Investor Gold FIZ
1 878,33
2013-09-30
-24,07%
Investor CEE FIZ
453,45
2013-09-30
12,84%
Investor Property FIZ
970,15
2013-09-30
-3,82%
1 696,73
2013-09-30
8,44%
Fundusz zamknięty
Investor Private Equity FIZ
MM / FX
(Sub.) Inv estor Zrównoważony Ry nków
Wschodzący ch
EM
62,17
(Sub.) Inv estor Gotówkowy
Surowce
(Sub.) Inv estor Inf rastruktury i Inf ormaty ki
59,15
Segment
DM
Fundusz/Subfundusz
ropa (USD)
111,07
109,51
1,4%
miedź (USD)
7177,25
7231,50
-0,8%
-9,2%
złoto (USD)
1272,18
1310,80
-2,9%
-24,1%
złoto (EUR)
939,64
967,24
-2,9%
-26,0%
WIG – Indeks giełdy polskiej, WIG20 – Indeks 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych, mWIG40 - Indeks 40 średnich spółek giełdowych, sWIG80 – Indeks 80 małych spółek giełdowych, S&P500 Indeks 500 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, DIJA - Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, NASDAQ - Indeks spółek amerykańskich, Nikkei225 - Indeks 225
największych spółek notowanych na rynku japońskim, DAX – Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku niemieckim, BOVESPA - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku brazylijskiego,
RTS - Indeks największych spółek rynku rosyjskiego, SENSEX - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku indyjskiego, SHCOMP - Indeks giełdy chińskiej, ISE100 - Indeks giełdy tureckiej, WIBOR6M
– stawka WIBOR 6 miesięczna, PZSW5 - stawka 5 letniego swapa (pięcioletnia stopa procentowa), PL – Polska, DM – kraje rozwinięte, EM – kraje rozwijające się, MM/FX – rynek pieniężny/walutowy, ropa – cena
ropy naftowej, miedź – cena miedzi, złoto – cena złota.
W zbliżeniu – Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek FIO
Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek FIO należy do grupy funduszy
akcyjnych. Nie mniej niż 70% wartości aktywów lokowane jest w akcje i inne
instrumenty oparte o akcje o kapitalizacji rynkowej niższej niż trzy miliardy euro.
Fundusz lokuje aktywa w małe i średnie spółki emitentów z krajów Nowej Europy
oraz Rosji i Turcji. Kraje Nowej Europy obejmują: Litwę, Łotwę, Estonię, Bułgarię,
Rumunię, Słowację, Czechy, Węgry, Słowenię i Polskę.
Fundusz przeznaczony jest dla Inwestorów poszukujących inwestycji
o potencjalnie wysokich stopach zwrotu, którzy jednocześnie są w stanie
zaakceptować wahania wartości jednostki uczestnictwa, wynikające z wysokiej
zmienności wyceny rynkowej instrumentów finansowych oraz z wysokiej
zmienności kursów walut. Inwestycje w małe spółki pozycjonują Investor Top 50
Małych i Średnich Spółek FIO wśród funduszy akcyjnych o największym
potencjale wysokich stóp zwrotu, ale i o najwyższym poziomie ryzyka.
Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek FIO został utworzony 29 grudnia 2006 r. Oficjalnym benchmarkiem funduszu jest w 50% Investor MS Index, w 10%
indeks RTS2, w 10% indeks ISE i w 30% WIBID 6m. Więcej informacji wraz z bieżącymi notowaniami znajdą Państwo na: www.investors.pl
Komentarz rynkowy
Ubiegły tydzień przebiegał pod znakiem wzrostów. Światowym rynkom akcji, a już amerykańskiemu w szczególności, najwyraźniej nie przeszkadzał paraliż rządu
Stanów Zjednoczonych, wywołany niemożnością uchwalenia budżetu oraz zbliżającym się momentem przekroczenia maksymalnego progu zadłużenia. W takim
otoczeniu nominacja, gołębio nastawionej Janet Yellen na następcę Bene Bernakne w fotelu prezesa FED jest postrzegana, jako wielki plus przez zwolenników
dalszego druku pieniędzy (czytaj luzowania polityki monetarnej; kontynuacja programu QE3). Indeks szerokiego rynku Stanadard&Poor’s 500 zyskał 0,8% i był
jednym ze słabszych na świecie. Dla porównania: niemiecki DAX i francuski CAC 40 zyskiwały odpowiednio 1,2% i 1,3%; Azja nie pozostawała w tyle – japoński
Nikkei 225 dodał 2,7% natomiast koreański KOSPI 1,4%. Bliższe nam geograficznie parkiety Rosji i Turcji różniły się skrajnie: RTS zyskał 2,3%, natomiast ISE
100 pozostał bez zmian.
Na tym tle warszawska giełda wyróżniała się wyraźnie pozytywnie. WIG zyskiwał aż 3,2%. Głównym motorem wzrostu były banki (WIG banki 5,3%),
a w szczególności BRE (po spektakularnych 9,4% doszedł do szczytów z 2007 roku), BZ WBK (8,6%) oraz Handlowy (7,7%). WIG20 zyskał 4% a żaden z jego
uczestników, nie zanotował negatywnej stopy zwrotu. Najwyraźniej inwestorzy oswoili się z ideą zagarnięcia przez rząd środków z OFE lub liczą na to, że ustawa
padnie w sejmie.
Pomimo tak spektakularnej siły naszego rynku, trafiło się parę spółek z drugiego krańca spektrum stóp zwrotu. Kolejne problemy płynnościowe oraz wniosek
o upadłość likwidacyjną zmniejszyły kapitalizację Gant’a aż o 46,9%. Niewiele lepiej zachowywały się walory CI Games (dawnego City Interactive), któremu nawet
zmiana nazwy nie pomogła w uczynieniu z Alien Rage’a ciekawej gry i tym samym nie zapobiegła stracie 31,5%.
Z nadchodzących wydarzeń najbardziej istotny jest oczywiście paraliż rządu w USA oraz rozpoczęty właśnie przez Alcoa sezon wyników.
Maciej Chudzik
Zarządzający Funduszami Investors
Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest podmiotem prowadzącym działalność na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego udzielonego decyzją nr DFI/W/4034-30/1N-1-3432/05
z dnia 12 lipca 2005 r. w zakresie tworzenia funduszy inwestycyjnych i zarządzania nimi oraz zarządzaniu zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter reklamowy. Opracowany został przez Investors TFI S.A. w związku z zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi. Materiał oraz zawarte w nim prognozy stanowią
wyłącznie wyraz poglądów jego autora i oparte zostały na stanie wiedzy aktualnym na dzień jego sporządzenia. Przy sporządzeniu materiału i zawartych w nim prognoz oparto się na informacjach pozyskanych
z powszechnie dostępnych i uznanych za wiarygodne źródeł, dokładając należytej staranności, aby informacje zamieszczone w niniejszym materiale były rzetelne, niemniej jednak nie można zagwarantować ich
poprawności, kompletności i aktualności. Investors TFI S.A. zastrzega sobie możliwość zmiany przedstawionych opinii, w tym w przypadku zmiany sytuacji rynkowej, bez konieczności powiadamiania o niej
adresatów niniejszego materiału. Investors TFI S.A. nie gwarantuje ziszczenia się scenariuszy lub prognoz zamieszczonych w niniejszym materiale, w szczególności przedstawione informacje (historyczne
i prognozowane) nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Materiał niniejszy nie stanowi oferty publicznej ani publicznego oferowania w zakresie nabycia lub sprzedaży
jakichkolwiek papierów wartościowych ani oferty w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny.
Wnioski wyciągnięte na podstawie przedstawionych komentarzy i prognoz nie powinny stanowić samodzielnej podstawy jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie
reklamowy oraz nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z inwestycją w jednostki uczestnictwa/certyfikaty inwestycyjne funduszy. Decyzje inwestycyjne co do inwestowania w
fundusze inwestycyjne powinny być podejmowane w oparciu o informacje obejmujące w szczególności: opis czynników ryzyka, zasady sprzedaży jednostek uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych, tabelę
opłat manipulacyjnych oraz szczegółowe informacje podatkowe zawarte w Prospekcie Informacyjnym/Prospekcie Emisyjnym/Warunkach Emisji funduszu dostępnym w punktach dystrybucji funduszu,
w siedzibie Investors TFI S.A. oraz na stronie www.investors.pl. Dotychczasowe wyniki funduszy inwestycyjnych są wynikami osiągniętymi w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji
osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Investors TFI S.A. ani zarządzane przez nie fundusze nie gwarantują osiągnięcia założonych celów inwestycyjnych funduszy. Przedstawiony wynik funduszu nie
jest tożsamy z wynikiem inwestycyjnym uczestnika funduszu, gdyż nie uwzględnia pobieranej opłaty manipulacyjnej i podatków. Przy nabyciu jednostek uczestnictwa /certyfikatów inwestycyjnych funduszy
pobierana jest opłata manipulacyjna na zasadach i w wysokości określonej w Prospekcie Informacyjnym/Prospekcie Emisyjnym/Warunkach Emisji funduszu. Prezentowane stopy zwrotu z inwestycji nie
uwzględniają opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabyciu jednostek uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych lub konwersji jednostek uczestnictwa. Wartość jednostek
uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych może cechować się dużą zmiennością, w związku z czym uczestnik funduszu powinien liczyć się z możliwością utraty części wpłaconego kapitału. Zyski osiągnięte
z inwestycji w jednostki uczestnictwa/certyfikaty inwestycyjne funduszy obciążone są podatkiem od dochodów kapitałowych, na podstawie Ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
fizycznych (t.j.: Dz.U. z 2012361 z późn. zm.).
Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. | www.investors.pl | ul. Mokotowska 1 | 00-640 Warszawa | tel. +22 378 9100 | infolinia 801 00 33 70
Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy | KRS 0000227685 | REGON 140027134 | NIP 1070001525
Kapitał zakładowy jest równy kapitałowi wpłaconemu i wynosi 8 417 690 zł.