Tygodniowy biuletyn informacyjny

Tygodniowy biuletyn informacyjny
07 stycznia 2013 r.
Stopy zwrotu funduszy Investors i głównych indeksów rynkowych
Fundusze Investors
Fundusz/Subfundusz
Indeksy akcji, stawki rynku pieniężnego i walutowego, surowce
WAN/JU
04.01.2013
Zmiana
tygodniowa
Zmiana od
początku roku
Segment
Indeks
04.01.2013
28.12.2012
Zm. tyg. (% /
bps)
Zm. od pocz.
roku (% / bps)
333,34
0,83%
0,83%
W IG 20
2601,73
2582,98
0,7%
21,3%
Inv estor Obligacji FIO
281,59
-0,58%
-0,61%
WIG
47888,16
47460,59
0,9%
27,4%
Inv estor Akcji Duży ch Spółek FIO
374,59
1,20%
1,23%
mW IG 40
2588,47
2552,54
1,4%
19,1%
Inv estor Akcji FIO
165,06
1,05%
1,05%
sWIG 80
10519,33
10443,68
0,7%
23,8%
Inv estor Pły nna Lokata FIO
217,89
0,11%
0,07%
23,56
0,04%
0,04%
182,84
1,06%
1,08%
Inv estor Top 50 Mały ch i Średnich Spółek FIO
43,83
2,55%
2,41%
(Sub.) Inv estor BRIC
70,08
5,24%
5,26%
Inv estor Top 25 Mały ch Spółek FIO
(Sub.) Inv estor N ieruchomości i Budownictwa
58,28
1,98%
55,77
3,95%
3,93%
(Sub.) Inv estor Inf rastruktury i Inf ormaty ki
56,92
0,92%
0,94%
122,47
0,02%
0,00%
1466,47
1402,43
4,6%
16,6%
DJIA
13435,21
12938,11
3,8%
10,0%
NASDAQ
3101,657
2960,31
4,8%
19,1%
Nikkei 225
10688,11
10395,18
2,8%
26,4%
DAX
7776,37
7612,39
2,2%
31,8%
BOVESPA
62523,06
60952,08
2,6%
10,2%
RTS
1530,41
1526,98
0,2%
10,7%
SENSEX
19784,08
19444,84
1,7%
28,0%
1,15%
1,17%
196,8
3,81%
3,82%
(Sub.) Inv estor R osja
156,54
5,53%
5,23%
SHCOMP
2276,99
2233,25
2,0%
3,5%
(Sub.) Inv estor Turcja
223,96
3,89%
3,60%
ISE 100
79563,95
78579,08
1,3%
55,2%
(Sub.) Inv estor Indie i Chiny
177,96
5,80%
5,44%
(Sub.) Inv estor Zrównoważony Ry nków
Wschodzący ch
149,48
2,14%
2,13%
EURPLN
4,11
4,08
0,8%
-8,0%
(Sub.) Inv estor Amery ka Łacińska
177,39
5,65%
5,35%
USDPLN
3,15
3,08
2,0%
-8,7%
EURUSD
1,31
1,32
-1,1%
0,8%
W IBOR6M (bps)
3,94
3,99
-5,0%
-96,0%
PZSW 5 (bps)
3,55
3,35
20,5%
-125,3%
Data ostatniej
w yceny
Zmiana od
początku roku
Investor FIZ
1 070,16
2012-12-31
-41,08%
Investor Gold FIZ
2 473,67
2012-12-31
2,73%
Investor CEE FIZ
401,85
2012-12-31
-2,09%
Investor Property FIZ
1 008,66
2012-12-31
-1,75%
Investor Private Equity FIZ
1 564,74
2012-12-31
5,84%
MM / FX
WAN/CI
Fundusz zamknięty
EM
203,25
(Sub.) Inv estor Agrobiznes
Surowce
(Sub.) Inv estor Gold Otwarty
S&P 500
1,75%
(Sub.) Inv estor Zmian Klimaty czny ch
(Sub.) Inv estor Gotówkowy
DM
Inv estor Zabezpieczenia Emery talnego FIO
PL
Inv estor Zrównoważony FIO
ropa (USD)
111,36
110,84
0,5%
3,5%
miedź (USD)
8055,00
7866,50
2,4%
6,1%
złoto (USD)
1655,65
1655,85
0,0%
5,9%
złoto (EUR)
1268,79
1252,34
1,3%
5,2%
WIG – Indeks giełdy polskiej, WIG20 – Indeks 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych, mWIG40 - Indeks 40 średnich spółek giełdowych, sWIG80 – Indeks 80 małych spółek giełdowych, S&P500 Indeks 500 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, DIJA - Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, NASDAQ - Indeks spółek amerykańskich, Nikkei225 - Indeks 225
największych spółek notowanych na rynku japońskim, DAX – Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku niemieckim, BOVESPA - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku brazylijskiego,
RTS - Indeks największych spółek rynku rosyjskiego, SENSEX - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku indyjskiego, SHCOMP - Indeks giełdy chińskiej, ISE100 - Indeks giełdy tureckiej, WIBOR6M
– stawka WIBOR 6 miesięczna, PZSW5 - stawka 5 letniego swapa (pięcioletnia stopa procentowa), PL – Polska, DM – kraje rozwinięte, EM – kraje rozwijające się, MM/FX – rynek pieniężny/walutowy, ropa – cena
ropy naftowej, miedź – cena miedzi, złoto – cena złota.
W zbliżeniu – Investor Turcja
Subfundusz Investor Turcja należy do grupy funduszy akcyjnych. Subfundusz lokuje od 70 do 100% wartości aktywów netto w akcje, instrumenty oparte o akcje
i inne papiery wartościowe emitentów z rynku tureckiego notowane na giełdach papierów wartościowych krajów członkowskich Unii Europejskiej, na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Stambule oraz w jednostki uczestnictwa emitowane przez fundusz zagraniczny DWS Türkei.
Turcja to jeden z nielicznych samowystarczalnych pod względem żywnościowym krajów świata. Posiada znaczne zasoby surowców mineralnych oraz rozwinięty
przemysł ciężki i przetwórczy. Duża część wpływów budżetowych kraju pochodzi z sektora turystyki, który sprzyja rozwojowi rynku nieruchomości i sektorów
związanych z produkcją materiałów budowlanych i wykończeniowych. Ponadto Turcja posiada zdrowy i dobrze dokapitalizowany system bankowy, co przy
uwzględnieniu relatywnie niskiego zadłużenia gospodarstw domowych może przyczyniać się do dalszego dynamicznego rozwoju kraju.
Subfundusz Investor Turcja przeznaczony jest dla inwestorów poszukujących inwestycji o potencjalnie wysokich stopach zwrotu, którzy jednocześnie są w stanie
zaakceptować wahania wartości jednostki uczestnictwa, wynikające z wysokiej zmienności wyceny rynkowej instrumentów finansowych.
Subfundusz Investor Turcja rozpoczął działalność 6 października 2008 r. Więcej informacji wraz z bieżącymi notowaniami znajdą Państwo na: www.investors.pl
Komentarz rynkowy
Kluczowym wydarzeniem na rynkach finansowych w minionym tygodniu było porozumienie w kongresie USA pozwalające na uniknięcie „klifu fiskalnego”.
Przyjęte regulacje przewidują utrzymanie ulg podatkowych dla klasy średniej i wzrosty podatków dla osób o najwyższych dochodach. Jednocześnie cięcia
budżetowe, które miały wejść automatycznie z początkiem roku, zostały odroczone o dwa miesiące, co daje czas na wypracowanie porozumienia dotyczącego
cięć budżetowych. Dodatkowym pozytywnym impulsem dla rynków był odczyt indeksu PMI dla Chin, który od trzech miesięcy znajduje się powyżej kluczowego
poziomu 50 pkt. W drugiej połowie tygodnia opublikowano raport z grudniowego posiedzenia FED. W opinii części członków Fed, do tej pory realizowana polityka
ekspansji ilościowej nie powinna być zwiększana, a wycofanie się powinno nastąpić wcześniej niż to do tej pory zapowiadano. Spowodowało to gwałtowną
przecenę euro do dolara. Miało to również negatywny wpływ na złotego. Dodatkowo złotemu zaszkodziły czynniki krajowe, w postaci gorszej aukcji obligacji oraz
wypowiedzi wiceministra finansów, wskazującej aprecjację PLN, jako czynnik niepożądany w świetle spowolnienia gospodarczego.
Pozytywne dane makroekonomiczne z USA oraz Chin w połączeniu z obawami inwestorów o szybszą zmianę w nastawieniu Fed do luzowania ilościowego,
spowodowały silną przecenę na rynkach długu w Niemczech i USA. Rentowności 10-letnich niemieckich obligacji wzrosły w pierwszym tygodniu roku o 22 pb,
przecena na rynku amerykańskim była równie silna. Tak silna przecena na rynkach bazowych miała negatywny wpływ również na polskie papiery skarbowe.
W pierwszym tygodniu nowego roku nastąpiło znaczne osłabienie polskich obligacji skarbowych. W skali tygodnia krzywa wzrosła o 13-23 pb, najbardziej
w środkowej części. Należy jednak zauważyć, że płynność na rynku była niska. Czynniki lokalne miały również negatywny wpływ na polskie obligacje. Na
środowym przetargu Ministerstwo Finansów nie sprzedało całej puli oferowanych papierów, co przyjęto z rozczarowaniem. Jednocześnie bariera 4% na 10-letnich
obligacjach nie została przełamana. W nadchodzącym tygodniu kluczowym wydarzeniem na rynku długu będzie posiedzenie RPP.
Przedstawiony komentarz rynkowy oraz prognozy stanowią wyraz poglądów Investors TFI S.A., które, ze względu na dynamikę rynku mogą być zmienione bez konieczności powiadamiania o tym fakcie.
Investors TFI S.A. nie gwarantuje realizacji przedstawionych scenariuszy ani prognoz i nie mogą one stanowić wyłącznej podstawy podejmowania decyzji inwestycyjnych. Przedstawione komentarze i prognozy
oparte zostały na informacjach pozyskanych ze źródeł powszechnie dostępnych i uznanych za wiarygodne. Przedstawione komentarze i prognozy nie mogą stanowić wyłącznej podstawy do podejmowania decyzji
inwestycyjnych, a uczestnicy funduszy muszą liczyć sie z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Dotychczasowe wyniki Funduszy nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w
przyszłości. Zarówno Investors TFI S.A. jak i Fundusze nie gwarantują osiągnięcia założonych celów inwestycyjnych. Ponadto, Investors TFI S.A., jego pracownicy, członkowie władz ani podmioty z grupy kapitałowej
Investors nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za działania lub zaniechania podjęte na podstawie niniejszego dokumentu, w szczególności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie przekazywanych
komentarzy i prognoz ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Przy nabyciu jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych Funduszy pobierana jest opłata manipulacyjna na zasadach i
w wysokości określonej w Prospektach Informacyjnych oraz Prospektach Emisyjnych. Prezentowane stopy zwrotu z inwestycji nie uwzględniają opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabyciu, zbyciu lub konwersji
odpowiednio jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych. Fundusze wymienione w powyższym dokumencie, różnią się pod względem poziomu ryzyka i podmiotów, do których są adresowane. Szczegółowy
opis czynników ryzyka, zasady sprzedaży, tabele opłat manipulacyjnych oraz informacje podatkowe dostępne są w punktach dystrybucji Funduszy, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie www.investors.pl.
Biuletyn przygotowali: Marzena Górska - Zarządzająca; Marlena Skórnat-Kraczek – Menedżer ds. Marketingu