Tygodniowy biuletyn informacyjny

Tygodniowy biuletyn informacyjny
10 grudnia 2012 r.
Stopy zwrotu funduszy Investors i głównych indeksów rynkowych
Fundusze Investors
Indeksy akcji, stawki rynku pieniężnego i walutowego, surowce
WAN/JU
07.12.2012
Zmiana
tygodn io wa
Zmiana o d
po czątku roku
Inv estor Zrównoważony F IO
323,49
1,22%
13,72%
WIG 20
Inv estor Obligacji FIO
280,64
0,28%
8,50%
WIG
Inv estor Akcji Duży ch Spółek FIO
357,25
1,30%
13,48%
mWIG 40
Inv estor Akcji FIO
158,45
1,71%
18,97%
sWIG 80
Inv estor Pły nna Lokata FIO
217,07
0,11%
4,18%
Indeks
30.11.2012
Zm. tyg. (% /
bps)
Zm. od pocz.
roku (% / bps)
2450,74
2421,54
1,2%
14,3%
45538,45
45014,74
1,2%
21,1%
2533,81
2507,42
1,1%
16,6%
10143,43
9968,79
1,8%
19,4%
12,8%
07.12.2012
0,87%
12,68%
0,53%
22,02%
S&P 500
1418,07
1416,18
0,1%
Inv estor Top 50 Mały ch i Średnich Spółek FIO
42,33
1,85%
17,23%
DJIA
13155,13
13025,58
1,0%
7,7%
(Sub.) Inv estor BRIC
66,79
2,38%
3,68%
NASDAQ
2978,041
3010,24
-1,1%
14,3%
(Sub.) Inv estor Nieruchomości i Budownictwa
57,05
1,08%
2,81%
Nikkei 225
9527,39
9446,01
0,9%
12,7%
(Sub.) Inv estor Zmian Klimaty czny ch
53,62
1,36%
-0,07%
DAX
7517,8
7405,50
1,5%
27,5%
(Sub.) Inv estor Inf rastruktury i Inf ormaty ki
55,22
2,30%
13,04%
3,73%
BOVESPA
58487,32
57474,57
1,8%
3,1%
RTS
1471,09
1436,55
2,4%
6,5%
SENSEX
19424,10
19339,90
0,4%
25,7%
(Sub.) Inv estor Gotówkowy
122,13
0,10%
(Sub.) Inv estor Gold Otwarty
210,19
-0,20%
3,02%
(Sub.) Inv estor Agrobiznes
192,18
1,02%
14,92%
(Sub.) Inv estor Rosja
149,82
3,26%
0,14%
DM
23,19
176,77
Inv estor Top 25 Mały ch Spółek F IO
EM
Inv estor Zabezpieczenia Emery talnego FIO
Segment
PL
Fund usz/Su bfu ndusz
5,24%
47,86%
SHCOMP
2061,79
1980,12
4,1%
-6,3%
173,06
2,36%
6,24%
ISE 100
76242,20
73058,51
4,4%
48,7%
(Sub.) Inv estor Zrównoważony Ry nków
Wschodzący ch
145,75
1,64%
11,75%
(Sub.) Inv estor Amery ka Łacińska
169,55
3,67%
0,37%
EURPLN
4,12
4,10
0,5%
-7,6%
USDPLN
3,19
3,16
1,0%
-7,5%
EURUSD
1,29
1,30
-0,5%
-0,2%
WIBOR6M (bps)
4,21
4,36
-15,0%
-69,0%
PZSW5 (bps)
3,52
3,64
-12,0%
-128,8%
Data ostatniej
w yceny
Zm iana od
początku roku
Investor FIZ
1 051,47
2012-11-30
-42,11%
Investor Gold FIZ
2 550,27
2012-11-30
5,91%
Investor CEE FIZ
393,43
2012-11-30
-4,14%
Investor Property FIZ
1 040,88
2012-09-30
1,39%
Investor Private Equity FIZ
1 544,99
2012-09-30
4,50%
Surowce
WAN/CI
Fundusz zam knięty
MM / FX
218,1
(Sub.) Inv estor Indie i C hiny
(Sub.) Inv estor Turcja
ropa (USD)
106,89
112,01
-4,6%
-0,6%
miedź (USD)
8012,25
7978,75
0,4%
5,6%
złoto (USD)
1704,05
1714,80
-0,6%
9,0%
złoto (EUR)
1316,89
1318,87
-0,2%
9,1%
WIG – Indeks giełdy polskiej, WIG20 – Indeks 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych, mWIG40 - Indeks 40 średnich spółek giełdowych, sWIG80 – Indeks 80 małych spółek giełdowych, S&P500 Indeks 500 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, DIJA - Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, NASDAQ - Indeks spółek amerykańskich, Nikkei225 - Indeks 225
największych spółek notowanych na rynku japońskim, DAX – Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku niemieckim, BOVESPA - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku brazylijskiego,
RTS - Indeks największych spółek rynku rosyjskiego, SENSEX - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku indyjskiego, SHCOMP - Indeks giełdy chińskiej, ISE100 - Indeks giełdy tureckiej, WIBOR6M
– stawka WIBOR 6 miesięczna, PZSW5 - stawka 5 letniego swapa (pięcioletnia stopa procentowa), PL – Polska, DM – kraje rozwinięte, EM – kraje rozwijające się, MM/FX – rynek pieniężny/walutowy, ropa – cena
ropy naftowej, miedź – cena miedzi, złoto – cena złota.
Komentarz rynkowy
Posiadacze akcji na całym świecie mogą zaliczyć ubiegły tydzień do udanych. Za wyjątkiem krajów ze skrajnymi problemami budżetowymi/ dłużnymi, jak,
zgłaszająca się o pomoc, Hiszpania (-1,1%), czy Węgry (-2,6%), nakładające kolejne obciążenia na sektor prywatny, większość rynków zanotowała wzrosty.
Amerykański indeks szerokiego rynku Standard&Poor’s 500 zyskał 0,1%, natomiast NASDAQ Composite stracił 1,1%, głownie za sprawą spadków kursu Apple
(-8,9%), który po krótkotrwałym odbiciu ponownie zapikował. Ładne wzrosty zanotowała zarówno Europa: niemiecki DAX (1,4%) jak i angielski FT-SE 100 (0,8%),
jak i Azja: japoński Nikkei 225 (0,9%) koreański KOSPI (1,3%). Stosunkowo najsłabsze stopy zwrotu w USA, mają swoje źródło w nierozwiązanej jak do tej pory
kwestii fiscal cliff oraz wpływu huraganu Sandy, który powinien powoli pojawiać się we wskaźnikach makro. Sądząc z wypowiedzi prezydenta oraz republikanów,
kompromis nie zostanie szybko osiągnięty.
Na tle dość spokojnego tygodnia na świecie, nasz rodzimy rynek dostarczył zarówno zróżnicowanych stóp zwrotu, jak i interesujących informacji. Pierwszą była
oczekiwana przez inwestorów obniżka stóp o 25 punktów bazowych ogłoszona przez RPP. Zareagowały na to silnie spółki deweloperskie, GTC zyskał 5,4%
natomiast Dom Development aż 11%. Silne były też spółki paliwowe (WIG Paliw 3,1%) oraz banki (WIG Banki 2,4%). Traciły spółki energetyczne (WIG
Energetyka -1,9%) – tu zadecydowały ciągle spadające ceny energii oraz stosunkowo małe zapotrzebowanie na prąd – oraz spożywcze (WIG Spożywczy -1,5%).
Wśród akcji producentów żywności panowało dość duże rozwarstwienie stóp zwrotu: największe spółki traciły (Kernel -2,9%; Astarta -4,3%), spółki o słabej
renomie jak np. Agroton (-15%) traciły istotnie na wartości, silnie odbiły akcje Ovostaru (12,9%) oraz IMC (12,7%) – inwestorów prawdopodobnie uspokoiły
zapewnienia zarządów o dobrych perspektywach na nadchodzące kwartały. Właśnie te ostatnie z wymienionych spółek były jednymi z motorów wzrostu indeksu
sWIG80, który zyskał 1,8% i wyprzedził indeks dużych spółek WIG20, który zakończył tydzień ze stopą zwrotu równą 1,2%.
Z ciekawych informacji należy wymienić zakończenie budowy księgi popytu na akcje banku Alior, jest to do tej pory największa prywatna pierwotna oferta banku
na warszawskiej giełdzie. Istotna ze względu na przyszłą podaż akcji jest zgoda KNF, na fuzję banków KBC i BZ WBK – została udzielona pod warunkiem
zwiększenia free float’u z 7% do 25% do końca pierwszego kwartału 2013 roku. Jedną z ciekawszych informacji było opublikowane przez chilijskie KPMG raportu
odnośnie przewidywanych nakładów KGHM na kopalnię w Sierr Gorda – istotne o tyle, że KPMG szacuje wydatki na poziomie o 61% wyższym niż zarząd
koncernu miedziowego.
W nadchodzącym tygodniu warto obserwować wskaźniki makro płynące ze Stanów Zjednoczonych (min. listopadowa sprzedaż detaliczna) i wszelkie doniesienia
o kompromisie w sprawie fiscal cliff’u. W Europie inwestorzy będą się przyglądać sytuacji politycznej i jej implikacjach dla gospodarki po rezygnacji obecnego
premiera, którego rząd był techniczny i nakierowany na rozwiązywanie bieżących problemów budżetowych.
MCh
Przedstawiony komentarz rynkowy oraz prognozy stanowią wyraz poglądów Investors TFI S.A., które, ze względu na dynamikę rynku mogą być zmienione bez konieczności powiadamiania o tym fakcie.
Investors TFI S.A. nie gwarantuje realizacji przedstawionych scenariuszy ani prognoz i nie mogą one stanowić wyłącznej podstawy podejmowania decyzji inwestycyjnych. Przedstawione komentarze i prognozy
oparte zostały na informacjach pozyskanych ze źródeł powszechnie dostępnych i uznanych za wiarygodne. Przedstawione komentarze i prognozy nie mogą stanowić wyłącznej podstawy do podejmowania decyzji
inwestycyjnych, a uczestnicy funduszy muszą liczyć sie z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Dotychczasowe wyniki Funduszy nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w
przyszłości. Zarówno Investors TFI S.A. jak i Fundusze nie gwarantują osiągnięcia założonych celów inwestycyjnych. Ponadto, Investors TFI S.A., jego pracownicy, członkowie władz ani podmioty z grupy kapitałowej
Investors nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za działania lub zaniechania podjęte na podstawie niniejszego dokumentu, w szczególności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie przekazywanych
komentarzy i prognoz ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Przy nabyciu jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych Funduszy pobierana jest opłata manipulacyjna na zasadach i
w wysokości określonej w Prospektach Informacyjnych oraz Prospektach Emisyjnych. Prezentowane stopy zwrotu z inwestycji nie uwzględniają opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabyciu, zbyciu lub konwersji
odpowiednio jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych. Fundusze wymienione w powyższym dokumencie, różnią się pod względem poziomu ryzyka i podmiotów, do których są adresowane. Szczegółowy
opis czynników ryzyka, zasady sprzedaży, tabele opłat manipulacyjnych oraz informacje podatkowe dostępne są w punktach dystrybucji Funduszy, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie www.investors.pl.
Biuletyn przygotowali: Maciej Chudzik - Zarządzający; Marlena Skórnat-Kraczek – Menedżer ds. Marketingu