Tygodniowy biuletyn informacyjny

Tygodniowy biuletyn informacyjny
02 września 2013 r.
Stopy zwrotu funduszy Investors i głównych indeksów rynkowych
Indeksy akcji, stawki rynku pieniężnego i walutowego, surowce
Fundusze Investors
WAN/JU
30.08.2013
Zmiana
tygodniowa
Zmiana od
początku roku
Inv estor Zrównoważony FIO
343,58
-1,62%
3,93%
WIG 20
Inv estor Obligacji FIO
284,87
-0,04%
0,54%
WIG
Inv estor Akcji Duży ch Spółek FIO
364,10
-2,24%
-1,60%
mWIG 40
Inv estor Akcji FIO
176,21
-1,79%
7,88%
sWIG 80
Inv estor Pły nna Lokata FIO
222,68
0,01%
2,27%
Inv estor Zabezpieczenia Emery talnego FIO
24,37
-0,81%
3,48%
219,87
-1,97%
21,56%
Inv estor Top 50 Mały ch i Średnich Spółek FIO
46,58
-1,77%
8,83%
(Sub.) Inv estor BRIC
58,54
0,84%
-12,08%
Inv estor Top 25 Mały ch Spółek FIO
(Sub.) Inv estor Nieruchomości i Budownictwa
57,87
-0,38%
PL
Indeks
23.08.2013
Zm. tyg. (% /
bps)
Zm. od pocz.
roku (% / bps)
2384,22
2417,23
-1,4%
-7,7%
48871,98
49895,10
-2,1%
3,0%
3087,13
3231,44
-4,5%
20,9%
12801,04
13050,37
-1,9%
22,6%
30.08.2013
S&P 500
1632,97
1663,50
-1,8%
14,5%
DJIA
14810,31
15010,51
-1,3%
13,0%
NASDAQ
3589,868
3657,79
-1,9%
18,9%
1,03%
Nikkei 225
13388,86
13660,55
-2,0%
28,8%
DAX
8103,15
8416,99
-3,7%
6,4%
(Sub.) Inv estor Zmian Klimaty czny ch
57,04
0,00%
6,30%
(Sub.) Inv estor Inf rastruktury i Inf ormaty ki
58,38
-0,10%
3,53%
(Sub.) Inv estor Gotówkowy
Segment
DM
Fundusz/Subfundusz
0,00%
1,66%
BOVESPA
50008,38
52197,06
-4,2%
-18,0%
159,90
0,72%
-20,41%
RTS
1290,96
1330,99
-3,0%
-15,5%
(Sub.) Inv estor Agrobiznes
177,07
0,70%
-6,59%
SENSEX
18619,72
18519,44
0,5%
-4,2%
(Sub.) Inv estor Rosja
140,2
0,14%
-5,75%
SHCOMP
2098,38
2057,46
2,0%
-7,5%
(Sub.) Inv estor Turcja
174,67
-1,03%
-19,20%
ISE 100
66394,41
67932,32
-2,3%
-15,1%
(Sub.) Inv estor Indie i Chiny
156,36
1,09%
-7,36%
134,1
0,44%
-8,38%
EURPLN
4,27
4,23
1,1%
4,7%
146,19
-0,27%
-13,18%
USDPLN
3,23
3,16
2,3%
4,4%
EURUSD
1,32
1,34
-1,2%
0,2%
WIBOR6M (bps)
2,63
2,62
1,0%
-135,0%
PZSW5 (bps)
3,98
4,04
-6,0%
62,5%
Fundusz zam knięty
WAN/CI
Data ostatniej
w yceny
Zm iana od
początku roku
Investor FIZ
929,48
2013-07-31
-13,15%
Investor Gold FIZ
1 876,84
2013-07-31
-24,13%
Investor CEE FIZ
413,69
2013-07-31
2,95%
983,54
2013-06-30
-2,49%
1 642,27
2013-06-30
4,95%
Investor Property FIZ
Investor Private Equity FIZ
MM / FX
(Sub.) Inv estor Amery ka Łacińska
Surowce
(Sub.) Inv estor Zrównoważony Ry nków
Wschodzący ch
EM
124,5
(Sub.) Inv estor Gold Otwarty
ropa (USD)
116,17
111,92
3,8%
3,8%
miedź (USD)
7077,50
7333,00
-3,5%
-10,5%
złoto (USD)
1395,15
1397,75
-0,2%
-16,7%
złoto (EUR)
1056,61
1044,11
1,2%
-16,8%
WIG – Indeks giełdy polskiej, WIG20 – Indeks 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych, mWIG40 - Indeks 40 średnich spółek giełdowych, sWIG80 – Indeks 80 małych spółek giełdowych, S&P500 Indeks 500 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, DIJA - Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, NASDAQ - Indeks spółek amerykańskich, Nikkei225 - Indeks 225
największych spółek notowanych na rynku japońskim, DAX – Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku niemieckim, BOVESPA - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku brazylijskiego,
RTS - Indeks największych spółek rynku rosyjskiego, SENSEX - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku indyjskiego, SHCOMP - Indeks giełdy chińskiej, ISE100 - Indeks giełdy tureckiej, WIBOR6M
– stawka WIBOR 6 miesięczna, PZSW5 - stawka 5 letniego swapa (pięcioletnia stopa procentowa), PL – Polska, DM – kraje rozwinięte, EM – kraje rozwijające się, MM/FX – rynek pieniężny/walutowy, ropa – cena
ropy naftowej, miedź – cena miedzi, złoto – cena złota.
W zbliżeniu – Investor Indie i Chiny
Investor Indie i Chiny działa od października 2008 roku, jako subfundusz Investor
Parasol SFIO. Jest to subfundusz akcji dający ekspozycję na spółki prowadzące
działalność głównie w Chinach i Indiach. Funduszem zarządza Marzena Górska.
Chiny i Indie mają coraz większy wpływ na oblicze światowej gospodarki. Decydują
o tym liczby, takie jak tempo wzrostu i rosnący udział w globalnym PKB, liczba
mieszkańców, skala projektów infrastrukturalnych, czy poziom rezerw walutowych,
którymi można sfinansować publiczne projekty.
Investor Indie i Chiny lokuje statutowo od 70 do 100% wartości aktywów na rynku akcji
Chin, Indii, z możliwością lokowania w krajach ościennych, głównie za pośrednictwem
jednostek uczestnictwa funduszy DWS Invest Chinese Equities, DWS India.
Więcej informacji znajduje się na stronie www.investors.pl.
Komentarz rynkowy
W minionym tygodniu opublikowano dane o wzroście PKB za drugi kwartał 2013, który wyniósł 0.8% r/r i był zgodny z wstępnym szacunkiem. Dane te
potwierdzają, że głównym motorem wzrostu pozostaje eksport netto, taka tendencja powinna się utrzymywać w najbliższych miesiącach biorąc pod uwagę siłę
niemieckiej gospodarki. Jednocześnie pojawiają się oznaki odbudowy konsumpcji prywatnej, wskazuje na to odczyt sprzedaży detalicznej za lipiec, który
zaskoczył rynek pozytywnie. Sprzedaż wzrosła w lipcu o 3.8% m/m i 4.3% r/r. Dzisiaj opublikowany wskaźnik PMI, mierzący koniunkturę w sektorze
przemysłowym, wzrósł w sierpniu do poziomu 52.6 pkt wobec oczekiwań na poziomie 51.7 pkt. W szybszym tempie niż w poprzednich miesiącach wzrosła
wielkość produkcji, całkowita liczba nowych zamówień oraz zamówień eksportowych. Po raz pierwszy od roku producenci ponieśli poziom zatrudnienia.
Pierwsza połowa ubiegłego tygodnia przyniosła znaczne osłabienie złotego. Złoty tracił w ślad za innymi walutami rynków wschodzących, pozostając jednocześnie
jedną z najmocniejszych walut rynków wschodzących. Najbardziej przeceniły się waluty krajów, które mają problemy z bilansami płatniczymi (Indie, Turcja)
a Polska nie należy do tej grupy. Jako główne powody przeceny można wymienić oczekiwania na normalizację polityki pieniężnej w USA, odpływy kapitału
z funduszy obligacyjnych w lokalnych walutach oraz wzrost awersji do ryzyka związany z prawdopodobnym atakiem na Syrię. Druga połowa tygodnia przyniosła
lekkie odreagowanie, notowania na koniec tygodnia wyniosły EUR/PLN 4.27 a USD/PLN 3.23.
Duża zmienność panowała również na bazowych rynkach długu. Z jednej strony wzrost awersji do ryzyka powodował spadki rentowności, z drugiej strony lepsze
od oczekiwań dane z gospodarki nadawały rynkom odwrotny kierunek. W skali tygodnia rentowności krótkich amerykańskich papierów wzrosły o 2 pb a 10-letnie
papiery umocniły się o 4pb. Niemieckie obligacje umacniały się wzdłuż całej krzywej. W Polsce w skali tygodnia umocniły się nieznacznie dłuższe papiery a na
krótkim końcu odnotowaliśmy lekki wzrost rentowności. W najbliższym tygodniu czeka nas posiedzenie RPP, tutaj rynek oczekuje braku zmian parametrów polityki
monetarnej. Kluczową kwestią dla polskiego rynku finansowego pozostaje decyzja w sprawie OFE.
Marzena Górska
Zarządzająca Funduszami Investors
Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest podmiotem prowadzącym działalność na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego udzielonego decyzją nr DFI/W/4034-30/1N-1-3432/05
z dnia 12 lipca 2005 r. w zakresie tworzenia funduszy inwestycyjnych i zarządzania nimi oraz zarządzaniu zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter reklamowy. Opracowany został przez Investors TFI S.A. w związku z zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi. Materiał oraz zawarte w nim prognozy stanowią
wyłącznie wyraz poglądów jego autora i oparte zostały na stanie wiedzy aktualnym na dzień jego sporządzenia. Przy sporządzeniu materiału i zawartych w nim prognoz oparto się na informacjach pozyskanych
z powszechnie dostępnych i uznanych za wiarygodne źródeł, dokładając należytej staranności, aby informacje zamieszczone w niniejszym materiale były rzetelne, niemniej jednak nie można zagwarantować ich
poprawności, kompletności i aktualności. Investors TFI S.A. zastrzega sobie możliwość zmiany przedstawionych opinii, w tym w przypadku zmiany sytuacji rynkowej, bez konieczności powiadamiania o niej
adresatów niniejszego materiału. Investors TFI S.A. nie gwarantuje ziszczenia się scenariuszy lub prognoz zamieszczonych w niniejszym materiale, w szczególności przedstawione informacje (historyczne
i prognozowane) nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Materiał niniejszy nie stanowi oferty publicznej ani publicznego oferowania w zakresie nabycia lub sprzedaży
jakichkolwiek papierów wartościowych ani oferty w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny.
Wnioski wyciągnięte na podstawie przedstawionych komentarzy i prognoz nie powinny stanowić samodzielnej podstawy jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie
reklamowy oraz nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z inwestycją w jednostki uczestnictwa/certyfikaty inwestycyjne funduszy. Decyzje inwestycyjne co do inwestowania w
fundusze inwestycyjne powinny być podejmowane w oparciu o informacje obejmujące w szczególności: opis czynników ryzyka, zasady sprzedaży jednostek uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych, tabelę
opłat manipulacyjnych oraz szczegółowe informacje podatkowe zawarte w Prospekcie Informacyjnym/Prospekcie Emisyjnym/Warunkach Emisji funduszu dostępnym w punktach dystrybucji funduszu,
w siedzibie Investors TFI S.A. oraz na stronie www.investors.pl. Dotychczasowe wyniki funduszy inwestycyjnych są wynikami osiągniętymi w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji
osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Investors TFI S.A. ani zarządzane przez nie fundusze nie gwarantują osiągnięcia założonych celów inwestycyjnych funduszy. Przedstawiony wynik funduszu nie
jest tożsamy z wynikiem inwestycyjnym uczestnika funduszu, gdyż nie uwzględnia pobieranej opłaty manipulacyjnej i podatków. Przy nabyciu jednostek uczestnictwa /certyfikatów inwestycyjnych funduszy
pobierana jest opłata manipulacyjna na zasadach i w wysokości określonej w Prospekcie Informacyjnym/Prospekcie Emisyjnym/Warunkach Emisji funduszu. Prezentowane stopy zwrotu z inwestycji nie
uwzględniają opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabyciu jednostek uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych lub konwersji jednostek uczestnictwa. Wartość jednostek
uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych może cechować się dużą zmiennością, w związku z czym uczestnik funduszu powinien liczyć się z możliwością utraty części wpłaconego kapitału. Zyski osiągnięte
z inwestycji w jednostki uczestnictwa/certyfikaty inwestycyjne funduszy obciążone są podatkiem od dochodów kapitałowych, na podstawie Ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
fizycznych (t.j.: Dz.U. z 2012361 z późn. zm.).
Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. | www.investors.pl | ul. Mokotowska 1 | 00-640 Warszawa | tel. +22 378 9100 | infolinia 801 00 33 70
Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy | KRS 0000227685 | REGON 140027134 | NIP 1070001525
Kapitał zakładowy jest równy kapitałowi wpłaconemu i wynosi 8 417 690 zł.