Tygodniowy biuletyn informacyjny

Tygodniowy biuletyn informacyjny
29 października 2012 r.
Stopy zwrotu funduszy Investors i głównych indeksów rynkowych
Fundusze Investors
Indeksy akcji, stawki rynku pieniężnego i walutowego, surowce
WAN/JU
26.10.2012
Zmiana
tygodniowa
Zmiana od
początku roku
Inv estor Zrównoważony FIO
310,69
-0,57%
9,22%
W IG 20
Inv estor Obligacji FIO
274,29
-0,04%
6,04%
W IG
Inv estor Akcji Duży ch Spółek FIO
342,66
-1,08%
8,85%
mW IG 40
Inv estor Akcji FIO
151,49
-0,68%
13,74%
sWIG 80
Inv estor Pły nna Lokata FIO
215,82
0,09%
3,58%
22,56
-0,44%
9,62%
171,20
0,08%
18,17%
Inv estor Zabezpieczenia Emery talnego FIO
Inv estor Top 25 Mały ch Spółek FIO
Inv estor Top 50 Mały ch i Średnich Spółek FIO
40,72
-0,29%
12,77%
PL
Indeks
19.10.2012
Zm. tyg. (% /
bps)
2320,08
2350,25
-1,3%
8,2%
43264,17
43759,43
-1,1%
15,1%
2405,99
2421,86
-0,7%
10,7%
9843,17
10028,87
-1,9%
15,8%
12,3%
26.10.2012
Zm. od pocz.
roku (% / bps)
S&P 500
1411,94
1433,19
-1,5%
DJIA
13107,21
13343,51
-1,8%
7,3%
NASDAQ
2987,951
3005,62
-0,6%
14,7%
Nikkei 225
8933,06
9002,68
-0,8%
5,6%
DAX
7231,85
7380,64
-2,0%
22,6%
0,9%
66,19
-0,81%
(Sub.) Inv estor Nieruchomości i Budownictwa
55,92
-1,20%
0,77%
(Sub.) Inv estor Zmian Klimaty czny ch
52,43
-1,67%
-2,29%
(Sub.) Inv estor Inf rastruktury i Inf ormaty ki
52,63
-0,40%
7,74%
(Sub.) Inv estor Gotówkowy
121,5
0,07%
3,19%
BOVESPA
57276,81
58922,04
-2,8%
(Sub.) Inv estor Gold Otwarty
213,75
-0,04%
4,76%
RTS
1441,38
1494,44
-3,6%
4,3%
(Sub.) Inv estor Agrobiznes
189,75
0,19%
13,47%
SENSEX
18625,34
18682,31
-0,3%
20,5%
(Sub.) Inv estor Rosja
149,43
-2,77%
-0,12%
SHCOMP
2066,21
2128,30
-2,9%
-6,1%
(Sub.) Inv estor Turcja
197,52
1,94%
33,91%
ISE 100
70708,41
70774,02
-0,1%
37,9%
(Sub.) Inv estor Indie i Chiny
168,83
0,57%
3,65%
(Sub.) Inv estor Zrównoważony R y nków
Wschodzący ch
141,86
-0,34%
8,76%
EURPLN
4,14
4,11
0,6%
-7,3%
(Sub.) Inv estor Amery ka Łacińska
169,98
-0,26%
0,62%
USDPLN
3,20
3,16
1,3%
-7,1%
EURUSD
1,29
1,30
-0,7%
-0,2%
WIBOR6M (bps)
4,65
4,68
-3,0%
-25,0%
PZSW5 (bps)
4,17
4,12
4,5%
-63,8%
Data os tatnie j
w yceny
Zmiana od
początku roku
Investor FIZ
1 082,03
2012-09-30
-40,43%
Investor Gold FIZ
2 659,05
2012-09-30
10,43%
Investor CEE FIZ
378,70
2012-09-30
-7,73%
Investor Property FIZ
Investor Private Equity FIZ
1 040,88
1 544,99
2012-09-30
2012-09-30
1,39%
4,50%
MM / FX
WAN/CI
Fundusz zamknięty
EM
(Sub.) Inv estor BRIC
Surowce
2,75%
Segment
DM
Fundusz/Subfundusz
ropa (USD)
110,77
111,17
-0,4%
3,0%
miedź (USD)
7819,75
8010,00
-2,4%
3,0%
złoto (USD)
1711,30
1721,75
-0,6%
9,4%
złoto (EUR)
1323,51
1321,88
0,1%
9,7%
WIG – Indeks giełdy polskiej, WIG20 – Indeks 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych, mWIG40 - Indeks 40 średnich spółek giełdowych, sWIG80 – Indeks 80 małych spółek giełdowych, S&P500 Indeks 500 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, DIJA - Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, NASDAQ - Indeks spółek amerykańskich, Nikkei225 - Indeks 225
największych spółek notowanych na rynku japońskim, DAX – Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku niemieckim, BOVESPA - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku brazylijskiego,
RTS - Indeks największych spółek rynku rosyjskiego, SENSEX - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku indyjskiego, SHCOMP - Indeks giełdy chińskiej, ISE100 - Indeks giełdy tureckiej, WIBOR6M
– stawka WIBOR 6 miesięczna, PZSW5 - stawka 5 letniego swapa (pięcioletnia stopa procentowa), PL – Polska, DM – kraje rozwinięte, EM – kraje rozwijające się, MM/FX – rynek pieniężny/walutowy, ropa – cena
ropy naftowej, miedź – cena miedzi, złoto – cena złota.
Fundusz w zbliżeniu – Investor Turcja
Subfundusz Investor Turcja należy do grupy funduszy akcyjnych. Subfundusz lokuje od 70 do 100% wartości aktywów netto w akcje, instrumenty oparte o akcje
i inne papiery wartościowe emitentów z rynku tureckiego notowane na giełdach papierów wartościowych krajów członkowskich Unii Europejskiej, na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Stambule oraz w jednostki uczestnictwa emitowane przez fundusz zagraniczny DWS Türkei.
Turcja to jeden z nielicznych samowystarczalnych pod względem żywnościowym krajów świata. Posiada znaczne zasoby surowców mineralnych oraz rozwinięty
przemysł ciężki i przetwórczy. Duża część wpływów budżetowych kraju pochodzi z sektora turystyki, który sprzyja rozwojowi rynku nieruchomości i sektorów
związanych z produkcją materiałów budowlanych i wykończeniowych. Ponadto Turcja posiada zdrowy i dobrze dokapitalizowany system bankowy, co przy
uwzględnieniu relatywnie niskiego zadłużenia gospodarstw domowych może przyczyniać się do dalszego dynamicznego rozwoju kraju.
Subfundusz Investor Turcja przeznaczony jest dla inwestorów poszukujących inwestycji o potencjalnie wysokich stopach zwrotu, którzy jednocześnie są w stanie
zaakceptować wahania wartości jednostki uczestnictwa, wynikające z wysokiej zmienności wyceny rynkowej instrumentów finansowych.
Subfundusz Investor Turcja rozpoczął działalność 6 października 2008 r. Więcej informacji wraz z bieżącymi notowaniami znajdą Państwo na: www.investors.pl
Komentarz rynkowy
Ubiegły tydzień przyniósł korektę na światowych rynkach akcji. Spadków nie uniknęły zarówno rynki dojrzałe jak i wschodzące. Indeks szerokiego rynku
amerykańskiego Standard & Poor’s 500 stracił 1,5%. Działo się to głównie za sprawą wyników kwartalnych spółek, jako że, przy braku istotnie negatywnych lub
pozytywnych danych makro, te informacje wpływały na ogólny sentyment rynkowy. Stąd słabe wyniki Microsoft’u, McDonalds’a i obniżenie prognozy przez
General Electric dało silny impuls spadkowy. Jak już wspomniałem dane makro - a w szczególności nieco lepszy poziom wzrostu zamówień dóbr trwałych (9,9%
vs oczekiwane 7,5%), kosmetyczna poprawa na rynku pracy oraz nieco lepszy od oczekiwań zannualizowany wzrost PKB - nawet w połączeniu z obietnicą FED
stymulacji gospodarki, nie dały wystarczająco silnego impulsu do pokonania presji niedźwiedzi.
Zarówno rynki zachodniej Europy (niemiecki DAAX -2%, francuski CAC 40 -2%), jak i rozwijające się (rosyjski RTS -3,6%, brazylijska BOVESPA -2,8%, koreański
KOSPI -2,7%) nie uniknęły negatywnych trendów płynących ze Stanów Zjednoczonych. Na tym tle warszawski parkiet prezentował się całkiem dobrze ze stratą
jedynie 1,1%. Istotnie mocne były spółki paliwowe (Lotos wzrósł aż o 5% natomiast WIG Paliwa o 2,3%) oraz spółki średnie – mWIG80 stracił jedynie 0,7%.
Stosunkowo mocne kursy średnich spółek mogą być nawet oznaką rodzącego się nowego trendu. Przy braku perspektyw wzrostu w 2013 roku w dużej części
WIG’u 20 inwestorzy zaczynają zajmować coraz bardziej istotne pozycje w najlepszych jakościowo oraz największych spółkach z mWIG40. Stosunkowo dobrze
zachowały się spółki z WIG Spożywczego, tracąc jedynie 0,1%. Na drugim biegunie znaleźli się członkowie WIG Chemia z łączną stratą 3,3%.
Nadchodzący tydzień to oczywiście ciąg dalszy wyników w USA i Polsce – z równie istotnym wpływem na zbiorowy sentyment inwestorów – oraz debiut PAK’u.
Warto go obserwować, ze względu na stosunkowo słabe zapisy w trakcie budowania książki oraz niską cenę emisyjną. Kluczowe będzie nastawienie inwestorów
odnośnie perspektyw dla całego sektora energetycznego.
MCh
Przedstawiony komentarz rynkowy oraz prognozy stanowią wyraz poglądów Investors TFI S.A., które, ze względu na dynamikę rynku mogą być zmienione bez konieczności powiadamiania o tym fakcie.
Investors TFI S.A. nie gwarantuje realizacji przedstawionych scenariuszy ani prognoz i nie mogą one stanowić wyłącznej podstawy podejmowania decyzji inwestycyjnych. Przedstawione komentarze i prognozy
oparte zostały na informacjach pozyskanych ze źródeł powszechnie dostępnych i uznanych za wiarygodne. Przedstawione komentarze i prognozy nie mogą stanowić wyłącznej podstawy do podejmowania decyzji
inwestycyjnych, a uczestnicy funduszy muszą liczyć sie z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Dotychczasowe wyniki Funduszy nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w
przyszłości. Zarówno Investors TFI S.A. jak i Fundusze nie gwarantują osiągnięcia założonych celów inwestycyjnych. Ponadto, Investors TFI S.A., jego pracownicy, członkowie władz ani podmioty z grupy kapitałowej
Investors nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za działania lub zaniechania podjęte na podstawie niniejszego dokumentu, w szczególności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie przekazywanych
komentarzy i prognoz ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Przy nabyciu jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych Funduszy pobierana jest opłata manipulacyjna na zasadach i
w wysokości określonej w Prospektach Informacyjnych oraz Prospektach Emisyjnych. Prezentowane stopy zwrotu z inwestycji nie uwzględniają opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabyciu, zbyciu lub konwersji
odpowiednio jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych. Fundusze wymienione w powyższym dokumencie, różnią się pod względem poziomu ryzyka i podmiotów, do których są adresowane. Szczegółowy
opis czynników ryzyka, zasady sprzedaży, tabele opłat manipulacyjnych oraz informacje podatkowe dostępne są w punktach dystrybucji Funduszy, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie www.investors.pl.
Biuletyn przygotowali: – Maciej Chudzik - Zarządzający; Marlena Skórnat-Kraczek – Menedżer ds. Marketingu