Raport dzienny 30.01.2015 - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Raport dzienny
30.01.2015
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank Polska S.A.






Japonia– Sprzedaż detaliczna w grudniu wzrosła o 0,2%r/r wobec
oczekiwanego wzrostu o 0,9% r/r i poprzedniego odczytu na poziomie +0,4%
r/r,
Niemcy– Stopa bezrobocia w styczniu wyniosła 6,5% zgodnie z
oczekiwaniami (stopa bezrobocia w grudniu wyniosła po korekcie 6,6%),
Strefa Euro– Indeks nastrojów w gospodarce za styczeń wyniósł 101,2 pkt.
wobec oczekiwanego poziomu 101,5 pkt. i poprzedniego odczytu po korekcie
w wysokości 100,6 pkt.,
Niemcy– Inflacja konsumencka za styczeń wyniosła -0,3% r/r przy
oczekiwanym poziomie -0,1% r/r i poprzednim odczycie za grudzień +0,2%r/r,
USA– Tygodniowa zmiana wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wyniosła 265
tys. wobec oczekiwań na poziomie 300 tys. i poprzednim odczycie 307 tys,
USA– Indeks podpisanych umów kupna domów za grudzień wyniósł -3,7%
m/m wobec oczekiwań +0,5% i poprzedniego odczytu +0,8%.
Dziś warto zwrócić uwagę na:


a
Francja (8:45)– Wydatki konsumentów w grudniu m/m (poprzednio +0,4%),
Strefa Euro (11:00)– Inflacja HICP za styczeń r/r – wstępny odczyt
(poprzednio -0,2%),
USA (14:30)– PKB annualizowany za IV kwartał 2014 r. - wstępny odczyt
(poprzednio +5,0%),

USA (15:45)– Indeks Chicago PMI za styczeń (poprzednio 58,3 pkt.),

USA (15:55)– Indeks Uniwersytetu Michigan za styczeń (poprzednio 93,6
pkt.).
EUR/USD
WIG20
EURUSD (1.16116, 1.16515, 1. 13155, 1.13681, -0.02441)
1.420
1.415
1.410
1.405
1.400
1.395
1.390
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
1.190
1.185
1.180
1.175
1.170
1.165
1.160
1.155
1.150
1.145
1.140
1.135
1.130
1.125
1.120
1.115
1.110
W IG20 (2,321.40, 2,346.48, 2, 312. 80, 2,340.77, +21.5901)
2660
2650
2640
2630
2620
2610
2600
2590
2580
2570
2560
2550
2540
2530
2520
2510
2500
2490
2480
2470
2460
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2013
August
September
October
Nov ember
December
2014
February
March
April
May
June
July
August
September
October
Nov ember
December
2015
February
2350
2340
2330
2320
2310
EUR/PLN
EURPLN (4.29710, 4. 31380, 4.24580, 4.25150, -0.04540)
2300
4.420
4.415
4.410
4.405
4.400
4.395
4.390
4.385
4.380
4.375
4.370
4.365
4.360
4.355
4.350
4.345
4.340
4.335
4.330
4.325
4.320
4.315
4.310
4.305
4.300
4.295
4.290
4.285
4.280
4.275
4.270
4.265
4.260
4.255
4.250
4.245
4.240
4.235
4.230
4.225
4.220
4.215
4.210
4.205
4.200
4.195
4.190
4.185
4.180
4.175
4.170
4.165
4.160
4.155
4.150
4.145
4.140
4.135
4.130
4.125
4.120
4.115
4.110
4.105
4.100
4.095
4.090
4.085
4.080
4.075
4.070
4.065
4.060
2290
2280
2270
2260
2250
2240
2230
2220
2210
2200
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2013
March
April
May
June
July
August
September October
N ov ember D ecember2014
February
March
April
May
June
July
August
September October
N ov ember D ecember 2015
February
2013
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
August
September
October
Nov ember
December
2014
February
March
April
May
June
July
August
September
October
Nov ember
December
2015
February
Deutsche Bank Polska S.A.
Mocna sesja na GPW
Słaba sesja za oceanem, która była efektem nerwowości
inwestorów po posiedzeniu FOMC mogła zwiastować niskie
otwarcie zarówno na europejskich parkietach jak i na giełdzie w
Warszawie. Zachodnie rynki faktycznie otworzyły się pod kreską,
ale GPW o dziwo okazała się mocniejsza. Z neutralnego otwarcia
po godzinie handlu przewagę zaczął zdobywać popyt.
Niedźwiedzie tylko chwilowo przejęły inicjatywę, dzięki czemu
rynek ponownie oscylował w okolicach zamknięcia z środy. Na
więcej sprzedających stać nie było, dzięki czemu byki coraz lepiej
sobie radziły, prowadząc w ostatniej godzinie sesji na najwyższe
poziomy dnia. Bardzo mocno rosły akcje spółki Synthos
(+5,53%), a także PKN Orlen (+4,57%) oraz JSW (+3,42%),
dzięki czemu indeks WIG20 zwiększył swoją wartość na
zakończenie notowań o 0,93%. Ze spółek średnich wyróżniała się
farmaceutyczna Neuca, która zwiększyła kapitalizację o 5,74%.
Blisko swoich rekordowych poziomów są akcje Giełdy Papierów
Wartościowych, które zakończyły dzień na ponad 4% plusie.
Mimo kilku wyróżniających się spółek indeks mWIG40
nieznacznie zwiększył swoją wartość, bo jedynie o 0,01%.
Spośród wszystkich spółek na GPW najbardziej wzrostową firmą
był Skotan. Spółka, której głównym akcjonariuszem jest Roman
Karkosik wzrosła o 24,75%.
S&P500
SP500 (2,034.30, 2,064.62, 2,026.38, 2,063.15, +31.0299)
2013
March
April
May
June
July
August
September October
Nov ember December 2014
February March
2140
2130
2120
2110
2100
2090
2080
2070
2060
2050
2040
2030
2020
2010
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
1500
1490
1480
1470
1460
1450
1440
1430
April
May
June
July
August
September October
Nov emberDecember 2015
February
mWIG 40
MWIG40 (3, 460. 89, 3,472.61, 3,454.85, 3,470.97, +22.7600)
3800
3750
3700
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
Powrót wzrostów w USA
2600
2550
2500
2450
2400
Podczas czwartkowego dnia inwestorzy otrzymali sporą dawkę
informacji z gospodarek europejskich jak i z USA. Wśród nich
najważniejsze dotyczyły bezrobocia. Jeszcze przed sesją w
Europie pojawiły się informacje dotyczące rynku pracy w
Niemczech i dane te były lepsze od oczekiwań. Pomimo tych
dobrych danych rynki nie otworzyły się przyjemnie dla posiadaczy
akcji, a środowa wyprzedaż zza oceanu miała z pewnością na to
duży wpływ. W międzyczasie napływały odczyty zaufania w
strefie euro, które w dużej mierze były gorsze od oczekiwań,
jednakże te odczyty rzadko kiedy mają istotny wpływ na
poczynania inwestorów. Po porannej przecenie swoich sił
zaczęła próbować strona kupująca, która doprowadziła do
sytuacji, gdzie wymiany akcji odbywały się w okolicach
zamknięcia z sesji poprzedniej. Taki obraz giełd zachodnich
zasadniczo się nie zmienił do końca dnia, jednakże w końcowej
fazie górą były „byki” - indeks DAX wzrósł o 0,25%, zaś CAC40
0,44%. Przed rozpoczęciem sesji w Nowym Jorku inwestorzy
znali najnowsze odczyty z rynku pracy. Nowych bezrobotnych
przybyło mniej niż oczekiwano, więc były szanse że po dwóch
dniach mocnych spadków to posiadacze długich pozycji będą w
końcu górą. Wzrosty jednak wcale nie przyszły łatwo, w
pierwszych momentach handlu, rynek zmagał się z poziomami
odniesienia i dopiero po zamknięciu giełd w Europie nastąpiła
większa zwyżka indeksów. Ostatecznie faktycznie oddech mogły
złapać „byki” - indeks S&P500 zakończył dzień „nad kreską” o
0,95%.
2350
2013 February
March
April
May
June
July
August
September October
Nov emberDecember2014
February
March
April
May
June
July
August
September October
Nov emberDecember 2015
February
DAX
DAX (10,300.26, 10,454.05, 10,228.53, 10,435.62, +136.390)
2013
March
April
May
June
July
August
September October
Nov ember December2014
February
March
April
10700
10650
10600
10550
10500
10450
10400
10350
10300
10250
10200
10150
10100
10050
10000
9950
9900
9850
9800
9750
9700
9650
9600
9550
9500
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
9100
9050
9000
8950
8900
8850
8800
8750
8700
8650
8600
8550
8500
8450
8400
8350
8300
8250
8200
8150
8100
8050
8000
7950
7900
7850
7800
7750
7700
7650
7600
7550
7500
7450
7400
7350
7300
7250
7200
7150
May
June
July
August
September October
Nov ember December 2015
February
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (291.880, 293.620, 291.620, 293.310, +1. 34000)
300
295
290
285
280
275
270
265
260
255
250
245
240
235
230
225
220
215
210
2012
Opracowanie:
Piotr Tukendorf ([email protected])
Tomasz Krajewski ([email protected])
February
April
May
June
July
August
September
Nov ember December 2014
February March
April
May
June
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
July
August
September October
Nov ember December 2015
February
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.