Czytaj dalej

BIULETYN DZIENNY, 6 lutego 2015, GODZ 9.10
Zespół Analiz Ekonomicznych:
Marta Petka - Zagajewska.
Główny Ekonomista
tel. (22) 585 24 61
[email protected]
Dorota Strauch.
Analityk Rynków Finansowych
(rynek walutowy)
tel. (22) 585 29 44
[email protected]
Tomasz Regulski.
Starszy Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. (22) 585 33 24
[email protected]
Piotr Jelonek
Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. 691 222 046
[email protected]
Michał Burek.
Młodszy Ekonomista
(rynek obligacji)
tel. 609 921 092
[email protected]
EUR/PLN
4,1703
0,0%
USD/PLN
3,6430
-1,2%
EUR/USD
1,1448
1,2%
WIG 20
2341,6
0,0%
DJ Euro Stoxx50
DAX
S&P500
3409,0
-0,2%
10905,4
-0,1%
2062,5
1,0%
KOMENTARZ WALUTOWY
Wczorajsza sesja w notowaniach kursu EURPLN przebiegła pod znakiem niewielkich wahań wokół
4,17 w zakresie z ostatnich dni. Nieco większą zmienność obserwowaliśmy na eurodolarze, który
po chwilowym spadku pod 1,14, wczoraj szybko odreagował ten ruch. Temat Grecji, który był
jednym z impulsów do czwartkowego spadku kursu, pozostaje w centrum uwagi. W niedzielę nowy
premier ma przedstawić plany swojego rządu, a w kolejnych dniach odbędzie się głosowanie nad
wotum zaufania dla nowego rządu. Kwestia ta będzie więc nadal wpływała na nastroje w
najbliższym tygodniu.
Dziś natomiast w centrum uwagi znajdują się kluczowe dane z amerykańskiego rynku
pracy. Wskaźnik non-farm payrolls poniżej 200tys. byłby zdecydowanie
rozczarowaniem i impulsem do ataku eurodolara na 1,15. Nasza prognoza jest
jednak wysoka i zbliżona do odczytu z ubiegłego miesiąca na poziomie 250tys. W
takim wypadku dolar mógłby lekko się umocnić. Jednocześnie warto patrzeć też na
inne publikowane o 14.30 dane z USA, w tym stopę bezrobocia i płace.
Dane zza oceanu mogą też wpłynąć na notowania złotego. Wysoki odczyt nie
powinien istotnie mu zaszkodzić, tym bardziej, że wciąż widać większą presję na
umocnienie niż osłabienie PLN. Dlatego ewentualne rozczarowanie danymi z USA
mogłoby być impulsem do ruchu EURPLN w stronę 4,15, ale przede wszystkim też do
spadku USDPLN w kierunku 3,60.
KOMENTARZ GIEŁDOWY
Większość zachodnioeuropejskich parkietów, mimo decyzji Europejskiego Banku Centralnego w
sprawie greckich obligacji wybroniła się przed spadkami. Wyjątek stanowił ateński parkiet, gdzie
główny indeks stracił ponad 3%. Niemiecki DAX, podobnie jak francuski CAC40 zakończył sesję w
niedużej odległości od środowego zamknięcia. W przypadku indeksu naszych zachodnich
sąsiadów, który obecnie znajduje się przy 10 900 pkt, sygnał do korekty spadkowej
padnie dopiero po zejściu pod 10 800 pkt. Dopóki indeks znajduje się ponad tym
poziomem należy spodziewać się przynajmniej konsolidacji przy historycznych
maksimach. Choć w ostatnim czasie zależność pomiędzy polskim parkietem a
niemieckim osłabła, to jednak ewentualna zniżka DAXa ciążyłaby krajowym
indeksom, a obecne jego zachowanie należy uznać za neutralne dla GPW.
Dzisiejszy, nieco rozczarowujący raport kwartalny koncernu paliwowego Statoil może nieco psuć
nastroje na europejskich parkietach, ale ważniejszy jest on dla rynku ropy naftowej,
ponieważ przy okazji publikacji spółka powtórzyła, że będzie ograniczać wydatki, co
będzie negatywnie wpływać na produkcję surowca w przyszłości i zwiększa
krótkoterminową presję wzrostową w jego notowaniach.
W USA indeksy powróciły do wzrostów wsparte odbiciem notowań ropy. W notowaniach
indeksu S&P500 doszło do wybicia górą z formacji trójkąta, co przemawia za
kontynuacją zwyżki w najbliższym czasie. Duża część wzrostu na amerykańskich
giełdach dokonała się jeszcze w trakcie trwania europejskiej sesji, dlatego też
prawdopodobnie nie będzie ona już dziś wpływać na europejskie indeksy. Dzisiejsza
publikacja najpilniej śledzonych przez inwestorów danych z USA – zmiany
zatrudnienia poza sektorem rolniczym może być tradycyjnie niejednoznaczna dla
amerykańskich indeksów giełdowych, jednak raczej powinna sprzyjać sugerowanej
przez analizę techniczną tendencji wzrostowej.
Indeksy WIG i WIG20 zakończyły wczorajszą sesję w niedużej odległości od środowego
zamknięcia. Pozytywnie wyróżniały się indeksy małych i średnich spółek, które wzrosły po 0,45%.
Choć notowania sWIGu80 są już nieco wykupione zachowują potencjał do dalszej
zwyżki. W przypadku WIGu20 przestrzeń do wzrostu stworzy ruch ponad 2360-2370
pkt. Zaprezentowane dzisiaj wyniki za IV kw. spółki TVN okazały się lepsze od
prognoz w związku z czym mogą dziś lekko wspierać nastroje na GPW. Podmiot ten
jest dziewiąty pod względem udziału w indeksie mWIG40 (wynosi on 4,2%). Dzisiaj na
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
1
BIULETYN DZIENNY, 6 lutego 2015, GODZ 9.10
notowania
spółek
z
sektora
bankowego
może
oddziaływać
spotkanie
przewodniczącego KNF z przedstawicielami banków w sprawie działań
wspierających osoby zadłużone we frankach. Przynajmniej do momentu zakończenia
tego spotkania inwestorzy mogą pozostawać ostrożni przy zakupach banków.
Wykres: Notowania
Wykres tygodnia:
Ukraiński bank centralny wczoraj
zdecydował zrezygnować z polityki
codziennego ustalania oficjalnego
kursu hrywny (USD/UAH) za pomocą
aukcji. System ten został wprowadzony
w listopadzie i miał być wyznacznikiem
dla
transakcji
na
rynku
międzybankowym (które od momentu
wprowadzenia
aukcji
głównie
odbywały się w zakresie 15-16,5).
Pogarszająca się sytuacja na Ukrainie
spowodowała
jednak
utworzenie
alternatywnego „szarego” rynku z
kursem wyższym od oficjalnego o ok.
20-40%. Obok zmian w polityce
kursowej, bank centralny zdecydował
się podwyższyć stopę dyskontową o
550pb do 19,5%, tłumacząc ruch
m.in. silną presją inflacyjną na
Ukrainie (inflacja w 2014r. wzrosła do
25% r/r i raczej tylko nieznacznie
spowolni w tym roku do okolic 18%).
Po decyzji banku centralnego kurs
USDUAH wzrósł nad 24,0. Niski
poziom rezerw walutowych(7,5mld
USD pod koniec 2014r.) dodatkowo
zwiększa pole do nerwowej reakcji. Źródło: Bloomberg
Czynnikiem stabilizującym może być
spodziewane udzielenie pomocy z
MFW.
kursu USDUAH
2
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 6 lutego 2015, GODZ 9.10
Stan na
początek dnia
Waluty
Zamkn.
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Wyniki sesji:
Polska
Zamkn.
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
obroty (w tys
PLN)
EUR/PLN
4,1703
4,1693
-0,03%
-1,04%
WIG
52107,3
0,11%
0,13%
886 664,50
USD/PLN
3,6430
3,6326
-1,18%
-2,41%
WIG 20
2341,6
0,00%
0,03%
762 304,94
CHF/PLN
3,9447
3,9445
-0,63%
-2,09%
WIG 30
2526,5
0,07%
0,27%
800 714,87
EUR/USD
1,1448
1,1477
1,16%
1,39%
mWIG40
3527,9
0,45%
0,14%
93 303,02
GBP/PLN
5,5800
5,5685
-0,24%
-0,69%
sWIG80
12522,2
0,45%
0,46%
17 117,18
*Zamkniecie z poprzedniego dnia z godziny 22:00
FIXINGI
Wartość
Zmiana (pb)
WIG Banki
7688,2
0,38%
-0,73%
324 023,25
WIG Telkom
985,3
0,00%
-0,61%
47 221,66
WIG Budow
2357,2
1,49%
3,02%
4 376,52
WIG Paliwa
3585,1
-0,72%
-0,17%
129 195,35
Wyniki sesji:
Świat
Indeks
2,01
-
3M Wibor fixing
1,98
-
Czechy
PX
6M Wibor fixing
1,98
-
Węgry
Rosja
FIXING NBP
Wartość
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Europa Środkowa i Wschodnia
1M Wibor fixing
*Fixing z dnia poprzedniego
Zamkn.
971,2
-0,92%
1,76%
BUX
17211,6
-0,80%
3,26%
RTS
804,5
4,40%
7,63%
85789,3
-0,14%
-3,13%
3409,0
-0,19%
1,10%
Turcja
BIST100
Europa
DJ Euro Stoxx50
Zmiana %
Europa Zachodnia
EUR/PLN
4,1739
0,06%
Niemcy
DAX
10905,4
-0,05%
1,56%
GBP/PLN
5,5853
0,94%
UK
FTSE 100
6865,9
0,09%
0,81%
3,9541
0,42%
Francja
CAC 40
4703,3
0,15%
1,55%
Włochy
FTSE MIB
20819,1
-0,59%
1,09%
CHF/PLN
*Fixing z dnia poprzedniego
Ameryka Północna i Południowa
Surowiec
jednostka
Zamkn.
Zmiana %
(USD)
S&P GSCI
punkty
Ropa Brent
barylka
Złoto
uncja
Srebro
Miedź
404,06
Zmiana %
USA
DJIA
17884,9
1,20%
2,69%
5 sesji
USA
S&P500
2062,5
1,03%
2,04%
Brazylia
IBX50
8400,2
-0,08%
3,40%
17504,6
0,82%
-0,58%
3136,5
-1,93%
-3,86%
28851,0
-0,11%
-2,80%
2,06%
7,73%
56,57
4,45%
15,14%
1 264,82
-0,36%
0,60%
Japonia
NIKKEI 225
uncja
17,27
-0,62%
1,87%
Chiny
SSE Composite
tona
5 720,00
0,26%
6,02%
Indie
SENSEX
Azja
3
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 6 lutego 2015, GODZ 9.10
Kalendarium
Godz.
Kraj
Wskaźnik
Ostateczna
dana
Prognoza
Raiffeisen
Średnia
oczekiwań
Poprzedni
PONIEDZIAŁEK 2 LUTEGO
02:35
JP
Indeks PMI dla przemysłu - ost. (Styczeń, pkt.)
52,2
52,10
02:45
CN
Indeks HSBC PMI dla przemysłu - ost. (Styczeń, pkt.)
49,8
09:00
PL
Indeks PMI dla przemysłu (Styczeń, pkt.)
55,1
53,20
09:15
ES
Indeks PMI dla usług (Styczeń, pkt.)
54,7
54,60
09:45
IT
Indeks PMI dla przemysłu (Styczeń, pkt.)
49,9
09:50
FR
Indeks PMI dla przemysłu - ost. (Styczeń, pkt.)
09:55
DE
Indeks PMI dla przemysłu - ost. (Styczeń, pkt.)
10:00
EA
10:30
48,70
49,80
49,80
53,00
52,80
53,80
48,80
48,40
49,2
49,50
49,50
50,9
51,00
51,00
Indeks PMI dla przemysłu - ost. (Styczeń, pkt.)
51,0
51,00
51,00
UK
Indeks PMI dla przemysłu (Styczeń, pkt.)
53,0
52,70
52,50
15:45
US
Indeks HSBC PMI dla przemysłu - ost. (Styczeń, pkt.)
53,90
53,70
16:00
US
Indeks ISM dla przemysłu (Styczeń, pkt.)
WTOREK 3 LUTEGO
15:45
US
Indeks ISM New York (Styczeń, pkt.)
16:00
US
Zamówienia w przemysle (Grudzień, %, m/m)
70,80
-2,00
-0,70
2,00
2,00
ŚRODA 4 LUTEGO
PL
Decyzja ws. stóp (%)
2,00
2,00
02:45
CN
Indeks HSBC PMI dla usług - ost. (Styczeń, pkt.)
09:15
ES
Indeks PMI dla usług (Styczeń, pkt.)
56,7
55,40
54,40
54,30
09:45
IT
Indeks PMI dla usług (Styczeń, pkt.)
51,2
50,50
50,00
49,40
09:50
FR
Indeks PMI dla usług - ost. (Styczeń, pkt.)
49,4
49,50
49,50
09:55
DE
Indeks PMI dla usług - ost. (Styczeń, pkt.)
54,0
52,70
52,70
10:00
EA
Indeks PMI dla usług - ost. (Styczeń, pkt.)
52,6
52,30
52,30
10:30
UK
Indeks PMI dla usług (Styczeń, pkt.)
57,2
56,30
55,80
11:00
EA
Sprzedaż detaliczna (Grudzień, %, r/r)
2,8
2,00
1,50
14:15
EA
Raport ADP (w tys.)
213
220,00
241,00
15:45
US
Indeks PMI dla usług - ost. (Styczeń, pkt.)
54,2
54,00
54,00
16:00
US
Indeks ISM dla usług (Styczeń, w pkt.)
56,7
56,50
56,20
1,30
-2,40
51,8
53,40
CZWARTEK 5 LUTEGO
08:00
DE
Zamówienia w przemysle (Grudzień, %, m/m)
13:00
UK
Decyzja ws. stóp (%)
14:30
US
Nowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (w tys.)
4,2
1,50
0,50
0,50
285,00
265,00
0,50
0,30
-0,10
250,00
233,00
252,00
5,50
5,50
5,60
0,30
-0,20
PIĄTEK 6 LUTEGO
08:00
DE
Produkcja przemysłowa (Grudzień, %, m/m)
14:30
US
Zmiana zatrudnienia w sek. pozarolniczym (Styczeń, w tys.)
14:30
US
Stopa bezrobocia (Styczeń, %)
14:30
US
Wynagrodzenia (Styczeń, %, m/m)
4
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 6 lutego 2015, GODZ 9.10
Raiffeisen Polbank
Departament Sprzedaży Rynków Finansowych
ul. Piękna 20.
00-549 Warszawa
Telefon:
Faks:
+ 48 22 585 37 86
+ 48 22 585 33 68
www.raiffeisenpolbank.com
Dealing:
Bydgoszcz
tel.: (22) 585 37 73
Poznań
tel.: (61) 655 47 51
Gdańsk
tel.: (22) 585 37 71
Rzeszów
tel.: (22) 585 37 75
Katowice
tel.: (22) 585 37 69
Szczecin
tel.: (22) 585 37 71
Kielce
tel.: (22) 585 37 70
Toruń
tel.: (22) 585 37 72
Kraków
tel.: (22) 585 37 70
Warszawa
tel.: (22) 585 37 79
Lublin
tel.: (22) 585 37 75
Wrocław
tel.: (22) 585 37 74
Łódź
tel.: (22) 585 37 75
Zielona Góra
tel.: (22) 585 37 73
Klauzula Ograniczenia Odpowiedzialności
Raiffeisen Bank Polska SA:
Niniejsza wiadomość została przesłana zgodnie z Pani/Pana zleceniem. Informujemy, że zgoda na otrzymywanie informacji może zostać w każdej chwili
odwołana. Jeżeli nie życzy sobie Pani/ Pan dalszego otrzymywania materiałów przygotowanych przez Zespół Analiz Ekonomicznych Raiffeisen Bank Polska
S.A (dalej: RBPL lub Bank) lub niniejszy materiał został wysłany na Pani/Pana adres przez pomyłkę, prosimy o przesłanie e-maila o tytule "REZYGNACJA"
na skrzynkę e-mailową: [email protected].
Opracowanie to nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego i zostało przesłane na podstawie ustnej zgody, która w każdej chwili może
być odwołana. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny. Powielanie bądź publikowanie go lub jego części bez pisemnej zgody Banku jest zabronione.
Decyzja inwestycyjna w odniesieniu do papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji powinna być podjęta na podstawie opublikowanego
prospektu emisyjnego lub kompletnej dokumentacji dla papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji.
Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. Bank nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela Klienta. Przed zawarciem
każdej transakcji Klient powinien nie opierając się na informacjach przekazanych przez Bank określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią
związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się
czynników rynkowych, a także w sposób niezależny ocenić czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji kupna lub sprzedaży instrumentów finansowych. Dokument, ani żadna z jego części nie stanowi podstawy
do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania zobowiązania.
Opracowanie to nie zastępuje niezbędnych porad odnośnie zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, inwestycji lub innego produktu finansowego.
Analiza oparta jest na informacjach publicznie dostępnych – do jej sporządzenia nie wykorzystano żadnych informacji poufnych.
Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne, lecz nie
istnieje gwarancja, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny.
Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą.
Informacje zawarte w tej publikacji są aktualne na datę utworzenia dokumentu i mogą ulec zmianie w przyszłości.
Analitycy zatrudnieni przez RBPL nie są wynagradzani z tytułu konkretnych transakcji inwestycyjnych zawartych w związku z niniejszym opracowaniem.
Wynagrodzenie autorów niniejszego raportu oparte jest na ogólnym zysku RBPL, który obejmuje między innymi przychody z bankowości inwestycyjnej i
innych transakcji RBPL. W ogólności RBPL zabrania swoim analitykom i osobom raportującym do analityków dokonywania transakcji papierami
wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem opracowania analitycznego, o ile transakcja ta nie była
wcześniej zaakceptowana przez Departament Zgodności RBPL.
RBPL wdrożył następujące rozwiązania organizacyjne i administracyjne, włączając w to bariery informacyjne przeciwdziałające powstawaniu konfliktów
interesów związanych z rekomendacjami.
Jeżeli jakiekolwiek postanowienie niniejszej Klauzuli okaże się niezgodne z prawem, nieważne lub niewykonalne na mocy obowiązujących przepisów
prawa, postanowienie takie, o ile da się je oddzielić od pozostałych postanowień, może być pominięte z niniejszej Klauzuli, Postanowienie takie nie będzie
w żaden sposób wpływać na legalność, ważność i wykonalność pozostałych postanowień.
5
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.