czytaj dalej

Zespół Analiz Ekonomicznych:
Marta Petka - Zagajewska.
Główny Ekonomista
tel. (22) 347 75 95
[email protected]
Mateusz Namysł
Analityk Rynków Finansowych
(rynek walutowy)
tel. (22) 347 75 96
[email protected]
Tomasz Regulski, CFA
Starszy Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. (22) 347 75 97
[email protected]
EUR/PLN
4,3565
-0,8%
USD/PLN
3,8349
-0,7%
EUR/USD
1,1361
-0,1%
WIG 20
1797,3
0,2%
DJ Euro Stoxx50
3001,9
0,2%
10103,3
-1,0%
2109,4
0,5%
DAX
S&P500
BIULETYN DZIENNY, 7 czerwca 2016, GODZ 9.10
KOMENTARZ RYNKOWY
Wczorajsze wystąpienie prezes Fed przyczyniło się do dalszego spadku oczekiwań na
podwyżki stóp procentowych w USA w najbliższych miesiącach. Janet Yellen co prawda
wskazała wczoraj, że pozytywne sygnały z amerykańskiej gospodarki przeważają nad
negatywnymi, a stopniowe podwyżki kosztu pieniądza pozostają odpowiednią strategią,
jednak równocześnie nie wskazała terminu, kiedy zacieśnianie polityki pieniężnej miałoby
mieć miejsce. Brak takiej sugestii sprawił, że wyceniane przez rynek szanse na podwyżkę stóp
w lipcu spadły z 27% do 21,6%. To z kolei spowodowało przejściowy wzrost kursu EURUSD w
okolice 1,1390. Dzisiejszą sesję rozpoczyna na 1,1360. Powyżej 1,13 może utrzymywać
się on aż do zakończenia czerwcowego posiedzenia Fed, tj. do 15 czerwca.
Spadek oczekiwań na zacieśnienie polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną wsparł
notowania złotego względem euro. Kurs EURPLN zszedł pod 4,36 i testuje obecnie 100sesyjną średnią ruchomą. Jeśli zdoła ją pokonać powstanie przestrzeń do ruchu w
kierunku 200-sesyjnej średniej, która znajduje się obecnie pod 4,32.
Na giełdach krajów rozwiniętych dominowały wczoraj wzrosty, jednak ich skala rzadko
przekraczała 1%. Niemiecki DAX zyskał 0,2%, a amerykański S&P500 0,5%. Dziś
umiarkowanie pozytywne nastroje mają szansę utrzymać się na rynku.
Na GPW wczoraj również obserwowaliśmy nieduże wzrosty. WIG20 podjął próbę powrotu
ponad barierę 1800 pkt, ale zakończyła się ona niepowodzeniem. Dziś jednak
prawdopodobnie próbę tę ponowi, a szanse na powodzenie zwiększają
najnowsze doniesienia na temat tego jak miałby wyglądać projekt ustawy o
kredytach walutowych. Członek zespołu przygotowującego ten projekt, Zbigniew Krysiak,
wskazał, że przewalutowanie powinno być dobrowolne i związane z pewną redukcją
zadłużenia, przy którym brane by były pod uwagę kryteria takie jak LTV i DTI (zadłużenie do
wartości zabezpieczenia oraz dług do dochodów). Koszt redukcji zadłużenia byłby podzielony
pomiędzy bank a kredytobiorcę przy większym obciążeniu banku. Całkowite koszty dla
instytucji finansowych w pierwszym roku obowiązywania ustawy nie powinny przekroczyć 10
mld zł a w kolejnych byłyby już zdecydowanie mniejsze. Propozycję tę należy uznać za
zdecydowanie mniej dotkliwą od pierwotnej, co powinno dziś wspierać
notowania banków na GPW, jednak ze względu na ostatnie sprzeczne sygnały
wciąż trudno ocenić jaki będzie ostateczny kształt prezydenckiego projektu.
Niepewna też jest data prezentacji ostatecznego rozwiązanie, jednak jak wynika
z sygnałów z Kancelarii Prezydenta, efekty pracy zespołu powinny zostać
wstępnie zaprezentowane jutro.
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
1
BIULETYN DZIENNY, 7 czerwca 2016, GODZ 9.10
Stan na
początek dnia
Waluty
Zamkn.
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Wyniki sesji:
Polska
Zamkn.
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
obroty (w
PLN)
EUR/PLN
4,3565
4,3571
-0,76%
-0,91%
WIG
45582,8
0,13%
-2,12%
383 15
USD/PLN
3,8349
3,8372
-0,66%
-2,80%
WIG 20
1797,3
0,21%
-2,42%
305 31
CHF/PLN
3,9506
3,9535
-0,13%
-0,64%
WIG 30
2000,9
0,24%
-2,15%
323 29
EUR/USD
1,1361
1,1355
-0,11%
1,95%
mWIG40
3483,9
-0,08%
-1,54%
57 54
5,5411
-1,20%
-4,13%
sWIG80
13475,8
0,01%
-1,95%
21 67
WIG Banki
5783,6
-0,35%
-3,02%
102 86
WIG Telkom
732,3
1,65%
-2,65%
5 46
GBP/PLN
5,5653
*Zamkniecie z poprzedniego dnia z godziny 22:00
FIXINGI
Data
Wartość
Zmiana (pb)
3M Euribor
2016-06-06
-0,262%
(0,0010)
WIG Budow
2745,8
0,10%
-2,70%
3 97
3M Libor CHF
2016-06-03
-0,738%
(0,0026)
WIG Paliwa
4581,0
-0,52%
-1,26%
76 13
Wyniki sesji:
Świat
Indeks
FIXINGI
Wartość
Zmiana (pb)
-
3M Wibor fixing
1,68%
-
Czechy
PX
6M Wibor fixing
1,74%
-
Węgry
Rosja
Turcja
BIST100
*Fixing z dnia poprzedniego
FIXING NBP
Wartość
1,45%
-0
BUX
27089,0
-0,17%
0
RTS
923,4
0,05%
2
79028,2
0,55%
1
Europa Zachodnia
3001,9
0,15%
-2
10103,3
-1,03%
-1
6273,4
1,03%
0
CAC 40
4423,4
0,04%
-2
FTSE MIB
17625,0
0,74%
-3
17920,3
0,64%
0
2109,4
0,49%
0
8480,4
-0,37%
2
16675,5
0,58%
-3
2934,0
-0,01%
0
26777,5
-0,24%
0
Europa
DJ Euro Stoxx50
Niemcy
DAX
0,69%
GBP/PLN
5,5668
46,38%
UK
CHF/PLN
3,9514
-5,31%
Francja
Włochy
*Fixing z dnia poprzedniego
Zmiana
sesji
892,3
Zmiana %
4,3574
EUR/PLN
Zmiana %
Europa Środkowa i Wschodnia
1,60%
1M Wibor fixing
Zamkn.
FTSE 100
Ameryka Północna i Południowa
Surowiec
jednostka
Zamkn.
Zmiana %
(USD)
Zmiana %
5 sesji
S&P GSCI
punkty
378,77
1,27%
1,85%
Ropa Brent
barylka
50,49
-0,12%
1,61%
USA
DJIA
USA
S&P500
Brazylia
IBX50
Azja
Złoto
uncja
1 243,13
-0,18%
2,29%
Japonia
NIKKEI 225
Srebro
uncja
16,39
-0,54%
2,45%
Chiny
SSE Composite
Miedź
tona
4 688,00
0,00%
-0,15%
Indie
SENSEX
2
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 7 czerwca 2016, GODZ 9.10
Kalendarium
Ostateczna
dana
Prognoza
Średnia
Poprzedni
Raiffeisen oczekiwań
Godz.
Kraj
Wskaźnik
09:50
FR
Indeks PMI dla usług, fin. (maj, pkt.)
51,6
51,80
51,80
09:55
DE
Indeks PMI dla usług, fin. (maj, pkt.)
55,2
55,20
55,20
10:00
EZ
Indeks PMI dla usług, fin. (maj, pkt.)
53,3
53,10
53,10
PIĄTEK 3 CZERWCA
11:00
EZ
Sprzedaż detaliczna
0,30
-0,50
14:30
US
Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym
38,00
195,00
170,00
160,00
14:30
US
Płaca godzinowa (maj, %, m/m)
0,20
0,20
0,20
0,30
14:30
US
Długość tygodnia pracy (maj, h)
34,4
34,50
34,50
16:00
US
Indeks ISM dla usług (maj, pkt.)
52,9
55,70
55,70
-1,00
-0,50
1,90
0,30
0,60
-1,30
0,50
0,50
PONIEDZIAŁEK 6 CZERWCA
08:00
DE
Zamówienia w przemyśle (kwiecień, %, m/m)
18:00
US
Wystąpienie publiczne prezes Fed (Janet L. Yellen)
08:00
DE
Produkcja przemysłowa (kwiecień, %, m/m)
11:00
EZ
Produkt Krajowy Brutto, fin. (1 kwartał, %, k/k)
-2,0
WTOREK 7 CZERWCA
ŚRODA 8 CZERWCA
01:50
JP
Produkt Krajowy Brutto annualizowany, fin.
1,90
1,70
10:30
UK
Produkcja przemysłowa (kwiecień, %, m/m)
0,00
0,30
16:00
PL
Komunikat po posiedzeniu RPP
PL
Decyzja ws. stóp procentowych (%)
1,50
1,50
08:00
DE
Handel zagraniczny (kwiecień, mld EUR)
22,50
23,60
09:00
EZ
Wystąpienie publiczne szefa ECB
14:30
US
Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (tydzień, tys.)
08:00
DE
Inflacja konsumencka, fin. (maj, %, m/m)
08:45
FR
Produkcja przemysłowa (kwiecień, %, m/m)
16:00
US
Indeks Uniwersytetu Michigan, wst.
1,50
CZWARTEK 9 CZERWCA
267,00
PIĄTEK 10 CZERWCA
0,30
-0,40
0,10
0,50
-0,30
93,00
94,70
94,70
3
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 7 czerwca 2016, GODZ 9.10
Raiffeisen Polbank
Departament Sprzedaży Rynków Finansowych
ul. Grzybowska 78
00-844 Warszawa
Telefon:
Faks:
+ 48 22 585 37 86
+ 48 22 585 33 68
www.raiffeisenpolbank.com
Dealing:
Bydgoszcz
tel.: (22) 585 37 73
Poznań
tel.: (61) 655 47 51
Gdańsk
tel.: (22) 585 37 71
Rzeszów
tel.: (22) 585 37 75
Katowice
tel.: (22) 585 37 69
Szczecin
tel.: (22) 585 37 71
Kielce
tel.: (22) 585 37 70
Toruń
tel.: (22) 585 37 72
Kraków
tel.: (22) 585 37 70
Warszawa
tel.: (22) 585 37 79
Lublin
tel.: (22) 585 37 75
Wrocław
tel.: (22) 585 37 74
Łódź
tel.: (22) 585 37 75
Zielona Góra
tel.: (22) 585 37 73
Klauzula Ograniczenia Odpowiedzialności
Raiffeisen Bank Polska SA:
Niniejsza wiadomość została przesłana zgodnie z Pani/Pana zleceniem. Informujemy, że zgoda na otrzymywanie informacji może zostać w każdej chwili
odwołana. Jeżeli nie życzy sobie Pani/ Pan dalszego otrzymywania materiałów przygotowanych przez Zespół Analiz Ekonomicznych Raiffeisen Bank Polska
S.A (dalej: RBPL lub Bank) lub niniejszy materiał został wysłany na Pani/Pana adres przez pomyłkę, prosimy o przesłanie e-maila o tytule "REZYGNACJA"
na skrzynkę e-mailową: [email protected].
Opracowanie to nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego i zostało przesłane na podstawie ustnej zgody, która w każdej chwili może
być odwołana. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny. Powielanie bądź publikowanie go lub jego części bez pisemnej zgody Banku jest zabronione.
Decyzja inwestycyjna w odniesieniu do papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji powinna być podjęta na podstawie opublikowanego
prospektu emisyjnego lub kompletnej dokumentacji dla papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji.
Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. Bank nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela Klienta. Przed zawarciem
każdej transakcji Klient powinien nie opierając się na informacjach przekazanych przez Bank określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią
związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się
czynników rynkowych, a także w sposób niezależny ocenić czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej i nie jest związany ze świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego. Dokument, ani
żadna z jego części nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania zobowiązania.
Opracowanie to nie zastępuje niezbędnych porad odnośnie zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, inwestycji lub innego produktu finansowego.
Analiza oparta jest na informacjach publicznie dostępnych – do jej sporządzenia nie wykorzystano żadnych informacji poufnych.
Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne, lecz nie
istnieje gwarancja, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny.
Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą.
Informacje zawarte w tej publikacji są aktualne na datę utworzenia dokumentu i mogą ulec zmianie w przyszłości.
Analitycy zatrudnieni przez RBPL nie są wynagradzani z tytułu konkretnych transakcji inwestycyjnych zawartych w związku z niniejszym opracowaniem.
Wynagrodzenie autorów niniejszego raportu oparte jest na ogólnym zysku RBPL, który obejmuje między innymi przychody z bankowości inwestycyjnej i
innych transakcji RBPL. W ogólności RBPL zabrania swoim analitykom i osobom raportującym do analityków dokonywania transakcji papierami
wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem opracowania analitycznego, o ile transakcja ta nie była
wcześniej zaakceptowana przez właściwą jednostkę RBPL.
RBPL wdrożył rozwiązania organizacyjne i administracyjne, włączając w to bariery informacyjne przeciwdziałające powstawaniu konfliktów interesów
związanych z rekomendacjami.
Jeżeli jakiekolwiek postanowienie niniejszej Klauzuli okaże się niezgodne z prawem, nieważne lub niewykonalne na mocy obowiązujących przepisów
prawa, postanowienie takie, o ile da się je oddzielić od pozostałych postanowień, może być pominięte z niniejszej Klauzuli, Postanowienie takie nie będzie
w żaden sposób wpływać na legalność, ważność i wykonalność pozostałych postanowień.
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
4