Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
02.03.2016
Raport dzienny
WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA
Deutsche Bank Polska S.A.
Rynki Giełdy w Stanach Zjednoczonych mają za sobą jedną z najbardziej
udanych sesji w ostatnich miesiącach (indeks Nasaq zyskał prawie +3%,
najmocniej od sierpnia ubiegłego roku). Wszystko za sprawą dobrych danych
makroekonomicznych, które złagodziły obawy o możliwość wystąpienia recesji
w USA. Giełdy w eurolandzie także solidnie zwyżkowały, a ceny obligacji
skarbowych mocno spadły. Ropa naftowa lekko straciła wczoraj na wartości na
koniec handlu (wcześniej rosła o około +2%) z uwagi na wysoki tygodniowy
przyrost zapasów. Dzisiejsze sesje na rynkach azjatyckich kończyły się
mocnymi wzrostami- o ponad +4% zyskały wskaźniki w Japonii i Chinach.
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 825,07
0,05%
459,11
3 436,12
-0,97%
183,86
12 715,01
-0,19%
25,70
45 344,54
Największe wzrosty
-0,19%
Kurs
686,54
Zmiana
COMARCH
130,95 zł
+12.89%
PROCHNIK
1,14 zł
+10.68%
ECHO
Największe spadki
5,90 zł
Kurs
+9.67%
Zmiana
PETROLINV
0,22 zł
-21.43%
NETIA
4,27 zł
-16.27%
IFCAPITAL
Najaktywniejsi
1,40 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
INTERCARS
227,00 zł
96,74
PKNORLEN
63,17 zł
69,21
KGHM
67,68 zł
Wartość
61,19
Zmiana
S&P500
1 978,35
+2,39%
DJIA
16 865,08
+2,11%
Nasdaq
4 689,60
+2,89%
Xetra DAX
9 715,40
+2,32%
CAC 40
4 410,50
+1,16%
FTSE 100
6 152,88
+0,92%
Bovespa
44 212,97
+1,14%
Hang Seng
1 947,42
+1,60%
Nikkei
16 746,55
+4,11%
Chiny_ SSE Comp.
2 849,68
+4,26%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
36,55
-0,30%
Ropa WTI
33,88
+0,00%
 Polska: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w lutym 52,8 pkt., powyżej oczekiwań.
 Strefa Euro: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w lutym 51,2 pkt., nieco powyżej
oczekiwań.
 Strefa Euro: Stopa bezrobocia spadła w styczniu do 10,3%, lepiej od oczekiwań.
 Niemcy: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w lutym 50,5 pkt., nieznacznie powyżej
Indeksy światowe
oczekiwań.
 Francja: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w lutym 50,2 pkt., nieco poniżej
oczekiwań.
 Hiszpania: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w lutym 54,1 pkt., zgodnie z
oczekiwaniami.
 Wielka Brytania: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w lutym 50,8 pkt., wyraźnie
poniżej oczekiwań.


a

Włochy: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w lutym 52,2 pkt., poniżej oczekiwań.
Szwajcaria: Sprzedaż detaliczna wzrosła w styczniu o +0,2% r/r, powyżej oczekiwań.
USA: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w lutym 51,3 pkt., powyżej konsensusu.
USA: Wydatki na inwestycje budowlane wzrosły w styczniu o +1,5% m/m, więcej od
oczekiwań.
 USA: Indeks ISM dla przemysłu wyniósł w lutym 49,5 pkt., powyżej oczekiwań.
 USA: Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg agencji API wyniosła +9,9 mln baryłek.
 Kanada: Produkt Krajowy Brutto wzrósł w czwartym kwartale 2015 r. o +0,5% r/r,
-0,56%
4 734,00
+0,72%
14,86
-0,54%
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,0865
-0,17%
EUR/PLN
4,3258
-0,46%
USD/PLN
3,9799
-0,30%
CHF/PLN
3,9908
-0,24%
GBP/PLN
5,5527
-0,10%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
procentowych, zgodnie z oczekiwaniami.
 Japonia: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w lutym 50,1 pkt., zgodnie z prognozami.
 Japonia: Stopa bezrobocia spadła w styczniu do 3,2%, lepiej od oczekiwań.
Polska
2.946
0.00%
USA
1.8284
+5.19%
Niemcy
0.147
+34.86%
Hiszpania
1.507
-1.37%
Włochy
1.402
-0.87%
Grecja
10.428
-0.67%
Turcja
10.300
-0.19%
Japonia
-0.039
+0,00%
Chiny
2.910
+0.03%
Indie
7.605
-0.28%
POLSKA
Giełda
Wtorkowa sesja nie przyniosła poprawy sytuacji na GPW, która pozostaje wyraźnie
słabsza od giełd zachodnich. Indeks WIG20 tracił już -1,5%, przez chwilę znajdując
się poniżej kluczowego poziomu 1800 pkt, jednak w samej końcówce zdołał mocno
odbić zamykając się na wysokości 1825 pkt. (+0,05%). Techniczny poziom
wsparcia tym razem bardzo skutecznie zadziałał, aktywizacja strony popytowej była
dość imponująca, jednak wciąż istnieje zagrożenie kolejnym testem okolic
wsparcia. We wtorek najaktywniej handlowano spółką z mWIG40– Intercars. Jej
akcje spadły o -14,34% przy najwyższych na całym rynku obrotach (96,7 mln PLN).
Powodem silnej przeceny akcji tej firmy były rozczarowujące wyniki kwartalne.
Obligacje/Makro
Polski dług zachowywał się we wtorek stabilnie (na rynkach bazowych obligacje
mocno potaniały), rentowności papierów 10-letnich nie zmieniły swej wartości
względem poniedziałku (2,946%). Wzrost indeksu PMI w polskim przemyśle
pozytywnie zaskoczył potwierdzając utrzymującą się dobrą kondycję polskiego
sektora wytwórczego (wzrósł z poziomu 50,8 pkt. w styczniu do 52,8 pkt. w lutym).
Waluty
Polski złoty kolejną sesję z rzędu umacniał się do głównych walut światowych.
Wczoraj zyskał o ok. +0,5% w odniesieniu do euro oraz +0,3% względem dolara
amerykańskiego. Za 1 EUR płacono na koniec dnia 4,326 PLN (najmniej od ponad
półtora miesiąca), 1 USD był wyceniany po 3,980 PLN, a 1 CHF po 3,990 PLN.
1 232,40
Srebro
 Australia: Bank centralny Australii (RBA) nie dokonał zmian w wysokości stóp
oczekiwań.
Złoto
Miedź
Waluty
więcej od oczekiwań.
 Chiny: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w lutym 48,0 pkt., poniżej oczekiwań.
 Chiny: Indeks PMI dla usług spadł w lutym do 52,7 pkt. z 53,5 pkt. w grudniu.
 Japonia: Wydatki gospodarstw domowych spadły w styczniu o -3,1% r/r , gorzej od
-15.15%
WIG
WIG (44,646.14, 44,700.02, 43,985.24, 44,155.15, -516.512)
58500
58000
57500
57000
56500
56000
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
51000
50500
50000
49500
49000
48500
48000
47500
47000
46500
46000
45500
45000
44500
44000
43500
43000
42500
42000
41500
41000
40500
9
February
16
23
2
9
March
16
23
30 7
April
13
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4 11
2016
18
25
1
8
February
15
22
INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK
 CCC– przychody CCC wzrosły w lutym br. o 46,7% r/r do 149 mln zł; przychody za
S&P500
SP500 (1,942.38, 1,942.38, 1,919.44, 1,921.27, -24.2300)
2160
2155
2150
2145
2140
2135
2130
2125
2120
2115
2110
2105
2100
2095
2090
2085
2080
2075
2070
2065
2060
2055
2050
2045
2040
2035
2030
2025
2020
2015
2010
2005
2000
1995
1990
1985
1980
1975
1970
1965
1960
1955
1950
1945
1940
1935
1930
1925
1920
1915
1910
1905
1900
1895
1890
1885
1880
1875
1870
1865
1860
1855
1850
1845
1840
1835
1830
1825
1820
1815
1810
1805
1800
1795
1790
1785
1780
okres styczeń - luty 2016 r. wyniosły 322 mln zł i były wyższe o 41,2% r/r
 ING Bank Śląski– zarząd banku proponuje 4,3 zł dywidendy na akcję z zysku za ub.r.




Deutsche Bank Polska S.A.











LPP– przychody Grupy LPP w lutym br. wyniosły ok. 342 mln zł, ok. +20 proc. r/r
Elektrobudowa– szacuje 50 mln zł zysku netto grupy w 2015 roku
Midas– pracuje nad nowa ofertą Sferii, zakłada pozytywne wyniki tej spółki w 2016 r.
AB– zakłada dalsze, dynamiczne wzrosty sprzedaży w Czechach; na polskim rynku
impulsem wzrostowym od II kw. roku będzie wprowadzenie programu "Rodzina 500+
Emperia– chce otworzyć w tym roku 100 sklepów, liczy na wzrost sprzedaży
porównywalnej
Echo Investment– Echo i Redefine podpisały umowę sprzedaży i subskrypcji udziałów
w Echo Prime Properties
Netia– zarząd proponuje wypłatę 0,2 zł dywidendy na akcję; spółka zainwestuje ok. 417
mln zł w modernizację sieci do 2026 roku
Bumech– zysk netto Bumechu spadł do 1,07 mln zł w IV kw. 2015 r. wobec 52,2 mln
zł zysku rok wcześniej
Multimedia Polska– zarząd rekomenduje przeznaczenie 100% zysku za 2015 rok na
dywidendę
Orco Group– sprzedało park przemysłowo-logistyczny w Markach za 4 mln euro netto
Konsorcjum Stali– zysk netto spółki wzrósł do 9,45 mln zł r/r w IV kw. 2015 r.
MOL– jest zainteresowany możliwościami rozwoju w Czechach; planuje rozwój głównie
w segmentach detalicznym i petrochemicznym; spółka chce zwiększać udział ropy
importowanej drogą morską w rafineriach
MNI– strata netto MNI wyniosła 11,68 mln zł w IV kwartale 2015 r. wobec 3,3 mln zł
zysku rok wcześniej
Pekaes– otworzył nowy oddział dystrybucyjny w Opolu
Orbis– zawarł umowę sprzedaży Mercure Mrągowo Resort & SPA
23
2
9
March
16
23
30 6
April
13
20
27
4
May
11
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 8 14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23 30 7
14
December
21 28 4
11
2016
19 25
1
8
16 22
February
29 7
March
mWIG 40
MWIG40 (3,435.22, 3,440.31, 3,385.74, 3,386.74, -51.2500)
4020
4010
4000
3990
3980
3970
3960
3950
3940
3930
3920
3910
3900
3890
3880
3870
3860
3850
3840
3830
3820
3810
3800
3790
3780
3770
3760
3750
3740
3730
3720
3710
3700
3690
3680
3670
3660
3650
3640
3630
3620
3610
3600
3590
3580
3570
3560
3550
3540
3530
3520
3510
3500
3490
3480
3470
3460
3450
3440
3430
3420
3410
3400
3390
3380
3370
3360
3350
3340
3330
3320
3310
3300
3290
3280
3270
3260
3250
3240
3230
3220
3210
3200
3190
3180
3170
3160
INFORMACJE ZE ŚWIATA
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Akcje na Wall Street wyraźnie zwyżkowały dzięki drożejącej ropie naftowej i
lepszemu od oczekiwań odczytowi indeksu ISM w przemyśle. Wskaźnik S&P500
wzrósł o +2,39%, Dow Jones o +2,11%, a Nasdaq o +2,89%. Indeks ISM w
przemyśle wzrósł w lutym do 49,5 pkt. (o +1 pkt. więcej niż oczekiwano), co
wprawiło inwestorów w optymistyczny nastrój i zniwelowało obawy o wejście w
niedalekiej przyszłości gospodarki USA w stan recesji. Rentowności obligacji mocno
wzrosły, 2-letnich do poziomu 0,85%, a 10-letnich do 1,83%. Wskaźnik VIX obniżył
się do poziomu 17,7 pkt. (najniższego od 31 grudnia ubiegłego roku). Sektor spółek
technologicznych wzrósł we wtorek o +4,4%, po spadku o -2,8% dzień wcześniej. 29
spółek z indeksu Dow Jones zakończyło sesję wzrostami- najmocniej rosły akcje JP
Morgan (o +5,15%), zniżkowały tylko walory United Technologies (-1,62%),
ponieważ firma Honeywell definitywnie wycofała (po serii nieudanych negocjacji)
swą wcześniejszą ofertę przejęcia United Technologies za kwotę 90,7 mld USD.
Europa: Pomimo słabych, porannych danych z Chin indeksy europejskie wyraźnie
zyskały na wartości we wtorek. Indeks Stoxx600 wzrósł o +1,4%, niemiecki DAX
zyskał +2,32%, francuski CAC +1,16%, a brytyjski FTSE +0,92%. Kolejny dzień
rosły wyceny wielu europejskich firm wydobywczych i naftowych. Na przeciwnym
biegunie znalazł się kolejny bank z Wysp Brytyjskich– Barclays, którego akcje
spadły o -8%. Jego zysk przed opodatkowaniem spadł w 2015 r. do 2,1 mld funtów,
bank zapowiedział także sprzedaż 62,3% udziałów w swym afrykańskim biznesie.
Azja: Akcje w Azji wzrosły do najwyższych poziomów od około dwóch miesięcy.
Indeks MSCI Asia-Pacific (ex. Japan) wzrastał dziś rano o ok. +2,0% do swego
najwyższego poziomu od 7 stycznia br. Japoński Nikkei zyskał na wartości +4,11%.
Dolar umocnił się do jena do poziomu 114,05 JPY. Indeks giełdy w ShenzhenCSI300 wzrósł na dzisiejszym zamknięciu notowań o ponad +4,0%.
SUROWCE
Ropa naftowa: Cena ropy naftowej Brent wynosiła w środę ok. 36,75 $/bbl (-0,3%).
Nowy szef międzynarodowej agencji ds. energii IEA - Neil Atkinson stwierdził, że
najprawdopodobniej ceny ropy znalazły swoje cenowe dno i oczekuje, że będą one
zyskiwać na wartości w 2016 roku z uwagi na spadające moce wydobywcze, co
wpłynie na zmniejszenie nierównowagi pomiędzy podażą i popytem.
Metale: Cena miedzi wzrastała w porannym handlu o +1,0% do poziomu 4 782 $/t.
9
February
16
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4 11
2016
18
25
1
8
15
February
22
DAX
DAX (9,503.12, 9,535.12, 9,405.22, 9,416.77, -156.820)
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20 27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
12700
12650
12600
12550
12500
12450
12400
12350
12300
12250
12200
12150
12100
12050
12000
11950
11900
11850
11800
11750
11700
11650
11600
11550
11500
11450
11400
11350
11300
11250
11200
11150
11100
11050
11000
10950
10900
10850
10800
10750
10700
10650
10600
10550
10500
10450
10400
10350
10300
10250
10200
10150
10100
10050
10000
9950
9900
9850
9800
9750
9700
9650
9600
9550
9500
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
9100
9050
9000
8950
8900
8850
8800
8750
8700
8650
8600
8550
8500
8450
8400
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
4
11
2016
18
25
1
8
15
February
22
29 7
March
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (354.150, 356.710, 353.880, 354.330, +0.76999)
560
555
550
545
540
535
530
525
520
515
510
505
500
495
490
485
480
475
470
465
460
455
450
445
440
Kalendarium na dziś
 Polska: Komunikat po posiedzeniu RPP
 USA: Raport ADP (luty), tygodniowa zmiana wniosków o kredyt hipoteczny,
tygodniowa zmiana zapasów paliw, Beżowa Księga (marzec)
 Strefa Euro: Inflacja producencka PPI (styczeń), wystąpienie publiczne członka
zarządu ECB (Benoit Coeuré)
 Niemcy: Indeks PMI dla przemysłu (luty), stopa bezrobocia (styczeń)
 Szwajcaria: Produkt Krajowy Brutto (4 kwartał 2015)
 Rumunia: Inflacja IPPI (styczeń)
 Australia: Indeks PSI dla usług (luty), Produkt Krajowy Brutto (4 kwartał 2015)
Opracowanie:
Piotr Tukendorf ([email protected])
435
430
425
420
415
410
405
400
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
285
280
275
270
265
260
255
250
2
9
16
February
2
9
March
16
23
30 7
April
13
20
27 4
11
May
18
25
1
8
June
15
23 29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31
14
September
21
28
12 19
October
26
2
9
16
November
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
23
30 7
14
December
21
28 4
11
2016
18
25
1
8
15
February
22
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.