Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
04.02.2016
Raport dzienny
WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA
Deutsche Bank Polska S.A.
Rynki Indeksy na giełdach azjatyckich rosły w czwartek, ponieważ zwiększyło
się prawdopodobieństwo znacznego opóźnienia w czasie kolejnej podwyżki stóp
procentowych w Stanach Zjednoczonych. Wczorajsze słabe dane dotyczące
styczniowej kondycji sektora usługowego w USA oraz wypowiedzi
przedstawicieli Rezerwy Federalnej wskazują na możliwe odłożenie w czasie
podwyżek stóp, a coraz większe obawy członków FED zaczyna budzić
negatywny wpływ mocnego dolara na gospodarkę amerykańską. Nikkei spadł
na dzisiejszym zamknięciu o ponad -0,8% z uwagi na wyraźne umocnienie jena
do dolara, z kolei ponad +1% rosły wskaźniki w Chinach, Korei, Indiach i Hong
Kongu. W czwartek rano cena ropy Brent rosła o +1,8% do poziomu 35,70
USD/bbl, a tona miedzi kosztowała na giełdzie LME już 4680 USD (+0,8%).
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 739,08
0,43%
528,12
3 372,80
-0,36%
79,56
12 409,80
-0,09%
18,93
43 630,57
Największe wzrosty
0,15%
Kurs
638,70
Zmiana
HAWE
0,86 zł
+19.44%
ASBIS
1,46 zł
+8.96%
INDYGO
Największe spadki
0,52 zł
Kurs
+6.12%
Zmiana
BIOMEDLUB
1,02 zł
-10.53%
CHEMOS
2,00 zł
-9.09%
INPOST
Najaktywniejsi
13,60 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
PKNORLEN
58,61 zł
107,71
PGE
13,76 zł
63,56
KGHM
57,00 zł
Wartość
51,95
Zmiana
S&P500
1 912,53
+0,50%
DJIA
16 336,66
+1,13%
Nasdaq
4 504,24
-0,28%
Xetra DAX
9 434,82
-1,53%
CAC 40
4 226,96
-1,33%
FTSE 100
5 837,14
-1,43%
Bovespa
43 257,12
+0,38%
Hang Seng
19 273,61
+1,48%
Nikkei
17 044,99
-0,85%
Chiny_ SSE Comp.
2 910,88
+1,60%
 Polska: Rada Polityki Pieniężnej pozostawiła stopy procentowe na niezmienionym
poziomie, zgodnie z oczekiwaniami.
 Strefa Euro: Indeks PMI dla sektora usług wyniósł w styczniu 53,6 pkt., zgodnie z
Indeksy światowe
oczekiwaniami.
 Strefa Euro: Sprzedaż detaliczna wzrosła w grudniu o +0,3% m/m, zgodnie z
konsensusem.
 Niemcy: Indeks PMI dla sektora usług wyniósł w styczniu 55,0 pkt., mniej od
oczekiwań.
 Francja: Indeks PMI dla sektora usług wyniósł w styczniu 50,3 pkt., mniej od
oczekiwań.
 Włochy: Inflacja konsumencka CPI wyniosła w styczniu +0,3% r/r, zgodnie z
oczekiwaniami.
a
Wielka Brytania: Indeks PMI dla sektora usług wyniósł w styczniu 55,6 pkt.,
nieznacznie więcej od oczekiwań.
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
35,38
+8,83%
Ropa WTI
32,66
+9,97%
Złoto
1 143,33
+1,27%
Miedź
4 644,50
+2,19%
Srebro
14,67
+2,59%
Waluty
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,1104
+1,65%
EUR/PLN
4,4213
+0,32%
USD/PLN
3,9811
-1,31%
CHF/PLN
3,9622
-0,01%
GBP/PLN
5,8106
-0,26%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
 USA: Tygodniowa zmiana wniosków o kredyt hipoteczny wyniosła -2,6% wobec
+8,8% tydzień wcześniej.
 USA: Według raportu ADP w styczniu w sektorze prywatnym przybyło 205 tys.
nowych miejsc pracy, powyżej oczekiwań.
 USA: Indeks PMI dla sektora usług wyniósł w styczniu 53,2 pkt., mniej od oczekiwań.
 USA: Indeks aktywności biznesowej spadł w styczniu do 53,9 pkt., znacznie poniżej
konsensusu.
 USA: Indeks ISM dla sektora usług wyniósł w styczniu 53,5 pkt., mniej od oczekiwań.
 USA: Tygodniowa zmiana zapasów ropy naftowej wyniosła +7,8 mln baryłek.
 Chiny: Indeks PMI dla sektora usług wyniósł w styczniu 52,4 pkt., powyżej
oczekiwań.
 Japonia: Indeks zaufania konsumentów spadł w styczniu do 42,5 pkt., poniżej
oczekiwań.
POLSKA
Giełda
Sesja na GPW biorąc pod uwagę silną przecenę na rynkach
zachodnioeuropejskich zakończyła się pozytywnie. WIG20 zyskał na zamknięciu
+0,43% przy obrotach zbiżonych swym poziomem do dnia poprzedniego (w sumie
dla 20-tu największych spółek wyniosły one 528 mln PLN). O +2,33% wzrosły akcje
PGE – spółka opublikowała wstępne szacunki wynikow finansowych za 2015 rok,
które inwestorzy ocenili pozytywnie, ponieważ wzrosły szanse na wypłacenie przez
PGE wyższej dywidendy niż wcześniej szacowano. Zaledwie o +0,04% wzrosły
akcje PKO BP, które dzień wcześniej przeceniono aż o -6%. Najsłabiej prezentował
się PKN Orlen, którego akcje spadły na zamknięciu sesji o -2,92% przy bardzo
wysokich obrotach (108 mln PLN). Kurs płockiego koncernu (58,61 PLN) znalazł
się wczoraj na najniższym poziomie licząc od początku kwietnia 2015 roku.
Obligacje/Makro
Rentowności 10-letnich polskich papierów skarbowych wzrosły w środę o +0,6bps
do poziomu 3,171%, a ich zmienność w trakcie notowań była bardzo niewielka.
RPP nie zmieniła wysokosci stóp procentowych, a prezes NBP, zaznaczył, że nie
widzi obecnie podstaw ani do obniżki ani do podwyżki stóp. Rada na bardziej
konkretne komentarze zamierza poczekać do marcowej projekcji inflacji i PKB.
Waluty
Polski złoty zareagował na silny wzrost na parze EUR/USD umocnieniem w
stosunku do dolara amerykańskiego (o +1,3%) i umiarkowanym osłabieniem w
odniesieniu do euro (-0,3%). Z kolei notowania CHF/PLN pozostawały na
stabilnych poziomach już drugą sesję z rzędu- za 1 CHF płacono 3,962 PLN.
-5.03%
Polska
3.171
USA
1.8895
+2.42%
Niemcy
0.276
-10.10%
Hiszpania
1.579
-0.69%
Włochy
1.463
-2.11%
Grecja
9.468
-1.22%
Turcja
10.430
-1.88%
Japonia
0.068
-15.00%
Chiny
2.908
+1.08%
Indie
7.852
+0.04%
+0.19%
WIG
WIG (44,012.48, 44,290.05, 43,831.78, 44,290.05, +511.090)
58500
58000
57500
57000
56500
56000
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
51000
50500
50000
49500
49000
48500
48000
47500
47000
46500
46000
45500
45000
44500
44000
43500
43000
42500
42000
41500
41000
40500
2
9
16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4 11
2016
18
25
1
8
15
February
INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK
 mBank– zysk netto mBanku wzrósł w IV kw do 309,49 mln zł, konsensus: 277 mln zł
S&P500
2170
SP500 (1,894.00, 1,940.24, 1,894.00, 1,940.24, +46.8800)
2160
2150
 PGE– wykaże ok. 3 mld zł straty netto, przypadającej akcjonariuszom jednostki
2140
dominującej; skonsolidowany zysk netto dla akcjonariuszy spółki dominującej,
skorygowany o wartość odpisów środków trwałych wyniesie ok. 4,3 mld zł; spółka
szacuje, że zysk operacyjny powiększony o amortyzację i odpisy aktualizujące środki
trwałe (EBITDA) w 2015 roku wyniesie około 8,2 mld zł; NWZA PGE 1 marca zdecyduje
ws. zmian w składzie RN
2110
2130
2120
2100
2090
2080
2070
2060
2050
2040
2030
2020
2010
2000
1990
1980
1970
 JSW– według wiceministra energii JSW może oddać część udziałów w spółkach
1960
1950
1940
zależnych, ale Skarb Państwa zachowa nad nimi kontrolę
1930
1920
1910
Deutsche Bank Polska S.A.
 Hawe– złożyło w sądzie wniosek o otwarcie postępowania sanacyjnego; spółka złożyła
1900
1890
1880
w Sądzie Rejonowym w Warszawie pismo cofające swój wniosek o ogłoszenie
upadłości z możliwością zawarcia układu
1870
1860
1850
1840
1830
1820
 Branża górnicza/Enea– Katowicki Holding Węglowy potrzebuje wsparcia kapitałowego
1810
1800
1790
rzędu 400-500 mln; inwestycją w KHW zainteresowana jest Enea, a także inny podmiot;
1780
1770
1760
1750
 ING BSK– planuje integrację działalności maklerskiej w banku
1740
1730
1720
 CI Games– podpisało ugodę z Deck13 Interactive
 Fortum– planuje w ramach zaktualizowanej strategii zmniejszyć koszty stałe
1710
Volume (0)
2
9
February
17 23
2
9
March
16
23
30 6
April
13
20
27
4
May
11
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
0
17
24
31 8 14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23 30 7
14
December
21 28 4
11
2016
19 25
1
8
15
February
prowadzonej działalności o 100 mln euro do końca 2017 r.
 Inpro– wprowadził do sprzedaży 6 domów na osiedlu Golf Park pod Gdynią
 Atal– zakończył budowę apartamentowca z 43 mieszkaniami w Warszawie
mWIG 40
MWIG40 (3,358.95, 3,373.43, 3,350.90, 3,373.43, +22.8499)
4020
4010
4000
3990
3980
3970
3960
3950
3940
3930
3920
3910
3900
3890
3880
3870
3860
3850
3840
3830
3820
3810
3800
3790
3780
3770
3760
3750
3740
3730
3720
3710
3700
3690
3680
3670
3660
3650
3640
3630
3620
3610
3600
3590
3580
3570
3560
3550
3540
3530
3520
3510
3500
3490
3480
3470
3460
3450
3440
3430
3420
3410
3400
3390
3380
3370
3360
3350
3340
3330
3320
3310
3300
3290
3280
3270
3260
3250
3240
3230
3220
3210
3200
3190
3180
3170
3160
 Agora– średnia sprzedaż "Gazety Wyborczej" w XII 2015 r. spadła o 8,6% r/r
 Empik M&F– ma przedwstępną umowę sprzedaży spółki Optimum Distribution za 32
mln zł
 Miraculum– spodziewa się dwucyfrowej dynamiki wzrostu przychodów w 2016 roku;
spółka widzi duży potencjał w rynkach zagranicznych i chce zwiększać sprzedaż
eksportową
 BBI Development– Altus TFI ma 5,01 proc. akcji BBI Development, a Pioneer Pekao
IM zmniejszył udział w spółce do 4,51 proc.
INFORMACJE ZE ŚWIATA
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Indeks S&P500 wzrósł +0,50%, a Dow Jones +1,13%. Sektor energetyczny
zyskał +4% z uwagi na wzrost cen ropy, sektor materiałowy dzięki zwyżce cen
metali przemysłowych zwyżkował o +3,3%. Z kolei branża bankowa potaniała
średnio o -0,1%, ponieważ zmalało prawdopodobieństwo podwyżek stóp
procentowych w 2016 roku. Akcje Alphabet spadły o -4%, a Apple wzrosły o +2%,
czyniąc tą drugą spółkę znów największym koncernem świata pod względem
kapitalizacji. Posiadający dużą ekspozycję eksportową, międzynarodowy koncern
3M podrożał o +3,1% i był wczoraj najlepszą spółką z indeksu Dow Jones. Indeks
dolara (DXY) zniżkował wczoraj o -1,72% do poziomu 97,72 pkt. Rentowności
obligacji 10-letnich po spadku w trakcie sesji do poziomu 1,801% w późniejszej fazie
notowań odbiły w górę i zakończyły dzień na poziomie 1,886% (+4,1bps).
Europa: Giełdy w eurolandzie zakończyły dzień sporymi spadkami, nie pomogły
zwyżkujące ceny ropy naftowej, ponieważ inwestorzy skupili się na drożejącym euro
w stosunku do dolara, które może negatywnie przełożyć się na wyniki firm
eksportowych. Indeks Stoxx600 spadł o -1,54%, niemiecki DAX –1,53%, francuski
CAC -1,33%. Większość spółek wydobywczych skorzystała na wzroście cen metali
przemysłowych, akcje koncernu AngloAmerican rosły najmocniej (+8,5%).
Najgorszym sektorem okazał się wczoraj ponownie sektor finansowy - włoskie banki
spadły średnio o ok. -6%, na minusie zakończyło wiele banków z Niemiec i Francji, a
hiszpański BBVA, mimo bardzo dobrych wyników kwartalnych zniżkował o -2,2%.
Azja: Indeks Nikkei spadł na zamknięciu sesji o -0,85%, ponieważ jen wyraźnie
umocnił się do dolara, za 1 USD płacono w czwartek 118,05 JPY.
Indeks CSI300 wzrósł na czwartkowym zamknięciu o +1,23%, choć aktywność
inwestorów była niewielka z uwagi na zbliżający się chiński Nowy Rok.
SUROWCE
Ropa naftowa: Cena ropy odmiany WTI wzrosła w środę o prawie +10% do
poziomu 32,7 USD/bbl z uwagi na silne osłabienie się kursu dolara amerykańskiego.
Metale: Cena złota wzrosła do 1143 USD/ uncja (+1,2%), a srebra o +2,6% do 14,7
USD/uncja. O +2,2% zwyżkowały notowania miedzi (do 4640 USD za tonę). O ok.
+2% rosły ceny innych metali przemysłowych (m.in. niklu, cynku, aluminium).
2
9
16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4 11
2016
18
25
1
8
15
February
DAX
DAX (9,772.58, 9,798.38, 9,656.36, 9,798.11, +158.521)
2
9
February
16
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20 27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
12650
12600
12550
12500
12450
12400
12350
12300
12250
12200
12150
12100
12050
12000
11950
11900
11850
11800
11750
11700
11650
11600
11550
11500
11450
11400
11350
11300
11250
11200
11150
11100
11050
11000
10950
10900
10850
10800
10750
10700
10650
10600
10550
10500
10450
10400
10350
10300
10250
10200
10150
10100
10050
10000
9950
9900
9850
9800
9750
9700
9650
9600
9550
9500
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
9100
9050
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
4
11
2016
18
25
1
8
15
February
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (335.900, 346.290, 335.670, 344.860, +9.50000)
560
555
550
545
540
535
530
525
520
515
510
505
500
495
490
485
480
475
470
465
460
455
450
445
440
Kalendarium na dziś
435
430
425
420
415
410
405
 Polska: brak istotnych danych
 USA: Jednostkowe koszty pracy (4 kwartał 2015), raport Challengera (styczeń), wydajność
pracy (4 kwartał 2015), tygodniowa liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, zamówienia
na dobra trwałego użytku (grudzień), zamówienia w przemyśle (grudzień)
 Strefa Euro: Wystąpienie publiczne szefa ECB - Mario Draghiego, wystąpienie publiczne
członka zarządu ECB (Yves Mersch)
 Wielka Brytania: Decyzja ws. stóp procentowych, protokół z posiedzenia BoE, wystąpienie
publiczne szefa BoE - Marka Carney’a
 Czechy: Decyzja CNB ws. stóp procentowych, sprzedaż detaliczna (grudzień)
Opracowanie:
Piotr Tukendorf ([email protected])
400
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
285
280
275
270
265
260
255
250
26
2
9
16
February
2
9
March
16
23
30 7
April
13
20
27 4
11
May
18
25
1
8
June
15
23 29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31
14
September
21
28
12 19
October
26
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
28 4
11
2016
18
25
1
8
15
February
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.