Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
02.02.2016
Raport dzienny
WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA
Rynki Indeksy w Stanach Zjednoczonych zakończyły wczorajsze sesje bez
Deutsche Bank Polska S.A.
większych zmian w stosunku do zamknięć z piątku. Giełdy w eurolandzie
zniżkowały o około -0,5% w reakcji na słabe dane z Chin oraz umocnienie euro
do amerykańskiego dolara. Ropa naftowa WTI spadła na koniec wczorajszych
notowań aż o -7%, wzrosły ceny złota (+1,2%). Rentowności obligacji
skarbowych w USA i Europie wzrastały wczoraj umiarkowanie. Większość giełd
azjatyckich spadła nieznacznie we wtorek (średnio o ok. -0,5%), z kolei w
Chinach indeksy zwyżkowały na zamknięciu notowań o ponad +2%.
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 777,54
-0,15%
413,35
3 389,92
0,49%
98,17
12 449,91
-0,01%
16,34
44 294,89
Największe wzrosty
0,01%
Kurs
538,93
Zmiana
HAWE
0,71 zł
+20.34%
ELEKTROTI
16,97 zł
+13.36%
ASBIS
Największe spadki
1 023,00 zł
Kurs
+9.82%
Zmiana
RANKPROGR
0,55 zł
-6.78%
MILLENNIUM
5,20 zł
-3.70%
CEZ
Najaktywniejsi
65,00 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
PKNORLEN
61,43 zł
68,90
PKOBP
24,84 zł
38,04
KGHM
56,26 zł
Wartość
37,66
Zmiana
S&P500
1 939,36
-0,05%
DJIA
16 449,18
-0,10%
Nasdaq
4 620,36
+0,14%
Xetra DAX
9 757,88
-0,41%
CAC 40
4 392,33
-0,56%
FTSE 100
6 060,10
-0,39%
Bovespa
43 630,77
+2,92%
Hang Seng
19 511,30
-0,43%
Nikkei
17 750,68
-0,64%
Chiny_ SSE Comp.
2 877,91
+2,30%
 Polska: Indeks PMI dla przemysłu spadł w styczniu do 50,9 pkt., poniżej oczekiwań.
 Polska: Wskaźnik rynku pracy wg instytutu BIEC spadł w styczniu do 77,5 pkt. z 78,6
pkt. w grudniu.
 Strefa Euro: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w styczniu do 52,3 pkt., zgodnie z
oczekiwaniami.
 Niemcy: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w styczniu do 52,3 pkt., powyżej
Indeksy światowe
konsensusu.
 Francja: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w styczniu do 50,0 pkt., zgodnie z
oczekiwaniami.
 Hiszpania: Indeks PMI dla przemysłu wzrósł w styczniu do 54,4 pkt., wyraźnie
powyżej oczekiwań.
 Włochy: Indeks PMI dla przemysłu spadł w styczniu do 53,2 pkt., poniżej oczekiwań.
 Wielka Brytania: Liczba zaakceptowanych wniosków o kredyt hipoteczny w grudniu
wyniosła 70,8 tys., powyżej prognoz.
 Wielka Brytania: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w styczniu do 52,9 pkt., powyżej
a
konsensusu.
 USA: Dochody Amerykanów wzrosły w grudniu o +0,3% m/m (powyżej prognoz),
natomiast wydatki Amerykanów nie zmieniły się w grudniu licząc m/m (poniżej
oczekiwań).
-3.30%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
34,09
-5,07%
Ropa WTI
31,33
-7,14%
Złoto
1 131,00
+1,20%
Miedź
4 563,00
-0,14%
Srebro
14,34
+0,56%
 USA: Indeks ISM dla przemysłu wyniósł w styczniu do 48,2 pkt., powyżej oczekiwań.
 USA: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł w styczniu do 52,4 pkt., poniżej oczekiwań.
 USA: Wydatki na inwestycje budowlane wzrosły w grudniu o +0,1% m/m, mniej od
oczekiwań.
Waluty
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,0890
+0,56%
EUR/PLN
4,3929
-0,66%
USD/PLN
4,0333
-1,24%
CHF/PLN
3,9543
-0,85%
GBP/PLN
5,8196
+0,14%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
 Chiny: Indeks PMI dla przemysłu spadł w styczniu do 49,4 pkt., poniżej oczekiwań.
 Chiny: Indeks PMI dla sektora usługowego spadł w styczniu do 53,5 pkt., poniżej
oczekiwań.
 Japonia: Indeks PMI dla przemysłu spadł w styczniu do 52,3 pkt., nieznacznie
poniżej oczekiwań.
POLSKA
Polska
3.178
+0.79%
USA
1.9500
+1.51%
Giełda
Styczeń był już dziewiątym spadkowym miesiącem z rzędu na GPW, a indeks
WIG20 ustanowił w jego trakcie swój dołek na poziomie 1657 punktów. Od tego
czasu wskaźnik największych spółek zdołał już odbić ok. +120 pkt., niemniej jednak
wciąż jest za wcześnie na obwieszczenie wyznaczenia przez niego
średnioterminowego minimum. Podczas pierwszej lutowej sesji WIG20 zniżkował
na zamknięciu o -0,15%, oscylując przez większość dnia w wąskim obszarze
zmienności 1764-1774 pkt. Obroty na rynku wyniosły zaledwie 539 mln PLN (o
-43% mniej niż w piątek). Największy wzrost odnotowały akcje obuwniczej firmy
CCC (+4,41%), która w trakcie sesji podała wstępne (bardzo dobre) wyniki
sprzedaży za styczeń. W początkowej fazie notowań nastroje popsuły doniesienia z
Chin o słabych odczytach wskaźników PMI i choć ropa naftowa zareagowała na te
dane bardzo silną przeceną, to nie doszło do mocnych spadków na rynkach akcji
(giełdy w eurolandzie zniżkowały średnio nie więcej niż -0,5% ).
Obligacje/Makro
Zachowanie polskich obligacji skarbowych pokrywało się wczoraj z tym co działo
się na rynkach długu w krajach zachodnioeuropejskich, gdzie rentowności
umiarkowanie ‘szły w górę’. Dochodowości polskich papierów 10-letnich wzrosły w
poniedziałek na koniec handlu o +2,5 bps do poziomu 3,178%.
Waluty
Poniedziałek był trzecim z kolei bardzo udanym dniem dla notowań polskiej waluty.
Złoty umocnił się o +1,2% w odniesieniu do dolara amerykańskiego do poziomu
4,033 PLN, do franka szwajcarskiego zyskał +0,85%, a za 1 CHF płacono 3,954
PLN. Z kolei 1 EUR było wycenianie po 4,393 PLN, podczas gdy jeszcze w
ubiegłym tygodniu za euro trzeba było płacić nawet ok. 4,510 PLN.
Niemcy
0.353
+8.28%
Hiszpania
1.569
+3.43%
Włochy
1.474
+4.08%
Grecja
9.562
-1.30%
Turcja
10.610
+0.66%
Japonia
0.070
-32.69%
Chiny
2.870
-1.41%
Indie
7.792
+0.12%
WIG
WIG (44,012.48, 44,290.05, 43,831.78, 44,290.05, +511.090)
58500
58000
57500
57000
56500
56000
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
51000
50500
50000
49500
49000
48500
48000
47500
47000
46500
46000
45500
45000
44500
44000
43500
43000
42500
42000
41500
41000
40500
2
9
16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4 11
2016
18
25
1
8
15
February
INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK
 CCC– przychody grupy CCC w styczniu 2016 r. wyniosły 173,2 mln zł, wzrost o 36,7
S&P500
2170
SP500 (1,894.00, 1,940.24, 1,894.00, 1,940.24, +46.8800)
2160
2150
proc. r/r; według zarządu marże w styczniu pozostały bez zmian licząc r/r, a spółka jest
dobrze przygotowana do sezonu wiosna-lato
2140
2130
2120
2110
2100
2090
 Lotos– szacuje, że marża rafineryjna w styczniu 2016 wyniosła 5,57 USD/bbl
2080
2070
2060
2050
 LPP– przychody grupy LPP w styczniu br. wyniosły ok. 417 mln zł, wzrost o ok. 22
2040
2030
2020
proc. r/r
2010
2000
1990
 PGNiG– uzyskało łącznie 711 mln zł dofinansowania na projekty PMG
1980
1970
1960
 Tauron– zbuduje pierwszą w Polsce elektrownię hybrydową
1950
 Bank Millennium– zarekomenduje niewypłacanie dywidendy za 2015 r.; złagodził
1910
spadek zysku w 4 kw. 2015 r.m.in. przez niższe koszty i odpisy; nie zmienia strategii do
2017 roku; chce utrzymać koszt ryzyka na poziomie ok. 55 pb w 2016 r.; planuje
utrzymać dwucyfrowy wzrost w detalicznych kredytach niehipotecznych
1880
1940
1930
Deutsche Bank Polska S.A.
1920
1900
1890
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
 Cormay– spółka liczy na break-even w 2016 r. i znaczącą poprawę wyników w 2017;
1790
1780
1770
planuje emisję akcji do akcjonariuszy Orphée w II połowie 2016 roku
1760
1750
1740
 JSW– według ministerstwa energii trwa weryfikacja planu naprawczego spółki
 Grupa Kęty– zainwestuje 90-117 mln zł do 2022 roku w krakowskiej SSE
1730
1720
1710
Volume (0)
2
9
February
17 23
2
9
March
16
23
30 6
April
13
20
27
4
May
11
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
0
17
24
31 8 14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23 30 7
14
December
21 28 4
11
2016
19 25
1
8
15
February
 Apator– ma umowy z PGE Dystrybucja ma dostawę liczników za 31,7 mln zł w 2016
 K2 Internet– wybiera obecnie doradcę do pozyskiwania partnerów branżowych;
zamierza utrzymać ok. 15% wzrostu przychodów operacyjnych w 2016 r.




mWIG 40
MWIG40 (3,358.95, 3,373.43, 3,350.90, 3,373.43, +22.8499)
4020
4010
4000
3990
3980
3970
3960
3950
3940
3930
3920
3910
3900
3890
3880
3870
3860
3850
3840
3830
3820
3810
3800
3790
3780
3770
3760
3750
3740
3730
3720
3710
3700
3690
3680
3670
3660
3650
3640
3630
3620
3610
3600
3590
3580
3570
3560
3550
3540
3530
3520
3510
3500
3490
3480
3470
3460
3450
3440
3430
3420
3410
3400
3390
3380
3370
3360
3350
3340
3330
3320
3310
3300
3290
3280
3270
3260
3250
3240
3230
3220
3210
3200
3190
3180
3170
3160
Serinus– sfinalizuje sprzedaż 70% udziałów w KUB-Gas na rzecz Resano
Kerdos– sąd otworzył postępowanie sanacyjne Dayli Polska - spółki zależnej Kerdosa
Polimex Mostostal– zawarł z wierzycielami umowę IV etapu restrukturyzacji
Żywiec– sprzedał 80 proc. udziałów w spółce Distribev za 96 mln zł
INFORMACJE ZE ŚWIATA
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Pokaźne zwyżki cen akcji firm Facebook i Alphabet pozwoliły indeksom
amerykańskim zakończyć wczorajsze sesje na poziomach zbliżonych do
piątkowych. Indeks S&P500 stracił na zamknięciu -0,05%, a Dow Jones -0,10%.
Dobrze zachowywał się podczas sesji sektor spółek użyteczności publicznej
(+1,0%) oraz firm transportowych (+0,9%), traciła natomiast branża energetyczna
(-1,2%) na skutek silnej przeceny ropy naftowej. Akcje Facebooka wzrosły kolejną
sesję z rzędu (o +2,57%) do poziomu 115,09$ za akcję. Walory Alphabet (dawny
Google) podczas regularnej sesji na NYSE urosły o +1,2% do 770,77$, natomiast w
handlu posesyjnym (gdy spółka opublikowała bardzo dobre wyniki kwartalne),
zwyżkowały o kolejne +9%. Tym samym Alphabet stał się spółką o największej
kapitalizacji rynkowej, przeskakując w tej klasyfikacji koncern Apple. Rentowności
obligacji 2-letnich wzrosły do poziomu 0,80%, natomiast 10-letnich do 1,95%.
Europa: Giełdy europejskie spadły umiarkowanie w poniedziałek, po słabych
danych z gospodarki chińskiej i na skutek zniżek cen ropy. Indeks Stoxx600 spadł o
-0,2%, niemiecki DAX -0,41%, francuski CAC -0,56%. Akcje przewoźnika lotniczego
Ryanair korzystające na niskich cenach ropy, wzrosły wczoraj o +6%, a prezes tej
spółki zapowiedział skup akcji własnych za kwotę 800 mln EUR i zapewnił, że wynik
roczny za 2015 r. uplasuje się w górnym obszarze oczekiwań analityków. Indeks
europejskiego sektora bankowego spadł o -1,5% po publikacji przez kilka banków
słabszych wyników za 4Q 2015 r. W swoim wczorajszym wystąpieniu publicznym
szef ECB – Mario Draghi powtórzył, że do marca zostanie dokonany przegląd
prowadzonej polityki pieniężnej i kolejny raz zapowiedział możliwe podjęcie nowych
działań stymulujących wzrost inflacji w strefie euro.
Azja: Indeks Nikkei spadł na dzisiejszym zamknięciu sesji w Tokio o -0,64%,
ponieważ inwestorzy realizowali zyski z dwóch poprzednich, wzrostowych sesji, a
kurs jena umocnił się do dolara (+0,5). Za 1 USD płacono we wtorek 120,44 JPY.
Indeks CSI300 wzrósł na koniec sesji w Chinach o +2,08%.
SUROWCE
Ropa naftowa: Cena ropy Brent spadła wczoraj o -5% do 31,10 USD za baryłkę,
ponieważ wzrosły obawy o popyt na ten surowiec z Chin oraz zwiększyły się
powątpiewania o możliwe porozumienie na linii Rosja-OPEC, dotyczące
ewentualnego ograniczenia wydobycia ropy naftowej w bieżącym roku.
Metale: Cena miedzi rosła we wtorek rano o +1,2% do poziomu 4 615,5 USD/t.
2
9
16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4 11
2016
18
25
1
8
15
February
DAX
DAX (9,772.58, 9,798.38, 9,656.36, 9,798.11, +158.521)
2
9
February
16
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20 27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
12650
12600
12550
12500
12450
12400
12350
12300
12250
12200
12150
12100
12050
12000
11950
11900
11850
11800
11750
11700
11650
11600
11550
11500
11450
11400
11350
11300
11250
11200
11150
11100
11050
11000
10950
10900
10850
10800
10750
10700
10650
10600
10550
10500
10450
10400
10350
10300
10250
10200
10150
10100
10050
10000
9950
9900
9850
9800
9750
9700
9650
9600
9550
9500
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
9100
9050
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
4
11
2016
18
25
1
8
15
February
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (335.900, 346.290, 335.670, 344.860, +9.50000)
560
555
550
545
540
535
530
525
520
515
510
505
500
495
490
485
480
475
470
465
460
455
450
445
440
Kalendarium na dziś
 Polska: brak istotnych danych
 USA: Wystąpienie szefa FED z Kansas City (Esther George), tygodniowa zmiana
zapasów paliw wg API
 Strefa Euro: Inflacja producencka PPI (grudzień), stopa bezrobocia (grudzień)
 Niemcy: Stopa bezrobocia (grudzień)
 Szwajcaria: Sprzedaż detaliczna (grudzień), wystąpienie publiczne szefa SNB - Thomasa
Jordana
 Włochy: Stopa bezrobocia (grudzień)
 Węgry: Bilans handlu zagranicznego (listopad)
 Australia, Indie: Decyzje banków centralnych ws. stóp procentowych
Opracowanie:
Piotr Tukendorf ([email protected])
435
430
425
420
415
410
405
400
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
285
280
275
270
265
260
255
250
26
2
9
16
February
2
9
March
16
23
30 7
April
13
20
27 4
11
May
18
25
1
8
June
15
23 29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31
14
September
21
28
12 19
October
26
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
28 4
11
2016
18
25
1
8
15
February
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.