Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej

BIULETYN DZIENNY, 28 października 2014, GODZ 9.10
Zespół Analiz Ekonomicznych:
Marta Petka - Zagajewska.
Główny Ekonomista
tel. (22) 585 24 61
[email protected]
Dorota Strauch.
Analityk Rynków Finansowych
(rynek walutowy)
tel. (22) 585 29 44
[email protected]
Tomasz Regulski.
Starszy Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. (22) 585 33 24
[email protected]
Piotr Jelonek
Młodszy Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. 691 222 046
[email protected]
Michał Burek.
Młodszy Ekonomista
(rynek obligacji)
tel. 609 921 092
[email protected]
KOMENTARZ WALUTOWY
Wczorajsze notowania przyniosły powrót złotego na słabsze poziomy, co było głównie
efektem korekty umocnienia z piątku. Kurs EURPLN wrócił w okolice 4,22, gdzie
prawdopodobnie będzie się konsolidował w oczekiwaniu na decyzję Fed jutro
wieczorem. Para zachowuje potencjał do przetestowania ostatnich maksimów
przy 4,24, do czego impulsem mogą być jastrzębie sygnały z Fed.
Polskiej walucie nie pomogły wczoraj dane z Niemiec – indeks Ifo spadł silniej nawet od
naszych pesymistycznych prognoz, co skierowało też na niższe poziomy eurodolara. Po
przebiciu 1,27 para dotarła w trakcie sesji pod 1,2670, jednak odrobiła spadki w drugiej
połowie notowań m.in. za sprawą niższych od prognoz danych z USA (indeks PMI dla usług
za X i liczba umów na sprzedaż domów za wrzesień). Dane te zazwyczaj nie powodują
istotnych ruchów na rynku walutowym, jednak wrażliwość inwestorów może być
obecnie podwyższona, zwłaszcza na rozczarowujące odczyty, z uwagi na
zbliżającą się decyzję Fed. Tym bardziej warto dziś więc zwrócić uwagę na
istotniejszą publikację: zamówienia na dobra trwałego użytku. Także w ich
przypadku oczekujemy niższego od prognoz odczytu, co sprzyjałoby utrzymaniu
kursu nad 1,27, choć nadal uważamy, że jutrzejsza decyzja Fed będzie impulsem
do powrotu kursu na niższe poziomy bliżej 1,26.
KOMENTARZ GIEŁDOWY
Zachodnioeuropejskie giełdy rozpoczęły tydzień od spadków – niemiecki DAX stracił
niespełna 1% (w reakcji na rozczarowujący odczyt indeksu Ifo), a włoski FTSE MIB aż 2,4%
(ciągnięty w dół przez niezbyt dobre wyniki stress-testów dla włoskich banków). Z kolei
indeksy w USA pozostawały w niedużej odległości od poziomów z piątkowego zamknięcia S&P500 spadł o 0,15%. Dzisiaj zmienność na giełdach mogą nieco ograniczać oczekiwania
na jutrzejszy komunikat Fed. Prezentowane dzisiaj z USA dane będą
prawdopodobnie
niejednoznaczne
dla
inwestorów
(indeks
zaufania
konsumentów naszym zdaniem powinien pozytywnie zaskoczyć a zamówienia na
dobra trwałe rozczarować). Niemiecki DAX zszedł wczoraj w okolice bariery 8900 pkt.
Dzisiaj powinna już ona hamować jego spadki. Wyniki, które napłynęły już
dzisiaj na rynek z największych europejskich podmiotów, nie dostarczają
jednoznacznych sygnałów. W dalsze części dnia poznamy jeszcze raporty m.in.
Whirlpoola, Pfizera (przed sesją w USA) oraz Facebooka i Electronic Arts (po sesji
w USA).
Polskie indeksy zdołały się wczoraj oprzeć spadkom i odnotowały umiarkowane wzrosty.
WIG20 zyskał 0,5% i zakończył notowania nieco powyżej 100- i 200-sesyjnej
średniej ruchomej. Jeśli również dzisiaj utrzyma się ponad tymi barierami,
poprawa jego perspektyw zostanie potwierdzona.
EUR/PLN
4,2234
0,3%
USD/PLN
3,3214
0,1%
EUR/USD
1,2715
0,2%
WIG 20
2437,7
0,5%
DJ Euro Stoxx50
2998,8
-1,0%
DAX
8902,6
-1,0%
S&P500
1961,6
-0,2%
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
1
BIULETYN DZIENNY, 28 października 2014, GODZ 9.10
Stan na
początek
dnia
Waluty
Zamkn.
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Wyniki sesji:
Polska
Zamkn.
Zmiana
%
Zmiana % 5
sesji
obroty (w tys
PLN)
EUR/PLN
4,2234
4,2260
0,30%
-0,01%
WIG
53501,7
0,34%
2,00%
578 115,81
USD/PLN
3,3214
3,3278
0,07%
0,79%
WIG 20
2437,7
0,47%
2,14%
480 710,03
CHF/PLN
3,5016
3,5047
0,46%
0,08%
WIG 30
2620,1
0,31%
2,06%
515 305,07
EUR/USD
1,2715
1,2698
0,21%
-0,80%
WIG50
3107,6
0,38%
1,81%
34 527,29
GBP/PLN
5,3548
5,3645
0,29%
0,51%
*Zamkniecie z poprzedniego dnia z godziny 22:00
FIXINGI
Wartość
Zmiana (pb)
WIG250
1192,9
0,24%
1,50%
19 123,32
WIG Banki
8100,6
0,68%
1,74%
247 395,17
WIG Telkom
1092,4
0,52%
2,17%
21 395,61
WIG Budow
2192,0
0,27%
0,56%
2 178,44
WIG Paliwa
3181,7
-0,01%
1,26%
37 495,34
Wyniki sesji:
Świat
Indeks
2,03
-
3M Wibor fixing
1,98
-
Czechy
PX
6M Wibor fixing
1,97
-
Węgry
Rosja
Turcja
BIST100
FIXING NBP
Wartość
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Europa Środkowa i Wschodnia
1M Wibor fixing
*Fixing z dnia poprzedniego
Zamkn.
964,9
1,55%
4,20%
BUX
17129,8
-0,97%
-1,10%
RTS
1039,5
0,27%
-1,63%
79235,4
-0,23%
3,80%
Zmiana %
Europa Zachodnia
Europa
DJ Euro Stoxx50
2998,8
-1,04%
2,44%
EUR/PLN
4,2229
-0,04%
Niemcy
DAX
8902,6
-0,95%
2,12%
GBP/PLN
5,3597
-0,04%
UK
FTSE 100
6363,5
-0,40%
1,54%
CHF/PLN
3,5024
-0,01%
Francja
CAC 40
4096,7
-0,78%
2,64%
Włochy
FTSE MIB
19028,7
-2,40%
2,64%
*Fixing z dnia poprzedniego
Ameryka Północna i Południowa
Surowiec
jednostka
Zamkn.
Zmiana %
(USD)
Zmiana %
5 sesji
S&P GSCI
punkty
537,29
0,04%
0,01%
Ropa Brent
barylka
85,83
-0,35%
0,50%
USA
DJIA
16817,9
0,07%
USA
Brazylia
2,55%
S&P500
1961,6
-0,15%
3,03%
IBX50
8554,7
-2,68%
-6,91%
Azja
Złoto
uncja
1 226,62
-0,36%
-1,63%
Japonia
NIKKEI 225
Srebro
uncja
17,14
-0,39%
-1,73%
Chiny
SSE Composite
Miedź
tona
6 730,00
0,60%
2,59%
Indie
SENSEX
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
15388,7
-0,38%
1,84%
2290,4
2,07%
-2,81%
26752,9
-0,37%
2,47%
2
BIULETYN DZIENNY, 28 października 2014, GODZ 9.10
Kalendarium
Godz.
Kraj
Wskaźnik
Ostateczna
dana
Prognoza
Raiffeisen
Średnia
oczekiwań
Poprzedni
PONIEDZIAŁEK 27 PAŹDZIERNIKA
10:00
DE
Indeks Ifo (Październik, pkt.)
103,2
103,9
104,5
104,7
10:00
DE
Indeks Ifo - syt. bieżąca (Październik, pkt.)
108,4
109,3
110,0
110,5
10:00
DE
Indeks Ifo - oczekiwania (Październik, pkt.)
98,3
98,6
99,3
99,3
14:45
US
Indeks PMI dla usług (Październik, pkt.)
57,3
58,0
58,9
15:00
US
Podpisane umowy sprzedaży domów (Wrzesień, %, m/m)
0,3
0,5
-1,0
0,3
-18,2
2,10
2,10
0,15
-0,50
87,5
86,0
0,25
0,25
0,25
0,0
0,0
15,0
WTOREK 28 PAŹDZIERNIKA
13:30
US
Zamówienia na dobra trwałe (Wrzesień, %, m/m)
14:00
HU
Decyzja ws. stóp (%)
14:00
US
Indeks CaseShiller (Sierpień, %, m/m)
15:00
US
Indeks zaufania konsumentów (Październik, pkt.)
0,0
90,0
ŚRODA 29 PAŹDZIERNIKA
19:00
US
19:00
US
Decyzja ws. stóp (%)
Decyzja ws. QE3 (mld. USD)
CZWARTEK 30 PAŹDZIERNIKA
11:00
EA
Indeks nastrojów w gospodarce (Październik, pkt.)
100,2
99,7
99,9
11:00
EA
Indeks nastrojów producentów (Październik, pkt.)
-5,0
-5,5
-5,5
11:00
EA
Indeks nastrojów konsumentów (Październik, pkt.)
-11,1
-11,1
11:00
EA
Indeks nastrojów w usługach (Październik, pkt.)
3,1
3,2
11:00
EA
Indeks nastrojów biznesu (Październik, pkt.)
0,5
0,1
13:30
US
Nowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (w tys.)
280,0
283,0
13:30
US
PKB - wst. zannualizowane (III kw, %, kw/kw)
3,0
4,6
13:30
US
Inflacja PCE - wst. (IIIkw. %, kw/kw)
1,4
2,0
14:00
DE
Inflacja CPI - wst. (Październik, %, m/m)
-0,2
0,0
14:00
US
Wystąpienie prezes Fed Janet Yellen
08:00
DE
Sprzedaż detaliczna (Wrzesień, %, m/m)
-0,8
2,5
11:00
EA
Stopa bezrobocia (Wrzesień, %, m/m)
11,5
11,5
11,5
11:00
EA
Inflacja CPI - wst. (Październik, %, r/r)
0,3
0,4
0,3
13:30
US
Dochody Amerykanów (Wrzesień, %, m/m)
0,1
0,3
0,3
13:30
US
Wydatki Amerykanów (Wrzesień, %, m/m)
0,1
0,5
13:30
US
Inflacja PCE (Październik, %, r/r)
1,5
1,5
14:45
US
Chicago PMI (Październik, pkt.)
60,0
60,5
14:55
US
Indeks Uniwersytetu Michigan - ost. (Październik, pkt.)
86,4
86,4
3,3
0,9
PIĄTEK 31 PAŹDZIERNIKA
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
1,5
3
BIULETYN DZIENNY, 28 października 2014, GODZ 9.10
Raiffeisen Polbank
Departament Sprzedaży Rynków Finansowych
ul. Piękna 20.
00-549 Warszawa
Telefon:
Faks:
+ 48 22 585 37 86
+ 48 22 585 33 68
www.raiffeisenpolbank.com
Dealing:
Bydgoszcz
tel.: (22) 585 37 73
Poznań
tel.: (61) 655 47 51
Gdańsk
tel.: (22) 585 37 71
Rzeszów
tel.: (22) 585 37 75
Katowice
tel.: (22) 585 37 69
Szczecin
tel.: (22) 585 37 71
Kielce
tel.: (22) 585 37 70
Toruń
tel.: (22) 585 37 72
Kraków
tel.: (22) 585 37 70
Warszawa
tel.: (22) 585 37 79
Lublin
tel.: (22) 585 37 75
Wrocław
tel.: (22) 585 37 74
Łódź
tel.: (22) 585 37 75
Zielona Góra
tel.: (22) 585 37 73
Klauzula Ograniczenia Odpowiedzialności
Raiffeisen Bank Polska SA:
Niniejsza wiadomość została przesłana zgodnie z Pani/Pana zleceniem. Informujemy, że zgoda na otrzymywanie informacji może zostać w każdej chwili
odwołana. Jeżeli nie życzy sobie Pani/ Pan dalszego otrzymywania materiałów przygotowanych przez Zespół Analiz Ekonomicznych Raiffeisen Bank Polska
S.A (dalej: RBPL lub Bank) lub niniejszy materiał został wysłany na Pani/Pana adres przez pomyłkę, prosimy o przesłanie e-maila o tytule "REZYGNACJA"
na skrzynkę e-mailową: [email protected].
Opracowanie to nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego i zostało przesłane na podstawie ustnej zgody, która w każdej chwili może
być odwołana. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny. Powielanie bądź publikowanie go lub jego części bez pisemnej zgody Banku jest zabronione.
Decyzja inwestycyjna w odniesieniu do papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji powinna być podjęta na podstawie opublikowanego
prospektu emisyjnego lub kompletnej dokumentacji dla papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji.
Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. Bank nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela Klienta. Przed zawarciem
każdej transakcji Klient powinien nie opierając się na informacjach przekazanych przez Bank określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią
związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się
czynników rynkowych, a także w sposób niezależny ocenić czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji kupna lub sprzedaży instrumentów finansowych. Dokument, ani żadna z jego części nie stanowi podstawy
do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania zobowiązania.
Opracowanie to nie zastępuje niezbędnych porad odnośnie zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, inwestycji lub innego produktu finansowego.
Analiza oparta jest na informacjach publicznie dostępnych – do jej sporządzenia nie wykorzystano żadnych informacji poufnych.
Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne, lecz nie
istnieje gwarancja, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny.
Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą.
Informacje zawarte w tej publikacji są aktualne na datę utworzenia dokumentu i mogą ulec zmianie w przyszłości.
Analitycy zatrudnieni przez RBPL nie są wynagradzani z tytułu konkretnych transakcji inwestycyjnych zawartych w związku z niniejszym opracowaniem.
Wynagrodzenie autorów niniejszego raportu oparte jest na ogólnym zysku RBPL, który obejmuje między innymi przychody z bankowości inwestycyjnej i
innych transakcji RBPL. W ogólności RBPL zabrania swoim analitykom i osobom raportującym do analityków dokonywania transakcji papierami
wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem opracowania analitycznego, o ile transakcja ta nie była
wcześniej zaakceptowana przez Departament Zgodności RBPL.
RBPL wdrożył następujące rozwiązania organizacyjne i administracyjne, włączając w to bariery informacyjne przeciwdziałające powstawaniu konfliktów
interesów związanych z rekomendacjami.
Jeżeli jakiekolwiek postanowienie niniejszej Klauzuli okaże się niezgodne z prawem, nieważne lub niewykonalne na mocy obowiązujących przepisów
prawa, postanowienie takie, o ile da się je oddzielić od pozostałych postanowień, może być pominięte z niniejszej Klauzuli, Postanowienie takie nie będzie
w żaden sposób wpływać na legalność, ważność i wykonalność pozostałych postanowień.
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
4