Dziennik Prywatn Dziennik Prywatnego Dziennik Prywatnego Makle

Dziennik Prywatnego Maklera
poniedziałek, 28 lutego 2011
WIG 46
4 874 +0,70
70% WIG20 2 673 +0,74%
0,74% DJIA 12 130 +0,51
51% NASDAQ 2 781 +1,5
,58% S&P500 1 320 +1,06%
+1
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu.
Wydarzenia
ydarzenia dnia
STREFA EUR
EURO
USA
USA
USA
11:00
14:30
15:45
16:00
Inflacja HICP
Dochody i wydatki Amerykanów
Indeks Chicago PMI
Indeks podpisanych umów kupna domów
Publikacja
ublikacja wyników za IV kwartał 2010 roku
roku, m.in.:
POLIMEX MOSTOSTAL, AMICA, BRE, CEZ, DĘB
POLIMEX-MOSTOSTAL
DĘBICA,
ICA, BIOTON
Wiadomości z rynku
AGORA
ATM
ATMSA
BORYSZEW
BUDOWNICTWO
GETIN
GETIN
KGHM
Agora nie zamierza na razie zmieniać polityki dywidendowej, mimo większych inwestycji – prezes
Agora nie zamierza na razie zmieniać polityki dywidendowej, która zakłada wypłatę minimum 0,5 zł na akcję, m
mimo
szacunków zwiększenia nawet dwukrotnie nakładów inwestycyjnych w 2011 roku.
ATM miał 5,53 mln zł zysku netto w IV kw. 2010 r., wzrost o 307,8% r/r
Zysk operacyjny na poziomie grupy wyniósł 10,37 mln zł wobec 5,90 mln zł zysku rok wcześniej. Skonsolidowane
lidowane
przychody wyniosły 155,04 mln zł wobec 80,15 mln zł rok wcześniej.
ATM chce wypłacić 0,23 zł dywidendy z zysku 2010
Spółka podała, że w przypadku pogorszenia się sytuacji na rynkach finansowych i utrudnieniach w pozyskaniu
finansowania inwestycji
inwestycji możliwa jest zmiana tej decyzji i rekomendacja przeznaczenia całego zysku za rok 2010 na
kapitał rezerwowy spółki.
Boryszew zawrze kontrakt z Volkswagenem na 24
24-40
40 mln euro na lata 2012-16
2012
Grupa Boryszew, oddział Maflow w Tychach, otrzymał
otrzymała
a od Volkswagen AG informację o planowanym powierzeniu
Grupie dostaw instalacji do klimatyzacji do nowej platformy samochodów, tzw. "A entry". Kontrakt ma obowiązywać w
latach 2012-2016,
2012 2016, a jego szacowana wartość to 24
24--40 mln euro. W komunikacie poinformowa
poinformowano,
no, że formalne zawarcie
kontraktu nastąpi w ciągu najbliższych tygodni, a wartość zamówień szacowana jest na 4,8 - 8 mln euro rocznie, czyli 24
- 40 mln euro w czasie trwania całego kontraktu.
GDDKiA unieważni 12 przetargów na budowę dróg kra
krajowych
Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i Autostrad planuje unieważnić 12 trwających postępowań na budowę dróg
krajowych. Unieważnianie postępowań to konsekwencja przyjętego w styczniu przez rząd Programu Budowy Dróg
Krajowych na lata 2011-2015.
2011
Przychody
zychody Getinu w '11 będą rosły szybciej niż koszty, Getin zainteresowany akwizycjami – prezes
Getin Holding ocenia, że w 2011 roku przychody powinny rosnąć szybciej niż koszty, a poziom zawiązywanych rezerw w
stosunku do portfela powinien być niższy. Geti
Getin
n zainteresowany jest dalszymi akwizycjami.
Getin liczy na dwucyfrowy wzrost zysku w '11, zysk może przekroczyć 626,4 mln zł – prezes
KGHM podtrzymuje, że transakcja sprzedaży Dialogu powinna zostać zamknięta
zamknięta do końca tego półrocza
Potencjalnych chętnych jest więcej niż choćby rok temu. Zainteresowanie Dialogiem jest duże - Herbert Wirth, prezes
KGHM. Rekomendacja zarządu co do podziału zysku netto za 2010 rok zapadnie prawdopodobnie w maju. Według
zapisów w prospekcie dywidenda mogłaby wynieść 30 proc., a zgodnie
zgo nie z bieżącą polityką dywidendową 50 proc. zysku.
(Parkiet
rkiet, s. 6).
Opracowanie: Daniel Cegiełka | Dominik Murlak
Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską
Polską Agencją Prasową
Strona 1
Dziennik Prywatnego Maklera
PGE
PGNIG
POLIMEX-MOSTOSTAL
Zysk netto PGE za 2010 r. spadł do 3,01 mld PLN, przy 20,47 mld PLN przychodów – wstępne dane szacunkowe
Zgodnie ze wstępnymi, niezaudytowanymi szacunkami wyników finansowych skonsolidowany zysk EBITDA PGE po
odjęciu rekompensat z tytułu rozwiązania kontraktów długoterminowych (KDT) wyniósł w 2010 r. ok. 6,49 mld PLN w
porównaniu z 6,45 mld PLN rok wcześniej. Przychody ze sprzedaży bez rekompensat KDT wyniosły ok. 20,14 mld PLN
(20,09 mld przed rokiem). Zysk netto (razem z rekompensatami KDT) przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej
sięgnął w 2010 roku ok. 3,01 mld PLN w porównaniu z 3,37 mld PLN w 2009 r.
Jak głosi komunikat spółki znacząco wzrósł wynik segmentu dystrybucji, co spowodowane było rosnącym zwrotem z
kapitału uwzględnianym w taryfie oraz wyższym wolumenem dystrybuowanej energii. Wzrósł także wynik segmentu
energetyki odnawialnej m.in. dzięki wyższym przychodom z tzw. zielonych certyfikatów. Osiągnięty wynik segmentu
energetyki konwencjonalnej był porównywalny z poprzednim rokiem, a segmenty obrotu hurtowego i sprzedaży
detalicznej zanotowały spadki wynikające z niższych marż, mniejszego wolumenu hurtowego oraz wyższych kosztów
związanych z obowiązkiem umorzenia świadectw pochodzenia
PGNiG może zwiększyć wynik operacyjny za IV kw. ’10 nawet o ok. 300 mln PLN przez rozwiązanie części rezerw
Chodzi o rezerwy utworzone pod koniec 2008 r. na działalność spółek dystrybucyjnych, gdzie taryfy zatwierdzone przez
regulatora nie pokrywały kosztów działalności. (Parkiet, s. 1, 4)
Wyniki Polimeksu Mostostalu w IV kw. 2010 roku vs. konsensus PAP
zysk netto
EBIT
EBITDA
przychody
ZA PUŁAWY
poniedziałek, 28 lutego 2011
wyniki
konsensus
róŜnica
52,7
90,3
106,94
1186
45,6
78,7
105,6
1273
15,57%
14,74%
1,27%
-6,83%
Zysk netto budowlanej grupy Polimex-Mostostal SA wzrósł w czwartym kwartale 2010 roku do 52,7 milionów złotych z
50,5 milionów złotych rok wcześniej. W całym 2010 roku zysk budowlanej grupy spadł do 112,7 milionów złotych ze
156 milionów w 2009 roku.
Zysk netto ZA Puławy w II kwartale roku obrotowego 2010/2011 wyniósł 17,1 mln PLN
Rok wcześniej grupa miała 15 mln PLN straty. Wynik za II kw. 2010/2011 był niższy od oczekiwań analityków (PAP) na
poziomie 22,4 mln PLN. Przychody grupy w drugim kwartale wzrosły do 644,8 mln zł z 513,5 mln zł przed rokiem.
wyniki
konsensus
róŜnica
zysk netto
17,1
22,4
-23,66%
przychody
644,8
575,3
12,08%
Pozostałe wiadomości
AB
BIOTON
BOGDANKA
CEZ
Wyniki AB w II kw. 2010/11 vs. konsensus PAP
w mln zł
II kw. 10/11 r. kons. PAP róŜnica
----------------------------------------------zysk netto
27,7
24,6
13%
EBIT
36,3
31,5
15%
przychody
1155,5
1058,0
9%
Spółka uzyska 30 mln PLN z emisji dla Chione, której właścicielem jest Ryszard Krauze – Parkiet s. 1, 4.
Pieniądze Bioton wykorzysta na zwiększenie zapasów insuliny, w związku z wzrastającym popytem w Chinach.
Analitycy spodziewają się w najbliższych latach dynamicznej poprawy wyników Bogdanki – Parkiet s. 4
W trzy lata zyski mają wzrosnąć do przeszło pół miliarda PLN z prognozowanych przez firmę za zeszły rok 224 mln PLN.
CEZ grozi kara, bo przed czasem ogłosił swoje wyniki
Czeski gigant energetyczny CEZ przez pomyłkę opublikował przed czasem swoje wyniki za ubiegły rok. Teraz za
naruszenie zasad giełdowych firmie grozi kara do 10 mln koron, czyli ok. 1,6 mln zł. Firma w reakcji na swój błąd
natychmiast wydała oficjalne oświadczenie z wynikami za 2010 rok.
Opracowanie: Daniel Cegiełka | Dominik Murlak
Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową
Strona 2
Dziennik Prywatnego Maklera
DĘBICA
ENEA
EUROCASH
FORTE
GETIN
GETIN
HANDEL
JUTRZENKA
KINO POLSKA TV
MACROLOGIC
MEDIA
MIRBUD
MISPOL
REMAK
SADOVAYA
ZELMER
ZELMER
poniedziałek, 28 lutego 2011
Zysk netto spółki w IV kw. 2010 r. wyniósł 21,22 mln PLN, przy 513,5 mln PLN przychodów
W IV. Kw. 2009 spółka miała prawie 18 mln PLN zysku netto, przy 312 mln PLN przychodów.
Enea może rekomendować wypłatę ok. 30 proc. zysku na dywidendę - prezes
Parkiet podaje, że Eurocash prawdopodobnie przeznaczy połowę skonsolidowanego zysku netto na wypłatę dla
akcjonariuszy (PARKIET s.8).
Forte zainwestuje w '11 w maszyny i urządzenia kilkanaście milionów złotych
Fabryka Mebli Forte zainwestuje w tym roku w automatyzację produkcji kilkanaście milionów złotych. Przedstawiciele
spółki prowadzą rozmowy z podmiotami zainteresowanymi kupnem nieruchomości po zlikwidowanym zakładzie w
Przemyślu. Liczą, że z tego tytułu do firmy wpłynie kilkanaście milionów złotych.
Getin po IPO Open Finance może zrezygnować z emisji długu podporządkowanego
Getin Noble Bank ocenia, że po IPO Open Finance jego współczynnik wypłacalności przekroczy 10 proc., a po sukcesie
tej oferty zrezygnuje z emisji długu podporządkowanego - poinformował członek zarządu Getin Noble Banku.
Według gazety Parkiet mimo, że wyniki Grupy Getin były lepsze od prognoz rynkowych, to akcjonariusze nie powinni
liczyć na dywidendę z ubiegłorocznych zysków. Kapitał jest potrzebny na dalsze zwiększanie skali działania grupy
należącej do Leszka Czarneckiego (PARKIET s.9).
Penta Investments podpisała z funduszem Mid Europa Partners umowę sprzedaży Żabka Polska
Realizacja transakcji wymaga zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów.
Wyniki Jutrzenki w IV kw. 2010 vs. konsensus PAP
wyniki konsensus róŜnica
-------------------------------------zysk netto
12,0
9,8
+22%
EBIT
15,3
12,5
+22%
przychody
178
167
+5,4%
KNF zatwierdziła prospekt Kino Polska TV
Dywidenda Macrologic za 2010 może wynieść do 2 zł na akcję - zarząd
UPC miała 370,7 tys. klientów tv cyfrowej i 524,6 tys. klientów internetu na koniec '10
JHM Development, spółka zależna Mirbudu, planuje na czerwiec debiut giełdowy
Spółka zakończyła właśnie emisję, z której pozyskała prawie 44 mln PLN. Ponad 27 mln PLN zostanie przeznaczone na
zakup projektu handlowego Marywilska 44, a pozostałe 17 mln PLN na nowe projekty. (Dziennik Gazeta Prawna, s. 8)
Robert Orłowski złożył rezygnacje z pełnienia funkcji członka zarządu.
Portfel zamówień Remaku na ten rok jest wypełniony w 100 proc. - Marek Brejwo, prezes Remaku – Parkiet s. 5
Według wstępnych szacunków, obroty w 2011 roku mogą zbliżyć się do 200 mln PLN.
Sadovaya przekaże do firmy zależnej 28,5 mln USD na inwestycje
Producent węgla działający na Ukrainie, Sadovaya Group, zdecydował o podniesieniu kapitału akcyjnego spółki zależnej
Sadovaya Cyprus do 3,215 mln USD z 215 tys. USD, poprzez wniesienie do niej gotówki w wysokości 28,5 mln USD.
Środki zostaną wykorzystane na finansowanie inwestycji wydobywczych spółek zależnych na Ukrainie, Shahta Rassvet-1
LLC i Shahta Sadovaya LLC.
Zelmer chce kilkukrotnie zwiększyć nakłady inwestycyjne na nowe produkty – prezes
W tym roku Zelmer skupi się na uruchomieniu nowej fabryki, która dwukrotnie zwiększy jego moce produkcyjne i
pozwoli na oszczędności rzędu 5 proc. kosztów wytworzenia.
W styczniu i lutym '11 Zelmer zwiększył produkcję o kilkanaście proc. – prezes
Prezes Zelmera spodziewa się on w 2011 r. wzrostu rynku małego AGD w Europie Środkowo-Wschodniej, w tym w
Polsce. Na rynku rosyjskim i ukraińskim spółka zamierza obecnie skoncentrować się na wzroście organicznym.
Transakcje funduszy i osób powiązanych
TESGAS
BPH TFI zwiększyło udział w ogólnej liczbie głosów do 5,08 proc. z 4,91 proc. przed dokonaniem zmiany.
Opracowanie: Daniel Cegiełka | Dominik Murlak
Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową
Strona 3
Dziennik Prywatnego Maklera
poniedziałek, 28 lutego 2011
Transakcje pakietowe (spółki)
Nazwa
Kurs
Wolumen
--------------------------------------ECHO
4,77
17884050
EKIOSK
0,53
262400
PZU
348,70
7880
Kalendarium rynku kapitałowego
Poniedziałek, 28 lutego
BIO INVENTIONS
BORYSZEW
GASTEL ŻURAWIE
GPF CAUSA
GPW
GPW
MILLENNIUM
PLAST-BOX
POLIMEX-MOSTOSTAL
POLSKI HOLDING
REKRUTACYJNY
NWZA spółki
NWZA zdecyduje o emisji 1.128.357.846 akcji serii G z prawem poboru
Ostatni dzień przyjmowania zapisów na akcje serii H nie objęte w ramach wykonania prawa poboru
NWZA zdecyduje o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki
NWZA w sprawie zmiany w składzie Rady Giełdy
Początek publikacji subindeksu sektorowego WIG surowce w skład którego wejdzie Bogdanka, DSS, KGHM, NWR,
Sadovaya
Publikacja raportu rocznego (jednostkowego i skonsolidowanego) za 2010 rok
NWZA w sprawie uzupełnienia składu Rady Nadzorczej
Publikacja rozszerzonego skonsolidowanego raportu za IV kwartał 2010 roku
Dzień ostatniego notowania na NewConnect PDA s. C
Wtorek, 1 marca
MOSTOSTAL ZABRZE
PBG
POLSKI HOLDING
REKRUTACYJNY
Rozprawa w Sądzie Apelacyjnym z powództwa spółki przeciwko firmie Reliz (wartość przedmiotu sporu to ok. 46 mln
zł)
Publikacja skonsolidowanego raportu za IV kwartał 2010 roku
Dzień pierwszego notowania na NewConnect akcji s. B i C
Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne
ROSJA
STREFA EURO
USA
USA
USA
Bank centralny Rosji niespodziewanie podwyższył główną refinansową stopę proc. o 25 pkt. bazowych do 8,00 proc.
Stopa depozytowa została podwyższona do 3 proc., a repo do 5,25 proc.
Indeks PMI w handlu detalicznym w strefie euro spadł do 49,9 pkt z 55,8 pkt w styczniu
Indeks optymizmu konsumentów w lutym w USA wyniósł 77,5 pkt
Analitycy spodziewali się wskaźnika na poziomie 75,5 pkt.
Zbliża się czas zacieśnienia polityki monetarnej przez Fed - Lacker
Rezerwa Federalna powinna rozpocząć wycofywanie programów monetarnego luzowania, zanim inflacja stanie się
poważnym problemem - powiedział prezes oddziału Fedu z Richmond Jeffrey Lacker.
PKB USA wzrósł w IV kwartale '10 o 2,8 proc. w ujęciu zanualizowanym kdk
Analitycy spodziewali się wzrostu PKB o 3,3 proc.
Kalendarium makroekonomiczne
Poniedziałek, 28 lutego
Prognoza
Poprzednio
JAPONIA
00:50
Produkcja przemysłowa (styczeń)
4% m/m
3,3% m/m
JAPONIA
00:50
Sprzedaż detaliczna
-1,5% r/r
-2% r/r
Opracowanie: Daniel Cegiełka | Dominik Murlak
Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową
Strona 4
Dziennik Prywatnego Maklera
STREFA EURO
11:00
Inflacja HICP
Inflacja bazowa HICP
USA
14:30
Dochody Amerykanów
Wydatki Amerykanów
KANADA
14:30
PKB
USA
15:45
Indeks Chicago PMI (luty)
USA
16:00
Indeks podpisanych umów kupna domów (styczeń)
poniedziałek, 28 lutego 2011
2,4% r/r
1,2% r/r
2,2% r/r
1,1% r/r
0,4% m/m
0,4% m/m
0,4% m/m
0,7% m/m
3%
1%
67,5
68,8
-2,2% m/m
2% m/m
Stan rynku (godz. 7:50)
Indeks
DJIA
S&P 500
NASDAQ
FTSE 100
DAX
CAC 40
BUX
PX
HANG SENG
Zamknięcie
12 130,45
1 319,88
2 781,05
6 001,20
7 185,17
4 070,38
23 046,76
1 241,20
23 284,25
Zmiana
+0,51%
+1,06%
+1,58%
+1,37%
+0,77%
+1,43%
+2,26%
+0,26%
+1,18%
Surowce
Miedź (3M, LME)
Ropa Brent
Złoto
Waluty
EURUSD
USDPLN
EURPLN
Obligacje
Obligacje (10-latki)
Zamknięcie
9 760,00
112,09
1 236,00
Zmiana
+2,72%
+0,76%
+0,05%
1,3754
2,8949
3,9814
-0,33%
+0,36%
+0,06%
6,30
-0,03%
Nowe emisje z prawem poboru
Ostatniaaktualizacja:22lutego2011r.(zmianyzaznaczonokoloremczerwonym)
Ustalenie
Zapisy – I termin
NOVAINVEST <NC>
Cena
1,25
Ilość
Stosunek
5:1
Ost. dzień. not.
2010.10.27
09.02-28.02.2011
Notowanie
GASTEL ŻURAWIE
0,40
1:1
2010.12.20
24.01-16.02.2011
25.01-11.02.2011
Zapisy – II termin
Przydział
11.03.2011
25.02-28.02.2011
28.02.2011
E-ENERGO
0,10
1:2
2010.12.20
10.01-28.02.2011
25.01-22.02.2011
07.03.2011
CIECH
19,20
1: 0,8214
2011.02.02
03.02-16.02.2011
03-11.02.2011
03.03.2011
1:4
2011.03.21
GETIN
FON ECOLOGY
18.03.2011
BORYSZEW
0,10
1:1
15.04.2011
MIDAS
1,24
1:4
28.02.2011
07.03.-16.03.2011
25.03.2011
HMSG
0,15
2:1
30.11.2010
14.02.-07.03.2011
16.03.2011
BIO-MED. INVESTORS
0,10
5:4
14.01.2011
14.02.-25.02.2011
10.03.2011
R&C UNION
1,00
1,31:1
18.02.2011
25.02.-11.03.2011
24.03.2011
(1) Emisja wstrzymana
Opracowanie: Daniel Cegiełka | Dominik Murlak
Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową
Strona 5
Dziennik Prywatnego Maklera
poniedziałek, 28 lutego 2011
Biuro Aktywnej Sprzedaży
ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa
Jarosław Banasiak dyrektor
tel: (+48) 22 697 4870
fax: (+48) 22 697 4726/4923
email: [email protected]
Zespół Prywatnego Maklera
Zespół Wsparcia Sprzedaży
Joanna Gębal
Dominik Murlak kierownik
tel: (+48) 22 697 4762
email: [email protected]
Iwona Strzałkowska-Kominiak
tel: (+48) 22 697 4853
email: [email protected]
Marcin Bieguński
tel: (+48) 22 697 4984
email: [email protected]
Przemysław Miedziocha
tel: (+48) 22 697 4768
email: [email protected]
Mariusz Nowak
tel: (+48) 22 697 4848
email: [email protected]
tel:
email:
(+48) 22 697 4703
[email protected]
Daniel Cegiełka infoserwis
tel:
email:
(+48) 22 697 4914
[email protected]
Dariusz Dadej analiza techniczna
tel: (+48) 17 850 3811
email:
[email protected]
Piotr Neidek analiza techniczna
tel: (+48) 22 697 4766
email:
[email protected]
Paweł Szczepanik analiza techniczna
tel:
email:
(+48) 22 697 4947
[email protected]
Paweł Rudowski
tel: (+48) 22 697 4852
email: [email protected]
Tomasz Wojna
tel: (+48) 22 697 4809
email: [email protected]
Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach
informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące
instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów
finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze
źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności
tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w
wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny
autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez
Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w
przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.
udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A.
Opracowanie: Daniel Cegiełka | Dominik Murlak
Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową
Strona 6