pobierz plik

Monitor Bankowy
PENGAB =27.8
Wskaźnik Ocen
20.9
marzec 2014
Zrównoważony wzrost koniunktury
+0.2
+3.2
Wskaźnik Prognoz 34.6
Index Pengab
-3.0
40
20
22*
-8**
Inwestycyjne
19
+13
Bieżące
27
+4
Mieszkaniowe
23
+9
Obrotowe
28
+16
Terminowe
30
0
Prognoza
Zagrożone
kredyty
przedsiębiorstw
15
+4
Terminowe
11
+1
Konsumpcyjne
74
-6
Inwestycyjne
61
-5
Bieżące
30
-5
Bieżące
18
-4
Mieszkaniowe
65
0
Obrotowe
66
-4
Terminowe
35
0
Terminowe
12
+5
Samochodowe
+4
m/m
Zagrożone
-8
Kredyty zagrożone
Zagrożone
+3**
-3* +2**
-2
Oprocentowanie
kredytów
2
Oszczędzanie
długoterminowe
0
-8
-2
=
+7
-8
Krzysztof
Pietraszkiewicz
ZBP
Wzrost wskaźnika ocen i korekta wskaźnika prognoz zadecydowały o
wartości głównego indeksu Pengab w marcowym pomiarze koniunktury
bankowej, która utrzymała się na poziomie bardzo zbliżonym do
poprzedniego miesiąca. Mimo niewielkiego osłabienia dynamiki
prognoz,
obserwowanego
we
wszystkich
segmentach,
co
obserwowaliśmy również w lutym, oczekiwania bankowców w zakresie
wzrostów, szczególnie w zakresie kredytów mieszkaniowych i
konsumenckich dalszym ciągu pozostają na stosunkowo wysokim
poziomie. Warta odnotowania jest natomiast poprawa ocen w zakresie
kredytów dla przedsiębiorstw oraz dalszy wzrost jakości portfela
należności. Ankietowani bankowcy drugi miesiąc z rzędu sygnalizują
poprawę w tym zakresie.
Prognoza makroekonomiczna
Gospodarka kraju
41
+9
-7
Przedsiębiorstwa
47
+12
-6
Gospodarstwa domowe
31
-2
+14
+2
*saldo miesięczne
Na koniec pierwszego kw. br. Pengab zgodnie z oczekiwaniami umocnił
swoją wartość na poziomie 27,8 pkt. (+0,2 m/m). W środowisku
bankowym dominuje przekonanie o utrzymaniu obecnego wzrostu
aktywności klientów banków na rynku finansowym. Z zachowaniem
dotychczasowej dynamiki umacnia się wzrostowy trend na rynku
kredytów osób indywidualnych, jak również przedsiębiorstw.
Systematycznie poprawia się struktura depozytów oraz maleje
problem kredytów zagrożonych. W kontekście nadchodzącego półrocza
przewiduje się dalszą poprawę sytuacji na wszystkich monitorowanych
rynkach, w tym poprawę sytuacji makroekonomicznej kraju. W
najbliższym miesiącu oczekiwana jest jednak sezonowa korekta.
**różnica sald m/m
©TNS Polska 2014
1
Marcin Idzik
TNS Polska
03/14
01/14
11/13
09/13
07/13
05/13
03/13
01/13
11/12
09/12
07/12
05/12
03/12
01/12
11/11
Bieżące
Prognoza
depozyty
przedsiębiorstw
Prognoza
depozyty osób
indywidualnych
-8
09/11
Ocena
depozyty
przedsiębiorstw
Konsumpcyjne
Prognoza
kredyty osób
indywidualnych
07/11
05/11
02/11
12/10
10/10
Ocena
depozyty osób
indywidualnych
08/10
06/10
04/10
02/10
12/09
10/09
08/09
06/09
04/09
02/09
12/08
10/08
08/08
06/08
04/08
02/08
Ocena
kredyty
przedsiębiorstw
12/07
10/07
08/07
06/07
02/07
12/06
10/06
08/06
06/06
04/06
=
02/06
12/05
10/05
08/05
06/05
04/05
02/05
12/04
10/04
08/04
06/04
04/04
02/04
12/03
Ocena
kredyty osób
indywidualnych
04/07
Marcowy sondaż w placówkach bankowych przeprowadzono w dniach 10-20 bm. W telefonicznym badaniu wspomaganym
komputerowo (CATI) wzięło udział 195 placówek bankowych z całego kraju, reprezentujących wszystkie typy banków krajowych.
Pengab – wartość trendu cyklu
0
Monitor Bankowy
marzec 2014
Kredyty gospodarstw domowych
Na rynku kredytów gospodarstw domowych przeważają nastroje optymistyczne. Wartość wskaźnika prognoz
(69 proc.) i wskaźnika ocen (22 proc.) rynku kredytowego gospodarstw domowych pozostaje na poziomie
zbliżonym do notowanego przed miesiącem. Poprawa koniunktury ma jednak trwały charakter, a
obserwowane poziomy są coraz silniej ukonstytuowane. Marzec, zgodnie z wcześniejszymi
przewidywaniami, przyniósł wyraźną poprawę sytuacji na rynku kredytów mieszkaniowych.
90
Wskaźniki rynku kredytowego gospodarstw domowych
67 66 66
63 65
70
51
45 44 43 44
33
Wskaźnik oceny
71
58 55
61 58
50
49
56 54
53
50
30
Wskaźnik prognozy
25 28
44 41
38
36
10
47 46
29 31
38
29
21
25
33 31
50
39 37
35 34
23
12
24
51
45
52
63
54
37
15
3
-10
33
30
21 21 18
1
69
61
54
51
32
38
28
57
36
23 24
33
32
26
27
23 22 22
15
st lut mrzkw maj cz lip sierwrzpaź lis gr st lut mrz kwmaj cz lip sierwrzpaź lis gr st lut mrz kw maj cz lip sier wrzpaź lis gr st lut mrz
2011
2012
2013
Kredyty konsumpcyjne
III’ 14
II’ 14
Wzrosły
Bez zmian
Zmalały
Saldo
42%
37%
21%
22%
47%
36%
17%
30%
m/m
60
r/r
65
38
26
22
-8
63
52
30
60
73
42
37
64
34
2014
68
65
33
31
69
79
29
30
kw
maj
cz
lip
sier
wrz
paź
lis
gr
st
III’ 14
II’ 14
36%
51%
13%
23%
32%
49%
lut
65
49
Saldo
18%
14%
m/m
9
-11
22
r/r
46
35
34
14
-1
kw
maj
26
51
48
37
35
23
24
mrz
36
30
37
26
15
cz
lip
sier
wrz
paź
36
mrz
16
lis
65
27
23
24
13
gru
Bez zmian
Zmalały
Saldo
10%
83%
8%
2%
81%
60
st
lut
20
mrz
-20
2014
80
Wzrosły
10%
80
0
14
Kredyty samochodowe
II’ 14
-20
40
2013
III’ 14
20
2014
Kredyty mieszkaniowe
Zmalały
60
0
2013
Bez zmian
80
40
46
30
mrz
Wzrosły
74
10%
0%
60
m/m
r/r
7
2
12
-10
mrz
-1
7
-9
-10
kw
maj
-2
7
-11
lip
2013
sier
-8
cz
0
10
14
16
0
-11
wrz
-8
paź
-2
lis
10
-6
17
-4
gru sty
40
23
20
0
2
lut mrz
2014
Kredyty zagrożone gospodarstw domowych
Wzrosły
Bez zmian
Zmalały
Saldo
III’ 14
8%
78%
14%
-6%
II’ 14
9%
76%
14%
-5%
20
0
-20
80
60
m/m
r/r
13
-1
-15
9
mrz
12
kw
22
11
maj
19
13
4
5
cz
lip
2013
©TNS Polska 2014
2
17
9
5
26
sier
14
8
9
6
wrz
paź
lis
40
11
1
gru
7
1
st
-1
-5
lut
2014
20
3
-6
mrz
0
-20
Monitor Bankowy
marzec 2014
Kredyty podmiotów gospodarczych
Na rynku kredytów podmiotów gospodarczych w marcu obserwujemy nieznaczny (2 pp.) spadek wskaźnika
prognoz oraz wzrost (5 pp.) wskaźnika ocen. W obu przypadkach od ponad roku obserwujemy trwały trend
wzrostowy. Wzrostowe tendencje dotyczą zarówno kredytów inwestycyjnych, jak i obrotowych. Na rynku
kredytów inwestycyjnych saldo ocen m/m poprawiło się o 13 pp. (przy wynoszącym 5 pp. spadku
odpowiadającego mu salda prognoz), zaś dla rynku kredytów obrotowych miesięczny wzrost salda ocen
wyniósł 16 pp., przy spadku salda prognoz o 4 pp.
Wskaźniki rynku kredytowego podmiotów gospodarczych
Wskaźnik prognozy
70
55 53
52 50 52
50
43
50
30
34
26
10
18
44
48 47
37 35 36
33 32
23
42
38
27
34
25
42
33 32
30
29
26
10
-10
47 45
14 14
Wskaźnik oceny
18
26
24
21 23
23 22
15
28
25
18
12
18
22 23
27
31
28
8
9
8 7
10
8
3
12 14 11
9
8
32
28
24
17
10
36 34
21
13
5
8
13
-4
st lut mrzkw maj cz lip sierwrzpaź lis gr st lut mrz kwmaj cz lip sierwrzpaź lis gr st lut mrz kw maj cz lip sierwrzpaź lis gr st lut mrz
2011
2012
2013
59
Kredyty inwestycyjne
III’ 14
II’ 14
Wzrosły
Bez zmian
Zmalały
Saldo
30%
58%
11%
19%
22%
61%
2014
17%
6%
37
35
m/m
13
36
r/r
10
20
-1
mrz
kw
10
maj
37
32
12
cz
14
lip
44
16
sier
43
40
36
14
13
11
wrz
paź
lis
Wzrosły
51
Bez zmian
Zmalały
Saldo
III’ 14
38%
51%
10%
28%
II’ 14
26%
61%
14%
12%
m/m
51
46
49
49
r/r
17
gru
19
14
st
0
6
lut
58
52
54
62
45
70
46
23
14
14
14
kw
16
14
maj
cz
lip
sier
17
wrz
35
paź
24
mrz
66
lis
28
20
gru
13
st
2013
12
Bez zmian
Zmalały
Saldo
11%
79%
10%
1%
83%
11%
60
lut
20
mrz
-20
2014
60
Wzrosły
6%
-20
0
Kredyty zagrożone przedsiębiorstw
II’ 14
20
40
mrz
III’ 14
60
2014
22
16
61
40
2013
Kredyty obrotowe
66
39
-6%
m/m
r/r
19
17
7
7
-3
4
mrz
6
kw
12
40
13
10
cz
3
10
6
-1
lip
2
sier
wrz
1
2
5
paź
lis
gru
20
4
8
6
maj
10
11
2013
©TNS Polska 2014
15
-1
st
1
-6
0
-8
lut
mrz
2014
0
-20
Monitor Bankowy
marzec 2014
Depozyty gospodarstw domowych
Na rynku depozytów gospodarstw domowych od początku roku obserwujemy stabilizację. Na rynku
depozytów bieżących w marcu odnotowuje się wynoszący 4 pp. wzrost salda ocen i odpowiadający mu skalą
spadek salda prognoz. Systematycznie poprawia się struktura depozytów za prawą wzrostu wartości
depozytów terminowych.
Wskaźniki rynku depozytowego gospodarstw
domowych
Wskaźnik prognozy
50
31
30
10
-10
17
30 31
24
23
20
Wskaźnik oceny
20
22 24
25
25
20
19 19 21
22
17
15
11
13 14
17 16
15 15
20
18
23
21
20 19
16
17 15
21
17 18
14
9
9
9
8
8
13 14
12
14
18
23 21 20
20 20
14
6
5
12
7
8
6
10
6
-3
15
3
9
19
20
16
14
19
17
10
0
0
-3
-9
st lut mrzkw maj cz lip sierwrzpaź lis gr st lut mrz kwmaj cz lip sierwrzpaź lis gr st lut mrz kw maj cz lip sierwrzpaź lis gru st lut mrz
2011
2012
2013
Depozyty bieżące gospodarstw domowych
Wzrosły
III’ 14
II’ 14
38%
37%
Bez zmian
52%
48%
Zmalały
10%
14%
Saldo
38
m/m
r/r
4
23%
60
32
17
27%
12
-11
2014
18
12
12
12
27
18
6
4
14
35
19
41
27
26
34
26
Depozyty terminowe gospodarstw domowych
kw
maj
cz
lip
III’ 14
II’ 14
Saldo
40%
50%
10%
30%
43%
43%
14%
29%
r/r
sie wrz
paź
lis
gru
st
32
1
-4
19
-3
-14
-5
-10
-21
mrz
kw
maj
cz
4
5
-7
9
mrz
-40
60
37
31
12
37
17
35
35
30
15
25
26
29
lip
40
20
0
-20
-13
2013
©TNS Polska 2014
lut
2014
3
11
20
-20
40
m/m
40
0
29
Zmalały
23
27
12
2013
Bez zmian
30
-8
mrz
Wzrosły
34
sier
wrz
paź
lis
gru
st
lut
2014
mrz
-40
Monitor Bankowy
marzec 2014
Depozyty podmiotów gospodarczych
Oceny i przewidywania w odniesieniu do rynku depozytów bieżących dla przedsiębiorstw kształtują się
podobnie jak te dla rynku depozytów bieżących gospodarstw domowych – przedstawiciele sektora bankowego
nieco lepiej niż przed miesiącem oceniają aktualną sytuację w tym obszarze, natomiast z większym
sceptycyzmem patrzą w przyszłość. Co warte zauważenia – spadkowa tendencja nie dotyczy przewidywań
odnośnie rynku depozytów terminowych – saldo prognoz w porównaniu z lutym wzrosło o 5 pp. i wynosi
obecnie 12 proc.
Wskaźniki rynku depozytowego podmiotów
gospodarczych
30
21
20
15
18
16
11 10
10
13
Wskaźnik prognozy
17
16
13 13
11
14
9
0
16
14
11
9
9
8
9
9
10
9
8
6
12
7
5
5
1
5
7
Wskaźnik oceny
20
5
8
8
7
2
6
5
2
4
3
8
6
2
10
6
5
4
0
4
-2
-10
-9
-4
-1
9
7
4
-7
10 13
2
-2
3
2
1
2
15 15
7
8
9
7
7
0
-6
st lut mrzkw maj cz lip sierwrzpaź lis gr st lut mrz kwmaj cz lip sierwrzpaź lis gr st lut mrz kw maj cz lip sier wrzpaź lis gru st lut mrz
2011
2012
2013
2014
Depozyty bieżące przedsiębiorstw
III’ 14
II’ 14
60
Wzrosły
Bez zmian
Zmalały
Saldo
28%
59%
13%
15%
27%
57%
16%
11%
m/m
4
r/r
25
13
10
11
-1
2
10
4
-8
mrz
kw
12
maj
-2
-7
cz
29
10
7
8
11
36
19
16
16
29
18
40
22
11
18
15
lip
sier
wrz
paź
lis
gru
st
lut
mrz
60
Wzrosły
Bez zmian
Zmalały
Saldo
23%
65%
12%
11%
23%
64%
13%
-40
2014
Depozyty terminowe przedsiębiorstw
II’ 14
0
-20
2013
III’ 14
20
10%
m/m
1
r/r
1
10
11
20
1
-8
-7
6
-6
mrz
-11
kw
maj
-1
-21
cz
5
-5
8
3
17
6
10
12
15
10
12
20
7
11
0
-20
-15
lip
2013
©TNS Polska 2014
-6
40
13
sier
wrz
paź
lis
gru
st
lut
2014
mrz
-40
Monitor Bankowy
marzec 2014
Prognoza sześciomiesięczna rynku bankowego
W kontekście nadchodzącego półrocza wśród bankowców nieprzerwanie panuje optymizm. Opinie, jakoby
najbliższych 6 miesięcy miało przynieść stagnację lub pogorszenie sytuacji na rynku finansowym, pojawiają
się incydentalnie. Wyjątek stanowi tu zagadnienie lokat długoterminowych, w odniesieniu do których
przewiduje się w najlepszym wypadku brak poprawy. Dotyczy to zarówno kwestii lokat dla gospodarstw
domowych, jak i tych kierowanych do przedsiębiorców.
Kredyty mieszkaniowe – osoby indywidualne
Wzrośnie
Bez zmian
Zmaleje
Saldo
III’ 14
75%
24%
1%
74%
II’ 14
72%
27%
1%
72%
m/m
r/r
35
2
45
37
50
42
35
42
48
51
55
wrz
paź
lis
gru
63
kw
maj
cz
lip
sier
st
2013
Zmaleje
Saldo
III’ 14
69%
29%
2%
67%
II’ 14
74%
24%
2%
72%
lut
72
m/m
r/r
-12
-5
7
60
mrz
56
60
kw
maj
50
58
cz
lip
61
66
57
65
mrz
sier
wrz
paź
lis
67
68
53
gru
st
lut
2013
Bez zmian
Zmaleje
Saldo
III’ 14
17%
66%
17%
0%
II’ 14
22%
63%
15%
8%
m/m
r/r
2
-8
19
-19
-5
-18
mrz
6
4
4
lis
gru
st
kw
maj
cz
lip
sier
wrz
paź
Zmaleje
Saldo
III’ 14
76%
24%
0%
76%
II’ 14
80%
19%
1%
80%
m/m
-4
lut
80
78
r/r
38
42
mrz
kw
33
42
46
cz
lip
52
57
57
sier
wrz
paź
65
70
lis
gru
st
lut
2013
Bez zmian
Zmaleje
Saldo
III’ 14
80%
20%
0%
80%
II’ 14
77%
23%
1%
76%
76
m/m
r/r
4
11
69
mrz
61
56
kw
maj
58
64
cz
lip
66
66
65
sier
wrz
paź
67
lis
76
76
gru
st
2013
mrz
76
lut
80
III’ 14
II’ 14
Bez zmian
Zmaleje
7%
67%
26%
9%
65%
26%
Saldo m/m
mrz
r/r
-13
-19%
-17%
-2
10
-29
mrz
-22
-36 -41
kw
maj
cz
-28
lip
2013
Wskaźnik prognozy
©TNS Polska 2014
6
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
2014
Lokaty długoterminowe - przedsiębiorcy
Wzrośnie
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
2014
Kredyty obrotowe - przedsiębiorcy
Wzrośnie
mrz
38
maj
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
2014
Kredyty inwestycyjne - przedsiębiorcy
Bez zmian
0
-12 -6
-18
2013
Wzrośnie
8
-31
mrz
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
2014
Lokaty długoterminowe – osoby indywidualne
Wzrośnie
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
2014
Kredyty konsumpcyjne – osoby indywidualne
Bez zmian
74
39
mrz
Wzrośnie
72
-30
sier
-26
wrz
-11
-19
paź
-17
-21
lis
gru
st
lut
2014
-19
mrz
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
Monitor Bankowy
marzec 2014
Prognoza sześciomiesięczna sytuacji ekonomicznej
Przewidywania bankowców na temat sytuacji ekonomicznej w najbliższym półroczu uległy sezonowemu
pogorszeniu. O 6 pp. spadło saldo prognoz sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstw, a o 7 pp. – saldo prognoz
sytuacji ekonomicznej gospodarki kraju. Trzeba jednak podkreślić, że pomimo obserwowanego w marcu
lokalnego pogorszenia wyników, nastroje przedstawicieli środowiska bankowego są nadal pełne optymizmu.
Sytuacja ekonomiczna przedsiębiorstw
60
III’ 14
II’ 14
Poprawi
się
Pozostanie
bez zmian
Pogorszy
się
Saldo
54%
40%
6%
47%
55%
43%
2%
m/m
-6
53%
38
r/r
55
43
38
45
56
56
53
47
40
20
0
-8
4
-12 -10
2
-20
-40
-60
mrz kw
maj
cz
lip
sier
wrz paź
lis
gru
2013
st
lut
mrz
2014
Sytuacja ekonomiczna gospodarstw domowych
60
Poprawi
się
III’ 14
II’ 14
40%
37%
Pozostanie
bez zmian
51%
57%
Pogorszy
się
9%
7%
Saldo
31%
30%
m/m
16
14
1
57
-12
-26
-27
-21
maj
cz
14
22
31
III’ 14
II’ 14
Saldo
49%
42%
8%
41%
52%
44%
4%
48%
20
-20
-40
lip
sier
wrz paź
lis
gru
40 46
m/m
-7
24
58
-17
st
lut
mrz
2014
Sytuacja ekonomiczna gospodarki kraju
Pogorszy
się
40
0
-11
2013
Pozostanie
bez zmian
31
-60
mrz kw
Poprawi
się
33
30
25
47
60
48
41
29
20
0
-3
-8
-20
40
-20
-15
-40
-60
mrz kw
maj
cz
lip
2013
Wskaźnik prognozy
©TNS Polska 2014
7
sier wrz paź
lis
gru
st
lut
2014
mrz
Monitor Bankowy
marzec 2014
Pytania dodatkowe
Oprocentowanie kredytów obrotowych
2
Wzrosło
Bez zmian
Zmalało
Saldo
III’ 14
4%
91%
5%
-2%
II’ 14
9%
86%
5%
4%
m/m
r/r
-19
41
4
10
2
-43
-42
mrz
kw
1
-39
-5
4
2
-4
-20
-31
-40
-39
-55
cz
maj
-48
lip
-60
sier
wrz
paź
lis
gru
st
lut
Bez zmian
Zmalało
Saldo
3%
91%
5%
-2%
88%
m/m
r/r
42
-3
1%
6%
0
-8
-20
-30
-44
-42
-39
-42 -30
mrz
kw
-41
-3
-14
2
-1
-8
-4
0
2
1
III’ 14
6%
II’ 14
Zmalało
89%
6%
-20
-60
lip
sier
wrz
paź
lis
gru
st
lut
2
-1%
7%
42
-9
-5
-41
mrz
-40
-34
kw
-37
-13
Bez zmian
Zmalało
m/m
Saldo
III’ 14
13%
84%
3%
9%
II’ 14
16%
79%
5%
11%
r/r
cz
lip
2013
52
-43
-41
-42
-56
mrz
kw
maj
paź
1
-3
-28
-2
-20
-40
wrz
-4
-32
-12
-60
sier
-17
-37
-14
gru
st
lut mrz
2014
9
6
9
12
-2
-8
-13
lis
0
4
Saldo
III’ 14
34%
57%
9%
25%
II’ 14
34%
62%
5%
29%
m/m
r/r
11
15
10
-4
mrz
23
23
12
14
kw
maj
-20
cz
lip
-36
-60
sier
wrz
paź
lis
gru
st
lut
44
36
22
11
20
22
17
cz
lip
42
27
29
40
48
35
29
24
20
procenty
2013
5
maj
cz
lip
sier
wrz
paź
lis
2,38
2,26
2,55
2,45
2,27
2,29
2,52
2,39
2,76
kw
2,87
2,54
3,29
2,53
2,39
3,83
3
mrz
40
20
0
sier
wrz
paź
lis
gru
st
lut
mrz
-20
2014
Wskaźnik oceny
4,29
4,14 4,16 4,14 4,25
4,2
3,45 3,46
3,35 3,39 3,35
3,4
4,24 4,19 4,19 4,19 4,17 4,18 4,21
4
lut
25
60
Przewidywany kurs walut na koniec przyszłego miesiąca
Przewidywana inflacja w okresie 12.2013 – 12.2014
st
61
53
2013
2014
mrz
2014
Wskaźnik prognozy
7
6
5
4
3
2
1
0
0
-40
-49
41
25
8
-43
Ogólna sytuacja ekonomiczna placówki m/m
Pogorszyła
się
20
9
2013
Poprawiła Bez zmian
się
0
1
-1
-7
-51 -44
-54
Oprocentowanie kredytów mieszkaniowych
Wzrosło
20
3
-4
-23
maj
9
4
4
-1
-28
-34
mrz
2014
-15
r/r
-38
1%
5%
87%
m/m
Saldo
0
-40
Oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych
Bez zmian
3
-2
-50 -38
-55
cz
maj
-2
2013
Wzrosło
20
9
Wzrosło
6%
mrz
2014
Oprocentowanie kredytów inwestycyjnych
II’ 14
0
-2
-12
2013
III’ 14
20
1
-26
-37
-41
-6
4
1
-9
gr
3,42
3,43 3,42 3,42 3,37
3,4
3,46
3,17 3,2
3,17 3,22 3,31 3,19 3,22 3,14 3,13 3,09 3,09 3,08 3,09
dolar
euro
frank szwajcarski
mrz
maj
2
©TNS Polska 2014
8
kw
cz
lip
sier
2013
wrz
paź
lis
gr
st
lut
mrz
2014