Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej

BIULETYN DZIENNY, 2 lipca 2015, GODZ 9.10
Zespół Analiz Ekonomicznych:
Marta Petka - Zagajewska.
Główny Ekonomista
tel. (22) 585 24 61
[email protected]
Dorota Strauch.
Analityk Rynków Finansowych
(rynek walutowy)
tel. (22) 585 29 44
[email protected]
Tomasz Regulski.
Starszy Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. (22) 585 33 24
[email protected]
Piotr Jelonek
Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. 691 222 046
[email protected]
KOMENTARZ WALUTOWY
Na wczorajszej sesji wciąż dominowały przede wszystkim doniesienia nt. Grecji, w tym
oczekiwania na porozumienie, które wzmocnił list premiera Grecji o gotowości do akceptacji
większości propozycji wierzycieli. Zostały one jednak ponownie zgaszone po jednoznacznym
komunikacie Eurogrupy o zawieszeniu rozmów do czasu uzyskania wyników niedzielnego
referendum. Niepewność utrzymuje EURPLN na podwyższonych poziomach i tylko
przejściowo udało się wczoraj zejść bliżej bariery 4,18, jednak dzisiejsza sesja rozpoczyna się
ponownie przy 4,19.
Eurodolar wczoraj zanotował wyraźny spadek, który jednak raczej przypisać można dobrym
danym z USA, które rozpoczęła publikacja danych o zatrudnieniu (ADP Employment), a
zwieńczyło odbicie indeksu ISM z przemysłu. Wobec wstrzymania rozmów z Grecją tym
bardziej w centrum uwagi znajdą się dziś kluczowe dla Fed dane z USA z rynku
pracy (wyjątkowo publikowane w czwartek z uwagi na jutrzejsze święto).
Oczekujemy odczytu nieco wyższego niż konsensus, co sprzyjałoby testowaniu
pasma 1,10-1,1050 w notowaniach EURUSD i może utrzymać EURPLN ponad
4,19. W przeciwnym wypadku natomiast kurs EURUSD powinien wrócić nad 1,11,
a EURPLN bliżej 4,18, jednak wobec niepewności ws. Grecji trudno będzie o
pokonanie tego wsparcia.
Michał Burek.
Młodszy Ekonomista
(rynek obligacji)
tel. 609 921 092
[email protected]
EUR/PLN
4,1904
-0,1%
USD/PLN
3,7862
0,8%
EUR/USD
1,1067
-0,8%
WIG 20
2293,0
-1,1%
DJ Euro Stoxx50
DAX
S&P500
KOMENTARZ EKONOMICZNY
Wczoraj EBC podjął decyzję o utrzymaniu awaryjnego zasilania w płynność greckiego
sektora bankowego na dotychczasowym poziomie około 89 mld euro. Ponadto wśród
członków Eurogrupy panuje jednomyślność, by czekać na wynik referendum przed
jakimikolwiek dalszymi rozmowami. Ponieważ Grecja nie była w stanie spłacić we wtorek raty
zadłużenia wobec MFW, pozostali wierzyciele tego kraju mogą zażądać przyspieszenia spłaty
zobowiązań, co przyspieszyłoby tylko ogłoszenie oficjalnego bankructwa. KE deklaruje
jednak, że wciąż chce porozumienia z Atenami i zaleca państwom strefy euro, by nie
podejmowały takich działań. Tymczasem grecki rząd wzywa obywateli do zagłosowania na
„nie” dla postulowanych przez Troikę reform, co jego zdaniem nie jest równoznaczne z
chęcią wyjścia ze strefy euro, w której Ateny chcą pozostać. Wynik referendum wydaje się
dosyć niepewny biorąc pod uwagę, że sondaże na przemian pokazują większościowe
poparcie raz dla jednej, raz dla drugiej z opcji, a duża część pozostaje wciąż
niezdecydowana.
3496,3
2,1%
11180,5
2,2%
2077,4
0,7%
KOMENTARZ GIEŁDOWY
Wczoraj nastroje na zachodnioeuropejskich parkietach silnie wspierała informacja o tym, iż
premier Hellady jest skłonny zaakceptować większość z postulatów greckich wierzycieli. W
konsekwencji niemiecki DAX zyskał 2,2%, a francuski CAC 40 1,9%. Ponieważ
porozumienie w sprawie Grecji wciąż jest niepewne, nastroje na giełdach
Starego Kontynentu będą determinowane przez ewentualne doniesienia ws.
Hellady, zaś oficjalne negocjacje mają zostać wznowione dopiero po
zaplanowanym na niedzielę referendum. W związku z tym najbliższe dni na
zachodnioeuropejskich parkietach będą wciąż przebiegać pod znakiem
zwiększonej zmienności. Za oceanem indeks S&P500 zyskał 0,7% i oddalił się od 200sesyjnej średniej ruchomej (która obecnie wynosi 2 054pkt.) co istotnie zmniejsza ryzyko
głębszej korekty w jego notowaniach. Dziś poznamy amerykański raport z rynku
pracy, który powinien pozytywnie zaskoczyć potwierdzając solidną kondycję
tego rynku i wspierając notowania amerykańskich spółek.
Warszawskie indeksy w trakcie wczorajszej sesji radziły sobie wyraźnie gorzej niż
zachodnioeuropejskie indeksy. WIG20 stracił 1,1%, mWIG40 zakończył notowania zniżką o
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
1
BIULETYN DZIENNY, 2 lipca 2015, GODZ 9.10
0,1%, a jedynym zwyżkującym benchmarkiem był sWIG80, który zyskał 0,6%. Dziś w
przypadku WIGu20 powinniśmy obserwować próbę powrotu ponad barierę
2300pkt.
2
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 2 lipca 2015, GODZ 9.10
Stan na
początek dnia
Waluty
Zamkn.
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Wyniki sesji:
Polska
Zamkn.
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
obroty (w tys
PLN)
-0,07%
0,42%
WIG
52993,4
-0,63%
-2,07%
677 068,94
3,7895
0,78%
1,80%
WIG 20
2293,0
-1,07%
-2,38%
561 001,13
3,9959
-0,55%
0,26%
WIG 30
2515,5
-0,98%
-2,28%
603 626,96
1,1067
1,1053
-0,84%
-1,36%
mWIG40
3681,5
-0,11%
-1,99%
107 157,50
5,9071
5,9168
0,15%
1,22%
sWIG80
12977,4
0,59%
-1,26%
23 030,03
WIG Banki
7322,0
-1,03%
-1,65%
191 271,95
EUR/PLN
4,1904
4,1886
USD/PLN
3,7862
CHF/PLN
4,0005
EUR/USD
GBP/PLN
*Zamkniecie z poprzedniego dnia z godziny 22:00
FIXINGI
Wartość
Zmiana (pb)
1M Wibor fixing
1,66
-
3M Wibor fixing
1,72
-
1,79
-
6M Wibor fixing
*Fixing z dnia poprzedniego
FIXING NBP
Wartość
WIG Telkom
968,7
0,06%
-2,77%
15 550,76
WIG Budow
2664,7
-0,08%
-2,55%
5 003,21
WIG Paliwa
4879,2
-3,12%
-3,06%
119 798,69
Wyniki sesji:
Świat
Indeks
EUR/PLN
4,1923
GBP/PLN
5,8910
CHF/PLN
4,0097
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Europa Środkowa i Wschodnia
Czechy
Węgry
PX
BUX
Rosja
RTS
Turcja
BIST100
Europa
DJ Euro Stoxx50
Zmiana %
-0,05%
Zamkn.
986,6
0,52%
0,42%
21875,9
-0,12%
0,14%
930,7
-0,99%
-2,19%
81681,7
-0,69%
-2,92%
Europa Zachodnia
3496,3
2,10%
-3,18%
11180,5
2,15%
-2,53%
Niemcy
DAX
-0,46%
UK
FTSE 100
6608,6
1,34%
-3,45%
-0,78%
Francja
CAC 40
4883,2
1,94%
-3,21%
Włochy
FTSE MIB
22943,6
2,15%
-2,13%
0,79%
-1,16%
*Fixing z dnia poprzedniego
Ameryka Północna i Południowa
Surowiec
jednostka
S&P GSCI
punkty
Ropa Brent
barylka
Złoto
uncja
Srebro
Miedź
Zamkn.
Zmiana %
(USD)
Zmiana %
5 sesji
432,64
-1,83%
-0,58%
USA
DJIA
17757,9
USA
S&P500
2077,4
0,69%
-1,48%
Brazylia
IBX50
8978,5
-0,61%
-2,08%
20329,3
0,95%
-2,58%
4053,7
-5,23%
-13,57%
28020,9
0,86%
1,05%
62,01
-2,48%
-2,33%
1 168,79
-0,30%
-0,56%
Japonia
NIKKEI 225
uncja
15,58
-0,97%
-1,97%
Chiny
SSE Composite
tona
5 775,00
0,17%
0,63%
Indie
SENSEX
Azja
3
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 2 lipca 2015, GODZ 9.10
Kalendarium
Godz.
Kraj
Wskaźnik
Ostateczna
dana
Prognoza
Raiffeisen
Średnia
oczekiwań
Poprzedni
103,50
104,20
103,80
103,80
0,27
0,28
-2,50
-3,00
-3,00
PONIEDZIAŁEK 29 CZERWCA
11:00
EA
Indeks nastrojów w gospodarce (czerwiec, pkt.)
11:00
EA
Indeks nastrojów biznesu (czerwiec, pkt.)
0,14
11:00
EA
Indeks nastrojów w przemyśle (czerwiec, pkt.)
-3,40
11:00
EA
Indeks nastrojów w usługach (czerwiec, pkt.)
7,90
8,00
7,80
11:00
EA
Indeks nastrojów konsumentów (czerwiec, pkt.)
-5,60
-5,60
-5,60
14:00
DE
Inflacja CPI - wst. (Czerwiec, %, r/r)
0,30
0,40
0,70
16:00
US
Sprzedaż domów na rynku wtórnym (Maj, %, m/m)
0,90
1,50
3,40
0,5
0,00
1,30
0,40
0,30
0,20
0,30
50,40
50,20
0,40
WTOREK 30 CZERWCA
08:00
DE
Sprzedaż detaliczna (Maj, %, m/m)
10:30
UK
PKB - ost. (Ikw., %, kw/kw)
11:00
EA
Inflacja CPI - wst. (Czerwiec, %, r/r)
0,2
0,20
ŚRODA 1 LIPCA
03:00
CN
Indeks PMI dla przemysłu (Czerwiec, pkt.)
50,2
03:00
03:35
CN
Indeks PMI dla usług (Czerwiec, pkt.)
53,8
JP
Indeks PMI dla przemysłu - ost. (Czerwiec, pkt.)
03:45
CN
Indeks HSCB PMI dla przemysłu - ost. (Czerwiec, pkt.)
09:00
PL
Indeks PMI dla przemysłu (Czerwiec, pkt.)
54,30
09:15
ES
Indeks PMI dla przemysłu (Czerwiec, pkt.)
09:45
IT
Indeks PMI dla przemysłu (Czerwiec, pkt.)
09:50
FR
Indeks PMI dla przemysłu - ost. (Czerwiec, pkt.)
09:55
DE
10:00
10:30
14:15
53,20
49,90
49,6
49,60
49,60
52,20
52,40
52,40
54,50
55,00
55,50
55,80
54,10
54,50
54,40
54,80
50,70
50,50
50,50
Indeks PMI dla przemysłu - ost. (Czerwiec, pkt.)
51,90
51,90
51,90
EA
Indeks PMI dla przemysłu - ost. (Czerwiec, pkt.)
52,50
52,50
52,50
UK
Indeks PMI dla przemysłu (Czerwiec, pkt.)
51,40
52,50
52,00
US
Raport ADP (Czerwiec, w tys.)
237,00
211,00
201,00
15:45
US
Indeks PMI dla przemysłu (Czerwiec, pkt.)
53,60
53,40
53,40
16:00
US
Indeks ISM (Czerwiec, pkt.)
53,50
52,50
53,10
52,80
250,00
230,00
280,00
225,00
CZWARTEK 2 LIPCA
14:30
US
Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (Czerwiec, w tys.)
14:30
US
Stopa bezrobocia (Czerwiec, %)
5,30
5,40
5,50
14:30
US
Wynagrodzenia (Czerwiec, %, r/r)
0,20
2,30
2,30
PIĄTEK 3 LIPCA
03:35
JP
Indeks PMI dla usług - ost. (Czerwiec, pkt.)
51,50
03:45
CN
Indeks HSCB PMI dla usług (Czerwiec, pkt.)
53,50
09:15
ES
Indeks PMI dla usług (Czerwiec, pkt.)
58,00
58,40
58,40
09:45
IT
Indeks PMI dla usług (Czerwiec, pkt.)
52,00
52,50
52,50
09:50
FR
Indeks PMI dla usług - ost. (Czerwiec, pkt.)
54,10
54,10
09:55
DE
Indeks PMI dla usług - ost. (Czerwiec, pkt.)
54,20
54,20
10:00
EA
Indeks PMI dla usług - ost. (Czerwiec, pkt.)
54,40
54,40
4
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
11:00
EA
Sprzedaż detaliczna (Maj, %, m/m)
BIULETYN DZIENNY, 2 lipca 2015, GODZ 9.10
0,10
0,70
5
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 2 lipca 2015, GODZ 9.10
Raiffeisen Polbank
Departament Sprzedaży Rynków Finansowych
ul. Piękna 20.
00-549 Warszawa
Telefon:
Faks:
+ 48 22 585 37 86
+ 48 22 585 33 68
www.raiffeisenpolbank.com
Dealing:
Bydgoszcz
tel.: (22) 585 37 73
Poznań
tel.: (61) 655 47 51
Gdańsk
tel.: (22) 585 37 71
Rzeszów
tel.: (22) 585 37 75
Katowice
tel.: (22) 585 37 69
Szczecin
tel.: (22) 585 37 71
Kielce
tel.: (22) 585 37 70
Toruń
tel.: (22) 585 37 72
Kraków
tel.: (22) 585 37 70
Warszawa
tel.: (22) 585 37 79
Lublin
tel.: (22) 585 37 75
Wrocław
tel.: (22) 585 37 74
Łódź
tel.: (22) 585 37 75
Zielona Góra
tel.: (22) 585 37 73
Klauzula Ograniczenia Odpowiedzialności
Raiffeisen Bank Polska SA:
Niniejsza wiadomość została przesłana zgodnie z Pani/Pana zleceniem. Informujemy, że zgoda na otrzymywanie informacji może zostać w każdej chwili
odwołana. Jeżeli nie życzy sobie Pani/ Pan dalszego otrzymywania materiałów przygotowanych przez Zespół Analiz Ekonomicznych Raiffeisen Bank Polska
S.A (dalej: RBPL lub Bank) lub niniejszy materiał został wysłany na Pani/Pana adres przez pomyłkę, prosimy o przesłanie e-maila o tytule "REZYGNACJA"
na skrzynkę e-mailową: [email protected].
Opracowanie to nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego i zostało przesłane na podstawie ustnej zgody, która w każdej chwili może
być odwołana. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny. Powielanie bądź publikowanie go lub jego części bez pisemnej zgody Banku jest zabronione.
Decyzja inwestycyjna w odniesieniu do papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji powinna być podjęta na podstawie opublikowanego
prospektu emisyjnego lub kompletnej dokumentacji dla papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji.
Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. Bank nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela Klienta. Przed zawarciem
każdej transakcji Klient powinien nie opierając się na informacjach przekazanych przez Bank określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią
związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się
czynników rynkowych, a także w sposób niezależny ocenić czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej i nie jest związany ze świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego. Dokument, ani
żadna z jego części nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania zobowiązania.
Opracowanie to nie zastępuje niezbędnych porad odnośnie zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, inwestycji lub innego produktu finansowego.
Analiza oparta jest na informacjach publicznie dostępnych – do jej sporządzenia nie wykorzystano żadnych informacji poufnych.
Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne, lecz nie
istnieje gwarancja, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny.
Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą.
Informacje zawarte w tej publikacji są aktualne na datę utworzenia dokumentu i mogą ulec zmianie w przyszłości.
Analitycy zatrudnieni przez RBPL nie są wynagradzani z tytułu konkretnych transakcji inwestycyjnych zawartych w związku z niniejszym opracowaniem.
Wynagrodzenie autorów niniejszego raportu oparte jest na ogólnym zysku RBPL, który obejmuje między innymi przychody z bankowości inwestycyjnej i
innych transakcji RBPL. W ogólności RBPL zabrania swoim analitykom i osobom raportującym do analityków dokonywania transakcji papierami
wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem opracowania analitycznego, o ile transakcja ta nie była
wcześniej zaakceptowana przez właściwą jednostkę RBPL.
RBPL wdrożył rozwiązania organizacyjne i administracyjne, włączając w to bariery informacyjne przeciwdziałające powstawaniu konfliktów interesów
związanych z rekomendacjami.
Jeżeli jakiekolwiek postanowienie niniejszej Klauzuli okaże się niezgodne z prawem, nieważne lub niewykonalne na mocy obowiązujących przepisów
prawa, postanowienie takie, o ile da się je oddzielić od pozostałych postanowień, może być pominięte z niniejszej Klauzuli, Postanowienie takie nie będzie
w żaden sposób wpływać na legalność, ważność i wykonalność pozostałych postanowień.
6
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.