Informacja dodatkowa W okresie sprawozdawczym: 1) Nie

Informacja dodatkowa
W okresie sprawozdawczym:
1) Nie ujęto w księgach znaczących zdarzeń dotyczących lat ubiegłych, gdyŜ niniejsze
sprawozdanie finansowe jest pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym Funduszu.
2) Nie wystąpiły po dniu bilansowym znaczące zdarzenia nie uwzględnione w
sprawozdaniu finansowym,
3) Nie wystąpiły przypadki zawieszania odkupywania certyfikatów inwestycyjnych lub
zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Nie wystąpiły
przypadki nie rozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz.
4) Nie wystąpiły przypadki zawieszania odkupywania certyfikatów inwestycyjnych lub
zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Nie wystąpiły
przypadki nie rozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz.
5) Nie wystąpiły Ŝadne niepewności co do moŜliwości kontynuowania działalności przez
okres nie krótszy niŜ 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2006 roku. Likwidacja Funduszu
rozpocznie się w dniu 30 listopada 2012 roku.
6) Inne informacje niŜ wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny
sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich
zmian:
- wycena tytułów uczestnictwa - zgodnie z Artykułem 14 ust. 1 Statutu Funduszu zebrane
wpłaty zostały w całości zainwestowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez Fund
Partners Kredyt Bank Global Real Estate 1 – subfundusz inwestycyjny funduszu Fund
Partners z siedzibą w Luksemburgu. Subskrypcja miała miejsce w dniu 6 października 2006
r. Subskrybowano łącznie 3.560.574 tytuły uczestnictwa o cenie emisyjnej 100 złotych kaŜdy,
a więc łączna wartość subskrypcji wyniosła 356.057.400 złotych i była równa zebranym
wpłatom do Funduszu w trakcie zapisów w Polsce.
Zgodnie z Artykułem 28 Statutu Funduszu, wycena wartości aktywów netto na certyfikat
inwestycyjny KBC Index Światowych Nieruchomości FIZ dokonywana jest według ostatniej
ogłoszonej przez Fund Partners Kredyt Bank Global Real Estate 1 wyceny aktywów netto na
tytuł uczestnictwa tego subfunduszu. Z uwagi na fakt, Ŝe tytuły uczestnictwa Fund Partners
Kredyt Bank Global Real Estate 1 stanowią jedyny rodzaj lokat Funduszu, wartość wyceny
aktywów netto na certyfikat inwestycyjny uzaleŜniona jest wyłącznie od wartości wyceny
tytułów uczestnictwa dokonywanej przez subfundusz w Luksemburgu.
Wycena wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa dokonywana jest przez Fund Partners
Kredyt Bank Global Real Estate 1 dwa razy w miesiącu. Sprawozdania finansowe
subfunduszu podlegają badaniu przez biegłego rewidenta, przy czym rok obrotowy
kończy się 31 marca. Audytorem Fund Partners jest firma Deloitte.
W związku z określonym celem inwestycyjnym Fund Partners Kredyt Bank Global Real
Estate 1 jako subfundusz funduszu Fund Partners:
1) inwestuje swoje aktywa głównie w obligacje emitowane lub gwarantowane przez kraj
członkowski Unii Gospodarczo – Walutowej lub innych emitentów, którzy posiadają rating
„investment grade” (nie „speculative grade”), z zachowaniem zasady dywersyfikacji ryzyka.
W kaŜdym przypadku będą one notowane na prawidłowo funkcjonującym, renomowanym
rynku regulowanym, otwartym dla ludności krajów członkowskich Organizacji Współpracy
Gospodarczej i Rozwoju (OECD). ZwaŜywszy, iŜ nie jest moŜliwe znalezienie na rynku
portfela obligacji, z których wszystkie będą miały termin płatności przypadający na dzień
zapadalności tego subfunduszu, inwestuje on w obligacje emitowane lub gwarantowane
przez kraj członkowski Unii Gospodarczo – Walutowej lub innych emitentów o ratingu
„investment grade” (a nie „speculative grade”), których termin wykupu przypadać będzie na
datę względnie bliska terminowi zapadalności tego subfunduszu. Zapadalność tych obligacji
moŜe jednak przypadać wcześniej lub później w stosunku do zapadalności subfunduszu;
KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
wpisana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, XII Wydział Gospodarczy pod nr 0000073128
kapitał zakładowy: 25.257.983,00 PLN w pełni opłacony
siedziba: ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa, tel. (+48 22) 581 23 32, fax: (+48 22) 581 23 33
NIP: 527-23-58-706, REGON: 017421412, nr rach. bankowego: 08 1500 1126 1211 2006 1976 0000
[email protected], www.kbctfi.pl
2) w ramach zawieranych kontraktów swap typu: „obligacje wyemitowane lub gwarantowane
przez kraj członkowski Unii Gospodarczo – Walutowej lub emitentów posiadających rating
pierwszej kategorii, w zamian za indeks związany z akcjami”, subfundusz ten zobowiązuje
się do przenoszenia na stronę takiego kontraktu dochodów netto z tych obligacji (kupony
roczne) przez czas trwania tego subfunduszu;
3) został naleŜycie upowaŜniony do ulokowania, zgodnie z zasadami dywersyfikacji ryzyka,
do ulokowania do 100% /sto procent/ aktywów netto w papierach wartościowych
emitowanych lub gwarantowanych przez państwo członkowskie Unii Europejskiej,
samorządy lokalne tego państwa, przez inne państwo członkowskie Organizacji Współpracy
Gospodarczej i Rozwoju (OECD) lub przez organizacje międzynarodowe o charakterze
publicznym, do których naleŜy część lub większość państw członkowskich Unii Europejskiej
pod warunkiem, Ŝe papiery te pochodzą z co najmniej sześciu róŜnych emisji, przy czym
udział papierów wartościowych jednej emisji nie moŜe przekroczyć 30% /trzydzieści procent/
całkowitej wartości aktywów tego subfunduszu;
4) pomocniczo utrzymuje pozostałe posiadane aktywa jako aktywa płynne. Ulokowanie tych
aktywów zgodnie ze zmienną stopą PLZ-WIBOR-WIBO generuje przychody (odsetki) przez
czas trwania subfunduszu. Subfundusz zawiera równocześnie kontrakt swap typu: „PLZWIBOR-WIBO w zamian za opcję swap powiązaną z akcjami”, na mocy którego zobowiązuje
się do przenoszenia uzyskiwanych dochodów odsetkowych netto dwa razy w ciągu roku na
druga stronę takiego kontraktu;
5) w zamian za powyŜsze dochody druga strona tych dwóch kontraktów swap zobowiązuje
się do zapłaty subfunduszowi w Dniu Zapadalności określonych środków pienięŜnych. Środki
te równe będą wartości „Best Of” Minimalnej Stopy Zwrotu lub wzrostowi wartości Koszyka
pomnoŜonemu przez Stopę Udziału – zaleŜnie od tego, która z powyŜszych kwot będzie
większa;
6) moŜe ulokować (uwzględniając zasadę dywersyfikacji ryzyka) do 100% /sto procent/
aktywów netto w papierach wartościowych wyemitowanych w Polsce.
Tytuły uczestnictwa Fund Partners Kredyt Bank Global Real Estate 1 są jedynym rodzajem
lokat KBC Index Światowych Nieruchomości FIZ. W związku z powyŜszym, wycena aktywów
netto na certyfikat inwestycyjny uzaleŜniona jest całkowicie od prawidłowości dokonywanej
wyceny subfunduszu w Luksemburgu. Czynniki ryzyka związane z inwestycją w certyfikaty
KBC Index Światowych Nieruchomości FIZ wynikające z konstrukcji portfela inwestycyjnego
opisane zostały w Rozdziale I pkt. 2 Prospektu emisyjnego, udostępnionego w trakcie
trwania oferty.
Limity inwestycyjne - KBC Index Światowych Nieruchomości FIZ jest funduszem
inwestycyjnym inwestującym całość swoich aktywów w tytuły uczestnictwa emitowane przez
jeden, specjalnie w tym celu utworzony fundusz inwestycyjny z siedzibą w Luksemburgu.
MoŜliwość taka wynika z Artykułu 146 ust. 2 Ustawy o funduszach inwestycyjnych.
Tworząc KBC Index Światowych Nieruchomości FIZ Towarzystwo zamierzało zaoferować
produkt będący lustrzanym odbiciem funduszu inwestycyjnego Fund Partners Kredyt Bank
Global Real Estate 1. Z punktu widzenia operacyjnego oraz istotnych parametrów produktu,
od których uzaleŜniony jest zysk Uczestników (Minimalna Stopa Zwrotu i zmiana wybranego
koszyka Indeksów giełd światowych) najwaŜniejsze jest zachowanie sytuacji, w której ilość
posiadanych tytułów uczestnictwa w funduszu zagranicznym jest całkowicie zgodna z ilością
Certyfikatów inwestycyjnych Funduszu znajdujących się w obrocie, a jedynym aktywem
Funduszu są tytuły uczestnictwa posiadane w funduszu zagranicznym. Tym samym wartość
wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny równa jest wycenie aktywów netto
przypadających na tytuł uczestnictwa w funduszu zagranicznym.
Zgodnie z Artykułem 28 ust. 3 Statutu Funduszu, tytuły uczestnictwa Fund Partners Kredyt
Bank Global Real Estate 1 wycenia się według ostatniej ogłoszonej przez ten Subfundusz
wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa tego Subfunduszu do godz. 1800 w Dniu
Wyceny. W związku z tym, wycena na dzień bilansowy 31 grudnia 2006 roku została
dokonana w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa, tj. z
dnia 15 grudnia 2006 roku. W dniu 5 stycznia 2007 roku Subfundusz Fund Partners Kredyt
KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
wpisana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, XII Wydział Gospodarczy pod nr 0000073128
kapitał zakładowy: 25.257.983,00 PLN w pełni opłacony
siedziba: ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa, tel. (+48 22) 581 23 32, fax: (+48 22) 581 23 33
NIP: 527-23-58-706, REGON: 017421412, nr rach. bankowego: 08 1500 1126 1211 2006 1976 0000
[email protected], www.kbctfi.pl
Bank Global Real Estate 1 opublikował wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa na dzień
29 grudnia 2006 roku i wynosiła ona 107,85 zł. Gdyby Fundusz uwzględnił tą wartość w
sprawozdaniu finansowym, wysokość aktywów netto Funduszu na dzień 31 grudnia 2006
roku byłaby wyŜsza o 8 439 tys. zł.
W dniu 16 września 2004 roku Towarzystwo otrzymało opinię Komisji Papierów
Wartościowych i Giełd wskazującą, iŜ do wyceny na dzień bilansowy naleŜy przyjąć wartość
tytułów uczestnictwa subfunduszu opublikowaną do dnia bilansowego. W dniu 15 marca
2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego wydała opinię, w której wskazuje, Ŝe na dzień
bilansowy zasadne jest zastosowanie takiej wyceny tytułów uczestnictwa, jaka dostępna jest
w momencie sporządzania sprawozdania finansowego i dotyczy wyceny na dzień bilansowy,
oraz Ŝe organem właściwym do wydania opinii w tym zakresie jest Ministerstwo Finansów. W
związku z powyŜszym, Towarzystwo zamierza wystąpić do Ministerstwa Finansów o
interpretację w tej kwestii. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego,
Zarząd Towarzystwa zastosował zasady wyceny zgodne z opinią z dnia 16 września 2004
roku.
KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
wpisana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, XII Wydział Gospodarczy pod nr 0000073128
kapitał zakładowy: 25.257.983,00 PLN w pełni opłacony
siedziba: ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa, tel. (+48 22) 581 23 32, fax: (+48 22) 581 23 33
NIP: 527-23-58-706, REGON: 017421412, nr rach. bankowego: 08 1500 1126 1211 2006 1976 0000
[email protected], www.kbctfi.pl