czytaj dalej

BIULETYN DZIENNY, 2016-06-29 08:56
Zespół Analiz Ekonomicznych:
KOMENTARZ EKONOMICZNY
Wczoraj rozpoczął się szczyt przywódców państw UE, którego głównym tematem był
Brexit. Szef Rady Europejskiej Donald Tusk powiedział, że UE rozumie, iż Wielka
Brytania potrzebuje teraz czasu na uporządkowanie wewnętrznych spraw (zmiana na
stanowisku premiera). Dodał jednak, że wspólnota oczekuje od niej, by zamierzenia co
do Brexitu zostały sprecyzowane i przedstawione jak najszybciej. Angela Merkel
podkreśliła, że Wielka Brytania, po Brexicie, nie może liczyć na zachowanie
przywilejów, którymi cieszyła się będąc w Unii i że należy uczynić odczuwalną różnicę
między tym czy kraj jest w UE, czy nie. Odpowiadając na pytanie, czy Brexit można
jeszcze powstrzymać, powiedziała że na razie nie widzi na to sposobu. O tym, że po
Brexicie warunki współpracy handlowej pomiędzy Wielką Brytanią a Unią Europejską
ulegną pogorszeniu mówił wczoraj także Jeroen Dijsselbloem – szef eurogrupy i
minister finansów Holandii.
Tymczasem wynik referendum może zacząć odciskać swoje piętno na pierwsze
faktyczne transakcje rynkowe. Wczoraj Niemiecki Federalny Urząd Nadzoru Usług
Finansowych poinformował, że Londyn nie może stać się główną siedzibą planowanej
europejskiej giełdy. Europejska giełda ma powstać z fuzji niemieckiej Deutsche Boerse i
Brytyjskiej London Stock Exchange i według dotychczasowych porozumień właśnie
Londyn miał być jej główną siedzibą. Potencjalny Brexit stawia realizację fuzji pod
znakiem zapytania.
Dziś szczyt UE będzie kontynuowany, już bez udziału Wielkiej Brytanii.
Marta Petka - Zagajewska.
Główny Ekonomista
tel. (22) 347 75 95
[email protected]
Mateusz Namysł
Analityk Rynków Finansowych
(rynek walutowy)
tel. (22) 347 75 96
[email protected]
Tomasz Regulski, CFA
Starszy Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. (22) 347 75 97
[email protected]
Przegląd informacji:
- Przywódcy państw UE potwierdzili wczoraj na szycie w Brukseli, że sankcje
gospodarcze wobec Rosji zostaną przedłużone o pół roku. Decyzja ta musi jeszcze
zostać formalnie zatwierdzona przez rządy państw Unii.
- Wiceminister finansów Piotr Nowak odpowiadając na interpelację poselską napisał,
że dotychczasowe poziomy kursów walutowych chociaż plasują się powyżej
zakładanych poziomów, nie stanowią zagrożenia dla budżetu i realizacji wydatków na
obsługę długu.
EUR/PLN
4,4258
0,1%
USD/PLN
3,9972
0,1%
EUR/USD
1,1074
0,1%
WIG 20
1751,8
1,1%
DJ Euro Stoxx50
2758,7
2,3%
DAX
9447,3
1,9%
S&P500
2036,1
1,8%
KOMENTARZ RYNKOWY
We wtorek na rynkach miało miejsce techniczne odreagowanie zmian, jakie dokonały
się po ogłoszeniu wyników referendum w Wielkiej Brytanii. Na rozpoczętym wczoraj
szczycie UE na którym dyskutowana jest sprawa Brexitu ponowiono wezwania do
podjęcia odpowiednich kroków przez Zjednoczone Królestwo, jednak równocześnie
wskazano, że kraj ten może potrzebować nieco czasu na uporządkowanie sytuacji.
Premier Wielkiej Brytanii powtórzył, że procedurę wyjścia z UE rozpocznie jego
następca, który może zostać wybrany na początku września. Podsumowując, nie
poznaliśmy wczoraj żadnych przełomowych decyzji i informacji. Dzisiaj szczyt będzie
kontynuowany. Pozytywnie na nastroje na rynkach wpływają dziś działania
koreańskiego banku centralnego łagodzące politykę pieniężną oraz zapewnienia ze
strony japońskich fiskalnych i monetarnych władz o wspieraniu gospodarki w razie
potrzeby.
W ramach technicznego odbicia notowania eurodolara dotarły wczoraj w okolice 1,11,
co przejściowo sprowadziło kurs USDPLN pod psychologiczną barierę 4,00. Wciąż
jednak nie można mówić o trwałym przebiciu tego ograniczenia. Dziś wartość dolara
względem złotego konsoliduje się ponad tym ograniczeniem. Biorąc pod uwagę
utrzymywanie się na rynkach obserwowanych już wczoraj lepszych
nastrojów inwestycyjnych, dziś możemy obserwować ponowne próby zejścia
pod 4,00, jednak trwałe przełamanie tego poziomu będzie trudne do
osiągnięcia. Umożliwiłoby go wzrost kursu EURUSD ponad poziom 1,11 w
pobliżu którego znajduje się 200-sesyjna średnia ruchoma, jednak póki co
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
1
BIULETYN DZIENNY, 29 czerwca 2016, GODZ 9.10
eurodolar konsoliduje się przy 1,1070. Para EURPLN chwilowo zeszła wczoraj w
okolice 4,42, a dziś stabilizuje się w pobliżu 4,43. Podobnie jak wczoraj próby
zejścia na niższe są możliwe, ale w związku z wciąż dużą niepewnością w
sprawie Brexitu o trwały ruch może być trudno.
Na zachodnioeuropejskich giełdach miały miejsce wczoraj często ponad 2—
procentowe wzrosty. Nieco mniejszy wzrost odnotował niemiecki DAX, który zyskał
1,9% i pozostał pod lokalnym oporem 9500 pkt. Dziś jednak będziemy
prawdopodobnie obserwować próbę wyjścia ponad to ograniczenie. Jeśli
zakończyłaby się ona powodzeniem powstałaby szansa na wzrost ponad
poziom 9800 pkt, gdzie przebiega 100-sesyjna średnia. Ze względu na
brak istotnych rozstrzygnięć w sprawie Brexitu wciąż należy liczyć się z
wysoką zmiennością na europejskich giełdach.
We wtorek polskie indeksy giełdowe częściowo odrabiały straty w ślad za
zachodnioeuropejskimi odpowiednikami, jednak skala ich odbicia była mniejsza.
WIG20 zyskał 1,1%, a jego zwyżkę ograniczyła decyzja o istotnie niższej od oczekiwań
dywidendzie spółki PGE, która negatywnie wpłynęła na notowania również innych
podmiotów z sektora energetycznego. Dziś podobnie jak w przypadku innych
giełd Starego Kontynentu istnieje szansa na kontynuację odbicia, choć
może je nieco hamować informacja o zamachu w Stambule.
2
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 29 czerwca 2016, GODZ 9.10
Stan na
początek dnia
Waluty
Zmiana (dziś)
%
Zamkn.
Zmiana % 5
sesji
Wyniki sesji:
Polska
Zamkn.
Zmiana %
Zmiana %
5 sesji
obroty (w tys
PLN)
EUR/PLN
4,4258
4,4217
0,13%
1,28%
WIG
44613,6
1,29%
-2,55%
963 415,44
USD/PLN
3,9972
3,9961
0,05%
3,32%
WIG 20
1751,8
1,13%
-2,82%
879 207,13
0,98%
WIG 30
1954,4
1,19%
-2,73%
910 091,86
mWIG40
3380,2
2,03%
-2,57%
77 263,40
sWIG80
12938,1
1,01%
-1,58%
14 996,84
WIG Banki
5746,9
3,03%
-2,74%
196 253,13
14 769,44
CHF/PLN
4,0741
4,0707
0,12%
EUR/USD
1,1074
1,1065
0,08%
-1,97%
GBP/PLN
5,3350
5,3316
0,12%
-6,22%
*Zamkniecie z poprzedniego dnia z godziny 22:00
FIXINGI
Data
3M Euribor
Wartość
2016-06-28
3M Libor CHF
2016-06-27
FIXINGI
Zmiana (pb)
WIG Telkom
677,5
-0,32%
-2,32%
-0,281%
0,0020
WIG Budow
2526,1
1,51%
-2,77%
6 868,44
-0,800%
(0,0010)
WIG Paliwa
4642,1
0,71%
0,35%
186 494,24
Wyniki sesji:
Świat
Indeks
Wartość
Zmiana (pb)
1,65%
-
3M Wibor fixing
1,71%
-
Czechy
PX
6M Wibor fixing
1,79%
-
Węgry
BUX
*Fixing z dnia poprzedniego
Wartość
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Europa Środkowa i Wschodnia
1M Wibor fixing
FIXING NBP
Zamkn.
806,4
2,07%
-4,26%
26226,8
3,30%
-2,18%
905,4
1,87%
-3,40%
76929,3
2,35%
-0,78%
Rosja
RTS
Turcja
BIST100
Europa
DJ Euro Stoxx50
2758,7
2,27%
-7,03%
Niemcy
DAX
9447,3
1,93%
-5,67%
-1,38%
Zmiana %
Europa Zachodnia
EUR/PLN
4,4244
-0,54%
GBP/PLN
5,3226
-0,77%
UK
FTSE 100
6140,4
2,64%
CHF/PLN
4,0814
-1,32%
Francja
CAC 40
4088,9
2,61%
-6,37%
FTSE MIB
15601,6
3,30%
-10,50%
*Fixing z dnia poprzedniego
Włochy
Ameryka Północna i Południowa
Surowiec
jednostka
S&P GSCI
punkty
Ropa Brent
barylka
Złoto
uncja
Srebro
uncja
Miedź
tona
Zamkn.
Zmiana %
(USD)
Źródło: Bloomberg
Zmiana %
5 sesji
USA
DJIA
17409,7
1,57%
-2,36%
USA
S&P500
2036,1
1,78%
-2,53%
Brazylia
IBX50
8406,4
1,51%
-1,65%
4,32%
Japonia
NIKKEI 225
15566,8
1,59%
-3,11%
2,82%
5,89%
Chiny
SSE Composite
2928,1
0,54%
0,78%
2,29%
3,17%
Indie
SENSEX
26524,6
0,46%
-1,07%
372,10
2,21%
-2,12%
48,95
0,76%
-1,86%
1 320,95
0,70%
18,28
4 818,00
Azja (dziś)
2016-06-29 08:55
3
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 29 czerwca 2016, GODZ 9.10
Kalendarium
Godz.
Kraj
Wskaźnik
Ostateczna
dana
Prognoza
Średnia
Poprzedni
Raiffeisen oczekiwań
PIĄTEK 24 CZERWCA
10:00
DE
Indeks instytutu Ifo (Czerwiec, pkt.)
14:30
US
Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (czerwiec,
%, m/m)
108,70
-0,30
16:00
US
Indeks Uniwersytetu Michigan, fin. (Czerwiec, pkt.)
93,50
0,00
107,50
107,70
0,00
0,50
94,00
94,30
97,00
98,00
PONIEDZIAŁEK 27 CZERWCA
19:30
US
Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi)
WTOREK 28 CZERWCA
08:45
FR
Indeks zaufania gospodarstw domowych (Czerwiec, pkt.)
97,00
14:30
US
PKB (annualizowany), fin. (1 kwartał, %, r/r)
1,10
1,00
1,00
1,40
16:00
US
Indeks zaufania konsumentów - Conference Board
(czerwiec, pkt.)
98,00
95,00
93,70
92,60
ŚRODA 29 CZERWCA
01:50
JP
Sprzedaż detaliczna (Maj, %, r/r)
-1,60
-0,80
08:00
DE
Indeks zaufania konsumentów - GfK (Lipiec, pkt.)
9,80
9,80
14:00
DE
Inflacja CPI, wst. (Czerwiec, %, r/r)
0,20
0,40
0,10
14:30
US
Dochody Amerykanów (Maj, %, m/m)
0,30
0,30
0,40
14:30
US
Wydatki Amerykanów (Maj, %, m/m)
0,30
0,40
1,00
15:30
US
Wystąpienie publiczne prezes Fed (Janet L. Yellen)
-0,10
0,50
-0,10
-0,10
6,10
6,10
2,00
2,10
0,00
-0,10
268,00
259,00
CZWARTEK 30 CZERWCA
01:50
JP
Produkcja przemysłowa, (maj, %, m/m)
08:45
FR
Wydatki konsumentów (maj, %, m/m)
09:55
DE
Stopa bezrobocia (Maj, %)
10:30
UK
Produkt Krajowy Brutto, fin.(1 kwartał, %, r/r)
11:00
EZ
Inflacja HICP - dane szacunkowe (Czerwiec, %, r/r)
14:30
US
Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (dane tygodniowe,
tys.)
01:30
JP
Stopa bezrobocia (Maj, %)
3,20
3,20
04:00
JP
Indeks PMI dla przemysłu, fin. (Czerwiec, pkt.)
47,80
47,70
09:50
FR
Indeks PMI dla przemysłu, fin. (Czerwiec, pkt.)
47,90
47,90
09:55
DE
Indeks PMI dla przemysłu, fin. (Czerwiec, pkt.)
54,40
54,40
10:00
EZ
Indeks PMI dla przemysłu, fin. (Czerwiec, pkt.)
52,60
52,60
11:00
EZ
Stopa bezrobocia (Maj, %)
10,10
10,20
16:00
US
Indeks ISM dla przemysłu (Czerwiec, pkt.)
51,50
51,30
6,10
0,00
PIĄTEK 1 lipca
51,50
4
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 29 czerwca 2016, GODZ 9.10
5
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 2016-06-29 08:56
Raiffeisen Polbank
Departament Sprzedaży Rynków Finansowych
ul. Grzybowska 78
00-844 Warszawa
Telefon:
Faks:
+ 48 22 585 37 86
+ 48 22 585 33 68
www.raiffeisenpolbank.com
Dealing:
Bydgoszcz
tel.: (22) 585 37 73
Poznań
tel.: (61) 655 47 51
Gdańsk
tel.: (22) 585 37 71
Rzeszów
tel.: (22) 585 37 75
Katowice
tel.: (22) 585 37 69
Szczecin
tel.: (22) 585 37 71
Kielce
tel.: (22) 585 37 70
Toruń
tel.: (22) 585 37 72
Kraków
tel.: (22) 585 37 70
Warszawa
tel.: (22) 585 37 79
Lublin
tel.: (22) 585 37 75
Wrocław
tel.: (22) 585 37 74
Łódź
tel.: (22) 585 37 75
Zielona Góra
tel.: (22) 585 37 73
Klauzula Ograniczenia Odpowiedzialności
Raiffeisen Bank Polska SA:
Niniejsza wiadomość została przesłana zgodnie z Pani/Pana zleceniem. Informujemy, że zgoda na otrzymywanie informacji może zostać w każdej chwili
odwołana. Jeżeli nie życzy sobie Pani/ Pan dalszego otrzymywania materiałów przygotowanych przez Zespół Analiz Ekonomicznych Raiffeisen Bank Polska
S.A (dalej: RBPL lub Bank) lub niniejszy materiał został wysłany na Pani/Pana adres przez pomyłkę, prosimy o przesłanie e-maila o tytule "REZYGNACJA"
na skrzynkę e-mailową: [email protected].
Opracowanie to nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego i zostało przesłane na podstawie ustnej zgody, która w każdej chwili może
być odwołana. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny. Powielanie bądź publikowanie go lub jego części bez pisemnej zgody Banku jest zabronione.
Decyzja inwestycyjna w odniesieniu do papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji powinna być podjęta na podstawie opublikowanego
prospektu emisyjnego lub kompletnej dokumentacji dla papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji.
Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. Bank nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela Klienta. Przed zawarciem
każdej transakcji Klient powinien nie opierając się na informacjach przekazanych przez Bank określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią
związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się
czynników rynkowych, a także w sposób niezależny ocenić czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej i nie jest związany ze świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego. Dokument, ani
żadna z jego części nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania zobowiązania.
Opracowanie to nie zastępuje niezbędnych porad odnośnie zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, inwestycji lub innego produktu finansowego.
Analiza oparta jest na informacjach publicznie dostępnych – do jej sporządzenia nie wykorzystano żadnych informacji poufnych.
Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne, lecz nie
istnieje gwarancja, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny.
Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą.
Informacje zawarte w tej publikacji są aktualne na datę utworzenia dokumentu i mogą ulec zmianie w przyszłości.
Analitycy zatrudnieni przez RBPL nie są wynagradzani z tytułu konkretnych transakcji inwestycyjnych zawartych w związku z niniejszym opracowaniem.
Wynagrodzenie autorów niniejszego raportu oparte jest na ogólnym zysku RBPL, który obejmuje między innymi przychody z bankowości inwestycyjnej i
innych transakcji RBPL. W ogólności RBPL zabrania swoim analitykom i osobom raportującym do analityków dokonywania transakcji papierami
wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem opracowania analitycznego, o ile transakcja ta nie była
wcześniej zaakceptowana przez właściwą jednostkę RBPL.
RBPL wdrożył rozwiązania organizacyjne i administracyjne, włączając w to bariery informacyjne przeciwdziałające powstawaniu konfliktów interesów
związanych z rekomendacjami.
Jeżeli jakiekolwiek postanowienie niniejszej Klauzuli okaże się niezgodne z prawem, nieważne lub niewykonalne na mocy obowiązujących przepisów
prawa, postanowienie takie, o ile da się je oddzielić od pozostałych postanowień, może być pominięte z niniejszej Klauzuli, Postanowienie takie nie będzie
w żaden sposób wpływać na legalność, ważność i wykonalność pozostałych postanowień.
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
6