TEASER INFORMACYJNY TOP – 2 F S.A. Działalność TOP

TEASER INFORMACYJNY TOP – 2 F S.A. Działalność TOP

TEASER INFORMACYJNY
TOP – 2 FABRYKA CHUSTECZEK S.A.
TOP-2 FABRYKA CHUSTECZEK S.A.
Działalność TOP-2 Fabryka Chusteczek Spółka Akcyjna
polega
na
produkcji
papierowych
wyrobów
higienicznych oraz dystrybucji i sprzedaży wyrobów
gotowych.
Spółka rozpoczęła swoją działalność w 1995 roku.
Firma o charakterze ogólnopolskim
świadczy usługi produkcji chusteczek
w marce własnej zleceniodawców. Od
2010 roku TOP-2 Fabryka Chusteczek
S.A. z siedzibą w Łodzi zajmuje się
również produkcją chusteczek w
kartonikach.
Firma największe przychody osiąga ze sprzedaży
chusteczek
higienicznych
oraz
chusteczek
kosmetycznych.
DLACZEGO TOP-2?
SILNE STRONY:
Elastyczna oferta (dopasowanie do indywidualnych
potrzeb klientów),
Własna marka produktów higienicznych,
Innowacyjność marketingowa – umieszczanie reklam
na opakowaniach produktów Spółki,
Stabilność i doświadczenie na rynku produktów
higienicznych,
Know-how firmy,
Kompetencje, umiejętności, wiedza i doświadczenie
zarządu i pracowników,
Zyski w każdym roku działalności,
Polityka ostrożnego korzystania z zewnętrznych
źródeł finansowania (kredyty, pożyczki).
SZANSE:
Rozwijanie systemu
sprzedaży,
poprzez
zwiększenie
powierzchni magazynowej (cel 1.),
Poszerzenie oferty o nowe produkty: ręczników
papierowych oraz papieru toaletowego (cel 2.),
Zainwestowanie w rozwój i inwestycje mające na celu
wejście na nowe rynki (cel 3.),
Perspektywiczny, rozwojowy rynek o wysokiej stopie
zwrotu,
Wzmocnienie rozpoznawalności marki poprzez
kampanie
promocyjne,
działania
PR
oraz
funkcjonowanie na rynku NewConnect,
Wzrost osiąganych dochodów z produkcji wyrobów
będących nośnikami reklamy.
MODEL BIZNESOWY
Model biznesowy Spółki TOP-2 opiera się na
zintegrowanym systemie obejmującym proces od
produkcji papierowych wyrobów higienicznych do
dystrybucji i sprzedaży gotowych wyrobów.
Produkty wytwarzane są z surowca (bibułek),
kupowanych w krajach europejskich, m.in.
Włochy, Rumunia, Ukraina, Szwecja.
Sprzedaż prowadzona jest przez Dział Handlowy z
wykorzystaniem
następujących
kanałów
dystrybuujących:
ogólnopolskie sieci handlowe: Makro Cash and Carry,
Real, Auchan, Carrefour, Polska Grupa Drogeryjna,
Polska Grupa Farmaceutyczna, Specjał, Stokrotka.
zrzeszenia hurtowni regionalnych: Serwus, Jack Agentur,
Minimax, Polpharma, Lewandowski, Danex, Waldi.
Kontrahenci zagraniczni: Moracell – Czechy, E+E
Lanskroun – Czechy, PromoCare BV – Holandia, Taper –
Słowacja.
agencje reklamowe: Novpol, Silverbird, Carpe Diem,
BTL, B2J, NS Marketing.
CELE EMISJI
1. zakup hali magazynowej z częścią biurową w 2012
roku (wartość ok. 2 mln PLN),
2. zakup specjalistycznej linii do produkcji chusteczek
kosmetycznych (uniwersalnych) w 2013 r. (750 tys. PLN),
3.
zakup
nowoczesnej
pakarki
do
chusteczek
uniwersalnych w 2013 roku (ok. 420 tys. PLN).
Inwestycje współfinansowane ze środków pozyskanych z
emisji akcji oraz środków własnych.
DANE FINANSOWE
w tys. PLN
Przychody
2010
2011*
F2012
F2013
F2014
10 434
11 553
12 176
13 330
15 240
EBIT
1 362
1 565
1 651
1 834
2 123
wynik netto
1 329
1 268
1 337
1 523
1 757
* dane ze sprawozdania finansowego przed audytem
Wycena spółki
w tys. PLN
Metoda porównawcza
14 961,6
Metoda DCF
18 917,6
Wartość Spółki
16 939,6
Wskaźniki giełdowe
2011
EV/S
1,5
P/E
13,4
P/BV
3,5
Niniejsza informacja nie ma charakteru oferty publicznej w rozumieniu przepisów Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. 2009 Nr 185, poz. 1439 z późn. zm.). Ani TOP-2 Fabryka Chusteczek S.A. („TOP-2”), ani EFICOM S.A. nie proponują na jej
podstawie nabywania akcji TOP-2. Materiały te nie zawierają treści, która mogłaby być traktowana jako warunki emisji akcji w szczególności w aspektach dotyczących parametrów i zasad
płatności, w tym ich liczbie, minimalnej wielkości zapisu i cenie emisyjnej. Celem sporządzenia materiału jest tylko i wyłącznie upowszechnienie informacji na temat TOP-2.
TEASER INFORMACYJNY
TOP – 2 FABRYKA CHUSTECZEK S.A.
STRUKTURA AKCJONARIATU
OPIS RYNKU
W przeciągu ostatnich lat rynek papierowych artykułów
higienicznych wykazuje wyraźną tendencję wzrostową.
Według Panelu Handlu Detalicznego w 2010 roku rynek
ten był wart ponad 1,7 mld PLN i urósł o ok. 6,5 proc. w
stosunku do roku poprzedniego.
Spółka TOP-2 Fabryka Chusteczek działa głównie w grupie
chusteczek higienicznych i kosmetycznych (zwanych
również uniwersalnymi). Na rynku rynek papierowych
artykułów higienicznych możemy wyróżnić kilka grup:
chusteczki, w tym higieniczne i kosmetyczne,
papier toaletowy,
ręczniki papierowe.
Struktura sprzedaży artykułów
higienicznych w Polsce
Chusteczki
higieniczne
18,6%
Papier
toaletowy
62,2%
Ręczniki
papierowe
19,2%
Największym segmentem, stanowiącym ponad 60 proc.
rynku pod wartości sprzedaży, jest papier toaletowy.
Jednakże najbardziej dynamicznym segmentem, były
chusteczki, które posiadają ponad 18% wartości rynku., a
w ostatnim okresie uzyskały ponad 20-procentowy wzrost
sprzedaży w ujęciu wartościowym.
Na rynku papierowych artykułów higienicznych istotna
jest forma dystrybucji produktów. W 2010 roku
największe znaczenie miały supermarkety oraz dyskonty,
których sprzedaż w okresie od marca 2009 do lutego 2010
roku stanowiła 33% wartości rynku. Niemal równie
ważnym kanałem dystrybucji były hipermarkety – 28%
wartości rynku, natomiast sklepy kosmetyczne – 12 %
wartości rynku – uzyskały największy wzrost sprzedaży
wyrażony w złotówkach w porównaniu z 2009 rokiem.
Forma dystrybucji
% udziałów
Hipermarkety
28,2 %
Supermarkety/Dyskonty
32,9 %
Duże sklepy spożywczo-przemysłowe
10,3 %
Małe sklepy spożywczo-przemysłowe
7,8 %
Sklepy kosmetyczne
12,3 %
Sklepy wielobranżowe
4,8 %
Kioski
3,4 %
Apteki
0,3 %
Akcjonariusz
% udziałów
Marcin Garncarek
50%
Janusz Walędziak
25%
Paweł Kramarz
13%
Stanisław Sołtysiak
12%
ZARZĄD TOP-2 FABRYKA CHUSTECZEK S.A.
W Skład Zarządu Top – 2 Fabryka Chusteczek S.A.
wchodzą:
Janusz Walędziak – Prezes Zarządu
Jeden z kluczowych założycieli Spółki. Od roku 1996
dyrektor zarządzający, od 2011 r. Prezes Zarząd. Ponadto
od 2010 roku pełni funkcję Przewodniczącego Rady
Nadzorczej spółki Lex Care z siedzibą w Warszawie.
Absolwent Politechniki Łódzkiej.
Stanisław Sołtysiak – Wiceprezes Zarządu
Od 1996 roku związany z Top-2 na stanowiskach
kierowniczych. Od 1998 roku pełni funkcję Dyrektora
Handlowego, a od 2011 Wiceprezesa Zarządu. Absolwent
Politechniki Łódzkiej.
Paweł Kramarz – Wiceprezes Zarządu
Od 1996 roku jest współwłaścicielem TOP-2i kierownikiem
produkcji, a od 2011 roku Wiceprezes Zarządu. Absolwent
Politechniki Łódzkiej.
W skład Rady Nadzorczej TOP-2 Fabryka Chusteczek S.A.
wchodzą:
Wacław Garncarek
Dorota Paczos
Marta Walędziak-Skowrońska
Małgorzata Sołtysiak
Adam Korczak
KONTAKT
TOP-2 Fabryka Chusteczek S.A.
Łódź, ul. Wróblewskiego nr 39/41
Tel.: (42) 640 21 96, Tel./fax:(42) 640 21 98
Janusz Walędziak – Prezes Zarządu
e-mail: [email protected]
EFICOM S.A. – Autoryzowany Doradca NewConnect
ul. Nowogrodzka 68, 02-014 Warszawa
tel. +48 22 623 82 14, fax. +48 22 623 82 23
Przemysław Fuks – Wiceprezes Zarządu EFICOM S.A.
e-mail: przemysł[email protected]
Maciej Wrotniak – Główny Analityk Finansowy
e-mail: [email protected]
Niniejsza informacja nie ma charakteru oferty publicznej w rozumieniu przepisów Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. 2009 Nr 185, poz. 1439 z późn. zm.). Ani TOP-2 Fabryka Chusteczek S.A. („TOP-2”), ani EFICOM S.A. nie proponują na jej
podstawie nabywania akcji TOP-2. Materiały te nie zawierają treści, która mogłaby być traktowana jako warunki emisji akcji w szczególności w aspektach dotyczących parametrów i zasad
płatności, w tym ich liczbie, minimalnej wielkości zapisu i cenie emisyjnej. Celem sporządzenia materiału jest tylko i wyłącznie upowszechnienie informacji na temat TOP-2.