Sprawozdanie finansowe SEB 5 - Rynku Pieniężnego

Sprawozdanie finansowe SEB 5 - Rynku Pieniężnego

Sprawozdanie finansowe
SEB 5 - Rynku Pieniê¿nego Specjalistyczny
Fundusz Inwestycyjny Otwarty
za okres 1.01. - 31.12.2002 r.
85
List do uczestników funduszu
Miniony rok przyniós³ zyski posiadaczom jednostek uczestnictwa wszystkich funduszy
inwestycyjnych SEB. Osi¹gniêta na koniec grudnia 2002 roczna stopa zwrotu waha³a siê od
4,34 proc. dla Funduszu Akcji (SEB 3) do 10,22 proc. dla Funduszu Obligacji i Bonów
Skarbowych (SEB 2) oraz 10,69 proc. dla Funduszu Stabilnego Wzrostu (SEB 4). Poœrednie
wyniki w wysokoœci odpowiednio 6,73 proc. oraz 8,81 proc. osi¹gnê³y Fundusz
Zrównowa¿onego Wzrostu (SEB 1) oraz Specjalistyczny Fundusz Rynku Pieniê¿nego (SEB
5). Wyniki te znacznie przewy¿szy³y zanotowan¹ w 2002 zmianê oficjalnego wskaŸnika inflacji.
Obliczany przez G³ówny Urz¹d Statystyczny wskaŸnik zmian cen towarów i us³ug
konsumpcyjnych wzrós³ w ci¹gu minionego roku o zaledwie 0,8 proc. (wobec 3,6 proc. zmiany
w 2001 roku).
Rok 2002 rozpoczyna³ siê atmosferze rosn¹cych nadziei na nadejœcie o¿ywienia gospodarczego,
które prze³ama³oby recesyjne tendencje wystêpuj¹ce w 2001 roku w gospodarce œwiatowej.
Rozpoczêta nied³ugo po ataku terrorystycznym na USA z 11 wrzeœnia 2001 silna zwy¿ka na
rynkach akcji kontynuowana by³a w styczniu na warszawskiej gie³dzie. Równoczeœnie lekka
korekta dotknê³a ceny obligacji d³ugoterminowych, które w 2001 roku prze¿ywa³y siln¹ hossê
korzystaj¹c z trwaj¹cego spadku dynamiki wskaŸnika inflacji oraz obni¿ek podstawowych
stóp procentowych dokonanych przez Radê Polityki Pieniê¿nej. Jak jednak mieli siê o tym
niebawem przekonaæ wszyscy uczestnicy rynku, ¿ywe na pocz¹tku roku nadzieje na
powtórzenie siê optymistycznego dla gospodarki scenariusza analogicznego do tego z 1999
roku mia³y okazaæ siê ca³kowicie p³onne. Wzrost cen na krajowym rynku akcji kulminowa³
ju¿ pod koniec stycznia. Nadzieje na nadejœcie o¿ywienia gospodarczego przetrwa³y do maja
podtrzymuj¹c ceny akcji i ograniczaj¹c skalê wzrostu cen obligacji. Jednak¿e ju¿ pod koniec
pierwszego pó³rocza coraz s³absze informacje, nap³ywaj¹ce zarówno ze œwiatowej jak i krajowej
gospodarki, doprowadzi³y do ca³kowitego za³amania tych optymistycznych oczekiwañ. Skala
cyklicznego odreagowania gospodarczego napêdzanego wczeœniejszym z³agodzeniem polityki
pieniê¿nej okaza³a siê z czasem wysoce rozczarowuj¹ca, a negatywne globalne konsekwencje
pêkniêcia „bañki” inwestycyjnej drugiej po³owy lat 90-tych okazywa³y siê powa¿niejsze, ni¿
siê tego powszechnie spodziewano. Prze³o¿y³o siê to na silny spadek cen akcji oraz spadek
stóp procentowych, zarówno krótkoterminowych, kontrolowanych przez bank centralny, jak
i d³ugoterminowych. To ostatnie zjawisko prze³o¿y³o siê na silny wzrost cen d³ugoterminowych
obligacji skarbowych w II pó³roczu, co zadecydowa³o o tym, ¿e w³aœnie fundusze obligacji
okaza³y siê w 2002 roku najlepsz¹ lokat¹ inwestycyjn¹. Ostatnie 3 miesi¹ce roku przynios³y
tradycyjne „sezonowe” odreagowanie cen akcji, które pozwoli³o g³ównym indeksom zakoñczyæ
rok niewielkimi zmianami (WIG +3,2 proc., WIG-20 - 2,7 proc.). Warto podkreœliæ, ¿e pomimo
s³abych wyników krajowy rynek akcji zachowa³ siê znacznie lepiej ni¿ najwiêksze gie³dy
zagraniczne (przyk³adowo niemiecki DAX straci³ w 2002 roku a¿ 44 proc.), co by³o
odwrotnoœci¹ zjawiska obserwowanego pierwszych latach 1997-1998. Rozczarowuj¹ce wyniki
gospodarcze 2002 roku – wg wstêpnych danych GUS PKB wzrós³ o 1,3 proc. - oraz silny
spadek wskaŸnika inflacji –poni¿ej poziomu krajów UE – sk³oni³y Radê Polityki Pieniê¿nej
86
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
do kolejnych obni¿ek wysokoœci podstawowych stóp procentowych. W wyniku 8 tego typu
decyzji g³ówna stopa interwencyjna banku centralnego spad³a w ci¹gu 2002 roku z 10 proc.
do 6,75 proc.
WartoϾ jednostki uczestnictwa Specjalistycznego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Rynku
Pieniê¿nego SEB 5 wzros³a w 2002 roku o 8,81 proc. Wynik osi¹gniêty przez fundusz znacz¹co
przewy¿szy³ tempo wzrostu obliczanego przez GUS wskaŸnika inflacji, które wynios³o
w 2002 roku 0,8 proc. (3,6 proc. w 2001 roku). W omawianym okresie porównywalne do
SEB 5 fundusze rynku pieniê¿nego osi¹gnê³y œrednio zwrot w wysokoœci 9,31 proc.
Ewa Ma³yszko
Prezes Zarz¹du
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
87
Warszawa, 28 marca 2003 r.
Opinia bieg³ego rewidenta
dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Przeprowadziliœmy badanie za³¹czonego sprawozdania finansowego Funduszu SEB5 – Rynku
Pieniê¿nego Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej
„Funduszem”) z siedzib¹ w Warszawie przy ulicy Szturmowej 2A, obejmuj¹cego:
(a) bilans na dzieñ 31 grudnia 2002 r., wykazuj¹cy aktywa netto na kwotê 7.493,8 tys. z³;
(b) rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r., który
wykazuje zysk z operacji w kwocie 1.189,5 tys. z³;
(c) zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002
r. wykazuj¹ce zmniejszenie aktywów netto o kwotê 6.719,2 tys. z³;
(d) rachunek przep³ywów pieniê¿nych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r.
wykazuj¹cy zmniejszenie stanu œrodków pieniê¿nych o kwotê 647,9 tys. z³;
(e) zestawienie lokat na dzieñ 31 grudnia 2002 r.;
(f) informacjê dodatkow¹ obejmuj¹c¹ wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaœnienia.
Za sporz¹dzenie zgodnego z obowi¹zuj¹cymi przepisami sprawozdania finansowego oraz
listu Towarzystwa bêd¹cego organem Funduszu odpowiedzialny jest Zarz¹d SEB Towarzystwa
Funduszy Inwestycyjnych S.A. Naszym zadaniem by³o wyra¿enie, na podstawie
przeprowadzonego badania, opinii o sprawozdaniu finansowym.
Badanie przeprowadziliœmy stosownie do obowi¹zuj¹cych na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej:
(a) przepisów rozdzia³u 7 Ustawy z dnia 29 wrzeœnia 1994 r. o rachunkowoœci („Ustawa” –
tekst jednolity - Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694);
(b) norm wykonywania zawodu bieg³ego rewidenta, wydanych przez Krajow¹ Radê Bieg³ych
Rewidentów w Polsce.
Badanie zosta³o zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskaæ wystarczaj¹c¹ pewnoœæ, ¿e
sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych b³êdów i przeoczeñ. Badanie obejmowa³o
miêdzy innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów potwierdzaj¹cych
kwoty i informacje wykazane w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowa³o równie¿
ocenê zasad rachunkowoœci stosowanych przez Fundusz oraz istotnych oszacowañ
dokonywanych przy sporz¹dzeniu sprawozdania finansowego, a tak¿e ogóln¹ ocenê jego
prezentacji. Uwa¿amy, ¿e nasze badanie stanowi³o wystarczaj¹c¹ podstawê dla wyra¿enia
opinii.
88
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Informacje zawarte w liœcie Towarzystwa bêd¹cego organem Funduszu s¹ zgodne
z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym.
Naszym zdaniem, za³¹czone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach:
(a) zosta³o sporz¹dzone na podstawie prawid³owo prowadzonych ksi¹g rachunkowych
i zgodnie z zasadami rachunkowoœci obowi¹zuj¹cymi na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, okreœlonymi w powo³anej wy¿ej Ustawie oraz przepisach rozporz¹dzenia Rady
Ministrów z dnia 10 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowoœci
funduszy inwestycyjnych („Rozporz¹dzenie”);
(b) jest zgodne w formie i treœci z obowi¹zuj¹cymi Fundusz przepisami prawa oraz Statutem;
(c) przedstawia rzetelnie i jasno sytuacjê maj¹tkow¹ i finansow¹ Funduszu na dzieñ
31 grudnia 2002 r. oraz wynik finansowy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia
2002 r.
Do sprawozdania finansowego do³¹czono oœwiadczenie depozytariusza o zgodnoœci danych,
dotycz¹cych stanów aktywów zapisanych na rachunkach pieniê¿nych i rachunkach papierów
wartoœciowych oraz po¿ytków z nich wynikaj¹cych przedstawionych w sprawozdaniu
finansowym funduszu ze stanem faktycznym.
Dzia³aj¹cy w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.:
Andrzej J. Konopacki
Cz³onek Zarz¹du
Bieg³y Rewident
Numer ewidencyjny 1750/287
Spó³ka wpisana na listê podmiotów
uprawnionych do badania sprawozdañ
finansowych pod numerem 144
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
89
Wprowadzenie
do sprawozdania finansowego funduszu
FUNDUSZ
Nazwa:
SEB5 - Rynku Pieniê¿nego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
Fundusz zosta³ wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych pod numerem RFj 82 przez
S¹d Okrêgowy w Warszawie, VII Wydzia³ Cywilny i Rejestrowy, Al. Solidarnoœci 127.
Fundusz rozpocz¹³ dzia³alnoœæ 19 stycznia 2001 r.
Cel inwestycyjny:
Celem Funduszu jest wzrost wartoœci jego aktywów w wyniku wzrostu wartoœci lokat. Fundusz
realizuje swój cel poprzez inwestowanie œrodków wp³aconych przez uczestników Funduszu
w g³ównej mierze w d³u¿ne papiery wartoœciowe, inne papiery wartoœciowe o zbli¿onym
poziomie ryzyka, w proporcji okreœlonej na podstawie oceny sytuacji rynkowej.
Specjalizacja:
Specjalizacja Funduszu zawarta jest w zapisach art.1 pkt.4 statutu Funduszu, który stanowi,
¿e uczestnikami Funduszu mog¹ byæ jedynie osoby prawne.
Ograniczenia inwestycyjne:
1. Fundusz przy dokonywaniu lokat stosuje ograniczenia inwestycyjne w³aœciwe dla
funduszu inwestycyjnego mieszanego.
2. Fundusz lokuje swoje aktywa w:
• papiery wartoœciowe,
• wierzytelnoœci pieniê¿ne o terminie wymagalnoœci nie d³u¿szym ni¿ rok,
• waluty
pod warunkiem ¿e s¹ one zbywalne i ich wartoœæ mo¿e byæ ustalona nie rzadziej ni¿
w ka¿dym Dniu Wyceny.
3. Fundusz mo¿e lokowaæ do 100 % swoich aktywów za granic¹. Zasady dywersyfikacji
lokat okreœlone poni¿ej dotycz¹ tak¿e lokat dokonywanych za granic¹.
4. W d³u¿ne papiery wartoœciowe, w wierzytelnoœci pieniê¿ne o terminie wymagalnoœci nie
d³u¿szym ni¿ rok oraz waluty Fundusz bêdzie lokowa³ co najmniej 70% aktywów
Funduszu.
5. Fundusz mo¿e nabywaæ jednostki uczestnictwa w innych funduszach inwestycyjnych,
w tym funduszach zarz¹dzanych przez Towarzystwo lub tytu³y uczestnictwa emitowane
przez instytucje wspólnego inwestowania, maj¹ce siedzibê za granic¹. W przypadku
nabywania przez Fundusz jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
zarz¹dzanych przez Towarzystwo, Towarzystwo nie mo¿e pobieraæ wynagrodzenia ani
obci¹¿aæ Funduszu kosztami zwi¹zanymi z lokowaniem aktywów Funduszu w jednostki
uczestnictwa tych funduszy.
90
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
Fundusz mo¿e dokonywaæ lokat w papiery wartoœciowe wymienione w art. 3 ust 3 ustawy
z dnia 21 sierpnia 1997 r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartoœciowymi
(Dz.U. Nr 118, poz. 754 z pózn. zm.), inne prawa pochodne od praw maj¹tkowych bêd¹cych
przedmiotem lokat oraz transakcje terminowe, przy uwzglêdnieniu swojego celu
inwestycyjnego.
Fundusz mo¿e dokonywaæ lokat okreœlonych w ust. 2 pod warunkiem, ¿e nie wiêcej ni¿
5 % wartoœci aktywów Funduszu bêd¹ stanowi³y:
1) papiery wartoœciowe wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelnoœci wobec tego
podmiotu lub udzia³y w tym podmiocie,
2) waluta obca jednego pañstwa,
3) EURO.
Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mog¹ stanowiæ wiêcej ni¿
25 % wartoœci aktywów Funduszu.
Fundusz mo¿e lokowaæ od 5% do 10% wartoœci swoich aktywów w papiery wartoœciowe
wyemitowane przez jeden podmiot lub wierzytelnoœci wobec tego podmiotu albo w walutê
jednego pañstwa lub EURO je¿eli ³¹czna wartoœæ takich lokat nie przekroczy 40% wartoœci
aktywów Funduszu.
Ograniczeñ, o których mowa w ust. 7 i 8 nie stosuje siê do lokat w papiery wartoœciowe
emitowane lub gwarantowane przez:
• Skarb Pañstwa albo Narodowy Bank Polski,
• jednostki samorz¹du terytorialnego,
• pañstwa nale¿¹ce do OECD oraz miêdzynarodowe instytucje finansowe, których
cz³onkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z pañstw nale¿¹cych
do OECD, o ile Komisja na to zezwoli.
Je¿eli lokaty, o których mowa w ust. 9 nie spe³niaj¹ warunków okreœlonych w ust. 7 i 8,
powinny byæ dokonywane w papiery wartoœciowe co najmniej szeœciu ró¿nych emisji,
z tym ¿e wartoœæ lokaty w papiery ¿adnej z tych emisji nie mo¿e przewy¿szaæ 30% wartoœci
aktywów Funduszu.
Lokaty, o których mowa w ust. 10 dokonywane w papiery wartoœciowe Skarbu Pañstwa
oraz Narodowego Banku Polskiego lub papiery wartoœciowe gwarantowane przez te
podmioty, mog¹ przewy¿szaæ 35% wartoœci aktywów Funduszu. Fundusz mo¿e lokowaæ
do 100% wartoœci swoich aktywów w papiery wartoœciowe emitowane lub gwarantowane
przez Skarb Pañstwa lub Narodowy Bank Polski.
W przypadku przekroczenia przez Fundusz ograniczeñ, o których mowa w ust. 7,
8 i 10 jest on zobowi¹zany do dostosowania, w ci¹gu 6 miesiêcy, stanu swoich aktywów
do wymagañ okreœlonych w Statucie, uwzglêdniaj¹c nale¿ycie interes Uczestników
Funduszu.
Fundusz mo¿e zaci¹gaæ, wy³¹cznie w bankach, po¿yczki i kredyty, o terminie sp³aty do
roku, w ³¹cznej wysokoœci nie przekraczaj¹cej 30% wartoœci aktywów netto Funduszu
w chwili zaci¹gania tych po¿yczek i kredytów.
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
91
Firma, siedziba i adres towarzystwa:
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spó³ka Akcyjna z siedzib¹ w Warszawie,
ul. Szturmowa 2A. Towarzystwo zosta³o wpisane do rejestru handlowego pod numerem RHB
52958 przez S¹d Rejonowy dla m. st. Warszawy, S¹d Gospodarczy XVI Wydzia³ Gospodarczy
Rejestrowy, ul. Œwiêtokrzyska 12. Dnia 13 kwietnia 2001 r. Towarzystwo zosta³o wpisane do
Krajowego Rejestru S¹dowego pod numerem 7185 przez S¹d Rejonowy dla m. st. Warszawy,
XX Wydzia³ Gospodarczy Krajowego Rejestru S¹dowego, ul. Œwiêtokrzyska 12.
Okres sprawozdawczy i dzieñ bilansowy:
Przedstawione roczne sprawozdanie finansowe sporz¹dzone na dzieñ 31 grudnia 2002 r.
obejmuje okres od 1 stycznia 2002 r. do 31 grudnia 2002 r. Sprawozdanie finansowe Funduszu
zosta³o sporz¹dzone przy za³o¿eniu kontynuowania dzia³alnoœci przez Fundusz w daj¹cej
siê przewidzieæ przysz³oœci.
Zdaniem Zarz¹du nie wystêpuj¹ okolicznoœci wskazuj¹ce na zagro¿enie kontynuacji
dzia³alnoœci Funduszu.
OPIS:
Przyjête zasady rachunkowoœci i kryterium wyboru rynku, w tym systemu notowañ:
Ksiêgi rachunkowe Funduszu prowadzone s¹ w siedzibie SEB Towarzystwa Funduszy
Inwestycyjnych S.A., ul. Szturmowa 2A w Warszawie zgodnie z przepisami:
1. Ustawy o rachunkowoœci z dnia 29 wrzeœnia 1994 r. (Dz.U. Nr 121, poz. 591 z póŸniejszymi
zmianami),
2. Rozporz¹dzenia Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych
zasad rachunkowoœci funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 149, poz. 1670).
Ksiêgi rachunkowe Funduszu prowadzi siê w jêzyku polskim i w walucie polskiej oraz
w taki sposób, aby by³o mo¿liwe ustalenie wartoœci aktywów netto na ka¿dy dzieñ wyceny
oraz ka¿dy dzieñ bilansowy.
Podstaw¹ zapisu operacji gospodarczych w ksiêgach rachunkowych Funduszu s¹, wystawiane
przez upowa¿nione osoby, zewnêtrzne (obce i w³asne) lub wewnêtrzne dowody ksiêgowe.
Ewidencji zdarzeñ gospodarczych w ksiêgach rachunkowych Funduszu dokonuje siê na
podstawie zweryfikowanych dowodów ksiêgowych z zachowaniem chronologii, wg zasady
podwójnego zapisu.
Nabyte papiery wartoœciowe ujmuje siê w ksiêgach rachunkowych Funduszu wed³ug ceny
nabycia obejmuj¹cej wszelkie koszty transakcyjne (w okresie sprawozdawczym by³y to op³aty
maklerskie). Przy sprzeda¿y sk³adników portfela inwestycyjnego Funduszu, w pierwszej
kolejnoœci rozchodowane s¹ te, które zosta³y nabyte po najwy¿szej cenie (zasada HIFO). Je¿eli
realizacja umowy zobowi¹zuj¹cej do przeniesienia papierów wartoœciowych dopuszczonych
do publicznego obrotu jest objêta systemem gwarantuj¹cym prawid³owe wykonanie
zobowi¹zañ, o którym mowa w Art. 137 ust. 2 Ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. Prawo
o publicznym obrocie papierami wartoœciowymi, to papiery wartoœciowe bêd¹ce przedmiotem
tej umowy ujmuje siê jako zbyte lub nabyte w dacie zawarcia tej umowy.
92
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
W ksiêgach Funduszu codziennie tworzy siê rezerwê na wynagrodzenie towarzystwa z tytu³u
zarz¹dzania Funduszem. Wynagrodzenie naliczane jest w ka¿dym Dniu Wyceny i za ka¿dy
dzieñ roku liczonego jako 365 lub 366 dni w przypadku roku przestêpnego w wysokoœci nie
przekraczaj¹cej 1.5% aktywów Netto w skali roku.
Wartoœæ aktywów netto Funduszu jest równa wartoœci wszystkich aktywów Funduszu
w Dniu Wyceny pomniejszonej o zobowi¹zania Funduszu. Wartoœæ aktywów netto Funduszu
na jednostkê uczestnictwa jest równa Wartoœci aktywów netto Funduszu w Dniu Wyceny
podzielonej przez liczbê jednostek uczestnictwa.
Na dzieñ bilansowy ustala siê wynik z operacji Funduszu obejmuj¹cy:
1. Przychody z lokat netto stanowi¹ce ró¿nicê pomiêdzy przychodami z lokat a kosztami
operacyjnymi netto Funduszu.
2. Zrealizowany zysk (stratê) ze zbycia lokat stanowi¹cy ró¿nicê pomiêdzy wartoœci¹ zbytych
w okresie sprawozdawczym sk³adników lokat w cenie sprzeda¿y a wartoœci¹ tych
sk³adników w cenie nabycia z uwzglêdnieniem odpisów amortyzacyjnych.
3. Niezrealizowany zysk (stratê) z wyceny lokat stanowi¹c¹ ró¿nicê pomiêdzy bie¿¹c¹
wartoœci¹ rynkow¹ sk³adników lokat a ich wartoœci¹ rynkow¹ na poprzedni dzieñ
bilansowy.
Wyceny sk³adników lokat dokonuje siê we wszystkie dni sesji na Warszawskiej Gie³dzie Papierów
Wartoœciowych w nastêpuj¹cy sposób:
1. Papiery wartoœciowe notowane na Warszawskiej Gie³dzie Papierów Wartoœciowych oraz
regulowanym rynku pozagie³dowym wyceniane s¹ w oparciu o ostatni kurs zamkniêcia
lub kurs ostatni stosownie do systemu notowañ tych papierów. Rynkiem g³ównym dla
tych papierów jest odpowiednio WGPW lub CeTO.
2. W przypadku papierów wartoœciowych z naliczonymi odsetkami, wartoœæ ustalon¹
w stosunku do ich wartoœci nominalnej i wartoœæ skumulowanych odsetek ujmuje siê
odrêbnie, przy czym odsetki ujmuje siê jako nale¿noœci.
3. Papiery wartoœciowe inne ni¿ wymienione w pkt. 1 zakupione z dyskontem (premi¹)
wyceniane s¹ metod¹ liniow¹ uwzglêdniaj¹c¹ wartoœæ dyskonta (premii) oraz termin
wykonalnoœci praw z tych papierów.
4. Pozosta³e papiery wycenia siê w oparciu o ostatni¹ cenê sprzeda¿y prezentowan¹ przez
dwie lub jedn¹, uznan¹ przez Fundusz za reprezentatywn¹, instytucjê finansow¹
zaanga¿owan¹ w obrót tymi papierami. Wymienione instytucje stanowi¹ rynek g³ówny
dla tych papierów wartoœciowych.
5. Transakcje terminowe notowane na rynku zorganizowanym wycenia siê wed³ug kursu
okreœlaj¹cego stan rozliczeñ Funduszu i instytucji rozliczeniowej.
6. Wartoœæ papierów wartoœciowych notowanych za granic¹ ustalana jest wed³ug ostatniego
dostêpnego kursu zamkniêcia na rynku uznanym przez Fundusz zgodnie z ust. 2 za
rynek g³ówny dla danego papieru.
7. Rynek g³ówny dla danego papieru jest wybierany przez Fundusz, który bierze pod uwagê
wolumen obrotów danym papierem wartoœciowym na poszczególnych rynkach
zagranicznych oraz dostêpnoœæ informacji o danym rynku zagranicznym.
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
93
8.
W przypadku, kiedy niemo¿liwe jest ustalenie wartoœci rynkowej papieru wartoœciowego
notowanego za granic¹ w ka¿dym Dniu Wyceny, to wyceny takiego papieru
wartoœciowego dokonuje siê wed³ug formu³y liniowej uwzglêdniaj¹cej dyskonto lub
premiê, z jak¹ nabyto te papiery oraz termin wykonania praw z tych papierów.
9. Zagraniczne papiery wartoœciowe wycenia siê w walucie kraju notowania lub –
w przypadku papierów nie notowanych na rynku zorganizowanym – w walucie, w której
papier wartoœciowy jest denominowany, i wykazuje siê w walucie polskiej po przeliczeniu,
wed³ug œredniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski
obowi¹zuj¹cego w Dniu Wyceny.
10. Odsetki od œrodków utrzymywanych na rachunkach bankowych obliczane s¹ zgodnie
z zasadami na których œrodki te by³y lokowane.
11. Œrodki pieniê¿ne oraz niedenominowane w z³otych nale¿noœci i zobowi¹zania wykazuje
siê w walucie, w której s¹ wyra¿one, a tak¿e w walucie polskiej po przeliczeniu wed³ug
œredniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski
obowi¹zuj¹cego w Dniu Wyceny.
Inne aktywa wycenia siê nastêpuj¹co:
1. Œrodki pieniê¿ne, wed³ug wartoœci nominalnej.
2. Nale¿noœci, w kwocie wymagalnoœci.
3. Inne aktywa, wed³ug wartoœci nominalnej.
Pasywa wycenia siê nastêpuj¹co:
1. Kapita³y, wed³ug wartoœci nominalnej.
2. Zobowi¹zania, w kwocie wymagaj¹cej zap³aty.
3. Inne pasywa, wed³ug wartoœci nominalnej.
Wprowadzone zmiany stosowanych zasad rachunkowoœci:
Dnia 6 paŸdziernika 2001 r. Fundusz dostosowa³ zapisy Statutu do przepisów znowelizowanej
ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 139, poz. 933
z póŸn. zm.) zaprzestaj¹c pobierania i ewidencjonowania op³aty manipulacyjnej za zbywanie
jednostek uczestnictwa Funduszu. Op³atê manipulacyjn¹ za zbywanie jednostek uczestnictwa
Funduszu pobiera Towarzystwo.
Od dnia 1 stycznia 2002 r. w dniu wyceny aktywa wycenia siê a zobowi¹zania ustala siê wg
stanów odpowiednio aktywów i zobowi¹zañ oraz kursów, cen i wartoœci z dnia poprzedniego.
Przyjête w sprawozdaniu finansowym Funduszu kryterium podzia³u sk³adników portfela lokat:
Sposób prezentowania sk³adników portfela lokat oparty jest na rozró¿nieniu poszczególnych
rodzajów papierów wartoœciowych oraz praw maj¹tkowych wynikaj¹cych z ich posiadania.
94
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
W sprawozdaniu dokonano nastêpuj¹cego podzia³u sk³adników portfela papierów
wartoœciowych:
1. bony i inne papiery wierzycielskie
2. obligacje
Zamieszczono tak¿e charakterystykê obejmuj¹c¹ podzia³ na:
1. papiery wartoœciowe dopuszczone i niedopuszczone do publicznego obrotu
2. papiery wartoœciowe notowane na WGPW, CeTO i nienotowane
3. papiery wartoœciowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Pañstwa, NBP
4. d³u¿ne papiery wartoœciowe o terminie wykupu do 6 miesiêcy, do 1 roku, ponad 1 rok
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
95
Bilans (w tysiącach złotych)
Nota
I.
31.12.01
31.12.02
Aktywa
14 231,6
7 503,4
1. Lokaty
13 081,8
7 003,6
- nieruchomości (własność)
-
-
- nieruchomości (współwłasność)
-
-
13 081,8
7 003,6
12 907,8
6 927,8
- papiery wartościowe
w tym papiery wartościowe w cenie nabycia
1
- jednostki i tytuły uczestnictwa
-
-
- udziały w spółkach z o.o.
-
-
- wierzytelności
-
-
- inne
-
-
-
-
1 144,1
496,2
1 144,1
496,2
2. Certyfikaty własne
3. Środki pieniężne
- depozyty
- środki na rachunku bieżącym
4. Należności
-
-
5,7
3,6
a) z tytułu zbytych lokat
-
-
b) z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa
-
-
c)
dywidendy
-
-
5,7
3,6
- od depozytów
-
-
- od środków na rachunku bieżącym
-
-
5,7
3,6
d) odsetki
- od obligacji
e)
z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
-
-
f)
z tytułu udzielonych pożyczek
-
-
g)
pozostałe
-
-
18,6
9,6
II. Zobowiązania
1. Z tytułu nabytych lokat
-
-
2. Z tytułu wystawionych opcji
-
-
3. Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa
-
-
4. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
-
-
5. Z tytułu pożyczek i kredytów o terminie spłaty do roku
-
-
6. Z tytułu pożyczek i kredytów o terminie spłaty powyżej roku
-
-
18,6
9,6
8. Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa
-
-
9. Pozostałe
-
-
III. Aktywa netto (I-II)
14 213,0
7 493,8
IV. Kapitał
12 208,1
4 299,3
41 519,0
45 631,3
(29 310,9)
(41 332,0)
1 997,1
3 139,3
7. Rezerwa na wydatki
1. Wpłacony
2. Wypłacony (wielkość ujemna)
V. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto
VI. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
VII. Wzrost (spadek) wartości lokat ponad cenę nabycia
VIII.Kapitał i zakumulowany wynik z operacji razem (IV+V+/-VI+/-VII)
Liczba jednostek uczestnictwa
Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa (zł)
96
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
8,2
55,4
( 0,4)
( 0,2)
14 213,0
7 493,8
123 424,715 59 803,709
115,16
125,31
Rachunek wyniku z operacji (w tysiącach złotych)
od 19.01.01 od 01.01.02
Nota do 31.12.01 do 31.12.02
I.
Przychody z lokat
2 201,1
1. Dywidendy i inne udziały w zyskach
2. Odsetki
- od depozytów
- od środków na rachunku bieżącym
- od obligacji
3. Odpis dyskonta
1 349,7
-
-
176,9
120,8
163,2
33,0
-
-
13,7
87,8
2 024,1
1 228,9
4. Przychody z nieruchomości
-
-
5. Dodatnie saldo różnic kursowych
-
-
0,1
-
204,0
207,5
203,9
207,4
0,1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
-
-
8. Odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek
-
-
9. Amortyzacja premii
-
0,1
6. Pozostałe
II. Koszty operacyjne
1. Wynagrodzenie dla towarzystwa
2. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
3. Opłaty dla depozytariusza i inne opłaty związane
z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
4. Usługi w zakresie rachunkowości, w tym:
prowadzenie rejestru uczestników funduszu
5. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne
6. Usługi prawne
-
-
10. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości, w tym:
- utrzymanie nieruchomości w stanie niepogorszonym
-
-
-
-
11. Ujemne saldo różnic kursowych
-
-
12. Pozostałe
-
-
III. Koszty pokrywane przez towarzystwo
IV. Koszty operacyjne netto (II-III)
V. Przychody z lokat netto (I-IV)
VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)
1. Zrealizowany zysk(strata) ze zbycia lokat, w tym:
1
- z tytułu różnic kurowych
0,0
0,0
204,0
207,5
1 997,1
1 142,2
7,8
47,3
8,2
47,1
-
-
( 0,4)
0,2
2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego
zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:
- z tytułu różnic kurowych
VII. Wynik z operacji (V+/-VI)
2
-
-
2 004,9
1 189,5
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
97
Rachunek Przep³ywów Pieniê¿nych (w tysiącach złotych)
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II)
I.
Wpływy
1) Z tytułu posiadanych lokat
2) Z tytułu zbycia składników lokat
3) Pozostałe
II. Wydatki
1) Z tytułu posiadanych lokat
2) Z tytułu nabycia składników lokat
3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa
01.01.01
01.01.02
31.12.01
31.12.02
(11 063,9)
7 260,9
263 979,7
98 207,6
163,2
59,2
263 816,5
98 148,4
-
-
275 043,6
90 946,7
-
-
274 858,4
90 730,3
185,2
216,4
4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia
dla podmiotów prowadzących dystrybucję -
-
5) Z tytułu opłat
0,0
0,0
- dla depozytariusza
-
-
- za prowadzenie rejestru aktywów funduszu
-
-
- za zezwolenia
-
-
6) Z tytułu usług
0,0
0,0
- wydawniczych
-
-
- prawnych
-
-
- w zakresie rachunkowości
-
-
7) Pozostałe
-
-
12 208,0
(7 908,8)
Wpływy
41 518,9
4 112,3
1) Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa
41 518,9
4 112,3
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II)
I.
2) Z tytułu zaciągniętych kredytów
-
-
3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek
-
-
4) Z tytułu spłąty udzielonych pożyczek
-
-
5) Odsetki
-
-
6) Pozostałe
II. Wydatki
1) Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa
12 021,1
29 310,9
12 021,1
2) Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
-
-
3) Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
-
-
4) Z tytułu udzielonych pożyczek
-
-
5) Odsetki
-
-
6) Pozostałe
C. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)
D. Środki pieniężne na początek okresu
E. Środki pieniężne na koniec okresu (D+/-C)
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania
98
29 310,9
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
-
-
1 144,1
( 647,9)
0,0
1 144,1
1 144,1
496,2
-
-
Zestawienie lokat (w tysiącach złotych)
I. Bony i inne papiery wierzycielskie
Charakterystyka
Wartość
Wartość
Wartość rynkowa
Udział w Aktywach
nominalna
w cenie nabycia
na 31.12.02
na 31.12.02
3 931,7
3 962,5
52,81%
500,0
490,6
498,9
6,65%
NN
A
500,0
489,0
499,1
6,65%
NN
A
A
BONY SKARB. 4 000,0
CERSANIT
papierów
1234
D NSA
ECHO
-INVESTMENT
ESI
DISTRIBUTION
500,0
482,0
497,3
6,63%
NN
MITEX
350,0
345,9
347,3
4,63%
NN
A
POLKOMTEL
350,0
347,6
348,5
4,64%
NN
A
RHEINHYP-BRE 500,0
490,8
499,2
6,65%
NN
A
NN
A
VOLKSVAGEN
LEASING PL
Razem:
300,0
298,3
299,1
3,99%
7 000,0
6 875,9
6 951,9
92,65%
Wartość
Wartość
Wartość rynkowa
Udział w Aktywach
nominalna
w cenie nabycia
na 31.12.02
na 31.12.02
II. Obligacje
Charakterystyka
papierów
1234
DZ0706
10,0
10,4
10,4
0,14%
D WS C
DZ0109
10,0
10,3
10,4
0,14%
D WS C
DZ0709
10,0
10,4
10,4
0,14%
D WS C
DZ0110
10,0
10,4
10,5
0,14%
D WS C
DZ0811
10,0
10,4
10,0
0,13%
D WS C
Razem:
50,0
51,9
51,7
0,69%
6 927,8
7 003,6
93,34%
Ogółem papiery wartościowe:
ZESTAWIENIE ZMIAN W STANIE LOKAT
Papiery wartościowe
Akcje i prawa
Obligacje
do akcji
Razem
Bony i inne
papiery wierzycielskie
Wartość rynkowa na 31.12.01
-
51,5
13 030,3
13 081,8
Udział w Aktywach na 31.12.01
-
0,35%
91,54%
91,89%
Wartość rynkowa na 31.12.02
-
51,7
6 951,9
7 003,6
Udział w Aktywach na 31.12.02
-
0,69%
92,65%
93,34%
Charakterystyka papierów wartościowych
1 papiery wartościowe dopuszczone (D) i niedopuszczone (N) do publicznego obrotu
2 papiery wartościowe notowane na WGPW (W), CeTO(C) i nienotowane (N)
3 papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa (S), NBP (B)
4 dłużne papiery wartościowe o terminie wykupu do 6 miesięcy (A), do 1 roku (B), ponad 1 rok (C)
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
99
Zestawienie zmian w aktywach netto
I.
(w tysiącach złotych)
od 01.01.02
do 31.12.01
do 31.12.02
Zmiana wartości aktywów netto:
1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:
a) przychody z lokat netto
b) zreazlizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat
3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji
4. Dystrybucja dochodów funduszu (razem)
-
14 213,0
2 004,9
1 189,5
1 997,1
1 142,2
8,2
47,1
( 0,4)
0,2
2 004,9
1 189,5
-
-
a) z przychodów z lokat netto
-
-
b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
-
-
12 208,1
(7 908,7)
5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:
II.
od 19.01.01
a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa)
41 519,0
4 112,4
b) zmiana kapitału wpłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa)
29 310,9
12 021,1
6. Zmiana wartości aktywów netto z tytułu zmian w kapitale
12 208,1
(7 908,7)
7. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+/-5)
14 213,0
(6 719,2)
8. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego
14 213,0
7 493,8
9. Średnia wartośc aktywów netto w okresie sprawozdawczym
14 337,4
13 827,7
a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa
390 792,324
33 679,890
b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa
267 367,609
97 300,896
c) saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa
123 424,715
(63 621,006)
a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa
390 792,324
424 472,214
b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa
267 367,609
364 668,505
c) saldo jednostek uczestnictwa
123 424,715
59 803,709
Zmiana liczby jednostek uczestnictwa:
1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym, w tym:
2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa narastająca od początku działalności funduszu, w tym:
III.
Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa:
1) wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
-
115,16
2) wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego
115,16
125,31
3) procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
15,95%
8,81%
4) minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie
100,00
115,19
19.01.01
02.01.02
sprawozdawczym, ze wskazaniem daty wyceny (dd.mm.rr)
maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w
okresie sprawozdawczym, ze wskazaniem daty wyceny (dd.mm.rr)
115,16
125,29
31.12.01
31.12.02
5) wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny
w okresie sprawozdawczym, ze wskazaniem daty wyceny
115,16
125,29
31.12.01
31.12.02
kosztów operacyjnych, w tym:
1,36%
1,49%
-
1,36%
1,49%
kosztów operacyjnych, w tym:
1,50%
1,50%
-
1,50%
1,50%
(dd.mm.rr)
IV.
Procentowy udział w średniej wartości aktywów:
wynagrodzenia dla towarzystwa
Procentowy udział w średniej wartości aktywów netto:
wynagrodzenia dla towarzystwa
100 SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Dodatkowe Informacje i Objaœnienia (w tysiącach złotych)
Dane uzupe³niaj¹ce o pozycjach bilansu:
Nota 1
W okresie sprawozdawczym prowizja maklerska wyniosła 2.5 tys. PLN.
Dane uzupe³niaj¹ce o pozycjach rachunku wyników z operacji:
Nota 1
Zrealizowany zysk(strata) ze zbycia lokat:
od 19.01.01 od 01.01.02
do 31.12.01 do 31.12.02
Papiery wartościowe
8,2
Zrealizowane różnice kursowe
RAZEM
47,1
-
-
8,2
47,1
Nota 2
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:
od 19.01.01 od 01.01.02
do 31.12.01 do 31.12.02
Papiery wartościowe
( 0,4)
Niezrealizowane różnice kursowe
RAZEM
0,2
-
-
( 0,4)
0,2
OBJAŚNIENIA
1. W okresie sprawozdawczym wszystkie aktywa i pasywa Funduszu wyrażone były w PLN.
2. W okresie sprawozdawczym Fundusz nie zaciągał oraz nie udzielał kredytów i pożyczek.
3. Zgodnie ze Statutem Funduszu koszty działalności Funduszu pokrywa Towarzystwo, stąd koszty te nie
obciążają aktywów Funduszu.
4. Statut Funduszu nie przewiduje dystrybucji dochodów Funduszu.
5. W okresie sprawozdawczym nie zaistniały zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające zamieszczenia
w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres.
6. Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia wymagające zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym
za bieżący okres.
7. Nie pojawiły się różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównawczymi
danymi finansowymi a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.
8. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły błędy podstawowe.
9. W okresie sprawozdawczym Fundusz nie zawierał transakcji dotyczących innych praw pochodnych od praw
majątkowych będących przedmiotem inwestycji funduszu oraz transakcji terminowych.
Leszek Anulewicz
Ewa Ma³yszko
Alexandra Kazimierski
G³ówny Ksiêgowy
Funduszy
Prezes Zarz¹du
Cz³onek Zarz¹du
SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty101
Warszawa, dnia 24 marca 2003 roku.
Oœwiadczenie Depozytariusza
Dzia³aj¹c stosownie do dyspozycji § 43 pkt. 2) rozporz¹dzenia Ministra Finansów z dnia
10 grudnia 2001 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowoœci funduszy inwestycyjnych
(Dz. U. z 2001 r. Nr 149, poz. 1670), Bank Handlowy w Warszawie S.A. jako depozytariusz dla
SEB5 – Rynku Pieniê¿nego Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego
dalej „Funduszem”), zarz¹dzanego przez SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
oœwiadcza, ¿e dane dotycz¹ce stanów aktywów zapisanych na rachunkach pieniê¿nych
i rachunkach papierów wartoœciowych jak te¿ po¿ytków z nich wynikaj¹cych przedstawionych
w sprawozdaniu finansowym Funduszu za okres od 1 stycznia 2002 roku do 31 grudnia 2002
roku s¹ zgodne ze stanem faktycznym.
Za Bank Handlowy w Warszawie SA:
Agnieszka Dydycz
Dyrektor Departamentu
Powiernictwa Papierów Wartoœciowych
Urszula Trzciñska-Stêpieñ
Dyrektor
Biura Obs³ugi Funduszy
102 SEB 5 - Rynku Pieniężnego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty