Zasady kwalifikacji Klientów oraz przeprowadzania oceny

Zasady kwalifikacji Klientów oraz przeprowadzania oceny

Załącznik nr 1
do Broszury informacyjnej o wymogach MiFID dla Klientów Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego Spółki Akcyjnej
(dla Klientów Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego)
Zasady kwalifikacji Klientów oraz przeprowadzania oceny adekwatności i odpowiedniości
w DM PKO Banku Polskiego (opis)
1.
2.
3.
Proces kwalifikacji Klienta
DM PKO Banku Polskiego przed zawarciem umowy o świadczenie usług maklerskich w ramach przeprowadzania
procesu kwalifikacji nadaje Klientowi jedną z poniższych kategorii:
1) klient detaliczny,
2) klient profesjonalny,
3) uprawniony kontrahent.
Klient otrzymuje jednolitą kategorię w zakresie wszystkich usług, z których korzysta w ramach DM PKO Banku
Polskiego i PKO Banku Polskiego S.A.
Klient profesjonalny to Klient, który ma doświadczenie i wiedzę pozwalające na podejmowanie właściwych
decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami. Klient profesjonalny
należy do dowolnej grupy poniższych podmiotów:
1) instytucje finansowe, w szczególności:
a) banki,
b) firmy inwestycyjne,
c) zakłady ubezpieczeń,
d) fundusze inwestycyjne lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych, w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja
2004 r. o funduszach inwestycyjnych,
e) fundusze emerytalne lub towarzystwa emerytalne w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o
organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych,
f) towarowe domy maklerskie,
2) inwestorzy instytucjonalni niebędący instytucjami finansowymi, prowadzący regulowaną działalność na
rynku finansowym – agenci transferowi, dystrybutorzy jednostek funduszy inwestycyjnych niebędący
bankami ani firmami inwestycyjnymi,
3) podmioty prowadzące poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej działalność równoważną do działalności
prowadzonej przez podmioty wskazane w ppkt 1 i 2 – zagraniczne firmy inwestycyjne, zagraniczne instytucje
kredytowe,
4) jednostki administracji rządowej lub samorządowej, organy publiczne, które zarządzają długiem publicznym,
banki centralne, Bank Światowy, Międzynarodowy Fundusz Walutowy, Europejski Bank Centralny, Europejski
Bank Inwestycyjny lub inne organizacje międzynarodowe pełniące podobne funkcje,
5) inni inwestorzy instytucjonalni, których głównym przedmiotem działalności jest inwestowanie
w instrumenty finansowe, w tym podmioty zajmujące się sekurytyzacją aktywów lub zawieraniem innego
rodzaju transakcji finansowych – fundusze sekurytyzacyjne,
6) przedsiębiorcy, którzy spełniają co najmniej dwa z poniższych wymogów:
a) suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej 20 000 000 euro,
b) osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży wynosi co najmniej
40 000 000 euro,
c) kapitał własny lub fundusz własny tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej
2 000 000 euro.
4.
5.
6.
7.
8.
Równowartość kwot wymienionych w pkt 3 ppkt 6, wskazanych w euro, jest obliczana przy zastosowaniu
średniego kursu euro ustalanego przez Narodowy Bank Polski na dzień sporządzenia przez danego przedsiębiorcę
sprawozdania finansowego.
Uprawniony kontrahent to klient profesjonalny, z którym DM PKO Banku Polskiego zawiera transakcje lub
pośredniczy w ich zawieraniu w ramach:
1) usługi wykonywania zleceń,
2) usługi przyjmowania i przekazywania zleceń,
3) transakcji nabywania lub zbywania instrumentów finansowych na własny rachunek.
Klient detaliczny to Klient niebędący klientem profesjonalnym ani uprawnionym kontrahentem.
DM PKO Banku Polskiego zmienia kategorię Klienta na wyższą na pisemny wniosek Klienta
w odniesieniu do wszystkich instrumentów finansowych będących w ofercie, jak również usług świadczonych na
rzecz Klienta.
DM PKO Banku Polskiego może uznać klienta detalicznego będącego osobą fizyczną za klienta profesjonalnego
pod warunkiem, że złoży w formie pisemnej stosowny wniosek i przedstawi dokumenty poświadczające, że
spełnia przynajmniej dwa z następujących wymogów:
Strona 5/26
1)
Klient zawierał transakcje o wartości stanowiącej co najmniej równowartość 50 000 euro każda,
na odpowiednim rynku instrumentów finansowych ze średnią częstotliwością co najmniej 10 transakcji na
kwartał w przeciągu czterech ostatnich kwartałów, za pośrednictwem PKO Banku Polskiego S.A. lub DM
PKO Banku Polskiego, lub innej instytucji finansowej,
2)
wartość portfela instrumentów finansowych Klienta łącznie ze środkami pieniężnymi wchodzącymi
w jego skład wynosi co najmniej równowartość 500 000 euro wyrażoną w złotych, włączając środki
lokowane w produktach Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. lub innej instytucji finansowej,
3)
Klient będący osobą fizyczną pracuje lub pracował w sektorze finansowym przez co najmniej rok na
stanowisku, które wymaga wiedzy zawodowej dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów finansowych
lub usług inwestycyjnych, które miałyby być świadczone przez firmę inwestycyjną na jego rzecz na
podstawie zawieranej umowy.
9. DM PKO Banku Polskiego może uznać klienta detalicznego będącego osobą prawną lub jednostką organizacyjną
nieposiadającą osobowości prawnej za klienta profesjonalnego pod warunkiem, że złoży
w formie pisemnej stosowny wniosek i przedstawi dokumenty zaświadczające, że spełnia przynajmniej dwa
z następujących wymogów:
1) Klient zawierał transakcje o wartości stanowiącej co najmniej równowartość 50 000 euro każda, na
odpowiednim rynku instrumentów finansowych ze średnią częstotliwością co najmniej 10 transakcji na
kwartał w przeciągu czterech ostatnich kwartałów, za pośrednictwem PKO Banku Polskiego S.A. lub DM
PKO Banku Polskiego, lub innej instytucji finansowej,
2) wartość portfela instrumentów finansowych Klienta łącznie ze środkami pieniężnymi wchodzącymi
w jego skład wynosi co najmniej równowartość 500 000 euro wyrażoną w złotych, włączając środki
lokowane w produktach Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. lub innej instytucji finansowej,
3) wszystkie osoby fizyczne mające prawo reprezentowania osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej
nieposiadającej osobowości prawnej w zakresie zawierania i realizacji umów pracują lub pracowały w
sektorze finansowym przez co najmniej rok na stanowisku, które wymaga wiedzy zawodowej dotyczącej
transakcji w zakresie instrumentów finansowych lub usług inwestycyjnych, które miałyby być świadczone
przez firmę inwestycyjną na jego rzecz na podstawie zawieranej umowy.
10. Równowartość kwot w euro, o których mowa w pkt 8 ppkt 1 i 2 oraz pkt 9 ppkt 1 i 2, ustalana jest przy
zastosowaniu średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego w dniu
poprzedzającym datę złożenia wniosku o zmianę kategorii Klienta z klienta detalicznego na klienta
profesjonalnego.
11. Klient detaliczny, o którym mowa w pkt 9, wnioskujący o zmianę kategorii z klienta detalicznego na klienta
profesjonalnego nie musi spełniać wymogów określonych w pkt 3, tylko wymogi określone w pkt 9.
12. DM PKO Banku Polskiego, mając na względzie zapewnienie Klientowi wysokiego poziomu bezpieczeństwa
i ochrony działalności inwestycyjnej, może odmówić zmiany kategorii nadanej Klientowi na wyższą.
13. DM PKO Banku Polskiego zmienia kategorię Klienta na niższą na pisemny wniosek Klienta
w odniesieniu do wszystkich instrumentów finansowych będących w ofercie i usług świadczonych na rzecz
Klienta.
14. DM PKO Banku Polskiego może zmienić kategorię Klienta na niższą z własnej inicjatywy, jeśli wejdzie w
posiadanie informacji, że Klient przestał spełniać warunki pozwalające na traktowanie go jak klienta
profesjonalnego. Informacja o zmianie kategorii jest przekazywana Klientowi.
15. Ostateczną decyzję o zmianie kategorii Klienta podejmuje DM PKO Banku Polskiego.
Badanie adekwatności
16. DM PKO Banku Polskiego przed zawarciem umowy o świadczenie usług maklerskich z Klientem, któremu została
nadana kategoria klienta detalicznego, przeprowadza ocenę adekwatności, której celem jest ustalenie
instrumentów finansowych, które są adekwatne dla Klienta, biorąc pod uwagę jego wiedzę i doświadczenie w
zakresie zawierania transakcji na instrumentach finansowych.
17. W ramach przeprowadzania oceny adekwatności Klient wypełnienia formularz zawierający pytania dotyczące:
1) znanych Klientowi rodzajów usług inwestycyjnych, transakcji i instrumentów finansowych,
2) charakteru, wielkości i częstotliwości transakcji dokonywanych przez Klienta w zakresie instrumentów
finansowych oraz okresu, w którym były dokonywane,
3) poziomu wykształcenia Klienta oraz wykonywanego obecnie lub w przeszłości zawodu.
18. Klient może odmówić przeprowadzenia oceny adekwatności, jednak uniemożliwi to DM PKO Banku Polskiego
ustalenie instrumentów finansowych adekwatnych dla Klienta, zgodnie z wiedzą i doświadczeniem Klienta. Klient,
który zrezygnuje z przeprowadzenia oceny adekwatności, obligatoryjnie podpisuje w DM PKO Banku Polskiego
oświadczenie, że inwestuje w instrumenty finansowe wyłącznie na podstawie własnej analizy instrumentu
finansowego oraz sytuacji rynkowej, własnej decyzji oraz na własne ryzyko i własną odpowiedzialność oraz że
zapoznał się z ryzykami związanymi z inwestowaniem w instrumenty finansowe i korzystaniem z usług
maklerskich, rozumie je i akceptuje.
Strona 6/26
19. Ocena adekwatności może zostać przeprowadzona w każdym momencie w trakcie trwania umowy.
Badanie adekwatności
w zakresie kontraktów OTC
20. DM PKO Banku Polskiego przed zawarciem umowy o wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia kontraktów OTC z
Klientem, któremu została nadana kategoria klienta detalicznego, przeprowadza dodatkowe badanie
adekwatności niezbędne do dokonania oceny adekwatności usługi wykonywania zleceń w zakresie kontraktów
OTC.
21. W ramach tej oceny Klient jest zobowiązany udzielić odpowiedzi na pytania zamieszczone w ankiecie
uzupełniającej, dotyczące m.in.:
1) znajomości specyfiki rynku walutowego i wynikających z tego ryzyk,
2) świadomości Klienta dotyczącej ewentualnych zmian wartości portfela inwestycyjnego oraz
3) znajomości podstawowych pojęć stosowanych w obrocie kontraktami OTC.
22. Klient może odmówić przeprowadzenia oceny adekwatności usługi wykonywania zleceń w zakresie kontraktów
OTC, jednak uniemożliwi to DM PKO Banku Polskiego ustalenie adekwatności tej usługi. Odmowa udzielenia
odpowiedzi uniemożliwia zawarcie umowy o wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia kontraktów OTC, chyba że
klient złoży oświadczenie, że został poinformowany, iż na skutek braku udzielenia odpowiedzi na pytania zadane
w ankiecie DM PKO Banku Polskiego nie może w sposób rzetelny dokonać oceny poziomu wiedzy i
doświadczenia w zakresie inwestowania w skomplikowane instrumenty finansowe i określić, czy usługa jest dla
Klienta adekwatna.
23. W sytuacji, gdy wynik badania adekwatności usługi wykonywania zleceń w zakresie kontraktów OTC wskazuje,
że usługa ta jest dla Klienta nieadekwatna, DM PKO Banku Polskiego nie zawiera z Klientem umowy o
wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia kontraktów OTC.
Badanie odpowiedniości
(usługa doradztwa inwestycyjnego)
24. DM PKO Banku Polskiego przed zawarciem umowy o świadczenie usługi doradztwa inwestycyjnego
z Klientem, któremu została nadana kategoria klienta detalicznego lub klienta profesjonalnego, przeprowadza
obligatoryjnie ocenę odpowiedniości.
25. Ocena odpowiedniości jest obowiązkowa i polega na wypełnieniu przez Klienta formularza zawierającego pytania
dotyczące wiedzy i doświadczenia Klienta oraz:
1) celów inwestycyjnych Klienta,
2) poziomu ryzyka inwestycji, jaki akceptuje Klient,
3) sytuacji finansowej Klienta.
26. Na podstawie informacji podanych przez Klienta w formularzu oceny odpowiedniości określany jest profil
inwestycyjny Klienta.
27. Nieudzielenie przez Klienta odpowiedzi na pytania zawarte w formularzu oceny odpowiedniości uniemożliwia
zawarcie umowy o świadczenie usługi doradztwa inwestycyjnego.
Strona 7/26