założenia do analizy finansowej - Serwis Regionalnego Programu

Załącznik nr 1
do Szczegółowych wymogów w zakresie analizy finansowej i ekonomicznej projektów
ubiegających się o dofinansowanie w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Małopolskiego na lata 2014 – 2020 (RPO WM)
- projekty inwestycyjne realizowane w trybie pozakonkursowym
ZAŁOŻENIA DO ANALIZY FINANSOWEJ
TYTUŁ PROJEKTU:
WNIOSKODAWCA:
Wersja analizy:
(tj. PIERWOTNA lub ZAKTUALIZOWANA w dniu …)
Wyszczególnienie/Pozycja
Stawka/W
skaźnik
Komentarz/wyjaśnienie
1. Założenia ogólne
Okres odniesienia - lata
W oparciu o Szczegółowe wymogi w zakresie przygotowania analizy
finansowej i ekonomicznej projektów ubiegających się o dofinansowanie w
ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Małopolskiego
na lata 2014 – 2020 (RPO WM) - projekty inwestycyjne realizowane w trybie
lat pozakonkursowym
Początek okresu odniesienia - rok:
Koniec okresu odniesienia - rok:
Czas ekonomicznego życia projektu
lat
Dyskontowanie:
Stopa dyskontowa
(4% ceny stałe lub 6% ceny nominalne)
Rok złożenia wniosku aplikacyjnego (t=0):
Początek dyskontowania (t=1) -rok:
Maksymalny poziom dofinansowania ze środków RPO WM
(Max CRpa) w %
W oparciu o Szczegółowe wymogi w zakresie przygotowania analizy
finansowej i ekonomicznej dla projektów inwestycyjnych realizowanych trybie
4% pozakonkursowym ubiegających się o dofinansowanie w ramach
Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Małopolskiego na lata
2014 – 2020 (RPO WM)
Początek dyskontowania = następny rok po złożeniu wniosku
% zgodnie z SzOOP dla działania…
Stosowane ceny w analizie finansowej
(wartości netto lub brutto)
2. Założenia dotyczące projektu
2.1 Plan nakładów inwestycyjnych (zgodnie z
wnioskiem o dofinansowanie)
Łączne koszty kwalifikowalne
2.2. Plan nakładów odtworzeniowych
…
2.3 Plan amortyzacji (stawki %, nr KŚT, WNiP)
Stawka zgodna z przyjętą polityką rachunkowości podmiotu..., wg
% wersji aktualnej z dnia…
…
2.4 ŹRÓDŁA FINANSOWANIA nakładów inwestycyjnych
(montaż finansowy)
Wnioskowany % dofinansowania RPO WM
Wnioskowana kwota dofinansowania RPO WM
Wkład własny (do kosztów kwalifikowalnych i
niekwalifikowalnych)
Kredyt (transze kredytu, oprocentowanie, ilośc rat prowizja,
harmonogram spłat)
…
Pozostałe źródła (wymienić):
…
3. Inne istotne założenia (wymienić):
% Liczony jako % kosztów kwalifikowalnych
zł
Obliczenia wg indywidualnego modelu analityka
Projekcje finansowe w układzie
Scenariusz bez projektu >> Scenariusz z projektem >> Projekt
1. Plan nakładów inwestycyjnych (Wnioskodawca)
2. Plan amortyzacji i nakładów odtworzeniowych
3. Plan kosztów operacyjnych (podmiot zarządzający)
4. Plan przychodów operacyjnych (podmiot zarządzajacy)
4.1. Plan ilościowy sprzedaży
4.2 Prognoza opłat
4.3. Plan przychodów operacyjnych.
5. Wartość rezydualna dla projektów generujących dochód (projekt)
Wyniki
Tabela I. Przychody i koszty operacyjne
Rok
Lp. Kategoria/Okres projekcji
A. Scenariusz bez projektu
1 Przychody operacyjne ogółem w tym:
▪ przychody z art. 61 Rozporządzenia PE i Rady
1303/2013
▪ inne przychody operacyjne - …
2 Koszty operacyjne ogółem w tym:
▪ amortyzacja
▪ zużycie materiałów i energii
▪ usługi obce
▪ podatki i opłaty
▪ wynagrodzenia
▪ ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
▪ pozostałe koszty rodzajowe
▪ wartość sprzedanych towarów i materiałów
B. Scenariusz z projektem
1 Przychody operacyjne ogółem
▪ przychody z art. 61 Rozporządzenia PE i Rady
1303/2013
▪ inne przychody operacyjne - …
2 Koszty operacyjne ogółem w tym:
▪ amortyzacja
▪ zużycie materiałów i energii
▪ usługi obce
▪ podatki i opłaty
▪ wynagrodzenia
▪ ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
▪ pozostałe koszty rodzajowe
▪ wartość sprzedanych towarów i materiałów
C. Zmiana wywołana projektem
1 Przychody operacyjne ogółem
▪ przychody z art. 61 Rozporządzenia PE i Rady
1303/2013
▪ inne przychody operacyjne - …
2 Koszty operacyjne ogółem w tym:
▪ amortyzacja
▪ zużycie materiałów i energii
▪ usługi obce
▪ podatki i opłaty
▪ wynagrodzenia
▪ ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
▪ pozostałe koszty rodzajowe
▪ wartość sprzedanych towarów i materiałów
Rok
Rok
Rok
Rok
Rok
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Tabela II. Finansowa efektywność inwestycji - Projekt
Rok
Lp. Kategoria/Okres projekcji
I. WPŁYWY RAZEM
Przychody z art. 61 Rozporządzenia PE i Rady
1 1303/2013
2 Wartość rezydualna
II. WYDATKI RAZEM
Całkowite nakłady inwestycyjne (wraz
1 z nakładami odtworzeniowymi)
2 Koszty operacyjne bez amortyzacji
3 Zmiana kapitału obrotowego netto
III. Przepływy pieniężne netto
Stopa dyskontowa - 4% lub 6%
Finansowa zaktualizowana wartość netto z
inwestycji (FNPV/C)
Finansowa wewnętrzna stopa zwrotu
z inwestycji (FRR/C)
Rok
Rok
Rok
Rok
Rok
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Dochód
! Zastosowana stopa dyskontowa:
0,04
Początek dyskontowania (rok t=1)
Tabela III. Obliczenia zdyskontowanego dochodu
1
2
3
4
5
6
7
stopa pobierana z założeń ogólnych
0 data pobierana z założeń ogólnych
Rok t=
0
Wyszczególnienie/ROK
Przychody z art. 61 Rozporządzenia PE i Rady 1303/2013
Koszty operacyjne (bez amortyzacji)
Nakłady odtworzeniowe
Dochód [1-2-3]
Współczynnik dyskontowy dt=1/(1+r) t gdzie (r= 4% lub r= 6%)
Zdyskontowany dochód [4x5]
Suma zdyskontowanych dochodów - DNR
Rok t=
1
0
1,000
0
0
Rok t=
2
0
0,962
0
Rok t=
3
0
0,925
0
Rok t=
4
0
0,889
0
0
0,855
0
Obliczanie dla projektów generujących dochody dofinansowania z RPO WM metodą luki w finansowaniu, o której
mowa w artykule 61 ust.3 lit. b Rozporządzenia PE i Rady nr 1303/2013
1
2
3
4
Tabela IV. Ustalenie dochodu na potrzeby obliczenia wskaźnika luki w finansowaniu
Rok
Wyszczególnienie/ROK
…
Suma zdyskontowanych dochodów - DNR
0,00
Wartośc rezydualna
Współczynnik dyskontowy dt=1/(1+r) t gdzie (r= 4% lub r= 6%)
1,000
Zdyskontowana wartość rezydualna [2x3]
0
5
Zdyskontowany dochód po uwzględnieniu wartości rezydualnej
Rok
…
Rok
…
0,962
Rok
…
0,925
0
Rok
…
0,889
0
0,855
0
0
0
Tabela V. Obliczenia zdyskontowanych nakładów inwestycyjnych
Wyszczególnienie
1
2
3
4
5
6
Rok
…
Nakłady inwestycyjne
Zmiany w kapitale obrotowym netto
Razem nakłady inwestycyjne [1+2]
Współczynnik dyskontowy dt=1/(1+r) t gdzie (r= 4% lub r= 6%)
Zdyskontowane nakłady [3x4]
Suma zdyskontowanych nakładów inwestycyjnych - DIC
Wskażnik luki w finansowaniu - R
0
1,000
0,00
0
#DZIEL/0!
Określenie wskaźnika rzeczywistego poziomu dofinansowania ze środków RPO WM
MaxCRpa
%
WrzF = R x MaxCRpa
#ARG!
Określenie rzeczywistej kwoty dofinansowania dla projektu
EC- koszty kwalifikowane
Dofinansowanie RPO WM= EC ×WrzF
0
#ARG!
Rok
…
0
0,962
0,00
Rok
…
0
0,925
0,00
Rok
…
0
0,889
0,00
Rok
…
0
0,855
0,00
Trwałość finansowa
SPRAWOZDANIA FINANSOWE i wskażniki zadłużenia:
VI. Rachunek zysków i strat (sc. bez projektu i sc. z projektem)
VII. Bilans (sc. bez projektu i sc. z projektem)
VIII. Rachunek przepływów pieniężnych (sc. bez projektu i sc. z projektem)
IX. Projekcja zadłużenia z wyliczeniem indywidualnego wskaźnika zadłużenia (dla JST)
X. Projekcja zadłużenia z wyliczeniem wskaźnika zadłużenia oraz wskaźnika pokrycia obsługi długu (pozostałe podmioty)
Wzorcowe tabele sprawozdań finansowych na podstawie Ustawy o rachunkowości
VI a. Rachunek zysków i strat dla sc. bez projektu
Lp.
A
I
II
III
IV
B
I
II
III
IV
V
Kategoria/Okres projekcji
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi
Przychód ze sprzedaży produktów
Zmiana stanu produktów
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
Przychód ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty działalności operacyjnej
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
VI
VII
VIII
C
D
E
F
G
H
I
J.
K.
L.
M.
N.
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz
pracowników
Pozostałe koszty rodzajowe
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zysk/strata ze sprzedaży (A-B)
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk/Strata na działalności operacyjnej (C+D-E)
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk/Strata z działalności gospodarczej (F+G-H)
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (+/-)
Zysk/Strata brutto (I+J)
Podatek dochodowy
Pozostałe obowiązkowe obciążenia
Zysk/Strata netto (K-L-M)
Rok
…
0,00
Rok
…
0,00
Rok
…
0,00
Rok
…
0,00
Rok
…
0,00
Rok
…
0,00
Rok
…
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Rok
…
0,00
Rok
…
0,00
Rok
…
0,00
Rok
…
0,00
Rok
…
0,00
Rok
…
0,00
Rok
…
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
VI b. Rachunek zysków i strat dla sc. z projektem
Lp.
A
I
II
III
IV
B
I
II
III
IV
V
Kategoria/Okres projekcji
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi
Przychód ze sprzedaży produktów
Zmiana stanu produktów
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
Przychód ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty działalności operacyjnej
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
VI
VII
VIII
C
D
E
F
G
H
I
J.
K.
L.
M.
N.
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz
pracowników
Pozostałe koszty rodzajowe
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zysk/strata ze sprzedaży (A-B)
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk/Strata na działalności operacyjnej (C+D-E)
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk/Strata z działalności gospodarczej (F+G-H)
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (+/-)
Zysk/Strata brutto (I+J)
Podatek dochodowy
Pozostałe obowiązkowe obciążenia
Zysk/Strata netto (K-L-M)
VII a. Bilans dla sc. bez projektu
Lp. Kategoria/Okres projekcji
AKTYWA
A. Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne
I.
Rzeczowe aktywa trwałe w tym:
II.
Środki trwałe
1.
Środki trwałe w budowie
2.
Należności długoterminowe
III.
Inwestycje długoterminowe
IV.
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
V.
B. Aktywa obrotowe
Zapasy
I.
Należności krótkoterminowe
II.
Inwestycje krótkoterminowe w tym:
III.
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
IV.
AKTYWA RAZEM
PASYWA
A. Kapitał własny
Kapitał podstawowy
I.
Kapitał zapasowy
II.
Kapitał z aktualizacji wyceny
III.
Pozostałe kapitały rezerwowe
IV.
Zysk (strata) z lat ubiegłych
V.
Zysk (strata) netto
VI.
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania
I.
Zobowiązania długoterminowe
II.
Zobowiązania krótkoterminowe
III.
Rozliczenia międzyokresowe
IV.
PASYWA RAZEM
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
VII b. Bilans dla sc. z projektem
Lp. Kategoria/Okres projekcji
AKTYWA
A. Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne
I.
Rzeczowe aktywa trwałe w tym:
II.
Środki trwałe
1.
Środki trwałe w budowie
2.
Należności długoterminowe
III.
Inwestycje długoterminowe
IV.
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
V.
B. Aktywa obrotowe
Zapasy
I.
Należności krótkoterminowe
II.
Inwestycje krótkoterminowe w tym:
III.
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
IV.
AKTYWA RAZEM
PASYWA
A. Kapitał własny
Kapitał podstawowy
I.
Kapitał zapasowy
II.
Kapitał z aktualizacji wyceny
III.
Pozostałe kapitały rezerwowe
IV.
Zysk (strata) z lat ubiegłych
V.
Zysk (strata) netto
VI.
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania
I.
Zobowiązania długoterminowe
II.
Zobowiązania krótkoterminowe
III.
Rozliczenia międzyokresowe
IV.
PASYWA RAZEM
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
VIII a. Rachunek przepływów pieniężnych sc. bez projektu
Lp. Kategoria/Okres projekcji
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/Strata netto
Korekty razem
Amortyzacja
Zyski/Straty z tyt. różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach
Zysk/Strata z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterm. z wyj. pożyczek i
8 kredytów
9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
10 Inne korekty
III Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności
B inwestycyjnej
I Wpływy
II Wydatki
A
I
II
1
2
3
4
5
6
7
III
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
C
I
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki
Spłaty kredytów i pożyczek
Odsetki
Inne wydatki finansowe
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto razem
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu
1
2
3
4
II
1
2
3
III
D
E
F
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
VIII b. Rachunek przepływów pieniężnych sc.z projektem
Lp. Kategoria/Okres projekcji
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/Strata netto
Korekty razem
Amortyzacja
Zyski/Straty z tyt. różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach
Zysk/Strata z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterm. z wyj. pożyczek i
8 kredytów
9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
10 Inne korekty
III Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności
B inwestycyjnej
I Wpływy
II Wydatki
A
I
II
1
2
3
4
5
6
7
III
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
C
I
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki
Spłaty kredytów i pożyczek
Odsetki
Inne wydatki finansowe
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto razem
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu
1
2
3
4
II
1
2
3
III
D
E
F
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
Rok
…
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Analizy specyficzne
Analizy wynikające ze specyfiki projektu m.in.:
1. Model rekompensat w projektach dotyczacych świadczenia usług w ogólnym interesie gospodarczym.
2. Mechanizm równoważnego zmniejszenia dotacji publicznych w projektach generujących oszczędności kosztów.
3. Dostępność cenowa - zdolność do ponoszenia opłat (scenariusz z projektem).
4. Jednostkowy koszt osiągnięcia korzyści.
5. Efekt ekologiczny.