AND TRADERS UNIVERSITY PRZEDSTAWIA

Transkrypt

AND
TRADERS UNIVERSITY
PRZEDSTAWIA
1
Jak skutecznie używać stop loss-ów ?
1. Trzy strategie budowania Stop Loss-ów
2. Pięć narzędzi potrzebnych do zbudowania Stop loss-a
3. Cztery powody, dla których porzucamy własne stop loss-y
4. Jak zmienić nasze słabości w naszą siłę
5. Dziesięć przykazań odpowiedzialnego tradera
Sposoby zamknięcia pozycji
Jakie korzyści dają nam Stop Lossy?
1. Chronimy swój kapitału.
2. Zarządzamy ryzykiem w trakcie transakcji.
3. Dbamy o nasz komfort psychiczny.
Pieniądze traci się bardzo szybko.
Zyskuje niezwykle powoli…
3
Trzy strategie budowania Stop Loss-ów
Funkcja zabezpieczenia kapitału
Strategia Stop Lossu początkowego
Funkcja zarządzania ryzykiem
Strategia Stop Lossu kroczącego
Funkcja zadbania o komfort psychiczny
Strategia Stop Lossu czasowego
Pięć narzędzi potrzebnych do zbudowania Stop loss-a
Sposoby zamknięcia pozycji
Zabezpiecz swój kapitał - czyli zlecenia obronne typu Stop Loss.
Rodzaje stopów obronnych:
1. SL wyznaczony poprzez formację
Zabezpieczenie kapitału
2. SL w funkcji ATR
3. Volatility Stop
Zarządzanie ryzykiem
4. Swing Stop
5. SL czasowy
Zarządzanie sobą
9
SL wyznaczony przez formację
2
otwarcie pozycji
formacja 1-2-3
3
1
SL
SL
miejsca potencjalnych stop loss-ów
10
SL dla formacji Inside bar
Miejsce ustawienia stop loss-a
Otwarcie krótkiej pozycji
formacja Inside bar
11
SL wyznaczony poprzez formacje
• Ten rodzaj stop loss-u ustawia się w takim miejscu na
wykresie, które daje naturalną ochronę kapitału
• SL ten jest ściśle dopasowany do rodzaju
wykorzystywanej formacji
12
SL wyznaczony przez formację
Korzyści takich stopów to:
• Dobre dopasowanie stopu do warunków
istniejących na rynku
• Elastyczność w zarządzaniu ryzykiem
• Większa skuteczność w porównaniu do SL
budowanych w oparciu o wskaźniki
13
SL wyznaczony przez formacje
Wady takich Stop lossów:
• Trudność dokonywania backtestów
• Duża uznaniowość takich stop lossów
• Brak ochrony częściowych (papierowych) zysków
14
SL w funkcji ATR
Otwarcie długiej pozycji
SL – 0,5 ATR (20)
15
SL w funkcji ATR
• Aby zrozumieć jak działa volatility stop najpierw
musimy zrozumieć czym jest zmienność.
• Czym jest zmienność?
• Jak jej używać?
© 2009 by Trading Educators Inc.
SL w funkcji ATR
Obszar pomiędzy Maksimum i Minimum tworzy
zakres, w którym ceny znajdowały się w
określonym przedziale czasu.
SL w funkcji ATR
Różnica pomiędzy tym maksimum i minimum jest
zmiennością jaka występowała na rynku w określonym
przedziale czasowym.
Możesz zmierzyć różnicę pomiędzy maksimum i
minimum w dowolnej perspektywie czasowej.
SL w funkcji ATR
Jak wyliczyć zmienność dla kilku
barów?
Oznaczamy bar posiadający najwyższe
maksimum.
Oznaczamy bar posiadający najniższe
minimum.
Odejmujemy różnicę pomiędzy obiema
wartościami.
SL w funkcji ATR
Aby wyliczyć średnią zmienność dla pięciu
kolejnych barów dokonujesz odejmowania
maksimum – minimum
dla każdego pojedynczego bara a następnie
sumujesz wszystkie wartości i dzielisz przez 5.
SL w funkcji ATR
1.
2.
3.
4.
5.
Przykład:
Liczymy zasięg pomiędzy
maks. i min. dla każdego
bara.
Otrzymane wartości:
24,16,12,13,10 pkt.
Suma wartości to 75.
Dzielimy nasz wynik przez 5
Średnia zmienność wynosi
15 pkt.
SL w funkcji ATR
Niestety nie zawsze jest to takie
proste. Problem pojawia się w
momencie gdy kolejny bar
otwiera nam się luką.
SL w funkcji ATR
• Jak w takim przypadku zmierzyć zmienność?
od maksimum
do zamknięcia
od maksimum
do maksimum
od zamknięcia
do zamknięcia
od zamknięcia
do maksimum
SL w funkcji ATR
W przypadku luki wzrostowej
będziemy używać metody,
która obejmuje zakres pomiędzy
zamknięciem poprzedniej świecy i
maksimum obecnej świecy.
od zamknięcia
do maksimum
SL w funkcji ATR
W przypadku luki spadkowej
będziemy używać metody,
która obejmuje zakres pomiędzy
zamknięciem poprzedniej świecy i
minimum obecnej świecy.
od zamknięcia
do minimum
SL w funkcji ATR
Po co mierzyć zmienność?
Jeśli na rynku zaczyna więcej się dziać => rośnie zmienność.
Dopasowując nasz SL do zmieniającej się zmienności
ograniczamy ryzyko przypadkowego wyrzucenia z rynku.
Większa zmienność = dalszy SL
Mniejsza zmienność = krótszy SL
SL w funkcji ATR
Jaka odległość od rynku jest dobra?
2 * ATR
1 * ATR
0.5 * ATR
0.2 * ATR
NIE MA IDEALNEGO ROZWIĄZANIA.
SL w funkcji ATR
SL powinien być dopasowany do Twoich planów
tradingowych.
Grasz zgodnie z trendem ?
Szukasz dobrej relacji zysku do straty?
Wybierz krótki SL 0.2 lub 0.5 ATR
SL w funkcji ATR
tradingowych.
Szukasz strategii wybiciowych?
Boisz się przypadkowych wyrzuceń z rynku?
Wybierz średni SL - 1 ATR
SL w funkcji ATR
tradingowych.
Grasz przeciwtrendowo?
Lubisz mieć „rację”?
Wybierz długi SL - 2 ATR
SL w funkcji ATR
Dwie fundamentalne kwestie:
1. Nie modyfikuj długości swojego SL co chwilę.
Daj szanse rynkowi zweryfikować czy Twój SL
jest ok.
2. Nie szukaj rozwiązań idealnych. Takie nie
ISTNIEJĄ!!!
SL w funkcji ATR
Korzyści takich stopów to:
•
•
•
•
•
Łatwość dopasowania SL do Twoich potrzeb
Elastyczność w zarządzaniu ryzykiem
Prostota w obsłudze
Jednoznaczność w podejmowaniu decyzji
Łatwość dokonywania backtestów
32
SL w funkcji ATR
Wady takich Stop lossów:
• Pomijają kwestię poziomów psychologicznych
• Brak ochrony częściowych (papierowych) zysków
33
VOLATILITY STOP
Volatility Stop
Podstawą sukcesu jest wyjście z zyskownej
transakcji we właściwym czasie.
Jeśli nie zamkniesz we właściwym czasie swojej
zyskownej pozycji możesz stracić całe
papierowe zyski i zakończyć transakcje stratą.
Volatility Stop
Nie wszyscy traderzy mają wystarczającą
samodyscyplinę aby wyjść we właściwym czasie z
transakcji.
Volatility Stop (stop zbudowany w oparciu o
zmienność) pozwala nam w sposób automatyczny
ustalić miejsce gdzie składamy nasze zlecenie
STOP.
Jak działa VOLATILITY STOP ?
Volatility Stop (VS) to narzędzie,
które ułatwia nam ustawienie SL
w odpowiedniej odległości
od obecnej ceny rynkowej.
SL prowadzony po linii
SL prowadzony po cenach zamknięcia
Przykład użycia VS
Miejsce
zamknięcia
transakcji.
Otwieramy pozycję TTE
konsolidacja
2
1
3
Nasz początkowy Stop Loss
wyznaczony przez VS.
Jak obliczyć
VOLATILITY STOP ?
Jak policzyć VOLATILITY STOP ?
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Volatility Stop (VS) oblicza średnią zmienność w określonym zakresie
(N) barów,
Mnoży otrzymaną wartość przez wybrany przez nas mnożnik (K),
Otrzymaną wartość dodaje do ceny zamknięcia,
Otrzymaną wartość odejmuje od ceny zamknięcia,
Otrzymujemy dwie wartości – jedną wyższą i drugą niższą,
Jedna z wartości znajduje się wewnątrz ostatniej świecy, podczas gdy
druga znajduje się poza nią,
Wartość znajdująca się poza zakresem naszej zmienności określa
miejsce ustawienia naszego SL.
Jak działa VOLATILITY STOP ?
Volatility Stop (VS) posiada dwa parametry:
1.
Liczba barów na podstawie której liczymy zmienność.
2.
Mnożnik określający jak daleko nasza linia stopu ma
podążać za naszym kursem.
3.
Aby wyznaczyć nasz VS musimy określić mnożnik oraz
wielkość zakresu obserwacji.
4.
Testując różne ustawienia widzimy jak zachowuje się
nasz VS.
Jakich wartości VS będziemy
używać?
Jakich wartości używamy?
Zakres 5 barów – okres tygodnia,
mnożnik 2
Zakres 20 barów - okres miesiąca,
mnożnik 2

Podsumowanie:
Zakres barów wzięty do obliczeń
wpływa na większe lub mniejsze
poszarpanie naszej linii SL,

Nawet znacząca zmiana ilości barów
wziętych do wyliczenia zmienności
nieznacznie wpływa na wygląd krzywej,

Im wyższa wartość tym nasza linia
będzie gładsza,

Proponujemy wprowadzić stałą wartość
20 barów co odpowiada średniej
zmienności za okres 1 miesiąca.
Mnożnik 3, zakres 20 barów
Podsumowanie:
• Mnożnik wpływa na oddalenie naszej linii
SL od bieżącego kursu,
• Im niższy mnożnik tym dokładniejsze
dopasowanie linii VS do rynku
•Zbyt niskie wartości (poniżej 1,5) mogą
powodować przypadkowe wyrzucenia z
rynku w istniejącym trendzie
Podsumowanie:
Zakres 14 barów
Mnożnik 1
•Wyższy mnożnik oznacza większe
oddalenie linii VS od rynku,
•Zbyt wysokie wartości (powyżej 3)
powodują, że nasza linii obrony jest bardzo
odległa od naszego wykresu,
• Mankamentem takiego rozwiązania jest
oddawanie dużej części papierowego
zysku,
• Dlatego rekomendujemy używanie
wartości pomiędzy 1,5 a 3.
Obejrzyjmy przykład z rynku
ZŁOTA.
Złoto - 14 barowy zakres
Mnożnik 1.5
TTE
2
1
3
Wybierając dogodne dla siebie parametry warto pamiętać aby:
• Nasz SL wspierał nasz plan inwestycyjny,
• Wybrane wartości nie były przeoptymalizowane,
• Konsekwentnie trzymać się wybranych parametrów przez
dłuższy czas.
TTE
2
1
Wykres nie przesunięty.
3
Jeśli chcesz już dziś znać SL na jutrzejszy dzień przesuń VS
o jeden dzień do przodu.
Przykłady z innych rynków.
1
Pszenica
3
2
2
3
2
1
3
13
2
Obligacje 30-letnie
Jak NIE używać Volatility Stop.
1.Nie używaj jako metody wejścia w rynek.
2. Nie zmieniaj często parametrów VS.
Korzyści VS
• VS jest doskonałym narzędziem do zarządzania ryzykiem w
transakcji.
• Zdolność dopasowania się tego narzędzia do zmieniającej się
ciągle charakterystyki na rynku jest największym atutem tego
narzędzia.
• VS jest lepszym narzędziem od innych tego typu narzędzi
(średnia, parabolic SAR, etc…), gdyż lepiej dopasowuje się do
zmieniających się warunków na rynku.
Wady VS
• Nie jest dobrym narzędziem do początkowej ochrony kapitału
• Jego ręczne wyliczenie wymaga uwagi i dokładności
• Nie bierze pod uwagę poziomów psychologicznych
Swing Stop
Swing Stop to stop loss służący do zarządzania ryzykiem w transakcji.
W trendzie wzrostowym podążą on za otwartą pozycją po kolejnych dołkach.
W trendzie spadkowym podążą on za otwartą pozycją po kolejnych szczytach.
59
1
3
Swing Stop
SL prowadzimy po szczytach
2
Otwarcie krótkiej pozycji
Zamknięcie krótkiej pozycji
60
Jak wygląda dołek na wykresie?
•Minimum bara tworzącego dołek
jest niższe niż minimum bara
poprzedniego i następnego
61
Jak wygląda szczyt lub dołek na
wykresie?
•Maksimum bara tworzącego szczyt
jest wyższe niż maksimum bara
poprzedniego i następnego
62
Jak połączyć górki i dołki na
wykresie w jedną całość?
Jak połączyć górki i dołki na
wykresie w jedną całość?
Otwarcie długiej pozycji - IB
Swing STOP
Korzyści Swing Stopu
• Swing Stop pozwala nam dobrze dopasować SL do
rynkowych zmian
• Jest łatwy i jednoznaczny w obsłudze
• Idealnie nadaje się do szerokiego prowadzenia pozycji
na rynku
Wady Swing Stopu
• Nie jest dobrym narzędziem do początkowej ochrony
kapitału
• Czasami ryzyko w trakcie transakcji jest duże
• Może być elementem polowania market moversów
Stop Loss czasowy
Stop Loss czasowy
Jak to działa w praktyce:
• Ustalamy maksymalny okres jaki akceptujemy na
pojawienie się momentum na rynku.
• Czas ten musi być adekwatny do skali czasowej w
jakiej inwestujemy
• Np. jeśli inwestuję na danych 5 min. to SL czasowy w
zależności od typu otwarcia pozycji waha się od 2 do 5
barów. Jeśli w ciągu tego czasu cena nie osiągnie
założonego poziomu docelowego zamykam transakcję.
SL czasowy
TTE
Mamy trend spadkowy.
Chcemy otworzyć krótka pozycję
korzystając z formacji TTE.
Ustalamy dwu-barowy SL czasowy.
70
SL czasowy
TTE
Pozycja zostaje
otwarta. Idzie we
właściwą stronę.
71
SL czasowy
Następny Bar nie kontynuuje
dalszego spadku.
Na końcu bara zamykamy pozycje
zgodnie z naszym SL czasowym.
TTE
72
SL czasowy
TTE
Popatrzmy co się
dzieje dalej?!!
73
SL czasowy
TTE
74
SL czasowy
TTE
75
Podsumowanie
Jakie jest optymalne rozwiązanie?
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Połączmy razem kilka metod
Używajmy stop loss-a początkowego
Jeśli gramy s trendem dołączmy zarządanie ryzykiem
Dbajmy o nasz komfort psychiczny. Stosujmy SL czasowy.
Nie zmieniajmy parametrów raz przyjętej metody do czasu jej weryfikacji.
Nie szukajmy idealnego rozwiązania.
76
Dlaczego porzucamy własne SL?
Co zatem różni tych którzy trzymają się planu od
pozostałych ?
1. Wiedza którą posiadają?
2. System który stosują?
3. Rynki na których inwestują?
NIE!!!
77
Jesteśmy wrogiem dla siebie samego
ponieważ...
• Tradujemy dla zabawy.
• Rynek staje się dla nas miejscem hazardu.
• Porzucamy wcześniej stworzony plan
inwestycyjny.
• Nie wyciągamy wniosków z naszych błędów.
• Kierujemy się emocjami.
78
Dlaczego tracimy?
Kto decyduje o tym czy opisane wyżej punkty przyniosą mi porażkę czy też jak
11,5% traderów odniosę sukces?
JA SAM !!!
TRADER – NAJWAŻNIEJSZE OGNIWO SYSTEMU
79
Podsumowanie
Cztery powody dla których porzucamy SL:
1. Brak kontroli nad własnymi emocjami
2. Niemożność zaakceptowania strat
3. Brak celów oraz planu inwestycyjnego
4. Brak dyscypliny w tradingu
80
Problem
Rozwiązanie
Brak kontroli nad własnymi
emocjami
Panuj nad swoimi emocjami
Brak celów oraz planu
inwestycyjnego
Buduj plan inwestycyjny
Brak dyscypliny w tradingu
Bądź zdyscyplinowanym traderem
Niemożność zaakceptowania
strat
Akceptuj małe straty
• .
81
Jak zmienić nasze słabości w naszą siłę?
Panuj nad emocjami
Panowanie nad własnymi emocjami
Słyszałeś że cena rynkowa kształtuje się
przez popyt i podaż. Nie wierz w to, w
długim czasie mają one wpływ na rynek, ale
w ciągu dnia żądzą tylko…..
83
Strach...
84
i chciwość !!!
85
Jak dobrze wykorzystać nasze emocje
Przykładowe reakcje na strach
I poziom - Wpadam w panikę
• Zamykam wszystkie otwarte pozycje
• Likwiduję wszystkie ustawione wcześniej SL
II poziom - Czuję strach, ale kontroluję swoje działanie
• Czuję strach, akceptuje ten stan
• Nie pozwalam sobie na robienie „głupich” rzeczy
III poziom - Przyglądam się swoim emocjom
• Zadaję sobie pytanie czego się boję
• Zadaje sobie pytanie ile realnie ryzykuję
86
Buduj plan inwestycyjny
Budowanie planu inwestycyjnego jest podstawą w działaniu każdego
tradera
Stworzenie planu i wyznaczenie celów, które wspierają nas w
codziennym tradingu jest niezbędne w pracy tradera.
87
Wyznaczanie celów
Po co wyznaczać cele?
Dlaczego realistyczne podejście do ustalania celów jest tak ważne?
Każda rzecz powstaje trzy razy ( po raz pierwszy w naszej głowie, po raz drugi na
papierze, po raz trzeci w rzeczywistości).
Wyznaczając realistyczne cele możemy w każdym momencie określić czy udaje się
realizować założony plan, czy wszystko przebiega zgodnie z założeniami.
Wiemy na jaki negatywny wariant powinniśmy być przygotowani. Co może nas spotkać
w czasie tradingu, a co nie powinno się wydarzyć.
W ten sposób dużo spokojniej i pewniej podchodzimy do realizacji przyjętej strategii.
Jesteśmy w stanie w odpowiednim momencie modyfikować plan.
88
Jak zbudować plan.
Nie traduj do czasu gdy nie zbudujesz planu.
Odpowiedz na wszystkie kluczowe pytania dotyczące planu.
Spisz swój plan.
Sprawdź jakie wyniki Twój plan przyniósł by w okresie testowym
Zacznij używać planu na rachunku demo.
Wejdź na rynek z minimalnym zaangażowaniem.
Stopniowo zwiększaj swoje ryzyko.
89
Bądź zdyscyplinowany
Bądź zdyscyplinowanym traderem
1.
2.
3.
Stale nad sobą pracuj.
Poprawiaj swoje błędy.
Sumiennie prowadź dziennik inwestycyjny.
90
Bądź zdyscyplinowany
Prowadzimy dziennik inwestycyjny:
1)
2)
3)
4)
5)
Codziennie rano przed otwarciem sesji przygotuj się
Zapisz jakie jest Twoje samopoczucie
Sprawdź dane i godziny ich prezentacji
Zapisz szczegółowo każdą transakcję
Zrób dokładna analizę post na koniec miesiąca
91
Akceptuj małe straty
Akceptacja strat to kolejny krok do dobrego inwestowania.
•
•
•
•
•
Nie poprawiaj systemu w trakcie jego realizacji
Zaufaj swojej strategii
Daj szanse twojej strategii odrobić straty
Straty są częścią tego biznesu
Pamiętaj o krzywej kapitału jako elementowi, który ochroni
Cię przed dużymi stratami
• Zmniejszaj ryzyko kiedy inwestowanie nie idzie po twojej
myśli
92
Dziesięć przykazań odpowiedzialnego tradera
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Miej kompletny plan.
Zawsze trzymaj się planu.
Zawsze stosuj SL.
Nie ryzykuj w jedenej transakcji więcej niż 2 %.
Wykorzystaj siłę trendu, nie walcz z nim.
Akceptuj małe straty i błędy, wystrzegaj się dużych.
Prowadź sumiennie swój dziennik.
Analizuj systematycznie swój trading.
Dbaj o swój komfort psychiczny.
Miej swojego coacha, który pomoże Ci w czasie kryzysu.
Dziękujemy za uwagę.
Masz pytania – skontaktuj się z nami
[email protected]

AND TRADERS UNIVERSITY PRZEDSTAWIA

Transkrypt

Podobne dokumenty

Wykład 12