Komentarz poranny

Komentarz poranny
15.01.2010 r.
NOTOWANIA z dnia 14.01.2010 r.
Indeksy – Polska/Europa Środk.
Indeksy – Europa
WIG
DJ Euro Stoxx 50
41,088.61 -0.13%
źródło: Bloomberg, stooq.pl
Indeksy – Świat
2,989.71
0.38%
DJIA
696.32
0.27%
S&P500
1,148.46
0.24%
DAX
5,988.88
0.43%
NASDAQ
2,316.74
0.38%
WIG20
2,451.98 -0.25%
Euronext 100
mWIG40
2,402.05 -0.22%
10,710.55
0.28%
sWIG80
11,584.20
0.64%
FTSE 100
5,498.20
0.45%
Shanghai B-share
259.84
0.44%
BUX
22,981.48
1.08%
CAC40
4,015.77
0.37%
Nikkei 225
10,982.10
0.68%
PSE
1,199.00
1.22%
RTS
1,565.79
0.25%
Bovespa
69,801.42 -0.83%
Surowce / Metale
Waluty (kursy z godziny 8.25)
Ropa Brent $/bbl.
Miedź $/lb.
Złoto $/t oz.
78.2 -0.47%
Rentowność obligacji
EUR/PLN
4.0469
0.08%
SP1210
99.65
4.87%
0.25%
USD/PLN
2.8057
0.53%
PS0412
99.75
4.70%
1139.2 -0.33%
CHF/PLN
2.7407
0.06%
PS0413
99.80
5.12%
GBP/PLN
4.5792
0.55%
PS0415
98.69
5.60%
EUR/USD
1.4423
-0.51%
DS1019
95.00
6.25%
339.6
Srebro $/t oz.
18.6 -0.32%
KALENDARIUM
źródło: stooq.pl
Piątek, 15 Stycznia 2010
04PRO
Wprowadzenie do obrotu na rynku GPW 41.177.424 akcji zwykłych na okaziciela serii E spółki.
14ZACH
Wykluczenie z obrotu na rynku GPW akcji spółki w związku z dokonanym połączeniem ze spółką NFI Progress SA.
INSTAL
Ciąg dalszy NWZA z 8 stycznia 2010 roku.
MILLENNIUM
Pierwszy dzień notowań bez prawa poboru akcji serii L spółki.
PLASTBOX
Pierwszy dzień notowań na rynku GPW 4.406.140 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki.
RUCH
NWZA spółki.
TORFARM
Wprowadzenie do obrotu na rynku GPW 470.000 akcji zwykłych na okaziciela serii I spółki.
NFI VICTORIA
Zmiana firmy spółki NFI Victoria SA (05N) na Rubicon Partners NFI SA, akcje notowane będą pod nową nazwą RUBICON (RBC).
TPH-PDA
Ostatni dzień notowań na rynku NC 400.000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii D spółki.
Poniedziałek, 18 Stycznia 2010
TPH-PDA
Wprowadzenie do obrotu na NC akcji zwykłych na okaziciela serii A (14.000.000 akcji), B (10.500.000 akcji) i D (400.000 akcji) spółki.
USA
Dzień Martina Lutera Kinga – giełdy w USA nie pracują.
1
UNIBEP
Publikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok.
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 15.01.2010 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
WIG20
WIG20
2500
S&P500 doszedł do oporu
wyznaczonego przez wtorkowy
lokalny szczyt mimo słabych
danych makro. Liczba nowych
wniosków o zasiłek dla
bezrobotnych wyniosła 444 tys.
zamiast oczekiwanych 433 tys.
Grudniowa sprzedaŜ detaliczna
spadła o 0,3% choć rynek
oczekiwał wzrostu o 0,5%. Brak
negatywnej reakcji na takie dane
świadczy raczej o sile rynku
akcji. Pogorszenie nastąpi w
razie przełamania linii trendu
wzrostowego znajdującej się na
poziomie 1130. Na tym samym
poziomie znajduje się wsparcie
wyznaczone przez kilka
lokalnych punktów zwrotnych.
2500
OPÓR
WSPARCIE
2400
2400
2300
2300
2200
2200
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
2100
2100
24
31
7
September
14
21
28
5
October
12
19
26
2
9
November
16
23
30
7
December
14
21
28
4
2010
11
18
25
mWIG40
MWIG40
2450
MWIG40 znajduje się w trendzie
wzrostowym.
W ramach tego trendu od kilku
sesji mamy konsolidację której
dolnym ograniczeniem jest
poziom 2390. Przełamanie tej
bariery oraz bardziej istotnej
bariery na poziomie 2378 byłoby
negatywnym sygnałem.
2450
OPÓR
2400
2400
2350
2350
2300
2300
2250
2250
2200
2200
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
2150
2150
2100
2100
Obroty
50000
50000
40000
40000
30000
30000
20000
20000
10000
10000
x10
x10
10
17
24
31
7
September
14
21
28
5
October
12
19
26
2
9
November
16
23
30
7
December
14
21
28
4
2010
11
18
2
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 15.01.2010 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
S&P500
S&P500
S&P500 mocno się odbił i to zanim
doszedł do głównej linii trendu
wzrostowego. Jednym z powodów
mogły być dane z rynku kredytów
hipotecznych. Wprawdzie liczba
wniosków o nowy kredyt wzrosła
nieznacznie (+0,8%), ale liczba
wniosków o refinansowanie
wypadła o wiele lepiej (+21,8%).
Ogólny indeks rynku kredytów
wzrósł o 14,3%.
OPÓR
1150
1150
WSPARCIE
1100
1100
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
1050
1050
1000
1000
950
950
900
900
850
850
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 8 14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23 30 7
14
December
21 28 4
11
2010
18
25
1
February
DAX
DAX
WYKRES DZIENNY
Na wykresie DAXa powstaje
formacja rozszerzającego się
trójkąta. Jej wymowa nie jest
jednoznaczna. Rosnąca amplituda
wahań nie jest ani pozytywnym,
ani negatywnym sygnałem.
Ograniczenia formacji stanowią
krótkoterminowe wsparcie i opór.
Na dłuŜszą metę decydujące
znaczenie ma trend wzrostowy i
jego linia znajdująca się obecnie w
okolicach 5840.
SKALA ARYTMETYCZNA
6000
6000
WSPARCIE
5500
5500
5000
5000
4500
4500
4000
4000
3500
3500
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2010
February
3
Komentarz poranny, 15.01.2010 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
Crude Oil Future
CRUDE OIL FUTURE
WYKRES DZIENNY
Cena ropy znajduje się w
krótkoterminowym trendzie
spadkowym. Dynamika tego
trendu trochę się zmniejszyła, ale
nie jest to wystarczająco
wiarygodna zapowiedź poprawy.
NajbliŜszym wsparciem jest
lokalne minimum z środy na
poziomie 78,38.
SKALA ARYTMETYCZNA
85
85
OPÓR
80
80
WSPARCIE
75
75
70
70
65
65
60
60
55
55
11
May
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 8 14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21 28 4
11
2010
18
Gold Spot
GOLD SPOT
USD/uncja
Na rynku złota mamy chwilową
stabilizację. NajbliŜszym
wsparciem jest poziom 1117
oznaczony zieloną linią.
Przełamanie tej bariery byłoby
negatywnym sygnałem.
1200
1200
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
WSPARCIE
1100
1100
1000
1000
27
3
10
August
17
24
31
7
September
14
21
28
5
October
12
19
26
2
9
November
16
23
30
7
December
14
21
28
4
2010
11
18
4
Komentarz poranny, 15.01.2010 r.
ANALIZY I REKOMENDACJE
Spółka
ZDI
Cena (zł)
Data
Zalecenie
wydania
P/E*
EV/EBITDA*
z dnia
wyceny
docelowa
bieŜąca
2009P
2010P
2009P
2010P
Nepentes
4.01.10
kupuj
25.00
30.59
25.40
22.0
13.7
16.9
11.7
Bomi
21.10.09
kupuj
13.85
16.97
13.42
12.0
11.1
8.4
7.5
Wawel
07.10.09
kupuj
258.0
288.4
244.9
13.1
12.3
7.9
7.4
Mieszko
01.10.09
kupuj
2.46
3.02
2.65
12.4
10.3
6.3
5.9
Macrologic
01.09.09
kupuj
32.58
48.80
34.84
7.7
6.9
4.2
3.7
PGF
24.08.09
kupuj
39.95
49.94
43.00
9.6
8.6
8.3
7.8
EnergomontaŜ Płn.
12.08.09
kupuj
13.80
15.81
14.25
14.7
13.8
8.9
8.1
Torfarm
03.08.09
kupuj
60.85
87.59
72.30
12.8
7.0
9.8
6.1
Hydrotor
23.07.09
kupuj
29.20
36.89
32.44
12.0
9.6
6.0
5.1
CP Energia
21.07.09
kupuj
3.45
4.00
2.43
84.7
9.7
26.6
6.7
Asseco Slovakia
15.07.09
kupuj
23.85
27.68
24.20
10.6
9.8
6.4
5.2
Mispol
23.06.09
kupuj
3.80
4.80
4.72
20.8
5.2
8.0
5.3
Mostostal Zabrze
22.06.09
sprzedaj
4.86
4.22
4.38
12.1
14.3
8.5
9.5
IGroup
28.05.09
-
1.65
-
1.27
16.0
8.2
7.8
7.4
Bakalland
20.05.09
cena osiągnięta
3.34
4.11
4.40
20.5
9.4
8.5
7.0
Magellan
15.05.09
-
15.80
-
39.62
14.1
12.1
14.3
12.2
Helio
07.05.09
cena osiągnięta
7.03
10.72
11.00
10.4
9.6
6.9
5.9
Echo Investment
10.04.09
neutralnie
3.13
3.45
4.23
20.1
9.1
9.6
10.4
North Coast
08.04.09
kupuj
1.15
1.68
1.43
10.6
6.4
5.2
3.7
Seko
19.03.09
neutralnie
4.70
5.15
8.90
18.5
17.9
7.8
6.0
Graal
19.03.09
sprzedaj
4.99
4.18
12.20
14.2
11.3
6.4
5.9
Wilbo
18.03.09
cena osiągnięta
1.61
2.17
2.78
8.2
7.6
4.8
4.4
Makarony Polskie
03.02.09
cena osiągnięta
2.05
3.02
5.60
23.5
20.7
9.7
7.8
* wskaźniki wyznaczone dla ceny bieŜącej
Treść raportów dostępna jest pod adresem:
http://bgz.pl/biuro_maklerskie/hp_biuro/analizy_raporty.html
5
ul. śurawia 6/12, 00–503 Warszawa
tel. (22) 32 94 300, fax (22) 32 94 303
e-mail: [email protected] www.bgz.pl
Doradztwo Inwestycyjne
telefon
adres email
Tomasz Dumała
(022) 329 43 40
Marcin Lachowski
(022) 329 43 84
Grzegorz Kujawski
(022) 329 43 46
Tomasz Manowiec
(022) 329 43 44
tomasz.dumał[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Operacje Brokerskie
telefon
adres email
Jarosław Duszczyk
Klienci instytucjonalni
(022) 329 43 23
Marek Niewiadomski
Klienci instytucjonalni
(022) 329 43 26
Grzegorz Leszek
Klienci instytucjonalni
(022) 329 43 25
Monika Dudek
Klienci detaliczni
(022) 329 43 24/20
Przemysław Borycki
Klienci detaliczni
(022) 329 43 22
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
przemysł[email protected]
telefon
adres email
[email protected]
bogusł[email protected]
Oferty Publiczne (IPO)
Marek Jaczewski
Główny specjalista
(022) 329 43 53
Bogusław Bączyk
Główny specjalista
(022) 329 43 42
Internetowe serwisy transakcyjne
strona www
Zlecenia na GPW i New Connect
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zlecenia_gpw.html
Zapisy w ofertach publicznych (IPO)
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zapisy_ipo.html
Oddziały
ades
Białystok
ul. Suraska 3a
(085) 747 01 16
Opole
ul. Rynek 24/25
(077) 454 43 64
Ciechanów
ul. 17-go Stycznia 60
(023) 674 13 52
Ostrołęka
ul. Gorbatowa 9
(029) 760 65 56
telefon
ades
telefon
DzierŜoniów
ul. Rzeźnicza 2
(074) 831 97 99
Płock
ul. 1-go Maja 7 d
(024) 264 04 08
Ełk
ul. Armii Krajowej 24
(087) 610 47 17
Poznań
ul. Piekary 17
(061) 852 15 21
Gorzów Wlkp.
ul. Walczaka 3
(095) 721 63 29
Przemyśl
ul. Kamienny Most 6
(016) 675 05 86
Inowrocław
ul. Dworcowa 52/54
(052) 353 37 00
Radom
ul. Traugutta 29
(048) 361 22 70
(017) 852 05 21
Jelenia Góra
ul. Bankowa 34
(075) 753 30 98
Rzeszów
ul. Jagiellońska 9
Kielce
ul. Sienkiewicza 47
(041) 366 02 15
Siedlce
ul. Joselewicza 3
(025) 640 90 04
Kołobrzeg
Plac Ratuszowy 5a/1
(094) 354 74 63
Sieradz
ul. Sarańska 5
(043) 827 85 17
Kraków
ul. Pawia 5
(012) 632 70 11
Szczecin
ul. Jagiellońska 97
(091) 480 02 07
(015) 823 11 15
Lublin
ul. 1–go Maja 16 a
(081) 531 91 44
Tarnobrzeg
ul. Wyspiańskiego 5
ŁomŜa
ul. Dworna 12
(086) 215 41 99
Tarnów
ul. Lwowska 72/96 c
(014) 629 11 98
Łódź
ul. Piotrkowska 57
(042) 670 20 70
Warszawa
ul. Zielna 41/43
(022) 322 90 50
Międzyrzecz
ul. Rynek 7
(095) 742 15 13
Warszawa
ul. śurawia 6/12
(022) 329 44 17
Nowy Sącz
ul. Nawojowska 4
(018) 414 87 41
Zamość
ul. Piłsudskiego 27 a
(084) 638 54 03
Olsztyn
al. Piłsudskiego 11/17
(089) 521 29 53
Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja
Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś
sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom
wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŜszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł
uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŜ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi
odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŜszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje
inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje.
Ani dokument ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą inwestycyjną, prawną, księgową, podatkową czy jakąkolwiek inną. W szczególności nie jest
rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania
lub jego części bez zgody BM BGś jest zabronione.
6