Raport roczny

Transkrypt

Raport roczny

MAKARONY POLSKIE S.A.
SA-R 2006
skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport roczny SA-R 2006
(dla emitentów papierów wartośc iowyc h prowadząc yc h działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową)
Za rok obrotowy 2006
oraz za poprzedni rok obrotowy
obejmujący okres od 2006-01-01 do 2006-12-31
od 2005-01-01 do 2005-12-31
2005
obejmujący okres
data przekazania: 2007-05-28
MAKARONY POLSKIE SPÓŁKA AKCYJNA
(pełna nazwa emitenta)
SpoŜywczy (spo)
(skróc ona nazwa emitenta)
35-082
(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)
Rzeszów
(kod pocztowy)
(miejsc owość )
Podkarpacka
15
(ulica)
(numer)
017 8753010
017 8753011
(telefon)
(fax)
[email protected]
www.makarony.pl
(e-mail)
(www)
8133278856
691674708
(NIP)
(REGON)
Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie
(podmiot uprawniony do badania)
Raport roc zny zawiera:
Opinię i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowyc h z badania roc znego sprawozdania finansowego
Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelnośc i sporządzenia sprawozdania finansowego
Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowyc h
Pismo Prezesa Zarządu
Roczne sprawozdanie finansowe
Wprowadzenie
Zestawienie zmian w kapitale własnym
Bilans
Rachunek przepływów pienięŜnyc h
Rac hunek zysków i strat
Dodatkowe informacje i objaśnienia
Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)
WYBRANE DANE FINANSOWE
I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów
2006
w tys. zł
2005
2006
w tys. EUR
2005
46 557
24 954
11 940
6 202
II. Zysk (strata) z działalnośc i operacyjnej
2 450
230
628
57
III. Zysk (strata) brutto
2 159
64
554
16
IV. Zysk (strata) netto
1 822
37
467
9
V. Przepływy pienięŜne netto z działalnośc i operacyjnej
1 785
2 459
458
611
-3 945
-3 427
-1 012
-852
2 298
1 025
589
255
138
57
35
14
IX. Aktywa, razem
28 820
23 739
7 522
6 150
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1 759
VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej
VIII. Przepływy pienięŜne netto, razem
10 048
6 789
2 623
XI. Zobowiązania długoterminowe
462
527
121
137
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
8 329
6 143
2 174
1 592
XIII. Kapitał własny
18 772
16 950
4 900
4 391
XIV. Kapitał zakładowy
12 549
12 549
3 275
3 251
4 183 000
4 183 000
4 183 000
4 183 000
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)
0,44
0,01
0,11
0,00
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
0,20
0,00
0,05
0,00
XVIII. Wartość księgowa na jedną akc ję (w zł/EUR)
4,49
4,05
1,17
1,05
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
2,10
1,90
0,55
0,49
XV. Liczba akcji (w szt.)
OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH O BADANYM
ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM
Komisja Nadzoru Finansowego
1
Global Reports LLC
SA-R 2006
Plik
Opis
Opinia biegłego do SA-R 2006 Makarony Polskie S.A..pdf
Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego
Makarony Polskie S.A za rok 2006
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Z BADANIA
ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Plik
Raport biegłego do SA- R 2006 Makarony Polskie S.A..pdf
Opis
Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego
Makarony Polskie S.A za rok 2006
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Plik
Opis
Oświadc zenie Zarządu w sprawie rzetelnośc i sporządzenia sprawozdania
Oświadc zenie w spr. rzetelnośc i sporządzenia sprawozdania SA-R 2
finansowego Makarony Polskie S.A za rok 2006
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH
Plik
Opis
Oświadc zenie Zarządu w sprawie wyboru podmiotu uprawnionego do badania
Oświadc zenie w spr. wyboru audytora SA-R 2006 Makarony Polskie
sprawozdania finansowego Makarony Polskie S.A za rok 2006
PISMO PREZESA ZARZĄDU
Plik
Opis
Pismo Prezesa Zarządu SA- R 2006 Makarony Polskie S.A..pdf
Pismo Prezesa Zarządu do sprawozdania finansowego Makarony Polskie S.A.
za rok 2006
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Plik
Opis
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Makarony Polskie S.A. za rok
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego SA-R 2006 Makarony
2006
BILANS
w tys. zł
Noty
2006
2005
AKTYWA
I. Aktywa trwałe
20 687
17 896
2
Global Reports LLC
SA-R 2006
w tys. zł
Noty
2006
2005
1. Wartośc i niematerialne i prawne, w tym:
1
75
6
2. Rzeczowe aktywa trwałe
2
19 371
17 866
3. Inwestyc je długoterminowe
3
1 220
a) w pozostałyc h jednostkach
1 220
4. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
4
21
4.1. Aktywa z tytułu odroc zonego podatku doc hodowego
II. Aktywa obrotowe
1. Zapasy
2. NaleŜnośc i krótkoterminowe
5
6
7
24
21
24
8 133
5 843
2 520
2 055
4 434
3 284
4 434
3 277
399
411
399
350
2.1. Od jednostek powiązanych
7
2.2. Od pozostałych jednostek
3. Inwestyc je krótkoterminowe
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
8
200
b) środki pienięŜne i inne aktywa pienięŜne
199
4. Krótkoterminowe rozlic zenia międzyokresowe
9
A kt y w a ra z e m
61
780
93
28 820
23 739
PASYWA
I. Kapitał własny
18 772
16 950
1. Kapitał zakładowy
11
12 549
12 549
2. Kapitał zapasowy
12
4 374
4 338
27
26
3. Zysk (strata) z lat ubiegłych
4. Zysk (strata) netto
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1. Rezerwy na zobowiązania
13
1 822
37
10 048
6 789
83
74
1.1. Rezerwa z tytułu odroc zonego podatku doc hodowego
10
11
1.2. Rezerwa na świadc zenia emerytalne i podobne
73
63
a) długoterminowa
37
32
b) krótkoterminowa
36
31
14
462
527
462
527
15
8 329
6 143
2. Zobowiązania długoterminowe
2.1. Wobec pozostałych jednostek
3. Zobowiązania krótkoterminowe
3.1. Wobec jednostek powiązanych
3.2. Wobec pozostałych jednostek
3.3. Fundusze specjalne
2
24
8 245
6 051
82
68
1 174
45
20
22
4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe
1 154
23
a) długoterminowe
1 050
17
b) krótkoterminowe
104
6
28 820
23 739
4. Rozlic zenia międzyokresowe
16
4.1. Ujemna wartość firmy
P a sy w a ra z e m
Wartość księgowa
Lic zba akc ji (w szt.)
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
17
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
17
18 772
16 950
4 183 000
4 183 000
4,49
4,05
8 918 821
8 918 821
2,10
1,90
Wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do łącznej liczby
akcji zarejestrowanych w dniu bilansowym. Rozwodnioną wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację
wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do liczby akcji będących sumą zarejestrowanych w dniu bilansowym
akcji oraz maksymalną liczbą oferowanych akcji w ofercie publicznej (wraz z akcjami serii C i D, których emisje zostały
zarejestrowane po dniu bilansowym).
POZYCJE POZABILANSOWE
w tys. zł
Nota
1. NaleŜności warunkowe
2006
18
1.1. Od jednostek powiązanyc h (z tytułu)
2005
28 992
5 015
23 681
5 015
3
Global Reports LLC
SA-R 2006
w tys. zł
Nota
2006
- otrzymanych gwaranc ji i poręczeń
2005
19 829
-
5 015
3 852
1.2. Od pozostałyc h jednostek (z tytułu)
5 311
- zastawu na papierach wartośc iowyc h
5 311
2. Zobowiązania warunkowe
18
43 839
3 500
2.1. Na rzec z jednostek powiązanych (z tytułu)
3 500
- zabezpieczeń na majątku
3 500
2.2. Na rzec z pozostałyc h jednostek (z tytułu)
8 372
- udzielonych gwaranc ji i poręczeń
8 372
3. Inne (z tytułu)
35 467
- zobowiązań wekslowych
18 629
26 080
8 527
- zabezpieczeń na majątku
2 317
10 102
- zabezpieczenia kredytów
7 070
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
w tys. zł
Noty
2006
I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów, w tym:
2005
46 557
- od jednostek powiązanych
24 954
27
1
20 337
1. Przyc hody netto ze sprzedaŜy produktów
19
27 196
2. Przyc hody netto ze sprzedaŜy towarów i materiałów
20
19 361
4 617
38 348
20 361
II. Koszty sprzedanyc h produktów, towarów i materiałów, w tym:
- jednostkom powiązanym
1. Koszt wytworzenia sprzedanyc h produktów
28
21
2. Wartość sprzedanyc h towarów i materiałów
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy
21 112
15 548
17 236
4 813
8 209
4 593
IV. Koszty sprzedaŜy
21
3 594
2 369
V. Koszty ogólnego zarządu
21
2 075
1 944
2 540
280
84
33
VI. Zysk (strata) ze sprzedaŜy
VII. Pozostałe przyc hody operacyjne
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałyc h
2
2. Dotac je
3. Inne przychody operacyjne
22
VIII. Pozostałe koszty operac yjne
1. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowyc h
2. Inne koszty operacyjne
23
IX. Zysk (strata) z działalnośc i operac yjnej
X. Przychody finansowe
24
1. Odsetki, w tym:
- od jednostek powiązanych
56
6
28
25
174
83
83
55
91
28
2 450
230
118
87
118
87
4
8
409
253
144
147
265
106
XII. Zysk (strata) z działalnośc i gospodarc zej
2 159
64
XIII. Zysk (strata) brutto
2 159
64
337
27
XI. Koszty finansowe
25
1. Odsetki w tym:
- dla jednostek powiązanych
6
2. Inne
XIV. Podatek doc hodowy
26
a) c zęść bieŜąca
334
40
b) c zęść odroczona
3
-13
XV. Zysk (strata) netto
1 822
37
Zysk (strata) netto (zanualizowany)
Średnia waŜona liczba akcji zwykłyc h (w szt.)
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
28
Średnia waŜona rozwodniona lic zba akc ji zwykłych (w szt.)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
28
1 822
37
4 183 000
4 183 000
0,44
0,01
4 183 000
4 183 000
0,44
0,01
4
Global Reports LLC
SA-R 2006
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
w tys. zł
2006
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
2005
16 923
a) korekty błędów podstawowych
16 913
27
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danyc h porównywalnych
16 950
16 913
1. Kapitał zakładowy na poc zątek okresu
12 549
12 549
1.1. Kapitał zakładowy na koniec okresu
12 549
12 549
2. Kapitał zapasowy na poc zątek okresu
4 338
4 179
2.1. Zmiany kapitału zapasowego
36
159
a) zwiększenia (z tytułu)
36
159
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
36
159
4 374
4 338
3. Zysk (strata) z lat ubiegłyc h na początek okresu
63
185
3.1. Zysk z lat ubiegłych na poc zątek okresu
90
212
3.2. Zysk z lat ubiegłych na poc zątek okresu
90
212
a) zmniejszenia (z tytułu)
36
159
- przeznaczenia zysku na kapitał zapasowy
36
159
3.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
54
53
3.4. Strata z lat ubiegłyc h na początek okresu
27
27
3.5. Strata z lat ubiegłyc h na początek okresu, po uzgodnieniu do danyc h porównywalnych
27
27
3.6. Strata z lat ubiegłyc h na koniec okresu
27
27
3.7. Zysk (strata) z lat ubiegłyc h na koniec okresu
27
26
4. Wynik netto
1 822
37
a) zysk netto
1 822
37
18 772
16 950
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH
w tys. zł
2006
2005
A. Przepływy środków pienięŜnyc h z działalnośc i operac yjnej
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Amortyzacja
2. Odsetki i udziały w zyskac h (dywidendy)
1 822
37
-37
2 422
1 369
1 573
131
132
9
66
3. (Zysk) strata z działalnośc i inwestyc yjnej
-2
4. Zmiana stanu rezerw
5. Zmiana stanu zapasów
-465
-406
-1 151
631
7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŜyc zek i kredytów
747
527
8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-689
-1
12
-98
1 785
2 459
354
164
2. Z aktywów finansowych, w tym:
354
158
a) w jednostkac h powiązanyc h
354
150
- spłata udzielonych poŜyc zek długoterminowyc h
350
6. Zmiana stanu naleŜności
9. Inne korekty
III. Przepływy pienięŜne netto z działalnośc i operac yjnej (I+/-II) - metoda pośrednia
B. Przepływy środków pienięŜnyc h z działalnośc i inwestyc yjnej
I. Wpływy
1. Zbycie wartośc i niematerialnyc h i prawnych oraz rzec zowych aktywów trwałyc h
- odsetki
6
4
- inne wpływy z aktywów finansowyc h
150
b) w pozostałyc h jednostkach
8
- odsetki
8
II. Wydatki
4 299
3 591
1. Nabycie wartośc i niematerialnyc h i prawnych oraz rzec zowyc h aktywów trwałyc h
2 128
3 091
2. Na aktywa finansowe, w tym:
500
a) w jednostkac h powiązanyc h
500
- udzielone poŜyczki długoterminowe
500
3. Inne wydatki inwestyc yjne
2 171
III. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
-3 945
-3 427
2 516
1 387
C. Przepływy środków pienięŜnyc h z działalnośc i finansowej
I. Wpływy
5
Global Reports LLC
SA-R 2006
w tys. zł
2006
2005
1. Kredyty i poŜyc zki
1 331
2. Inne wpływy finansowe
1 185
II. Wydatki
218
1. Spłaty kredytów i poŜyczek
1 387
362
135
2. Płatnośc i zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
3. Odsetki
III. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej (I-II)
D. Przepływy pienięŜne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
E. Środki pienięŜne na początek okresu
F. Środki pienięŜne na koniec okresu (F+/- D), w tym:
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE
2006
83
87
135
140
2 298
1 025
138
57
61
4
199
61
w tys. zł
2005
a) konc esje, patenty, licenc je i podobne wartośc i, w tym:
6
- oprogramowanie komputerowe
6
b) inne wartości niematerialne i prawne
75
Wartośc i niematerialne i prawne, razem
75
6
6
Global Reports LLC
SA-R 2006
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
w tys. zł
a
b
koszty zakończonyc h
wartość firmy
prac rozwojowych
wartość brutto wartośc i niematerialnyc h i prawnych na
początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
a)
- zakupu
wartość brutto wartośc i niematerialnyc h i prawnych na koniec
okresu
d) skumulowana amortyzac ja (umorzenie) na początek okresu
c)
e) amortyzacja za okres (z tytułu)
f) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
g)
wartość netto wartości niematerialnyc h i prawnych na koniec
okresu
c
koncesje, patenty, lic encje i podobne
wartośc i, w tym:
- oprogramowanie
komputerowe
d
e
inne wartośc i
niematerialne i
prawne
zaliczki na wartości
niematerialne i
prawne
Wartości
niematerialne i
prawne, razem
41
41
15
56
2
2
80
82
2
2
80
43
43
95
138
35
35
15
50
8
8
5
13
43
43
20
63
0
0
75
75
7
Global Reports LLC
SA-R 2006
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)
2006
a) własne
Wartośc i niematerialne i prawne, razem
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
2006
a) środki trwałe, w tym:
w tys. zł
2005
75
6
75
6
w tys. zł
2005
17 558
15 629
- grunty (w tym prawo uŜytkowania wiec zystego gruntu)
1 103
1 059
- budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej
8 433
8 140
- urządzenia tec hniczne i maszyny
7 400
5 980
- środki transportu
499
319
- inne środki trwałe
123
131
1 061
2 219
b) środki trwałe w budowie
c ) zaliczki na środki trwałe w budowie
Rzec zowe aktywa trwałe, razem
752
18
19 371
17 866
8
Global Reports LLC
SA-R 2006
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
w tys. zł
- grunty (w tym prawo - budynki, lokale i
uŜytkowania
obiekty inŜynierii
wieczystego gruntu) lądowej i wodnej
a) wartość brutto środków trwałych na poc zątek okresu
- urządzenia
techniczne i maszyny
- inne środki trwałe
Środki trwałe, razem
1 059
8 698
9 119
414
220
19 510
44
531
2 382
280
50
3 287
1 103
9 229
11 495
694
270
22 791
e) skumulowana amortyzac ja (umorzenie) na początek okresu
558
3 140
96
89
3 883
f) amortyzac ja za okres (z tytułu)
238
955
99
58
1 250
g) skumulowana amortyzac ja (umorzenie) na koniec okresu
796
4 095
195
147
5 233
8 433
7 400
499
123
17 558
zakupu
c ) zmniejszenia (z tytułu)
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu
h) wartość netto środków trwałyc h na koniec okresu
6
1 103
6
Środki trwałe w budowie 1 061 tys. zł,
Zaliczki na środki trwałe w budowie 752 tys. zł.
9
Global Reports LLC
SA-R 2006
ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)
2006
a) własne
w tys. zł
2005
17 244
15 364
b) uŜywane na podstawie umowy najmu, dzierŜawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
314
265
- lesing
314
265
17 558
15 629
Środki trwałe bilansowe, razem
DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
2006
w tys. zł
2005
1 220
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
1 220
- zaliczka na zakup udziałów w Stoczek Sp. z o.o.
1 220
Długoterminowe aktywa finansowe, razem
1 220
ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
2006
w tys. zł
2005
1. Stan aktywów z tytułu odroc zonego podatku doc hodowego na początek okresu, w tym:
24
14
a) odniesionyc h na wynik finansowy
24
14
- wynagrodzenie ryczałt i odprawa z tytułu zwolnienia
2
- ZUS składki prac odawc y XI, XII
10
- rezerwa na urlopy
6
- rezerwa na odprawy
6
2. Zwiększenia
9
12
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi róŜnicami przejśc iowymi (z tytułu)
9
12
9
12
3. Zmniejszenia
12
2
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi róŜnicami przejśc iowymi (z tytułu)
12
2
-
wynagrodzenie ryczałt i odprawa z tytułu zwolnienia, rezerwy na urlopy oraz świadc zenia emerytalne i
rentowe, składki ZUS
- wynagrodzenie ryczałt i odprawa z tytułu zwolnienia
1
- rezerwa na urlopy
12
1
4. Stan aktywów z tytułu odroc zonego podatku doc hodowego na koniec okresu, razem, w tym:
21
24
a) odniesionyc h na wynik finansowy
21
24
ZAPASY
2006
w tys. zł
2005
a) materiały
1 009
661
b) produkty gotowe
1 452
1 357
c ) towary
Zapasy, razem
NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE
2006
59
37
2 520
2 055
w tys. zł
2005
a) od jednostek powiązanyc h
- inne
b) naleŜnośc i od pozostałych jednostek
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
- z tytułu podatków, dotacji, c eł, ubezpieczeń społecznyc h i zdrowotnyc h oraz innych świadczeń
- inne
NaleŜnośc i krótkoterminowe netto, razem
c ) odpisy aktualizujące wartość naleŜnośc i
NaleŜnośc i krótkoterminowe brutto, razem
4 434
7
7
3 277
3 782
3 782
536
116
2 709
2 709
463
105
4 434
3 284
172
89
4 606
3 373
10
Global Reports LLC
SA-R 2006
NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH
2006
w tys. zł
2005
a) inne, w tym:
7
- od jednostki dominującej
7
NaleŜnośc i krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem
7
NaleŜnośc i krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem
7
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH
2006
w tys. zł
2005
Stan na poc zątek okresu
89
34
a) zwiększenia (z tytułu)
83
55
172
89
odpis aktualizując y naleznosci z tytułu dostaw i usług, pozostałe oraz publicznoprawne
Stan odpisów aktualizując ych wartość naleŜnośc i krótkoterminowyc h na koniec okresu
NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)
jednostka
waluta
2006
a) w waluc ie polskiej
w tys. zł
2005
4 587
b) w walutach obc ych (wg walut i po przelic zeniu na zł)
3 373
19
b1. w waluc ie
EUR
4
po przeliczeniu na tys. zł
14
b2. w waluc ie
SKK
40
5
NaleŜnośc i krótkoterminowe, razem
4 606
NALEśNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO
OKRESIE SPŁATY:
3 373
w tys. zł
2006
a) do 1 miesiąca
2005
564
350
b) powyŜej 1 miesiąca do 3 miesięcy
2 272
1 701
c ) naleŜnośc i przeterminowane
1 118
747
3 954
2 798
NaleŜnośc i z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)
d) odpisy aktualizujące wartość naleŜnośc i z tytułu dostaw i usług
NaleŜnośc i z tytułu dostaw i usług, razem (netto)
NALEśNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM
NA NALEśNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE:
172
89
3 782
2 709
w tys. zł
2006
2005
a) do 1 miesiąca
710
475
b) powyŜej 1 miesiąca do 3 miesięcy
109
136
c ) powyŜej 3 miesięcy do 6 miesięc y
136
46
33
47
d) powyŜej 6 miesięcy do 1 roku
e) powyŜej 1 roku
NaleŜnośc i z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)
f) odpisy aktualizujące wartość naleŜnośc i z tytułu dostaw i usług, przeterminowane
NaleŜnośc i z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)
130
43
1 118
747
172
89
946
658
11
Global Reports LLC
SA-R 2006
Rok 2006
Nalezności przeterminowane z tytułu dostaw, robót i usług objęte odpisami aktualizującymi (brutto) 172 tys. zł,
NaleŜnosci przeterminowane z tytułu dostaw, robót i usług nieobjęte odpisami aktualizującymi 946 tys. zł,
NaleŜnosci przeterminowane brutto 1 118 tys. zł,
Odpisy aktualizujące wartość naleŜnosci 172 tys. zł,
NaleŜnosci przeterminowane ogółem 946 tys. zł.
Rok 2005
Nalezności przeterminowane z tytułu dostaw, robót i usług objęte odpisami aktualizującymi (brutto) 89 tys. zł,
NaleŜnosci przeterminowane z tytułu dostaw, robót i usług nieobjęte odpisami aktualizującymi 658 tys. zł,
NaleŜnosci przeterminowane brutto 747 tys. zł,
Odpisy aktualizujące wartość naleŜnosci 89 tys. zł,
NaleŜnosci przeterminowane ogółem 658 tys. zł.
Plik
Opis
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
2006
w tys. zł
2005
a) w jednostc e dominując ej
350
- udzielone poŜyczki
350
b) w pozostałyc h jednostkach
200
- udzielone poŜyczki
200
c ) środki pienięŜne i inne aktywa pienięŜne
199
- środki pienięŜne w kasie i na rachunkac h
199
61
399
411
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem
61
W dniu 28 grudnia 2006 roku Spółka Makaraony Polskie S.A. udzieliła Stoczek Sp. z o.o. poŜyczki w kwocie 200 tys.
zł. Oprocentowanie niniejszej poŜyczki wynosi 6,30 % w stosunku rocznym. Pełna kwota poŜyczki wraz z odsetkami
zostanie zwrócona do 30 czerwca 2007 roku.
W dniu 22 stycznia 2007 roku wszedł w Ŝycie aneks do niniejszej umowy, w którym zwiększono kwotę udzielonej
pozyczki do 300 tys. zł. Pozostałe zapisy umowy nie uległy zmianie.
UDZIELONE POśYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
jednostka
waluta
2006
w tys. zł
2005
200
350
200
350
b1. w waluc ie
pozostałe waluty w tys. zł
Udzielone poŜyczki krótkoterminowe, razem
ŚRODKI PIENIĘśNE I INNE AKTYWA PIENIĘśNE (STRUKTURA WALUTOWA) jednostka
waluta
w tys. zł
2006
2005
199
61
199
61
b1. w waluc ie
Środki pienięŜne i inne aktywa pienięŜne, razem
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
2006
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:
- ubezpiec zenia
w tys. zł
2005
489
68
43
28
12
Global Reports LLC
SA-R 2006
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
2006
w tys. zł
2005
- prenumeraty
7
- usługi marketingowe
1
3
16
12
5
2
6
14
- prowizja od kredytu
- abonamenty
4
- matryc e fotopolimerowe
5
- kalendarze
- koszty wejśc ia na GPW
268
- koszty doradztwa i opłaty związane z pozyskaniem kapitału
144
b) pozostałe rozlic zenia międzyokresowe, w tym:
290
25
- gwarancja udzielona przez PZU S.A. (2005 r.) i Hestia S.A. (2006 r.) dotycząca realizac ji kontraktu
214
25
- gwarancja udzielona przez Agrotechnikę S.A. dotycząca realizac ji kontraktu
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem
76
780
93
Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartości aktywów niefinansowych (naleŜności) w wysokości 83 tys. zł. Nie
dokonano odwrócenia w stosunku do odpisów, które zostały dokonane w latach ubiegłych.
Plik
Opis
13
Global Reports LLC
SA-R 2006
KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
w tys. zł
Seria / emisja
Seria A
Seria B
Rodzaj akc ji
na okazic iela
na okazic iela
Rodzaj
Rodzaj
uprzywilejowani ogranic zenia
a akcji
praw do akcji
zwykłe
zwykłe
Liczba akcji, razem
Wartość serii/
Sposób pokrycia
emisji wg wartośc i
kapitału
nominalnej
Data
rejestrac ji
Prawo do
dywidendy
(od daty)
3 013 250
Kapitał zakładowy
w kwoc ie 50 000
zł pokryty został
gotówką,
9 603 000 zł
pokryto aportem w
postac i
zorganizowanej
części Spółki
Agrotechnika
S.A., natomiast
2 400 00 zł
pokryto aportem w
postac i linii
technologic znej
do produkc ji
długich form
makaronu przez
9 039 750 Agro-Market Sp. z 05.07.2004 01.01.2004
o.o. Uchwałą
Nadzwyczajnego
Walnego
Zgromadzenia z
21 lipc a 2004
roku obniŜono
kapitał zakładowy
do kwoty
9 039 750 zł,
przez obniŜenie
wartośc i
nominalnej jednej
akc ji z 4 złotych
do 3 złotyc h i
przeznac zenie
kwoty 3 013 250 zł
na kapitał
zapasowy.
1 169 750
Kapitał w kwocie
3 509 250 złotyc h
pokryty został
aportem w postac i
przedsiębiorstwa
Z.P.H. ELPAST
ElŜbieta i
Grzegorz
Słomkowsc y s.c.
wpisanego do
29.10.2004 01.01.2004
3 509 250
ewidenc ji
działalności
gospodarczej w
Płocku pod
numerem WOS.V.
6411/30721/03
oraz WOS V.
6411/08051/91 o
wartośc i 4 679
000 złotych.
4 183 000
Kapitał zakładowy, razem
Wartość nominalna jednej akcji (w
zł)
Lic zba akc ji
12 549 000
3,00
Makarony Polskie S.A. powstała w wyniku przekształcenia spółki Makarony Polskie Sp. z o.o. w spółkę akcyjną. W
dniu 10 maja 2004 roku wspólnicy Spółki Makarony Polskie Sp. z o.o. podjęli uchwałę w sprawie przekształcenia
Makarony Polskie Sp. z o.o. w spółkę akcyjną pod nazwą Makarony Polskie S.A. Akcje w przekształconej spółce
akcyjnej przyznano dotychczasowym wspólnikom Spółki przekształcanej w stosunku do wartości posiadanych przez
nich udziałów w kapitale zakładowym, tj. za 1 udział o wartości 500 złotych przyznanych zostało 125 akcji o wartości
nominalnej 4 złote kaŜda. W dniu 5 lipca 2004 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodraczy
zarejestrował spółkę Makarony Polskie S.A. w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000212001.
Zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spólki z dnia 27 czerwca 2006 roku dokonano zmian w
14
Global Reports LLC
SA-R 2006
statucie odnośnie zamiany akcji imiennych serii B o numerach od 3 013 251 do 4 183 000 będących w posiadaniu
ElŜbiety i Grzegorza Słomkowskich na akcje na okaziciela. Zmiana ta została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze
Sądowym w dniu 13 lipca 2006 roku.
Struktura własnosci kapitału według stanu na dzień 31 grudnia 2006 roku
- Agrotechnika S.A.-liczba akcji 2 413 250 - wartość akcji 7 240 tys.zł - udział w akcjonariacie 57,69 %,
- ElŜbieta i Grzegorz Słomkowscy - liczba akcji 1 169 750 - wartość akcji 3 509 tys zł-udział w akcjonariacie 27,96 %,
- II NFI S.A. - liczba akcji 275 000 - wartość akcji 825 tys zł - udział w akcjonariacie 6,57 %.
KAPITAŁ ZAPASOWY
2006
a) ze sprzedaŜy akc ji powyŜej ich wartośc i nominalnej
w tys. zł
2005
1 112
b) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość
1 112
249
213
c ) inny (wg rodzaju)
3 013
3 013
- zmiana wartośc i nominalnej akc ji w 2004 rok
3 013
3 013
4 374
4 338
Kapitał zapasowy, razem
ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
2006
w tys. zł
2005
1. Stan rezerwy z tytułu odroc zonego podatku doc hodowego na początek okresu, w tym:
11
14
a) odniesionej na wynik finansowy
11
14
- nalic zone odsetki
5
7
- leasing finansowy
6
7
2. Zwiększenia
4
5
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnic h róŜnic przejściowyc h (z tytułu)
4
5
4
5
5
8
3. Zmniejszenia
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi róŜnic ami przejściowymi (z tytułu)
8
- nalic zone odetki
7
- lesing finansowy
1
4. Stan rezerwy z tytułu odroc zonego podatku doc hodowego na koniec okresu, razem
10
11
a) odniesionej na wynik finansowy
10
11
3
5
- leasing finansowy
7
6
ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE
(WG TYTUŁÓW)
w tys. zł
2006
2005
a) stan na poc zątek okresu
32
32
- swiadc zenia emerytalno-rentowe
32
32
5
-
5
c ) stan na koniec okresu
37
32
- świadzc enia emerytalno-rentowe
37
32
ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE
(WG TYTUŁÓW)
a) stan na poc zątek okresu
w tys. zł
2006
2005
31
- świadc zenia emerytalno-rentowe
- niewykorzystane urlopy
39
1
3
30
36
5
1
4
15
Global Reports LLC
SA-R 2006
ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE
(WG TYTUŁÓW)
w tys. zł
2006
2005
c ) wykorzystanie (z tytułu)
8
2
6
d) stan na koniec okresu
36
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
2006
31
2
1
34
30
w tys. zł
2005
a) wobec pozostałyc h jednostek
462
527
- kredyty i poŜyczki
301
356
- inne zobowiązania finansowe, w tym:
161
171
- umowy leasingu finansowego
161
171
462
527
Zobowiązania długoterminowe, razem
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE
SPŁATY
w tys. zł
2006
2005
a) powyŜej 1 roku do 3 lat
326
270
b) powyŜej 3 do 5 lat
110
121
26
136
462
527
c ) powyŜej 5 lat
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
jednostka
waluta
2006
w tys. zł
2005
462
462
527
527
16
Global Reports LLC
SA-R 2006
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POśYCZEK
w tys. zł
Nazwa (firma)
jednostki, ze
wskazaniem formy
prawnej
Bank Gospodarki
śywnościowej S.A.
Kwota kredytu / poŜyc zki wg umowy
Siedziba
Warszawa/
Oddział
Regionalny w
Rzeszowie
w tys. zł
w waluc ie
1 169
jednostka
w tys.
Kwota kredytu / poŜyc zki pozostała do spłaty
waluta
zł
w tys. zł
w walucie
301
jednostka
w tys.
waluta
zł
Warunki
Termin spłaty
oprocentowania
Zabezpiec zenia Inne
WIBOR 3M +
3%
marŜa banku
Zastaw
rejestrowy na
maszynach i
urządzeniach
na kwotę
1.636.500
złotyc h wraz z
cesją praw z
polisy
ubezpieczeniow
ej. Dodatkowo
pełnomoc nictw
o do rachunków
bieŜącyc h i
cesja
wierzytelności z
umowy zawartej
z PARP w dniu
3 paxdziernika
2005 roku.
W kwartalnyc h
ratach do
15.02.2013 r.
17
Global Reports LLC
SA-R 2006
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
2006
a) wobec jednostki dominując ej
w tys. zł
2005
2
24
5
- leasing finansowy
5
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalnośc i:
2
- do 12 miesięcy
19
2
19
b) wobec pozostałyc h jednostek
8 245
6 051
- kredyty i poŜyczki, w tym:
3 666
2 280
0
769
115
56
- długoterminowe w okresie spłaty
- leasing finansowy
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalnośc i:
- do 12 miesięcy
115
56
3 778
3 523
3 778
3 523
- zaliczki otrzymane na dostawy
561
- z tytułu podatków, ceł, ubezpiec zeń i innyc h świadc zeń
116
182
- z tytułu wynagrodzeń
3
8
- z tytułu ubezpieczeń
6
2
82
68
c ) fundusze spec jalne (wg tytułów)
- ZFŚS
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
jednostka
waluta
b) w walutach obc ych (wg walut i po przelic zeniu na zł)
b1. w waluc ie
w tys.
EUR
b2. w waluc ie
82
68
8 329
6 143
w tys. zł
2006
2005
8 266
5 989
63
154
16
40
61
w tys.
USD
pozostałe waluty w tys. zł
1
154
2
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
8 329
6 143
18
Global Reports LLC
SA-R 2006
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TUTUŁU KREDYTÓW I POśYCZEK
w tys. zł
Nazwa (firma)
jednostki
Bank Gospodarki
śywnościowej S.A.
Siedziba
Warszawa /
Oddział
Regionalny w
Rzeszowie
Kwota kredytu/ poŜyczki wg umowy
w tys. zł
w waluc ie
1 366
jednostka
Kwota kredytu/ poŜyczki pozostała do spłaty
waluta
w tys. zł
w walucie
55
jednostka
waluta
w tys.
Warunki
Termin spłaty
oprocentowania
Zabezpiec zenia Inne
Zastaw
rejestrowy na
maszynach i
urządzeniach
na kwotę
1.636.500
złotyc h wraz z
cesją praw z
polisy
W kwartalnyc h
WIBOR 3M +
ubezpieczeniow
ratach do dnia
3% marŜa banku
ej. Dodatkowo
15.02.2013 r.
pełnomoc nictw
o do rachunków
bieŜącyc h i
cesja
wierzytelności z
umowy zawartej
z PARP w dniu
3 paxdziernika
2005 roku.
Hipoteka
kaucyjna do
kwoty 3.200 tys.
zł na
nieruchomośc ia
ch w Rzeszowie
objętych KW nr
RZ1Z/00076860
/5 (wpisana
20.03.2007r.)
wraz z c esją z
polisy
ubezpieczeniow
rejestrowy na
wyrobach
gotowych o
wartości 800 tys.
zł
19
Global Reports LLC
Bank Gospodarki
śywnościowej S.A.
Warszawa /
oddział
regionalny w
Rzeszowie
SA-R 2006
2 500
2 411
w tys.
WIBOR 1M +
1% marŜa banku
zł
zlokalizowanych
w magazynac h
w Rzeszowie i w
Płocku wraz z
cesją praw z
polisy
ubezpieczeniow
ej
rejestrowy na
materiałach (w
tym mąka, folie,
kartony) o
wartości 200 tys.
zł
zlokalizowanych
w magazynac h
w Rzeszowie i w
Płocku wraz z
cesją praw z
polisy
ubezpieczeniow
ej
własny in
blanco wraz z
deklarac ją
wekslową
Pełnomocnic tw
a do rachunków
Spółki w
Bankach BGś
S.A., BZ WBK
S.A. i BRE S.A.
Weksel własny in
blanco wraz z
deklarac ją
Zastaw
rejestrowy na
zapasach
magazynowyc h
w Rzeszowie w
kwocie 600 tys.
zł (wpisany
23.01.2007r.)
20
Global Reports LLC
SA-R 2006
23.01.2007r.)
wraz z c esją
praw z polisy
ubezpieczeniow
PKO BP
Warszawa
1 200
1 200
w tys.
WIBOR 3M +
1,4% marŜa
banku
zwykła w kwocie
1,2 mln zł oraz
hipoteka
kaucyjna do
kwoty 270 tys. zł
na
nieruchomośc ia
ch w Rzeszowie
objętych KW nr
RZ1Z/00076860
/5 wraz z c esją z
polisy
ubezpieczeniow
ej (wpisane
Pełnomocnic tw
a do rachunków
Spółki w
Bankach BZ
WBK S.A. i BRE
S.A.
21
Global Reports LLC
SA-R 2006
ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY
2006
Stan na poc zątek okresu
w tys. zł
2005
22
24
a) zmniejszenia (z tytułu)
2
2
- odpisu
2
2
20
22
Stan ujemnej wartości firmy na koniec okresu
INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
2006
w tys. zł
2005
a) rozlic zenia międzyokresowe przychodów
1 154
23
- długoterminowe (wg tytułów)
1 050
17
1 050
17
104
6
102
6
- dotac ja
- krótkoterminowe (wg tytułów)
- dotac ja
- odsetki od kredytu
2
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem
1 154
23
Wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do łącznej liczby
akcji zarejestrowanych w dniu bilansowym. Rozwodnioną wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację
wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do liczby akcji będących sumą zarejestrowanych w dniu bilansowym
akcji oraz maksymalną liczbą oferowanych akcji w ofercie publicznej (wraz z akcjami serii C i D, których emisje zostały
zarejestrowane po dniu bilansowym).
Plik
Opis
NALEśNOŚCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)
2006
w tys. zł
2005
a) otrzymanych gwaranc ji i poręczeń, w tym:
19 829
5 015
19 829
5 015
23 681
5 015
NaleŜnośc i warunkowe od jednostek powiązanych, razem
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA RZECZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)
2006
w tys. zł
2005
a) udzielonych gwaranc ji i poręczeń, w tym:
3 500
- na rzecz jednostki dominującej
3 500
Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanyc h, razem
3 500
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA-RODZAJE
DZIAŁALNOŚCI)
- przyc hody ze sprzedaŜy makaronu
w tys. zł
2006
2005
26 783
- w tym: od jednostek powiązanych
20 046
27
- przyc hody ze sprzedaŜy pozostałyc h usług
413
291
27 196
20 337
1
Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, razem
22
Global Reports LLC
SA-R 2006
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA-RODZAJE
DZIAŁALNOŚCI)
w tys. zł
2006
2005
27
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)
2006
a) kraj
1
w tys. zł
2005
25 372
- przyc hody ze sprzedazy makaronu
- przyc hody ze sprzedaŜy usług
20 337
27
1
24 959
20 046
413
291
1
b) eksport
1 824
Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, razem
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)
27 196
20 337
27
1
w tys. zł
2006
- towary
2005
18 821
- materiały
Przychody netto ze sprzedaŜy towarów i materiałów, razem
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)
2006
4 613
540
4
19 361
4 617
w tys. zł
2005
a) kraj
19 331
4 617
- towary
18 791
4 613
540
4
- materiały
b) eksport
30
Przychody netto ze sprzedaŜy towarów i materiałów, razem
19 361
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
2006
a) amortyzacja
b) zuŜycie materiałów i energii
c ) usługi obce
4 617
w tys. zł
2005
1 369
1 573
18 269
12 925
3 315
3 120
d) podatki i opłaty
361
256
e) wynagrodzenia
2 486
1 768
f) ubezpiec zenia społec zne i inne świadczenia
559
397
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)
525
226
49
38
65
47
- ubezpiec zenia majątkowe
- podróŜe słuŜbowe
- reprezentac ja i reklama
107
29
- reklama nielimitowana
301
108
- pozostałe
Koszty według rodzaju, razem
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozlic zeń międzyokresowyc h
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)
Koszty sprzedaŜy (wielkość ujemna)
3
4
26 884
20 265
-94
-393
-9
-11
-3 594
-2 369
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
-2 075
-1 944
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
21 112
15 548
23
Global Reports LLC
SA-R 2006
INNE PRZYCHODY OPERACYJNE
2006
w tys. zł
2005
a) pozostałe, w tym:
28
25
- otrzymane odszkodowania i kary unowne
17
22
- odpis- ujemna wartość firmy
2
2
- pozostałe przyc hody operac yjne
9
1
Inne przyc hody operac yjne, razem
28
25
INNE KOSZTY OPERACYJNE
2006
a) pozostałe, w tym:
w tys. zł
2005
91
28
- opłaty i koszty sądowe, grzywny i odszkodowania
9
1
- darowizny
3
7
- szkody
23
20
- utrac one wadium
50
- niedobory w srodkach obrotowyc h
6
Inne koszty operac yjne, razem
91
PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK
2006
a) z tytułu udzielonyc h poŜyczek
- od jednostek powiązanyc h, w tym:
b) pozostałe odsetki
- od pozostałyc h jednostek
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem
INNE PRZYCHODY FINANSOWE
2006
28
w tys. zł
2005
4
8
4
4
114
8
8
79
114
79
118
87
w tys. zł
2005
a) dodatnie róŜnic e kursowe
6
1
- zrealizowane
2
4
1
6
1
- niezrealizowane
Inne przyc hody finansowe, razem
KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK
2006
w tys. zł
2005
a) od kredytów i poŜyczek
117
112
- dla innyc h jednostek
117
112
27
35
b) pozostałe odsetki
- dla jednostek powiązanyc h, w tym:
6
- dla jednostki dominując ej
6
- dla innyc h jednostek
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem
27
29
144
147
24
Global Reports LLC
SA-R 2006
INNE KOSZTY FINANSOWE
2006
w tys. zł
2005
a) ujemne róŜnice kursowe, w tym:
19
1
- zrealizowane
18
1
- niezrealizowane
1
b) pozostałe, w tym:
246
- gwarancja- kontrakt do ARR
226
- inne
106
20
Inne koszty finansowe, razem
265
107
W rachunku zysków i strat dodatnie i ujemne róŜnice kursowe prezentowane sa per saldo.
PODATEK DOCHODOWY BIEśĄCY
2006
1. Zysk (strata) brutto
w tys. zł
2005
2 159
64
RóŜnic e pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem doc hodowym (wg
2.
tytułów)
-400
149
- trwałe róŜnic e pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem doc hodowym
-440
70
- przejściowe róŜnic e pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym
40
79
1 759
213
4. Podatek dochodowy według obowiązującej stawki
334
40
5. Podatek dochodowy bieŜąc y ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:
334
27
- wykazany w rac hunku zysków i strat
334
27
3. Podstawa opodatkowania podatkiem doc hodowym
Trwałe i przejściowe róŜnice pomiędzy zyskiem brutto za 2006 rok a zyskiem do opdodatkowania:
Trwałe róŜnice:
- dotacja do środków trwałych - 56 tys. zł
- ujemna wartość firmy - 2 tys. zł
- kary umowne refakturowane na inne podmioty - 5 tys. zł
- ubezpieczenia środków transportu pow. 20 tys EURO 2 tys. zł
- odsetki budŜetowe 3 tys. zł
- PFRON 5 tys. zł
- koszty delegacji Członków Rady Nadzorczej 1 tys. zł
- amortyzacja srodków trwałych sfinansowanych dotacją 55 tys. zł
- amortyzacja środków trwałych zg. z art 44 b pkt 11 ustawy o rachunkowości 2 tys. zł
- kary i grzywny 6 tys. zł
- usługi doradcze sfinansowane dotacją 25 tys. zł
- szkolenia sfinansowane dotacją 1 tys. zł
- składki członkowskie 2 tys. zł
- amortyzacja- leasing kapitałowy 76 tys. zł
- vat nalezny od reklamy 20 tys. zł
- opłata na ochronę środowiska 4 tys. zł
- odszkodowanie z tytułu umów leasingu 25 tys. zł
- utracone wadium 50 tys. zł
- niedobory w srodkach obrotowych 7 tys. zł
- darowizny 3 tys. zł
- raty kapitałowe - leasing - 83 tys. zł
- róznica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową -583 tys. zł
Trwałe róŜnice ogółem - 440 tys. zł.
RóŜnice przejściowe:
- koszty NKUP z lat ubiegłych- odpisy aktualizujące - 2 tys. zł
- przychody z lat ubiegłych stanowiące przychody podatkowe roku bieŜącego 23 tys. zł
- koszty z lat ubiegłych stanowiące koszty uzyskania przychodów w roku bieŜącym - 61 tys. zł
- odsetki od zobowiązań 2 tys. zł
- wynagrodzenie z tytułu umowy zlecenia 4 tys. zł
25
Global Reports LLC
SA-R 2006
- składki ZUS za listopad i grudzień 30 tys. zł
- składki ZUS- urlopy 1 tys. zł
- rezerwa na wynagrodzenia- niewykorzystane urlopy 3 tys. zł
- rezrwa na swiadczenia emerytalne i podobne 5 tys. zł
- naliczone osetki od naleŜności - 12 tys. zł
- niezrealizowane róŜnice kursowe - 3 tys. zł
- utworzone odpisy aktualizujące naleŜności 50 tys. zł
Przejściowe róŜnice ogółem 40 tys. zł.
PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT:
2006
w tys. zł
2005
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwróc enia się róŜnic przejśc iowyc h
8
1
- inne składniki podatku odroc zonego (wg tytułów)
-5
-14
- zwiększenie aktywów z tytułu rezerw na niewykorzystane urlopy oraz świadc zenia emerytalno-rentowe
-2
1
- umowa zlecenie i wynagrodzenie Rady Nadzorc zej
-1
-1
- wynagrodzenie- ryczałt i odprawa z tytułu zwolnienia
-1
- ZUS- składki prac odawc y
-6
-10
- naliczone odsetki
2
-3
- róŜnica pomiędzy wartością środków trwałych a zobowiązaniem leasingowym
2
Podatek dochodowy odroc zony, razem
3
-13
Zarząd Spółki Makarony Polskie S.A. zarekomenduje Walnemu Zgromadzeniu przekazanie zysku netto za 2006 rok
wynoszącego 1 822 tys. zł w całości na kapitał zapasowy. Zysk netto za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia
2005 roku w wysokości 37 tys. zł w całości został przekazany na kapitał zapasowy.
Plik
Opis
Zysk netto na jedną akcję obliczono jako relację wartości zysku osiągnietego w danym roku do liczby zarejestrowanych
w dniu bilansowym akcji. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję obliczono jako relację wyniku netto za dany rok do
liczby akcji będących sumą zarejestrowanych w dniu bilansowym akcji oraz maksymalną liczbą akcji, oferowanych w
ofercie publicznej (wraz z akcjami serii C i D, których emisje zostały zarejestrowane po dniu bilansowym).
Plik
Opis
26
Global Reports LLC
SA-R 2006
Przez środki pienięŜne rozumie się gotówkę krajową w kasie i krajowe środki pienięŜne na rachunkach bankowych jak
teŜ zagraniczne środki pienięŜne na rachunkach bankowych.
Podział działalnośc Emitenta na działalność operacyjną, inwestycyjną oraz finansową:
- do działalności operacyjnej zalicza się transakcje związane z działalnością podstawową, a niezwiązane z pozostałymi
działalnościami, czyli finansową i inwestycyjną,
- do działalności inwestycyjnej zalicza się głównie wpływy i wydatki związane z zakupem i sprzedaŜą składników
majątku gtrwałego oraz nabyciem lub sprzedaŜą akcji i udziałów oraz innych papierów wartościowych,
- do dzialalności finansowej zalicza się przede wszystkim pozyskiwanie kapitału własnego i obcych źródeł finansowania,
ich zwrot i obsługę.
Środki pienięŜne wzrosły z 61 tys. zł na koniec 2005 roku do 199 tys. zł na 31 grudnia 2006 roku.
W przepływach z działalności inwestycyjne j- pozycja inne wydatki - widnieje kwota 2 171 tys. zł, na którą składają się
nastepujące kwoty:
- poŜyczka dla Stoczek Sp. z o.o. 200 tys. zł,
- wpłata na poczet zakupu 100 % udziałów w Stoczek Sp. z o.o. 1 220 tys. zł,
- zaliczki na poczet wydatków inwetycyjnych 751 tys. zł.
Plik
Opis
Plik
Opis
Dodatkowe noty objaśniając e do sprawozdania finansowego Makarony Polskie
Dodatkowe noty objaśniając e SA- R 2006 Makarony Polskie S.A..pd
S.A. za rok 2006
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkc ja
2007-05-21
Paweł Nowakowski
Prezes Zarządu
2007-05-21
Grzegorz Słomkowski
Wic eprezes Zarządu
Podpis
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkc ja
2007-05-21
GraŜyna Kozielec
Główny Księgowy
Podpis
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA)
Plik
Opis
Sprawozdanie Zarządu z działalności SA-R 2006 Makarony PolskieSprawozdanie Zarządu z działalności Makarony Polskie S.A. za rok 2006
W niniejszym raporcie nie wypełniono następującyc h not:
Środki trwałe wykazywane pozabilansowo
NaleŜnośc i długoterminowe, Zmiana stanu naleŜnośc i długoterminowyc h (wg tytułów), Zmiana stanu odpisów aktualizując ych wartość naleŜnośc i długoterminowych,
NaleŜnośc i długoterminowe (struktura walutowa)
Zmiana stanu nieruc homości (wg grup rodzajowyc h), Zmiana stanu wartośc i niematerialnyc h i prawnych (wg grup rodzajowyc h), Udziały lub akcje w jednostkach
podporządkowanych wycenianych metodą praw własności, w tym:, Zmiana stanu wartości firmy - jednostki zaleŜne, Zmiana wartości firmy - jednostki współzaleŜne, Zmiana
stanu wartośc i firmy - jednostki stowarzyszone, Zmiana stanu ujemnej wartośc i firmy - jednostki zaleŜne, Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki współzaleŜne, Zmiana
27
Global Reports LLC
SA-R 2006
stanu ujemnej wartości firmy - jednostki stowarzyszone, Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowyc h (wg grup rodzajowych), Udziały lub akc je w jednostkac h
podporządkowanych, Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych - c.d., Udziały lub akc je w pozostałyc h jednostkach, Papiery wartośc iowe, udziały i inne
długoterminowe aktywa finansowe (struktura walutowa), Papiery wartośc iowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (wg zbywalnośc i), Udzielone poŜyc zki
długoterminowe (struktura walutowa), Inne inwestyc je długoterminowe (wg rodzaju), Zmiana stanu innych inwestyc ji długoterminowych (wg grup rodzajowych), Inne inwestycje
długoterminowe (struktura walutowa)
Inne rozliczenia międzyokresowe
Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe (struktura walutowa), Papiery wartośc iowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg
zbywalności), Inne inwestyc je krótkoterminowe (wg rodzaju), Inne inwestycje krótkoterminowe (struktura walutowa)
Akc je (udziały) własne, Akcje (udziały) emitenta będąc e własnośc ią jednostek podporządkowanyc h
Kapitał z aktualizacji wyc eny
Pozostałe kapitały rezerwowe (według celu przeznaczenia)
Odpisy z zysku netto w c iągu roku obrotowego (z tytułu)
Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowyc h (wg tytułów), Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowyc h (wg tytułów)
Zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłuŜnyc h instrumentów finansowych
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanyc h dłuŜnych instrumentów finansowyc h
Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach
Zysk (strata) na sprzedaŜy całości lub c zęśc i udziałów jednostek podporządkowanych
Zyski nadzwyczajne
Straty nadzwyczajne
Łączna kwota podatku odroczonego, Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat dotyc ząc y
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty), z tytułu:
Udział w zyskac h (stratac h) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności, w tym:
28
Global Reports LLC
Opinia niezaleŜnego biegłego rewidenta
Dla Zgromadzenia Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej oraz
Zarządu „MAKARONY POLSKIE”
Spółka Akcyjna
I. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego „MAKARONY
POLSKIE” Spółka Akcyjna z siedzibą w Rzeszowie, na które składa się:
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego;
Bilans sporządzony na dzień 31.12.2006 roku, który po stronie aktywów
i pasywów zamyka się sumą 28.819.615,91 zł;
Rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006
wykazujący zysk netto w wysokości 1.821.700,66 zł;
Rachunek przepływów pienięŜnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia
2006 wykazujący wzrost stanu środków pienięŜnych o 137.594,77 zł;
Zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia
2006 wykazujące wzrost wartości kapitału własnego o 1.821.700,66 zł;
Dodatkowe informacje i objaśnienia.
Za sporządzenie tego sprawozdania finansowego odpowiada kierownik jednostki.
Naszym zadaniem było zbadanie i wyraŜenie opinii o rzetelności, prawidłowości
i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych
stanowiących podstawę jego sporządzenia.
II. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1) rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r
Nr 76, poz. 694);
2) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę
Biegłych Rewidentów w Polsce
1
Global Reports LLC
Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w
taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyraŜenie opinii
o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności
zastosowanych przez jednostkę zasad rachunkowości i znaczących szacunków,
sprawdzenie – w przewaŜającej mierze w sposób wyrywkowy – dowodów i zapisów
księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu
finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.
UwaŜamy, Ŝe badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyraŜenia
miarodajnej opinii.
III. Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe
i objaśnienia słowne:
a) przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji
majątkowej i finansowej badanej jednostki na dzień 31 grudnia 2006 roku, jak
teŜ jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006
roku;
b) sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określonymi
w powołanej wyŜej ustawie zasadami rachunkowości oraz na podstawie
prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych
c) jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami
prawa i postanowieniami statutu jednostki.
IV. Sprawozdanie z działalności jednostki jest kompletne w rozumieniu art.49 ust.2
ustawy o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, pochodzące z badanego
sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.
V. Działający w imieniu MOORE STEPHENS Józef Król Sp. z o.o.
ElŜbieta Pudło
Biegły Rewident
wpisany na listę Biegłych Rewidentów
pod numerem 9950/7536
Józef Król
Prezes Zarządu
Biegły Rewident
wpisany na listę Biegłych Rewidentów
Spółka wpisana na listę podmiotów uprawniony do
badania sprawozdań finansowych pod numerem 691
VI.
Rzeszów, 21 maj 2007r.
Pieczęć podmiotu uprawnionego
2
Global Reports LLC
Makarony Polskie S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2006 (w tysiącach złotych)
Oświadczenie Zarządu Makarony Polskie S.A. w sprawie wyboru podmiotu
uprawnionego do badania sprawozdania finansowego
Zarząd Makarony Polskie S.A. z siedzibą w Rzeszowie („Spółka”) oświadcza, Ŝe podmiot
uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego sprawozdania
finansowego Spółki za rok kończący się dnia 31 grudnia 2006 został wybrany zgodnie z
przepisami prawa i jest nim firma Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. z siedzibą w
Rzeszowie.
Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania spełniali warunki do wydania
bezstronnego i niezaleŜnego raportu z badania zgodnie z właściwymi przepisami prawa
krajowego.
Paweł Nowakowski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Rzeszów, dnia 21 maja 2007 roku
Global Reports LLC
Raport biegłego rewidenta
dla Zgromadzenia Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarządu
„MAKARONY POLSKIE” Spółka Akcyjna
w Rzeszowie
za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006
Raport ten, uzupełniający opinię, został opracowany w związku z badaniem
sprawozdania finansowego „MAKARONY POLSKIE” Spółka Akcyjna z siedzibą w
Rzeszowie. Badaniu podlegało sprawozdanie finansowe obejmujące:
Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2006 roku, który po stronie aktywów i
pasywów wykazuje sumę 28.819.615,91 zł;
Rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006r.
wykazujący zysk netto w kwocie 1.821.700,66 zł;
Rachunek przepływów pienięŜnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia
2006 wykazujący wzrost stanu środków pienięŜnych o 137.594,77 zł;
Zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia
2006 wykazujące wzrost wartości kapitału własnego o 1.821.700,66 zł;
Dodatkową informację i objaśnienia.
Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki oraz osobę
odpowiedzialną za prowadzenie ksiąg rachunkowych dnia 21.05.2007. Raport ten
powinien być czytany wraz z opinią biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy Spółki z dnia
21.05.2007 r. dotyczącą wyŜej opisanego sprawozdania finansowego.
1
Global Reports LLC
Raport zawiera 18 kolejno
z następujących części:
ponumerowanych
stron
i
składa
się
Strona
I.
II.
III.
IV.
V.
Ogólna charakterystyka Spółki
Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania
Podsumowanie przeprowadzonego badania
Omówienie pozycji sprawozdania finansowego
Stwierdzenia biegłego rewidenta
3
5
6
7
16
Działający w imieniu MOORE STEPHENS Józef Król Sp. z o.o.
ElŜbieta Pudło
Józef Król
Prezes Zarządu
Biegły Rewident
Biegły Rewident
wpisany na listę Biegłych Rewidentów wpisany na listę Biegłych Rewidentów
Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do
badania sprawozdań finansowych pod numerem 691
Rzeszów, 21 maj 2007 r.
2
Global Reports LLC
„MAKARONY POLSKIE” SA
Raport z badania sprawozdania finansowego
I. Ogólna charakterystyka Spółki
1) „MAKARONY POLSKIE” Spółka Akcyjna, zwana dalej Spółką, prowadzi swoją
działalność w oparciu o:
Statut Spółki,
Ustawę o swobodzie działalności gospodarczej,
Kodeks Spółek Handlowych.
Siedziba Spółki mieści się w Rzeszowie , ul. Podkarpacka 15.
2) Spółka powstała w wyniku przekształcenia Spółki „MAKARONY POLSKIE” Sp.
z o.o. w Spółkę Akcyjną. Przekształcenia dokonano na podstawie uchwały
Zgromadzenia Wspólników z dnia 10.05.2004r. – Akt Notarialny z dnia 10.05.2004r
Rep. A Nr 4882/2004. Akt sporządzono w Kancelarii Notarialnej w Rzeszowie –
Notariusz Teresa Panek - Wiśniowska.
Postanowieniem Sądu Rejonowego w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy z dnia
05.07.2004r Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem
KRS 0000212001.
Spółka posiada nadany numer:
identyfikacji podatkowej NIP 813-32-78-856
statystycznej w systemie REGON 691674708.
3) Spółka nie posiada udziałów w innych Spółkach:
4) Sprawozdanie finansowe Spółki za okres obrotowy od 01.01.2005 do 31.12.2005r.
zostało zatwierdzone uchwałą nr 5 Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia
27.06.2006r. Uchwałą nr 6 Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło przeznaczyć
osiągnięty zysk w wysokości 36.438,58 zł na kapitał zapasowy Spółki.
5) Sprawozdanie finansowe Spółki za poprzedni rok obrotowy było badane przez
Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. w Rzeszowie i uzyskało opinię
bez zastrzeŜeń.
Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o.
Global Reports LLC
3
6) W badanym okresie przedmiotem działalności Spółki była:
produkcja artykułów spoŜywczych i napojów;
produkcja opakowań z tworzyw sztucznych;
pozostała działalność wymieniona w dziale 3 KRS.
7) Władze Spółki stanowią: Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd.
8) W badanym okresie obrotowym członkami Zarządu Spółki byli:
Nowakowski Paweł – Prezes Zarządu
Słomkowski Grzegorz – Wiceprezes Zarządu
9) W skład Rady Nadzorczej wchodzą:
Bliźniak Dariusz – Przewodniczący Rady
RogóŜ - Bury Urszula
Pardyka Jarosław
Glinicki Tomasz
Góralewski Piotr
10) W Spółce ustanowiono prokurenta:
Kozielec GraŜyna – prokura łączna z członkiem zarządu
11) Kapitał zakładowy (akcyjny) Spółki na dzień 31.12.2006 wynosił 12.549.000,00
i dzielił się na 4.183.000 akcji o wartości nominalnej 3,00 zł kaŜda. W tym:
akcje serii A 3.013.250 szt.
akcje serii B 1.169.750 szt.
Akcje nie są uprzywilejowane.
12) Średnioroczne zatrudnienie w Spółce w 2006 roku wyniosło 80 osób.
12) BieŜący okres obrotowy obejmuje 12 kolejnych miesięcy od 1.01.2006 do
31.12.2006r. Ubiegły okres obejmuje odpowiednio 12 miesięcy roku 2005.
Global Reports LLC
4
II. Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania
1) Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. została wybrana na audytora Spółki uchwałą
Rady Nadzorczej nr 2 z dnia 20.12.2006r.
2) Badanie przeprowadzono na podstawie umowy zawartej w dniu
29.12.2006 r
pomiędzy „Spółką” jako Zleceniodawcą a Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o.
z siedzibą w Rzeszowie ul.Staszica 10, jako Zleceniobiorcą, w okresie:
• badanie wstępne – miesiąc styczeń 2006;
• badanie końcowe – miesiąc marzec 2006.
3) Następujące inwentaryzacje zostały przeprowadzone przez Spółkę w okresie
objętym badaniem:
drogą uzyskania potwierdzeń sald od banków:
- środków pienięŜnych na rachunkach bankowych
wg.stanu na dzień 31.12.2006
- naleŜności
drogą spisu z natury:
- środków pienięŜnych w kasie
- zapasów
- środków trwałych
drogą porównania danych:
- inwestycje rozpoczęte
4) Otrzymano od Zarządu Spółki oświadczenie z datą 21.05.2007 r. o kompletności,
rzetelności i prawidłowości sprawozdania finansowego przedstawionego do badania
i ujawnieniu w informacji dodatkowej wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o
nie zaistnieniu lub ewentualnym zaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń,
wpływających w sposób znaczący na wielkość danych wykazanych w sprawozdaniu
finansowym za badany rok.
Global Reports LLC
5
III. Podsumowanie przeprowadzonego badania
Spółka jest producentem artykułów spoŜywczych, przede wszystkim róŜnego
rodzaju makaronów. W badanym okresie wprowadzono na rynek nowy produkt –
oparty na włoskiej technologii – makaron SORENTI.
W badanym okresie Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaŜy swoich wyrobów
w wysokości 46.660.881,88 zł i są one większe od przychodów roku ubiegłego o
ok.84%. Koszty działalności bieŜącej w tym samym okresie wzrosły o 76%. Osiągnięty
przez Spółkę zysk jest wyŜszy jak w roku ubiegłym. Fakt ten miał wpływ na wzrost
wszystkich wskaźników rentowności.
Suma bilansowa wzrosła o ok. 21%, nie zmieniła się natomiast struktura
aktywów i pasywów. Nadal ponad 70% to aktywa trwałe, podobnie w pasywach ponad
60% to kapitał własny.
Działalność Spółki była finansowana zarówno ze środków własnych jak i
kredytów bankowych. Na działalność bieŜącą Spółka wykorzystuje przyznane przez
Banki kredyty w rachunku bieŜącym jak i kredyty inwestycyjne – na unowocześnienie
linii technologicznej oraz na zakup specjalistycznych maszyn i urządzeń. Kredyty
obsługiwane są terminowo. Spółka uŜytkuje takŜe środki trwałe będące przedmiotem
umów leasingu.
Wskaźniki produktywności jak i wskaźniki finansowania utrzymały się na
podobnym poziomie jak w roku ubiegłym. Cykl spłaty naleŜności i spłaty zobowiązań
skróciły się odpowiednio o 20 i 10 dni. Skrócił się takŜe cykl obrotu zapasami, wynosi
on 18 dni. Kapitał własny prawie w 100% pokrywa majątek trwały.
Na dobrym poziomie kształtują się wskaźniki płynności. Odnotować naleŜy ich
niewielki spadek w stosunku do roku ubiegłego. Osiągnięte wielkości świadczą o
bezpieczeństwie finansowym Spółki.
Wyniki
badania
sprawozdania
finansowego
Spółki,
analiza
wartości
wskaźników finansowych oraz załoŜenia na rok 2007 zawarte w Sprawozdaniu Zarządu
nie wskazują na zagroŜenie kontynuacji działalności Spółki w ciągu 12 miesięcy od
dnia bilansowego.
Global Reports LLC
6
IV. Omówienie pozycji sprawozdania finansowego
BILANS na dzień 31 grudnia 2006 roku
A
Koniec bieŜącego
okresu w zł
Aktywa
A. Aktywa trwałe
A-B
Struktura A Struktura B
20 686 583,80
17 896 202,60
2 790 381,20
71,78
75,39
75 135,01
19 370 598,69
0,00
1 220 000,00
20 850,10
6 600,66
17 865 881,84
0,00
0,00
23 720,10
68 534,35
1 504 716,85
0,00
1 220 000,00
-2 870,00
0,26
67,21
0,00
4,23
0,07
0,03
75,26
0,00
0,00
0,10
B. Aktywa obrotowe
8 133 032,11
5 843 173,08
2 289 859,03
28,22
24,61
Zapasy
NaleŜności krótkoterminowe
Inwestycje krótkoterminowe
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
2 519 531,06
4 435 306,25
398 544,43
779 650,37
2 054 898,01
3 284 231,75
410 949,66
93 093,66
464 633,05
1 151 074,50
-12 405,23
686 556,71
8,74
15,39
1,38
2,71
8,66
13,83
1,73
0,39
5 080 240,23
100
100
Wartości niematerialne i prawne
Rzeczowe aktywa trwałe
NaleŜności długoterminowe
Inwestycje długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
Ogółem Aktywa
Global Reports LLC
B
Koniec ubiegłego
okresu w zł
28 819 615,91
23 739 375,68
7
IV. Omówienie pozycji sprawozdania finansowego (c.d.)
BILANS na dzień 31 grudnia 2006 roku
A
B
Koniec bieŜącego
okresu w zł
Koniec ubiegłego
okresu w zł
A-B
Struktura A Struktura B
Pasywa
A. Kapitał własny
18 771 756,19
16 950 055,53
1 821 700,66
65,14
71,40
Kapitał podstawowy
NaleŜne wpłaty na kapitał podst.
Udziały własne
Kapitał zapasowy
Kapitał z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk (strata) netto
Odpisy z zysku
12 549 000,00
0,00
0,00
4 374 241,32
0,00
0,00
26 814,21
1 821 700,66
0,00
10 047 859,72
12 549 000,00
0,00
0,00
4 337 802,74
0,00
0,00
26 675,37
36 577,42
0,00
6 789 320,15
0,00
0,00
0,00
36 438,58
0,00
0,00
138,84
1 785 123,24
0,00
3 258 539,57
43,54
0,00
0,00
15,18
0,00
0,00
0,09
6,32
0,00
34,86
52,86
0,00
0,00
18,27
0,00
0,00
0,11
0,15
0,00
28,60
82 776,72
461 877,72
8 329 180,83
1 174 024,45
73 723,86
527 519,23
6 143 389,89
44 687,17
9 052,86
-65 641,51
2 185 790,94
1 129 337,28
0,29
1,60
28,90
4,07
0,31
2,22
25,88
0,19
28 819 615,91
23 739 375,68
5 080 240,23
100,00
100,00
B. Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe
Ogółem pasywa
Global Reports LLC
8
IV. Omówienie pozycji sprawozdania finansowego (c.d.) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (Wariant kalkulacyjny)
Za rok obrotowy od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2006
A
Koniec bieŜącego
okresu w zł
Przychody ze sprzedaŜy produktów
Przychody ze sprzedaŜy towarów i materiałów
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
A-B
27 195 999,09
19 360 681,85
21 111 927,96
17 235 691,85
20 337 363,74
4 617 149,64
15 548 724,69
4 812 782,99
6 858 635,35
14 743 532,21
5 563 203,27
12 422 908,86
Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaŜy
8 209 061,13
4 593 005,70
3 616 055,43
Koszty sprzedaŜy
Koszty ogólnego zarządu
3 593 523,03
2 075 069,05
2 369 294,38
1 943 477,73
1 224 228,65
131 591,32
Zysk/(Strata) netto ze sprzedaŜy
2 540 469,05
280 233,59
2 260 235,46
Pozostałe przychody operacyjne
84 292,62
32 803,55
51 489,07
175 050,64
83 216,00
91 834,64
2 449 711,03
229 821,14
2 219 889,89
117 741,69
408 848,06
87 199,12
253 338,84
30 542,57
155 509,22
Zysk/(Strata) na działalności gospodarczej
2 158 604,66
63 681,42
2 094 923,24
Zyski nadzwyczajne
Straty nadzwyczajne
Zysk/ (Strata) brutto
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto
0,00
0,00
2 158 604,66
336 904,00
1 821 700,66
0,00
0,00
63 681,42
27 104,00
36 577,42
0,00
0,00
2 094 923,24
309 800,00
1 785 123,24
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Global Reports LLC
B
Koniec ubiegłego
okresu w zł
9
„MAKARONY
POLSKIE” SA
BN
IV. Omówienie pozycji sprawozdania finansowego (c.d.)
Przedstawienie
sytuacji
majątkowej
i
finansowej,
wyniku
finansowego
oraz rentowności Spółki
Działalność gospodarczą Spółki, jej wynik finansowy i rentowność za rok obrotowy
oraz sytuację majątkową i finansową na dzień bilansowy w porównaniu do okresu
poprzedzającego charakteryzują następujące wskaźniki:
J.m.
BieŜący
Okres
Ubiegły
Okres
Wskaźniki aktywności
- produktywność majątku
Ogółem
przychody ze sprzedaŜy
przeciętny stan aktywów
1,78
1,13
- produktywność majątku
Trwałego
przeciętny stan majątku trwałego
2,42
1,52
- produktywność kapitału
Własnego
przeciętny stan kapitału własnego
2,61
1,50
- szybkość obrotu naleŜności
przeciętny stan naleŜności x 365 dni
dni
32,01
51,81
- szybkość obrotu zapasów
przeciętny stan zapasów x 365 dni
koszty działalności operacyjnej
dni
18,97
26,92
- rentowność sprzedaŜy netto
zysk/strata netto
%
3,91
0,14
- rentowność sprzedaŜy brutto
zysk/strata ze sprzedaŜy
%
5,46
0,99
- rentowność majątku ogółem
zysk/strata netto
suma aktywów
%
6,32
0,16
zysk/strata netto
kapitał własny
%
9,70
0,22
Wskaźniki rentowności
- rentowność kapitału
Własnego
Global Reports LLC
10
„MAKARONY
POLSKIE” SA
BN
Wskaźniki finansowania
- stopa zadłuŜenia
suma zobowiązań długo i krótkoterminowych
suma pasywów
szybkość obrotu zobowiązań
przec. stan zobowiązań krótkoterm. x 365 dni
koszty działalności operacyjnej
- pokrycie majątku trwałego
kapitałem własnym
- trwałość struktury
0,31
0,28
60,01
70,59
kapitał własny + rezerwy
majątek trwały
0,91
0,97
kapitał własny + rezerwy + zobow.długotermin.
suma pasywów
0,67
0,78
- płynności I
majątek obrotowy ogółem
zobowiązania krótkoterminowe
0,98
1,16
- płynności II
majątek obrotowy ogółem - zapasy
0,58
0,73
- płynności III
papiery wartościowe przeznaczone do obrotu +
środki pienięŜne
0,05
0,08
finansowania
dni
Wskaźniki płynności
I. Aktywa trwałe
1. Wartości niematerialne i prawne
20.686.583,80
75.135,01
Saldo dotyczy uŜytkowanych programów komputerowych i licencji.
2. Rzeczowe aktywa trwałe
19.370.598,69
2.1. Środki trwałe:
17.558.242,93
Grunty
1.102.848,02
Budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej
8.432.984,38
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
499.010,00
Inne środki trwałe
123.179,20
Global Reports LLC
7.400.221,33
11
„MAKARONY
POLSKIE” SA
BN
W badanym okresie Spółka zakupiła nowoczesne urządzenia do produkcji makaronu i
unowocześniła dotychczas uŜytkowane. Zakupiono takŜe budynki magazynowe.
2.1. Środki trwałe w budowie
1.060.918,93
Są to nakłady poniesione na modernizację budynków i zakup nowych maszyn
specjalistycznych do produkcji.
2.2. Zaliczki na środki trwałe
751.436,83
Przedpłata na zakup linii, prace budowlane i inne zakupy.
3. NaleŜności długoterminowe
0
Nie występują.
4. Inwestycje długoterminowe
1.220.000,00
Wpłata zaliczkowa na zakup udziałów w Spółce „STOCZEK” Sp. z o.o.
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
20.850,10
Pozycję tę stanowią utworzone aktywa z tytułu podatku odroczonego.
II. Aktywa obrotowe
1.Zapasy
8.133.032,11
2.519.531,06
w tym:
materiały
1.008.989,19
produkty gotowe
1.451.702,99
towary
58.838,88
Stan zapasów to surowce wykorzystywane do produkcji makaronu, opakowania, a takŜe
materiały techniczne. Materiały są wyceniane wg. cen zakupu. Wyroby gotowe to
przeznaczone do sprzedaŜy produkty własne. Towary to artykuły spoŜywcze innych
producentów będące w ofercie sprzedaŜowej badanej Spółki. Przeprowadzona
inwentaryzacja potwierdziła stany magazynowe.
Global Reports LLC
12
„MAKARONY
POLSKIE” SA
BN
2. NaleŜności krótkoterminowe
4.435.306,25
w tym:
naleŜności od jednostek powiązanych
naleŜności od pozostałych jednostek
0
4.435.306,25
NaleŜności od pozostałych jednostek dotyczą:
naleŜności z tytułu dostaw i usług
3.782.617,20
naleŜności z tytułu podatków, ceł i ub. społ.
535.621,04
inne
117.068,01
Spółka uzgodniła salda naleŜności na dzień bilansowy.
Na naleŜności z tytułu dostaw i usług wykazane w bilansie utworzono odpis
aktualizujący w wysokości 137.854,92 zł.
NaleŜności z tytułu podatków to nadpłata podatku dochodowego od osób prawnych
oraz podatek VAT za m-c XII i do rozliczenia w następnym miesiącu.
Inne naleŜności to rozliczenia z pracownikami z tytułu poŜyczek mieszkaniowych,
wpłacone wadia oraz naliczone odsetki.
3. Inwestycje krótkoterminowe
398.544,43
dotyczą:
środków pienięŜnych w kasach
5.063,85
środków pienięŜnych na rachunkach bankowych
193.480,58
udzielone poŜyczki
200.000,00
Salda rachunków bankowych zostały potwierdzone przez banki na dzień bilansowy.
Inwentaryzacja stanu gotówki w kasie potwierdziła stan księgowy. Od udzielonej
poŜyczki naliczono odsetki.
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
779.650,37
Rozliczenia dotyczą dokonanych wpłat na ubezpieczenia majątkowe, prenumeratę oraz
inne koszty dotyczące roku 2007. Poprzez RMK Spółka rozlicza prowizję od kredytu,
gwarancję PZU oraz koszty związane z wejściem Spółki na Giełdę.
Global Reports LLC
13
„MAKARONY
POLSKIE” SA
BN
III. Kapitał własny
18.771.756,19
w tym:
kapitał podstawowy
12.549.000,00
kapitał zapasowy
4.374.241,32
zysk z lat ubiegłych
26.814,21
zysk netto roku obrotowego
1.821.700,66
Kapitał podstawowy w badanym okresie nie zmienił się. Jego wartość jest zgodna z
wpisem do KRS. Zysk z roku ubiegłego został przeznaczony zgodnie z uchwałą
Zgromadzenia Akcjonariuszy na kapitał zapasowy. Zysk z lat ubiegłych powstał w
związku z przygotowaniem danych do prospektu emisyjnego. Zysk netto z roku
obrotowego w wysokości
1.821.700,66
Zarząd proponuje przeznaczyć na kapitał
zapasowy.
IV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1. Rezerwy na zobowiązania
10.047.859,72
82.776,72
Spółka utworzyła rezerwę na podatek odroczony oraz rezerwy na świadczenia
pracownicze – odprawy emerytalne, nagrody jubileuszowe i urlopy.
2. Zobowiązania długoterminowe
461.877,72
w tym:
jednostki powiązane
jednostki pozostałe
0
461.877,72
Zobowiązanie wykazane w bilansie to kredyty długoterminowe - inwestycyjne
zaciągnięte w BGś O/Rzeszów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
3. Zobowiązania krótkoterminowe
8.329.180,83
w tym:
zobowiązania wobec jednostek powiązanych
zobowiązania wobec jednostek pozostałych
fundusze specjalne
Global Reports LLC
2.196,00
8.244.532,74
82.452,09
14
„MAKARONY
POLSKIE” SA
BN
Zobowiązania w stosunku do jednostek powiązanych dotyczą dostaw i usług. Są to
rozliczenia z „AGRO-TECHNIKA” S.A.
Zobowiązania wobec pozostałych jednostek dotyczą:
zobowiązania z tytułu dostaw i usług
3.777.932,93
kredyty i poŜyczki
3.666.087,82
zobowiązania finansowe – leasing
114.735,94
otrzymane zaliczki
560.747,66
zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych
115.566,95
•
podatek dochodowy od osób fizycznych
27.255,00
•
składki na ubezpieczenie społeczne
85.805,95
•
PFRON
•
opłata – ochrona środowiska
481,00
2.025,00
zobowiązania z tyt. wynagrodzeń
3.271,84
inne
6.189,60
4. Rozliczenia międzyokresowe
1.174.024,45
Saldo rozliczeń stanowi ujemna wartość firmy oraz dotacje otrzymane na zakup
środków trwałych.
V. Zabezpieczenia na majątku ustanowione na rzecz osób trzecich
Zabezpieczenia w postaci zastawu rejestrowego i przewłaszczenia na majątku trwałym i
obrotowym dotyczą kredytów bankowych.
VI. Rachunek zysków i strat
1.Przychody za sprzedaŜy
46.660.881,88
Jednostka osiągała przychody ze sprzedaŜy własnych wyrobów – róŜnego rodzaju
makarony oraz ze sprzedaŜy materiałów (zboŜe).
Global Reports LLC
15
„MAKARONY
POLSKIE” SA
BN
2.Koszty działalności operacyjnej
44.120.412,83
Poniesione koszty związane są z bieŜącą działalnością. Największą pozycję stanowią
koszty zuŜycia surowców. Rozliczenie kosztów produkcji nie nasuwa zastrzeŜeń.
3. Pozostałe przychody operacyjne
84.292,62
Pozostałe przychody operacyjne to rozliczenia dotacji i ujemnej wartości firmy,
otrzymane odszkodowania oraz zysk na sprzedaŜy środków trwałych.
4.Pozostałe koszty operacyjne
175.050,64
Pozostałe koszty operacyjne to odpisy aktualizujące naleŜności, darowizny oraz koszty
napraw powypadkowych.
5. Przychody finansowe
Przychody finansowe
117.741,69
to otrzymane odsetki od poŜyczek, środków na rachunkach
bankowych i od naleŜności.
6. Koszty finansowe
408.848,06
Koszty finansowe to odsetki od kredytów bankowych, od zobowiązań handlowych i
budŜetowych, ujemne róŜnice kursowe oraz koszty gwarancji.
7.Zyski i straty nadzwyczajne
Nie występują.
V. Stwierdzenia biegłego rewidenta
1) Spółka przedstawiła w toku badania Ŝądane informacje, wiarygodne wyjaśnienia
i oświadczenia w wystarczającym zakresie i w rozsądnym czasie oraz przedłoŜyła
oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych i wykazaniu
wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o poinformowaniu o istotnych
zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złoŜenia oświadczenia.
Global Reports LLC
16
„MAKARONY
POLSKIE” SA
BN
2) Spółka prowadzi księgi rachunkowe na podstawie aktualnego, zatwierdzonego przez
Zarząd Spółki zakładowego planu kont, wykazu stosowanych ksiąg rachunkowych,
a takŜe dokumentacji systemu przetwarzania danych, zgodnie z ustawą
o rachunkowości. Zbadane przez nas operacje gospodarcze dokumentowane były
w sposób kompletny, przejrzysty i zostały poprawnie zakwalifikowane w księgach
rachunkowych. Zbadane przez nas zapisy księgowe zostały dokonane poprawnie
i kompletnie na podstawie dowodów księgowych.
Sprawozdanie finansowe wynika z prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych.
Księgi rachunkowe przechowywane są właściwie.
3) System kontroli wewnętrznej Spółki zbadano w stopniu wystarczającym do
wyraŜenia opinii rewizyjnej. Na podstawie badania systemu kontroli wewnętrznej
Spółki oraz badania wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania
finansowego moŜna było wyrazić ogólną, całościową opinię o prawidłowości
i rzetelności tego sprawozdania.
4) Bilans zamknięcia na koniec ubiegłego okresu obrotowego został prawidłowo
wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia bieŜącego okresu.
Aktywa i pasywa bilansu przedstawione zostały w sposób prawidłowy i rzetelny we
wszystkich istotnych aspektach.
5) Kapitał podstawowy został pokryty zgodnie z literą prawa i faktycznie istnieje.
6) Wyniki przeprowadzonych inwentaryzacji zostały ujęte w księgach rachunkowych.
7) Pozycje kształtujące wynik finansowy brutto na działalności gospodarczej Spółki
we wszystkich istotnych aspektach zostały ujęte w sposób kompletny i prawidłowy.
8) Wynik finansowy brutto został we wszystkich istotnych aspektach poprawnie
przekształcony w wynik finansowy netto.
9) Zestawienie zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo.
Global Reports LLC
17
„MAKARONY
POLSKIE” SA
BN
10) Rachunek przepływów pienięŜnych został prawidłowo sporządzony w powiązaniu z
bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi.
11) Informacja dodatkowa przedstawia wszystkie istotne informacje określone przez
Ustawę o rachunkowości w sposób kompletny i prawidłowy.
12) W badanym okresie zmieniono sposób sporządzania rachunku zysków i strat. Z
wersji porównawczej nastąpiło przejście do wersji kalkulacyjnej. Zmiana ta została
odnotowana w polityce rachunkowości. W pozostałych elementach zachowano
ciągłość stosowanych zasad w stosunku do okresu ubiegłego.
13) Sprawozdanie z działalności jednostki uwzględnia zagadnienia wymagane przez
Ustawę o rachunkowości. Informacje finansowe w nim zawarte są zgodne
z przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym.
14) Dane liczbowe przedstawione w informacji dodatkowej do rocznego sprawozdania
finansowego i uzupełnione informacjami w części IV raportu spełniają w istotnych
aspektach wymagania norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych
przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów.
15) Stwierdza się, Ŝe zarówno podmiot uprawniony, jak i biegły rewident są niezaleŜni
od badanej jednostki
Global Reports LLC
18
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za rok zakończony
31 grudnia 2006
Makarony Polskie Spółka Akcyjna („Spółka”) mieści się w Rzeszowie, przy ulicy
Podkarpackiej 15. Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej powstałej w dniu
5 lipca 2004 roku w wyniku przekształcenia ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością o tej
samej nazwie. „Makarony Polskie”. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców
prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego pod numerem 0000212001. NIP Spółki 813-32-78-856, PKD 1585Z,
REGON 691674708.
Kapitał zakładowy Makarony Polskie S.A. na dzień
31 grudnia 2006 roku wynosił
12 549 000 zł i był podzielony na 4 183 000 akcji o wartości nominalnej 3 zł kaŜda.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku (dane
porównywalne obejmują okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku) i zostało sporządzone
przy załoŜeniu kontynuacji działalności.
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej
Od dnia bilansowego, tj. od 31 grudnia 2006 roku do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego skład Zarządu Spółki oraz Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.
W skład Zarządu wchodzą:
•
Paweł Nowakowski -
Prezes Zarządu,
•
Grzegorz Słomkowski -
Wiceprezes Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej wchodzą:
•
Dariusz Bliźniak -
Przewodniczący Rady Nadzorczej,
•
Tomasz Glinicki -
Członek Rady Nadzorczej,
•
Piotr Góralewski -
•
Jarosław Pardyka -
•
Urszula RogóŜ – Bury -
Członek Rady Nadzorczej.
1
Global Reports LLC
Sprawozdanie finansowe przedstawione w niniejszym raporcie przygotowane zostało zgodnie
z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku nr
76, poz. 694 – tekst jednolity; dalej „Ustawa o rachunkowości”) z późniejszymi zmianami
oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku
w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych (Dz. U. z 2005r. nr 209, poz. 1744). Dane prezentowane w niniejszym
sprawozdaniu są w walucie polskiej, w tysiącach złotych.
Spółka Makarony Polskie S.A. nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych;
w skład Spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne
sprawozdania finansowe. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy
załoŜeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć
przyszłości.
Podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego spółki Makarony Polskie S,A,
nie przedstawił zastrzeŜeń w stosunku do bieŜącego sprawozdania finansowego jak i danych
porównywalnych.
Zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego w prezentowanych
okresach sprawozdawczych są stosowane w sposób ciągły i zostały zaprezentowane
w „Dodatkowych notach objaśniających”.
Spółka prezentuje rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym, natomiast rachunek
przepływów pienięŜnych sporządzany jest metodą pośrednią. Rokiem obrotowym jest rok
kalendarzowy.
Makarony Polskie S.A. stosuje zasady i metody rachunkowości zgodne z stawą z dnia
29 września 1994 roku o rachunkowości. Wynik finansowy oraz niektóre pozycje aktywów
i pasywów róŜnią się od wielkości, które wykazane byłyby w sprawozdaniach finansowych
sporządzonych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR).
Główne róŜnice pomiędzy przyjętymi przez Spółkę zasadami rachunkowości, a MSR dotyczą:
•
Składniki
rzeczowych
aktywów
trwałych
prezentowane
w
jednostkowym
sprawozdaniu finansowym oraz danych porównywalnych wyceniane są w oparciu
o poniesione koszty w ujęciu historycznym. W przypadku zastosowania zasad
rachunkowości zgodnych z MSR wartość środków trwałych byłaby wykazana
w wartości godziwej lub wartości przeszacowanej na dzień przejścia na MSR. Zatem
2
Global Reports LLC
wartości środków trwałych prezentowane w sprawozdaniu finansowym sporządzonym
zgodnie z ustawą o rachunkowości mogą róŜnić się od wartości godziwej środków
trwałych.
•
Koszty wytworzenia obejmują koszty finansowania zewnętrznego tj. koszty róŜnic
kursowych i odsetek finansowych. Zgodnie z MSR 23 aktywowanie kosztów
finansowania jest rozwiązaniem alternatywnym a koszty róŜnic kursowych uznawane
są do wysokości w jakiej moŜna uznać za korektę kosztu odsetek.
•
Utrata wartości aktywów – po stwierdzeniu utraty wartości danego składnika aktywów
ustawa o rachunkowości nakazuje obniŜenie jego wartości do ceny sprzedaŜy netto lub
do wartości godziwej ustalonej w inny sposób. MSR 36 wymaga skorygowania
wartości
składników
aktywów
innych
niŜ
zapasy,
instrumenty
finansowe,
nieruchomości inwestycyjne, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz
aktywa biologiczne do wyŜszej z następujących dwóch wartości: ceny sprzedaŜy netto
lub wartości uŜytkowej.
•
Zmiany spowodowane zastosowaniem MSR, w tym przeszacowanie poszczególnych
aktywów i pasywów do wartości godziwej, moŜe spowodować zmianę w zakresie
wyceny wartości odroczonego podatku dochodowego.
•
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości wprowadzają rozszerzony zakres
ujawnień w stosunku do zakresu danych wykazywanych w sprawozdaniach
finansowych sporządzonych zgodnie z ustawą o rachunkowości.
Wybrane dane finansowe prezentowane w EURO zostały przedstawione zgodnie z § 89 ust. 2
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku:
•
pozycje bilansu zostały przeliczone według średniego kursu ogłoszonego przez NBP
obowiązującego na dzień bilansowy (31 grudnia 2006 roku: 1 EUR=3,8312 PLNTabela Nr 252/A/NBP/2006 oraz 31 grudnia 2005 roku: 1 EUR=3,8598 PLN- Tabela
Nr 252/A/NBP/2005),
•
pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pienięŜnych zostały przeliczone
według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez
NBP obowiązujących na ostatni dzień kaŜdego miesiąca okresu sprawozdawczego
•
(31 grudnia 2006 roku 1 EUR=3,8991 PLN oraz 31 grudnia
2005 roku
1 EUR=4,0233 PLN).
3
Global Reports LLC
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Wybrane dane finansowe
Przychody netto ze sprzedaŜy
produktów, towarów i materiałów
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Przepływy pienięŜne netto
zdziałalności operacyjnej
z działalności inwestycyjnej
z działalności finansowej
Przepływy pienięŜne netto, razem
Aktywa razem
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
Zobowiązania dlugoterminowe
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Liczba akcji (w sztukach)
2006
-
2005
2006 (EUR) 2005 (EUR)
46 557
24 954
11 940
6 202
2 450
2 159
1 822
230
64
37
628
554
467
57
16
9
1 785
2 459
458
611
1 012 -
852
3 945
-
3 427
-
2 298
138
28 820
1 025
57
23 739
589
35
7 522
255
14
6 150
10 048
462
8 329
18 772
12 549
4 183 000
6 789
527
6 143
16 950
12 549
4 183 000
2 623
121
2 174
4 900
3 275
4 183 000
1 759
137
1 592
4 391
3 251
4 183 000
Firma Makarony Polskie S.A. zajmuje się produkcją i sprzedaŜą makaronów wytwarzanych
metodą tłoczoną przy zastosowaniu suszenia w wysokich temperaturach. Działalność
produkcyjna prowadzona jest w oparciu o trzy linie produkcyjne zlokalizowane w dwóch
zakładach: w Rzeszowie i w Płocku.
Spółka Makarony Polskie S.A. posiada w swym portfelu produktowym dwa główne produkty
skierowane do róŜnych segmentów rynkowych:
•
SORENTI – wyŜszy segment rynkowy, makaron wyprodukowany z najwyŜszej
jakości pszenicy durum,
•
MAKARON STAROPOLSKI – średni segment rynkowy, makaron tradycyjny
produkowany według własnej receptury z mąki pochodzącej z przemiału
wyselekcjonowanych gatunków pszenic zwyczajnych; jajeczny i bezjajeczny,
Większość sprzedaŜy Spółki stanowi produkcja makaronu na zlecenie sieci super
i hipermarketów, jako marek własnych sieci handlowych oraz produkcja usługowa. Nowa
strategia zakłada poprawę rentowności oraz budowanie długoterminowej wartości firmy
poprzez m.in. stworzenie silnych i wyrazistych produktów markowych w podstawowych
4
Global Reports LLC
segmentach rynku oraz osiągnięcie przez produkty markowe w 2008 roku udziału w rynku
makaronu w wysokości 8 % w ujęciu ilościowym.
W celu poszerzenia i uatrakcyjnienia oferowanego portfela produktów, Spółka podpisała w
grudniu 2006 roku warunkową umowę zakupu udziałów w firmie Stoczek Sp. z o.o., znanego
producenta dań gotowych, przetworów oraz mroŜonek owocowych i warzywnych
W dniu 22 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny
firmy Makarony Polskie S.A. sporządzony w związku z ofertą publiczną akcji serii C oraz
zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii A, B, C,
D oraz praw do akcji serii C.
W dniu 12 kwietnia 2007 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. na
podstawie Uchwały nr 231/2007 postanowił dopuścić do obrotu giełdowego na rynku
podstawowym następujące akcje zwykłe na okaziciela o wartości nominalnej 3 zł kaŜda:
a) 3 013 250 akcji serii A,
b) 1 169 750 akcji serii B,
c) 3 000 000 akcji serii C.
Objęcie akcji serii D nastąpiło w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej do akcjonariuszy
spółki Stoczek S.A. Subskrypcja tej serii zakończyła się 26 kwietnia 2007 roku. Po
zarejestrowaniu podwyŜszenia kapitału przez Sąd Rejestrowy w drodze emisji akcji serii D,
Zarząd Spółki wystąpi do Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
o wprowadzenie akcji serii D do notowań na rynku podstawowym w drodze asymilacji
z dotychczas notowanymi akcjami Makarony Polskie SA. Zamiarem Emitenta jest, aby akcje
serii D były notowane na GPW nie później niŜ do końca drugiego kwartału 2007 roku.
Paweł Nowakowski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
GraŜyna Kozielec
Główny Księgowy
5
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego za rok
zakończony 31 grudnia 2006
1. Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego.
Zasada memoriału
W księgach rachunkowych i wyniku finansowym jednostki ujmuje się wszystkie osiągnięte
przychody i obciąŜające koszty związane z tymi przychodami dotyczące roku obrotowego
(okresu sprawozdawczego), niezaleŜnie od daty ich zapłaty.
Zasada współmierności
Do aktywów lub pasywów danego okresu zaliczane są przychody lub koszty, których zapłata
nastąpi w okresach przyszłych oraz przypadające na ten okres koszty, które nie zostały jeszcze
poniesione.
Zasada ostroŜnej wyceny
W wyniku finansowym uwzględnia się: zmniejszenie wartości uŜytkowej składników
majątkowych, w tym dokonywane w postaci odpisów amortyzacyjnych, wyłącznie niewątpliwe
pozostałe przychody operacyjne i zyski nadzwyczajne, wszystkie poniesione pozostałe koszty
operacyjne i straty nadzwyczajne, rezerwy na znane jednostce ryzyko.
Zasada ciągłości
Zapisy księgowe prowadzone są w sposób ciągły. Odpowiednie pozycje w bilansie zamknięcia
aktywów i pasywów są ujęte w tej samej wysokości w bilansie otwarcia następnego roku
obrotowego.
Wycena aktywów i pasywów oraz wyniku finansowego
W sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich treścią
ekonomiczną.
Wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające
na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami
memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostroŜnej wyceny.
1
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Wartości niematerialne i prawne
Wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia dla
kosztów prac rozwojowych, pomniejszonych o skumulowane odpisy umorzeniowe oraz
o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Za wartości niematerialne i prawne uznaje się:
•
koszty prac rozwojowych zakończonych pozytywnym wynikiem, które zostaną
wykorzystane do produkcji,
•
nabytą wartość firmy,
•
nabyte prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje i koncesje,
•
nabyte prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów uŜytkowych,
•
know-how.
Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej
ekonomicznej uŜyteczności, według następujących stawek:
• prawa majątkowe
od
20 %
do
50 %
• oprogramowanie komputerów
od
20 %
do
50 %
Wartości niematerialne i prawe o jednostkowej wartości nie przekraczającej 3,5 tys. zł w dniu
przyjęcia do uŜytkowania są jednorazowo odpisywane w koszty amortyzacji.
Środki trwałe są wycenianie w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, pomniejszonym
o skumulowane umorzenie oraz dokonane odpisy aktualizujące ich wartość.
W uzasadnionych przypadkach do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych
w budowie zalicza się róŜnice kursowe z wyceny naleŜności i zobowiązań powstałe na dzień
bilansowy oraz odsetki od zobowiązań finansujących wytworzenie lub nabycie środków
trwałych.
2
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Składniki majątku o przewidywanym okresie uŜytkowania nie przekraczającym jednego roku
oraz wartości początkowej nie przekraczającej 3,5 tys. zł są jednorazowo odpisywane w cięŜar
kosztów w momencie przekazania do uŜytkowania.
Środki trwałe umarzane są według metody liniowej począwszy od miesiąca następnego po
miesiącu przyjęcia do eksploatacji w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich
ekonomicznej uŜyteczności.
Zastosowane stawki amortyzacyjne są następujące:
• prawo wieczystego uŜytkowania gruntów- nie
podlega amortyzacji
• budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i
wodnej
• urządzenia techniczne i maszyny
• środki transportu
• pozostałe środki trwałe
od
2,5 %
do
4%
od
od
od
4,5 %
14 %
10 %
do
do
do
30,0 %
20,0 %
25,0 %
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających
w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości. W uzasadnionych przypadkach do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
środków trwałych w budowie zalicza się róŜnice kursowe z wyceny naleŜności i zobowiązań
powstałe na dzień bilansowy oraz odsetki od zobowiązań finansujących wytworzenie lub
nabycie środków trwałych.
Ewidencję analityczną ilościowo - wartościową środków trwałych prowadzi się według
następujących zasad:
•
dla środków trwałych o wartości początkowej przekraczającej jednostkowo 3,5 tys. zł
prowadzi się księgi inwentarzowe oraz kartoteki szczegółowe,
•
dla środków trwałych takich jak: meble biurowe, przyrządy pomiarowe, sprzęt
techniczny o wartości początkowej nie przekraczającej jednostkowo 3,5 tys. zł prowadzi
się kartoteki środków trwałych szczegółowe lub zbiorcze,
•
dla środków trwałych niskocennych takich jak: wyposaŜenie, odzieŜ ochronna i robocza,
komplety / zestawy kluczy lub narzędzi o wartości netto równej lub wyŜszej od 100 zł
prowadzi się ewidencję kartotekową w jednostkach naturalnych.
3
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Zapasy
Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wycenia się według cen zakupu lub kosztów
wytworzenia nie wyŜszych od ich cen sprzedaŜy netto na dzień bilansowy.
Poszczególne grupy zapasów są wycenianie w następujący sposób:
•
materiały – cena zakupu,
•
półprodukty i produkty w toku – koszt wytworzenia,
•
produkty gotowe – koszt wytworzenia,
•
towary – cena zakupu.
Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza się kosztów:
•
wynikających z niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,
•
ogólnego zarządu, nie związanych z doprowadzeniem produktu do postaci i miejsca,
w jakich się znajduje na dzień wyceny,
•
magazynowania wyrobów gotowych i półproduktów, chyba Ŝe poniesienie tych kosztów
jest niezbędne w procesie produkcji,
•
sprzedaŜy produktów.
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników majątku obrotowego dokonane
w związku z trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość
do cen sprzedaŜy netto moŜliwych do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie
i zalicza się je odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych.
Stosowane metody rozchodu:
•
rozchód składnika aktywów wycenia się kolejno po cenach (kosztach) tych składników
aktywów, które jednostka najwcześniej nabyła (wytworzyła),
•
ewidencję analityczną składników aktywów obrotowych (zapasów materiałów, towarów,
wyrobów gotowych, półproduktów) stanowi ewidencja ilościowo - wartościowa,
w której ujmuje się obroty i stany dla kaŜdego składnika w jednostkach naturalnych
i pienięŜnych; w tym celu na kontach ksiąg pomocniczych rejestruje się operacje
przychodów i rozchodów kaŜdego asortymentu zapasów ilościowo i zarazem
4
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
wartościowo w cenach ewidencyjnych – dla wyrobów, w cenach zakupu – dla
pozostałych środków obrotowych,
•
nie obejmuje się ewidencją ilościowo - wartościową materiałów biurowych,
technicznych, paliw płynnych wlewanych do zbiorników, części zamiennych
pobieranych na bieŜąco do remontu zuŜytych bezpośrednio do produkcji; odpisywane są
bezpośrednio w koszty na podstawie dowodów zakupu (faktur VAT),
•
wyroby gotowe wycenia się w stałych cenach ewidencyjnych skorygowanych
o odchylenia między tymi cenami, a rzeczywistym kosztem wytworzenia,
•
rozliczenia odchyleń od cen ewidencyjnych wyrobów dokonuje się, korygując wartość
zapasów w cenach ewidencyjnych do poziomu rzeczywistego kosztu wytworzenia na
koniec kaŜdego miesiąca – w stosunku do wartości zapasów wyrobów – za pomocą
wskaźnika odchyleń przeciętnych.
Sposób ten polega na obliczaniu wskaźnika odchyleń i następnie rozliczeniu odchyleń –
za pomocą tego wskaźnika – na rozchody wyrobów z tytułu sprzedaŜy i na zapas wyrobów
w następujący sposób:
W= (Zo +Po x100 ):(Zw+Pw)
w której poszczególne symbole oznaczają:
W – wskaźnik odchyleń
Zo – odchylenia na początek okresu
Po – odchylenia powstałe w okresie sprawozdawczym
Zw – wartość w cenach ewidencyjnych zapasu wyrobów na początek okresu
Pw – wartość w cenach ewidencyjnych wyrobów przyjętych z produkcji do magazynu w
okresie sprawozdawczym
NaleŜności wycenia się w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostroŜnej
wyceny (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące).
NaleŜności wyraŜone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie kupna
stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyŜszym jednak
od kursu średniego ustalonego na ten dzień dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
5
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
RóŜnice kursowe od naleŜności wyraŜonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny
i przy zapłacie zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie
do przychodów finansowych. W uzasadnionych przypadkach odnosi się je do kosztu
wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów, a takŜe wytworzenia środków
trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych (odpowiednio na zwiększenie lub
zmniejszenie tych kosztów).
Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe
Aktywa finansowe uznaje się za nabyte, a zobowiązania finansowe za powstałe w przypadku
zawarcia przez jednostkę kontraktu, który powoduje powstanie aktywów finansowych u jednej
ze stron i zobowiązania finansowego albo instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie
nabycia, tj. wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych
składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe w wartości godziwej uzyskanej kwoty
lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych.
Środki pienięŜne
Środki pienięŜne wykazuje się w wartości nominalnej.
WyraŜone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie kupna stosowanym
w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyŜszym jednak od kursu
średniego ustalonego na ten dzień dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Czynne – ustalone w wysokości kosztów przypadających na następne okresy sprawozdawcze, odpisuje się je w koszty w miesiącu ich rozliczania (prasa, ubezpieczenia, z góry zapłacone
opłaty związane z wejściem do nowych sklepów itp.).
Bierne – ustalone w wysokości przypadającej na bieŜący okres sprawozdawczy – poprzez
utworzenie rezerw w cięŜar kosztów bieŜącego okresu na wydatki przyszłych okresów.
6
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Kapitały
Kapitały (fundusze) własne ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej
według ich rodzajów i zasad określonych przepisami prawa i statutu spółki.
Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze
sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako naleŜne
wkłady na poczet kapitału.
Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku oraz nadwyŜki wartości emisyjnej akcji
powyŜej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Pozostała część kosztów
emisji zaliczana jest do kosztów finansowych.
Udziały lub akcje własne wyceniane są w cenie nabycia i wykazywane w kwocie ujemnej
w kapitale własnym.
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów jest to kapitał powstały jako
skutek aktualizacji wyceny aktywów .
Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny zwiększają równieŜ skutki przeszacowania
inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych powodujące wzrost ich wartości do poziomu cen
rynkowych. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny zmniejszają, do wysokości kwoty, o którą
podwyŜszono z tego tytułu kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, skutki obniŜenia wartości
inwestycji uprzednio przeszacowanej, jeŜeli kwota róŜnicy z przeszacowania nie była
rozliczona do dnia wyceny. Skutki obniŜenia wartości inwestycji w części przekraczającej
utworzoną uprzednio część kapitału z aktualizacji zalicza się w koszty finansowe okresu
sprawozdawczego.
Rezerwy
Rezerwy tworzy się na pewne lub o duŜym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania
i wycenia się je na dzień bilansowy w wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy zalicza się
odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat
nadzwyczajnych, zaleŜnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiąŜą.
Rezerwy tworzone są na poniŜsze tytuły:
•
straty z transakcji gospodarczych w toku,
•
udzielone gwarancje i poręczenia,
•
skutki toczącego się postępowania sądowego i odwoławczego,
7
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
•
odprawy emerytalno-rentowe.
Rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze tworzone są na bazie memoriałowej w oparciu
o niezaleŜne obliczenia aktuarialne.
Zobowiązania
Zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z wyjątkiem
zobowiązań, których uregulowanie zgodnie z umową następuje przez wydanie innych niŜ
środki pienięŜne aktywów finansowych lub wymiany na instrumenty finansowe – które wycenia
się według wartości godziwej.
JeŜeli termin wymagalności przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiązań,
z wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług, wykazuje się jako długoterminowe. Pozostałe
części sald wykazywane są jako krótkoterminowe.
Zobowiązania wyraŜone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie
sprzedaŜy stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie niŜszym
jednak od kursu średniego ustalonego na ten dzień dla danej waluty przez Narodowy Bank
Polski.
RóŜnice kursowe dotyczące zobowiązań wyraŜonych w walutach obcych powstałe na dzień
wyceny i przy uregulowaniu zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych
i dodatnie do przychodów finansowych.
W uzasadnionych przypadkach odnosi się je do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny
nabycia towarów a takŜe wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych
i prawnych.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane z zachowaniem zasady ostroŜności,
obejmują w szczególności:
•
równowartość otrzymanych lub naleŜnych od kontrahentów środków z tytułu
świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych,
•
środki pienięŜne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków
trwałych, w tym takŜe środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, jeŜeli
stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów (funduszy) własnych.
Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo
8
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub
umorzeniowych od środków trwałych lub kosztów prac rozwojowych sfinansowanych
z tych źródeł,
•
ujemną wartość firmy.
Ustalenie wyniku finansowego
Przychody
Przychody ze sprzedaŜy obejmują niewątpliwie naleŜne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaŜy
tj. pomniejszone o naleŜny podatek od towarów i usług (VAT) ujmowane w okresach, których
dotyczą.
Koszty
Spółka prowadzi koszty w układzie rodzajowym oraz w układzie kalkulacyjnym. Koszt
sprzedanych produktów, towarów i materiałów obejmuje koszty bezpośrednio z nimi związane
oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich.
Część stałych pośrednich kosztów produkcji, która nie odpowiada poziomowi tych kosztów
przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych stanowi koszt okresu, w którym
została poniesiona.
Na wynik finansowy Spółki wpływają ponadto:
•
pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością Spółki
w zakresie m.in. zysków i strat za zbycia niefinansowych aktywów trwałych,
aktualizacji wyceny aktywów niefinansowych, utworzenia i rozwiązania rezerw na
przyszłe ryzyko, kar, grzywien i odszkodowań, otrzymania lub przekazania darowizn,
•
przychody finansowe z tytułu dywidend (udziałów w zyskach), odsetek, zysków
ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyŜki dodatnich róŜnic
kursowych nad ujemnymi,
•
koszty finansowe z tytułu odsetek, strat ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości
inwestycji, nadwyŜki ujemnych róŜnic kursowych nad dodatnimi,
•
straty i zyski nadzwyczajne powstałe na skutek trudnych do przewidzenia zdarzeń
nie związanych z ogólnym ryzykiem prowadzenia Spółki poza jej działalnością
operacyjną.
9
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Wynik finansowy brutto korygują:
•
bieŜące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych,
•
aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Podatek dochodowy odroczony
W związku z przejściowymi róŜnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych
wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową moŜliwą
do odliczenia w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego, którego jest podatnikiem.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty
przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi
róŜnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia
podatku dochodowego oraz straty podatkowej moŜliwej do odliczenia, ustalonej przy
uwzględnieniu zasady ostroŜności.
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku
dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich
róŜnic przejściowych, to jest róŜnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku
dochodowego w przyszłości.
Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi róŜnicę pomiędzy stanem
rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego.
Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych
z kapitałem (funduszem) własnym, odnosi się równieŜ na kapitał (fundusz) własny.
2. Instrumenty finansowe.
W okresie od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2006 roku nie wystąpiły:
•
aktywa finansowe przeznaczone do obrotu,
•
zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,
•
naleŜności własne,
•
aktywa finansowe utrzymane do terminu wymagalności,
•
aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy.
10
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Na dzień 31 grudnia 2006 roku w Spółce wystąpiły:
•
udzielone poŜyczki w wysokości 200 tys. zł (wskazane w nocie 8 a),
•
długoterminowe kredyty bankowe w wysokości 356 tys. zł (wskazane w nocie 14 d),
•
krótkoterminowe kredyty bankowe w wysokości 3 666 tys. zł (wskazane w nocie 15 c),
•
zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingowych (wskazane w tabeli poniŜej).
Koszty i przychody związane z obsługą tychŜe naleŜności oraz zobowiązań zostały
odpowiednio ujęte w rachunku zysków i strat.
Informacja dotycząca zobowiązań leasingowych (w zł)
Leasingodawca
Wartość netto, rodzaj i
typ przedmiotu leasingu
Płatności
Łączna
Data podpisania leasingowe netto
wartość
umowy
(łącznie
niezapłaconych
miesięcznie)*
rat*
Data
zakończenia
umowy
Zabezpieczenia
Europejski Fundusz
Leasingowi S.A.
2x
27 024,59 zł
samochód Daewoo
Lanos
10.09.2003
992,72
18.212,82
10.09.2008
weksel in
blanco
Europejski Fundusz
Leasingowi S.A.
27 172,00 zł
samochód Daewoo Lanos
13.11.2003
532,57
10 573,84
13.11.2008
weksel in
blanco
Europejski Fundusz
Leasingowi S.A.
4x
32 569,67 zł
samochód Peugeot
206
05.10.2004
2 197,72
65 948,42
05.10.2009
-
BZ WBK Leasing
S.A.
86 513,11 zł samochód
Ford Transit 350L
29.04.2005
1 590,11
56 221,14
28.04.2010
weksel in
blanco
Europejski Fundusz
Leasingowi S.A.
33 770,49 zł samochód
Peugeot 206
03.11.2005
980,42
20 214,46
03.11.2008
-
Europejski Fundusz
Leasingowi S.A.
92 540,98 samochód
Toyota Avensis
11.12.2006
płatności
zmiennemalejące
83 749,98
10.11.2009
Europejski Fundusz
Leasingowi S.A.
31 475,41 samochód
Peugeot 206
25.01.2006
914,15
20 386,00
24.12.2008
• Kwoty łączne dla takich samych umów
11
Global Reports LLC
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2006 (tysiącach złotych)
3. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych,
w tym równieŜ udzielonych gwarancjach i poręczeniach.
NaleŜności warunkowe
31 grudnia 2006 roku
Otrzymane gwarancje i poręczenia
19 829 tys. zł
5 015 tys. zł
Zabezpieczenia na majątku
Inne (zabezpieczenia na papierach
wartościowych)
3 852 tys. zł
-
5 311 tys. zł
-
Udzielone poręczenia i gwarancje
8 372 tys. zł
-
Zobowiązania wekslowe
26 480 tys. zł
8 527 tys. zł
Zabezpieczenia na majątku
2 317 tys. zł
3 500 tys, zł
Inne (zabezpieczenia kredytów)
7 070 tys. zł
10 102 tys. zł
Zobowiązania warunkowe
Wystawione przez Makarony Polskie S.A. weksle in blanco przedstawiono w tabeli poniŜej
(w zł) - według stanu na 31 grudnia 2006 roku.
JEDNOSTKA
(PLN).
STRONA (KOMU
WYDANO WEKSEL)
WYSOKOŚĆ
ZOBOWIĄZANIA
WEKSLOWEGO
DATA
ZABEZP.
NR AKTU/UMOWY
PRZEDMIOT
ZABEZPIECZENIA
WEKSLOWEGO
weksel
Elwerb Sp. z o.o.
do 200.000,-
09.10.2002
Umowa nr 2/2002 z 09.10.02
Umowa dostawy
mąki
weksel
Zamojskie Zakłady
ZboŜowe Sp. z o.o.
do 130.000,-
16.12.2002
Umowa nr 1/12/2002 z 16.12.02
Umowa dostawy
mąki
weksel
Młyny i Spichrze
ZboŜowe Musioł i
S-ka Sp. z o.o.
do 400.000,-
12.08.2003
Umowa dostawy mąki z
12.08.2003
Umowa dostawy
mąki
12
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
JEDNOSTKA
(PLN).
weksel
STRONA (KOMU
WYDANO WEKSEL)
WYSOKOŚĆ
ZOBOWIĄZANIA
WEKSLOWEGO
NR AKTU/UMOWY
PRZEDMIOT
ZABEZPIECZENIA
WEKSLOWEGO
09.10.2002
Umowa nr 2/2002 z 09.10.02
Umowa dostawy
mąki
10.09.2003
Umowa leasingu operacyjnego
10656/Rz/03
Leasing
operacyjny
samochodu
Daewoo Lanos
10.09.2003
10657/Rz/03
Leasing
operacyjny
samochodu
Daewoo Lanos
leasing
operacyjny
samochodu
Daewoo Lanos
DATA
ZABEZP.
Elwerb Sp. z o.o.
do 200.000,-
Europejski Fundusz
Leasingowy S.A.
do wysokości
zadłuŜenia z
odsetkami i
innymi
kosztami
Europejski Fundusz
Leasingowy S.A.
do wysokości
zadłuŜenia z
odsetkami i
innymi
kosztami
weksel
Europejski Fundusz
Leasingowy S.A.
do wysokości
zadłuŜenia z
odsetkami i
innymi
kosztami
13.11.2003
11051/Rz/03
weksel
Elwerb Sp. z o.o.
do 200.000,-
18.02.2004
18.02.2004
umowa dostawy
mąki
weksel
Zakład
Przetwórstwa
ZboŜowego Paweł
Szarkowicz
do 200.000,-
12.05.2004
12.05.2004
umowa dostawy
mąki
weksel
weksel
13
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
JEDNOSTKA
(PLN).
STRONA (KOMU
WYDANO WEKSEL)
WYSOKOŚĆ
ZOBOWIĄZANIA
WEKSLOWEGO
DATA
ZABEZP.
NR AKTU/UMOWY
PRZEDMIOT
ZABEZPIECZENIA
WEKSLOWEGO
do 200.000,-
09.10.2002
Umowa nr 2/2002 z 09.10.02
Umowa dostawy
mąki
BZ WBK
LEASING S.A.
do wysokości
wierzytelności
29.04.2005
Umowa leasingu
ZK5/00006/2005
Umowa leasingu
samochodu
dostawczego Ford
weksel
Polska
Agencja
Rozwoju
Przedsiębiorczości
do wysokości
kwoty dotacji +
odsetki i opłaty
dodatkowe
07.10.2005
Umowa dotacji
SPOWKP/2.3/2/18/982
Dotacja w wys.
377.000,(inwestycje
Rzeszow)
weksel
Polska
Agencja
Rozwoju
do wysokości
kwoty dotacji +
odsetki i opłaty
dodatkowe
07.10.2005
Umowa dotacji
SPOWKP/2.3/2/14/931
Dotacja w wys.
910.750,(inwestycje
Płock)
STU Ergo Hestia
SA
do wysokości
gwarancji z
odsetkami i
innymi
kosztami
Polisa 250000416716
Gwarancja
naleŜytego
wykonania
kontraktu z ARR
w
wys.5.000.000,-
PZU S.A.
OO/Rzeszów
do wysokości
gwarancji z
odsetkami i
innymi
kosztami
Umowa gwarancji UGH/6/06061-35-06
Gwarancja
naleŜytego
wykonania
kontraktu z ARR
w wys.
5.311.007,13
weksel
Elwerb Sp. z o.o.
weksel
weksel
weksel
09.03.2006
15.03.2006
14
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
JEDNOSTKA
(PLN).
STRONA (KOMU
WYDANO WEKSEL)
WYSOKOŚĆ
ZOBOWIĄZANIA
WEKSLOWEGO
PRZEDMIOT
ZABEZPIECZENIA
WEKSLOWEGO
09.10.2002
Umowa nr 2/2002 z 09.10.02
Umowa dostawy
mąki
Dotacja w wys.
250.000,(doradztwo giełda)
ZABEZP.
weksel
Elwerb Sp. z o.o.
weksel
Polska
Agencja
Rozwoju
do wysokości
kwoty dotacji +
odsetki i opłaty
dodatkowe
11.07.2006
Umowa dotacji
SPOWKP/2.1/7/18/1774
BGś S.A.
Na sumę
odpowiadającą
zadłuŜeniu,
łącznie z
odsetkami,
prowizją i
kosztami
06.11.2006
Umowa kredytu nr
U/0039397331/0012/2006/4400
Kredyt obrotowy
w wys. 2.500.000
PLN,-
STU Ergo Hestia
SA
do wysokości
gwarancji z
odsetkami i
innymi
kosztami
06.12.2006
Umowa gwarancji
250000966726
Gwarancja
naleŜytego
wykonania
kontraktu z ARR
w wys.
9 517 583,94
PLN
PKO BP SA
do wysokości
1.200.000,-
22.12.2006
Umowa kredytu
Nr 202-129/1/II/20/2006 r.
Kredyt
inwestycyjny
w wysokości:
1.200.000 PLN
weksel
weksel *
weksel
do 200.000,-
NR AKTU/UMOWY
DATA
15
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
4. Zobowiązania wobec budŜetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego
z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.
Na dzień 31 grudnia 2006 roku Spółka nie posiada zobowiązań wobec budŜetu państwa lub
jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.
5. Przychody, koszty i wynik działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub
przewidzianej do zaniechania w następnym okresie.
W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie nastąpiło zjawisko zaniechania określonego
rodzaju działalności gospodarczej; Spółka nie przewiduje równieŜ zaniechania działalności
w następnych okresach.
6. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne
potrzeby.
Środki trwałe i środki trwałe w budowie zostały nabyte przez Spółkę i nie występują istotne
koszty wytworzenia środków trwałych na własne potrzeby.
7. Poniesione oraz planowane w okresie najbliŜszych 12 miesięcy od dnia bilansowego
nakłady inwestycyjne.
Poniesione nakłady inwestycyjne
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:
- dotyczące ochrony środowiska
2. Rzeczowe aktywa trwałe, w tym:
- grunty (w tym prawo wieczystego uŜytkowania
gruntu
- budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i
wodnej
- urządzenia techniczne i maszyny
- inne
3. Niefinansowe, inwestycje długoterminowe w
tym:
01.01.2006 31.12.2006
01.01.2005 31.12.2005
3 460
-
3 221
-
44
-
531
112
2381
154
50
-
3 109
-
16
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
4. Inwestycje długoterminowe
- zaliczka na poczet udziałów w Stoczek Sp. z
o.o.
1 220
-
1 220
-
W 2007 roku Spółka planuje nakłady inwestycyjne na zakup środków trwałych w łącznej
kwocie 8 757 tys. zł. Środki te zostaną zainwestowane w zakup maszyn, urządzeń, ich
modernizację w związku z planowanym w latach 2007-2008 zwiększeniem mocy
produkcyjnych o 130 %. W tym samym okresie Zarząd Makarony Polskie S.A. planuje
przeznaczyć kwotę ok. 6 mln na akwizycję innych podmiotów, natomiast do końca
pierwszego półrocza 2007 roku- w związku z planowanym i bliskim realizacji przejęciem
100-procentowego udziału w Stoczek Sp. z o.o. – zostanie zrealizowane podwyŜszenie
kapitału zakładowego w tej spółce, co będzie wiązać się z wydatkiem ok. 6 mln złotych.
W kwietniu 2007 roku Makarony Polskie zakupiły od Pana Grzegorza Słomkowskiego prawa
wieczystego uŜytkowania działek gruntu i budynku stanowiącego odrębną nieruchomość w
Płocku, przy ul. Granicznej 46. Łączna powierzchnia działek wynosi 3 740 m2, w tym
powierzchnia zabudowana 2 398 m2. Wartość transakcji to 1 713 tys. zł netto.
8. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczącymi przeniesienia
praw i zobowiązań.
W prezentowanym okresie sprawozdawczym Makarony Polskie S.A. nie dokonały
z podmiotami powiązanymi transakcji dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań.
Dane liczbowe dotyczące jednostek powiązanych kapitałowo z Makarony Polskie
S.A.
NaleŜności i zobowiązania wobec jednostek
powiązanych
1. NaleŜności od jednostek powiązanych
- Agro-Market Sp. z o.o.
- Agro-Technika S.A., w tym:
- z tytułu udzielonej poŜyczki
2. Zobowiązania wobec jednostek
Powiązanych
31.12.2006
31.12.2005
-
357
357
350
47
24
17
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
- Rami ElŜbieta Słomkowska
-Grzegorz Słomkowski- działalność gospodarcza
- Agro-Technika S.A.
Przychody i koszty od jednostek powiązanych
1. Przychody od jednostek powiązanych
- Agro-Market Sp. z o.o.
2. Koszty od jednostek powiązanych
-Agro-Market Sp. z o.o.
-Grzegorz Słomkowski- działalność gospodarcza
- ZPH Elpast Grzegorz Słomkowski
- Rami ElŜbieta Słomkowska
39
6
2
24
01.01.2006 31.12.2006
27
27
541
10
01.01.2005 31.12.2005
1
1
511
65
377
69
-
362
99
70
9. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach niepodlegających konsolidacji.
W
okresie
sprawozdawczym
Spółka
nie
brała
udziału
w
Ŝadnych
wspólnych
przedsięwzięciach, które nie podlegałyby konsolidacji.
10. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe.
Przeciętne zatrudnienie w Spółce z podziałem na grupy zawodowe przedstawiało się
w następujący sposób:
Wyszczególnienie
Pracownicy fizyczni
Pracownicy umysłowi
Ogółem
31.12.2006
55
25
80
31.12.2005
42
23
65
18
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
11. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych,
naleŜnych lub potencjalnie naleŜnych, odrębnie dla kaŜdej z osób zarządzających
i nadzorujących, bez względu na to, czy były one odpowiednio zaliczane w koszty,
czy teŜ wynikały z podziału zysku (w złotych).
Funkcja
Wartość wynagrodzeń
wypłaconych i naleŜnych za
2006 rok
Prezes Zarządu
170 003 zł
Wiceprezes Zarządu
144 000t zł
Wiceprezes Zarządu (do 31
grudnia 2005 roku)
11 619,02 zł
Funkcja
2006 rok
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
4 000,00 zł
Urszula RogóŜ – Bury
Członek Rady Nadzorczej
1 600,00 zł
Tomasz Glinicki
1 600,00 zł
Piotr Gralewski
1 600,00 zł
Jarosław Partyka
2 400,00 zł
Wojciech Fila
1 600,00 zł
Zarząd
Paweł Nowakowski
Sylwester StruŜyna
Rada Nadzorcza
Dariusz Bliźniak
12. Informacje o wysokości niespłaconych zaliczek, kredytów, poŜyczek, gwarancji,
poręczeń osobom zarządzającym i nadzorującym.
Na dzień 31 grudnia 2006 roku Spółka nie posiadała wierzytelności względem osób
zarządzających i nadzorujących z tytuły niespłaconych zaliczek, kredytów, poŜyczek,
gwarancji, poręczeń osobom zarządzającym i nadzorującym.
13. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych
w sprawozdaniu finansowym za bieŜący okres.
Nie dotyczy.
19
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
14. Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym.
W dniu 3 kwietnia 2007 roku zakończyła się subskrypcja akcji serii C spółki Makarony
Polskie S.A. w Transzy Inwestorów Indywidualnych (data rozpoczęcia subskrypcji - 30 marca
2007 roku, łączna liczba akcji w tej Transzy to 1 000 000 akcji). W dniu 4 kwietnia 2007
roku zakończyła się subskrypcja akcji tej samej serii dla Inwestorów Instytucjonalnych
(data rozpoczęcia subskrypcji to 30 marca 2007 roku, łączna liczba akcji to 2 000 000 akcji).
Zarząd spółki Makarony Polskie S.A. dokonał przydziału akcji serii C w dniu 5 kwietnia 2007
roku; akcje były nabywane po cenie emisyjnej 9 złotych. Wszystkie akcje serii C zostały
objęte i opłacone.
W dniu 17 kwietnia 2007 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego postanowił zarejestrować podwyŜszenie kapitału zakładowego
Spółki i na dzień sporządzenia niniejszego raportu wynosi on 21 549 000 zł; podzielony jest
na 7 183 000 akcji o wartości nominalnej 3 złote kaŜda.
18 kwietnia 2007 roku Zarząd Spółki ustalił harmonogram subskrypcji 1 735 831 akcji spółki
Makarony Polskie S.A. serii D - termin otwarcia subskrypcji to 19 kwietnia 2007 roku, termin
jej zakończenia - 26 kwietnia 2007 roku. Emisja akcji serii D w całości skierowana została
do udziałowców Stoczek Sp. z o.o. a jej celem jest objęcie przez Makarony Polskie S.A.
100 % udziałów w tej firmie.
Istotnym wydarzeniem ze względu na wzrost sprzedaŜy produktów markowych ma
podpisanie w kwietniu 2007 roku umowy na sprzedaŜ makaronu SORENTI w hipermarketach
sieci Tesco.
Realizując jeden z podstawowych celów emisji opisanych w prospekcie emisyjnym w dniu 27
kwietnia 2007 roku Makarony Polskie S.A. zawarła z ZPH Elpast Grzegorz Słomkowski
"Umowę przenoszącą prawo wieczystego uŜytkowania działek gruntu oraz umowę sprzedaŜy
prawa wieczystego uŜytkowania działki gruntu i budynku stanowiącego odrębną
nieruchomość". Przedmiotem umowy był zakup od Wiceprezesa Zarządu Spółki działek
połoŜonych w Płocku, przy ul. Granicznej 46. Łączna powierzchnia działek wynosi 3.740 m2,
w tym powierzchnia zabudowana 2 398 m2. Wartość transakcji to 1 712. tys. zł netto.
Zakup powyŜszych nieruchomości umoŜliwi Spółce rozbudowę zakładu produkcyjnego
i budowę magazynu wysokiego składowania w Płocku.
W dniu 27 kwietnia 2007 roku Makarony Polskie S.A. zawarła z Kaufland Polskie Markety
Sp. z o.o. Sp. k.) umowę, przedmiotem której jest sprzedaŜ i dostarczanie do magazynu
20
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
centralnego firmy Kaufland Polska makaronu Sorenti i makaronu pod marką własną firmy
Kaufland.
Przewidywana wartość sprzedanych produktów w 2007 roku w ramach umowy to 2 500 000
zł netto.
15. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a Spółką.
W dniu 10 maja 2004 roku wspólnicy spółki Makarony Polskie Sp. z o.o. podjęli uchwałę
w sprawie przekształcenia Makarony Polskie Sp. z o.o. w spółkę akcyjną pod nazwą
Makarony Polskie S.A. Akcje w przekształconej Spółce Akcyjnej przyznano dotychczasowym
wspólnikom spółki przekształcanej w stosunku do wartości posiadanych przez nich udziałów
w kapitale zakładowym, tj. za 1 udział o wartości 500 złotych przyznanych zostało 125 akcji
o wartości nominalnej 4 złote kaŜda. W dniu 5 lipca 2004 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie
XII Wydział Gospodarczy zarejestrował spółkę Makarony Polskie S.A. w Rejestrze
Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000212001.
16. Sprawozdanie
finansowe
i
porównywalne
dane
finansowe
skorygowane
wskaźnikiem inflacji.
Nie wystąpiła konieczność przeliczenia sprawozdań finansowych o wskaźnik inflacji,
poniewaŜ skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności
Spółki nie osiągnęła wartości 100 %.
17. Zestawienie oraz objaśnienie róŜnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu
finansowym
i
danych
porównywalnych,
a
uprzednio
sporządzonymi
i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi (w złotych).
Sprawozdanie finansowe zakończone 31 grudnia 2006 roku jest pierwszym sprawozdaniem
rocznym prezentowanym zgodnie z zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia
19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005r. nr 209, poz. 1744). Dane
bilansowe przedstawione w sprawozdaniu za I kwartał 2007 roku prezentujące wartości
21
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
na 31 grudnia 2006 roku nie róŜnią się od danych zaprezentowanych w niniejszym
sprawozdaniu.
18. Informacja o zmianie stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu
sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego
roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym
skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik
finansowy i rentowność.
Nie dotyczy.
19. Informacja o dokonanych korektach błędów podstawowych, ich przyczynach,
tytułach oraz wpływie wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową
i finansową płynność oraz wynik finansowy i rentowność.
Dokonane korekty ujęte jako korekty błędu podstawowego dotyczą:
•
wycofania dokonanych odpisów amortyzacyjnych związanych w zaprzestaniem
dokonywania amortyzacji prawa uŜytkowania wieczystego gruntów,
•
utworzenia rezerw na niewykorzystane urlopy,
•
utworzenia rezerw na świadczenia emerytalno – rentowe
•
ujawnienia i rozliczenia umów związanych z leasingiem środków trwałych,
•
odroczonego podatku dochodowego.
Korekty te spowodowały łączną korektę kapitałów własnych (zysk z lat ubiegłych) w kwocie
27 tys. zł.
20. Informacja o występowaniu niepewności co do moŜliwości kontynuowania
działalności.
Nie dotyczy.
22
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
21. Informacja o sprawozdaniu finansowym sporządzonym za okres, w ciągu, którego
nastąpiło połączenie spółek.
Nie dotyczy.
22. Informacja o niestosowaniu w sprawozdaniu finansowym metody praw własności do
wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych.
Spółka nie posiada jednostek podporządkowanych.
Paweł Nowakowski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
GraŜyna Kozielec
Główny Księgowy
23
Global Reports LLC
Oświadczenie Zarządu Makarony Polskie S.A. w sprawie rzetelności
sporządzenia sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia
2006
Zarząd Makarony Polskie S.A. z siedzibą w Rzeszowie („Spółka”) oświadcza, Ŝe wedle
swojej najlepszej wiedzy sprawozdanie finansowe za rok kończący się 31 grudnia 2006 i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości.
Zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wyniki finansowe. Ponadto
Zarząd oświadcza, Ŝe sprawozdanie z działalności Makarony Polskie S.A. zawiera prawdziwy
obraz rozwoju, osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagroŜeń.
Paweł Nowakowski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Global Reports LLC
Rzeszów, 21 maja 2007 roku
Szanowni Państwo,
W imieniu Zarządu Makarony Polskie S.A. mam przyjemność
przedstawić Raport Roczny z działalności Spółki w 2006 roku.
Prezentowany dokument szczegółowo opisuje sytuację finansową
i pozycję rynkową Spółki oraz dynamikę zmian jakie dokonały się
w ciągu minionego roku. Ze swojej strony chciałbym zwrócić uwagę na
najbardziej istotne zdarzenia, które decydowały o sukcesie finansowym
i wysokiej dynamice wzrostu w ubiegłym roku oraz zagadnienia, które
będą
miały
kluczowe
znaczenie
dla
wyników
realizowanych
w przyszłości.
Rok 2006 był okresem, w którym Spółka podjęła i zrealizowała wiele
działań ukierunkowanych na realizację strategii biznesowej przewidującej
zwiększenie skali działalności i poprawę rentowności w zakresie
produkcji i sprzedaŜy makaronu oraz wejście w nowe, atrakcyjne
segmenty rynku artykułów spoŜywczych.
Zwiększenie o ponad 30 % mocy produkcyjnych oraz unowocześnienie
majątku
produkcyjnego
realizowanego
w
w
latach
ramach
2005
–
programu
2006
inwestycyjnego
spowodowało
obniŜenie
jednostkowych kosztów wytwarzania, co w sposób wyraźny przełoŜyło się
na poprawę wyników finansowych. W 2006 roku Makarony Polskie S.A.
osiągnęły zysk netto w wysokości 1 822 tys. zł przy przychodach na
poziomie ponad 46 mln zł w stosunku do 37 tys. zł zysku netto i 25 mln zł
przychodów w 2005 roku.
Jedną
z
najistotniejszych
produktowego
Spółki.
zmian
W miejsce
było
uporządkowanie
kilkunastu
posiadanych
portfela
marek,
wprowadzone zostały dwie linie produktowe o jasnej i czytelnej
Global Reports LLC
komunikacji: Makaron SORENTI – wytwarzany z pszenicy durum przeznaczony do potraw kuchni
śródziemnomorskiej oraz Makaron Staropolski – tradycyjny produkt z dodatkiem jaj, kierowany do
wielbicieli tradycyjnej polskiej kuchni.
W dalszym ciągu zdecydowana większość sprzedaŜy makaronów pochodziła ze sprzedaŜy produktów
pod markami obcymi (private labels), które stanowiły ponad ¾ sprzedaŜy Spółki, przy jednoczesnym
rozwoju sieci sprzedaŜy produktów markowych.
W 2006 roku zapoczątkowany został dynamiczny rozwój sieci sprzedaŜy. Liczba przedstawicieli
handlowych zwiększyła się z 6 na początku roku do 15 na koniec 2006 roku oraz 30 w kwietniu 2007
roku. Na lata 2007 – 2008 przewidziana jest dalsza rozbudowa własnego zespołu sprzedaŜy w celu
zwiększenia potencjału sprzedaŜowego makaronu oraz nowych produktów.
W grudniu 2006 roku zawarta została warunkowa umowa zakupu 100 % udziałów Stoczek Sp. z o.o.,
znanego producenta dań gotowych. Jest to pierwszy krok w ramach realizacji strategii ekspansji w nowe
segmenty rynku artykułów spoŜywczych, charakteryzujące się dynamicznym wzrostem oraz relatywnie
wysoką rentownością. W przyszłości, na bazie działalności Spółki Stoczek, kontynuowana będzie
produkcja dotychczasowego asortymentu kuchni tradycyjnej oraz rozwijana będzie produkcja
nowoczesnych dań gotowych.
Dzięki środkom pozyskanym w z publicznej emisji akcji przeprowadzonej w kwietniu 2007 roku Spółka
w ciągu najbliŜszych dwóch lat będzie w stanie zrealizować inwestycje na poziomie blisko 50 mln zł.
Główne pozycje nakładów obejmować będą inwestycje w majątek rzeczowy, akwizycje innych
podmiotów oraz rozbudowę sieci sprzedaŜy i wsparcie marketingowe produktów markowych Spółki.
Wszystkie działania podejmowane w 2006 roku miały na celu realizację podstawowego celu
strategicznego jakim jest zbudowanie duŜej firmy spoŜywczej działającej w najbardziej atrakcyjnych
segmentach rynku artykułów spoŜywczych oraz osiągnięcie liczącej się pozycji na tych rynkach, co
zgodnie z przewidywaniem Zarządu przekładać się będzie na osiąganie atrakcyjnej stopy zwrotu przez
Akcjonariuszy.
W imieniu Zarządu Makarony Polskie S.A. Ŝyczę Akcjonariuszom kolejnego pomyślnego roku.
Z wyrazami szacunku,
Paweł Nowakowski
Prezes Zarządu
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Sprawozdanie Zarządu z działalności firmy Makarony Polskie
Spółka Akcyjna w 2006 roku
1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych
w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń,
w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność
Spółki i osiągnięte przez nią zyski lub poniesione straty w roku obrotowym,
a takŜe omówienie perspektyw rozwoju działalności Spółki przynajmniej
w najbliŜszym roku obrotowym.
Rok 2006 zakończył się osiągnięciem bardzo dobrego, rekordowego w historii Spółki wyniku
finansowego. Było to efektem skutecznej realizacji dotychczasowej strategii zwiększania
skali działalności, rozwoju nowych produktów oraz przeprowadzonych inwestycji przy
jednoczesnej skutecznej kontroli kosztów. Produkcja realizowana była na zmodernizowanych
liniach produkcyjnych, dzięki czemu znacząco wzrosła jakość produktów oraz moce
produkcyjne.
Ilość wprowadzonego na rynek makaronu przez Makarony Polskie S.A. wzrosła prawie
dwukrotnie z 10,7 do 20,7 tys. ton. W 2006 roku Spółka nie zmieniała zasadniczo kierunków
zbytu swoich produktów. Wzrost sprzedaŜy nastąpił we wszystkich kanałach dystrybucji:
sieciach handlowych, handlu tradycyjnym, produkcji usługowej oraz sprzedaŜy
instytucjonalnej. Firma Makarony Polskie S.A. pracowała w 2006 roku nad udoskonaleniem
produktów markowych i przygotowaniem kampanii reklamowej przewidywanej na 2007 rok
wprowadzeniem tych produktów do nowych dystrybutorów. Efekt prac nad produktami
markowymi znajdzie odzwierciedlenie w sprawozdaniu finansowym za rok 2007, natomiast
w 2006 roku największy zarówno procentowy jak i nominalny wzrost przychodów
odnotowany został na sprzedaŜy usługowej oraz kontraktach instytucjonalnych.
Inwestycje w modernizację linii produkcyjnych w latach 2005-2006 były współfinansowane
z dotacji w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego – Wzrost Konkurencyjności
Przedsiębiorstw (SPO-WKP). W trzecim kwartale 2006 Spółka otrzymała płatność końcową z
dotacji jaka uzyskana została w ramach SPO-WKP w kwocie 1 185 tys. zł. Dotacja ta
rozliczana będzie bilansowo w wynik finansowy w okresie odpowiadającym okresom
amortyzacji środków trwałych zakupionych lub modernizowanych przy współudziale dotacji.
W wyniku roku 2006 z powyŜszej kwoty rozliczone w postaci dotacji zostało 50 tys. zł.
W 2007 roku Spółka skoncentruje się przede wszystkim na:
•
•
•
•
dalszym wzroście skali działalności w ramach produkcji makaronów (inwestycje
między innymi finansowane ze środków z publicznej emisji akcji serii C),
rozbudowie sieci sprzedaŜy obsługującej produkty makaronowe oraz w perspektywie
wyroby przejmowanych przedsiębiorstw,
promocji i wprowadzaniu do nowych dystrybutorów produktów markowych,
wprowadzaniu nowych artykułów spoŜywczych.
1
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Omówienie zmian w podstawowych pozycjach sprawozdania finansowego za 2006 rok
W roku 2006 Spółka zwiększyła przychody o 87 % (kalkulacyjny rachunek zysków i strat) do
kwoty ponad 46,6 mln zł. Wzrost na produktach makaronowych wyniósł 78 %. Zostało to
osiągnięte dzięki wzrostowi sprzedaŜy we wszystkich kategoriach produktowych oraz
kanałach dystrybucji. Równocześnie suma bilansowa wzrosła o 21,4 % przy czym złoŜył się
na to 15,6 % wzrost aktywów trwałych oraz 39,2 % wzrost aktywów obrotowych.
W pasywach o 6,3 punktu procentowego do 65,1 % spadł udział finansowania aktywów
kapitałem własnym.
Rachunek zysków i strat
Przychody netto ze sprzedaŜy
produktów, towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaŜy produktów
Przychody ze sprzedaŜy towarów i
materiałów
Koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów
Koszty sprzedanych produktów
Koszty sprzedanych towarów
Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy
Koszty sprzedaŜy
Koszty ogólnego zarządu
Zysk (strata) ze sprzedaŜy
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk (strata) na działalności
gospodarczej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
2005
w tys. zł
2006
w tys. zł
zmiana %
24 954
46 557
86,6 %
20 337
27 196
33,7 %
4 617
19 361
319,3 %
20 361
38 348
88,3 %
15 548
4 813
4 593
2 369
1 944
280
33
83
230
87
253
21 112
17 236
8 209
3 594
2 075
2 540
84
174
2 450
118
409
35,8 %
258,1 %
78,7 %
51,7 %
6,7 %
807,1 %
154,6 %
109,6 %
965,2 %
35,6 %
61,7 %
64
2 159
3 273,4 %
64
37
2 159
1 822
3 273,4 %
4 824,3 %
Znaczący wzrost wielkości przychodów ze sprzedaŜy ogółem (86,6 %) osiągnięty został
zarówno w kategorii produktów jak i towarów. Produkcja w zakładach Spółki mogła zostać
zwiększona o 33,7 % dzięki procesowi inwestycyjnemu przeprowadzonemu w 2005 roku
przy wsparciu dotacji.
Niedostatek mocy produkcyjnych sprawił, iŜ Spółka zmuszona była do zlecania części
produkcji innym podmiotom. Spośród ponad 19,4 mln zł przychodu ze sprzedaŜy towarów,
9,3 mln zł. pochodzi ze sprzedaŜy pszenicy zakupionej w Agencji Rynku Rolnego jako
element realizacji kontraktu z tą instytucją.
ZbliŜony procentowy wzrost zarówno przychodów netto ze sprzedaŜy (86,6 %) jak i kosztów
sprzedanych produktów i towarów (88,3 %) przyniósł w efekcie 78,7 % wzrost zysku brutto
ze sprzedaŜy. PowyŜszy efekt połączony z jedynie 31,4 % wzrostem kosztów sprzedaŜy oraz
ogólnego zarządu zaowocował ponad 800 % wzrostem wyniku ze sprzedaŜy. Koszty
ogólnego zarządu wykazały wzrost jedynie o 6,7 %, co przy tak znacznym wzroście
przychodów wskazuje wyraźnie na realizację zamierzonego efektu skali działalności, gdzie
znaczące zwiększanie sprzedaŜy moŜe odbywać się przy niewielkim wzroście kosztów nie
związanych bezpośrednio z produkcją i sprzedaŜą.
2
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Znaczący wzrost kosztów finansowych w 2006 roku spowodowany był przede wszystkim
dwukrotnie wyŜszym kosztem gwarancji pozyskanej w związku realizacją kontraktu
instytucjonalnego (wyŜszy koszt wynika z większej wartości kontraktu).
Osiągnięty zysk netto na poziomie 1 822 tys. zł. był zdecydowanie wyŜszy od uzyskiwanych
dotychczas w historii Spółki. Poziom zysku netto jest spowodowany efektem wzrostu skali
działalności, przy jednoczesnym uwaŜnym kontrolowaniu wzrostu kosztów.
Aktywa trwałe
Aktywa trwałe
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki trwałe w budowie
Zaliczki na środki trwałe w budowie
Długoterminowe aktywa finansowe
2005
w tys. zł
17 896
17 866
5 980
2 219
18
0
2006
w tys. zł
20 687
19 371
7 400
1 061
752
1 220
zmiana %
15,6 %
8,4 %
23,7 %
-52,2 %
4 072,2 %
Znaczący wzrost aktywów trwałych (15,6 %) spowodowany był przede wszystkim
działalnością inwestycyjną w Spółce, znacząco przekraczającą amortyzację majątku. W roku
obrotowym 2006 przyjęte zostały na środki trwałe inwestycje prowadzone ze wsparciem
dotacyjnym w 2005 roku. Wydatki na prowadzone obecnie a zapoczątkowane w 2006 roku
inwestycje w zakład produkcyjny w Płocku odzwierciedlone są w pozycjach zaliczek
i środków trwałych w budowie. Długoterminowe aktywa finansowe obejmują zaliczkę na
zakup udziałów w Stoczek Sp. z o.o. zapłaconą w grudniu 2006 roku jako realizację jednego
z zapisów umowy zakupu udziałów w tej spółce.
Aktywa obrotowe
Aktywa obrotowe
Zapasy
Materiały
NaleŜności z tytułu dostaw i usług
Krótkoterminowe aktywa finansowe
Rozliczenia międzyokresowe czynne
Aktywa razem
2005
w tys. zł
5 843
2 055
661
3 284
2 709
350
93
23 739
2006
w tys. zł
8 133
2 520
1 009
4 434
3 783
200
780
28 820
zmiana %
39,2 %
22,6 %
52,7 %
35,0 %
39,7 %
-42,9 %
738,7 %
21,4 %
Zmiana poziomu naleŜności oraz zapasów odzwierciedla dynamiczny wzrost
Spółki w 2006 roku.
sprzedaŜy
Pozycję krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych na koniec 2006 roku stanowią
przede wydatki związane z procesem wprowadzania Spółki do obrotu publicznego (268 tys.
zł.) oraz rozliczane w czasie koszty gwarancji pozyskanych w ramach realizacji kontraktu
z Agencją Rynku Rolnego. W trakcie 2007 roku całe „koszty” emisji obniŜą kapitał zapasowy
(zmniejszą jego podwyŜszenie z nadwyŜki ceny emisyjnej nad nominalną przy emisji akcji).
3
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał (fundusz) podstawowy
Kapitał zapasowy
Zysk roku bieŜącego
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe kredyty i poŜyczki
Krótkoterminowe kredyty i poŜyczki
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zaliczki otrzymane na dostawy
Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
Pasywa razem
2005
w tys. zł
16 950
12 549
4 338
37
2006
w tys. zł
18 772
12 549
4 374
1 822
zmiana %
10,8 %
0,0 %
0,8 %
4 824,3 %
6 789
10 048
48,0 %
527
356
6 143
2 280
3 542
-
462
301
8 329
3 666
3 780
561
-12,3 %
-15,5 %
35,6 %
60,8 %
6,7 %
45
1 174
2 508,9 %
23 739
28 820
21,4 %
Wzrost kapitałów własnych o 10,8 % spowodowany został przeniesieniem na kapitał
zapasowy wyniku za 2005 rok oraz wysokim wynikiem netto roku 2006.
Wieloletnie kredyty inwestycyjne obsługiwane są zgodnie z harmonogramem w okresach
kwartalnych w kwotach nie obciąŜających znacząco płynności. Spółka nie zaciągnęła
kredytów długoterminowych w okresie 2006 roku.
Wzrost krótkoterminowych kredytów o 60,8 % wywołany był przede wszystkim
zaciągnięciem w grudniu 2006 roku krótkoterminowego kredytu w wysokości 1 200 tys. zł.
przeznaczonego na zaliczkę na zakup 100 % udziałów w Stoczek Sp. z o.o. Większość
pozostałej kwoty w obu okresach stanowi kredyt obrotowy.
W 2006 roku o 6,7 % wzrosły zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Osiągnięty poziom
odpowiada zakresowi prowadzonej działalności i obowiązującym terminom płatności.
W pozycji długoterminowych rozliczeń międzyokresowych znajduje się przede wszystkim
otrzymana w 2006 dotacja związana z procesem inwestycyjnym. Rozliczenie tej kwoty
w wynik następować będzie w okresach toŜsamych z czasem amortyzacji środków trwałych,
które współfinansowane były środkami z dotacji.
Przepływy pienięŜne
Przepływy pienięŜne netto z
działalności operacyjnej
działalności inwestycyjnej
działalności finansowej
Przepływy pienięŜne netto, razem
2005
w tys. zł
2006
w tys. zł
zmiana %
2 459
1 785
-27,4 %
-3 427
-3 945
15,1 %
1 025
2 298
124,2 %
57
138
142,4 %
Przedstawione przepływy odzwierciedlają obraz operacyjnie silnej a zarazem rozwijającej się
i ponoszącej znaczące nakłady inwestycyjne spółki. Znaczące obniŜenie (-27,4 %)
przepływów z działalności operacyjnej zostało przede wszystkim spowodowane wzrostem
4
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
stanu naleŜności handlowych o ponad 1 151 tys. zł. oraz wzrost czynnych rozliczeń
międzyokresowych o łącznie ponad 689 tys. zł (głównie wydatki związane z wprowadzeniem
Spółki do obrotu giełdowego).
Wysoki wzrost (o 124,2 %) przepływów pienięŜnych z działalności finansowej spowodowany
był zwiększeniem zobowiązań kredytowych - głównie krótkoterminowy kredyt na zaliczkę na
zakup udziałów w Stoczek Sp. z o.o. w kwocie 1 200 tys. zł oraz wpływem dotacji
inwestycyjnej w kwocie 1 185 tys. zł.
w odniesieniu do liczby akcji
Kapitał własny
Liczba akcji w sztukach
Zysk/strata na jedną akcję zwykłą
Wartość księgowana jedną akcję
2005
w tys. zł
16 950
4 183 000
0,01
2006
w tys. zł
18 772
4 183 000
0,44
zmiana %
10,7 %
0,0 %
43 %
4,05
4,49
10,86 %
Osiągnięty wysoki wynik netto oraz prowadzone inwestycje przy zachowaniu kapitału
podstawowego na stałym poziomie spowodowały znaczącą poprawę wskaźnika wartości
księgowej na jedną akcję.
Tabela wskaźników finansowych:
Nazwa wskaźnika
Wskaźnik bieŜący
Wskaźnik szybki
Objaśnienie
Wskaźniki płynności
(aktywa obrotowe / zobowiązania
krótkoterminowe)
(aktywa obrotowe - zapasy) /
zobowiązania krótkoterminowe)
Wskaźniki zyskowności
zysk ze sprzedaŜy / przychody ze
Wskaźnik zyskowności sprzedaŜy sprzedaŜy
Wskaźnik zyskowności netto
zysk netto / przychody ze sprzedaŜy
Wskaźnik zyskowności majątku
zysk netto / majątek ogółem
zysk netto / aktywa trwałe
trwałego
zysk netto / aktywa obrotowe
obrotowego
Wskaźnik zyskowności kapitału
zysk netto / kapitały własne
własnego
Wskaźniki sprawności operacyjnej
przeciętny stan zapasów / koszt
Wskaźnik rotacji zapasów
sprzedanych produktów, towarów i
(w dniach)
materiałów * liczba dni w okresie
Wskaźnik rotacji naleŜności
przeciętny stan naleŜności / przychody
(w dniach)
netto ze sprzedaŜy * liczba dni w okresie
przeciętny stan zobowiązań bieŜących /
Wskaźnik rotacji zobowiązań
koszty działalności operacyjnej * liczba
(w dniach)
dni w okresie
Wartość
2005
2006
0,95
0,98
0,62
0,67
1,12% 5,46 %
0,15% 3,91 %
0,16% 6,32 %
0,21% 8,81 %
0,63% 22,40 %
0,22% 9,70 %
33,20
21,77
64,53
30,26
79,25
59,86
5
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Wskaźniki wspomagania finansowego
Wskaźnik ogólnego zadłuŜenia
zobowiązania ogółem / aktywa
Wskaźnik relacji zobowiązań
zobowiązania ogółem / kapitały własne
do kapitałów własnych
Wskaźnik relacji zobowiązań
zobowiązania długoterminowe /
długoterminowych do ogółu
zobowiązania ogółem
zobowiązań
0,29
0,35
0,40
0,54
0,08
0,05
2. Opis istotnych czynników ryzyka i zagroŜeń, z określeniem, w jakim stopniu
Spółka jest na nie naraŜona.
W ocenie Spółki istnieje ryzyko zmian cen surowców, w tym przede wszystkim ceny mąki,
która jest jednym z głównych surowców stanowiąc ok. 60 % kosztu wytworzenia. Zmiany cen
miały miejsce w latach 2004-2006 i były wynikiem klęsk Ŝywiołowych, aberracji
pogodowych i innych zdarzeń powodujących wahania poziomu produkcji zarówno krajowej
jak i na skalę międzynarodową. W ocenie Zarządu ryzyko to powinno być postrzegane
równieŜ przez pryzmat moŜliwości importu mąki w razie znaczącego spadku produkcji
krajowej nie pozwalającej zaspokoić popytu wewnętrznego. Od 2006 roku Spółka częściowo
zabezpiecza się przed zmianami cen poprzez długoterminowe kontrakty na zakup mąki
w stałej cenie.
Ryzyko zmian tendencji rynkowych - polegające głównie na moŜliwości spadku wielkości
rynku makaronów np. kosztem innych produktów będących substytutem makaronu takich jak:
kasze, ziemniaki, ryŜ, itp. Jest to moŜliwe przede wszystkim w przypadku niekorzystnej
zmiany relacji cenowych między cenami makaronów a produktami zastępczymi.
Ryzyko związane ze zmianami kursów walut - udział dostaw z zagranicy Emitenta oraz
transakcji z odbiorcami zagranicznymi rozliczanymi w walutach obcych kształtuje się na
zbliŜonym poziomie nie przekraczającym 2 % przychodów – w znacznym stopniu naturalnie
neutralizując ekspozycję. Ryzyko zmienności przychodów i kosztów w wyniku zmian kursów
walut występuje więc w Spółce w znikomym stopniu i tym samym w niewielkim zakresie
moŜe wpłynąć na wyniki Emitenta co powoduje, iŜ obecnie Emitent nie stosuje instrumentów
zarządzania ryzykiem walutowym. Dodatkową ekspozycję generują jednorazowe zakupy
inwestycyjne – przede wszystkim linii produkcyjnych (euro). W przypadku znaczącego
zwiększenia ekspozycji na ryzyko walutowe poprzez pozyskanie znaczących kontaktów
eksportowych, Zarząd będzie starał się neutralizować wpływ zmian kursów walutowych na
wyniki finansowe Spółki poprzez skorzystanie z szerokiej oferty bankowej w tym zakresie.
Jako, Ŝe strategie zarządzania ryzykiem walutowym nie gwarantują stuprocentowej
skuteczności, nie moŜna wykluczyć, Ŝe wahania kursów euro względem złotego będą
potencjalnie miały negatywny wpływ na osiągane przez Spółkę wyniki finansowe.
Niektóre umowy z dostawcami uznane przez Zarząd za istotne zawierają klauzulę
umoŜliwiającą dostawcy wypowiedzenie umowy w terminie miesięcznym. Realizacja tego
ryzyka moŜe przejściowo zakłócić płynność dostaw lub wpłynąć na poniesienie większych
kosztów zakupu surowca z innych źródeł. Prawdopodobieństwo zaistnienia tego ryzyka nie
jest w ocenie Zarządu znaczące – podkreślić naleŜy, iŜ dostawy są tak zdywersyfikowane, Ŝe
udział Ŝadnego z dostawców nie przekracza 10 %.
Ryzyko uzaleŜnienia od odbiorców - duŜe sieci handlowe są głównym odbiorcą produktów
Spółki. Ewentualny brak ciągłości współpracy z sieciami handlowymi moŜe wpłynąć na
wysokość przychodów. Ponadto niektóre umowy handlowe, w szczególności umowy
6
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
z sieciami handlowymi, nie zawierają ściśle określonej wielkości zamówień, jakie będzie
składał zamawiający. W związku z tym istnieje ryzyko, Ŝe zamawiający złoŜą zamówienia
odbiegające ilościowo od dotychczas przyjętych i Spółka moŜe nie być przygotowana do
zaspokojenia popytu albo wyprodukować znacznie więcej produktów niŜ będzie to
przedmiotem zamówienia. W ocenie Emitenta ryzyko to nie jest znaczące, poniewaŜ ilość
dostarczanych dotychczas wyrobów nie podlegała znaczącym wahaniom kształtując się
w moŜliwych do przewidzenia granicach. Wzrost mocy produkcyjnych zakładany w strategii
rozwoju dodatkowo zabezpieczy Spółkę przed ryzykiem niezdolności do zaspokojenia
wzrostu zamówień ze strony znaczących odbiorców.
W 2006 roku 25 % dostarczonego makaronu stanowiła realizacja kontraktu z Agencją Ryku
Rolnego. Na rok 2007 pozyskany został po raz trzeci z rzędu kontrakt z tą instytucją na
dostawę zbliŜonej ilości produktu. Przewidywany udział przychodów ze sprzedaŜy makaronu
w ramach kontraktu stanowić będzie 13 % ogółu przychodów ze sprzedaŜy Spółki. Ze
względu na znaczący udział w przychodach kontrakt ten jest istotny dla Spółki pomimo
realizowanego zgodnie ze strategią rozwoju sprzedaŜy makronu pod markami własnymi
i zwiększania sprzedaŜy w pozostałych kanałach dystrybucji.
Ryzyko związane z wprowadzaniem nowych produktów na rynek - jednym z celów
strategicznych firmy Makarony Polskie S.A. jest wprowadzanie do oferty nowych produktów
w segmentach rynku, w których Spółka posiada juŜ ugruntowaną pozycję. Wprowadzenie
na rynek nowego produktu zawsze poprzedzane jest odpowiednimi analizami rynkowymi
oraz seriami próbnymi, które mają zminimalizować ryzyko niezaakceptowania produktu
przez rynek. Istnieje jednak ryzyko, iŜ pomimo zastosowanych procedur, Spółka poniesie
znaczące koszty związane z wprowadzaniem nowych produktów, a te nie odniosą sukcesu
rynkowego ze względu na źle rozpoznany potencjał rynku, preferencje konsumentów lub
działania konkurencji. W efekcie moŜe to wpłynąć niekorzystnie na wyniki finansowe
Emitenta.
Ryzyko związane z planami inwestycyjnymi Spółki - w przypadku opóźnień w realizacji
strategii rozwoju oraz przeprowadzaniu zaplanowanych załoŜonych inwestycji, istnieje
ryzyko nieosiągnięcia w wyznaczonym terminie zakładanych celów operacyjnych
związanych z poprawą jakości produktów, wejściem w nowe segmenty rynkowe oraz
wejściem w nowe kanały dystrybucji. MoŜe to spowodować wolniejsze od planu tempo
wzrostu wyników Emitenta. Planowany wzrost skali działalności Emitenta w segmencie
produkcji makaronu, jak równieŜ konieczność wejścia w relacje handlowe z nowymi
odbiorcami, moŜe wpłynąć na przejściowe obniŜenie marŜy na sprzedaŜy w tym segmencie
i w efekcie pogorszyć rentowność sprzedaŜy ogółem Emitenta.
Ryzyko związane z konkurencją rynkową - dostawą makaronów na rynek polski zajmuje się
wiele podmiotów zarówno krajowych (około 100 producentów), jak i zagranicznych (około
20 podmiotów). Istnieje ryzyko, iŜ warunki handlowe proponowane przez Makarony Polskie
S.A. okaŜą się mniej konkurencyjne, co spowoduje obniŜenie przychodów Spółki. Przy
obecnej strukturze sprzedaŜy największe zagroŜenie z strony konkurencji istnieje w obszarze
sprzedaŜy w kanale sieciowym w zakresie marek własnych oraz produkcji usługowej pod
obcymi markami. Zwiększanie mocy produkcyjnych oraz skali działalności przez
dotychczasowych małych i średnich producentów moŜe spowodować, iŜ stanowić oni będą
powaŜne zagroŜenie dla sprzedaŜy Spółki w tych segmentach rynku.
W segmencie produkcji makaronu istnieją równieŜ inne, mniejsze spółki funkcjonujące
w oparciu o ten sam model biznesowy co Makarony Polskie S.A. Nie ma pewności, Ŝe
konkurenci Spółki nie zwiększą skali swojej działalności do rozmiarów, które będą stanowić
zagroŜenie konkurencyjne. Taki scenariusz rozwoju konkurencji mógłby mieć negatywny
7
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
wpływ na przyszłe przychody i rentowność firmy Makarony Polskie S.A. Innym zagroŜeniem
mogłoby być wejście do Polski silnego konkurenta zagranicznego działającego w oparciu
o ten sam model biznesowy.
3. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich
określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych
produktów towarów i usług (jeŜeli są istotne) albo ich grup w sprzedaŜy ogółem,
a takŜe zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym.
Wielkość rynku makaronowego w Polsce szacowana jest wg danych GUS (2005 rok) na
około 142 tys. ton ilościowo oraz około 637 mln zł wartościowo (według cen producentów),
brak jest jeszcze dla porównania danych za rok 2006, ale z własnych obserwacji rynku
wynika, iŜ nastąpił kilkuprocentowy wzrost.
Z kolei wg danych MEMRB, w 2006 roku nastąpił wzrost ilościowej sprzedaŜy makaronów
o 7 % w stosunku do roku poprzedniego. Wartościowo rynek makaronów wg tej samej firmy
badawczej szacowany jest na 504 mln zł. Dane te jednakŜe są zaniŜone, ze względu na
stosowaną metodologię badania.
Według szacunków własnych Makarony Polskie S.A. mają około 13 % udział w rynku
makaronów w ujęciu ilościowym. Makaron wprowadzany na rynek podzielić moŜna na
4 kategorie: produkty markowe, marki własne super i hipermarketów, produkcja dla instytucji
oraz produkcja usługowa.
SprzedaŜ makaronu wartościowo w 2006 roku
18%
26%
Produkty markowe
Marki własne sieci
handlowych
Produkcja usługowa
Instytucje
22%
34%
Oferta produktów markowych obejmuje dwa główne produkty skierowane do róŜnych
segmentów:
•
•
SORENTI – wyŜszy segment rynkowy, makaron wyprodukowany z najwyŜszej
jakości pszenicy durum,
Makaron Staropolski – średni segment rynkowy, makaron tradycyjny
produkowany według własnej receptury z mąki pochodzącej z przemiału
wyselekcjonowanych gatunków pszenic zwyczajnych; jajeczny i bezjajeczny,
8
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
SORENTI
Makaron Sorenti to makaron najwyŜszej jakości wyprodukowany w 100 % z mąki z pszenicy
durum. Atrybutem produktu jest ciekawy, elegancki i wyróŜniający się na półce styl i kształt
opakowania z innowacyjnym formatowaniem bocznych zgrzewów, zapewniający lepszą
ekspozycję produktu na półce sklepowej.
Makaron Sorenti został wprowadzony do sprzedaŜy w kwietniu 2006 roku, działania
prowadzone w tym roku były ukierunkowane na zbudowanie sieci dystrybucji i zapewnienie
obecności produktu w sklepach detalicznych, w tym celu podpisane były nowe umowy
z dystrybutorami działającymi w kanale tradycyjnym oraz nowoczesnym.
W czwartym kwartale 2006 roku została przeprowadzona kampania reklamowa
wprowadzająca makaron Sorenti w wytypowanych regionach kraju o najwyŜszym
osiągniętym poziomie dystrybucji: Podkarpacie, Mazury, Wielkopolska.
W grudniu 2006 roku makaron Sorenti został wprowadzony do oferty wszystkich
współpracujących z firmą dystrybutorów w handlu tradycyjnym. W zaleŜności od wielkości
i moŜliwości sprzedaŜowych tych kontrahentów, wprowadzono do sprzedaŜy od 4 do 10
indeksów Sorenti. Cały czas trwają prace nad powiększaniem oferty (liczby indeksów)
makaronu Sorenti w hurtowniach o niepełnej liczbie indeksów..
W 2006 roku Makaron Sorenti został wprowadzony do sprzedaŜy w sieci supermarketów
Intermarche oraz hipermarketów i supermarketów firmy Kaufland Polska.
W 2007 roku pozyskano wielu znaczących dystrybutorów, do których przede wszystkim
został wprowadzony makaron Sorenti (m. in: DLS, Mar-Ol, M&J, Dakar, Frukt, PSS
Białystok, grupa Eldorado i inne) co znacząco wpłynie na wzrost sprzedaŜy tej gamy
produktów.
W 2007 roku makaron Sorenti został wprowadzony do sprzedaŜy w sieci supermarketów
Billa Polska (dawny Minimal), PoloMarket oraz Tesco Polska.
Makaron Staropolski
Makaron Staropolski przeznaczony jest dla konsumentów, preferujących dobrej jakości
makaron tradycyjny. W 2006 roku
zostały wprowadzone opakowania w nowym,
ujednoliconym układzie graficznym i pod nową marką. Makaron Staropolski sprzedawany
jest w 3 gramaturach: 250 g (jajeczny) 400 g oraz opakowanie rodzinne 1 kg. NajwyŜsze
wartości sprzedaŜy odnotowuje Makaron Staropolski 400g oraz 1 kg.
Makaron Staropolski jest w chwili obecnej podstawowym produktem sprzedawanym
w handlu tradycyjnym ale stopniowo ta tendencja zmienia się na korzyść makaronu Sorenti
dzięki ukierunkowaniu działań promocyjnych oraz wzrastającej liczbie handlowców
zajmujących się rozwojem tej marki.
Produkcja marek własnych sieci handlowych:
W 2006 roku i w pierwszym kwartale 2007 roku Spółka nadal rozwijała sprzedaŜ makaronu
pod markami własnymi sieci handlowych. Pozyskano nowych klientów na te produkty:
Kaufland Czechy, Plusdiscount oraz Polomarket Pakość. Zakończono równieŜ negocjacje
z siecią dyskontów Aldi, największego niemieckiego operatora dyskontów na dostawy
makaronu pod marką Aldi po rozpoczęciu działalności detalicznej w 2007 roku w Polsce.
Pierwsze sklepy tej sieci mają być otwarte w październiku 2007 roku.
Rosnąca konkurencja w tym kanale dystrybucji sprawia, Ŝe pomimo znacznego wzrostu cen
podstawowego surowca ceny sprzedaŜy tylko nieznacznie wzrosły lub teŜ pozostały na
dotychczasowym poziomie co spowodowało znaczny spadek rentowności. Z tego powodu
w pierwszym kwartale 2007 roku została zakończona współpraca z firmą Lidl Polska.
9
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Produkcja usługowa – na zlecenie innych producentów:
W 2006 roku był to kanał dystrybucji w którym uzyskano największą dynamikę sprzedaŜy ze
względu na podpisanie duŜego kontraktu z firmą Towarowy Dom Maklerski Arrtrans S.A.
oraz pozyskanie nowych klientów na produkcję makaronu spaghetti takich jak: Artlex
Rogozino, Polmak Ludwinów i Abak Częstochowa. Dynamicznie rozwijała się równieŜ
współpraca z dotychczasowymi odbiorcami makaronu spaghetti: Okruszek Rogozino
i Anmarko Płock. Na koniec 2006 roku została zakończona współpraca z firmą EKO-MAK
Rudniki, która planuje uruchomienie własnej produkcji makaronu spaghetti. W 2007 roku
kanał ten będzie dalej się rozwijał bardzo dynamicznie.
Produkcja dla instytucji:
W 2006 roku uzyskano znaczący wzrost sprzedaŜy w tym kanale dystrybucji. Dostawy
makaronu wyniosły 5 114 ton makaronu wobec 1 951 ton w roku 2005. RównieŜ realizacja
kontraktu w 2007 roku spowoduje wzrost sprzedaŜy w tym kanale dystrybucji, gdyŜ obejmuje
on dostawy 7 016 ton makaronu dla Agencji Rynku Rolnego.
4. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe
i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji,
towary i usługi, z określeniem uzaleŜnienia od jednego lub więcej odbiorców
i dostawców, a w przypadku, gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co
najmniej 10 % przychodów ze sprzedaŜy ogółem – nazwy (firmy) dostawcy lub
odbiorcy, jego udział w sprzedaŜy lub zaopatrzeniu oraz jego formalne
powiązania ze Spółką.
Rynek krajowy
•
Sieci handlowe hipermarketów, supermarketów i dyskontów spoŜywczych – sprzedaŜ
obejmuje głownie produkty pod markami sieciowymi sieci handlowych oraz dotąd
w mniejszym stopniu pod markami firmy Makarony Polskie S.A. – począwszy od
czwartego kwartału 2006 podejmowane są intensywne działania oraz ponoszone
nakłady na wprowadzenie makaronu Sorenti do najwaŜniejszych sieci handlowych.
Odbiorcą, który w tym kanale dystrybucji zbliŜył się do progu 10 % (9,93 %) przychodów ze
sprzedaŜy ogółem była z kwotą 4,6 mln zł. firma Jeronimo Martins Dystrybucja S.A.
(podmiot niezaleŜny w stosunku do spółki Makarony Polskie S.A.).
•
Handel hurtowy – sprzedaŜ produktów pod markami firmy Makarony Polskie S.A.
oraz sporadycznie marek hurtowni; hurtownie odsprzedają następnie produkty
Makarony Polskie S.A. do sklepów detalicznych.
•
Produkcja usługowa – sprzedaŜ produktów produkowanych na zlecenie dla innych
producentów makaronu, którzy albo nie mają moŜliwości technicznych produkcji
danego rodzaju makaronu albo wielkość sprzedaŜy ich produktów jest większa od
moŜliwości produkcyjnych, oraz sprzedaŜ dla innych firm.
Towarowy Dom Maklerski S.A. (podmiot niezaleŜny w stosunku do firmy Makarony Polskie
S.A.) zakupił w 2006 roku produkty Spółki za ponad 7 mln zł, co stanowi ok. 15 %
przychodów ze sprzedaŜy ogółem.
10
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
•
SprzedaŜ instytucjonalna – kanał obejmujący sprzedaŜ do instytucji i organizacji,
gdzie kontraktu pozyskiwane są w formie przetargowej, typu: wojsko, agencje
rządowe itp.
Przychód ze sprzedaŜy makaronu w ramach realizacji kontraktu z Agencją Rynku Rolnego
wyniósł ponad 9,3 mln zł, co stanowi około 20 % przychodów ze sprzedaŜy ogółem Spółki za
2006 rok.
Rynek zagraniczny
W 2006 roku Spółka rozpoczęła sprzedaŜ eksportową, która osiągnęła w tym okresie 5 %
przychodów ze sprzedaŜy makaronu. Pierwsze kontrakty podpisane zostały z kontrahentami
w Czechach, Słowacji, Stanach Zjednoczonych. Spółka zamierza w przyszłości rozwijać ten
kanał dystrybucji, a docelowymi kierunkami sprzedaŜy eksportowej są: Niemcy,
Skandynawia, Czechy, Słowacja, Wielka Brytania, USA oraz kraje połoŜone na wschód
i południe od Polski. Spółka zamierza prowadzić eksport zarówno do sieci handlowych (pod
markami sieci oraz własnymi) oraz współpracować z zagranicznymi dystrybutorami w handlu
tradycyjnym.
Źródła zaopatrzenia
Podstawowym surowcem wykorzystywanym do produkcji w Spółce jest mąka pszenna typu
krupczatka. Spółka zaopatruje się w ten surowiec od kilku głównych dostawców
wspomagając się mniejszymi producentami. Czterech producentów przekracza udział 10 %
w całości dostaw mąki, kolejnych sześć firm zapewnia ponad 1 % zapotrzebowania na ten
surowiec.
Drugim bardzo waŜnym składnikiem wyrobu gotowego jest opakowanie. Kupowane przez
Spółkę opakowania moŜna podzielić na trzy grupy – opakowania zbiorcze, jednostkowe
i pomocnicze.
Opakowania zbiorcze były w 2006 roku dostarczane w całości przez jednego producenta.
Pomimo, Ŝe jest to dostawca pewny i sprawdzony w ciągu kilku lat współpracy, w styczniu
2007 roku dla zwiększenia bezpieczeństwa dostaw nawiązano współpracę z innym duŜym
producentem opakowań tekturowych, co doprowadzi w połowie 2007 roku do zmniejszenia
udziału w dostawach głównego dostawcy do około 60 %.
Dostawy opakowań jednostkowych realizowane są przez kilku dostawców, jednak
dominującą rolę odgrywa jedna firma, której udział w zaopatrzeniu Spółki w ten surowiec
wyniósł w 2006 roku ponad 83 %.
Opakowania pomocnicze (folia do palet, taśmy klejące, etykiety, folie termokurczliwe itp.),
nie wymagające wcześniejszego przygotowania (np. nadruku) są ogólnie dostępne, a przez to
mniej istotne z tytułu bezpieczeństwa ciągłości procesu produkcji.
Obroty z Ŝadnym dostawcą surowców produkcyjnych nie przekroczyły poziomu 10 %
przychodów ze sprzedaŜy ogółem. Próg ten przekroczony został jedynie przez zakup towaru pszenicy od Agencji Rynku Rolnego na kwotę 9,4 mln zł. jako element rozliczenia
realizowanego kontraktu z tą instytucją.
11
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
5. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym
znanych Spółce umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami),
umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.
Umowa z 22 marca 2006 roku z Agencją Rynku Rolnego
Umowa obejmowała dostawę do organizacji charytatywnych 5 114 ton makaronu świderki
w zamian za 23 612 ton ziarna pszenicy w terminie do 31 października 2006 roku. Pod
zabezpieczenie przedmiotowej umowy Spółka pozyskała 2 gwarancje finansowe na łączną
kwotę 10 513 tys. zł. Gwarantami byli Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A.
(5 mln zł) i PZU S.A. Oddział Okręgowy w Lublinie (5 013 tys. zł). Spółka zrealizowała
kontrakt w wyznaczonym terminie, a gwarancje zostały zwolnione przez Agencję Rynku
Rolnego w styczniu 2007 roku.
W dniu 2 listopada 2006 roku została zawarta umowa pomiędzy Italmarco Sp. z o.o.
z siedzibą w Krakowie a Makarony Polskie S.A., na mocy której sprzedający jako wyłączny
przedstawiciel firmy CEPI zamówi i wyda kupującemu zestaw do magazynowania, transportu
i dozowania mąki. Instalacja została dostarczona, zamontowana i uruchomiona w zakładzie
Emitenta w Płocku.
W dniu 3 listopada 2006 roku została zawarta pomiędzy Makarony Polskie S.A. a Anselmo
srl. z siedzibą w Bene Vagienna (włoski producent sprzętu produkcyjnego zajmującego 4-5
miejsce w Europie pod względem wielkości sprzedaŜy) umowa na sprzedaŜ i montaŜ linii do
produkcji i suszenia makaronu krótkiego o wydajności 1 800 kg/h suchego makaronu. Strony
określiły termin zamontowania linii w Zakładzie - do 30 kwietnia 2007 roku, a termin
uruchomienia linii - do 31 maja 2007 roku.
Umowa z 15 grudnia 2006 roku z Agencją Rynku Rolnego
Przedmiotowa umowa przewiduje dostawy do 31 października 2007 roku 7 021 ton makaronu
świderki w zamian za 21 505 ton ziarna pszenicy. Dostawy mają być realizowane w ramach
programu „Dostarczanie Ŝywności dla najuboŜszej ludności Unii Europejskiej”. Emitent
złoŜył zabezpieczenie naleŜytego wykonania umowy w postaci gwarancji finansowej
w wysokości 9 518 zł, udzielonej przez Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia
S.A. Zwolnienie zabezpieczenia nastąpi po zrealizowaniu umowy do 28 lutego 2008 roku.
W dniu 21 grudnia 2006 roku Emitent zawarł z udziałowcami firmy Stoczek Sp. z o.o. dwie
umowy:
a) Umowę sprzedaŜy udziałów, której przedmiotem jest nabycie przez
Emitenta 100 % istniejących udziałów w spółce Stoczek Sp. z o.o. z siedzibą
w Stoczku Łukowskim.
b) Umowę emisyjną, która określa zasady nabycia Akcji serii D przez
zbywców udziałów w spółce Stoczek Sp. z o.o. z siedzibą w Stoczku
Łukowskim.
Na mocy tej umowy dotychczasowi udziałowcy spółki Stoczek Sp. z o.o. nabędą 1 735 821
Akcji serii D za cenę 6,70 zł. za jedną akcję. Środki pienięŜne na nabycie wskazanych akcji
pochodzić będą ze zbycia udziałów firmy Stoczek Sp. z o.o. na rzecz Makarony Polskie S.A.
i zostaną zdeponowane na rachunkach bankowych typu escrow w banku wskazanym przez
Emitenta.
12
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Umowa z 19 stycznia 2007 z Elewarr Sp. z o.o.
Przedmiotem umowy jest sprzedaŜ w lutym 2007 roku przez Makarony Polskie S.A. pszenicy
konsumpcyjnej na rzecz odbiorcy Elewarr Sp. z o.o. w ilości 10 993 ton. Odbiorca sam
dokonuje odbioru z magazynów interwencyjnych Agencji Rynku Rolnego. Makarony Polskie
S.A. dysponowały pszenicą w związku z realizowanym kontraktem z ARR.
Umowa z 29 stycznia 2007 roku z Towarowym Domem Maklerskim Arrtrans S.A.
Przedmiotem umowy jest sprzedaŜ w okresie od 15 lutego do 15 października 2007 roku
makaronu na rzecz Odbiorcy TDM Arrtrans S.A. w ilości 8 224 ton. Dostawy makaronu będą
odbywać się zgodnie z ustalonym harmonogramem.
W dniu 27 kwietnia 2007 roku Makarony Polskie S.A. i Kaufland Polskie Markety Sp. z o.o.
Sp. k. zawarły umowę, przedmiotem której jest sprzedaŜ i dostarczanie do magazynu
centralnego firmy Kaufland Polska makaronu Sorenti i makaronu pod marką własną firmy
Kaufland. Przewidywana wartość sprzedanych produktów w 2007 roku w ramach umowy to
2 500 tys. zł netto.
Według oceny Zarządu, następujące transakcje z podmiotami powiązanymi moŜna uznać za
istotne:
Umowa najmu magazynu w Płocku z 30 marca 2006 roku
Emitent zawarł z Grzegorzem Słomkowskim, będącym znaczącym akcjonariuszem Emitenta,
posiadającym 1 169 750 akcji serii B na zasadzie ustawowej wspólności łącznej z ElŜbietą
Słomkowską umowę najmu 1 174 m2 powierzchni magazynowej. Umowa została zawarta na
10 lat i zastąpiła umowę w tym samym przedmiocie z 1 grudnia 2004 roku. Przedmiotowy
magazyn został odkupiony przez Spółkę w kwietniu 2007 roku, w związku z czym umowa
wygasła. Umowa zakupu opisana została poniŜej.
Porozumienie z dnia 28 lutego 2007 ze Stoczek Sp. z o.o.
Wobec planowanej transakcji przejęcia przez Makarony Polskie S.A. 100 % udziałów
w firmie Stoczek Sp. z o.o. oraz w celu poprawy efektywności sprzedaŜy produktów firmy
Stoczek na terenie Polski, strony umownie ustaliły, iŜ sprzedaŜ produktów obu firm na terenie
Polski odbywać się będzie w ramach sieci dystrybucji firmy Makarony Polskie S.A.
Wynagrodzenie Spółki wynosić ma 8 % miesięcznej sprzedaŜy netto produktów firmy
Stoczek zrealizowanej w ramach firmy Makarony Polskie S.A. Kwiecień 2007 roku był
pierwszym miesiącem obowiązywania umowy na terenie całego kraju.
Porozumienie z 16 marca 2007 roku z firmą Stoczek Sp. z o.o.
W związku z planowanym uruchomieniem wspólnego projektu produkcji i dystrybucji
pieczarek sterylizowanych w opakowaniach blaszanych i szklanych, w dniu 16 marca 2007
roku pomiędzy firmą Stoczek Sp. z o.o. a Makarony Polskie S.A. zostało podpisane
porozumienie dotyczące wprowadzenia do sieci dystrybucji firmy Makarony Polskie S.A.
uzgodnionych wcześniej produktów z pieczarek wytwarzanych przez Stoczek Sp. z o.o.
Ponadto firma Makarony Polskie S.A. zobowiązała się do czynnego poszukiwania odbiorców
zarówno krajowych jak i zagranicznych oraz przekazywania przez przedstawicieli
13
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
handlowych uwag konsumentów i dystrybutorów na temat produktów firmy Stoczek Sp. z
o.o.
Umowa kupna – sprzedaŜy nieruchomości zawarta w dniu 27 kwietnia 2007 roku
z Grzegorzem Słomkowskim – Wiceprezesem Zarządu
Realizując jeden z podstawowych celów emisji opisanych w prospekcie emisyjnym, w dniu
27 kwietnia 2007 roku firma Makarony Polskie SA zawarła z ZPH Elpast Grzegorz
Słomkowski „Umowę przenoszącą prawo wieczystego uŜytkowania działek gruntu oraz
umowę sprzedaŜy prawa wieczystego uŜytkowania działki gruntu i budynku stanowiącego
odrębną nieruchomość”. Przedmiotem umowy był zakup od członka Zarządu Spółki działek
połoŜonych w Płocku, przy ul. Granicznej 46. Łączna powierzchnia działek wynosi 3 740 m2,
w tym powierzchnia zabudowana 2 398 m2. Wartość transakcji to 1 713 tys. zł netto. Zakup
powyŜszych nieruchomości umoŜliwi Spółce rozbudowę zakładu produkcyjnego oraz budowę
magazynu wysokiego składowania w Płocku.
6. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi
podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych
(papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne
oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego
grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania.
Spośród osób prawnych, zgodnie ze stanem na 31grudnia 2006 roku, jedynie Agro-Technika
S.A. z siedzibą w Ząbkach, posiadała ponad 5 % udział w kapitale firmy Makarony Polskie
S.A (wynosił 47,86 %). Stan ten uległ zmianie w wyniku emisji akcji serii C i na dzień
publikacji sprawozdania Zarządu z działalności za rok 2006 wynosi 27,87 %. Nie występują
znaczące powiązania operacyjne pomiędzy firmą Makarony Polskie S.A. a tym podmiotem.
Makarony Polskie S.A. są w trakcie realizacji postanowień umowy emisyjnej oraz umowy
sprzedaŜy udziałów z 21 grudnia 2006 roku, które określają sposób nabycia 100 % udziałów
w firmie Stoczek Sp. z o.o. oraz sposób przeprowadzenia emisji akcji serii D firmy Makarony
Polskie S.A. dla akcjonariuszy tej firmy. Cena zakupu udziałów w firmie Stoczek Sp. z o.o.
określona na 12 850 tys. zł została zapłacona w dwóch częściach: 1 220 tys. zł. w dniu
29.12.2006 roku (sfinansowane w kwocie 1 200 tys. zł. krótkoterminowo z kredytu docelowo ze środków z emisji akcji serii C oraz 20 tys. zł. ze środków własnych), 11 630 tys.
zł. w dniu 23.04.2007 (sfinansowane z emisji 1 735 821 akcji serii D firmy Makarony Polskie
S.A. dla udziałowców Stoczek Sp. z o.o.).
Od marca 2007 roku Makarony Polskie S.A. są powiązane organizacyjnie ze spółką Stoczek
Sp. z o.o. poprzez umowne przejęcie funkcji sprzedaŜy obu spółek przez dział handlowy
firmy Makarony Polskie S.A. (wynagrodzenie opiera się na 4 % prowizji).
W latach 2006-2007 zakupiono następujące nieruchomości stanowiące elementy obiektu,
w którym mieści się zakład produkcyjny w Płocku:
•
•
w dniu 20 czerwca 2006 roku Makarony Polskie S.A. zawarły umowę zakupu
nieruchomości od członka Zarządu – Grzegorza Słomkowskiego za kwotę 374 tys. zł.
Celem zakupu, finansowanego środkami własnymi, była rozbudowa węzła mącznego,
w dniu 5 marca 2007 roku oraz 27 kwietnia 2007 roku Makarony Polskie S.A. zawarły
umowy zakupu nieruchomości połoŜonych w Płocku od członka Zarządu – Grzegorza
Słomkowksiego za kwotę 1 713 tys. zł. Zakup stanowi realizację celów
14
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
inwestycyjnych Spółki opisanych w Prospekcie Emisyjnym – zakup nieruchomości
i budowa magazynu wysokiego składowania w Płocku.
Pozostałe znaczące inwestycje zakończone i przyjęte do uŜytkowania w 2006 roku
obejmowały przede wszystkim maszyny i urządzenia, na których nabycie i modernizację
Makarony Polskie S.A. pozyskały dotację z programu SPO WKP 2.3 w 2005 roku w kwocie
1 185 tys. zł (środki otrzymane 2006 roku). Inwestycja ta objęła między innymi:
•
•
•
•
gruntowną modernizację linii do produkcji form krótkich w Płocku,
automat pakujący w Płocku,
węzeł mączny w Płocku,
automat pakowania zbiorczego w Rzeszowie.
Największą inwestycją rozpoczętą w 2006 roku jest linia do produkcji form krótkich
instalowana w Płocku. Nakłady na nią poniesione do 31grudnia 2006 roku wynoszą 776 tys.
zł i sfinansowane zostały ze środków własnych.
7. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŜeli jednorazowa lub łączna
wartość transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie od
początku roku obrotowego przekracza wyraŜoną w złotych równowartość kwoty
500 000 Euro.
Nie dotyczy.
8. Informacje o zaciągniętych kredytach, umowach poŜyczek, z uwzględnieniem
terminów ich wymagalności, oraz o udzielonych gwarancjach i poręczeniach.
W roku 2006 firma Makarony Polskie S.A. korzystała z kredytów obrotowych na
finansowanie działalności bieŜącej i kredytów długoterminowych na pokrycie zobowiązań
wynikających z prowadzonych przez Spółkę inwestycji.
Stan zobowiązań krótkoterminowych z tytułu zaciągniętych kredytów i poŜyczek
krótkoterminowych na dzień 31 grudnia 2006 roku wyniósł 3 666 tys. zł i wykazał 61 %
wzrost w stosunku do kredytów na dzień 31 grudnia 2005 roku.
Saldo zobowiązań długoterminowych z tytułu kredytów i poŜyczek wg stanu na dzień 31
grudnia 2006 roku wynosiło 301 tys. zł.
Spółka Makarony Polskie S.A. na dzień 31 grudnia 2006 roku jest stroną w umowach
kredytowych z następującymi bankami:
• Bank BGś S.A.
- umowa kredytu obrotowego w rachunku bieŜącym,
- umowa kredytu inwestycyjnego w rachunku inwestycyjnym.
• Bank PKO BP S.A.
- umowa kredytu inwestycyjnego w walucie polskiej.
15
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Kredyt obrotowy w rachunku bieŜącym w BGś S.A.
Warunki kredytowania
Wartość umowna kredytu
2 500 tys. zł
Okres kredytowania
06.11.2006 – 05.11.2007
Stan kredytu na dzień 31 grudnia 2006 roku 2 411 tys. zł
Harmonogram spłat
05.11.2007 – 2 500 tys. zł
Zabezpieczenie kredytu
hipoteka kaucyjna do kwoty 3 200 tys. zł na
nieruchomościach w Rzeszowie objętych
KW nr RZ1Z/00076860/5 (wpisana 20 marca
2007 roku) wraz z cesją z polisy
ubezpieczeniowej,
zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych
o wartości 800 tys. zł w magazynach w
Rzeszowie i w Płocku wraz z cesją praw
z polisy ubezpieczeniowej,
zastaw rejestrowy na materiałach (w tym
mąka, folie, kartony) o wartości 200 tys. zł
w magazynach w Rzeszowie i w Płocku wraz
z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,
weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową,
pełnomocnictwa do rachunków Spółki
w bankach BGś S.A., BZ WBK S.A. i BRE
S.A.
Kredyt inwestycyjny w rachunku inwestycyjnym w BGś S.A.
1 366 tys. zł
Okres kredytowania
16.02.2005 – 15.02.2013
Stan kredytu na dzień 31 grudnia 2006 roku 356 tys. zł
Harmonogram spłat
jedna rata kwartalna w wysokości 44 tys. zł
płatna w dniu 10 października 2005 roku,
29 kolejnych rat kwartalnych w wysokości
13 tys. zł płatnych w 10 dniu miesiąca
następującego po zakończeniu kwartału,
jedna rata w wysokości 911 tys. zł płatna
w dniu 30 czerwca 2006 roku,
jedna rata w wysokości 13 tys. zł płatna
w dniu 15 lutego 2013 roku.
zastaw rejestrowy na maszynach i
urządzeniach tj. automacie pakującym i
parkieciarce w Rzeszowie oraz automacie
pakującym i węźle mącznym w Płocku o
łącznej wartości 1 439 tys. zł wraz z cesją
praw z polisy ubezpieczeniowej,
pełnomocnictwa do rachunków bieŜących
Spółki,
cesja wierzytelności z umowy nr SPOWKP/2.3/2/14/931 z 3 października 2005
roku zawartej z Polską Agencją Rozwoju
Przedsiębiorczości.
16
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Kredyt inwestycyjny w walucie polskiej w Banku PKO BP S.A.
1 200 tys. zł
Okres kredytowania
22.12.2006 – 30.06.2007
Stan kredytu na dzień 31 grudnia 2006 roku
1 200 tys. zł
Harmonogram spłat
30.06.2007r. – 1 200 tys. zł
weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową,
zastaw
rejestrowy
na
zapasach
magazynowych w Rzeszowie w kwocie
600 tys. zł (wpisany 23 stycznia 2007
roku) wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej,
hipoteka zwykła w kwocie 1,2 mln zł oraz
hipoteka kaucyjna do kwoty 270 tys. zł na
nieruchomościach w Rzeszowie objętych
KW nr RZ1Z/00076860/5 wraz z cesją z
polisy
ubezpieczeniowej
(wpisane
23 marca 2007 roku)
pełnomocnictwa do rachunków Spółki w
Bankach BZ WBK S.A. i BRE S.A.
W trakcie roku obrotowego firma Makarony Polskie S.A. dokonała wcześniejszej spłaty
części zobowiązań kredytowych:
•
w dniu 30 maja 2006 roku 400 tys. zł kredytu obrotowego zaciągniętego na okres od
6 lutego 2006 roku do 15 stycznia 2007 roku w banku BGś S.A. zgodnie z umową
z 6 lutego 2006 roku (kwota umowna kredytu to 400 tys. zł),
• w dniu 31 sierpnia 2006 roku 59 tys. zł kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w Banku
BGś S.A. na okres od 16 lutego 2005 roku do 15 lutego 2013 roku w banku BGś S.A.
zgodnie z umową z 16 lutego 2005 roku (kwota umowna kredytu to 471 tys. zł).
W roku finansowym 2006 Spółce zostały udzielone 3 gwarancje finansowe zabezpieczające
prawidłową realizację zobowiązań w ramach umów zawartych z Agencją Rynku Rolnego:
• dwie z nich na łączną kwotę 10 513 tys. zł. zabezpieczały prawidłową realizację
kontraktu w ramach programu „Dostarczanie Ŝywności dla najuboŜszej ludności Unii
Europejskiej 2006”,
• trzecia w wysokości 9 518 tys. zł zabezpiecza prawidłową realizację kontraktu
w ramach programu „Dostarczanie Ŝywności dla najuboŜszej ludności Unii
Europejskiej 2007”.
Gwaranci to:
• Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A.,
• PZU S.A. Oddział Okręgowy w Lublinie.
Ergo Hestia S.A.
Data
zawarcia
umowy
09.03.2006
PZU S.A.
15.03.2006
Ergo Hestia S.A.
06.12.2006
Gwarant
Nr gwarancji
250000416716
GH/6/06-061-3506
250000966726
Kwota
gwarancji (w
złotych)
5 000 000,00
20.03.2006-28.02.2007
5 013 007,93
20.03.2006-28.02.2007
9 517 583,94
15.12.2006-28.02.2008
Termin waŜności
gwarancji
17
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Dwie pierwsze gwarancje zostały zwolnione przez Agencję Rynku Rolnego w styczniu 2007
roku:
• Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. – 17 stycznia 2007 roku,
• PZU S.A. Oddział Okręgowy w Lublinie – 19 stycznia 2007 roku.
Ostatnia gwarancja zabezpiecza prawidłową realizację umowy z Agencją Rynku Rolnego
w ramach programu „Dostarczanie Ŝywności dla najuboŜszej ludności Unii Europejskiej
2007”. Jej zwolnienie nastąpi po zrealizowaniu umowy do dnia 28 lutego 2008 roku lub
wcześniej na wniosek Emitenta proporcjonalnie do ilości dostarczonego makaronu.
9. Informacje o udzielonych poŜyczkach z uwzględnieniem terminów ich
wymagalności a takŜe udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym
uwzględnieniem poŜyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom
powiązanym Spółki.
W roku obrotowym 2006 firma Makarony Polskie S.A. była stroną dwóch umów poŜyczek.
• W dniu 5 października 2005 roku zawarto z firmą Agro-Technika S.A umowę
poŜyczki w kwocie 500 tys. zł. Okres obowiązywania umowy ustalony został od
5 października do 29 grudnia 2005 roku. Oprocentowanie poŜyczki wynosiło 8 %
w stosunku rocznym. Strony ustaliły, iŜ spłata poŜyczki nastąpi w kwocie:
- 150 tys. zł – płatnej do 30 listopada 2005 roku (zapłacone w dniu 17 listopada
2005 roku),
- 350 tys. zł – płatnej do 29 listopada 2005 roku.
W dniu 11 stycznia 2006 roku zawarto aneks nr 1 do powyŜszej umowy, w którym strony
ustaliły harmonogram spłat poŜyczki:
- do 10 stycznia 2006 roku – 90 tys. zł (zapłacone w dniu 10 stycznia 2006
roku),
- do 31 stycznia 2006 roku – 110 tys. zł (zapłacone w dniu 20 stycznia 2006
roku),
- do 28 lutego 2006 roku – 150 tys. zł (zapłacono kwotę 80 tys. zł w dniu
23 lutego 2006 roku).
W dniu 27 lutego 2006 roku zawarto aneks nr 2 do powyŜszej poŜyczki, w którym strony
ustaliły następujący harmonogram spłat poŜyczki:
- do 30 sierpnia 2006 roku – 70 tys. zł.(w dniu 19 lipca 2006 roku zapłacono
kwotę 35 tys. zł, w dniu 25 września 2006roku zapłacono kwotę 35 tys. zł).
•
Umowa poŜyczki z 28 grudnia 2006 roku zawarta z firmą Stoczek Spółka z o. o., na
mocy której Spółka udzieliła poŜyczki w wysokości 300 tys. zł. Oprocentowanie
wynosi 6,30 % w skali roku. Strony ustaliły termin zwrotu poŜyczki na dzień
30 czerwca 2007 roku.
Firma Makarony Polskie S.A. udzieliła zabezpieczenia prawidłowego wykonania umowy
zawartej pomiędzy Agencją Rynku Rolnego, a TDM Arrtrans S.A. Udzielenie zabezpieczenia
było związane z faktem, Ŝe Spółka została wybrana jako podwykonawca dostaw. W związku
z powyŜszym w umowie o gwarancję transakcji zostały wskazane zabezpieczenia, których
udzieliła Spółka w łącznej wysokości 8 372 tys. zł. Przedmiotem zabezpieczenia na majątku
firmy Makarony Polskie S.A. było:
• poręczenie weksla własnego in blanco wystawionego przez TDM Arrtrans S.A.;
• przewłaszczenie zapasów o łącznej wartości 580 tys. zł;
18
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
•
•
•
•
•
przewłaszczenie linii do produkcji form długich makaronu firmy PAVAN o wartości
2 317 tys. zł;
hipoteka kaucyjna do kwoty 2 734 tys. zł ustanowiona na nieruchomości w Rzeszowie
- Zwięczyca KW 76860;
hipoteka kaucyjna do kwoty 1 470 tys. zł ustanowiona na nieruchomości w Płocku
KW PL1P/00094893/6;
hipoteka kaucyjna do kwoty 452 tys. zł ustanowiona na nieruchomości w Rzeszowie Zwięczyca KW 120491;
cesja
polis
ubezpieczeniowych
przewłaszczanych
środków
trwałych
i zabezpieczanych nieruchomości.
W lutym 2007 roku bank BGś S.A. udzielił Makarony Polskie S.A. gwarancji bankowej,
której beneficjentem jest spółka ANSELMO z siedzibą w Republice Włoskiej w Benne
Vagienna. Gwarancja opiewa na kwotę 127 tys. Euro i zabezpiecza płatność końcową (20 %)
kontraktu inwestycyjnego na zakup przez Spółkę linii do produkcji i suszenia makaronu.
Termin waŜności gwarancji obejmuje okres od 23 lutego 2007 roku do 22 sierpnia 2007 roku.
Jako zabezpieczenie powyŜszej gwarancji w dniu 23 lutego 2007 roku firma Makarony
Polskie S.A. zawarła z BGś S.A. umowę kaucji w kwocie 510 tys. zł. Kaucja jest
oprocentowana w wysokości 3 % w stosunku rocznym. Bank zobowiązał się do zwrotu kaucji
wraz z oprocentowaniem w ciągu 7 dni od dnia całkowitej spłaty gwarancji. Przed całkowitą
spłatą gwarancji Emitent moŜe odebrać kaucję za zgodą Banku.
10. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis
wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji.
Nie dotyczy.
11. Objaśnienie róŜnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie
rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok 2006.
Wyniki szacunkowe Spółki na rok 2006 opublikowane zostały w prospekcie emisyjnym
podanym do publicznej wiadomości w dniu 26 marca 2007 roku. Porównanie
zweryfikowanych wyników z szacunkami nie wykazuje znaczących rozbieŜności.
2006
2006 – dane
szacunkowe
Odchylenie
% od
szacunku
Przychody netto ze sprzedaŜy produktów,
towarów i materiałów
Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy
Zysk (strata) na sprzedaŜy
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(EBIT)
46 557
46 547
0,02 %
8 209
2 540
8 133
2 589
0,93 %
-1,89 %
2 450
2 513
-2,51 %
Zysk (strata) z działalności operacyjnej +
amortyzacja (EBITDA)
Zysk (strata) brutto (EBT)
Zysk (strata) netto
3 818
3 865
-1,22 %
2 159
1 822
2 222
1 842
-2,84 %
-1,09 %
Wyszczególnienie
19
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
12. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi,
ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych
zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagroŜeń i działań, jakie Spółka
podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagroŜeniom.
Makarony Polskie S.A. posiadały w 2006 roku bardzo dobrą płynność finansową. Wszystkie
zobowiązania, w tym bankowe, podatkowe i składki do ZUS Spółka regulowała terminowo
i nie przewiduje Ŝadnego realnego ryzyka mogącego wpłynąć na powstanie opóźnień
w obecnym roku obrotowym. Dobry standing finansowy oraz niskie zadłuŜenie umoŜliwiają
Spółce łatwe zaciągnięcie nowych zobowiązań w przypadku zapotrzebowania na dodatkowe
środki. Posiadane nadwyŜki finansowe były przez Spółkę lokowane w celu ich efektywnego
zagospodarowania.
W związku z przeprowadzoną emisją akcji serii C i pozyskaniem znaczącej kwoty środków
finansowych, sytuacja lokowania nadwyŜek będzie kontynuowana przynajmniej do czasu
realizacji celów emisji.
13. Ocena moŜliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków,
z uwzględnieniem moŜliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności.
W związku z powodzeniem emisji akcji serii C – osiągnięciem ceny z górnej granicy
zawartych w Prospekcie Emisyjnym „widełek cen”, niskim zadłuŜeniem oraz dobrym
standingiem finansowym pozwalającym na łatwe pozyskanie finansowania zewnętrznego
Zarząd nie przewiduje powstania istotnych zagroŜeń mogących zakłócić realizację inwestycji
zaplanowanych na lata 2006 - 2008 przedstawionych w Prospekcie Emisyjnym:
Łączne planowane inwestycje na lata 2006 – 2008 w mln zł
Inwestycje w majątek produkcyjny / rzeczowy
w tym: linia do produkcji form krótkich o wydajności 1 800 kg/h
w tym: linia do produkcji makaronu w formie gniazd o wydajności
500 – 600 kg/h
w tym: linia do produkcji spaghetti o wydajności 1 300 kg/h
w tym: zakup nieruchomości oraz budowa magazynu wysokiego
składowania w Płocku.
w tym: silosy na mąkę i system precyzyjnego dozowania mąki
w tym: inwestycje w automatyzację systemów konfekcjonowania
w tym: media i inwestycje pomocnicze
Promocja produktów markowych
Rozbudowa sieci sprzedaŜy
Zwiększenie kapitału obrotowego
Akwizycja 100 % udziałów firmy Stoczek Sp. z o.o.
PodwyŜszenie kapitału firmy Stoczek Sp. z o.o.
Akwizycje
Wartość
Minimalna Maksymalna
46,87
49,37
18,52
2,71
4,74
5,14
2,1
0,84
1,21
1,78
2,00
2,00
1,50
2,00
12,85
5,00
5,00
6,00
6,00
20
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Po uwzględnieniu zweryfikowanych kosztów emisji akcji serii C i D źródłami finansowania
zgodnie z przewidywaniami Zarządu będą:
• środki własne: 5,0 mln zł,
• emisja publiczna akcji serii C: 24,5 mln zł,
• emisja prywatna akcji serii D: 11,5 mln zł,
• kredyty bankowe/finansowanie zewnętrzne: 4,8-7,3 mln zł.
W przypadku podjęcia decyzji o realizacji nowych inwestycji np. przejęć wymagających
pozyskania dodatkowych środków finansowych, Zarząd nie wyklucza przeprowadzenia
nowych publicznych bądź prywatnych emisji akcji.
14. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik
z działalności za rok obrotowy 2006, z określeniem stopnia wpływu tych
czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik.
W roku 2006 w widoczny sposób zrealizowane zostały cele strategii realizowanej do 2004
roku polegającej na osiągnięciu efektów skali poprzez zwiększenie sprzedaŜy (mocy
produkcyjnych) przy znacząco niŜszym wzroście kosztów zarówno sprzedaŜy jak i ogólnego
zarządu. Inwestycje roku 2005, które spowodowały czasowe zatrzymanie produkcji w
zakładzie w Płocku (w konsekwencji obniŜenie wyniku), spowodowały znaczące zwiększenie
zarówno mocy produkcyjnych w 2006 roku jak i poprawę jakości produktów co miało
wyraźne przełoŜenie na osiągnięty wynik netto. Przez większą część roku (do września) takŜe
ceny podstawowego surowca – mąki - utrzymywały się na niskim poziomie co miało
pozytywne odzwierciedlenie w wynikach. Spółka w całości i bez zastrzeŜeń zrealizowała
takŜe kontrakt z Agencją Rynku Rolnego, do której dostarczyła ok. 25 % sprzedanego w 2006
roku makaronu.
15. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa Spółki oraz opis perspektyw rozwoju działalności Spółki co
najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który
raporcie rocznym,
sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w
z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej.
Długoterminowym celem strategicznym firmy Makarony Polskie jest zbudowanie silnego
podmiotu działającego w najatrakcyjniejszych segmentach rynku artykułów spoŜywczych.
W kaŜdym segmencie rynku, na którym działamy, chcemy stać się jednym z trzech
największych producentów.
Podstawowe działania strategiczne obejmują:
Wzrost skali działalności
Makarony Polskie S.A. w 2006 roku posiadały około 13-procentowy udział w rynku
makaronów w ujęciu ilościowym. Tak znaczny udział w rynku został uzyskany przy
maksymalnym wykorzystaniu własnych mocy produkcyjnych oraz dzięki zamówieniom
usługowej produkcji makaronu u innych producentów posiadających rezerwy mocy
produkcyjnych. Docelowo Emitent zamierza osiągnąć 20-procentowy udział w rynku
w ujęciu ilościowym, co umoŜliwi osiągnięcie ugruntowanej pozycji w pierwszej trójce
największych producentów na polskim rynku.
21
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Jednocześnie spółka Makarony Polskie posiada obecnie zaledwie 1 % (w ujęciu ilościowym)
udziału w rynku makaronu produkowanego pod własnymi markami. Emitent planuje
osiągnięcie 8 % ilościowego udziału produktów pod markami Spółki w całym rynku do końca
2008 roku.
Planowany wzrost mocy produkcyjnych będzie realizowany na dwa sposoby:
•
•
Poprzez inwestycje w park maszynowy, co umoŜliwi zwiększenie mocy produkcyjnych
i dalszą realizację efektów skali,
Kontynuując konsolidację producentów makaronu.
PowyŜsze działania mają na celu zwiększenie mocy produkcyjnych o około 130 % do końca
2008 roku oraz rozszerzenie asortymentu o nowe produkty.
Rozbudowa sieci sprzedaŜy
Rozbudowa sieci sprzedaŜy ma na celu zmianę struktury odbiorców przy jednoczesnym
ilościowym i wartościowym wzroście sprzedaŜy produktów pod własnymi markami. Poprawa
efektywności kanałów dystrybucji nastąpi w wyniku:
•
•
•
•
dalszego rozwoju współpracy z sieciami w zakresie produktów private label, co dzięki
większej skali produkcji umoŜliwia obniŜenie jednostkowych kosztów produkcji,
wzrostu sprzedaŜy produktów markowych (SORENTI, Makaron Staropolski) oraz
wprowadzeniu ich do sieci super i hipermarketów (do końca 2006 roku sprzedaŜ
realizowana wyłącznie w handlu tradycyjnym),
rozbudowy sieci dystrybucji w handlu tradycyjnym. Obecnie Emitent zatrudnia 30
przedstawicieli handlowych realizujących w handlu tradycyjnym sprzedaŜ zarówno
makaronu jak i dań gotowych,
rozwoju eksportu makaronu.
Promocja produktów markowych
Obecnie większość sprzedaŜy Spółki (około 80 % wartości sprzedaŜy w 2006 roku)
kierowana jest na rynek pod obcymi markami. Dotychczasowy poziom sprzedaŜy makaronu
pod markami własnymi nie satysfakcjonuje Emitenta. Zwiększenie sprzedaŜy makaronu pod
markami SORENTI oraz Makaron Staropolski jest postrzegane jako priorytet w obecnej
strategii Spółki, poniewaŜ bezpośrednio przyczyni się do wzrostu jej rentowności. Ten cel
Emitent zamierza osiągnąć poprzez:
•
•
•
wprowadzenie produktów markowych do sieci super i hipermarketów,
rozbudowę sieci dystrybucji w handlu tradycyjnym,
konsekwentną budowę marki i wizerunku produktów przy wykorzystaniu ogólnopolskich
kampanii medialnych.
Wprowadzenie nowych artykułów spoŜywczych
Emitent jest świadomy, Ŝe poprawa rentowności w horyzoncie długoterminowym wymaga
wprowadzenia na rynek nowych towarów pod własnymi markami. W tym celu Spółka
podejmie działania zmierzające do przejęcia innych producentów, najchętniej posiadających
juŜ znane na rynku marki. W związku z realizowaną strategią w grudniu 2006 roku zawarta
22
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
została warunkowa umowa nabycia udziałów firmy Stoczek, producenta dań gotowych
(mięsnych i bezmięsnych), przetworów oraz mroŜonek owocowych i warzywnych.
Emitent jest zainteresowany kontynuacją konsolidacji rynku makaronów w Polsce oraz
przejęciami podmiotów działających w najbardziej perspektywicznych segmentach rynku
artykułów spoŜywczych. Środki na ten cel pochodzić będą z emisji akcji serii C oraz środków
własnych. Spółka nie wyklucza równieŜ emisji akcji przy przyszłych większych projektach.
Podstawową cechą nowych produktów, które Spółka będzie wprowadzała do oferty w wyniku
rozwoju własnych produktów oraz przejęć, ma być stosunkowo wysoka wartość dodana
związana z moŜliwością osiągnięcia unikalnego smaku kojarzącego się z konkretną marką.
Dotyczy to wyrobów przetworzonych, bardziej skomplikowanych, gdzie bardzo istotna jest
unikalna receptura, w tym między innymi: dania gotowe lub gotowe dodatki do potraw.
W pierwszej kolejności przewidywane jest wprowadzenie produktów komplementarnych do
makaronu – sosów do makaronu.
W zakresie innych dań gotowych preferowane będą nowoczesne produkty o wzrostowych
perspektywach oraz tradycyjne potrawy polskiej kuchni.
Spółka oczekuje osiągnięcia efektów synergii z dystrybucji grupy towarów pod marką
Emitenta w istniejących kanałach sprzedaŜy.
Cele ekonomiczne
Emitent zakłada osiągnięcie do końca 2008 roku następujących celów ekonomicznych
w zakresie rynku makaronu:
•
•
co najmniej 20 % udziału w polskim rynku makaronu – rozumiane jako udział ilościowy
makaronu produkowanego przez Spółkę do wielkości sprzedaŜy makaronu
produkowanego w Polsce wg danych GUS,
osiągnięcie przez produkty markowe Spółki 8 % udziału w rynku makaronu (ilościowo).
Konsekwentna realizacja przyjętej strategii zapewnia stały wzrost udziału w rynku oraz
wzrost rentowności przedsiębiorstwa dzięki czemu akcjonariusze mogą oczekiwać
ponadprzeciętnych zysków w długim horyzoncie czasowym.
Realizacja przyjętej strategii rozwoju firmy Makarony Polskie S.A.
W związku z pozyskaniem przez Makarony Polskie S.A. ponad 25 mln zł z emisji akcji
serii C, moŜliwa będzie realizacja planowanych działań inwestycyjnych opisanych
w prospekcie emisyjnym w duŜej części finansowanych z tego źródła. Obecnie realizowana
jest inwestycja w budowę magazynu wysokiego składowania Płocku oraz linia do produkcji
form krótkich o mocy 1 800 kg/h wraz z instalacjami pomocniczymi (węzeł mączny oraz
system konfekcjonowania produktu).
Emitent inwestuje takŜe w rozbudowę sieci sprzedaŜy w kanale handlu tradycyjnego oraz
wprowadzenie produktów do nowych dystrybutorów. Dotyczy to takŜe produktów firmy
Stoczek Sp. z o.o., na akwizycję której przeznaczona została takŜe część środków emisji akcji
serii C oraz wszystkie środki z przeprowadzonej emisji prywatnej akcji serii D (obecnie trwa
wypełnianie formalnych warunków realizacji umowy zakupu 100 % udziałów firmy Stoczek
Sp. z o.o. przez Makarony Polskie S.A.).
23
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Wprowadzaniu produktów Emitenta do nowych dystrybutorów towarzyszy rozpoczęta
w maju 2007 roku ogólnopolska telewizyjna kampania reklamowa (jeden z celów emisji
publicznej).
Spółka kontynuuje analizowanie rynku makaronów oraz innych segmentów rynku artykułów
spoŜywczych w celu identyfikacji moŜliwych celów do przejęć, których finansowanie
pochodzić będzie z obecnie pozyskanych środków oraz nowych emisji akcji.
Istotne czynniki zewnętrzne oraz wewnętrzne dla rozwoju Spółki
•
•
•
•
•
•
oczekiwany wzrost rynku makaronów zarówno ilościowy jak i wartościowy na poziomie
około 5 %,
stabilizacja z tendencją spadkową ceny mąki z pszenicy zwyczajnej,
skuteczność i tempo przeprowadzania procesów konsolidacyjnych i prorozwojowych
w przejmowanych podmiotach,
zakres zakładanych efektów skali w działalności makaronowej,
osiągnięcie efektów synergii z konsolidacji dystrybucji i sprzedaŜy,
skuteczność prowadzonej kampanii reklamowej.
16. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jego
grupą kapitałową.
Nie dotyczy.
17. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Makarony Polskie S.A.
w 2006 roku.
Zarząd
W okresie od dnia 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 Zarząd Makarony Polskie
S.A. działał w następującym składzie:
• Paweł Nowakowski – Prezes Zarządu
• Grzegorz Słomkowski – Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza
W okresie od dnia 1 stycznia 2006 roku do 27 czerwca 2006 roku Rada Nadzorcza
firmy Makarony Polskie S.A. działała w następującym składzie:
• Dariusz Bliźniak – Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Jan Bury – Członek Rady Nadzorczej
• Wojciech Fila – Członek Rady Nadzorczej
• Piotr Góralewski – Członek Rady Nadzorczej
• Jarosław Pardyka – Członek Rady Nadzorczej
W związku z rezygnacjami z zasiadania w Radzie Nadzorczej, jakie 27 czerwca 2006 roku
złoŜyli Jan Bury i Wojciech Fila, Zwyczajne Walne Zgromadzenie firmy Makarony Polskie
S.A. powołało do składu Rady Tomasza Glinickiego (uchwała nr 17 ZWZ z 27 czerwca 2006
roku) i Urszulę RogóŜ-Bury (uchwała nr 18 ZWZ z 27 czerwca 2006 roku).
Uwagi na upływającą dwuletnią kadencją Rady Nadzorczej Spółki, Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie firmy Makarony Polskie S.A. w dniu 29 sierpnia 2006 roku ustaliło liczbę
członków Rady Nadzorczej II kadencji na pięć osób i powołało w jej skład:
• Dariusza Bliźniaka – Uchwała nr 4/2006 NWZ z 29 sierpnia 2006 roku,
• Tomasza Glinickiego – Uchwała nr 5/2006 NWZ z 29 sierpnia 2006 roku,
24
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
•
•
•
Piotra Góralewskiego - Uchwała nr 6/2006 NWZ z 29 sierpnia 2006 roku,
Jarosława Pardykę - Uchwała nr 7/2006 NWZ z 29 sierpnia 2006 roku,
Urszulę RogóŜ-Bury - Uchwała nr 8/2006 NWZ z 29 sierpnia 2006 roku.
Ukonstytuowanie się Rady Nadzorczej II kadencji nastąpiło w dniu 25 września 2006 roku.
Przewodniczącym Rady Nadzorczej został Dariusz Bliźniak.
Od 27 czerwca 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Rada Nadzorcza firmy Makarony Polskie
S.A. działała w następującym składzie:
• Dariusz Bliźniak – Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Urszula RogóŜ-Bury – Członek Rady Nadzorczej
• Tomasz Glinicki – Członek Rady Nadzorczej
• Piotr Góralewski – Członek Rady Nadzorczej
• Jarosław Pardyka – Członek Rady Nadzorczej
18. Wszelkie umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia
z zajmowanego stanowiska bez waŜnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub
zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie (dane
w złotych).
Na podstawie obowiązujących zapisów umowy o pracę Pawła Nowakowskiego (Prezes
Zarządu) z 9 czerwca 2005 roku ze zmianami z 30 grudnia 2005 roku oraz 20 czerwca 2006
roku w przypadku wypowiedzenia umowy o pracę przed upływem bieŜącej kadencji Zarządu
przez Pracodawcę, pracownikowi przysługuje odszkodowanie w wysokości 72 000. zł, które
zostanie wypłacone jednorazowo w dniu rozwiązania umowy o pracę.
Umowa o pracę Grzegorza Słomkowskiego (Wiceprezes Zarządu) z dnia 26 lipca 2004 roku
zawiera zapis o zakazie konkurencji po ustaniu zatrudnienia obowiązujący:
• 2 lata, jeŜeli umowa obowiązuje 2 lata,
• 1 rok, jeŜeli umowa obowiązywała ponad 2 lata,
• 6 miesięcy, jeŜeli umowa obowiązywała co najmniej 4 lata,
(terminy liczone są od dnia podpisania umowy o pracę).
Odszkodowanie przewidziane w umowie wynosi:
a. jeŜeli zakaz konkurencji obowiązuje 2 lata:
- 13 000 miesięcznie przez pierwsze 12 miesięcy,
- 6 500 miesięcznie przez kolejne 12 miesięcy,
b. jeŜeli zakaz konkurencji obowiązuje 1 rok lub 6 miesięcy:
- 6 500 zł miesięcznie.
25
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
19. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów
motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki, w tym programów
opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach
subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie),
wypłaconych, naleŜnych lub potencjalnie naleŜnych odrębnie dla kaŜdej z osób
zarządzających i nadzorujących Spółkę w przedsiębiorstwie Spółki, bez względu
na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy teŜ wynikały z podziału
zysku; w przypadku gdy Spółka jest jednostką dominująca lub znaczący inwestor
– oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu
pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych; jeŜeli
odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym –
obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca i zamieszczenia
w sprawozdaniu finansowym.
Zarząd
Paweł Nowakowski
Sylwester StruŜyna
Rada Nadzorcza
Dariusz Bliźniak
Urszula RogóŜ–Bury
Tomasz Glinicki
Piotr Góralewski
Jarosław Pardyka
Wojciech Fila
2006 rok
170 003,00 zł
144 000,00 zł
11 619,02 zł
2006 rok
Funkcja
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Funkcja
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
4 000,00 zł
1 600,00 zł
1 600,00 zł
1 600,00 zł
2 400,00 zł
1 600,00 zł
20. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów
Spółki) oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki, będących
w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ( dla kaŜdej osoby oddzielnie)
Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2006 roku
zestawienie łącznej liczby i wartości nominalnej akcji będących w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących przedstawiało się następująco:
Zarząd
Liczba akcji
Paweł
Nowakowski
Grzegorz
Słomkowski1
1
Akcje Spółki będące w posiadaniu
członków Zarządu na dzień sporządzenia
raportu giełdowego za pierwszy kwartał
2007 roku (27 kwietnia 2007 roku)
Wartość nominalna (zł) Liczba akcji
Wartość nominalna (zł)
Akcje Spółki będące w posiadaniu członków
Zarządu na dzień 31 grudnia 2006 roku
188 571
565 713 zł
188 985
566 955 zł
1 169 750
3 509 250 zł
1 170 040
3 510 120 zł
łączna liczba akcji, które są w posiadaniu Grzegorza Słomkowskiego (Wiceprezes Zarządu) i jego małŜonki
26
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Rada Nadzorcza
Urszula RogóŜ – Bury
Dariusz Bliźniak
Tomasz Glinicki
Akcje Spółki będące w
Akcje Spółki będące w
posiadaniu członków Rady
posiadaniu Członków Rady
Nadzorczej na dzień
Nadzorczej na dzień 31
sporządzenia raportu giełdowego
grudnia 2006 roku
za pierwszy kwartał 2007 roku
(27 kwietnia 2007 roku)
Wartość
Wartość
Liczba akcji
Liczba akcji
nominalna (zł)
nominalna (zł)
12 680
38 040 zł
12 680
38 040 zł
0
0
0
0
0
0
0
0
Piotr Góralewski
Jarosław Pardyka
0
0
0
0
0
0
0
0
21. Akcje i udziały w jednostkach powiązanych Spółki w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących.
Członkowie Zarządu Makarony Polskie S.A. nie posiadali akcji jednostek powiązanych na
dzień 31 grudnia 2006 roku oraz na dzień sporządzenia raportu giełdowego za pierwszy
kwartał 2007 roku (27 kwietnia 2007 roku).
Akcje jednostek powiązanych
będące w posiadaniu Członków
Rady Nadzorczej na dzień
sporządzenia raportu giełdowego
Rada Nadzorcza
za pierwszy kwartał 2007 roku
(27 kwietnia 2007 roku)
Wartość nominalna
Liczba Wartość nominalna
Liczba akcji
(zł)
akcji
(zł)
Urszula RogóŜ – Bury 15 000
60 000 zł
15 000
60 000 zł
Dariusz Bliźniak
2 500
10 000 zł
2 500
10 000 zł
Tomasz Glinicki
0
0
0
0
Akcje jednostek powiązanych
będące w posiadaniu Członków
Rady Nadzorczej na dzień 31
grudnia 2006 roku
Piotr Góralewski
Jarosław Pardyka
0
0
0
0
0
0
0
0
22. Wskazanie akcjonariuszy posiadających, bezpośrednio lub pośrednio przez
podmioty zaleŜne co najmniej 5 % w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki, wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty
akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich
wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu.
Kapitał zakładowy Makarony Polskie S.A. na dzień 31 grudnia 2006 roku wynosił 12 549 000
zł i dzielił się na 4 183 000 akcji o wartości nominalnej 3,00 zł kaŜda.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio, bądź przez podmioty zaleŜne, co najmniej 5 %
ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Makarony Polskie S.A. na dzień
31 grudnia 2006 roku (zgodnie z posiadanymi informacjami):
27
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
Akcjonariusz
Agro-Technika S.A.
z siedzibą w Ząbkach
ElŜbieta i Grzegorz
Słomkowscy
II NFI S.A.
z siedzibą
w Warszawie
Liczba akcji
Udział w
kapitale
Liczba
głosów
Udział w
głosach na
WZ
2 001 925
47,86 %
2 001 925
47,86 %
1 169 750
27,96 %
1 169 750
27,96 %
275 000
6,57 %
275 000
6,57 %
Kapitał zakładowy firmy Makarony Polskie S.A. na dzień sporządzenia raportu giełdowego
za pierwszy kwartał 2007 roku (27 kwietnia 2007 roku) wynosił 21 549 000 zł i dzielił się na
7 183 000 akcji o wartości nominalnej 3,00 zł kaŜda.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio, bądź przez podmioty zaleŜne, co najmniej 5 %
ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Makarony Polskie S.A. na dzień
sporządzenia raportu giełdowego za pierwszy kwartał 2007 roku (27 kwietnia 2007 roku)
(zgodnie z posiadanymi informacjami):
Akcjonariusz
Agro-Technika S.A.
z siedzibą w Ząbkach
Słomkowscy
Liczba akcji
Udział w
kapitale
Liczba
głosów
Udział w
głosach na
WZ
2 001 925
27,87 %
2 001 925
27,87 %
1 170 040
16,29 %
1 170 040
16,29 %
23. Informacje o znanych Spółce umowach (w tym równieŜ zawartych po dniu
bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy
i obligatariuszy.
Na dzień opublikowania tego dokumentu nie są znane Spółce Ŝadne umowy, w wyniku
których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy. Umowy zawarte pomiędzy częścią akcjonariuszy a Domem
Maklerskim PKO Banku Polskiego dotyczące ograniczeń w obrocie akcjami opisane zostały
w jednym z kolejnych punktów tego sprawozdania.
24. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki wraz z opisem tych uprawnień.
Nie dotyczy.
25. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.
Nie dotyczy.
28
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
26. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych Spółki oraz wszelkich ograniczeń w zakresie
wykonywania prawa głosu przypadających na akcje Spółki.
Część akcjonariuszy posiadających akcje serii A i B oraz D firmy Makarony Polskie S.A.
podpisało umowy z Domem Maklerskim PKO Banku Polskiego o nie sprzedawaniu, ani nie
przenoszeniu w inny sposób własności, posiadania i praw do rozporządzania oraz nie
obciąŜaniu określonej liczby posiadanych akcji przez okres od podpisania umowy do dnia
przypadającego w okresie 12 miesięcy od daty zatwierdzenia Prospektu przez Komisję
Nadzoru Finansowego (zatwierdzenie nastąpiło 22 marca 2007 roku)
Celem umów jest wzmocnienie powiązań łączących akcjonariuszy ze Spółką w celu
zagwarantowania dalszego, stabilnego rozwoju oraz powodzenie planowanej oferty
publicznej akcji Spółki. WyŜej wspomniane umowy dotyczą 49 % procent docelowej liczby
akcji (po zarejestrowaniu akcji serii D w sądzie – wniosek o rejestrację złoŜony został w dniu
26 kwietnia 2007 roku).
Akcjonariusz
Agro-Technika S.A.
Słomkowscy
Paweł Nowakowski
Zdzisław Sawicki
Włodzimierz Parzydło
Data podpisania
umowy
Liczba akcji
objętych
ograniczeniem
24 listopada 2006 roku
2 001 925
Udział akcji objętych
ograniczeniem w
całkowitej liczbie akcji
wszystkich serii.
22,45 %
1 169 750
13,12 %
22 lutego 2007 roku
19 kwietnia 2007 roku
Razem
188 571
892 000
92 500
4 344 746
2,11 %
10,00 %
1,03 %
48,71 %
Spółka nie dysponuje wiedzą odnośnie ograniczeń w wykonywaniu prawa głosu przez
przypadających na akcje.
27. Informacje o:
a) Dacie zawarcia przez Spółkę umowy, z podmiotem uprawnionym
do badania sprawozdań finansowych o dokonanie badania lub
przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego
sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta
ta umowa.
Umowa o badanie i ocenę sprawozdania finansowego firmy Makarony Polskie S.A. za rok
obrotowy 2006 została zawarta przez Spółkę w dniu 29 grudnia 2006 roku. Audytorem
została firma Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie, wpisana na listę
podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 691.
29
Global Reports LLC
____________________________________________________________________________________________________
b) Łącznej wysokości wynagrodzenia wynikającego z umowy
z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych,
naleŜnego lub wypłaconego z tytułu badania i przeglądu
sprawozdania finansowego oraz, jeŜeli spółka sporządza
skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z tytułu badania
i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego
dotyczącego danego roku obrotowego.
Za wykonanie przez Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. usług wynikających z umowy
o badanie i ocenę sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2006, firma Makarony
Polskie S.A. zapłaci zryczałtowaną cenę umowną w wysokości 15 tys. zł netto plus 22 %
VAT.
c) Pozostałej łącznej wysokości wynagrodzenia, wynikającego
z umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych lub skonsolidowanych sprawozdań finansowych,
naleŜnego lub wypłaconego z innych tytułów niŜ określone w lit.
b), dotyczącego danego roku obrotowego.
Nie dotyczy.
d) Informacje określone w lit. b) i c) dotyczące roku obrotowego
2005.
Umowa o badanie i ocenę sprawozdania finansowego firmy Makarony Polskie S.A. za rok
obrotowy 2005 została zawarta przez Spółkę w dniu 20 grudnia 2005 roku. Audytorem
została firma Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie, wpisana na listę
podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 691.
Za wykonanie przez Moore Stephens Józef Król Sp. z o.o. usług wynikających z umowy
o badanie i ocenę sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2005 firma Makarony
Polskie S.A. zapłaciła zryczałtowaną cenę umowną w wysokości 10 tys. zł netto plus 22 %
VAT.
28. Zatrudnienie i płace w 2006 roku.
Przeciętne zatrudnienie w 2006 roku wyniosło 80 osób, na dzień 31 grudnia 2006 roku
wyniosło 91 osób (stan na 21 maja 2007 roku - 119 osób). Średnia płaca ukształtowała się na
poziomie 2 tys. zł (do zaprezentowanego przeciętnego wynagrodzenia wchodzą wszystkie
wynagrodzenia z umowy o pracę bez zasiłków ZUS oraz wynagrodzenia ryczałtowego
członków Zarządu).
Paweł Nowakowski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Rzeszów, 21 maja 2007 roku
30
Global Reports LLC

Raport roczny

Transkrypt

Podobne dokumenty

Oświadczenie Zarządu - Makarony Polskie SA

Makarony Polskie odpowiada na oczekiwania dyskontów i trendy

Kliknij aby pobrać dokument w formacie PDF

Oryginalny Czaniecki w Kształcie Ryżu 250 g Dane produktowe

Kliknij aby pobrać dokument w formacie PDF

Warszawa, 14 marca 2011 r. GRUPA MAKARONY POLSKIE

34-procentowy wzrost przychodów ze sprzedaży w III kw. 2011 r.

Java Printing - Makarony Polskie SA