Biuro Maklers kie Deutsche Bank PBC Biuro Maklerskie Deutsche
Transkrypt
Biuro Maklers kie Deutsche Bank PBC Biuro Maklerskie Deutsche
Inwestycje krajowe i zagraniczne Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC 12 marca 2012 Biuro Maklerskie Daily Deutsche Bank PBC Wartość Zmiana Obrót (mln zł) WIG20 2 286,02 -0,46% 562,14 mWIG40 2 483,56 0,23% 113,20 sWIG80 10 376,48 0,40% 40,80 WIG 41 236,46 -0,25% 741,20 Indeks Ostatnio na rynkach: Główne europejskie indeksy kończą ostatnią sesję kolejnego „greckiego tygodnia” na plusach. W piątek DAX zyskał 0,67 proc., CAC 40 0,26 proc., a FTSE 100 0,47 proc. Na zakończenie sesji WIG20 przeżywał chwile słabości, zniżkując o 0,46 proc. dochodząc do poziomu 2286 pkt. WIG spadł o 0,25 proc., a obroty wyniosły 740 mln zł. Piątkowe dane z amerykańskiego rynku pracy wsparły inwestorów, ale nie doprowadziły do znacznych wzrostów. Indeks S&P500 zyskał na koniec dnia 0,36 proc., Nasdaq Composite 0,60 proc., a Dow Jones Average wzrósł o 0,11 proc. USA – liczba miejsc pracy w sektorze pozarolniczym w lutym wyniosła 227 tys. i była lepsza od prognoz na poziomie 210 tys., a ponadto w górę skorygowano dane za poprzedni miesiąc z 243 tys. do 284 tys. USA – stopa bezrobocia za luty wyniosła 8,3%, czyli tak jak się spodziewano. USA – deficyt handlu zagranicznego za styczeń wyniósł 52,6 mld USD i był nieco większy od konsensusu (-49,1 mld USD). Grecja – Fitch obciął długoterminowy rating Grecji do poziomu RD „ograniczona niewypłacalność” z wcześniejszego poziomu C. Chiny – deficyt handlowy w lutym wyniósł 31,5 mld USD, co było wynikiem znacznie słabszym niż oczekiwania na poziomie -6 mld USD. Jednocześnie był to najgorszy odczyt od 1989 roku Komitet ISDA podjął decyzję, że w przypadku Grecji wystąpiło tzw. zdarzenie kredytowe. Oznacza to uruchomienie CDS-ów zabezpieczających przed niewypłacalnością Grecji. Według ISDA wartość CDS-ów nie przekroczy 3,2 mld USD (2,4 mld EUR). WIG20 - wsparcia WIG20 - opory 2 266 2 300 2 250 2 325 2 236 2 340 Największe wzrosty Kurs Zmiana RESBUD 13,72 zł 28,80% ATMGRUPA 1,84 zł 8,20% ELZAB 1,84 zł 7,60% Największe spadki Kurs Zmiana BIOTON 0,10 zł -9,10% SOBIESKI 222,60 zł -8,40% BMPAG 2,88 zł -6,20% Najaktywniesi Kurs Obrót (mln zł) KGHM 146,20 zł 165,43 PKOBP 34,31 zł 74,42 PEKAO 151,60 zł 64,00 Indeksy światowe Wartość Zmiana DJIA 12 922,02 0,11% S&P 500 1 370,87 0,36% Nasdaq Composite 2 988,34 0,60% CAC 40 3 487,48 0,26% Xetra DAX 6 880,21 0,67% FT-SE 100 5 887,49 0,47% BUX 18 803,40 1,19% Nazwa Kurs Zmiana Dziś warto zwrócić uwagę na: Strefa euro- szczyt ministrów finansów strefy euro. Złoto 1 711,5 0,75% Miedź 8 498,0 1,89% Ropa 126,0 0,43% EUR 4,1143 -0,27% USD 3,1126 -0,30% CHF 3,4125 -0,29% 1.3054 EUR/USD EUR/USD 1.43 WIG20 1.42 2450 1.41 1.40 1.39 1.38 2400 1.37 1.36 1.35 2350 1.34 1.33 1.32 1.31 2300 1.30 1.29 1.28 1.27 2250 1.26 1.25 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 2 9 September October November December 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 February March 2200 Srebro SILVER 45 44 2150 43 42 41 40 39 2100 38 37 36 35 17 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December 19 27 2 9 2012 16 23 30 6 February 13 20 27 5 March 12 19 26 34 33 32 31 Rosnące Spadające Bez Zmian 177 153 72 30 29 28 Instrument Kurs Zmiana Wolumen LOP FW20H12 2 294 -0,26% 33 315 100 551 27 26 źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne 25 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9 September October November December 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 February March ISDA zmienia zdanie – greckie CDSy zostaną wypłacone S&P500 S&P500 Ku zaskoczeniu rynków, Międzynarodowe Stowarzyszenie Swapów i Derywatów (ISDA) zmieniło zdanie wygłoszone kilkanaście dni temu i zdecydowano, że w przypadku Grecji miało jednak miejsce zdarzenie kredytowe, które uruchamia wypłatę CDSów. Wiadomość ta nadeszła w piątek wieczorem, już kilka godzin po zamknięciu europejskich giełd. Organizacja argumentuje zmianę decyzji tym, że greccy wierzycieli zostali zmuszeni do zgody na przystąpienie do operacji bond swap, która miała niewiele wspólnego z dobrowolnością. Dokładniej chodzi tutaj o uruchomienie przez rząd w Atenach klauzuli Collective Action Clauses, która przymusza prywatnych wierzycieli do zamiany starych obligacji na nowe o niższej wartości i dłuższym okresie do wykupu. Jak poinformował komitet, wartość CDS-ów nie przekroczy 3,2 mld USD, a rok temu ich wartość sięgała 9 mld USD. Dziś dowiemy się jak europejscy inwestorzy zareagują na te informacje. Otwarcie kontraktów terminowych na minusie może wskazywać na to, że start sesji także będzie poniżej piątkowych zamknięć. Na pogorszenie nastrojów wpływ mogą mieć także dane z Chin, które zaskoczyły rynki największym odczytem deficytu handlowego od 1989 roku. W piątek na koniec dnia DAX zyskał 0,67 proc., CAC 40 0,26 proc., a FTSE 100 0,47 proc. 1400 1390 1380 1370 1360 1350 1340 1330 1320 1310 1300 1290 1280 1270 1260 1250 1240 1230 1220 1210 1200 1190 1180 1170 1160 1150 1140 1130 1120 1110 1100 1090 1080 1070 1060 29 6 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9 September October November December 2012 17 23 30 6 13 21 27 5 12 February March mWIG 40 mWIG40 2500 2450 2400 2350 Dane z amerykańskiego rynku pracy pozytywnie zaskakują 2300 W piątek poznaliśmy oczekiwane cały tydzień dane na temat amerykańskiego rynku pracy. Stopa bezrobocia utrzymała się na dotychczasowym poziomie, wynoszącym 8,3 proc. W lutym liczba miejsc pracy w sektorach pozarolniczych wzrosła o 227 tys., podczas gdy w styczniu po korekcie wzrosła o 284 tys. Natomiast liczba miejsc pracy w amerykańskim sektorze prywatnym wzrosła w lutym o 233 tys., podczas gdy w styczniu wzrosła o 285 tys., po korekcie. Większość analityków spodziewała się utrzymania stopy bezrobocia w USA na poziomie 8,3 proc., oraz że liczba miejsc pracy w sektorach pozarolniczych wzrośnie o 210 tys., a w sektorze prywatnym o 225 tys. Dalsze polepszanie się sytuacji na amerykańskim rynku pracy, które przejawia się w cotygodniowym spadku nowych bezrobotnych oraz we wzroście miejsc pracy, może w długim terminie przełożyć się na spadek stopy bezrobocia. Piątkowe dane wsparły inwestorów za Oceanem, ale nie doprowadziły do znacznych wzrostów. Indeks S&P500 zyskał na koniec dnia 0,36 proc., Nasdaq Composite 0,60 proc., a Dow Jones Average wzrósł o 0,11 proc. S&P500 nadal ma problemy z przebiciem się powyżej poziomu 1380 pkt., co mogłoby otworzyć drogę do dalszych wzrostów. 2250 2200 2150 2100 2050 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 September October November December 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 February March DAX DAX 7100 7000 6900 6800 6700 6600 6500 6400 6300 6200 6100 6000 5900 5800 5700 5600 5500 5400 Warszawski parkiet nadal w tyle 5300 5200 5100 Krajowi inwestorzy kolejny raz nie wykorzystali okazji do wzrostów, ignorując rosnące indeksy za Oceanem oraz na pozostałych giełdach w Europie. W piątek na zakończenie sesji WIG20 przeżywał chwile słabości, zniżkując o 0,46 proc., dochodząc do poziomu 2286 pkt. WIG spadł o 0,25 proc., a obroty wyniosły 740 mln zł. Inwestorzy nadal niechętnie kupują akcje, czekając na wyraźny sygnał do zakupów, którego jednak na horyzoncie nie widać. Wyraźnie umacnia się natomiast polska waluta. Euro potaniało dziś rano do 4,10 zł, dolar do 3,11 a frank szwajcarski kosztuje 3,41 proc. W tym tygodniu do najważniejszych wydarzeń będzie należeć posiedzenie Fed. Rynki będą szukać potwierdzeń ostatnich doniesień The Wall Street Journal, o tym że Fed rozważa przeprowadzenie sterylizowanego QE3, gdyby sytuacja gospodarcza w USA wymusiła wdrożenie takiego programu. 5000 4900 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 September October November December 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 February March BUX (Węgry) 2050 BUX 2000 1950 1900 1850 1800 1750 1700 1650 1600 Opracowanie: Przemysław Gerschmann ([email protected]) Jacek Buczyński ([email protected]) 1550 1500 1450 x10 29 5 12 19 26 3 10 17 24 2 14 21 28 5 12 19 27 2 9 September October November December 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 February March źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl Informacje ze spółek CYFROWY POLSAT SA nabycie udziałów w spółkach tworzących serwis ipla gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 12.03.2012 Zarząd Cyfrowego Polsatu S.A. ("Spółka", "Kupujący") informuje, iż w dniu 12 marca 2012 r. zostały zawarte umowy sprzedaży udziałów ("Umowa") pomiędzy Spółką, a Bithell Holdings Ltd. ("Sprzedający"). Umowy dotyczą sprzedaży na rzecz Spółki udziałów w spółkach tworzących serwis ipla, lidera rynku dystrybucji treści programowych (video) w internecie w Polsce. Zysk netto Cyfrowego Polsatu w IV kw. wyniósł 76,3 mln zł wobec 56,6 mln zł konsensusu gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 12.03.2012 Skonsolidowany zysk netto Cyfrowego Polsatu w IV kwartale 2011 roku wyniósł 76,3 mln zł wobec 36,9 mln zł rok wcześniej. Konsensus rynkowy zakładał zysk netto w IV kw. 2011 r. na poziomie 56,6 mln zł. Spółka podała, że wyłączając wpływ konsolidacji Grupy Telewizji Polsat zysk netto w IV kw. 2011 roku spadł o 35,42 mln zł, czyli o 95,9 proc. do 1,521 mln zł w czwartym kwartale 2011 roku z 36,9 mln zł w czwartym kwartale 2010 roku w wyniku wysokich kosztów finansowych związanych z finansowaniem nabycia Telewizji Polsat. Zysk operacyjny wzrósł do 143,6 mln zł z 47,62 mln zł przed rokiem. Średnia prognoz analityków mówiła o zysku operacyjnym na poziomie 125,5 mln zł. Przychody Cyfrowego Polsatu w IV kwartale 2011 roku wzrosły o 91 proc. do 719,2 mln zł z 376,6 mln zł rok wcześniej oraz wobec prognoz rynkowych na poziomie 718 mln zł. Wyłączając wpływ konsolidacji Grupy Telewizji Polsat całkowite przychody Cyfrowego Polsatu wzrosły o 13,7 proc. do 428,17 mln zł 376,63 mln zł w IV kw. 2010 roku. Przychody od klientów indywidualnych wzrosły w IV kw. 2011 roku o 15,0 proc. do 415,52 mln zł z 361,4 mln zł. "Wzrost ten w głównej mierze zawdzięczamy wzrostowi przychodów z opłat abonamentowych za usługi DTH, (wynikającemu z wyższej średniej liczby abonentów w czwartym kwartale 2011 roku w porównaniu do czwartego kwartału 2010 roku oraz ze wzrostu ARPU) oraz wzrostowi przychodów z usług telekomunikacyjnych. Nabycie Grupy Telewizji Polsat nie miało istotnego wpływu na przychody od klientów indywidualnych" - podała spółka w raporcie. Zysk EBITDA wzrósł w IV II kw. 2011 roku do 197,1 mln zł z 71,79 mln zł rok wcześniej. Marża EBITDA wzrosła do 27,4 proc. z 19,1 proc. Wyłączając wpływ konsolidacji Grupy Telewizji Polsat, zysk EBITDA wzrósł o 33,0 proc. do 95,46 mln zł, a marża EBITDA wzrosła do 22,1 proc. z 19,1 proc.(PAP) RUNICOM SA podpisanie umowy inwestycyjnej z PT Telgam Sp. z o.o. przez spółkę kontrolowaną RUNICOM CAPITAL (CYPRUS) Ltd gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 12.03.2012 Zarząd RUNICOM S.A. informuje, iż w dniu 9 marca 2012 roku otrzymał podpisaną w dniu 8 marca 2012 roku umowę inwestycyjną pomiędzy spółką kontrolowaną przez RUNICOM S.A. - RUNICOM CAPITAL (CYPRUS) Ltd z siedzibą w Nikozji, Cypr, a Przedsiębiorstwem Telekomunikacyjnym Telgam Sp. z o.o. Zgodnie z podpisaną umową RUNICOM CAPITAL (CYPRUS) Ltd obejmie 300.000 akcji serii B po przekształceniu Przedsiębiorstwa Telekomunikacyjnego Telgam Sp. z o.o. w spółkę akcyjną, za łączną kwotę 36.000,00 zł. Ww. akcje stanowić będą 3% w kapitale zakładowym spółki i zostaną wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu prowadzonego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Telgam Sp. z o.o. to lokalny dostawca internetu, telewizji, telefonii oraz rozwiązań IT. Spółka koncentruje swoją działalność na terenach południowo-wschodniej Polski poprzez stale rozwijane, własne sieci teleinformatyczne. Erbud – zawarcie umowy warunkowej gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.03.2012, autor: brak Erbud podpisał ze spółką Grupa Capital Park warunkową umowę na budowę w Warszawie 16-piętrowego budynku biurowego klasy A z garażem podziemnym. Wartość kontraktu to 336,69 mln zł. Warunkiem zawieszającym umowy jest złożenie przez inwestora pisemnego polecenia rozpoczęcia budowy, które ma nastąpić nie później niż do dnia 30 czerwca 2012 r. Prace mają rozpocząć się nie później niż do końca czerwca 2012 r., a ich zakończenie nastąpić ma nie później niż 45 miesięcy od dnia polecenia rozpoczęcia robót. (PAP) NFI Midas – umowa spółki zależnej gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.03.2012, autor: brak Mobyland, spółka zależna NFI Midas otrzymała od Polkomtela zamówienie na usługi transmisji danych w wysokości 11 milionów GB, za łączną kwotę 101,7 mln zł netto. Spółki zawarły ponadto 5-letnią umowę o świadczenie usług telekomunikacyjnych na warunkach hurtowych. Zgodnie z umową Polkomtel może w każdym czasie złożyć Mobyland zamówienie na usługi transmisji danych.Polkomtel będzie uprawniony do odsprzedaży usług transmisji danych nabywanych od Mobyland na podstawie umowy, o ile Mobyland wyrazi zgodę na taką odsprzedaż danemu, indywidualnie wskazanemu podmiotowi. Umowa została zawarta na okres 5 lat z możliwością przedłużenia. Spółka Mobyland podpisała w listopadzie list intencyjny z Polkomtelem. Celem listu było określenie zasad współpracy firm przy ustalaniu szczegółów dotyczących świadczenia usług hurtowej bezprzewodowej transmisji danych w sieci eksploatowanej przez Mobyland, w paśmie 900 MHz w technologii HSPA+ oraz w paśmie 1800 MHz w technologii LTE. (PAP) Kredyt Inkaso – wartość portfela wierzytelności gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.03.2012, autor: brak Obecna wartość nominalna portfela wierzytelności Kredyt Inkaso to 3,2 mld zł - poinformowała spółka w komunikacie prasowym. W roku obrotowym 2011/12 Kredyt Inkaso nabył wierzytelności o wartości nominalnej ponad 2,1 mld zł. (PAP) Orzeł Biały – propozycja podziału zysku za 2011 r. gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.03.2012, autor: brak Zarząd spółki Orzeł Biały chce przeznaczyć na dywidendę za 2011 r. kwotę 12,46 mln zł, co dałoby 0,75 zł dywidendy na akcję. Tym samym spółka skorygowała informację z 7 marca, w której podano, że kwota zaproponowana przez zarząd spółki na dywidendę dla akcjonariuszy za rok 2011 wynosi 12,64 mln zł. Polityka dywidendowa spółki na lata 2011-2013 zakłada przeznaczanie do 35 proc. zysku netto w danym roku. Ograniczenie wielkości dywidendy jest spowodowane realizacją programu inwestycyjnego. Jednocześnie polityka ta zakłada, że z roku na rok dywidenda spółki ma być wyższa niż w roku poprzednim. Z zysku netto za 2010 rok Orzeł Biały wypłacił 0,61 zł dywidendy na akcję. (PAP) Kopex – znacząca umowa jednostki zależnej gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.03.2012, autor: brak Zabrzańskie Zakłady Mechaniczne S.A. (spółka zależna od Kopex) zawarła umowę z Katowickim Holdingiem Węglowym S.A., której przedmiotem umowy jest dzierżawa kombajnu ścianowego typu KSW-880EU dla KHW S.A. KWK "Mysłowice-Wesoła". Wartość umowy wynosi: 1.125.900,00 zł netto +VAT. Czas trwania umowy: od 13.02.2012 r. do 30.06.2012 r. (PAP) Grupa Żywiec – akceptacja wniosku dotyczącego podziału zysku za rok obrotowy 2011 gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.03.2012, autor: brak W dniu 09.03.2012 r. rada nadzorcza Grupy Żywiec S.A. pozytywnie oceniła wniosek zarządu dotyczący podziału zysku za rok obrotowy 2011, w tym propozycję dotyczącą wypłaty dywidendy za rok 2011. W związku z powyższym zarząd spółki na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Grupy Żywiec przedstawi akcjonariuszom propozycję wypłaty dywidendy za rok 2011 w wysokości 33 zł za jedną akcję. Na na poczet przewidywanej dywidendy za rok 2011, w listopadzie 2011 r. spółka wypłaciła zaliczkę w wysokości 9 zł za jedną akcję. Pozostała proponowana przez zarząd do wypłaty w 2012 r. wartość dywidendy za rok 2011 wynosi 24 zł za jedną akcję. (PAP) Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym. Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A. Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński