Wersja PDF - Raport roczny

item_raport_pl_finanse_noty_do_skonsolidowanego_sprawozdania_finansowego_2012
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w tys. złotych)
21. Kapitał własny
21.1. Kapitał podstawowy
Kapitał zakładowy Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. zgodnie z Krajowym Rejestrem Sądowym wynosi na dzień 31 grudnia 2012 roku oraz
na dzień 31 grudnia 2011 roku 534 636 tysięcy PLN i podzielony jest na 427 709 061 akcji zwykłych o wartości nominalnej 1,25 PLN każda.
Kapitał zakładowy składał się z następujących serii akcji
Liczba wyemitowanych akcji
Stan na
Stan na
Ilość akcji zatwierdzonych do emisji
Stan na
Stan na
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2012
31.12.2011
Seria A
336 000 000
336 000 000
336 000 000
336 000 000
Seria B
6 971 496
6 971 496
6 971 496
6 971 496
Seria C
77 205 641
77 205 641
77 205 641
77 205 641
Seria D
7 531 924
7 531 924
7 531 924
7 531 924
427 709 061
427 709 061
427 709 061
427 709 061
Każda nowa emisja akcji w Polsce jest oznaczana jako kolejna seria. Akcje wszystkich powyższych serii mają takie same prawa.
Stan na
Stan na
31.12.2012
31.12.2011
Kapitał zakładowy
534 636
534 636
Korekta z tytułu przeszacowania kapitału zakładowego
522 999
522 999
1 057 635
1 057 635
Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 1996 roku, na podstawie MSR 29 § 24 i 25, został przeszacowany w oparciu o miesięczne wskaźniki wzrostu
cen towarów i usług konsumpcyjnych.
21.2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej wynika z nadwyżki ceny emisyjnej akcji serii B, C i D nad ich wartością nominalną.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Korekta z tytułu przeszacowania kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Stan na
Stan na
31.12.2012
31.12.2011
1 058 450
1 058 450
168 803
168 803
1 227 253
1 227 253
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31 grudnia 1996 roku, na podstawie MSR 29 § 24 i 25, został przeszacowany w
oparciu o miesięczne wskaźniki wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych.
21.3. Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń obejmuje wycenę i rozliczenie instrumentów zabezpieczających spełniających wymogi
rachunkowości zabezpieczeń.
Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w celu zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym, ryzykiem stóp procentowych
oraz ryzykiem towarowym wynikającym z działalności Grupy.
Grupa wyznacza instrumenty pochodne jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego,
które stanowią efektywną część powiązania zabezpieczającego, ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym w pozycji Kapitał z tytułu stosowania
rachunkowości zabezpieczeń, natomiast nieefektywną część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym ujmuje się w
skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. Zyski i straty ujęte w kapitale własnym (efektywne
zabezpieczenie), w momencie ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań finansowych będącego skutkiem zabezpieczanej planowanej transakcji,
mogą być przenoszone do:
- skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów lub;
- wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych i w okresach następnych ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i
innych całkowitych dochodów poprzez odpisy amortyzacyjne.
21.4. Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał z aktualizacji wyceny obejmuje różnicę pomiędzy wartością księgową netto a wartością godziwą nieruchomości na dzień jej
przekwalifikowania z nieruchomości zajmowanych przez Grupę do nieruchomości inwestycyjnych.
21.5. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych obejmują efekt przeliczenia sprawozdań finansowych zagranicznych spółek Grupy
Kapitałowej z walut obcych na PLN na potrzeby konsolidacji oraz różnice kursowe z tytułu wyceny zobowiązań kredytowych w USD ujmowanych
jako zabezpieczenie inwestycji netto w podmiocie zagranicznym. Dodatkowe informacje w zakresie rachunkowości zabezpieczeń inwestycji netto w
podmiocie zagranicznym przedstawiono w nocie ‎35.6.3
21.6 Zyski zatrzymane
Kapitał zapasowy
Pozostałe kapitały
Zysk netto okresu przypadający
na akcjonariuszy jednostki dominującej
Stan na
Stan na
31.12.2012
31.12.2011
20 951 298 18 605 124
883 740 883 740
2 344 594 2 363 397
24 179 632 21 852 261
21.7. Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym
Stan na
Stan na
31.12.2012
31.12.2011
1 669 234 1 953 228 Grupa Kapitałowa Anwil
35 412 117 532 Grupa Kapitałowa Rafineria Trzebinia
55 150 51 423 Grupa Kapitałowa Rafineria Nafty Jedlicze
69
14 100
Inowrocławskie Kopalnie Soli “Solino" S.A.
56
2 928
-
31 471
67 725
94 228
1 827 646 2 264 910
Grupa Kapitałowa Unipetrol
Petrolot Sp. z o.o.
Pozostałe spółki
W 2012 roku oraz w 2011 roku kapitały własne przypadające udziałowcom niekontrolującym zostały skorygowane o przypadający na nich udział w
wyniku poszczególnych spółek Grupy, wypłacone i zadeklarowane dywidendy, odpowiednie części kapitału z tytułu stosowania rachunkowości
zabezpieczeń i kapitału z aktualizacji wyceny oraz zmiany wynikające z wykupu akcjonariuszy/udziałowców mniejszościowych (zmiany udziałów
jednostki dominującej w liczbie głosów).
21.8. Propozycja podziału zysku Jednostki Dominującej za 2012 rok
Zgodnie ze strategią Grupy ORLEN na lata 2013-2017 poziom dywidendy będzie uzależniony od średniego kursu akcji PKN ORLEN za poprzedni rok,
z uwzględnieniem realizacji strategicznych celów i zachowaniu bezpiecznych wskaźników finansowych (takich jak dźwignia finansowa netto,
wskaźnik dług netto/zysk operacyjny powiększony o amortyzację (EBITDA) i prognoz dotyczących otoczenia makroekonomicznego. Docelowo
poziom dywidendy ma wynieść do 5% średniej rocznej kapitalizacji PKN ORLEN z roku poprzedniego. Powiązanie dywidendy ze średniorocznym
kursem akcji uniezależni jej wysokość od chwilowych wahań kursu akcji. Metoda ta nie wiąże także poziomu dywidendy z zyskiem netto, który w
branży rafineryjnej podlega dużej zmienności i często zawiera elementy o charakterze niegotówkowym, takie jak przeszacowanie zapasów czy
kredytów, przez co nie w pełni odzwierciedla wypracowywane przez Grupę środki pieniężne.
Biorąc pod uwagę średnią kapitalizację PKN ORLEN S.A. w 2012 roku 16 796 135 tysięcy PLN oraz poziomy dźwigni finansowej w wysokości 26,0% i
wskaźnika dług netto/EBITDA w wysokości 1,58 Zarząd rekomenduje przeznaczenie zysku netto za rok 2012 w wysokości 2 127 797 966,06 PLN w
następujący sposób: kwota 641 563 591,50 PLN tj. 3,82% średniej kapitalizacji Jednostki Dominującej na dywidendę, zaś pozostała kwota, tj. 1 486
234 374,56 PLN na kapitał zapasowy Jednostki Dominującej.
21.9. Podział zysku Jednostki Dominującej za 2011 rok
Na podstawie art. 395 § 2 pkt. 2 Kodeksu spółek handlowych oraz § 7 ust. 7 pkt. 3 Statutu Jednostki Dominującej, Zwyczajne Walne Zgromadzenie
PKN ORLEN S.A., w dniu 30 maja 2012 roku, po zapoznaniu się z wnioskiem Zarządu, postanowiło przeznaczyć zysk za rok 2011 w wysokości 1 386
165 827,51 PLN w całości na kapitał zapasowy Jednostki Dominującej.
21.10. Polityka zarządzania kapitałem własnym
Zarządzanie kapitałem własnym prowadzone jest w skali Grupy Kapitałowej i ma na celu zapewnienie zdolności Grupy do kontynuowania działalności
przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy.
Monitorowane są w szczególności następujące wskaźniki:
- dźwignia finansowa netto (dług netto do kapitałów własnych) Grupy Kapitałowej. Na dzień
31 grudnia 2012 roku i 31 grudnia 2011 roku wskaźnik wyniósł odpowiednio 26,0% oraz 30,2%;
- wskaźnik długu netto do zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację. Na dzień 31 grudnia 2012 roku i 31 grudnia 2011 roku wskaźnik
wyniósł odpowiednio 1,58 oraz 1,62;
- poziom dywidendy przypadającej na akcje zwykłe - poziom dywidendy uzależniony jest od aktualnej sytuacji finansowej Grupy. W latach 2012 i
2011 nie wypłacano dywidend. Politykę dywidend przedstawia nota ‎‎21.8.
Dług netto = kredyty i pożyczki długoterminowe + kredyty i pożyczki krótkoterminowe - środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Dźwignia finansowa netto= dług netto/kapitał własny (wyliczone wg średniego stanu bilansowego w okresie) x 100%
Copyright 2014 ORLEN
Marki Grupy ORLEN