Informacja o zmianie statutu Pioneer Funduszy

Informacja o zmianie statutu
Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
działając na podstawie art. 4 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr
146, poz. 1546 z późn. zm.) jako organ Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznego Funduszu
Inwestycyjnego Otwartego, na podstawie art. 24 ust. 5 powyższej ustawy, niniejszym ogłasza o
dokonaniu poniższych zmian w statucie ww. Funduszu:
I. W art. 3 § 2 po pkt 9) dodaje się pkt 10) o następującym brzmieniu:
….. (treść art. 3 § 2 pkt 10) zostanie opublikowana w terminie późniejszym) …..
II. W art. 6 po pkt 8) dodaje się pkt 8a) o następującym brzmieniu:
….. (treść art. 6 pkt 8a) zostanie opublikowana w terminie późniejszym) …..
III. W art. 6 po pkt 12) dodaje się pkt 12a) o następującym brzmieniu:
….. (treść art. 6 pkt 12a) zostanie opublikowana w terminie późniejszym) …..
IV. W Rozdziale IV Podrozdziale 1 art. 12 § 1 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
1) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Greater China Equity, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych
przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności
gospodarczej w Chińskiej Republice Ludowej, Hong Kongu oraz na Tajwanie, a którego celem
inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat („Greater China Equity”);
2) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Strategic Income, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej 80% swoich aktywów inwestuje w instrumenty
finansowe o charakterze dłużnym denominowane w dowolnej walucie, a którego celem
inwestycyjnym jest uzyskanie wysokiego poziomu bieżącego dochodu („Strategic Income”);
3) inne, niż określone w pkt. 1 i pkt. 2 powyżej, subfundusze Pioneer Funds.”
V. W Rozdziale IV Podrozdziale 2 art. 16 § 1 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
1) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Japanese Equity, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych
przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności
gospodarczej w Japonii, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost
wartości lokat („Japanese Equity”);
2) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Strategic Income, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej 80% swoich aktywów inwestuje w instrumenty
finansowe o charakterze dłużnym denominowane w dowolnej walucie, a którego celem
inwestycyjnym jest uzyskanie wysokiego poziomu bieżącego dochodu („Strategic Income”);
3) inne, niż określone w pkt. 1 i pkt. 2 powyżej, subfundusze Pioneer Funds.”
VI. W Rozdziale IV Podrozdziale 3 art. 20 § 1 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
1
1) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Pacific (ex. Japan) Equity, który zgodnie z
prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych
przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności
gospodarczej w rejonie basenu Pacyfiku, z wyłączeniem Japonii, a którego celem inwestycyjnym
jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat („Pacific Equity”);
2) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Strategic Income, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej 80% swoich aktywów inwestuje w instrumenty
finansowe o charakterze dłużnym denominowane w dowolnej walucie, a którego celem
inwestycyjnym jest uzyskanie wysokiego poziomu bieżącego dochodu („Strategic Income”);
3) inne, niż określone w pkt. 1 i pkt 2. powyżej, subfundusze Pioneer Funds.”
VII. W Rozdziale IV Podrozdziale 3a art. 22b § 1 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
1) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Greater China Equity, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych
przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności
gospodarczej w Chińskiej Republice Ludowej, Hong Kongu oraz na Tajwanie, a którego celem
inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat („Greater China Equity”);
2) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Japanese Equity, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych
przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności
gospodarczej w Japonii, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost
wartości lokat („Japanese Equity”);
3) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Pacific (ex. Japan) Equity, który zgodnie z
prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych
przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności
gospodarczej w rejonie basenu Pacyfiku, z wyłączeniem Japonii, a którego celem inwestycyjnym
jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat („Pacific Equity”);
4) inne, niż określone w pkt. 1, pkt. 2 i pkt. 3 powyżej, subfundusze Pioneer Funds.”
VIII. W Rozdziale IV Podrozdziale 3b art. 22f § 1 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
1) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds European Small Companies, który zgodnie z
prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych
przez przedsiębiorstwa o kapitalizacji rynkowej porównywalnej do kapitalizacji rynkowej spółek
wchodzących w skład indeksu Dow Jones Stoxx Small 200 Index, mające siedzibę lub
prowadzące przeważającą część swojej działalności gospodarczej w Europie, a którego celem
inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat („European Small
Companies”);
2) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds U.S. Small Companies, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitentów ze
Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej, o wartości rynkowej, w dniu dokonywania inwestycji,
która nie przekracza najwyższej kapitalizacji rynkowej największej spółki wchodzącej w skład
indeksu Russell 2000 Index lub 3-letniej średniej kroczącej kapitalizacji rynkowej największej
spółki wchodzącej w skład indeksu Russell 2000 Index mierzonej na koniec poprzedniego
miesiąca, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat
(„U.S. Small Companies”). Przez emitentów ze Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej
rozumie się przedsiębiorstwa założone zgodnie z prawem Stanów Zjednoczonych Ameryki
Północnej lub zgodnie z innym prawem oraz mające siedzibę lub prowadzące przeważającą
część swojej działalności gospodarczej w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej;
2
3) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer U.S. Mid Cap Value, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów inwestuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitentów ze
Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej, o wartości rynkowej, w dniu dokonywania inwestycji,
która nie przekracza najwyższej kapitalizacji rynkowej największej spółki wchodzącej w skład
indeksu Russell Midcap Value Index lub 3-letniej średniej kroczącej kapitalizacji rynkowej
największej spółki wchodzącej w skład indeksu Russell Midcap Value Index mierzonej na koniec
poprzedniego miesiąca, i są nie mniejsze od najmniejszej spółki w indeksie, a którego celem
inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat („U.S. Mid Cap Value”).
Przez emitentów ze Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej rozumie się przedsiębiorstwa
założone zgodnie z prawem Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej lub zgodnie z innym
prawem oraz mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności
gospodarczej w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej;
4) inne, niż określone w pkt 1., pkt 2. i pkt 3. powyżej, subfundusze Pioneer Funds.”
IX. W Rozdziale IV Podrozdziale 3c art. 22j § 1 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
1) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Emerging Markets Equity, który zgodnie z
prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych
przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności
gospodarczej w krajach uznawanych za tzw. rynki wschodzące (emerging markets), a którego
celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat („Emerging Markets
Equity”);
2) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Emerging Europe and Mediterranean Equity, który
zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów
lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym
emitowanych przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej
działalności gospodarczej w rozwijających się krajach europejskich, włączając kraje znajdujące
się w basenie Morza Śródziemnego oraz sąsiadujące z basenem Morza Śródziemnego, a którego
celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat („Emerging Europe
and Mediterranean Equity”);
3) inne, niż określone w pkt. 1 i pkt. 2 powyżej, subfundusze Pioneer Funds.”
X. W Rozdziale IV Podrozdziale 3c art. 22k § 1 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 1. Fundusz może lokować do 50 % Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Emerging Markets
Equity oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Emerging Europe and Mediterranean
Equity. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w art. 22j w § 1 w
pkt. 3, nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu.”
XI. W Rozdziale IV Podrozdziale 3d art. 22m § 1 pkt 1 otrzymuje następujące brzmienie:
1) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Emerging Europe and Mediterranean Equity, który
zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów
lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym
emitowanych przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej
działalności gospodarczej w rozwijających się krajach europejskich, włączając kraje znajdujące
się w basenie Morza Śródziemnego oraz sąsiadujące z basenem Morza Śródziemnego, a którego
celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat („Emerging Europe
and Mediterranean Equity”);”
XII. W Rozdziale IV Podrozdziale 3d art. 22m § 1 pkt 5 otrzymuje następujące brzmienie:
„5) inne, niż określone w pkt. 1 - 4 powyżej, subfundusze Pioneer Funds oraz Fundusze Pioneer Funds
Austria.”
XIII. W Rozdziale IV Podrozdziale 3d art. 22n § 1 otrzymuje następujące brzmienie:
3
„§ 1. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Emerging Europe and
Mediterranean Equity, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Eastern Europe Stock, do
50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa South Eastern Europe Stock oraz do 50% Aktywów
Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Russia Stock. Udział lokat w tytuły uczestnictwa innych subfunduszy
Pioneer Funds oraz Funduszy Pioneer Funds Austria, o których mowa w art. 22m § 1 pkt 5, nie może
przekroczyć łącznie 30% Aktywów Subfunduszu.”
XIV. W Rozdziale IV Podrozdziale 3e art. 22r § 1 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
1) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Euro Strategic Bond, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds swoje aktywa lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów
finansowych o charakterze dłużnym, włączając zarówno papiery dłużne o ratingu nieinwestycyjnym jak i papiery dłużne emitentów rządowych i korporacyjnych z krajów uznawanych
za tzw. rynki wschodzące (emerging markets), a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub
długoterminowa maksymalizacja stopy zwrotu poprzez wzrost wartości kapitału w wyniku wzrostu
wartości lokat („Euro Strategic Bond”). Euro Strategic Bond lokuje co najmniej dwie trzecie swoich
aktywów w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym. W wyjątkowych okolicznościach, np. w
sytuacji wzmożonej niestabilności rynku ma możliwość ulokować mniej niż dwie trzecie swoich
aktywów w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym;
2) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Strategic Income, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej 80% swoich aktywów inwestuje w instrumenty
finansowe o charakterze dłużnym denominowane w dowolnej walucie, a którego celem
inwestycyjnym jest uzyskanie wysokiego poziomu bieżącego dochodu („Strategic Income”);
3) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Emerging Markets Bond, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze dłużnym emitowanych przez
kraje uznawane za tzw. rynki wschodzące (emerging markets) lub emitowanych przez inne kraje,
w których ryzyko kredytowe takiego papieru wartościowego jest powiązane z tzw. rynkami
wschodzącymi (emerging markets), a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub
długoterminowy wzrost wartości lokat („Emerging Markets Bond”);
4) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Global High Yield, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej 50% swoich aktywów inwestuje w instrumenty
finansowe o charakterze dłużnym o ratingu nieinwestycyjnym, zarówno emitentów amerykańskich
jak i spoza Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej, włączając emitentów rządowych i
korporacyjnych z krajów uznawanych za tzw. rynki wschodzące (emerging markets), a którego
celem inwestycyjnym jest maksymalizacja stopy zwrotu poprzez wzrost wartości kapitału w
wyniku wzrostu wartości lokat („Global High Yield”); Instrumenty finansowe o charakterze dłużnym
będą posiadały w dniu nabycia rating Standard & Poor’s na poziomie BB lub niższym lub z
odpowiadającym mu ratingiem innych międzynarodowych uznanych agencji ratingowych lub, w
przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną
ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Funduszem;
5) inne, niż określone w pkt. 1 - 4 powyżej, subfundusze Pioneer Funds.”
XV. W Rozdziale IV Podrozdziale 3f art. 22w § 1 pkt 1 -3 otrzymują następujące brzmienie:
1) „subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Total Return Defensive, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze dłużnym z ratingiem
inwestycyjnym, denominowanych w EURO, z różnymi terminami zapadalności, zarówno
emitentów rządowych jak i pozarządowych, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub
długoterminowy wzrost wartości lokat, niezależnie od koniunktury rynkowej oraz ochrona kapitału
(„Total Return Defensive”); Udział instrumentów finansowych o charakterze udziałowym nie może
przekroczyć 10% aktywów subfunduszu Total Return Defensive. Do 25% aktywów subfunduszu
Total Return Defensive może być lokowane w obligacje zamienne;
2) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Total Return Dynamic, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym oraz instrumentów
4
finansowych o charakterze dłużnym, z różnymi terminami zapadalności, zarówno emitentów
rządowych jak i pozarządowych, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy
wzrost wartości lokat, niezależnie od koniunktury rynkowej oraz ochrona kapitału („Total Return
Dynamic”). Udział instrumentów finansowych o charakterze udziałowym nie może przekroczyć
75% aktywów subfunduszu Total Return Dynamic. Do 25% aktywów subfunduszu Total Return
Dynamic może być lokowane w obligacje zamienne;
3) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Total Return Currencies, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w
zdywersyfikowany portfel międzynarodowych walut, a którego celem inwestycyjnym jest średniolub długoterminowy wzrost wartości lokat, niezależnie od koniunktury rynkowej oraz ochrona
kapitału („Total Return Currencies”);”
XVI. W Rozdziale IV po Podrozdziale 3f dodaje się Podrozdział 3g o następującym brzmieniu:
„Podrozdział 3g
Postanowienia szczególne dla Pioneer Surowców i Energii („Subfundusz”)
Art. 22aa [Cel inwestycyjny Subfunduszu]
§ 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu
wartości lokat.
§ 2. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu określonego w § 1.
Art. 22bb [Główne lokaty Subfunduszu]
§ 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
1) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Commodity Alpha, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds swoje aktywa lokuje w instrumenty pochodne powiązane z futures
na indeksy surowcowe lub sub-indeksy surowcowe a także w obligacje, obligacje zamienne,
obligacje z warantami, inne instrumenty finansowe o stałym oprocentowaniu (w tym obligacje
zerokuponowe) oraz instrumenty rynku pieniężnego, a którego celem inwestycyjnym jest średniolub długoterminowy wzrost wartości lokat („Commodity Alpha”); Commodity Alpha zawiera
transakcje mające za przedmiot instrumenty pochodne celem uzyskania ekspozycji co najmniej
dwóch trzecich swoich aktywów na „performance futures” na indeksy surowcowe lub sub-indeksy
surowcowe;
2) subfundusz Pioneer S.F. – EUR Commodities, który zgodnie z prospektem informacyjnym
Pioneer SF co najmniej 51% swoich aktywów lokuje w obligacje, obligacje zamienne, obligacje z
warantami, inne instrumenty finansowe o stałym oprocentowaniu (w tym obligacje zerokuponowe)
oraz instrumenty rynku pieniężnego, a którego celem inwestycyjnym jest odzwierciedlenie
zachowania się reprezentatywnego indeksu surowcowego, np. Dow Jones-AIG Commodity Index
(„EUR Commodities”); EUR Commodities co najmniej dwie trzecie swoich aktywów, zgodnie z
obowiązującymi limitami inwestycyjnymi, angażuje zawierając umowy mające za przedmiot
instrumenty pochodne (np. transakcje futures a w szczególności transakcje swapy) celem
odzwierciedlenia zachowania się reprezentatywnego indeksu surowcowego;
3) fundusz Pioneer Funds Austria – Gold Stock, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer
Funds Austria – Gold Stock swoje aktywa lokuje w wybrane akcje spółek związanych z
wydobyciem lub przetwórstwem złota, innych metali szlachetnych lub innych surowców,
koncentrujących swoją działalność w Ameryce Północnej, Afryce Południowej oraz Australii, a
którego celem inwestycyjnym jest długoterminowy wzrost wartości lokat przy wysokim poziomie
dywersyfikacji ryzyka i bezpieczeństwa („Gold Stock”);
4) fundusz Pioneer Funds Austria – Energy Stock, który zgodnie z prospektem informacyjnym
Pioneer Funds Austria – Energy Stock swoje aktywa lokuje w wybrane międzynarodowe akcje
spółek z sektora energetycznego, spółek przesyłowych oraz spółek z sektora odnawialnych źródeł
energii, a którego celem inwestycyjnym jest długoterminowy wzrost wartości lokat przy wysokim
poziomie dywersyfikacji ryzyka („Energy Stock”);
5) inne, niż określone w pkt 1. - 4 powyżej, subfundusze Pioneer Funds, subfundusze Pioneer S.F.
oraz Fundusze Pioneer Funds Austria.
5
§ 2. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część
Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze
dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa
Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium
Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych
emitentów posiadających rating Standard & Poor’s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający
mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez
uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez
zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego mające rating krótkoterminowy
wydany przez Standard & Poor’s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji
ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, mające
pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty
bankowe.
§ 3. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego
związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami
Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne
instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za
przedmiot instrumenty pochodne.
Art. 22cc [Zasady dywersyfikacji lokat Subfunduszu]
§ 1. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Commodity Alpha, do
50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa EUR Commodities, do 50% Aktywów Subfunduszu w
tytuły uczestnictwa Gold Stock oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Energy Stock.
Udział lokat w tytuły uczestnictwa innych subfunduszy Pioneer Funds, subfunduszy Pioneer S.F. oraz
Funduszy Pioneer Funds Austria, o których mowa w art. 22bb § 1 pkt 5, nie może przekroczyć łącznie
30% Aktywów Subfunduszu.
§ 2. Udział lokat, o których mowa w art. 22bb § 2, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów
Subfunduszu.
§ 3. Udział innych lokat niż lokaty, o których mowa w art. 22bb §§ 1 i 2, a które mogą być przedmiotem
lokat Subfunduszu zgodnie z podrozdziałem 4c, nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów
Subfunduszu.
Art. 22dd [Zasady doboru lokat Subfunduszu]
§ 1. Dobór do portfela inwestycyjnego Subfunduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych
wskazanych w niniejszym podrozdziale oraz w podrozdziale 4c jest uzależniony od decyzji
zarządzającego Subfunduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i
prognozowanej sytuacji na rynkach instrumentów finansowych oraz surowcowych, jak również celu
inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji określonych w artykułach powyższych oraz obowiązujących
przepisach prawnych.
§ 2. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych
koncentrujących swoje lokaty w spółkach sektora surowcowego, energetycznego oraz przemysłu
wydobywczego może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych
sektorów. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego są tempo
wzrostu gospodarczego w sektorach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także
dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych
sektorach.
§ 3. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat
płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych
instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i
krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów
walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Subfunduszem dobierając
instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał
szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy
procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta.”
XVII. W Rozdziale IV Podrozdziale 4 art. 27 § 2 ust. 1 otrzymuje następujące brzmienie:
6
„§ 2. 1. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych określonych w art. 25 oraz art. 28 Fundusz jest
obowiązany uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego
stanowiących bazę instrumentów pochodnych.”
XVIII. W Rozdziale IV Podrozdziale 4a art. 32e § 2 ust. 1 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 2. 1. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych określonych w art. 32c oraz art. 32f Fundusz jest
obowiązany uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego
stanowiących bazę instrumentów pochodnych.”
XIX. W Rozdziale IV Podrozdziale 4a art. 32g § 1 ust. 3 otrzymuje następujące brzmienie:
„3. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Akcji Rynków Wschodzących w tytuły
uczestnictwa Emerging Markets Equity oraz do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Akcji Rynków
Wschodzących w tytuły uczestnictwa Emerging Europe and Mediterranean Equity.”
XX. W Rozdziale IV Podrozdziale 4b art. 32ee § 2 ust. 1 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 2. 1. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych określonych w art. 32cc oraz art. 32ff Fundusz jest
obowiązany uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego
stanowiących bazę instrumentów pochodnych.”
XXI. W Rozdziale IV Podrozdziale 4b art. 32gg § 1 ust. 1 otrzymuje następujące brzmienie:
„1. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Akcji Europy Wschodniej w tytuły
uczestnictwa Emerging Europe and Mediterranean Equity, do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Akcji
Europy Wschodniej w tytuły uczestnictwa Eastern Europe Stock, do 50 % Aktywów Subfunduszu Pioneer
Akcji Europy Wschodniej w tytuły uczestnictwa South Eastern Europe Stock oraz do 50% Aktywów
Subfunduszu Pioneer Akcji Europy Wschodniej w tytuły uczestnictwa Russia Stock.”
XXII. W Rozdziale IV Podrozdziale 4b art. 32gg § 1 ust. 5 i 6 otrzymują prawidłową numerację oraz
następujące brzmienie:
„4. Fundusz może lokować Aktywa Subfunduszy także w tytuły uczestnictwa innych, niż wskazane w
ust. 1 – 3 powyżej, subfunduszy Pioneer Funds oraz Funduszy Pioneer Funds Austria zgodnie z
postanowieniami podrozdziałów od 3d do 3f.
„5. Fundusz podaje w prospekcie informacyjnym Funduszu, rocznym i półrocznym połączonym
sprawozdaniu finansowym Funduszu oraz sprawozdaniach jednostkowych Subfunduszy maksymalny
poziom wynagrodzenia za zarządzanie aktywami:
− Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu,
− Total Return oraz Total Return Advanced pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z
siedzibą w Luksemburgu,
− Funduszy Pioneer Funds Austria pobieranego przez Pioneer Investments Austria GmbH z
siedzibą w Wiedniu oraz
− wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem pobieranego przez Towarzystwo.
Fundusz nie będzie inwestować w tytuły uczestnictwa Pioneer Funds oraz Funduszy Pioneer Funds
Austria, od których pobierana jest dodatkowo opłata za efektywność od zarządzania. Stawki
wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds, Total Return, Total Return Advanced oraz Funduszami
Pioneer Funds Austria będą podawane na podstawie ostatnich dostępnych publicznie danych z
prospektów informacyjnych lub sprawozdań finansowych Pioneer Funds, Total Return, Total Return
Advanced oraz Funduszy Pioneer Funds Austria.”
XXIII. W Rozdziale IV Podrozdziale 4b art. 32gg § 2 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 2. Poza tytułami uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds oraz Funduszy Pioneer Funds Austria,
Fundusz inwestując Aktywa danego Subfunduszu może nabywać:
1) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej;
2) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne;
3) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za
granicą, jeżeli:
a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika,
7
b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub
kapitałowym Państwa Członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz zapewniona
jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem,
c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy
jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te
stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w art. 93 - 110 Ustawy,--d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych;
- pod warunkiem że nie więcej niż 10% wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych otwartych,
funduszy zagranicznych lub instytucji może być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem,
zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz
tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania.”
XXIV. W Rozdziale IV po Podrozdziale 4b dodaje się Podrozdział 4c o następującym brzmieniu:
„Podrozdział 4c
Zasady ogólne dla Pioneer Surowców i Energii
(w niniejszym podrozdziale zwany „Subfunduszem”)
Art. 32aaa
….. (tytuł i treść art. 32aaa zostaną opublikowane w terminie późniejszym) …..
Art. 32bbb [Przedmiot lokat Subfunduszu]
§ 1. Fundusz, z zastrzeżeniem § 2 oraz art. 32eee i art. 32ggg, może lokować Aktywa Subfunduszu
wyłącznie w:
1)
papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone
do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Państwie
Członkowskim … (część treści pkt. 1 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na
podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy i zostanie opublikowana po uzyskaniu zezwolenia) …,
2)
….(treść pkt. 2 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1
Ustawy i zostanie opublikowana po uzyskaniu zezwolenia) …,
3)
depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie
dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności,
z zastrzeżeniem § 3;
4)
instrumenty rynku pieniężnego inne niż określone w pkt 1 i 2, jeżeli instrumenty te lub ich
emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:
a)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank
Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne
władze publiczne Państwa Członkowskiego, albo przez bank centralny Państwa
Członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank
Inwestycyjny, państwo inne niż Państwo Członkowskie, albo, w przypadku państwa
federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację
międzynarodową, do której należy co najmniej jedno Państwo Członkowskie, lub --b)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi
właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami
określonymi Prawem Wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się
do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone Prawem
Wspólnotowym, lub
c)
emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku
regulowanym, o którym mowa w pkt. 1;
5)
papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone w pkt. 1, 2 i 4, z
tym, że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10% wartości Aktywów danego
Subfunduszu.
§ 2. Lokowanie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem obrotu na
rynku zorganizowanym, oraz w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, których
dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione, w państwie innym niż Rzeczpospolita Polska lub
8
państwo należące do OECD, wymaga uzyskania zgody Komisji na dokonywanie lokat na określonej
giełdzie lub rynku.
§ 3. Za zgodą Komisji Fundusz może lokować Aktywa Subfunduszu w depozyty w bankach zagranicznych
pod warunkiem, że te banki zagraniczne podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem
finansowym w zakresie co najmniej takim, jak określony w Prawie Wspólnotowym.
Art. 32ccc [Ograniczenia w lokowaniu]
§ 1. 1. Z zastrzeżeniem treści § 2 i § 3 i art. 32fff, Fundusz nie może lokować więcej niż 5% wartości
Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez
jeden podmiot.
2. Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów Subfunduszu w depozyty w tym samym
banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej.
3. ... (treść ust. 3 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy i
zostanie opublikowana po uzyskaniu zezwolenia) …
4. Przepisów ust. 1 i 3 nie stosuje się do depozytów i transakcji, których przedmiotem są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawieranych z podmiotami podlegającymi nadzorowi
właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym.
5. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez
jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji,
których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie
może przekroczyć 20% wartości Aktywów Subfunduszu.
§ 2. 1. Fundusz nie może lokować więcej niż 25% wartości Aktywów Subfunduszu w listy zastawne
wyemitowane przez jeden bank hipoteczny w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach
zastawnych i bankach hipotecznych (tekst jedn. Dz. U. z 2003 r. Nr 99, poz. 919 z późn. zm.).
2. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 40% wartości Aktywów Subfunduszu.
3. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez ten
sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie wraz z wartością ryzyka kontrahenta wynikająca z
transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym samym
bankiem, nie może przekroczyć 35 % wartości Aktywów Subfunduszu.
4. Lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym mowa w § 1 ust. 3.
§ 3. 1. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane
sprawozdanie finansowe, traktuje się, na potrzeby stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot.
2. … (treść ust. 2 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy i
zostanie opublikowana po uzyskaniu zezwolenia) …
3. … (treść ust. 3 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy i
zostanie opublikowana po uzyskaniu zezwolenia) …
4. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, w których Fundusz
ulokował ponad 5% wartości Aktywów Subfunduszu, nie więcej jednak niż 10% Aktywów Subfunduszu,
wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1, oraz inne podmioty,
nie może przekroczyć 40% wartości Aktywów Subfunduszu.
Art. 32ddd [Aktywa na rachunkach bankowych]
W zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Subfunduszu, Fundusz może
utrzymywać część Aktywów Subfunduszu na rachunkach bankowych.
Art. 32eee [Prawa pochodne]
§ 1. 1. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkiem że:
1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej
Polskiej lub Państwie Członkowskim … (część treści pkt. 1 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru
Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy i zostanie opublikowana po uzyskaniu
zezwolenia) …, z zastrzeżeniem § 2, oraz
2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub
ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego,
posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego,
które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości,
9
b)
c)
kursów walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi lokatami Funduszu,
wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe
i instrumenty rynku pieniężnego lub planowanymi lokatami oraz aktywami utrzymywanymi na
zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu;
3) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu określonym w statucie
Funduszu.
2. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
Umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne będą zawierane z uznanymi
podmiotami rynku finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka
przedrozliczeniowego.
3. Przy zawieraniu umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane
instrumenty pochodne w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu,
zarządzający kieruje się następującymi kryteriami wyboru tych instrumentów, płynność, cena, dostępność
oraz zgodność ze strategią i celem inwestycyjnym Funduszu.
4. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może nabywać
następujące instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne:
1) Opcje na indeksy giełdowe.
2) Opcje na akcje.
3) Opcje na kurs waluty.
4) Opcje na stopę procentową.
5) Warranty opcyjne.
6) Kontrakty terminowe na akcje.
7) Kontrakty terminowe na kurs waluty.
8) Kontrakty terminowe na obligacje.
9) Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe.
10) Transakcje swap na stopę procentową.
11) Transakcje forward na kurs waluty.
12) Transakcje swap na kurs waluty.
13) Transakcje FRA (forward rate agreement).
5. Umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
o których mowa w ust. 4, zawierane są w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem
inwestycyjnym Funduszu w szczególności dla zwiększenia lub zmniejszenia zaangażowania w papierach
wartościowych będących przedmiotem lokat, w sytuacji, gdy zastosowanie instrumentów pochodnych jest
bardziej uzasadnione pod względem kosztów, bezpieczeństwa rozliczenia, szybkości lub łatwości
wykonania założonej strategii inwestycyjnej, niż zakup lub sprzedaż instrumentu bazowego, bądź
papierów wartościowych wchodzących w skład indeksu będącego instrumentem bazowym.
§ 2. 1. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych określonych w art. 32ccc oraz art. 32fff Fundusz jest
obowiązany uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego
stanowiących bazę instrumentów pochodnych.
2. Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią uznane
indeksy.
3. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument pochodny,
wartość instrumentu uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów inwestycyjnych.
Art. 32fff [Lokaty w skarbowe papiery wartościowe]
§ 1. Fundusz może lokować do 35% wartości Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe emitowane
przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu
terytorialnego, Państwo Członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego Państwa Członkowskiego,
państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest
Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno Państwo Członkowskie.
§ 2. Fundusz może lokować do 35% wartości Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe poręczone
lub gwarantowane przez dowolny podmiot, o którym mowa w § 1.
§ 3. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez
podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane przez podmiot określony w § 1,
depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których
10
przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może
przekroczyć 35% wartości Aktywów Subfunduszu.
Art. 32ggg [Lokaty w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa]
§ 1. 1. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Commodity Alpha, do
50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa EUR Commodities, do 50 % Aktywów Subfunduszu w
tytuły uczestnictwa Gold Stock oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Energy Stock.
2. Fundusz może lokować Aktywa Subfunduszu także w tytuły uczestnictwa innych, niż wskazane w ust. 1
powyżej, subfunduszy Pioneer Funds, subfunduszy Pioneer S.F. oraz Funduszy Pioneer Funds Austria
zgodnie z postanowieniami podrozdziału 3g.
3. Fundusz podaje w prospekcie informacyjnym Funduszu, rocznym i półrocznym połączonym
sprawozdaniu finansowym Funduszu oraz sprawozdaniach jednostkowych Subfunduszy maksymalny
poziom wynagrodzenia za zarządzanie aktywami:
− Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu,
− Pioneer S.F. pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu,
− Funduszy Pioneer Funds Austria pobieranego przez Pioneer Investments Austria GmbH z
siedzibą w Wiedniu oraz
− wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem pobieranego przez Towarzystwo.
Fundusz nie będzie inwestować w tytuły uczestnictwa Pioneer Funds, Pioneer S.F. oraz Funduszy
Pioneer Funds Austria, od których pobierana jest dodatkowo opłata za efektywność od zarządzania.
Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds, Pioneer S.F. oraz Funduszami Pioneer Funds
Austria będą podawane na podstawie ostatnich dostępnych publicznie danych z prospektów
informacyjnych lub sprawozdań finansowych Pioneer Funds, Pioneer S.F. oraz Funduszy Pioneer Funds
Austria.
§ 2. Poza tytułami uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, subfunduszy Pioneer S.F. oraz Funduszy
Pioneer Funds Austria, Fundusz inwestując Aktywa Subfunduszu może nabywać:
1) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej;
2) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne;
3) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za
granicą, jeżeli:
a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika,
b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub
kapitałowym Państwa Członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz zapewniona jest,
na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem,
c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy
jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te
stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w art. 93 - 110 Ustawy,
d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych;
- pod warunkiem że nie więcej niż 10% wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych otwartych,
funduszy zagranicznych lub instytucji może być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem,
zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz
tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania.
§ 3. 1. Z zastrzeżeniem § 1 ust. 1 - 3, Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów
Subfunduszu w jednostki uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytułów
uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, a jeżeli ten fundusz
inwestycyjny otwarty, fundusz zagraniczny lub instytucja wspólnego inwestowania jest funduszem z
wydzielonymi subfunduszami lub funduszem składającym się z subfunduszy i każdy z subfunduszy
stosuje inną politykę inwestycyjną - więcej niż 20% wartości Aktywów Subfunduszu w jednostki
uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa jednego subfunduszu.
2. Łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych niż jednostki
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych nie
będzie przewyższać 20% wartości Aktywów Subfunduszu.
§ 4. Jeżeli Fundusz lokuje Aktywa Subfunduszu w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne
innego funduszu inwestycyjnego lub tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego
inwestowania zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa,
11
Towarzystwo lub inny podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa nie może pobierać opłat za zbywanie lub
odkupywanie tych jednostek uczestnictwa, certyfikatów inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa.
Art. 32hhh [Transakcje między funduszami, umowy z Depozytariuszem]
§ 1. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z
innym funduszem inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo.
§ 2. … (treść § 2 zostanie opublikowana w terminie późniejszym) …
§ 3. … (treść § 3 zostanie opublikowana w terminie późniejszym) …
Art. 32iii [Kredyty i pożyczki]
§ 1. Z zastrzeżeniem art. 32jjj, Fundusz nie udziela pożyczek, poręczeń i gwarancji.
§ 2. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych w rozumieniu
Ustawy, pożyczki i kredyty o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10%
Wartości Aktywów Netto Subfunduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu.
Art. 32jjj [Pożyczanie papierów wartościowych, inne transakcje Funduszu]
§ 1. 1. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są zdematerializowane
papiery wartościowe w trybie określonym w art. 102 Ustawy.
2. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych z portfela Subfunduszu nie może przekroczyć
30% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu.
3. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego emitenta
będących w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu nie może przekroczyć limitów, o których mowa w art.
32ccc § 1 ust. 1 i 3, § 2 ust. 1, § 3 ust. 2 i 3 oraz art. 32fff.
4. Fundusz może inwestować środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie pożyczonych papierów
wartościowych, o ile ramowa umowa pożyczki, której Fundusz jest stroną, przewiduje taką możliwość.
§ 2. 1. Fundusz może zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do odkupu.
2. Do transakcji, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się limitów, o których mowa w § 1 ust. 2 oraz w art.
32iii § 2.
3. Łączna wartość papierów wartościowych nabytych przez Fundusz dla Subfunduszu przy zobowiązaniu
się drugiej strony do odkupu w wyniku zawarcia umów przenoszących prawa własności i ryzyka oraz
papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu nie
może przekroczyć limitów, o których mowa w art. 32ccc § 1 ust. 1 i 3, § 2 ust. 1, § 3 ust. 2 i 3 oraz art.
32fff. Przy ustalaniu wartości papierów wartościowych danego emitenta będących w portfelu
inwestycyjnym Subfunduszu nie uwzględnia się papierów wartościowych tego emitenta zbytych przez
Fundusz z zobowiązaniem się do ich odkupu w wyniku zawarcia umów przenoszących prawa własności i
ryzyka.”
XXV. Po art. 33aa dodaje się art. 33aaa
… (treść art. 33aaa wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1
Ustawy i zostanie opublikowana po uzyskaniu zezwolenia) …
XXVI. W Rozdziale XI art. 55 § 3 zdanie trzecie otrzymuje brzmienie
… (treść art. 55 § 3 zdanie trzecie zostanie opublikowana w terminie późniejszym) …
XXVII. W Rozdziale XII art. 58 § 2 zdanie drugie otrzymuje brzmienie
… (treść art. 58 § 2 zdanie drugie zostanie opublikowana w terminie późniejszym) …
Powyższe zmiany statutu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznego Funduszu
Inwestycyjnego Otwartego wchodzą w życie w terminie trzech miesięcy od dnia dokonania
niniejszego ogłoszenia.
Warszawa, 21 lutego 2008 r.
12