Broszura Produktowa - Raiffeisen Brokers

BROSZURA PRODUKTOWa Sierpień 2013 Raiffeisen Centrobank AG
Łupkowa Potęga
Produkt inwest ycyjny z ochroną kapitału
Certyfikat gwarantowany1
▪▪ KOSZYK SPÓŁEK ZAJMUJĄCYCH SIĘ EKSPLOATACJĄ
ROPY Z ŁUPKÓW W AMERYCE PÓŁNOCNEJ (USA)
▪▪ 100% GWARANCJI KAPITAŁU W TERMINIE WYKUPU
▪▪ 100% UDZIAŁU WE WZROŚCIE WARTOŚCI KOSZYKA AKCJI
DO POZIOMU 27% – WZROST AKCJI KAŻDEJ SPÓŁKI
Z KOSZYKA OGRANICZONY GÓRNYM LIMITEM
W WYSOKOŚCI 27% CENY POCZĄTKOWEJ
▪▪ OKRES INWESTYCJI: 5 LAT Z MOŻLIWOŚCIĄ ODSPRZEDANIA
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
1 … W rozumieniu Prospektu Bazowego z dn. 10.06.2013 oraz Warunków Końcowych nr 1434 z dn. 02.08.2013 r. Certyfikat Gwarantowany typu Winner z Limitem Górnym
Raiffeisen Centrobank AG Łupkowa Potęga
WZROSTOWY POTENCJAŁ SPÓŁEK
Inwestycja w certyfikat strukturyzowany RCB – Łupkowa Potęga daje Inwestorowi możliwość
uzyskania stopy zwrotu na poziomie maksymalnie 27% za okres 5 lat. W przypadku
spadku wartości koszyka akcji Inwestor w dniu wykupu otrzymuje zwrot w wysokości 100%
zainwestowanego kapitału (wyłączając opłatę subskrypcyjną). Wykup certyfikatów nastąpi
w sierpniu 2018 r.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
Gwarant*
Raiffeisen Centrobank AG
ISINAT0000A114V7
Kwota nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
10 zł
za jeden certyfikat
Subskrypcja1
12 - 27.08.2013
Dzień pierwszej wyceny 29.08.2013
Dzień ostatecznej wyceny 27.08.2018
Dzień wykupu
30.08.2018
Oczekiwany pierwszy dzień notowania
na GPW2
16.09.2013
Ochrona kapitału
100%
(w dniu wykupu)
Kwota gwarantowana
1000 zł
(w dniu wykupu)
Górny limit zysku (cap)
27%
Kwota wykupu (wykup przez Raiffeisen
Centrobank AG* w terminie wykupu)
Inwestor otrzymuje za każdy certyfikat
sumę kwoty gwarantowanej 1000 zł oraz
iloczynu kwoty nominalnej i stopy zwrotu
z koszyka akcji 7 spółek ograniczonej
do wysokości 27%. W przypadku gdy
stopa zwrotu z koszyka przyjmie wartość
ujemną, wartość iloczynu będzie równa
wartości zero, a Inwestorowi będzie
wypłacona kwota gwarantowana.
NotowaniaGPW2
Aktualna cena
www.rcb.at
Wartość certyfikatu opiera się o koszyk akcji 7 spółek zajmujących się zarówno
eksploatacją złóż łupkowych w Ameryce Północnej, jak również „klasycznym”
wydobyciem ropy oraz gazu w różnych rejonach świata, przy czym głównym rejonem
ich działań jest USA.
Wyselekcjonowane spółki posiadają bardzo wysoki udział rekomendacji analityków
typu trzymaj lub kupuj (na poziomie 99% wszystkich aktualnych rekomendacji).
W horyzoncie jednorocznym potencjał wzrostu dla większości z nich przekracza 10%,
a dla części jest bliski 20%.
Dodatkowo dla większości z nich wyceny sporządzone na podstawie danych
fundamentalnych znajdują się poniżej średnich dla sektora, a jednocześnie ich akcje
znajdują się w stabilnym trendzie wzrostowym z wycenami giełdowymi bliskimi
maksymalnym poziomom historycznym (co wskazuje na ich niedowartościowanie
przez rynek). Za sprawą rosnącego udziału wykorzystania ropy WTI3 w USA kosztem
udziału ropy Brent, w notowaniach akcji wybranych spółek tworzących koszyk można
oczekiwać utrzymania się obecnych trendów wzrostowych oraz ustanowienia nowych
maksymalnych poziomów kursowych na lokalnych giełdach.
Składowe koszyka akcji
Spółka
Bloomberg Ticker
Apache CorpAPA UN
Devon Energy Corporation
DVN UN
Andarko Petroleum CorpAPC UN
Chevron Corp
CVX UN
Marathon Oil Corp
MRO UN
Occidental Petroleum CorpOXY UN
EOG Resources INC
EOG UN
Waga w koszyku
1/7
1/7
1/7
1/7
1/7
1/7
1/7
Zasady funkcjonowania
Na koniec okresu inwestycji Inwestor w każdym wypadku otrzymuje przynajmniej 100%
kwoty nominalnej, czyli 1000 zł za jeden certyfikat. Potencjalny zysk zależy od wzrostu
wartości koszyka akcji 7 spółek z tym, że stopa zwrotu z akcji pojedynczej spółki
używana do obliczenia stopy zwrotu z całego koszyka ograniczona jest górnym limitem
tzw. cap do wysokości 27%. Ostateczna stopa zwrotu z inwestycji kalkulowana jest
w terminie wykupu.
Przykładowe obliczenie wartości koszyka w dniu wykupu
1 … Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie prawo do
przedwczesnego zakończenia lub wydłużenia okresu subskrypcji.
2 … Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie certyfikatów
do obrotu na GPW. Termin pierwszego notowania może ulec
przesunięciu z przyczyn niezależnych od Emitenta.
3 … Ropa naftowa typu West Texas Intermediate (WTI), znana
również pod nazwą Texas light sweet to jeden z typów surowca
służący, jako jego benchmark na globalnym rynku. Przykładowo
ropa WTI jest używana jako instrument bazowy dla kontraktów
terminowych na ropę na Giełdzie Towarowej w Chicago (Chicago
Mercantile Exchange).
Przykładowa
Wartość
Wpływ
zmianapo uwzględnieniU
Wagana wartość
Spółkawartościgórnego limitu W koszyku
Formułakoszyka
Apache Corp
-10%
-10%
1/7
-10% x 1/7
-1,4%
Devon Energy Corporation
+42%
+27%
1/7 +27% x 1/7
3,9%
Andarko Petroleum Corp
+35%
+27%
1/7 +27% x 1/7
3,9%
Chevron Corp
+27%
+27%
1/7 +27% x 1/7
3,9%
Marathon Oil Corp
+20%
+20%
1/7 +20% x 1/7
2,9%
Occidental Petroleum Corp
+15%
+15%
1/7 +15% x 1/7
2,1%
EOG Resources INC
+50%
+27%
1/7 +27% x 1/7
3,9%
∑+19,2%
www.rcb.at
Kapitał podlega ochronie
w wysokości 100% kwoty
nominalnej certyfikatu (1000 zł)
wyłącznie w dniu wykupu.
Przed terminem wykupu może
zdarzyć się, że cena rynkowa
certyfikatu znajdzie się poniżej
kwoty nominalnej. Jednakże
w dniu wykupu, niezależnie
od sytuacji rynkowej, Inwestor
otrzyma zwrot co najmniej 100%
kwoty nominalnej za każdy
certyfikat. Gwarantem wypłaty
w tym wypadku jest Raiffeisen
Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG
*Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank International
AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
O Emitencie:
Raiffeisen Centrobank jest wiodącym
austriackim bankiem inwestycyjnym
oferującym szeroką paletę usług
i produktów związanych z rynkiem
akcji, instrumentów pochodnych oraz
transakcjami rynku kapitałowego zarówno
w obrocie giełdowym jak
i pozagiełdowym.
oczekiwany trend rynkowy
spadkowy
boczny
wzrostowy
horyzont inwestycyjny
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
>3 lat
Komentarze
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Emisyjnym Prospekcie Bazowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny na
naszej stronie internetowej:
www.rcb.at/wertpapierprospekte.
W dniu ostatecznej wyceny może wystąpić jeden z dwóch scenariuszy:
Scenariusz 1: Stopa zwrotu dla koszyka akcji jest dodatnia
Inwestorowi, za każdy posiadany certyfikat wypłacany jest iloczyn dodatniej średniej
stopy zwrotu koszyka akcji (nie wyższej niż 27%) i kwoty nominalnej certyfikatu plus
kwota gwarantowana (1000 zł za jeden certyfikat). Górna granica zysku wynosi 27%
w skali 5 lat.
Przykładowy Wykup = Cena emisyjna + dodatnia stopa zwrotu
z koszyka akcji z dnia ostatecznej wyceny
Stopa zwrotu z koszyka akcji
+27%
+25%
+14%
KWOTA WYKUPU CERTYFIKATU
(27% x 1000 zł + 1000 zł)  1270 zł
(25% x 1000 zł + 1000 zł)  1250 zł
(14% x 1000 zł + 1000 zł)  1140 zł
Scenariusz 2: Stopa zwrotu dla koszyka akcji w dniu ostatecznej wyceny
jest zerowa lub ujemna
Jeśli stopa zwrotu jest ujemna uruchamiany jest mechanizm ochrony kapitału.
Inwestorowi wypłacana jest kwota gwarantowana w wysokości 1000 zł za każdy
certyfikat.
Przykładowy Wykup = Kwota gwarantowana
Stopa zwrotu z koszyka akcji
-1%
-3%
-10%
KWOTA WYKUPU CERTYFIKATU
1000 zł
1000 zł
1000 zł
Szanse
▫▫ Inwestorzy, którzy nie chcą/nie mają możliwości inwestować w pojedyncze akcje,
mogą poprzez certyfikat gwarantowany Łupkowa Potęga inwestować w koszyk
składający się z akcji 7 przedsiębiorstw notowanych na amerykańskich giełdach,
zaangażowanych w eksploatację złóż łupków.
▫▫ W okresie najbliższych pięciu lat Inwestorzy mają możliwość osiągnięcia 27% stopy
zwrotu, która uzależniona jest od wzrostu wartości koszyka akcji.
▫▫ 100% partycypacji we wzrostach do wysokości górnego limitu (cap) w wysokości
27%.
▫▫ Certyfikat gwarantowany Łupkowa Potęga posiada 100% ochronę kapitału w dniu
wykupu (sierpień 2018 r.).
▫▫ Inwestorzy mają możliwość odsprzedaży certyfikatu na giełdzie w każdym
momencie przed terminem wykupu po cenie rynkowej.
Ryzyka
▫▫ Jeśli średni wzrost koszyka akcji jest ujemny, Inwestor nie osiąga zysku i otrzymuje
zwrot kwoty gwarantowanej tzn. 1000 zł na każdy certyfikat.
▫▫ Certyfikat Łupkowa Potęga nie daje Inwestorowi żadnych bieżących dochodów lub
płatności, takich jak odsetki lub dywidendy.
▫▫ Przed dniem wykupu certyfikat może być notowany na GPW poniżej kwoty
gwarantowanej tzn. 1000 zł, a mechanizm ochrony kapitału jest aktywny wyłącznie
w dniu wykupu.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen
Centrobank AG (ryzyko emitenta) – jego upadłość może spowodować całkowitą
stratę zainwestowanego przez Inwestora kapitału. Szczegółowe informacje
o emitencie (m.in. o jego sytuacji finansowej) i związanych ryzykach można uzyskać
na stronie www.rcb.at lub poprzez lekturę Prospektu Bazowego z dn. 10.06.2013 r.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty
w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego.
Informacje w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane
jako porada inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży
instrumentów finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być
podejmowana na podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty
podlegają Prospektowi Podstawowemu Programu Emisji Produktów 2013/2014
z dn. 10 czerwca 2013 r. dla Raiffeisen Centrobank AG, który został
zatwierdzony i zdeponowany w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego,
w połączeniu z Warunkami Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische
Kontrollbank AG. Dalsze informacje można uzyskać na stronie internetowej
Raiffeisen Centrobank AG: www.rcb.at oraz na stronie Domu Maklerskiego
Raiffeisen Bank Polska S.A.: www.r-brokers.pl.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności
zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na
wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu może spaść
poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna). Gwarancja
kapitału na poziomie 100% kwoty nominalnej jest w mocy wyłącznie w terminie
wykupu. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu nie musi zmieniać
się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu instrumentu bazowego. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu podlega działaniu różnych
czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe, rating emitenta oraz czas
pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłata certyfikatu w terminie wykupu
jest uzależniona od wypłacalności emitenta. By uzyskać dalsze informacje
prosimy zapoznać się z Prospektem Emisyjnym Podstawowym.
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie
są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji
przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka,
potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji
zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe są obarczone ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania negatywnego
wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału).
Historyczne wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu
lub zmniejszeniu wskutek zmian wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników
rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentów.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się z Regulaminem oraz
Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym lub memorandum informacyjnym
dostępnym w na stronie internetowej www. rcb.at i www.r-brokers.pl.
W celu uzyskania dalszych informacji, zapraszamy do wybranych oddziałów
Raiffeisen Polbank oraz na strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank (w jęz. polskim):
+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
*koszt połączenia według taryfy operatora
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].