Wall Street na szczytach przed rynkiem pracy

Wall Street na szczytach przed rynkiem pracy

BIULETYN PORANNY
piątek, 7 marca 2014
KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: czwartek, 6 marca 2014
Wartość
Zmiana
System:
Kurs otwarcia
2 455
11
0,45%
Aktualna pozycja – krótka, sygnał otwarcia długiej- 2477
Kurs zamknięcia
2 459
12
0,49%
Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką- 2470
Kurs min.
2 448
14
0,58%
Kurs max.
2 471
3
0,12%
Wolumen obrotu
22 358
-5 010
-18,31%
LOP
113 682
965
0,86%
Najbliższe poziomy oporu:
2424 2477 2543
2580
Najbliższe poziomy wsparcia:
2385 2340 2286
2214
Wall Street na szczytach przed rynkiem pracy
FW20 (2,455.00, 2,471.00, 2,448.00, 2,459.00, +12.0000)
2650
Czwartek na FW20 upłynął dość spokojnie.
Byki znów spróbowały podejścia w okolice
początku poniedziałkowej sesji (2470 pkt).
Opór udało się naruszyć jedynie minimalnie
(maksimum intraday 2471 pkt). Ostatecznie po
dość nudnej sesji finiszowaliśmy na poziomie
2459 pkt, co oznaczało wzrost o 0,5%. Więcej
zmienność było w eurolandzie po konferencji
prezesa ECB (stopy bez zmian, minimalne
podniesienie prognozy PKB na 2014 oraz
obniżenie oczekiwań co do inflacji w bieżącym
roku), ale ostateczne DAX zakończył bez
większej zmiany notowań w stosunku do
poprzedniego dnia. Marsz w górę kontynuuje z
kole Wall Street. S&P500 wzrósł 0,2%,
zamykając się na poziomie 1877,0 pkt. Dziś
rano nastroje na rynkach są mieszane. Lekko
(około +0,1%) zyskują kontrakty na S&P500,
dokładnie w przeciwnym kierunku idą futures
na DAX. Po połowie byki i niedźwiedzie dzielą
się zdobyczami w Azji. Relatywnie dobrze radzi
sobie Nikkei225, który wzrósł o 0,9%. Taki brak
do
zdecydowania
może
nas
czekać
popołudnia. O 14.30 pojawi się raport z
amerykańskiego rynku pracy. Prognoza stopy
bezrobocia to 6,6%, a zmiany zatrudnienia w
sektorze pozarolniczym +150 tys. Technicznie
wczoraj niewiele się zmieniło. W okolicach
2470 pkt należy upatrywać obecnie pierwszego
oporu. Wsparciem, dość odległym w tym
monumencie, jest dołek na 2391 pkt.
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
gust
September
October
November December 2014
February
March
WIG20 (2,456.54, 2,467.11, 2,446.47, 2,460.03, +14.6201)
2650
2600
2550
2500
2450
Krzysztof Pado
2400
2350
2300
2250
2200
2150
gust
September
October
November December 2014
February
March
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY
piątek, 7 marca 2014
RYNEK AKCJI Wyniki sesji: czwartek, 6 marca 2014
52 tygodnie
Indeks
Kurs otwarcia
Kurs zamknięcia
Zmiana [%]
Kurs min.
Kurs max.
Zakres wahań
Wartość
obrotów
[mln PLN]
Kurs max.
Kurs min.
WIG20
2 625,8
2 150,8
2 456,54
2 460,03
0,60%
2 446,47
2 467,11
20,6
760,7
WIG30
2 764,4
2 416,9
2 605,59
2 610,13
0,63%
2 598,08
2 613,96
15,9
829,2
sWIG80
15 156,8
10 183,5
13 956,89
13 917,34
0,01%
13 871,78
13 993,42
121,6
42,5
mWIG40
3 599,3
2 453,4
3 486,94
3 500,75
0,73%
3 482,57
3 500,75
18,2
134,3
WIG-PL
56 438,7
43 438,1
53 784,66
53 826,74
0,59%
53 674,33
53 826,74
152,4
-
WIG
55 384,8
42 842,1
52 431,79
52 487,84
0,52%
52 297,20
52 595,61
298,4
989,2
Spółka
zmiana %
zmiana % względem WIG30
Cena [PLN]
Mkt Cap [mln PLN]
ALIOR BANK
91,68
6 412
ASSECOPOL
47,21
3 918
0,1%
1,3%
AZOTY TARNÓW
57,00
5 654
-1,6%
11,5%
BANK HANDLOWY
112,80
14 738
2,1%
5,9%
-2,2%
BOGDANKA
121,55
4 134
-1,5%
2,4%
-10,4%
BORYSZEW
0,54
1 188
1,9%
5,9%
BRE
517,15
21 811
0,0%
BZ WBK
415,50
38 868
CCC
128,50
4 934
CYFROWY POLSAT
21,80
ENEA
EUROCASH
GTC
dzienna
1M
3M
6M
dzienna
1M
3M
6M
-1,5%
2,4%
19,3%
5,5%
-2,1%
0,4%
19,6%
-4,3%
-5,0%
4,9%
-0,5%
-0,7%
-4,6%
-4,9%
-17,2%
-18,5%
-2,2%
9,5%
-16,9%
-28,3%
12,8%
1,5%
3,9%
-1,9%
3,0%
11,8%
-2,1%
0,4%
-10,1%
2,0%
-1,8%
10,2%
1,3%
3,9%
-1,5%
0,4%
-1,6%
0,7%
23,8%
-0,6%
-3,6%
1,0%
14,0%
-1,5%
4,8%
6,3%
36,7%
-2,2%
2,8%
6,6%
26,9%
0,0%
5,9%
9,8%
28,5%
-0,6%
3,9%
10,1%
18,7%
7 594
4,2%
9,1%
12,9%
8,7%
3,6%
7,1%
13,2%
-1,1%
14,50
6 401
-0,8%
9,5%
-8,2%
5,6%
-1,5%
7,5%
-7,9%
-4,2%
38,80
5 372
-1,1%
-11,8%
-17,4%
-14,7%
-1,7%
-13,8%
-17,1%
-24,5%
7,02
2 242
-0,4%
-2,5%
-15,8%
4,0%
-1,1%
-4,5%
-15,5%
-5,8%
ING BSK
130,30
16 952
1,4%
0,0%
11,1%
30,3%
0,8%
-2,0%
11,4%
20,5%
JSW
50,34
5 910
-1,3%
-1,4%
-19,2%
-24,0%
-1,9%
-3,4%
-18,9%
-33,8%
KERNEL
26,26
2 092
1,0%
-29,0%
-34,4%
-44,4%
0,4%
-31,0%
-34,0%
-54,2%
KGHM
121,45
24 290
0,7%
13,7%
7,7%
1,2%
0,1%
11,7%
8,0%
-8,6%
LOTOS
37,41
4 859
-2,5%
-1,7%
0,1%
3,9%
-3,2%
-3,7%
0,4%
-5,9%
9 300,00
17 029
1,8%
1,1%
5,1%
24,0%
1,1%
-0,9%
5,4%
14,2%
LPP
NETIA
4,75
1 653
0,6%
-1,9%
-10,0%
-5,9%
0,0%
-3,9%
-9,7%
-15,8%
PEKAO
186,00
48 819
0,4%
0,0%
1,6%
13,8%
-0,3%
-2,0%
1,9%
3,9%
PGE
18,80
35 152
2,5%
10,7%
8,2%
17,2%
1,8%
8,7%
8,5%
7,4%
PGNIG
4,63
27 317
1,5%
-7,2%
-18,1%
-19,1%
0,9%
-9,2%
-17,7%
-28,9%
PKNORLEN
41,16
17 605
-0,5%
0,9%
-9,4%
-0,1%
-1,1%
-1,1%
-9,1%
-9,9%
PKOBP
43,00
53 750
0,6%
2,4%
8,3%
22,1%
0,0%
0,4%
8,6%
12,3%
PZU
433,75
37 455
1,1%
-1,4%
-4,4%
8,5%
0,5%
-3,4%
-4,1%
-1,4%
SYNTHOS
5,12
6 775
2,2%
-1,5%
-1,5%
16,4%
1,6%
-3,5%
-1,2%
6,5%
TAURON
4,96
8 693
3,3%
10,5%
2,5%
17,5%
2,7%
8,5%
2,8%
7,7%
TPSA
10,11
13 268
2,1%
-6,0%
-0,4%
38,9%
1,5%
-7,9%
-0,1%
29,1%
TVN
16,02
5 569
0,1%
-1,4%
8,8%
21,8%
-0,5%
-3,4%
9,1%
12,0%
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY
piątek, 7 marca 2014
KOMENTARZE Komentarz po sesji
Komentarz przed sesją:
Czas na rynki wschodzące
Karuzela z wynikami spółek trwa
Czwartek był bardzo dobrym dniem dla inwestorów na
warszawskim parkiecie. W górę kierowały się WIG20, który zyskał
0,6%, a także mWIG40, który znalazł się 0,7% nad kreską. Wyniki
notowań największych spółek na GPW przełożyły się na indeks
szerokiego rynku, który zanotował poprawę o nieco ponad 0,5%.
Niewielkie wzrosty były także zauważalne na większych
europejskich rynkach. DAX co prawda znalazł się nieco ponad
kreską, ale londyńska FTSE wzrosła o 0,2%. Główne
amerykańskie indeksy (S&P500 i Nasdaq) zyskały nieco powyżej
0,1%. Lepiej poradziła sobie japońska giełda, na której Nikkei
zyskał nieco powyżej 0,9%. Futures na indeksy za oceanem
rosną o ok. 0,1%. Z wyników za 4Q’13 poznaliśmy już osiągnięcia
Stalexportu (zysk netto w ’13 w wys. 62,4 mln PLN, poprawa o ok.
50,0 mln PLN r/r), a wyniki mają też ogłosić ING oraz Energi. Z
danych makro szczególnie dużo informacji napłynie do nas zza
oceanu. W USA zostanie ogłoszony bilans handlu zagranicznego
oraz poznamy stan na tamtejszym rynku pracy(stopa bezrobocia,
zmiany zatrudnienia w poszczególnych sektorach). Podobnych
informacji należy spodziewać się także z Kanady. Blue chipy
mogą szukać wsparcia w okolicach 2430 pkt., najbliższym oporem
może być strefa 2480-2490 pkt.
Adrian Górniak Kolejne doniesienia z Ukrainy i Rosji coraz mniej przeszkadzają globalnym
rynkom akcji. Choć sam parkiet w Moskwie zareagował dziś bardzo
negatywnie na nowe informacje z Krymu, pozostałe giełdy prowadziły swój
normalny handel. Rynki oczekiwały dziś na decyzję EBC w sprawie stóp
procentowych lecz wbrew coraz szerszemu kręgowi obserwatorów bank nie
zmienił swojej polityki na jeszcze bardziej gołębią. Główne europejskie rynki
akcji zgotowały sobie w związku z tym kolejny dzień odpoczynku i trzeba
przyznać, że skoro ma on miejsce w pobliżu ostatnich szczytów, można
liczyć na kolejny atak byków. Na taki wariant wskazuje podbijający nowe
rekordy S&P500, pomaga też wybicie w górę pary USDJPY. W Warszawie
również panowała dziś dość spokojna atmosfera, w której WIG20 wzrósł o
0,6% przy przyzwoitych obrotach wynoszących 760 milionów złotych.
Ogólnie jednak liczba spółek rosnących i tracących na wartości była
podobna, co pokazuje, że zarówno wśród blue chips jak i na szerokim rynku
nastroje się zdrowo ochłodziły i inwestorzy wcale ochoczo nie gonią
przecenionych w poniedziałek akcji. Osobiście jednak podchodzę do
krótkoterminowych perspektyw GPW coraz bardziej byczo. Cotygodniowe
badanie SII wskazuje, że optymizm inwestorów indywidualnych spadł, rynek
się zdrowo skorygował, a taka niepewność daje dobre podstawy do budowy
fali wzrostowej na psychologicznej ścianie strachu. Do tego dochodzi bardzo
ważny argument w postaci wzrostu indeksu MSCI EM na nowe
wielotygodniowe maksimum, co może moim zdaniem zapoczątkować
większe zainteresowanie wszystkimi rynkami wschodzącymi. Takie
połączenie daje moim zdaniem bardzo dobre podstawy do nowej, dużej fali
wzrostowej, choć zagrożeń jest oczywiście wiele. Najważniejsze to
potencjalna eskalacja sytuacji na Ukrainie. Inne to przede wszystkim nagły
negatywny zwrot w dół rynków dojrzałych i wschodzących. Nasz rynek ma
jednak sporą szansę na wzrost wraz z wszystkimi emerging markets i póki
WIG20 oscyluje powyżej poniedziałkowego zamknięcia w obecnej
konfiguracji daję więcej szans bykom.
Piotr Kaczmarek, CFA
WYKRES DNIA Kapitał wraca na południe Europy. Rentowność greckich 10-latek spadła poniżej 7%, czyli do poziomu najniższego od kwietnia
2010.
Rentowność 10‐letnich obligacji Grecji Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY
piątek, 7 marca 2014
INFORMACJE ZE SPÓŁEK Stalexport
Spółka podała dane za 2013 rok. Wynik netto wzrósł do prawie 62.5 mln PLN, z poziomu 12.9 mln PLN
osiągniętego w 2012 roku.
BDM: W samym 4Q’13 wynik okazał się wyższy niż oczekiwaliśmy, na co złożyły się niższe rezerwy na
wymianę nawierzchni. Zwracamy też uwagę na bardzo dobry CF operacyjny. W całym 2013 roku było to
aż 134.1 mln PLN.
Orange Polska
Zarząd Orange Polska (zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami) będzie rekomendował wypłatę
dywidendy w kwocie 0,5 PLN/akcję. Proponowany termin ustalenia prawa do dywidendy to 26 czerwca, a
termin jest wypłaty 10 lipca.
CI Games
Prezes CI Games poinformował, że spółka zakończyła 2013 r. z zyskiem netto.
W ciągu kilku tygodni spółka ma podać dokładną datę premiery gry "Enemy Front", która zaplanowana
jest na 1H’14. Budżet produkcji zamknął się kwotą dwudziestu kilku mln PLN. Zdaniem prezesa, koszty
zwrócą się przy sprzedaży „dużych kilkuset tys. sztuk".
CI Games w niedługim czasie przeprowadzi emisję obligacji o wartości około 5 mln PLN i szacuje, że nie
będzie miało w tym roku dalszych potrzeb w zakresie finansowania zewnętrznego.
MS Zabrze
Poziom zamówień pozyskanych i oferowanych (backlog) przez grupę Mostostal Zabrze wynosi obecnie
ponad 1,4 mld PLN, z czego 751 mln PLN stanowi wartość podpisanych kontraktów. Tym samym
przychody w 2014 r. w porównaniu do 2013 r. mają widocznie wzrosnąć.
Mostostal Zabrze może w 2014 r. poprawić marżę brutto w granicach 0,5-2 pkt %. Władze spółki zwróciły
uwagę, że obecnie rusza jednocześnie wiele specjalistycznych projektów w energetyce, wydobyciu i
infrastrukturze. Ich zdaniem dzięki zwiększonemu popytowi na usługi budowlane, firmy posiadające
odpowiednie kompetencje będą mogły uzyskiwać wyższe marże z kontraktów.
Mostostal chce sprzedać w 2014 r. nieruchomości warte do kilkunastu mln PLN oraz negocjuje zbycie w
2015 r. dużego pakietu za 60 mln PLN.
Mostostal Zabrze chce przeznaczyć na rozwój kompetencji w zakresie projektowania od kilku do
kilkunastu mln PLN. Spółka rozważa m.in. akwizycję biura projektowego (kilka firm zbankrutowało, więc
jest okazja do ciekawych przejęć).
Zarząd chce zarekomendować wypłatę dywidendy za 2013 r. Mostostal Zabrze planuje także
wprowadzenie stałej polityki dywidendowej.
Spółka nie planuje emisji akcji.
BDM: Obecnie portfel zamówień spółki wynosi 751 mln PLN (z tego 599 mln PLN to zlecenia w zakresie
produkcji i montażu konstrukcji stalowych i zdecydowana większość przypada na 2014 rok). Szacujemy,
że spółce uda się ulokować z przychodami pomiędzy 2010 (891,3 mln PLN) a 2011 rokiem (732,7 mln
PLN).
Z wypowiedzi prasowych zarządu wynika, że spółka planuje poprawić marżę brutto ze sprzedaży 0,52,0% (vs 7,7% w 2013).
W naszych szacunkach zakładamy, że Zabrze wypracuje nieco ponad 800 mln PLN przychodów, 8,4%
marży brutto ze sprzedaży oraz >2,0% marży netto. Implikuje to 23,3 mln PLN EBIT oraz 16,5 mln PLN
zysku netto (zakładamy lekki spadek kosztów SG&A oraz neutralne saldo pozostałej działalności).
Zadłużenie netto wynosi obecnie 25,9 mln PLN (vs 4,0 mln PLN na koniec 2012 – wzrost związany jest
ze zwiększeniem zaangażowania w kapitał obrotowy, szczególnie pod koniec roku). Spodziewamy się,
że jest poniżej rocznej EBITDA w 2014 roku. Oczekujemy dobrych przepływów operacyjnych na początku
(spływ należności) oraz zwiększenia zapotrzebowania na finansowanie kontraktów w 2H’14 (per saldo
zakładamy nieznaczny wzrost długu bez uwzględniania sprzedaży działek).
Alior Bank
Alior Bank chce by pod koniec 2014 roku jego wskaźnik kosztów do dochodów był poniżej 50%. Zgodnie
z planami do 2016 roku wskaźnik kosztów do dochodów banku ma być poniżej 45%, a ROE powyżej
16%.
Bank nie planuje rozwijać sieci placówek Alior Express. Zdaniem władz spółki, po podpisaniu umowy z Tmobile rozbudowa sieci własnej nie ma sensu. Pod koniec 2013 roku Alior miał w sumie 859 placówek, z
czego 221 oddziałów Alior Express.
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY
piątek, 7 marca 2014
Asseco BS
Spółka zakłada poprawę wyników w 2014 roku. Planuje mocniej zaistnieć na rynkach zagranicznych,
szczególnie ze swoim produktem mobilnym. Główne rynki w orbicie zainteresowań Asseco BS to Niemcy
i Rosja.
Obecny backlog Asseco Business Solutions ma wartość 86 mln PLN i jest 6% wyższy r/r. Jak zaznaczyli
przedstawiciele spółki, to pierwszy wzrost portfela od kilku kwartałów.
Ronson
Ronson zamierza w 2014 r. przekazać klientom ok. 500 lokali i sprzedać ponad 650 mieszkań. Projekty te
będą realizowane na bardzo niskich marżach. Władze spółki liczą jednak, że Ronson za cały 2014 rok
pokaże zysk na poziomie netto. Zgodnie z harmonogramem względnie dobre dla spółki powinny być
1Q’14 i 2Q’14. Słabszych wyników należy oczekiwać w 2H’14.
Zarząd Ronsona prawdopodobnie nie będzie rekomendować wypłaty dywidendy za 2013 rok. Wcześniej
przedstawiciele Ronsona informowali, że spółka prawdopodobnie będzie chciała wypłacić dywidendę z
zysku za 2013 r.
BDM: Spodziewamy się, że w całym ’14 spółka wypracuje niewielki zysk na poziomie netto. Na tak słabe
wyniki wpłyną niskomarżowe projekty, które będą przekazywane w 3-4Q’14 (m. in. Młody Grunwald w
Poznaniu). Jednocześnie spodziewamy się, że dużo lepiej zaprezentuje się ’15, który może być
rekordowy dla spółki na poziomie wyniku netto.
Wypłata dywidendy jest uzależniona od relacji dług netto/kapitały własne. Jeśli wartość ta przekroczy
50% (warunek, który został określony przy ostatniej emisji obligacji), wówczas zarząd nie będzie
rekomendował podziału zyskiem z akcjonariuszami.
Tauron
W przetargu PSE na zakup usługi interwencyjnej rezerwy zimnej 3 bloki Tauronu zostały wybrane jako
oferta najkorzystniejsza w ramach części dotyczącej bloków o sumarycznej mocy 200-380 MW. Bloki te
będą utrzymywane w gotowości do uruchomienia, na polecenie operatora, podczas przewidywanych
deficytów mocy, za co spółka będzie otrzymywała wynagrodzenie.
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY
piątek, 7 marca 2014
INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe zmiana pozostałe wskaźniki data kurs 1D 1M 3M 6M MSCI AC World 2014‐03‐06 410,6 0,5% 6,0% 4,3% 12,2% MSCI World 2014‐03‐06 1 679,1 0,5% 6,1% 5,1% MSCI EM 2014‐03‐06 959,2 1,2% 4,4% ‐2,8% MSCI BRIC 2014‐03‐06 257,5 1,1% 2,3% ‐7,2% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa indeks/ticker świat zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M Miedź LME 3M 2014‐03‐06 7 030,0 ‐0,3% ‐1,4% ‐1,3% ‐1,8% 13,5% Ropa WTI Crude 2014‐03‐06 101,6 0,1% 2,2% 4,0% ‐0,1% 2,3% Złoto Spot $/oz 2014‐03‐06 1 349,0 0,6% 6,9% 9,6% ‐2,8% ‐1,5% Aluminium LME 3M 2014‐03‐06 1 775,0 0,4% 3,6% ‐0,2% ‐2,7% surowce WIG 2014‐03‐06 52 216,1 0,5% 0,7% ‐0,5% 12,4% Polska WIG20 2014‐03‐06 2 445,4 0,6% 1,7% ‐0,8% 11,5% Polska 10yr yield 2014‐03‐06 Polska mWIG40 2014‐03‐06 3 475,4 0,7% 0,4% 2,2% 15,1% Polska WIBOR 3M 2014‐03‐06 Polska sWIG80 2014‐03‐06 13 915,6 0,0% ‐4,8% ‐3,9% 12,0% Polska WIBOR 6M 2014‐03‐06 2,640 Węgry BUX 2014‐03‐06 17 471,8 ‐0,4% ‐3,8% ‐5,8% ‐3,4% USA 10yr yield 2014‐03‐06 2,737 1,2% 2,0% ‐4,1% ‐6,7% Czechy PX 2014‐03‐06 1 004,7 0,4% 0,4% 3,4% 7,2% Niemcy 10yr yield 2014‐03‐06 1,647 2,6% ‐0,8% ‐10,6% ‐15,5% Bułgaria Sofix 2014‐03‐06 597,1 1,5% 8,1% 27,9% 34,5% Japonia 10yr yield 2014‐03‐06 0,622 2,1% 0,3% ‐7,0% ‐20,7% Rosja Micex 2014‐03‐06 1 338,0 ‐1,0% ‐8,8% ‐7,6% ‐5,6% Hiszpania 10yr yield 2014‐03‐06 3,404 1,3% ‐5,0% ‐18,4% ‐24,8% Rosja RTS (USD) 2014‐03‐06 1 164,6 ‐1,5% ‐12,5% ‐16,3% ‐13,1% Irlandia 10yr yield BET 2014‐03‐06 6 331,5 0,9% 0,3% 0,5% 11,2% Portugalia 10yr yield 2014‐03‐06 4,688 ‐0,4% ‐4,9% ‐22,0% ‐34,0% ISE 100 2014‐03‐06 63 444,7 0,9% ‐0,8% ‐12,8% ‐4,7% Włochy 10yr yield 2014‐03‐06 2,836 ‐1,6% ‐11,6% ‐21,5% ‐27,4% Euro Stoxx 50 2014‐03‐06 3 136,0 0,3% 4,5% 5,9% 13,2% FTSE 100 2014‐03‐06 6 775,4 0,2% 4,1% 4,3% 5,2% Francja CAC40 2014‐03‐06 4 391,3 0,6% 5,5% 7,2% 9,8% Niemcy DAX 2014‐03‐06 9 542,0 0,0% 3,1% 4,0% 15,3% IBEX 35 2014‐03‐06 10 215,2 0,9% 3,4% 10,7% 21,7% Holandia AEX 2014‐03‐06 398,6 0,4% 3,2% 3,7% 8,5% Szwecja OMX 30 2014‐03‐06 1 364,9 0,7% 5,1% 7,9% 10,1% Austria ATX 2014‐03‐06 2 545,7 1,2% 0,4% 2,7% 3,2% Polska Rumunia Turcja Europa Zachodnia W. Brytania Hiszpania Ameryka Północna i Południowa obligacje i rynek pieniężny 6M Polska CDS 5yr yield 2014‐03‐06 3,588 1,0% ‐4,3% ‐6,0% ‐14,0% 4,215 0,3% ‐4,7% ‐7,3% ‐12,4% 2,610 0,0% 0,0% 2,4% 0,4% 0,0% 0,4% 1,5% 0,4% USA DJIA 2014‐03‐06 16 360,2 0,4% 5,4% 3,1% 11,3% USA S&P500 2014‐03‐06 1 873,8 0,2% 6,1% 4,5% 14,6% USA Nasdaq Comp 2014‐03‐06 4 358,0 ‐0,1% 7,4% 7,5% 19,7% Kanada S&P/TSX 2014‐03‐06 14 304,2 ‐0,2% 4,3% 8,3% 13,0% Meksyk IPC 2014‐03‐06 39 021,1 0,4% ‐2,7% ‐6,0% ‐0,7% Brazylia BOVESPA 2014‐03‐06 46 589,0 1,1% ‐1,4% ‐7,6% ‐12,4% Argentyna MERVAL 2014‐03‐06 5 749,8 2,8% 0,5% 11,1% 42,3% EUR/PLN 2014‐03‐06 4,180 ‐0,1% 0,1% ‐0,1% ‐2,1% USD/PLN 2014‐03‐06 3,016 ‐1,0% ‐1,5% ‐1,1% ‐6,4% Japonia NIKKEI 225 2014‐03‐07 15 134,8 1,6% 7,0% ‐0,9% 10,0% CHF/PLN 2014‐03‐06 3,427 ‐0,2% 0,5% 0,1% ‐0,9% Hong Kong Hang Seng 2014‐03‐06 22 703,0 0,6% 6,0% ‐4,3% 0,8% EUR/USD 2014‐03‐06 1,386 0,9% 1,6% 1,0% 4,5% Chiny Shanghai Comp 2014‐03‐07 2 059,6 0,3% 1,3% ‐7,9% ‐3,5% USD/JPY 2014‐03‐06 102,970 0,6% 0,7% ‐0,3% 3,4% Indie BSE30 2014‐03‐06 21 513,9 1,1% 5,9% 2,7% 12,1% Indonezja JKSE 2014‐03‐06 4 687,9 0,6% 6,0% 12,2% 15,5% Izrael TA 25 2014‐03‐06 1 365,5 0,3% 4,7% 0,1% 16,1% Korea Kospi 2014‐03‐07 1 975,6 0,2% 3,6% 0,8% 2,1% S&P/ASX 200 2014‐03‐07 5 445,9 0,0% 7,8% 6,8% 8,9% Azja i Australia Australia kursy walut Źródło: Bloomberg
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY
piątek, 7 marca 2014
RYNKI ZAGRANICZNE NASDAQ (4,368.81, 4,371.71, 4,341.00, 4,352.13, -5.84033)
DJIA (16,360.56, 16,450.17, 16,360.56, 16,421.89, +61.7109)
4400
4350
16500
4300
4250
16250
4200
4150
16000
4100
4050
15750
4000
3950
15500
3900
3850
3800
15250
3750
3700
15000
3650
3600
14750
3550
gust
September October
November December 2014
February
March
gust
1900
SP500 (1,874.18, 1,881.94, 1,874.18, 1,877.03, +3.21997)
September October
November
December 2014
February
March
DAX (9,577.35, 9,587.44, 9,505.32, 9,542.87, +0.85059)
9900
9800
1875
9700
9600
1850
9500
1825
9400
9300
1800
9200
9100
1775
9000
1750
8900
8800
1725
8700
8600
1700
8500
1675
8400
8300
1650
8200
8100
1625
8000
gust
September October
November December 2014
February
March
FT-SE100 (6,775.42, 6,806.62, 6,770.95, 6,788.49, +13.0703), Volume (0)
ust
September October
November
December 2014
February
March
CAC40 (4,408.55, 4,431.16, 4,402.16, 4,417.04, +25.7900)
6900
4450
4400
6750
4350
4300
6600
4250
4200
6450
4150
4100
6300
4050
4000
6150
3950
3900
ust
September October
November December 2014
February
March
ust
September October
November
December 2014
February
March
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.