Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu półrocznego

Transkrypt

Raport niezależnego biegłego rewidenta
z przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r.
Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ELEKTROBUDOWY S.A.
Przeprowadziliśmy przegląd załączonego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej ELEKTROBUDOWA S.A. (zwanej dalej „Grupą”), w której
jednostką dominującą jest ELEKTROBUDOWA S.A. („Jednostka dominująca”) z siedzibą w
Katowicach przy ulicy Porcelanowej 12, obejmującego:
(a)
skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2007 r., który po stronie
aktywów oraz zobowiązań i kapitału własnego wykazuje sumę 251.618 tys. zł;
(b)
skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 r.
wykazujący zysk netto w kwocie 13.503 tys. zł;
(c)
skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30
czerwca 2007 r. wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 1.410 tys. zł;
(d)
skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca
2007 r. wykazujący wypływy pieniężne netto w kwocie 5.304 tys. zł;
(e)
informację dodatkową o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje
objaśniające.
Za sporządzenie zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
zatwierdzonymi przez Unię Europejską dotyczącymi sprawozdawczości śródrocznej (MSR 34)
półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd
Jednostki dominującej. Naszym zadaniem było przedstawienie raportu o tym półrocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu na podstawie dokonanego przeglądu.
Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów. Normy te nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu
w taki sposób, aby uzyskać odpowiednią pewność, że półroczne skonsolidowane sprawozdanie
finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Przeglądu dokonaliśmy drogą analizy wyżej
wymienionego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, przeglądu
dokumentacji konsolidacyjnej oraz z wykorzystaniem informacji uzyskanych od Zarządu
Jednostki dominującej i pracowników Grupy.
z przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ELEKTROBUDOWY S.A. (cd.)
Zakres wykonanych prac był znacząco mniejszy od zakresu badania skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, ponieważ celem przeglądu nie było wyrażenie opinii o
prawidłowości i rzetelności półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Niniejszy raport nie stanowi opinii z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego w
rozumieniu Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz.U. z 2002 r. Nr 76, poz.
694 z późniejszymi zmianami).
Dokonany przez nas przegląd nie wykazał potrzeby istotnych zmian w załączonym półrocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym tak, aby przedstawiało ono prawidłowo, rzetelnie i
jasno sytuację majątkową i finansową Grupy na dzień 30 czerwca 2007 r. oraz jej wynik
finansowy za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 r. zgodnie z Międzynarodowym
Standardem Rachunkowości 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa”.
Działający w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. i przeprowadzający przegląd:
Tomasz Reinfuss
Członek Zarządu
Biegły Rewident
Numer ewidencyjny 90038/7274
Katowice, 28 września 2007 r.
Spółka wpisana na listę podmiotów
uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod numerem 144
GRUPA KAPITAŁOWA
ELEKTROBUDOWA SA
Skonsolidowane
sprawozdanie finansowe
za I półrocze 2007 roku
1
GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA SA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2007 roku obejmujące okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 roku
Indeks do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
SKONSOLIDOWANY BILANS..................................................................................................................... 5
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT.............................................................................. 6
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM.................................................. 7
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH....................................................... 10
INFORMACJA DODATKOWA ................................................................................................................... 11
1. Informacje ogólne.............................................................................................................................. 11
1.1 Skład Grupy Kapitałowej oraz podstawowy przedmiot jej działalności.......................................... 11
1.2 Opis zmian w strukturze Grupy Kapitałowej ze wskazaniem ich skutków..................................... 12
1.3 Założenie kontynuacji działalności................................................................................................. 12
2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości............................................................... 13
2.1 Oświadczenie o zgodności z przepisami ....................................................................................... 13
2.2 Podstawa sporządzenia ................................................................................................................. 13
2.3 Konsolidacja................................................................................................................................... 13
2.4 Wycena pozycji wyrażona w walutach obcych .............................................................................. 14
2.5 Rzeczowe aktywa trwałe................................................................................................................ 15
2.6 Wartości niematerialne................................................................................................................... 16
2.7 Utrata wartości aktywów ................................................................................................................ 16
2.8 Instrumenty finansowe ................................................................................................................... 17
2.9 Pochodne instrumenty finansowe .................................................................................................. 17
2.10 Inwestycje .................................................................................................................................... 17
2.11 Leasing......................................................................................................................................... 18
2.12 Zapasy.......................................................................................................................................... 19
2.13 Umowy o budowę......................................................................................................................... 19
2.14 Należności handlowe ................................................................................................................... 20
2.15 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty............................................................................................... 20
2.16 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana......................................... 20
2.17 Kapitał zakładowy oraz zapasowy ............................................................................................... 20
2.18 Kredyty i pożyczki ........................................................................................................................ 21
2.19 Podatki dochodowe...................................................................................................................... 21
2.20 Świadczenia pracownicze ............................................................................................................ 22
2.21 Rezerwy ....................................................................................................................................... 23
2.22 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania ............................................................... 23
2.23 Ujmowanie przychodu.................................................................................................................. 23
2.24 Zarządzanie ryzykiem finansowym .............................................................................................. 23
2.25 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności............................................................... 27
2.26 Standardy, zmiany i interpretacje obowiązujące w roku 2007, ale niemające zastosowania do
Grupy.................................................................................................................................................... 28
3. Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do
zaniechania w następnym okresie ....................................................................................................... 30
4. Informacje dotyczące segmentów działalności.............................................................................. 30
5. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................... 36
2
6. Wartości niematerialne ..................................................................................................................... 40
7. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych.................................................................................. 44
8. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży..................................................................................... 44
9. Pochodne instrumenty finansowe ................................................................................................... 47
9.1 Pochodne instrumenty finansowe wykazywane w aktywach......................................................... 47
9.2 Pochodne instrumenty finansowe wykazywane w pasywach........................................................ 47
10. Należności handlowe oraz pozostałe ............................................................................................ 48
10.1 Należności handlowe oraz pozostałe wykazywane w aktywach trwałych ................................... 48
10.2 Należności handlowe oraz pozostałe wykazywane w aktywach obrotowych.............................. 49
10.3 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ............................................................................. 50
11. Zapasy............................................................................................................................................... 50
12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty................................................................................................ 50
13. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe............................................................................ 51
14. Kapitał zakładowy............................................................................................................................ 52
15. Pozostałe kapitały............................................................................................................................ 56
15.1 Kapitał zapasowy ......................................................................................................................... 56
15.2 Kapitał z wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaży................................................................ 56
16. Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Elektrobudowy SA.................................................. 56
17. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe ....................................................................................... 57
17.1 Długoterminowe zobowiązania .................................................................................................... 57
17.2 Krótkoterminowe zobowiązania handlowe oraz pozostałe .......................................................... 58
18. Kredyty, pożyczki oraz dłużne papiery wartościowe................................................................... 60
19. Odroczony podatek dochodowy .................................................................................................... 63
19.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.................................................................. 64
19.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ............................................................... 66
20. Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia................................................................................. 67
21. Rozliczenia międzyokresowe ......................................................................................................... 68
22. Przychody ze sprzedaży ................................................................................................................. 69
23. Umowy o budowę ............................................................................................................................ 70
23.1 Kwoty należne z tytułu umów budowlanych ................................................................................ 70
23.2 Kwoty zobowiązań z tytułu umów budowlanych .......................................................................... 70
24. Koszty według rodzaju.................................................................................................................... 71
25. Pozostałe zyski (straty) netto ......................................................................................................... 71
26. Przychody (koszty) finansowe netto ............................................................................................. 72
27. Podatek dochodowy........................................................................................................................ 72
28. Zysk na akcję ................................................................................................................................... 74
3
29. Dywidenda na akcję......................................................................................................................... 74
30. Rachunek przepływów pieniężnych .............................................................................................. 75
31. Informacje dotyczące Zarządu i Rady Nadzorczej ....................................................................... 77
32. Kursy wymiany złotego................................................................................................................... 78
33. Informacje dotyczące instrumentów finansowych....................................................................... 79
34. Zadania inwestycyjne...................................................................................................................... 80
35. Zobowiązania warunkowe i pozabilanowe.................................................................................... 81
36. Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................... 83
37. Zatrudnienie ..................................................................................................................................... 84
38. Zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości...................................................................... 84
39. Ważne oszacowania i założenia ..................................................................................................... 85
40. Informacje dodatkowe o podmiotach powiązanych .................................................................... 85
40.1 Wzajemne salda........................................................................................................................... 85
40.2 Skrócone informacje na temat jednostek stowarzyszonych na dzień 30.06.2007 rok ................ 85
41. Zmiany w prezentacji sprawozdań finansowych.......................................................................... 86
42. Dodatkowe noty ............................................................................................................................... 87
4
(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)
Skonsolidowany bilans
stan na
Nota 30.06.2007
stan na
stan na
31.12.2006 30.06.2006
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Należności handlowe oraz pozostałe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowe rozliczenia miedzyokresowe
5
6
7
8
10.1
19.1
10.3
55 451
35 542
3 591
2 019
968
11 982
866
483
49 841
33 725
3 117
0
968
10 768
777
486
43 640
31 204
2 393
0
879
8 675
0
489
Aktywa obrotowe
Zapasy
Pochodne instrumenty finansowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Kwoty należne z tytułu umów budowlanych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11
10.2
8
9.1
13
23.1
12
196 167
17 700
124 368
857
80
1 160
35 039
16 963
224 002
23 216
147 136
0
0
73
31 310
22 267
144 275
22 316
81 560
0
381
784
21 985
17 249
251 618
273 843
187 915
89 175
25 320
67 248
473
(91)
(16 373)
12 598
89 175
0
87 765
25 320
61 256
72
(197)
(17 289)
15 377
84 539
3 226
70 272
24 821
56 661
0
6
(17 299)
3 943
68 132
2 140
4 528
0
1 905
2 623
5 010
0
1 946
3 064
4 932
639
1 767
2 526
157 915
103 445
1 447
25
22 669
618
4 342
25 369
181 068
130 454
2 121
76
22 098
624
5 717
19 978
112 711
78 482
338
0
21 377
575
1 890
10 049
Razem zobowiązania
162 443
186 078
117 643
Razem kapitał własny i zobowiązania
251 618
273 843
187 915
Razem aktywa
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Kapitał zapasowy
Kapitał z wyceny inwestycji dostepnych do sprzedaży
Kapitał z różnic kursowych
Strata z lat ubiegłych
Zysk netto
Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki
Kapitały mniejszości
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
Kredyty i pożyczki oraz dłużne papiery wartościowe
Rezerwy
Rozliczenia międzyokresowe
Kwoty zobowiązań wobec odbiorców z tytułu umów budowlanych
14
15.1
15.2
16
19.2
20
17.1
17.2
9.2
18
20
21
23.2
Noty zaprezentowane na stronach 11 - 88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
5
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Nota
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
22
286 082
158 785
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
24
(260 772)
(148 181)
Zysk brutto ze sprzedaży
25 310
10 604
Koszty sprzedaży
(1 398)
(982)
Koszty ogólnego zarządu
(3 947)
(3 723)
(1 737)
760
18 228
6 659
26
(597)
(547)
17 631
6 112
27
(4 128)
13 503
(1 622)
4 490
12 598
905
3 943
547
Pozostałe zyski (straty) netto
25
Zysk operacyjny
Koszty finansowe
Zysk brutto
Podatek dochodowy
Zysk netto okresu obrotowego
z tego:
przypadający na akcjonariuszy Spółki
przypadający na udziały mniejszości
Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Spółki w trakcie
okresu (wyrażony w zł. na jedną akcję)
- podstawowy
28
2,99
0,99
- rozwodniony
28
2,99
0,96
6
nota
15 127
25 320
15.1
15 127
14
25 320
15.1
10
52 121
5 982
46 129
473
495
(94)
401
72
15.2
(5 982)
(8 440)
(39)
(16 373)
(1 912)
12 598
12 598
12 598
0
16
Noty zaprezentowane na stronach 11 - 88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
1 styczeń 2007 r.
różnice kursowe z przeliczenia
zysk netto
wycena inwestycji dostępnych do sprzedaży
podatek odroczony dotyczący wyceny inwestycji
suma przychodów za I półrocze 2007 roku
zmiana sposobu ujęcia, związana ze zmianą
statusu Spółki Kruelta
podział zysku
wypłata dywidendy
pozostałe zmiany
30 czerwiec 2007 r.
Przypadające na akcjonariuszy Spółki
Kapitał
Kapitał z wyceny
zapasowy
Pozostały
Kapitał
inwestytcji
Zysk (strata) z
Zysk netto
z nadwyżki
kapitał
zakładowy
dostępnych do
lat ubiegłych
ponad cenę
zapasowy
sprzedaży
nominalną akcji
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym
0
(4 131)
0
(91)
905
905
3 226
Przypadające
na udziały
mniejszości
106
(197)
106
Kapitał z różnic
kursowych
7
(8 440)
(29)
89 175
(4 131)
87 765
106
13 503
495
(94)
14 010
Razem kapitał
własny
10 369
0
4 758
15 127
499
25 320
15.1
24 821
14
46 129
(163)
2 820
(4 441)
47 913
15.1
72
89
(17)
72
0
15.2
(5 957)
(18)
(17 289)
(2 820)
4 441
(12 935)
15 377
15 377
15 377
0
16
1 styczeń 2006 r.
zysk netto
suma przychodów za 2006 rok
podział zysku
pokrycie straty z lat ubiegłych
emisja akcji serii C
koszty emisji akcji serii C
wypłata dywidendy
pozostałe zmiany
31 grudzień 2006 r.
nota
Kapitał
Kapitał z wyceny
zapasowy
Pozostały
Zysk (strata) z
Kapitał
inwestytcji
Zysk netto
z nadwyżki
kapitał
lat ubiegłych
zakładowy
dostępnych do
ponad cenę
zapasowy
sprzedaży
nominalną akcji
(197)
(115)
(82)
(115)
Kapitał z różnic
kursowych
3 226
1 719
1 507
(110)
1 829
Przypadające
na udziały
mniejszości
8
5 257
(163)
(5 957)
(18)
87 765
71 593
(225)
17 206
89
(17)
17 053
Razem kapitał
własny
10 369
10 369
24 821
15.1
24 821
14
46 292
2 820
(4 441)
47 913
15.1
0
0
15.2
(2 820)
4 441
(5 957)
(28)
(17 299)
(12 935)
3 943
3 943
3 943
0
16
1 styczeń 2006 r.
zysk netto
suma przychodów za I półrocze 2006 roku
podział zysku
wypłata dywidendy
pozostałe zmiany
30 czerwiec 2006 r.
nota
Kapitał
Kapitał z wyceny
zapasowy
Pozostały
Kapitał
inwestytcji
Zysk (strata) z
z nadwyżki
kapitał
Zysk netto
zakładowy
dostępnych do
lat ubiegłych
ponad cenę
zapasowy
sprzedaży
nominalną akcji
6
88
(82)
88
Kapitał z różnic
kursowych
2 140
1 507
86
547
633
Przypadające
na udziały
mniejszości
9
(5 957)
(28)
70 272
71 593
174
4 490
4 664
Razem kapitał
własny
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
za okres
Nota 01.01.2007
- 30.06.2007
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk brutto
Amortyzacja
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Zmiana stanu z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
Zapłacony podatek dochodowy
Zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu rozrachunków z tytułu umów budowlanych
Inne korekty
Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
17 631
2 570
597
(87)
(89)
(471)
(456)
15 167
(22 790)
(4 803)
(2 463)
3
1 662
(935)
5 536
6 112
2 242
406
(74)
1 080
(16 119)
0
13 081
7 862
(2 645)
(1 856)
3
(3 963)
(309)
5 820
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Zbycie udziałów jednostki zależnej
Wypływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
126
(4 997)
(5 970)
(10 841)
334
(3 545)
0
(3 211)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Wpływy pieniężne netto z działalności finansowej
0
68 678
(6 401)
(61 706)
0
(570)
1
6 948
29 873
0
(31 859)
(28)
(398)
4 536
(5 304)
22 267
7 145
10 104
16 963
17 249
30
30
30
Zmniejszenie/Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych
Stan środków pieniężnych na poczatek okresu
Stan środków pieniężnych na koniec okresu
30
Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych o 6 343 tys. zł. wynika ze zmiany sposobu konsolidacji
udziałów w Spółce Kruelta w związku ze sprzedażą 2% udziałów (nota 41), natomiast zwiększenie o
kwotę 1 039 tys. zł. wynika z faktycznych przepływów pieniężnych.
10
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Informacja dodatkowa
1. Informacje ogólne
1.1 Skład Grupy Kapitałowej oraz podstawowy przedmiot jej działalności
W skład Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA wchodzą niżej wymienione Spółki:
Jednostka dominująca - Elektrobudowa SA z siedzibą w Katowicach, ul. Porcelanowa 12,
40-246 Katowice.
Elektrobudowa SA jest spółką akcyjną utworzoną i działającą na podstawie prawa polskiego. Spółka
powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego o nazwie Przedsiębiorstwo Montażu
Elektrycznego „Elektrobudowa” z siedzibą w Katowicach.
Akt przekształcenia sporządzony został dnia 9 stycznia 1992 roku w formie aktu notarialnego
(Repertorium Nr 225/95) przez Kancelarię Notarialną Nr 18 w Warszawie prowadzoną przez notariusza
Pawła Błaszczaka.
Spółka została wpisana w Dziale B pod numerem 7682 do Rejestru Handlowego Sądu Rejonowego
Wydział X Rejestrowy w Katowicach, na podstawie prawomocnego postanowienia tego Sądu wydanego
dnia 3 lutego 1992 roku (Sygnatura akt RHB 7682 VII G. Rej. H 48/92).
Obecnie sądem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy w Katowicach Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego (Numer KRS: 0000074725).
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 4531 A),
jest wykonywanie instalacji elektrycznych budynków i budowli.
Sektor według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie - budownictwo.
Akcje jednostki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
Działalność gospodarcza Elektrobudowy SA obejmuje:
• wykonywanie pełnego zakresu robót elektromontażowych spotykanych we wszystkich nowo
wznoszonych, rozbudowywanych i modernizowanych obiektach energetyki zawodowej, a także
w obiektach przemysłowych;
• dostawa sprzętu elektroenergetycznego, przede wszystkim urządzeń przeznaczonych do przesyłu
i rozdziału energii;
• wykonywanie usług w zakresie projektowania, pomiarów pomontażowych i rozruchu.
Jednostka zależna Konip Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ul. Porcelanowa 12, 40 -246 Katowice.
W jednostce zależnej Konip Sp. z o.o. Elektrobudowa SA posiada 100% udziałów w kapitale Spółki.
Konip Sp. z o.o. zajmuje się administrowaniem nieruchomościami stanowiącymi własność Elektrobudowy
SA lub będącymi w jej użytkowaniu wieczystym, a w szczególności obsługą techniczną i administracją
budynków i budowli, wynajmem wolnych powierzchni użytkowych, obsługą przeciwpożarową, sprzątaniem
pomieszczeń oraz terenu, a także ochroną mienia, świadczeniem usług telekomunikacyjnych,
prowadzeniem archiwum i recepcji.
11
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (cd.)
Jednostka stowarzyszona Kruelta Sp. z o.o. z siedzibą w Sankt Petersburgu, ul. Magnitogorskaja 17a
Spółka Kruelta jest jednostką stowarzyszoną w związku z tym, że Elektrobudowa SA wywiera znaczący
wpływ na kierowanie polityką finansową i operacyjną Spółki Kruelta. Na dzień 30.06.2007 roku
Elektrobudowa SA posiada 49% udziałów reprezentujących 49% kapitału Spółki Kruelta. Procentowy
udział Elektrobudowy SA w kapitale Spółki Kruelta jest równy procentowej liczbie głosów na Walnym
Zgromadzeniu Wspólników.
Podstawowa działalność Spółki Kruelta koncentruje się na montażu i sprzedaży rozdzielnic średniego
napięcia na rynek rosyjski. Dopełnieniem tej oferty jest sprzedaż rozdzielnic niskiego napięcia
i przewoźnych stacji kontenerowych.
1.2 Opis zmian w strukturze Grupy Kapitałowej ze wskazaniem ich skutków
Na dzień 30 czerwca 2007 roku w porównaniu do 31.12.2006 roku w strukturze Grupy Kapitałowej
Elektrobudowa SA wystąpiły niżej opisane zmiany:
a)
Do dnia 30.06.2006 roku Spółka Kruelta była jednostką zależną Elektrobudowy SA, która posiadała
51% udziałów reprezentujących 51% kapitału Spółki Kruelta. Procentowy udział Elektrobudowy SA
w kapitale Spółki Kruelta był równy procentowej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu
Wspólników.
b)
W dniu 18 maja 2007 roku Elektrobudowa SA sprzedała 2% posiadanych udziałów w Spółce
Kruelta dotychczasowemu udziałowcowi mniejszościowemu Spółce Tavrida z siedzibą w Moskwie
– Federacja Rosyjska. Wartość transakcji wynosiła 3 770 tys. rubli, tj. 410 tys. zł.
c)
W wyniku sprzedaży udziałów Elektrobudowa SA posiada 49% udziałów i nadal wywiera znaczący
wpływ na kierowanie polityką operacyjną i finansową Spółki Kruelta, co oznacza, że Spółka Kruelta
z chwilą sprzedaży 2% udziałów, zakwalifikowana została jako jednostka stowarzyszona, którą
konsoliduje się metodą praw własności. W aktywach skonsolidowanego bilansu na 30.06.2007
roku, w osobnej pozycji „inwestycje w jednostkach stowarzyszonych”, wykazano wartość
posiadanych przez Elektrobudowę SA udziałów w kapitale własnym Spółki Kruelta na 30.06.2007
roku w wysokości 2 019 tys. zł.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres 01.01-30.06.2007 roku sporządzono metodą
pełną do dnia utraty kontroli.
1.3 Założenie kontynuacji działalności
Czas trwania działalności jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania
działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości przez jednostki wchodzące w skład Grupy
Kapitałowej oraz, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności
poszczególnych podmiotów Grupy Kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA.
12
Jeżeli po sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego jednostki Grupy Kapitałowej otrzymają
informacje o zdarzeniach, które mają istotny wpływ na to sprawozdanie, lub powodują, że założenie
kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową nie są uzasadnione, Zarząd Elektrobudowy SA jest
upoważniony do wprowadzenia poprawek do skonsolidowanego sprawozdania finansowego do momentu
jego zatwierdzenia. Nie wyklucza to możliwości wprowadzenia w okresach późniejszych retrospektywnych
zmian do sprawozdania finansowego w związku z korektami błędów lub zmian zasad rachunkowości
zgodnie z MSR 8.
Zdaniem Zarządu Elektrobudowy SA, nie istnieją obecnie okoliczności wskazujące na zagrożenie
kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową.
2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
2.1 Oświadczenie o zgodności z przepisami
Raport Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA za I półrocze 2007 roku jest sporządzany zgodnie
z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych
2.2 Podstawa sporządzenia
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej jest sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR 34) śródroczna sprawozdawczość finansowa.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego,
z wyjątkiem aktualizacji wyceny instrumentów pochodnych oraz wyceny inwestycji przeznaczonych do
sprzedaży, które wykazuje się w wartości godziwej.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga zastosowania pewnych kluczowych
szacunków księgowych. Zarząd musi także podjąć szereg subiektywnych decyzji dotyczących
zastosowania zasad rachunkowości. Obszary bardziej złożone lub wymagające dokonania subiektywnego
osądu, jak również obszary, w których założenia i oszacowania są znaczące dla sprawozdania
finansowego jako całości, zostały opisane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego (nota 8,
14, 19, 23).
2.3 Konsolidacja
Jednostki zależne
Jednostki zależne to wszystkie jednostki (w tym jednostki specjalnego przeznaczenia), w których Grupa
ma prawo kierować polityką finansową i operacyjną, co wiąże się z posiadaniem ponad połowy liczby
głosów w organach stanowiących tych jednostek. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną
jednostkę uwzględnia się istnienie oraz wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można
zrealizować lub zamienić.
13
Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia, w którym Grupa obejmuje nad nimi kontrolę.
Ich konsolidacji zaprzestaje się od dnia, w którym Grupa traci kontrolę.
Nie istnieją jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej wyłączone z obowiązku objęcia konsolidacją.
Transakcje wewnątrzgrupowe, salda oraz niezrealizowane zyski z transakcji pomiędzy jednostkami Grupy
podlegają wyłączeniu. Niezrealizowane straty również podlegają wyłączeniu chyba, że transakcja wykaże,
że nastąpiła utrata wartości przekazanego składnika aktywów.
Wyłączeniu podlega wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą i inne jednostki objęte
konsolidacją w jednostkach zależnych z tą częścią wycenionych według wartości godziwej aktywów netto
jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej i innych jednostek Grupy
Kapitałowej objętych konsolidacją w jednostkach zależnych, na dzień rozpoczęcia sprawowania nad nimi
kontroli.
Jednostki stowarzyszone
Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ uczestnicząc
w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej, ale nie sprawuje nad nimi kontroli. O znaczącym wpływie
decyduje fakt, że zgodnie ze statutem, bez zgody przedstawicieli jednostki dominującej w Radzie
Nadzorczej jednostek stowarzyszonych, nie mogą być przyjęte uchwały dotyczące kluczowych dla jej
funkcjonowania kwestii, przede wszystkim w zakresie strategii działania, która z kolei wyznacza jej
politykę operacyjną i finansową.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki stowarzyszone ujmuje się metodą praw
własności.
Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Udział w jednostkach stowarzyszonych stanowi bilansową wartość inwestycji w jednostkach
stowarzyszonych zgodnie z metodą praw własności. Niezrealizowane zyski oraz straty na transakcjach
pomiędzy Grupą a jednostkami stowarzyszonymi eliminuje się proporcjonalnie do udziału Grupy
w jednostce stowarzyszonej.
2.4 Wycena pozycji wyrażona w walutach obcych
1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się
w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność
(waluta funkcjonalna). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach
złotych polskich. Polski złoty jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki Elektrobudowa SA
oraz walutą prezentacji Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA.
14
2. Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu
obowiązującego w dniu transakcji w sposób następujący:
− w przypadku sprzedaży walut obcych i transakcji spłaty należności – według kursu zakupu
stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa;
− w przypadku zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań – według kursu sprzedaży
stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa;
− w przypadku innych transakcji – według średniego kursu określonego dla danej waluty przez
Narodowy Bank Polski i Bank Centralny Rosji , o ile dokumenty celne nie podają innego kursu;
− w przypadku aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy – według średniego kursu określonego dla
danej waluty przez Narodowy Bank Polski i Bank Centralny Rosji.
Zyski i straty z tytułu rozliczenia wyżej wymienionych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów
i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat o ile
nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów
pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.
3. Przeliczenie pozycji bilansowych oraz rachunku zysków i strat
Bilans oraz rachunek zysków i strat jednostek Grupy, z których żadna nie prowadzi działalności
w warunkach hiperinflacji, których waluty funkcjonalne różnią się od waluty prezentacji przelicza się na
walutę prezentacji w sposób następujący:
− aktywa i zobowiązania w każdym prezentowanym bilansie przelicza się według średniego kursu
zamknięcia obowiązującego na dzień bilansowy ogłoszonego przez NBP;
− przychody i koszty w każdym rachunku zysków i strat przelicza się według kursu średniego waluty
stanowiącego średnią arytmetyczną kursów średnich na dzień kończący każdy miesiąc w okresie
sprawozdawczym, chyba że kurs średni nie stanowi zadawalającego przybliżenia skumulowanego
wpływu kursów z dni transakcji – wówczas przychody i koszty przelicza się według kursów z dni
transakcji;
− różnice kursowe powstałe z przeliczenia na walutę prezentacji wykazywane są jako odrębny
składnik kapitału własnego.
2.5 Rzeczowe aktywa trwałe
Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułów utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych
dokonuje się metodą liniową według stawek odzwierciedlających szacowane okresy użytkowania.
Okresy ekonomicznej przydatności poszczególnych grup środków trwałych są następujące:
Budynki – 25 do 40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny - 3 do 15 lat
Środki transportu - 5 do 7 lat
Pozostałe – 4 do 10 lat
15
Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje się jako
odrębny środek trwały ( tam gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu
tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie
zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwacje odnoszone są do rachunku zysków
i strat w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.
Na dzień bilansowy kończący roczny okres obrotowy, wartość rzeczowych aktywów trwałych poddawana
jest przeglądowi w celu ustalenia czy nie przekracza ona wartości odzyskiwalnej ( w przypadku, gdy
przekracza tą wartość, jest ona obniżana do wartości odzyskiwalnej). Przedmiotem przeglądu jest również
przyjęta metoda amortyzacji oraz ustalenie czy okres amortyzacji jest zgodny z przewidywanym
rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez środek trwały. Środki trwałe
w budowie są wyceniane według poniesionych kosztów.
2.6 Wartości niematerialne
Wartości niematerialne wycenia się według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie.
• Koszty prac rozwojowych obejmują projektowanie i testy nowych lub ulepszonych produktów, jeżeli jest
prawdopodobne, że przedsięwzięcie zakończy się wynikiem pozytywnym z handlowego
i technologicznego punktu widzenia i jeśli poniesione nakłady można wiarygodnie ustalić. Koszty prac
rozwojowych, które będą użytkowane przez określony okres użytkowania amortyzuje się metodą
liniową przez okres od 3 – 5 lat. Niezakończone koszty prac rozwojowych corocznie są testowane pod
kątem możliwej utraty wartości.
• Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych
na ich zakup i przygotowanie do użytkowania.
Amortyzacji dokonuje się metodą liniową w okresie 2 lat. Koszty związane z utrzymywaniem
programów komputerowych odnoszone są w koszty działalności z chwilą ich poniesienia.
• Pozostałe prawa majątkowe ewidencjonuje się w wysokości kosztów poniesionych na ich zakup
i amortyzuje się metodą liniową poprzez szacowany okres użytkowania (do 5 lat).
W ramach prac rozwojowych jednostka dominująca Grupy realizuje projekt celowy Ministerstwa Nauki
i Szkolnictwa Wyższego, który częściowo finansowany jest z dotacji otrzymanej z Ministerstwa.
Po zakończeniu, projekt zostanie przyjęty na stan wartości niematerialnych, a amortyzowana będzie przez
planowany okres użytkowania, tylko część poniesionych kosztów prac rozwojowych, które nie zostały
sfinansowane otrzymaną dotację.
2.7 Utrata wartości aktywów
Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości ilekroć jakieś zdarzenia lub
zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę
z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów
przewyższa jego wartość odzyskiwalną.
Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
i wartości użytkowej.
Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu
do którego występują dające się zidentyfikować przepływy pieniężne.
16
2.8 Instrumenty finansowe
Instrument finansowy, to każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych
u jednej jednostki oraz zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki. Do
podstawowych instrumentów finansowych zalicza się papiery wartościowe takie jak akcje, obligacje
i weksle. Akcje, które jednostka dominująca Grupy Kapitałowej otrzymała w drodze konwersji
wierzytelności objętych zakończonym postępowaniem układowym, zakwalifikowano jako aktywa
finansowe dostępne do sprzedaży i wyceniono w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jeżeli rynek
dla danego instrumentu jest aktywny, najczęściej wyznacznikiem wartości godziwej, na potrzeby jej
wyceny, jest cena rynkowa akcji wynikająca z publikowanych notowań. Jeżeli rynek dla danego
instrumentu nie istnieje, podstawą ustalania wartości godziwej przy początkowym ujęciu jest cena
bieżących transakcji rynkowych, tj. wartość godziwa otrzymanej zapłaty.
2.9 Pochodne instrumenty finansowe
Pochodne instrumenty finansowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej na dzień zawarcia
kontraktu, a następnie aktualizuje się ich wycenę do poziomu aktualnej wartości godziwej. Grupa nie
wyznacza instrumentów pochodnych jako zabezpieczeń i traktuje wszystkie instrumenty pochodne jako
aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zmiany wartości godziwej
instrumentów pochodnych ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Pozostałe zyski/(straty) netto".
2.10 Inwestycje
Spółka zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wykazywane
według wartości godziwej, z odzwierciedleniem zmian w rachunku zysków i strat, pożyczki udzielone
i należności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Klasyfikacja zależy od celu, w jakim inwestycja
została nabyta. Kierownictwo ustala klasyfikację swoich inwestycji w momencie ich początkowego ujęcia.
Aktywa finansowe wykazywane według wartości godziwej z uwzględnieniem zmian w rachunku
zysków i strat
Aktywa finansowe wykazywane według wartości godziwej z odzwierciedleniem zmian w rachunku zysków
i strat są aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu. Składnik aktywów finansowych jest zaliczany
do tej kategorii, jeżeli został nabyty głównie w celu jego odsprzedaży w krótkim okresie. Aktywa w tej
kategorii są klasyfikowane jako aktywa obrotowe.
Pożyczki udzielone i należności
Pożyczki udzielone i należności to niepochodne aktywa finansowe z ustalonymi lub możliwymi
do ustalenia płatnościami, które nie są notowane na aktywnym rynku. Ujmuje się je w aktywów
obrotowych, z wyjątkiem pozycji, których okres wymagalności jest dłuższy niż 12 miesięcy od daty bilansu
(te pozycje klasyfikowane są jako aktywa trwałe). Pożyczki udzielone i należności ujmuje się w bilansie
w należnościach handlowych i pozostałych należnościach.
17
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to instrumenty niepochodne, które zostały umieszczone w tej
kategorii lub nie zostały zaklasyfikowane do żadnej innej kategorii. Ujmuje się je w aktywach trwałych,
chyba że Zarząd zamierza sprzedać te inwestycje w ciągu 12 miesięcy od daty bilansu.
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych jest ujmowana na dzień zawarcia transakcji, przez który
rozumie się datę, pod którą Grupa zobowiązała się do nabycia lub sprzedaży tych aktywów. Inwestycje są
pierwotnie ujmowane według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji dla wszystkich aktywów
finansowych za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej z odzwierciedleniem zmian w rachunku
zysków i strat.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej z odzwierciedleniem zmian w rachunku zysków i strat
ujmowane są pierwotnie w wartości godziwej, a koszty transakcji są ujmowane jako koszt okresu
w rachunku wyników. Inwestycje usuwa się z bilansu, jeżeli prawa do otrzymywania przepływów
pieniężnych wygasły lub zostały przeniesione i Grupa zasadniczo przekazała całe ryzyko i korzyści
z tytułu własności. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz aktywa finansowe wyceniane
w wartości godziwej z odzwierciedleniem zmian w rachunku zysków i strat wycenia się po początkowym
ujęciu w wartości godziwej. Pożyczki udzielone i należności są wyceniane po zamortyzowanym koszcie
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Wartości godziwe notowanych inwestycji opierają się na aktualnych oferowanych cenach kupna. Jeżeli
nie ma aktywnego rynku na dane aktywa finansowe (i nienotowane papiery wartościowe), Grupa ustala
wartość godziwą przy pomocy technik wyceny. Obejmują one wykorzystanie transakcji zawartych ostatnio
na warunkach rynkowych, odniesienie do innych instrumentów, które są zasadniczo takie same, analizę
zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz modele wyceny opcji, przy zastosowaniu maksymalnej
ilości danych rynkowych i minimalnej ilości danych pochodzących ze Spółki.
Zmiany wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowane są w kapitale
własnym. W momencie sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży zakumulowana
wartość odniesiona na kapitał własny w związku z wyceną tych aktywów do wartości godziwej jest
przenoszona do rachunku wyników.
Na dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki na utratę wartości aktywów
finansowych lub grup aktywów finansowych. W przypadku instrumentów kapitałowych zaliczanych do
kategorii dostępnych do sprzedaży, na utratę wartości wskazuje znaczny lub długotrwały spadek ich
wartości godziwej poniżej ceny ich zakupu. Jeśli istnieją takie przesłanki dla aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży, skumulowana strata – mierzona jako różnica między ceną zakupu a bieżącą
wartością godziwą pomniejszoną o stratę z tytułu utraty wartości uprzednio ujętą w rachunku wyników
– jest usuwana z kapitału z aktualizacji wyceny i przenoszona do rachunku wyników. Straty z tytułu utraty
wartości instrumentów kapitałowych ujęte w rachunku wyników nie są odwracane przez rachunek
wyników.
2.11 Leasing
Grupa Kapitałowa jest stroną umów leasingowych na podstawie, których przyjmuje się do odpłatnego
używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe przez uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego
ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot
leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały według wartości bieżącej minimalnych opłat
leasingowych ustalonych na dzień rozpoczęcia leasingu.
Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób
umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe
ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
18
Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów:
przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane
są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową, przez okres trwania leasingu.
Nabyte prawo wieczystego użytkowania gruntu zalicza się do leasingu operacyjnego i ujmuje
w długoterminowych rozliczeniach międzyokresowych.
Cena nabycia uiszczana z tytułu możliwości korzystania z tego prawa, amortyzowana jest przez okres
leasingu zgodnie ze sposobem rozłożenia w czasie czerpania korzyści z tego prawa.
2.12 Zapasy
Zapasy materiałów i towarów wycenione są według cen nabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto,
przy zastosowaniu metody „ pierwsze przyszło – pierwsze wyszło’’ ( FI FO).
Zapasy produktów gotowych wycenione są po koszcie wytworzenia nie wyższym niż wartość sprzedaży
netto.
Wartość produkcji niezakończonej produktów gotowych wyceniana jest według kosztu bezpośrednich
materiałów i robocizny oraz uzasadnionej części pośrednich kosztów produkcji, ustalonej przy normalnym
wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.
W/w koszt nie obejmuje kosztów finansowania zewnętrznego.
2.13 Umowy o budowę
Koszty związane z umową o budowę ujmuje się z chwilą ich poniesienia. Jeżeli nie można wiarygodnie
oszacować wyniku umowy o budowę, przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych
kosztów, których odzyskanie jest prawdopodobne. Jeżeli wynik umowy o budowę można wiarygodnie
oszacować i jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie zysk z tytułu realizacji umowy, przychody z tytułu
umowy ujmuje się przez okres jej obowiązywania. Jeżeli jest prawdopodobne, że łączne koszty z tytułu
umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywaną stratę ujmuje się od razu.
Grupa Kapitałowa stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy ustalaniu, jaką kwotę powinna
w danym okresie ująć. Stopień zaawansowania prac mierzy się w oparciu o wyrażony procentowo
stosunek kosztów z tytułu umowy, poniesionych do dnia bilansowego, do łącznych szacowanych kosztów
z tytułu poszczególnych kontraktów.
Grupa Kapitałowa prezentuje w aktywach kwotę należną od klientów z tytułu prac wynikających z umowy,
w odniesieniu do wszystkich umów w trakcie realizacji, z tytułu których wypadkowa kwota poniesionych
kosztów i ujętych zysków (pomniejszonych o ujęte straty) przewyższa kwoty naliczone za pracę wykonaną
w ramach umowy. Nieuregulowane kwoty naliczone za pracę wykonaną w ramach umowy oraz kwoty
zatrzymane (kaucje) ujmuje się w pozycji „należności handlowe oraz pozostałe należności”.
Grupa Kapitałowa prezentuje w zobowiązaniach kwotę należną klientom z tytułu prac wynikających z
umowy, w odniesieniu do wszystkich umów w trakcie realizacji, z tytułu których kwoty naliczone za pracę
wykonaną w ramach umowy przewyższają wypadkową kwotę poniesionych kosztów i ujętych zysków
(pomniejszonych o ujęte straty).
19
2.14 Należności handlowe
Należności handlowe na dzień ich powstania ujmuje się w wartości godziwej (bieżącej przewidywanej
zapłaty), a następnie w okresach późniejszych wycenia się według skorygowanej ceny nabycia
(zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy procentowej, pomniejszając jednocześnie o odpisy
z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący wartość z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw
i usług tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie uzyskać
wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków umów. Kwota odpisu stanowi różnicę
pomiędzy wartością bilansową a wartością bieżącą oczekiwanych strumieni pieniężnych
zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. Kwotę odpisu aktualizującego wartości ujmuje
się w rachunku zysków i strat.
Długoterminowe należności obejmują należności z tytułu kaucji gwarancyjnych oraz należności z tytułu
sprzedaży środków trwałych z odroczonym terminem płatności.
Na dzień bilansowy ustala się wartość bieżącą należności długoterminowych poprzez aktualizację kwoty
dyskonta w związku z upływem czasu.
W przypadku, gdy na podstawie posiadanych dokumentów i po wyczerpaniu wszystkich możliwości
w zakresie dochodzenia swoich praw, Grupa stwierdza, że wierzytelność jest nieściągalna, dokonuje jej
umorzenia przez rachunek zysków i strat oraz jednocześnie usuwa z ksiąg rachunkowych.
2.15 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ujmuje się w bilansie według kosztu. Obejmują one środki pieniężne
w kasie, na rachunkach bankowych, depozyty w bankach, pozostałe krótkoterminowe inwestycje, lokaty
o dużym stopniu płynności z terminem wymagalności nie przekraczającym trzech miesięcy od dnia ich
założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia. Kredyty w rachunku bieżącym wykazuje się
w bilansie w pozycji „Kredyty i pożyczki oraz dłużne papiery wartościowe”.
2.16 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Aktywa trwałe (lub grupy aktywów) do zbycia klasyfikuje się jako aktywa przeznaczone do sprzedaży
i wykazuje się w wartości bilansowej nie wyższej od wartości godziwej, pomniejszonej o koszty
doprowadzenia do sprzedaży, jeżeli wartość bilansowa zostanie odzyskana głównie w wyniku transakcji
sprzedaży, nie zaś w wyniku użytkowania.
2.17 Kapitał zakładowy oraz zapasowy
Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie w wysokości określonej w statucie i wpisanej do rejestru
sądowego z uwzględnieniem skutków przeszacowania kapitałów w związku z hiperinflacją zgodnie
z postanowieniami MSR 29.
W przypadku wykupu akcji kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazana w bilansie
w pozycji „ akcje własne ‘’.
20
Koszty dodatkowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale
własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji po odjęciu opodatkowania. Koszty dodatkowe
bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji w związku z nabyciem przedsiębiorstwa wykazuje
się w koszcie nabycia jako część ceny nabycia.
Kapitał zapasowy tworzy się zgodnie ze statutem Spółki z zysku zatrzymanego oraz w wyniku
przeniesienia z innych kapitałów rezerwowych. Ponadto różnice między wartością godziwą uzyskanej
zapłaty a wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej z uwzględnieniem skutków przeszacowania kapitałów w związku z hiperinflacją
zgodnie z postanowieniami MSR 29.
W razie, gdy którakolwiek jednostka Grupy nabywa akcje Spółki wchodzące do kapitału podstawowego
(jej własne akcje), kapitał własny przypadający na właścicieli Spółki pomniejsza się o kwotę zapłaty,
obejmującą związane z nabyciem koszty końcowe (po pomniejszeniu o podatek dochodowy) – do czasu
umorzenia akcji, ich ponownej emisji lub zbycia.
W razie, gdy takie akcje zostaną później sprzedane lub ponownie wyemitowane, wszelką otrzymaną
za nie zapłatę po pomniejszeniu o wszelkie bezpośrednio z nią związane końcowe koszty transakcyjne
oraz podatek dochodowy, uwzględnia się w kapitale własnym przypadającym na właścicieli Spółki.
2.18 Kredyty i pożyczki
Kredyty bankowe i pożyczki ujmuje się według wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne.
W późniejszym okresie kredyty i pożyczki wyceniane są według skorygowanej ceny nabycia
(zamortyzowanego kosztu), natomiast różnicę pomiędzy wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty
transakcji) a wartością wykupu wykazuje się w rachunku zysków i strat przez okres trwania umowy
pożyczki, metodą efektywnej stopy procentowej.
Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych chyba, że Grupa posiada bezwarunkowe
prawo do odroczenia spłaty o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
2.19 Podatki dochodowe
Podatek dochodowy za rok obrotowy obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony. Podatek
dochodowy ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem kwot dotyczących pozycji ujętych
bezpośrednio w kapitale własnym, w którym to przypadku podatek dochodowy wykazuje się w kapitale
własnym.
Bieżąca część podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za
dany rok, obliczona na podstawie stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy, wraz
z wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest wykazywana w pełnej kwocie i wyliczana
metodą zobowiązań, w oparciu o przejściowe różnice pomiędzy wartością podatkową aktywów
i zobowiązań a ich wartością bilansową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Podatku
odroczonego nie wykazuje się w odniesieniu do ujęcia początkowego składnika aktywów lub
zobowiązania z tytułu transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i w momencie jej
zawarcia nie ma wpływu ani na zysk księgowy, ani podatkowy. Wysokość podatku odroczonego ustala się
na podstawie stawek podatkowych (i przepisów), które zgodnie z przewidywaniami będą obowiązywały
w momencie realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego lub rozliczenia zobowiązań z tytułu podatku
dochodowego.
21
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów
i pasywów a ich wartością podatkową, stratą podatkową oraz ulgami inwestycyjnymi możliwymi do
odliczenia w przyszłości, ustalane są aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa
z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że
w przyszłości zostanie osiągnięty przychód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic
przejściowych, strat podatkowych oraz ulg inwestycyjnych możliwych do odliczenia w przyszłości.
Rezerwę z tytułu podatku odroczonego tworzy się w odniesieniu do różnic przejściowych powstałych na
inwestycjach w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych,
z wyjątkiem sytuacji, gdzie czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Grupę
i prawdopodobne jest, że nie ulegną one odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.
Bieżące aktywa i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli istnieją
przepisy umożliwiające taką kompensatę oraz strony mają zamiar rozliczyć się w kwocie netto lub
jednocześnie zrealizować składnik aktywów i rozliczyć zobowiązanie.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są kompensowane ze sobą, jeżeli dotyczą rozliczeń
w tym samym kraju, w stopniu, w jakim faktyczne płatności i wpływy z tytułu podatku dochodowego mogą
być rozliczone w kwocie netto i albo dotyczą tej samej spółki Grupy, albo różnych jednostek, które mogą
i zamierzają rozliczać się w wartości netto.
2.20 Świadczenia pracownicze
a) Zobowiązania emerytalne i rentowe
Grupa prowadzi program wypłat świadczeń z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych. Wysokość
zobowiązań z tytułu powyższych świadczeń wylicza corocznie niezależny aktuariusz metodą
prognozowanych świadczeń jednostkowych.
Wartość bieżącą zobowiązania ustala się poprzez dyskontowanie szacowanych przyszłych wpływów
pieniężnych, przy zastosowaniu stóp procentowych wysokiej jakości obligacji komercyjnych
wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów
regulowania zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych lub rentowych.
b) Świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy
Odprawy płatne są w momencie rozwiązania stosunku pracy przed normalną datą przejścia na
emeryturę lub jeżeli pracownik przyjmie warunki dobrowolnego zwolnienia w zamian za te
świadczenia. Grupa wykazuje świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy, jeżeli posiada
wyraźne zobowiązanie do: rozwiązania stosunku pracy z aktualnymi pracownikami zgodnie ze
szczegółowym formalnym planem bez możliwości wycofania się lub wypłacenia świadczeń z tytułu
rozwiązania stosunku pracy w rezultacie złożenia oferty służącej zachęceniu pracowników do
dobrowolnych zwolnień. Świadczenia zapadające w terminie powyżej 12 miesięcy po dacie bilansu są
dyskontowane do wartości bieżącej.
c) programy premiowe
Grupa ujmuje zobowiązania i koszty z tytułu programów premiowych określonych w kartach celów
będących załącznikami do umów o pracę. Na wypłatę premii / bonusów tworzona jest rezerwa (ujęcie
memoriałowe kosztu), którą wykazuje się w rozliczeniach międzyokresowych biernych.
22
2.21 Rezerwy
Rezerwy ujmuje się wówczas, gdy Grupa posiada obecny, prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek
wynikający ze zdarzeń przeszłych, jest prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów w celu
wywiązania się z tego obowiązku, a jego wielkość wiarygodnie oszacowano. Nie tworzy się rezerw na
przyszłe straty operacyjne. Zwiększenie rezerw związane z upływem czasu jest rozpoznawane jako
koszty odsetkowe.
2.22 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania inne niż finansowe wykazywane są w wartości
godziwej i ujmowane w okresach późniejszych według zamortyzowanego kosztu.
Na dzień bilansowy ustala się wartość bieżącą zobowiązań długoterminowych poprzez aktualizację kwoty
2.23 Ujmowanie przychodu
Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu
sprzedaży towarów i usług po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty oraz po
wyeliminowaniu sprzedaży wewnątrzgrupowej:
a) Przychód ze sprzedaży produktów i towarów ujmuje się w momencie gdy znaczące ryzyko i korzyści
wynikające z prawa własności produktów i towarów zostały przekazane nabywcy.
b) Przychody z tytułu realizacji umów o budowę rozpoznaje się i ujmuje zgodnie z zasadami omówionymi
w pkt 2.13
c) Przychody z tytułu sprzedaży usług ujmuje się w okresie, w którym świadczono usługę wtedy, gdy:
− kwotę przychodów można ocenić w sposób wiarygodny,
− istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu
transakcji,
− stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób.
d) Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy
procentowej.
e) Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności.
2.24 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Działalność prowadzona przez Grupę narażona jest na kilka różnych rodzajów ryzyka finansowego:
−ryzyko rynkowe (w tym ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów
pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych oraz ryzyko cenowe);
−ryzyko kredytowe;
−ryzyko utraty płynności.
23
Zarządzanie ryzykiem zawiera procesy identyfikacji i pomiaru ryzyka oraz określa sposób postępowania
z ryzykiem.
Zarząd jednostki dominującej ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą
konkretnych obszarów ryzyk, stosowanie instrumentów pochodnych i sposoby inwestowania nadwyżek
płynności.
Ryzyko walutowe
Grupa Kapitałowa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu realizowanych transakcji kupna i sprzedaży
w różnych walutach. W przypadku eksportu realizowanego w EUR w Grupie Kapitałowej występuje
naturalne zabezpieczenie ryzyka kursowego wynikające z faktu dokonywania większości zakupów
importowych także w EUR.
Istotnym elementem w działalności Grupy Kapitałowej narażonym na wahania kursów walutowych jest
eksport realizowany w USD oraz kontrakty realizowane w Polsce, zawierane w EUR i rozliczane w PLN.
W związku z tym Grupa prowadzi działania zmierzające do minimalizacji negatywnego wpływu zmian
kursów walut poprzez zawieranie transakcji zabezpieczających typu FORWARD.
Jednak z uwagi na aktualną strukturę walutową przychodów ze sprzedaży ryzyko walutowe nie jest zbyt
duże; udział przychodów uzyskanych w walutach stanowi 10,2% wszystkich przychodów Grupy
osiągniętych w I półroczu 2007 roku, z czego 9,9% stanowią przychody uzyskane w rublach,
ze sprzedaży na terenie Federacji Rosyjskiej.
W strukturze należności handlowych, należności w walutach stanowią 4,1%, a zobowiązania w walutach
1,2%.
Gdyby na dzień 30.06.2007 roku kurs dolara amerykańskiego wzrósł lub zmalał o 10%, zysk netto Grupy
Kapitałowej byłby wyższy lub niższy o 190 tys. złotych, w wyniku ujemnych lub dodatnich różnic
kursowych z przeliczenia wyrażonych w dolarach amerykańskich należności z tytułu zrealizowanych
dostaw.
Ryzyko stopy procentowej
W związku z częściowym finansowaniem swojej działalności kredytem bankowym Grupa Kapitałowa jest
narażona na ryzyko wahań stóp procentowych. Poziom i wahania stóp procentowych, jak również fakt
nieposiadania przez Grupę kredytów długoterminowych, nie powodowały konieczności stosowania
instrumentów zabezpieczających to ryzyko.
Ewentualne zamiany stóp procentowych nie wpływają w sposób istotny na zysk netto Grupy Kapitałowej.
Gdyby poziom stóp procentowych w I półroczu 2007 roku był wyższy lub niższy od obowiązujących
o 0,5 punktu procentowego, to zysk netto Grupy byłby wyższy lub niższy o 57 tys. złotych z tytułu
wyższych lub niższych kwot odsetek od kredytów. Natomiast gdyby poziom stóp procentowych
w I półroczu 2007 roku był niższy lub wyższy o 1 punkt procentowy od obowiązujących stóp
procentowych, to wynik finansowy netto Grupy byłby wyższy lub niższy o 113 tys. złotych.
Ryzyko kredytowe
Grupa Kapitałowa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w zakresie transakcji finansowych, ponieważ
współpracuje z różnymi instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności. Ponadto Grupa stosuje
politykę ograniczającą zbyt duże zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji
finansowych.
24
Na podwyższone ryzyko kredytowe (kredyt kupiecki) narażone są należności z tytułu dostaw i usług
jednostek Grupy. Stosowana w tym zakresie polityka bieżącego monitorowania klientów polegająca na
ocenie możliwości wywiązania się przez nich z zobowiązań finansowych pozwala zweryfikować ryzyko
kredytowe w tym zakresie, zarówno na etapie ofertowym, jak i w trakcie realizacji kontraktów.
Odpis aktualizujący wartość z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług tworzy się, gdy
istnieją obiektywne dowody na to, że grupa nie będzie w stanie uzyskać wszystkich należnych kwot
wynikających z pierwotnych warunków umów. Kwota odpisu stanowi różnicę pomiędzy wartością
bilansową, a wartością bieżącą oczekiwanych strumieni pieniężnych.
Poniższa tabela przedstawia analizę przeterminowanych należności handlowych w okresach czasowych
przeterminowania na 30.06.2007 roku w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego:
NALEŻNOŚCI HANDLOWE KRÓTKOTERMINOWE,
PRZETERMINOWANE - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI
NIESPŁACONE W OKRESIE:
a)
do 1 miesiąca
b)
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
c)
powyżej 3 miesiąca do 6 miesięcy
d)
powyżej 6 miesiąca do 1 roku
e)
powyżej 1 roku
Razem
stan na
30.06.2007
2 200
1 018
50
0
0
3 268
stan na
31.12.2006
stan na
30.06.2006
3 510
3 521
4 155
1 586
227
12 999
1 352
727
1 680
2 775
0
6 534
Dla należności, które nie są objęte odpisem Spółka nie widzi istotnego ryzyka nieściągalności, biorąc pod
uwagę sytuację finansową i przeszłe doświadczenia Grupy.
Należności przeterminowane w tabeli nie obejmują należności objętych odpisem aktualizującym.
Odpisy aktualizujące należności na dzień 30.06.2007 roku wynoszą 17 763 tys. złotych, a na dzień
30.06.2006 roku wynosiły 20 168 tys. złotych.
W I półroczu 2007 roku utworzono odpis aktualizujący w wysokości 1 889 tys. złotych (bez odsetek),
a w I półroczu 2006 roku utworzono odpis aktualizujący w wysokości 153 tys. złotych (bez odsetek).
Poniższa tabela zawiera analizę niezdyskontowanych zobowiązań finansowych Grupy, które zostaną
rozliczone w odpowiednich przedziałach czasowych na podstawie okresu pozostałego do upływu
umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy:
Na dzień 30.06.2007 r.
kredyty bankowe
pochodne instrumenty finansowe
zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
Ogółem
Na dzień 31.12.2006 r.
kredyty bankowe
Ogółem
do m-ca
15 922
25
73 223
89 170
powyżej powyżej powyżej
1-3
3-6
roku
0
6 747
0
0
0
0
28 222
2 000
3 106
28 222
8 747
3 106
1-3
3-6
roku
8 950
13 148
76
3 009
867
41
94
12 035
867
13 189
94
do m-ca
razem
22 669
25
106 551
129 245
razem
22 098
76
4 011
26 185
25
Na dzień 30.06.2006 r.
kredyty bankowe
Ogółem
do m-ca
4 333
0
51 911
56 244
1-3
3-6
roku
0
17 044
0
0
0
0
25 278
1 293
2 996
25 278
18 337
2 996
razem
21 377
0
81 478
102 855
Salda przypadające do spłaty w terminie 12 miesięcy są wykazywane w wartościach bilansowych,
ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny.
Ryzyko płynności finansowej
Ostrożne zarządzanie ryzykiem utraty płynności zakłada utrzymanie odpowiedniego poziomu środków
pieniężnych przeznaczonych do obrotu oraz dostępność finansowania, dzięki wystarczającej kwocie
przyznanych instrumentów kredytowych i linii gwarancyjnych.
Przejawem tego działania jest między innymi:
− dywersyfikacja źródeł finansowania – współpraca z pięcioma bankami,
− różnorodność metod finansowania – kredyt obrotowy, kredyty w rachunku bieżącym, emisja obligacji,
− korzystanie z wielu produktów bankowych jak codzienne bilansowanie rachunków, depozyty overnight,
lokaty terminowe, transakcje na instrumentach pochodnych, negocjowane kursy walut,
− rozwinięta współpraca z towarzystwami ubezpieczeniowymi w zakresie korzystania z gwarancji
ubezpieczeniowych.
Istotne znaczenie ma także wykorzystanie kredytów kupieckich udzielonych spółce przez dostawców,
a co za tym idzie realizacja zobowiązań z wydłużonymi terminami płatności.
Ryzyko cenowe
Grupa kapitałowa jest narażona na ryzyko cenowe, które wynika z aktualnej koniunktury w branżach
energetycznej, chemicznej, budowlanej, metalurgicznej i obejmuje przede wszystkim kształtowanie się
cen materiałów elektrycznych, urządzeń energetycznych oraz wyrobów hutniczych.
Odpowiednia polityka, struktura organizacyjna i procedury oraz działania związane z zarządzaniem
ryzykiem wspierają proces negocjowania i ustalania cen produktów na poziomie optymalnym.
Okres, który upływa od momentu przyjęcia oferty do momentu zakończenia realizacji kontraktu
handlowego objętego ofertą nie jest zbyt długi (przeciętnie 1 rok), co umożliwia prawidłowe ukształtowanie
średnich cen sprzedaży.
Ryzyko zmiany wartości godziwej
Grupa narażona jest też na ryzyko zmiany wartości godziwej w zakresie posiadanych aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży, ponieważ ich wartość godziwa, jak i wycena wartości godziwej
oparte zostały o aktualne notowania cen akcji na aktywnym rynku papierów wartościowych.
Ryzyko to nie jest zbyt duże, ponieważ kwota aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży wynosi
1 825 tys. złotych, co stanowi 0,7% sumy aktywów obrotowych Grupy.
26
Zarządzanie kapitałem Grupy
Celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie możliwości kontynuowania działalności tak, by
zapewnić korzyści swoim akcjonariuszom oraz innym podmiotom związanym w działalnością Grupy oraz
utrzymanie optymalnej struktury kapitały by redukować jego koszty. W celu utrzymania lub korekty
struktury kapitału Grupa może regulować wysokość dywidendy wypłacanej akcjonariuszom, zwracać im
część kapitału, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu ograniczenia zadłużenia. Podobnie
jak inne jednostki na tym rynku, Grupa monitoruje kapitał na podstawie wskaźnika dźwigni finansowej.
Wskaźnik ten jest obliczony jako iloraz zadłużenia netto i kapitału ogółem. Zadłużenie netto jest obliczane
jako całość zobowiązań pomniejszona o wartość środków pieniężnych. Kapitał ogółem stanowią kapitały
własne powiększone o zadłużenie netto. Strategia Grupy w 2007 roku, podobnie jak w 2006 roku polegała
na utrzymaniu wskaźnika zadłużenia pomiędzy 55% a 60%. Wskaźniki zadłużenia w poszczególnych
okresach sprawozdawczych przedstawiały się następująco:
I półrocze 2007
roku
zobowiązania razem
minus środki pieniężne
zobowiązania netto
kapitał własny razem
kapitał ogółem
wskaźnik zadłużenia
128 737
-16 963
111 774
89 175
200 949
56%
2006 rok
155 616
-22 267
133 349
87 765
221 114
60%
I półrocze
2006 roku
102 385
-17 249
85 136
70 262
155 398
55%
2.25 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności
Działalność Grupy Kapitałowej grupowana jest przede wszystkim według kryterium branżowego.
Segment działalności jest grupą aktywów i obszarów działań angażowanych w celu dostarczania
produktów lub usług podlegających określonym rodzajom ryzyka i korzyściom różniącym się od rodzajów
ryzyka i korzyści innych segmentów działalności.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym segment geograficzny to obszar działalności Grupy,
w którym następuje dostarczanie produktów lub usług w określonym środowisku gospodarczym i podlega
określonym rodzajom ryzyka i korzyściom różniącym się od rodzajów ryzyka i korzyści segmentów
działalności w innych środowiskach gospodarczych (kraj i eksport).
27
2.26 Standardy, zmiany i interpretacje obowiązujące w roku 2007, ale niemające zastosowania
do Grupy
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa Kapitałowa nie zdecydowała
o zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie:
a) MSSF 8 „Segmenty operacyjne”
Standard MSSF 8 został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
30 listopada 2006 roku i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem
1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie. MSSF 8 zastępuje MSR 14 „Sprawozdawczość dotycząca
segmentów działalności”. Standard ten określa nowe wymagania wobec ujawnień informacji dotyczących
segmentów działalności, a także informacji dotyczących produktów i usług, obszarów geograficznych,
w których prowadzona jest działalność oraz głównych klientów. MSSF 8 wymaga „podejścia zarządczego”
do sprawozdawczości o wynikach finansowych segmentów działalności.
Grupa zastosuje się do powyżej opisanej zmiany do Standardu od momentu wejścia jego w życie,
tj. od 1 stycznia 2009 roku.
Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie jest
możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania niniejszego standardu.
Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
standard MSSF 8 nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską.
b) Zmiana do MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego”
Zmiana do MSR 23 została opublikowana przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
29 marca 2007 roku i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem
1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie. Zmiana odnosi się do podejścia księgowego dla kosztów
finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub
wytworzeniu składnika aktywów, który wymaga znaczącego okresu czasu niezbędnego do przygotowania
go do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. W ramach tej zmiany usunięto możliwość
natychmiastowego rozpoznania tych kosztów w rachunku zysków i strat okresu, w którym je poniesiono.
Zgodnie z nowym wymogiem Standardu koszty te
powinny być kapitalizowane.
Grupa zastosuje się do powyżej opisanej zmiany do Standardu od momentu wejścia jej w życie,
tj. od 1 stycznia 2009 roku.
Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie jest
możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania niniejszego standardu.
Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, powyżej
opisana zmiana do MSR 23 nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
28
c) KIMSF 11 „Grupowe oraz jednostkowe opcje na udziały”
Interpretacja KIMSF 11 została wydana przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej w dniu 2 listopada 2006 roku i obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się z dniem 1 marca 2007 roku lub po tej dacie. Interpretacja ta zawiera następujące
wytyczne dotyczące:
• zastosowania MSSF 2 „Płatności w formie akcji własnych” dla transakcji płatności w formie akcji
własnych, w których biorą udział dwie lub więcej jednostek powiązanych; oraz
• podejścia księgowego w następujących przypadkach:
- jednostka udziela swoim pracownikom prawa do swoich instrumentów kapitałowych, które mogą lub
muszą być odkupione od strony trzeciej w celu uregulowania zobowiązania wobec pracowników,
- jednostka lub jej właściciel udziela pracownikom tej jednostki prawa do instrumentów kapitałowych tej
jednostki, przy czym dostawcą tych instrumentów jest właściciel jednostki.
Grupa zastosuje KIMSF 11 od 1 stycznia 2008 roku.
Powyższa interpretacja nie będzie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy
Kapitałowej, ponieważ nie prowadzi ona płatności w formie akcji własnych.
d) KIMSF 12 „Porozumienia o świadczeniu usług publicznych”
Sprawozdawczości Finansowej w dniu 30 listopada 2006 roku i obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2008 roku lub po tej dacie. Interpretacja ta zawiera wytyczne
w zakresie zastosowania istniejących standardów przez podmioty uczestniczące w umowach koncesji na
usługi między sektorem publicznym a prywatnym. KIMSF 12 dotyczy umów, w których zlecający
kontroluje to, jakie usługi operator dostarczy przy pomocy infrastruktury, komu świadczy te usługi i za jaką
cenę.
Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
interpretacja KIMSF 12 nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
Interpretacja nie będzie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej.
e) KIMSF 13 „Programy lojalnościowe dla klientów”
Sprawozdawczości Finansowej w dniu 27 czerwca 2007 roku i obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się z dniem 1 lipca 2008 roku lub po tej dacie. Interpretacja ta zawiera wytyczne
w zakresie ujęcia księgowego transakcji wynikających z wdrożonych przez jednostkę programów
lojalnościowych dla swoich klientów takich jak np. karty lojalnościowe czy programy punktowe.
W szczególności, KIMSF 13 wskazuje prawidłowy sposób ujęcia zobowiązań wynikających z konieczności
dostarczenia darmowych lub po obniżonych cenach produktów bądź usług klientom realizującym
uzyskane przez siebie „punkty”.
Grupa zastosuje KIMSF13 od 1 stycznia 2009 roku.
Interpretacja nie będzie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej.
29
f) KIMSF 14 „Pułap dla aktywów z tytułu programu określonych świadczeń, minimalne wymogi w zakresie
finansowania i ich wzajemne oddziaływanie”
Sprawozdawczości Finansowej w dniu 9 lipca 2007 roku i obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2008 roku lub po tej dacie. Interpretacja ta zawiera ogólne
wytyczne jak zgodnie z MSR 19 należy dokonać oceny pułapu dla nadwyżki wartości godziwej aktywów
programu ponad bieżącą wartość zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń, która może
być rozpoznana jako aktywo. Ponadto, KIMSF 14 objaśnia, w jaki sposób statutowe lub umowne wymogi
w zakresie minimalnego finansowania mogą wpływać na wysokość aktywa lub zobowiązania z tytułu
programu określonych świadczeń.
Interpretacja nie będzie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej,
ponieważ Grupa nie prowadzi programu określonych świadczeń.
3. Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej
do zaniechania w następnym okresie
W I półroczu 2007 roku jednostki Grupy Kapitałowej nie zaniechały żadnej działalności. Nie przewiduje się
również żadnego zaniechania w okresie następnym.
4. Informacje dotyczące segmentów działalności
Podstawowy układ sprawozdawczy – segmentacja branżowa
Na dzień 30 czerwca 2007 roku Grupa prowadziła działalność w ramach czterech głównych segmentów
branżowych, które podlegają różnym rodzajom ryzyka i korzyści.
- Segment Rynek Wytwarzania Energii świadczy usługi na rzecz wytwórców zawodowych
i przemysłowych energii elektrycznej i cieplnej, przemysłu ciężkiego, a w szczególności przemysłu
hutniczego, wydobywczego łącznie z zapleczem przetwórczym. Segment ten świadczy usługi w zakresie:
prac montażowych z zakresu elektroenergetyki, pomiarów pomontażowych, prac rozruchowych i produkcji
przewodów silnoprądowych .
- Segment Rynek Przemysłu świadczy usługi na rzecz szeroko rozumianego sektora publicznego,
handlowego (budynki centrów handlowych) i przemysłu, w tym min. przemysłu petrochemicznego,
papierniczego, drogowego i itp. Usługi świadczone są w zakresie: prac montażowych z zakresu
elektroenergetyki, pomiarów pomontażowych, prac rozruchowych oraz realizuje zadania w charakterze
generalnego wykonawcy inwestycji.
30
- Segment Rynek Dystrybucji Energii świadczy kompleksowe usługi na rzecz sektora dystrybucyjnego
oraz realizuje dostawy wytworzonych produktów. Przedmiotem działania tego segmentu jest: produkcja
i sprzedaż urządzeń elektroenergetycznych średniego i niskiego napięcia, a w szczególności rozdzielnic
niskich i średnich napięć oraz stacji kontenerowych, produkcja i sprzedaż konstrukcji metalowych,
kablowych i wsporczych, produkcja i sprzedaż urządzeń sterowania i sygnalizacji oraz kompleksowa
realizacja stacji elektroenergetycznych i projektów w zakresie generalnego wykonawstwa dla rynku
dystrybucji i przesyłu energii.
- Segment Rynek Automatyki świadczy usługi w zakresie systemów sterowania, nadzoru oraz układów
automatyki dla stacji elektroenergetycznych i rozdzielnic. Świadczy również usługi monitoringu,
sterowania, a także kompleksowej automatyki dla przemysłu wytwórczego i przetwórczego. Ponadto
wykonuje usługi w zakresie elektryki i automatyki dla urządzeń i instalacji wodnych oraz ochrony
środowiska. Wykonuje również usługi z zakresu automatyki dla budownictwa, energetyki i ciepłownictwa.
- Pozostałe pozycje obejmują inne materialne i niematerialne usługi świadczone na rzecz klientów
zewnętrznych.
Wyniki segmentów branżowych za I półrocze 2007 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
Przychody brutto ze sprzedaży
Sprzedaż między segmentami *
Przychody netto ze sprzedaży
Zysk operacyjny
Wynik działalności finansowej
Zysk podlegający opodatkowaniu
Podatek dochodowy
Zysk netto
97 898
6 030
91 868
6 379
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Przemysłu Dystrybucji Automatyki pozycje
Energii
96 232
1 233
94 999
3 289
114 943
20 281
94 662
7 662
4 962
1 688
3 274
(93)
3 216
1 937
1 279
991
Zysk netto mniejszości
Zysk netto akcjonariuszy Elektrobudowy SA
Razem
Grupa
317 251
31 169
286 082
18 228
(597)
17 631
(4 128)
13 503
905
12 598
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branżowych ujęte w rachunku zysków i strat za I półrocze 2007 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
amortyzacja środków trwałych
amortyzacja wartości niematerialnych
529
50
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
287
40
596
183
59
23
668
38
Razem
Grupa
2 139
334
* Transakcje między segmentami dokonywane są na bazie cen rynkowych
31
Wyniki segmentów branżowych za 2006 rok
Zysk operacyjny
Podatek dochodowy
Zysk netto
Rynek
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Wytwarzania Przemysłu Dystrybucji Automatyki pozycje
174 504
164 982
181 793
3 273
6 504
1 854
3 966
44 060
3 055
3 778
172 650
161 016
137 733
218
2 726
7 246
3 587
12 811
(1 126)
995
Razem
Grupa
531 056
56 713
474 343
23 513
(1 260)
22 253
(5 047)
17 206
1 829
15 377
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branżowych ujęte w rachunku zysków i strat za 2006 rok
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Rynek
721
480
1 224
92
1 340
103
67
558
7
74
Razem
Grupa
3 857
809
Zysk operacyjny
Podatek dochodowy
Zysk netto
Rynek
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
Energii
60 492
61 430
56 322
550
3 314
223
900
19 770
547
1 883
60 269
60 530
36 552
3
1 431
1 761
(666)
5 908
(785)
441
Razem
Grupa
182 108
23 323
158 785
6 659
(547)
6 112
(1 622)
4 490
547
3 943
32
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branżowych ujęte w rachunku zysków i strat za I półrocze 2006 r.
Rynek
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
Energii
325
226
577
43
677
47
31
277
2
37
Razem
Grupa
1 848
394
Aktywa i zobowiązania segmentów branżowych stan na 30.06.2007
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
Nakłady inwestycyjne
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
60 421
35 693
1 060
95 567
60 989
830
60 285
53 751
108
3 591
3 603
1 643
* 31 754
* 8 407
1 685
Razem
Grupa
251 618
162 443
5 326
* Pozycje obejmują aktywa i zobowiązania wspólne segmentów.
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
69 671
44 839
2 536
86 312
58 337
810
86 273
74 954
2 919
740
3 406
299
* 30 847
* 4 542
2 918
Razem
Grupa
273 843
186 078
9 482
33
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
57 044
31 870
682
58 352
41 398
536
36 617
34 504
1 065
626
1 163
161
* 35 276
* 8 708
1 126
Razem
Grupa
187 915
117 643
3 570
Odpisy aktualizujące należności segmentów branżowych
stan na 30.06.2007
stan na 31.12.2006
stan na 30.06.2006
Rynek
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
Energii
7 547
2 661
3 382
0
4 173
7 817
2 405
3 711
0
4 228
9 643
2 770
3 290
0
4 465
Razem
Grupa
17 763
18 161
20 168
Wartość odpisów aktualizujących należności segmentów branżowych
w 2006 roku
Rynek
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
Energii
1 479
1 079
(57)
0
54
1 708
169
905
0
74
1 907
5
453
0
19
Razem
Grupa
2 555
2 856
2 384
Odwrócenie odpisów aktualizujących należności segmentów branżowych
w 2006 roku
Rynek
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
Energii
1 749
823
272
0
109
3 432
656
669
0
429
1 805
127
638
0
137
Razem
Grupa
2 953
5 186
2 707
34
Uzupełniający układ sprawozdawczy - segmentacja geograficzna
Grupa Kapitałowa Elektrobudowa SA prowadzi działalność na rynku krajowym oraz na rynkach
zagranicznych.
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
kraj
eksport
sprzedaż Spółki Kruelta na terenie Federacji Rosyjskiej
256 939
775
28 368
286 082
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
138 181
1 386
19 218
158 785
Sprzedaż eksportowa jednostki dominującej dokonywana jest przez segment dystrybucji energii oraz
wytwarzania energii.
Aktywa i zobowiązania według segmentów geograficznych – stan na 30.06.2007
Polska
aktywa z uwzględnieniem Spółki Kruelta
zobowiązania
nakłady inwestycyjne
251 618
162 443
5 326
Rosja
Razem
0
0
0
251 618
162 443
5 326
aktywa
zobowiązania
Polska
254 772
174 146
9 209
Rosja
19 071
11 932
273
Razem
273 843
186 078
9 482
35
aktywa
zobowiązania
Polska
173 640
107 728
3 152
Rosja
14 275
9 915
418
Razem
187 915
117 643
3 570
5. Rzeczowe aktywa trwałe
stan na
30.06.2007
-
budynki, lokale
urządzenia techniczne i maszyny
środki transportu
inne środki trwałe
środki trwałe w budowie
21 011
5 380
5 011
1 971
2 169
35 542
stan na
31.12.2006
20 538
5 509
4 543
1 179
1 956
33 725
stan na
30.06.2006
20 864
5 320
3 235
935
850
31 204
36
23 649
1 007
0
1 007
(40)
(40)
0
0
24 616
(3 111)
(507)
13
0
(3 605)
21 011
25 658
1 019
1 019
0
(528)
(11)
(517)
(491)
25 658
(20 149)
(785)
524
132
(20 278)
5 380
- urządzenia
techniczne i
maszyny
5 765
1 025
1 025
0
(155)
(6)
(149)
(36)
6 599
(4 586)
(211)
154
15
(4 628)
1 971
- inne środki
trwałe
10 735
1 203
1 203
0
(572)
(572)
0
(146)
11 220
(6 192)
(636)
572
47
(6 209)
5 011
- środki
transportu
Grupa Kapitałowa nie posiada istotnych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu.
Grupa Kapitałowa nie posiada rzeczowych aktywów trwałych o ograniczonym prawie użytkowania.
Wszystkie aktywa trwałe wykazuje się według cen nabycia (kosztu wytworzenia).
Wartość brutto środków trwałych na 1 stycznia 2007 r.
Zwiększenia (z tytułu):
- zakupu
- przyjęcia z inwestycji
Zmniejszenia (z tytułu):
- sprzedaży
- likwidacji
zmiana sposobu ujęcia, związana ze zmianą statusu Spółki Kruelta
Wartość brutto środków trwałych na 30 czerwca 2007 r.
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 1 stycznia 2007 r.
Amortyzacja bieżąca za okres
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży, likidacji środków trwałych
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 30 czerwca 2007 r.
Wartość netto środków trwałych na 30 czerwca 2007 r.
- budynki,
lokale
1 956
213
1 220
(1 007)
0
0
0
0
2 169
0
0
0
0
0
2 169
- środki
trwałe w
budowie
Rzeczowe
aktywa
trwałe
67 763
4 467
4 467
0
(1 295)
(629)
(666)
(673)
70 262
(34 038)
(2 139)
1 263
194
(34 720)
35 542
37
22 638
1 213
0
1 211
2
(202)
(110)
(92)
0
23 649
(2 155)
(988)
32
0
(3 111)
20 538
26 201
1 529
1 219
310
0
(2 053)
(1 576)
(477)
(19)
25 658
(20 408)
(1 690)
1 945
4
(20 149)
5 509
- urządzenia
techniczne i
maszyny
8 042
2 973
2 973
0
0
(276)
(219)
(57)
(4)
10 735
(5 518)
(916)
240
2
(6 192)
4 543
- środki
transportu
5 617
518
518
0
0
(377)
(5)
(372)
7
5 765
(4 701)
(263)
378
0
(4 586)
1 179
- inne środki
trwałe
- zakupu
- ujawnienia
- sprzedaży
- likwidacji
Różnice kursowe z przeliczenia
Wartość brutto środków trwałych na 31 grudnia 2006 r.
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31 grudnia 2006 r.
Wartość netto środków trwałych na 31 grudnia 2006 r.
- budynki,
lokale
426
1 530
3 051
(1 521)
0
0
0
0
0
1 956
0
0
0
0
0
1 956
- środki
trwałe w
budowie
Rzeczowe
aktywa
trwałe
62 924
7 763
7 761
0
2
(2 908)
(1 910)
(998)
(16)
67 763
(32 782)
(3 857)
2 595
6
(34 038)
33 725
38
22 638
869
0
869
(10)
0
(10)
0
23 497
(2 155)
(488)
10
0
(2 633)
20 864
- urządzenia
techniczne i
maszyny
26 201
451
442
9
(1 686)
(1 459)
(227)
12
24 978
(20 408)
(828)
1 582
(4)
(19 658)
5 320
8 042
1 117
1 117
0
(219)
(219)
0
6
8 946
(5 518)
(411)
219
(1)
(5 711)
3 235
- środki
transportu
5 617
132
132
0
(105)
(5)
(100)
8
5 652
(4 701)
(121)
105
0
(4 717)
935
- inne środki
trwałe
- zakupu
- sprzedaży
- likwidacji
Wartość brutto środków trwałych na 30 czerwca 2006 r.
Wartość netto środków trwałych na 30 czerwca 2006 r.
- budynki,
lokale
- środki
Rzeczowe
trwałe w
aktywa
budowie
trwałe
426
62 924
424
2 993
1 302
2 993
(878)
0
0
(2 020)
0
(1 683)
0
(337)
0
26
850
63 923
0
(32 782)
0
(1 848)
0
1 916
0
(5)
0
(32 719)
850
31 204
39
stan na
30.06.2007
Amortyzację środków trwałych ujęto w rachunku
zysków i strat w następujących pozycjach:
koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
koszty ogólnego zarządu
2 029
110
2 139
stan na
30.06.2007
Struktura własnościowa środków trwałych
własne
używane na podstawie umowy leasingu
stan na
31.12.2006
stan na
30.06.2006
3 660
197
3 857
stan na
31.12.2006
35 542
0
35 542
1 752
96
1 848
stan na
30.06.2006
33 672
53
33 725
31 123
81
31 204
6. Wartości niematerialne
stan na
stan na
stan na
30.06.2007 31.12.2006 30.06.2006
Koszty zakończonych prac rozwojowych
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości
Koszty niezakończonych prac rozwojowych
178
700
2 713
3 591
351
564
2 202
3 117
566
629
1 198
2 393
40
4 469
0
0
0
(153)
4 316
(4 118)
(122)
102
(4 138)
178
4 560
348
348
0
0
4 908
(3 996)
(212)
0
(4 208)
700
1 734
0
0
0
0
1 734
(1 734)
0
0
(1 734)
0
koncesje, patenty,
inne wartości
licencje i
niematerialne
oprogramowanie
komputerowe
Wartość netto wartości niematerialnych na 30 czerwca 2007 r.
Wartość brutto wartości niematerialnych na 30 czerwca 2007 r.
Amortyzacja bieżąca
Wartość brutto wartości niematerialnych na 1 stycznia 2007 r.
Zwiększenia (z tytułu)
- zakupu
- wykonania we własnym zakresie
koszty
zakończonych
prac rozwojowych
2 202
511
0
511
0
2 713
0
0
0
0
2 713
koszty
niezakończ.prac
rozwojowych
41
12 965
859
348
511
(153)
13 671
(9 848)
(334)
102
(10 080)
3 591
Wartości
niematerialne,
razem
4 465
0
0
0
4
4 469
(3 700)
(421)
3
(4 118)
351
4 292
277
277
0
(9)
4 560
(3 608)
(388)
0
(3 996)
564
1 734
0
0
0
0
1 734
(1 734)
0
0
(1 734)
0
koncesje, patenty,
inne wartości
licencje i
niematerialne
oprogramowanie
komputerowe
- zakupu
Wartość brutto wartości niematerialnych na 31 grudnia 2006 r.
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31 grudnia 2006 r.
Wartość netto wartości niematerialnych na 31 grudnia 2006 r.
koszty
zakończonych
prac rozwojowych
758
1 444
0
1 444
0
2 202
0
0
0
0
2 202
koszty
niezakończ.prac
rozwojowych
42
11 249
1 721
277
1 444
(5)
12 965
(9 042)
(809)
3
(9 848)
3 117
Wartości
niematerialne,
razem
4 465
8
0
0
8
7
4 480
(3 700)
(210)
(4)
(3 914)
566
4 292
129
137
0
(8)
0
4 421
(3 608)
(184)
0
(3 792)
629
1 734
0
0
0
0
0
1 734
(1 734)
0
0
(1 734)
0
koncesje, patenty,
inne wartości
licencje i
niematerialne
oprogramowanie
komputerowe
- zakupu
- przeniesienia na koszty zakończonych prac rozwojowych
Wartość brutto wartości niematerialnych na 30 czerwca 2006 r.
Wartość netto wartości niematerialnych na 30 czerwca 2006 r.
koszty
zakończonych
prac rozwojowych
758
440
0
440
0
0
1 198
0
0
0
0
1 198
koszty
niezakończ.prac
rozwojowych
43
11 249
577
137
440
0
7
11 833
(9 042)
(394)
(4)
(9 440)
2 393
Wartości
niematerialne,
razem
stan na
30.06.2007
Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w
następujących pozycjach rachunku zysków i strat:
koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
koszty ogólnego zarządu
stan na
31.12.2006
296
38
334
735
74
809
stan na
30.06.2006
358
36
394
Grupa Kapitałowa nie posiada kredytów bankowych ani innych zobowiązań, które byłyby zabezpieczone
na wartościach niematerialnych.
Grupa Kapitałowa nie posiada wartości niematerialnych o nieograniczonym czasie użytkowania.
7. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
stan na
30.06.2007
Inwestycje w jednostakch stoważyszonych
w tym:
Kruelta
stan na
31.12.2006
stan na
30.06.2006
2 019
0
0
2 019
0
0
stan na
30.06.2007
stan na
31.12.2006
8. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
- długoterminowe
- krótkoterminowe
968
857
1 825
968
0
968
stan na
30.06.2006
879
0
879
Udziały wyceniane są według wartości godziwej. Wartość godziwa udziałów długoterminowych ustalona
została w oparciu o ceny weryfikowalnych bieżących transakcji rynkowych zastosowanych w transakcjach
skupu akcji własnych w celu umorzenia. Wartość godziwą udziałów krótkoterminowych ustalono w całości
w oparciu o notowania cen na aktywnym rynku, tj. na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
44
siedziba
wartość bilansowa
udziałów / akcji
968
przedmiot
przedsiębiorstwa
usługi projektowoinżynierskie
siedziba
wartość bilansowa
udziałów / akcji
968
przedmiot
przedsiębiorstwa
3 301
kapitał własny
jednostki, w tym:
- kapitał
zakładowy
25 274 20 965
aktywa
razem
3 301
kapitał własny
jednostki, w tym:
- kapitał
zakładowy
25 748 22 006
aktywa
razem
1 986
zysk netto
944
zysk netto
4 309
zobowiązania
i rezerwy
na zobowiązania
3 742
zobowiązania
i rezerwy
na zobowiązania
22,95
procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
23,00
procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
22,35
udział w ogólnej
liczbie głosów
na walnym
zgromadzeniu
22,52
udział w ogólnej
liczbie głosów
na walnym
zgromadzeniu
45
Na dzień 30.06.2007 r. udział Elektrobudowy SA w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Biprohutu wynosi 22,52%.
Zdaniem Zarządu Spółki nie zmienił się wpływ Elektrobudowy SA na kierowanie polityką operacyjną i finansową Spółki Biprohut. W pięcioosobowej Radzie
Nadzorczej Spółki Elektrobudowa SA posiada tylko jednego przedstawiciela, a więc nie ma istotnego wpływu na kierowanie polityką operacyjną i finansową tej
Spółki. W związku z powyższym oraz na podstawie przesłanek zawartych w MSR 28. Zarząd Elektrobudowy SA nie kwalifikuje tej jednostki jako jednostki
stowarzyszonej, którą należałoby konsolidować metodą praw własności.
BIPROHUT Sp.z o.o. Gliwice
nazwa (firma)
jednostki, ze
wskazaniem formy
prawnej
Dane dotyczące spółki BIPROHUT stan na dzień 31 grudnia 2006 r.
nazwa (firma)
jednostki, ze
wskazaniem formy
prawnej
Dane dotyczące spółki BIPROHUT stan na dzień 30 czerwca 2007 r.
siedziba
wartość bilansowa
udziałów / akcji
879
przedmiot
przedsiębiorstwa
7 708
aktywa
razem
6 074
3 301
kapitał własny
jednostki, w tym:
- kapitał
zakładowy
1 060
zysk netto
1 634
zobowiązania
i rezerwy
na zobowiązania
nazwa (firma)
jednostki, ze
wskazaniem formy
prawnej
Dane dotyczące spółki BIPROHUT stan na dzień 30 czerwca 2006 r.
22,73
procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
46
21,57
udział w ogólnej
liczbie głosów
na walnym
zgromadzeniu
9. Pochodne instrumenty finansowe
Pochodne instrumenty finansowe wykazuje się w wartości godziwej, a zyski lub straty z wyceny odnosi się
do rachunku zysków i strat.
9.1 Pochodne instrumenty finansowe wykazywane w aktywach
stan na
30.06.2007
wycena kontraktów forward
- transakcje nie kwalifikujące się na zabezpieczenia
stan na
31.12.2006
80
stan na
30.06.2006
0
381
9.2 Pochodne instrumenty finansowe wykazywane w pasywach
stan na
stan na
stan na
30.06.2007 31.12.2006 30.06.2006
- transakcje nie kwalifikujące się na zabezpieczenia
25
76
0
47
10. Należności handlowe oraz pozostałe
10.1 Należności handlowe oraz pozostałe wykazywane w aktywach trwałych
stan na
stan na
30.06.2007 31.12.2006
Długoterminowe należności handlowe oraz pozostałe
w tym z tytułu:
- sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
- kaucji bankowych i gwarancyjnych
Długoterminowe należności handlowe oraz pozostałe netto
Dyskonto należności
Długoterminowe należności handlowe oraz pozostałe brutto
2 135
9 847
11 982
1 624
13 606
2 241
8 527
10 768
1 568
12 336
stan na
30.06.2006
2 324
6 351
8 675
1 338
10 013
Wykazane kaucje bankowe i gwarancyjne dotyczą zabezpieczeń z tytułu realizowanych kontraktów.
Na dzień bilansowy ustala się wartość bieżącą należności długoterminowych poprzez aktualizację kwoty
stan na
stan na
30.06.2007 31.12.2006
Struktura walutowa należności handlowych oraz
pozostałych
w walucie polskiej
w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł.)
w walucie ( tys. / EUR)
w walucie po przeliczeniu (tys.zł)
11 942
40
11
40
11 982
10 717
51
13
51
10 768
stan na
30.06.2006
7 994
681
168
681
8 675
Wartość godziwa długoterminowych należności handlowych oraz pozostałych jest zbliżona do ich
wartości bilansowej. Należności handlowe oraz pozostałe wykazane w aktywach trwałych są spłacane
przeciętnie w ciągu 6 lat.
48
10.2 Należności handlowe oraz pozostałe wykazywane w aktywach obrotowych
stan na
30.06.2007
Krótkoterminowe należności handlowe oraz pozostałe
w tym:
- z tytułu dostaw i usług
- pozostałe
Należności handlowe oraz pozostałe netto, razem
Odpisy aktualizujące wartość należności
Należności handlowe oraz pozostałe brutto, razem
118 088
6 280
124 368
17 763
142 131
stan na
30.06.2007
Struktura walutowa należności handlowych oraz pozostałych
w walucie polskiej
w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
w walucie tys. / EUR
po przeliczeniu na tys. zł
w walucie tys. /USD
w walucie tys. /RUB
136 614
5 517
245
923
1 027
2 875
15 855
1 719
142 131
stan na
stan na
31.12.2006 30.06.2006
144 437
2 699
147 136
18 161
165 297
77 011
4 549
81 560
20 168
101 728
stan na
stan na
31.12.2006 30.06.2006
156 320
8 977
463
1 774
0
0
75 291
7 203
165 297
95 331
6 397
956
3 842
6
18
21 487
2 537
101 728
Wartość godziwa krótkoterminowych należności handlowych oraz pozostałych jest zbliżona do wartości
bilansowej.
stan na
30.06.2007
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności
Odpis aktualizujący należności na początek okresu
Utworzenie odpisu
Wykorzystanie
z tego:
- zapłacone
- umorzenie należności
- zapłata i umorzenie odsetek
Odpis aktualizujący wartość należności na koniec okresu
stan na
stan na
31.12.2006 30.06.2006
18 161
2 555
(2 953)
20 491
2 856
(5 186)
20 491
2 384
(2 707)
(1 005)
(330)
(1 618)
17 763
(1 337)
(1 751)
(2 098)
18 161
(563)
(598)
(1 546)
20 168
49
10.3 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
stan na
30.06.2007
koszt nabycia prawa wieczystego użytkowania gruntów,
ujmowany jako leasing operacyjny
stan na
31.12.2006
483
stan na
30.06.2006
486
489
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe występują tylko w jednostce dominującej Elektrobudowa SA.
11. Zapasy
stan na
30.06.2007
materiały
półprodukty i produkty w toku
produkty gotowe
11 671
4 449
1 580
17 700
stan na
30.06.2007
stan na
31.12.2006
stan na
30.06.2006
16 549
5 513
1 154
23 216
stan na
31.12.2006
16 104
5 879
333
22 316
stan na
30.06.2006
Odpis aktualizujący wartość zapasów materiałów na
poczatek okresu
Odpis aktualizujący na początek okresu
Utworzenie
Wykorzystanie
215
0
-20
173
52
-10
173
0
-10
Odpis aktualizujący wartość zapasów materiałów na
koniec okresu
195
215
163
12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
stan na
30.06.2007
środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
16 963
stan na
31.12.2006
stan na
30.06.2006
22 267
17 249
50
stan na
30.06.2007
Środki pieniężne w banku
rachunki bieżące
depozyty bankowe
8 300
8 652
16 952
stan na
30.06.2007
Struktura walutowa środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
w walucie polskiej
w walucie tys. / USD
w walucie tys. / EUR
w walucie tys. / RUB
2 714
14 249
678
1 899
3 280
12 350
0
0
16 963
stan na
31.12.2006
stan na
30.06.2006
19 317
2 946
22 263
stan na
31.12.2006
14 000
3 246
17 246
stan na
30.06.2006
2 413
19 854
3 892
11 328
570
2 183
57 403
6 343
22 267
5 921
11 328
879
2 798
407
1 645
58 298
6 885
17 249
Średnia efektywna stopa procentowa depozytów bankowych w I półroczu 2007 roku kształtowała się na
poziomie 3%, za 2006 rok 2,5%, a za I półrocze 2006 roku 2,7%. Przeciętny termin wymagalności:
1-10 dni.
13. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
stan na
30.06.2007
- koszty dotyczące przyszłych okresów (prenumeraty,
opłaty i abonamenty)
- odpis na ZFŚS
- zaliczki na dostawy
stan na
31.12.2006
stan na
30.06.2006
271
73
183
663
226
1 160
0
0
73
575
26
784
51
zwykłe na
okaziciela
zwykłe na
okaziciela
zwykłe na
okaziciela
brak
brak
brak
2,00
8 949
16 371
25 320
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
4 220 096
249 096
722 250
3 248 750
Liczba akcji
Sposób
pokrycia
kapitału
499 gotówka
1 953 gotówka
6 497 gotówka
Wartość serii/
emisji wg
wartości
nominalnej
Prawo do
dywidendy
(od daty)
2006-12-06 2006-01-01
1995-12-11 1995-01-01
1995-06-07 1995-01-01
Data
rejestracji
Wartość nominalna jednej akcji (w zł)
Kapitał zakładowy zarejestrowany
Przeszacowanie kapitału z tytułu hiperinflacji
nieuprzywilejowane
nieuprzywilejowane
nieuprzywilejowane
Rodzaj akcji Rodzaj
uprzywilejowania akcji
Liczba akcji razem
C
B
A
Seria/
emisja
Kapitał zakładowy (struktura) - stan na 30.06.2007 r.
14. Kapitał zakładowy
52
zwykłe na
okaziciela
zwykłe na
okaziciela
zwykłe na
okaziciela
brak
brak
brak
2,00
8 949
16 371
25 320
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
4 220 096
249 096
722 250
3 248 750
Liczba akcji
Sposób
pokrycia
kapitału
499 gotówka
1 953 gotówka
6 497 gotówka
Wartość serii/
emisji wg
wartości
nominalnej
Prawo do
dywidendy
(od daty)
2006-12-06 2006-01-01
1995-12-11 1995-01-01
1995-06-07 1995-01-01
Data
rejestracji
nieuprzywilejowane
nieuprzywilejowane
nieuprzywilejowane
Rodzaj akcji Rodzaj
Liczba akcji razem
C
B
A
Seria/
emisja
53
zwykłe na
okaziciela
zwykłe na
okaziciela
brak
brak
2,00
8 450
16 371
24 821
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
3 971 000
722 250
3 248 750
Liczba akcji
Sposób
pokrycia
kapitału
1 953 gotówka
6 497 gotówka
Wartość serii/
emisji wg
wartości
nominalnej
Prawo do
dywidendy
(od daty)
1995-12-11 1995-01-01
1995-06-07 1995-01-01
Data
rejestracji
nieuprzywilejowane
nieuprzywilejowane
Rodzaj akcji Rodzaj
Liczba akcji razem
B
A
Seria/
emisja
54
Zgodnie z wymogami MSR 29 Elektrobudowa SA dokonała przeliczenia kapitału podstawowego
oraz kapitału zapasowego w części stanowiącej nadwyżkę wartości akcji ponad cenę nominalną,
w związku z faktem, iż kapitał ten powstał w warunkach hiperinflacji .
Spółki zależne Grupy Kapitałowej nie prowadziły działalności w warunkach hiperinflacji.
Przeliczenia dokonano w następujący sposób:
Zastosowane wskaźniki:
Wskaźnik
Okres
luty-grudzień 1992
34,30%
1993
37,60%
1994
29,50%
1995
21,60%
1996
18,50%
Efekt przeszacowania:
Kapitał zakładowy
Kapitał zapasowy z nadwyżki ponad
cenę nominalną akcji serii B
Przed przeszacowaniem
8 450
Po przeszacowaniu
24 821
8 750
10 369
Struktura akcjonariuszy na dzień 13.08.2007 r. :
liczba akcji równa liczbie głosów
procent
1.
Commercial Union Otwarty
Fundusz Emerytalny BPH CU WBK
507 644
12,03
2.
Otwarty Fundusz Emerytalny Nationale
Nederlanden Polska
459 828
10,90
3.
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień
322 421
7,64
4.
AIG Otwarty Fundusz Emerytalny
318 087
7,54
5.
AXA Otwarty Fundusz Emerytalny
274 024
6,49
6.
Legg Mason Zarządzanie Aktywami SA
259 883
6,16
7.
ING Parasol Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
235 509
5,58
8.
Pozostali akcjonariusze
1 842 700
43,66
55
15. Pozostałe kapitały
15.1 Kapitał zapasowy
stan na
stan na
30.06.2007 31.12.2006
Ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Utworzony ustawowo
Utworzony zgodnie ze statutem/umową,
ponad wymaganą ustawowo (minimalną )wartość
Inne (wg rodzaju)
- przeniesiony z kapitału rezerwowego
- z podziału zysku w Spółce Konip
- przeszacowanie kapitału z tytułu hiperinflacji
stan na
30.06.2006
12 992
2 999
12 992
2 999
8 234
2 999
43 854
7 403
5 562
222
1 619
67 248
37 918
7 347
5 562
166
1 619
61 256
38 081
7 347
5 562
166
1 619
56 661
15.2 Kapitał z wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaży
stan na
30.06.2007
Wycena inwestycji dostępnych do sprzedaży
Podatek odroczony dotyczący wyceny inwestycji
stan na
31.12.2006
584
(111)
473
stan na
30.06.2006
89
(17)
72
0
0
0
16. Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Elektrobudowy SA
za okres
za okres
za okres
01.01.2007 01.01.2006 01.01.2006
- 30.06.2007 - 31.12.2006 - 30.06.2006
Zysk netto
Zysk netto jednostki dominującej
Zysk netto jednostek zależnych
Korekty konsolidacyjne
13 633
987
-2 022
12 598
14 395
1 959
-977
15 377
4 037
587
-681
3 943
56
17. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
17.1 Długoterminowe zobowiązania
stan na
30.06.2007
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
0
1 905
2 623
4 528
stan na
30.06.2007
Długoterminowe zobowiązania handlowe wg tytułów
kaucje od podwykonawców
2 623
stan na
stan na
31.12.2006 30.06.2006
0
1 946
3 064
5 010
639
1 767
2 526
4 932
stan na
stan na
31.12.2006 30.06.2006
3 064
2 526
Na dzień bilansowy ustala się wartość bieżącą zobowiązań poprzez aktualizację kwoty dyskonta
w związku z upływem czasu.
Długoterminowe zobowiązania handlowe występują tylko w jednostce dominującej Elektrobudowa SA.
stan na
30.06.2007
Struktura walutowa długoterminowych zobowiązań
handlowych
w walucie polskiej
jednostka/waluta tys/EUR
po przeliczeniu na tys. zł.
2 623
0
0
0
2 623
stan na
stan na
31.12.2006 30.06.2006
2 969
95
25
95
3 064
2 426
100
25
100
2 526
Wartość godziwa długoterminowych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości bilansowej.
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe spłacane są przeciętnie w ciągu 5 lat.
57
17.2 Krótkoterminowe zobowiązania handlowe oraz pozostałe
stan na
30.06.2007
Z tytułu dostaw i usług
Zaliczki otrzymane na dostawy
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
Z tytułu wynagrodzeń
Inne (wg tytułów)
- zakup aktywów trwałych
- zobowiązania wobec pracowników
- zobowiązania z tyt.dywidendy
- zobowiązania z tyt.leasingu
- potrącenia z listy płac
- pozostałe
74 230
2 424
13 945
3 208
9 638
478
13
8 440
0
249
458
103 445
stan na
31.12.2006
94 971
13 865
16 040
3 008
2 570
1 559
32
0
0
228
751
130 454
stan na
30.06.2006
52 332
9 485
7 398
2 563
6 704
152
10
5 957
26
222
337
78 482
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są płacone przeciętnie w ciągu 60 dni.
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń:
stan na
30.06.2007
- podatek dochodowy od osób fizycznych
- podatek VAT
- ubezpieczenia społeczne
- PFRON
1 038
8 732
4 175
0
13 945
stan na
31.12.2006
775
11 429
3 761
75
16 040
stan na
30.06.2006
849
3 128
3 421
0
7 398
58
stan na
30.06.2007
Struktura walutowa krótkoterminowych zobowiązań z tytułu
dostaw i usług
w walucie polskiej
jednostka/waluta tys/EUR
jednostka/waluta tys/USD
jednostka/waluta tys/RUB
jednostka/waluta tys/DKK
jednostka/waluta tys/CHF
73 382
848
218
822
2
6
0
0
(26)
(13)
15
33
74 230
stan na
31.12.2006
93 026
1 945
347
1 329
11
32
126
14
64
33
225
537
94 971
stan na
30.06.2006
51 027
1 305
245
991
(8)
(26)
2 219
262
143
78
0
0
52 332
Wartość godziwa krótkoterminowych zobowiązań handlowych i pozostałych, zbliżona jest do ich wartości
bilansowej.
59
8 000 zł
10 000 zł
30 000 zł
Katowice
Kraków
Kraków
Warszawa
Warszawa
ING BANK ŚLĄSKI
kredyt w rachunku bieżącym
BANK BPH S.A.
BANK BPH S.A.*
emisja dłużnych papierów wartościowych
PKO BP
kredyt obrotowy
PKO BP
22 669
0 zł
438 zł
15 922 zł
1 139 zł
2 373 zł
2 797 zł
0 zł
Kwota kredytu /pożyczki/ pozostała do spłaty
w tys. zł
waluta
WIBOR 1M + 0,80%
WIBOR 1M + 0,80%
WIBOR 1M + 0,65%
WIBOR 1M + 0,75%
WIBOR 1M + 0,70%
Zabezpieczenia
tytuł egekucyjny do 12.000.000,00 PLN, hipoteka
kaucyjna - KW 56388 do kwoty 1.000.000,00PLN wraz z
cesją praw z polisy, cesja wierzytelności - min
10.000.000,00 PLN
do 24.02.2009 r. **
cesja wierzytelności - min 12.000.000,00 PLN
do 24.02.2009 r. ** hipoteka kaucyjna - KW 43349 do kwoty 6.741.000,00
PLN wraz z cesją praw z polisy, tytuł egzekucyjny do
kwoty 70.000.000,00 PLN, 1 weksel własny in blanco do
kwoty 10.000.000,00 PLN
26.07.2007 r.
do 30.04.2008 r. ** cesja wierzytelności min 18.000.000,00 PLN, hipoteka
kaucyjna - KW 13390 do 8.516.615 PLN, 7 weksli in
blanco, tytuł egzekucyjny do kwoty 81.200.000,00 PLN
do 28.03.2008 r.
do 20.09.2007 r.
Termin
spłaty
1 weksel in blanco, cesja wierzytelności tytuł egzekucyjny
do 21.000.000,00 PLN
WIBOR T/N + 0,60% odnawialny co 7 dni cesja wierzytelności tytuł egzekucyjny do 7.356.000,00
do 18.01.2008 r.
PLN, weksel własny in blanco zabezpieczony hipoteką
kaucyjną do kwoty 2.100.000,00 PLN - KW 65708 wraz z
z cesją praw z polisy
WIBOR 1M + 0,7%
Warunki
oprocentowania
** Przedmiotowe kredyty są kredytami krótkoterminowymi bez określonego terminu spłaty, a wyżej wymienione daty są datami obowiązywania umów.
60
* Emisji dłużnych papierów wartościowych dokonano w celu dywersyfikacji źródeł finansowania jednostki dominującej Elektrobudowy SA. Zabezpieczeniem każdej emisji są cesje należności
własnych Spółki. Wartość należności objętych cesjami na dzień 30.06.2007 roku 196 227 tys. zł.
5 000 zł
5 000 zł
6 130 zł
BRE BANK S.A.
BANK HANDLOWY
Warszawa
Kwota kredytu /pożyczki/ wg umowy
w tys. zł
waluta
3 000 zł.
Siedziba
Warszawa
Nazwa (firma) jednostki
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek oraz dłużnych papierów wartościowych według stanu na 30.06.2007
18. Kredyty, pożyczki oraz dłużne papiery wartościowe
10 000 zł
Kraków
Kraków
Warszawa
Warszawa
BANK BPH S.A.
BANK BPH S.A.*
PKO BP
kredyt obrotowy
PKO BP
22 098
1 113 zł
4 985 zł
8 950 zł
1 893 zł
2 620 zł
2 537 zł
0 zł
w tys. zł
waluta
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
WIBOR 1M + 0,80%
WIBOR 1M + 0,80%
WIBOR 1M + 0,65%
WIBOR 1M + 0,75%
WIBOR 1M + 0,70%
tytuł egekucyjny do 12.000.000,00 PLN, hipoteka
kaucyjna - KW 64174 do kwoty 2.000.000,00PLN wraz z
cesją praw z polisy, hipoteka kaucyjna - KW 56388 do
kwoty 1.000.000,00PLN wraz z cesją praw z polisy, cesja
wierzytelności - min 10.000.000,00 PLN
do 24.02.2009 r. **
cesja wierzytelności - min 10.000.000,00 PLN
do 24.02.2009 r. ** hipoteka kaucyjna - KW 43349 do kwoty 6.741.000,00
kwoty40.000.000,00 PLN, 1 weksel własny in blanco do
kwoty 10.000.000,00 PLN
05.01.2007 r.
do 30.04.2008 r. ** cesja wierzytelności min 18.000.000,00 PLN, hipoteka
kaucyjna - KW 13390 do 8.516.615 PLN, 6 weksli in
blanco, tytuł egzekucyjny do kwoty 35.888.320,00 PLN,
zastaw rejestrowy - 1.680.495,59 PLN
do 30.05.2007 r.
WIBOR 1M + 0,7%
do 19.09.2007 r.
1 weksel in blanco, cesja wierzytelności tytuł egzekucyjny
do 21.000.000,00 PLN
WIBOR T/N + 0,60% odnawialny co 7 dni cesja wierzytelności tytuł egzekucyjny do 7.356.000,00
do 21.01.2007 r.
PLN, weksel własny in blanco zabezpieczony hipoteką
kaucyjną do kwoty 2.100.000,00 PLN - KW 65708 wraz z
z cesją praw z polisy
Warunki
oprocentowania
** Przedmiotowe kredyty są kredytami krótkoterminowymi bez określonego terminu spłaty, a wyżej wymienione daty są datami obowiązywania umów.
61
własnych Spółki. Wartość należności objętych cesjami na 31.12.2006 roku wynosi 179.132 tys. zł
5 000 zł
5 000 zł
30 000 zł
8 000 zł
6 130 zł
Katowice
3 000 zł
Warszawa
w tys. zł
waluta
Warszawa
Siedziba
ING BANK ŚLĄSKI
BRE BANK S.A.
BANK HANDLOWY
Kraków
Kraków
Warszawa
Warszawa
BANK BPH S.A.
BANK BPH S.A. *
PKO BP
kredyt obrotowy
PKO BP
5 000
5 000
30 000
10 000
0
0 zł
0 zł
0 zł
0 zł
137 EUR
0 zł
0 zł
0 zł
21 377
764 zł
4 660 zł
5 978 zł
5 642 zł
0 EUR
188 zł
4 145 zł
0 zł
w tys. zł
waluta
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
WIBOR 1M + 0,80% do 23.02.2009 r.
WIBOR 1M + 0,80% do 23.02.2009 r.
cesja wierzytelności - min. 10.000.000,00 PLN
hipoteka kaucyjna - KW 43349 do kwoty 6.741.000,00
kwoty 40.000.000,00 PLN, 1 weksel własny in blanco
do kwoty 10.000.000,00 PLN
WIBOR 1M + 1,50% do 29.09.2006 r.
1 weksel in blanco, cesja wierzytelności tytuł
egzekucyjny do 3.600.000,00 PLN
WIBOR T/N + 0,60% odnawialny co 7 dni cesja wierzytelności tytuł egzekucyjny do
do 21.01.2007 r.
7.356.000,00 PLN, weksel własny in blanco
zabezpieczający hipotekę kaucyjną do kwoty
2.100.000,00 PLN - KW 65708 wraz z cesją praw z
polisy
WIBOR 1M + 0,70% do 30.05.2007 r.
tytuł egzekucyjny do 12.000.000,00 PLN, hipoteka
kaucyjna - KW 64174 do kwoty 2.000.000,00 PLN
wraz z cesją praw z polisy, cesja wierzytelności mon. 10.000.000,00 PLN
WIBOR 1M + 1,50% do 10.07.2006 r.
tytuł egzekuzyjny do kwoty 876.000,00 EUR kaucja
pieniężna do 136.750,00 EUR, cesja wierzytelności
do kwoty 1.094.000,00 PLN
WIBOR 1M + 0,75% do 30.04.2008 r.
cesja wierzytelności min. 18.000.000,00 PLN,
hipoteka kaucyjna KW 13390 do kwoty 8.516.615,00
PLN, 6 weksli in blanco, tytuł egezkucyjny do kwoty
35.888.320,00 PLN, zastaw rejestrowy - 1.680.495,59
PLN
WIBOR 1M + 0,65% 22.07.2008 r.
Warunki
oprocentowania
62
Efektywne stopy procentowe kredytów i pożyczek są zbliżone do stóp nominalnych, a wartość godziwa kredytów i pożyczek (ze względu na ich
krótkoterminowy charakter) jest zbliżona do ich wartości bilansowej.
własnych Spółki. Wartość należności objętych cesjami na 30.06.2006 roku wynosi 82.196 tys. zł
** Powyższe kredyty są kredytami krótkoterminowymi bez określonego terminu spłaty, a wyżej wymienione daty są datami obowiązywania umów.
Katowice
ING BANK ŚLĄSK
kredyt dewizowy
8 000
6 130
Katowice
3 000
Warszawa
w tys. zł
w walucie waluta
Warszawa
Siedziba
ING BANK ŚLĄSKI
BRE BANK S.A.
BANK HANDLOWY
19. Odroczony podatek dochodowy
stan na
stan na
stan na
30.06.2007 31.12.2006 30.06.2006
-
przypadające do realizacji po upływie 12 m-cy
-
przypadające do realizacji w ciągu 12 m-cy
- przypadające do realizacji po upływie 12 m-cy
- przypadające do realizacji w ciągu 12 m-cy
8 860
7 610
4 453
914
892
799
7 946
6 718
3 654
(7 994)
(6 833)
(5 092)
(587)
(625)
(605)
(7 407)
866
(6 208)
777
(4 487)
(639)
stan na 30.06.2007
Umowy
budowlane
Aktywa
Pasywa
Rezerwy i
rozliczenia
międzyokresowe
kosztów
Środki
trwałe
Aktualizacja
wartości
aktywów
Inne
Razem
5 136
(6 657)
2 362
0
243
(578)
752
(170)
367
(589)
8 860
(7 994)
(1 521)
2 362
(335)
582
(222)
866
stan na 31.12.2006
Umowy
budowlane
Aktywa
Pasywa
Rezerwy i
rozliczenia
międzyokresowe
kosztów
Środki
trwałe
Aktualizacja
wartości
aktywów
Inne
Razem
3 796
(5 948)
2 387
0
224
(621)
833
(17)
370
(247)
7 610
(6 833)
(2 152)
2 387
(397)
816
123
777
Noty zaprezentowane na stronach 11 – 88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego
63
stan na 30.06.2006
Umowy
budowlane
Rezerwy i
rozliczenia
międzyokresowe
kosztów
Środki
trwałe
Aktualizacja
wartości
aktywów
Inne
Razem
Aktywa
1 909
1 534
210
524
276
4 453
Pasywa
(4 177)
0
(669)
0
(246)
(5 092)
(2 268)
1 534
(459)
524
30
(639)
19.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku
Stan na początek okresu
Zwiększenia odniesione na wynik finansowy
Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy
Stan na koniec okresu
7 610
7 516
(6 266)
8 860
za okres
01.01.2006
- 31.12.2006
5 227
6 423
(4 040)
7 610
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
5 227
3 237
(4 011)
4 453
Nie utworzono aktywa z tytułu podatku odroczonego od tych różnic, które zdaniem Spółki nie będą mogły
zmniejszyć podstawy opodatkowania w przyszłych okresach. Różnice te wynoszą 335 tys. zł (kwota
podstawy do opodatkowania).
Stan na 30.06.2007
do 12 m-cy pow.12 m-cy
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie
realizacji
z tytułu:
- odsetek od zobowiązań
- różnice kursowe z wyceny bilansowej
- aktualizacji wartości aktywów
- rezerwy na świadczenia emerytalne
- kwot zobowiązania z tyt.umów budowalnych
- rezerw na premie
- rezerw na niewykorzystane urlopy
- rezerw na niewypłacone wynagrodzenia i świadczenia ZUS
- rezerw na przyszłe zobowiązania
- z tytułu dyskonta należności długoterminowych
- wycena kontraktu forward
5
53
752
8
5 136
275
307
1 258
152
0
0
7 946
0
0
243
362
0
0
0
0
0
309
0
914
64
Stan na 31.12.2006
z tytułu:
- rezerw na premie
- wycena kontraktu forward
13
44
833
4
3 796
659
200
912
242
0
15
6 718
0
0
224
370
0
0
0
0
0
298
0
892
Stan na 30.06.2006
realizacji
z tytułu:
- rezerw na premie
10
12
590
1
1 909
253
17
772
90
0
3 654
0
0
209
336
0
0
0
0
0
254
799
65
19.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
za okres
za okres
za okres
01.01.2007 01.01.2006 01.01.2006
- 30.06.2007 - 31.12.2006 - 30.06.2006
Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
Zwiększenia odniesione na wynik finansowy
Zwiększenia odniesione na kapitał
Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy
6 833
7 225
94
(6 158)
7 994
4 786
6 154
17
(4 124)
6 833
4 786
4 369
0
(4 063)
5 092
Stan na 30.06.2007
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
w okresie realizacji
z tytułu:
- kwot należnych z tytułu umów budowlanych
- dyskonta wyceny zobowiązań
- wyceny kontraktu forward
- ulgi inwestycyjnej
- dywidenda z Kruelty
- wycena udziałów
- pozostałe
6 657
0
143
82
340
170
15
7 407
0
91
0
496
0
0
0
587
Stan na 31.12.2006
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w
z tytułu:
5 948
0
- różnic kursowych z wyceny
132
98
- wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaży według wartości godziwej 17
- pozostałe
13
6 208
0
102
0
523
0
0
625
66
Stan na 30.06.2006
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
z tytułu:
- wyceny kontraktu forward
- wyceny różnic kursowych
4 177
73
0
84
153
4 487
0
0
89
0
516
605
20. Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia
za okres
za okres
za okres
01.01.2007 01.01.2006 01.01.2006
- 30.06.2007 - 31.12.2006 - 30.06.2006
Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na
świadczenia emerytalne
- utworzenia rezerwy (wycena aktuarialna)
Wykorzystanie (z tytułu)
- wypłaty świadczeń emerytalnych
1 946
0
0
(41)
(41)
1 905
2 040
228
228
(322)
(322)
1 946
2 040
0
0
(273)
(273)
1 767
Główne założenia aktuarialne przyjęte przy ustalaniu świadczeń emerytalnych są następujące:
stan na
30.06.2007
stopa dyskontowa
przewidywana inflacja
przewidywany wzrost wynagrodzeń
stopa mobilności
4,7%
2,5%
3,5%
10,7%
stan na
31.12.2006
4,7%
2,5%
3,5%
10,7%
stan na
30.06.2006
4,7%
2,5%
3,5%
9,8%
67
stan na
stan na
stan na
30.06.2007 31.12.2006 30.06.2006
Zmiana stanu krótkoterminowych rezerw
- utworzenie rezerwy na świadczenia emerytalne
- utworzenie rezerwy na koszty robót poprawkowych
Wykorzystanie (z tytułu )
- wypłaty świadczeń emerytalnych
- aktualizacja rezerwy na koszty robót poprawkowych
z tego:
krótkoterminowe rezerwy na koszty robót poprawkowych
krótkoterminowe rezerwy z tytułu odpraw emerytalnych
624
85
0
85
(91)
(5)
(86)
618
634
21
21
0
(31)
(14)
(17)
624
634
0
0
0
(59)
(8)
(51)
575
602
16
603
21
569
6
Jednostki Grupy Kapitałowej tworzą rezerwy na przyszłe zobowiązania, których termin wymagalności albo
kwota nie są pewne. W szczególności tworzy się rezerwę na koszty robót poprawkowych i napraw
gwarancyjnych, ponieważ wykonanie usług montażowych z zakresu elektroenergetyki oraz produkcja
i dostawa urządzeń elektroenergetycznych wiążą się z koniecznością udzielania klientom gwarancji w tym
zakresie. Jako ogólną zasadę przyjmuje się tworzenie rezerw na koszty napraw gwarancyjnych
w wysokości do 0,43% przychodów ze zrealizowanych zleceń.
Rezerwy na odprawy emerytalne szacuje aktuariusz.
21. Rozliczenia międzyokresowe
stan na
stan na
stan na
30.06.2007 31.12.2006 30.06.2006
rozliczenia międzyokresowe z tytułu niewykorzystanych
urlopów
rozliczenia międzyokresowe z tytułu premii rocznych
rozliczenia międzyokresowe z tytułu usług
rozliczenia międzyokresowe z tytułu badania bilansu
rozliczenia międzyokresowe przychodów
otrzymana dotacja
1 613
1 446
135
65
560
523
4 342
1 051
3 470
593
80
0
523
5 717
91
1 329
250
0
0
220
1 890
68
22. Przychody ze sprzedaży
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
Przychody ze sprzedaży produktów towarów
i materiałów
usługi budowlano - montażowe
wyroby elektrotechniczne
pozostałe usługi
sprzedaż materiałów
201 592
78 192
3 489
2 809
286 082
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów
kraj
eksport
sprzedaż Spółki Kruelta na terenie Federacji Rosyjskiej
256 939
775
28 368
286 082
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
116 877
36 480
3 113
2 315
158 785
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
138 181
1 386
19 218
158 785
Sprzedaż eksportowa dokonywana jest przez segment dystrybucji energii oraz wytwarzania energii.
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
Przychody ze sprzedaży usług budowlano-montażowych
201 592
116 877
w tym przychody ze sprzedaży na kontraktach
niezakończonych na dzień bilansowy
zmiana stanu memoriałowo naliczonych przychodów
dyskonto należności długoterminowych
sprzedaż zafakturowana
poniesione koszty
kwota netto zysków
181 131
103 020
1 663
138
203 393
189 518
13 875
(3 963)
437
113 351
115 591
(2 240)
69
Koszty dla kontraktów otwartych na dzień bilansowy powiększone o rozpoznane zyski i pomniejszone
o poniesione straty wynosiły za I półrocze 2007 roku 174 343 tys. zł, za 2006 rok 224 790 tys. zł,
za I półrocze 2006 roku 95 314 tys. zł.
23. Umowy o budowę
Kwoty należne od klientów oraz kwoty zobowiązań wobec klientów z tytułu umów budowlanych ustalane
są tylko w jednostce dominującej, gdyż pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej nie realizowały
długoterminowych umów o budowę.
23.1 Kwoty należne z tytułu umów budowlanych
stan na
30.06.2007
stan na
stan na
31.12.2006 30.06.2006
35 039
31 310
21 985
Jednostka dominująca prezentuje w aktywach kwotę należną od klientów z tytułu prac wynikających
z umowy w odniesieniu do wszystkich umów w trakcie realizacji, z tytułu których wypadkowa kwota
poniesionych kosztów i ujętych zysków (pomniejszonych o ujęte straty) przewyższa kwoty naliczone za
pracę wykonaną w ramach umowy za wyjątkiem kwot zatrzymanych (kaucje), które ujmuje się w aktywach
trwałych w pozycji „należności handlowe oraz pozostałe należności’’.
Zarząd jednostki dominującej w oparciu o budżet kontraktu, poziom zaawansowania robót na kontrakcie
i możliwość jego dalszej realizacji, szacuje wynik na kontrakcie.
23.2 Kwoty zobowiązań z tytułu umów budowlanych
stan na
30.06.2007
Kwoty zobowiązań z tytułu umów o budowę
25 369
stan na
31.12.2006
19 978
stan na
30.06.2006
10 049
Jednostka dominująca prezentuje w zobowiązaniach kwotę należną klientom z tytułu prac wynikających
z umów w odniesieniu do wszystkich umów w trakcie realizacji, z których kwoty naliczone za pracę
wykonaną w ramach umowy przewyższają wypadkową kwotę poniesionych kosztów i ujętych zysków
(pomniejszonych o straty).
Zarząd jednostki dominującej w oparciu o budżet kontraktu, poziom zaawansowania robót na kontrakcie
i możliwość jego dalszej realizacji szacuje wynik na kontrakcie.
70
24. Koszty według rodzaju
za okres
za okres
01.01.2007 01.01.2006
- 30.06.2007 - 30.06.2006
Koszty według rodzaju
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)
- koszty reprezentacji i reklamy
- delegacje służbowe
- ubezpieczenia majątkowe i osobowe
- inne
Koszty według rodzaju, razem
Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczeń międzyokresowych
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
Koszty sprzedanych materiałów
2 567
144 304
75 588
1 089
31 123
8 527
2 615
170
1 594
442
409
2 242
73 254
47 667
1 136
24 309
6 456
2 655
460
1 045
606
544
265 813
(1 302)
(765)
(1 398)
(3 947)
2 371
260 772
157 719
(6 404)
(640)
(982)
(3 723)
2 211
148 181
25. Pozostałe zyski (straty) netto
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Zysk ze zbycia udziałów
Darowizny
Odpisy aktualizujące
Odsetki naliczone i otrzymane z tyt.nieterminowych zapłat
Odszkodowania z tytułu zwolnień
Różnice kursowe z wyceny
Wycena kontraktu forward
Prowizje i opłaty bankowe
Opłaty sądowe i kary
Przychody zrealizowane na kontraktach forward
Inne
49
328
(115)
(892)
306
(57)
(275)
131
(698)
(818)
(315)
619
(1 737)
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
40
0
(52)
(85)
179
(46)
102
200
(496)
(146)
136
928
760
71
26. Przychody (koszty) finansowe netto
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
Przychody (koszty) finansowe netto
Odsetki
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
(597)
(547)
27. Podatek dochodowy
za okres
za okres
01.01.2007 01.01.2006
- 30.06.2007 - 30.06.2006
Podatek dochodowy bieżący wykazany w deklaracji podatkowej
okresu, w tym:
- wykazany w rachunku zysków i strat
Podatek dochodowy odroczony wykazany w rachunku zysków i
strat
Zysk przed opodatkowaniem
Podatek wyliczony według stawek krajowych 19% i 24%
mających zastosowanie dla dochodów w poszczególnych
krajach
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu
Zmiana pozostałych różnic przejściowych, z których tytułu nie
rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Podatek dochodowy
4 578
541
(450)
4 128
1 081
1 622
17 631
3 470
6 112
1 243
281
377
302
77
4 128
1 622
Według obowiązującego w Polsce prawa, urząd skarbowy może przeprowadzić kontrolę ksiąg
rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje
podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. W opinii
Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwości powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu.
72
Informacje o podatku dochodowym w przekroju podmiotów objętych konsolidacją:
za okres 01.01.2007 - 30.06.2007
Podatek dochodowy
ELEKTROBUDOWA SA
KRUELTA SP. Z O.O.
KONIP SP.Z O.O.
korekty konsolidacyjne
3 484
560
14
70
4 128
Część bieżąca
Część odroczona
4 004
560
14
0
4 578
(520)
0
0
70
(450)
za okres 01.01.2006 - 31.12.2006
Podatek dochodowy
ELEKTROBUDOWA SA
KRUELTA SP. Z O.O.
KONIP SP.Z O.O.
korekty konsolidacyjne
3 913
1 196
9
(71)
5 047
Część bieżąca
Część odroczona
3 929
1 462
9
0
5 400
(16)
(266)
0
(71)
(353)
za okres 01.01.2006 - 30.06.2006
Podatek dochodowy
ELEKTROBUDOWA SA
KRUELTA SP. Z O.O.
KONIP SP.Z O.O.
1 112
508
2
1 622
Część bieżąca
Część odroczona
31
508
2
541
1 081
0
0
1 081
Wartości przedstawione powyżej reprezentują kwoty z rachunku zysków i strat poszczególnych jednostek
w pozycji podatek dochodowy, które obejmują podatek dochodowy naliczony pomniejszony bądź
powiększony o zmianę rezerwy/aktywa z tytułu podatku odroczonego.
73
28. Zysk na akcję
Do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą za I półrocze 2007 roku przyjęto:
Zysk
zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki
za okres (w złotych)
średnia ważona liczba akcji
zysk na akcję
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą
Akcje
Zysk na akcje
12 597 826
4 220 096
12 597 826
2,99
2,99
4 220 096
średnią rynkową cenę akcji
cena wykonania opcji
47,03
21,10
Zysk
zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki
za okres (w złotych)
zysk na akcję
średnia ważona liczba akcji (program opcyjny)
średnia ważona liczba akcji, która byłaby wyemitowana po
średniej cenie rynkowej
Akcje
Zysk na akcje
3 942 512
3 971 000
0,99
249 096
3 942 512
(111 757)
4 108 339
0,96
29. Dywidenda na akcję
Wypłacona przez Elektrobudowę SA (jednostkę dominującą) w 2006 roku dywidenda za rok 2005
wynosiła 1,50 zł na jedną akcję.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Elektrobudowy SA, zgodnie z Uchwałą nr 14 z dnia
30 maja 2007 roku postanowiło przeznaczyć część zysku netto za 2006 r., w kwocie 8 440 192 zł. na
wypłatę dywidendy, tj. po 2 zł na jedną akcję.
74
30. Rachunek przepływów pieniężnych
Przez przyjęte do skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne rozumie się
aktywa pieniężne w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz.
stan na
30.06.2007
Struktura środków pieniężnych do rachunku przepływów
pieniężnych
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
stan na
30.06.2006
16 963
17 249
Podział działalności przyjęty w rachunku przepływów pieniężnych.
Działalność operacyjna obejmuje działalność wynikającą ze statutu firmy, w ramach której, podejmowane
są działania zmierzające do osiągnięcia przychodów ze sprzedaży. Należą do niej również inne operacje
(z wyjątkiem zaliczanych do działalności inwestycyjnej i finansowej), wywierające wpływ na wynik
finansowy.
Działalność inwestycyjna to nabywanie lub zbywanie składników aktywów trwałych i krótkoterminowych
aktywów finansowych oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty i korzyści.
Działalność finansowa to operacje związane z pozyskiwaniem lub utratą źródeł finansowania (zmiany
w rozmiarach i relacjach kapitału własnego i obcego) oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty
i korzyści.
Wyjaśnienie różnic pomiędzy bilansowymi zmianami stanu niektórych pozycji oraz zmianami
stanu tych pozycji, wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych:
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych
zmiana bilansowa stanu należności, w tym:
- zmiana bilansowa należności handlowych i pozostałych
wykazywanych w aktywach trwałych
- zmiana bilansowa należności handlowych i pozostałych
wykazywanych w aktywach obrotowych
zmiana stanu należności z tytułu wyceny kontraktów forward
zmiana należności netto z tytułu sprzedaży składników aktywów
trwałych
zmiana stanu należności Kruelty
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
21 554
(1 214)
13 618
1 032
22 768
12 586
0
(7)
(381)
(156)
(6 380)
15 167
0
13 081
75
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych
zmiana bilansowa stanu zobowiązań
zmiana bilansowa stanu zobowiązań z tytułu kredytów
bankowych oraz emisji dłużnych papierów wartościowych
zmiana bilansowa stanu zobowiązań z tytułu umów
budowalnych
zmiana stanu z tytułu odroczonego podatku dochodowego
zapłacony podatek dochodowy
zmiana stanu zobowiązań z tytułu dywidendy
niezapłacone odsetki od kredytu
zmiana stanu rozliczeń miedzyokresowych
zmiana zobowiązań netto z tytułu wydatków inwestycyjnych
zmiana stanu zobowiązań Kruelty
spłata zobowiązań z tytułu umów leasingowych
(23 635)
(571)
13 828
(4 962)
(5 391)
2 628
0
(639)
674
1 023
(8 469)
(5 985)
(26)
(7)
1 375
278
12 924
0
51
(22 790)
1 334
614
0
28
0
7 862
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
Inne korekty
środki trwałe wytworzone we własnym zakresie
niezakończone prace rozwojowe
wycena kontraktu forward
pozostałe
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
(254)
(511)
(131)
(39)
(935)
(199)
(441)
181
150
(309)
76
31. Informacje dotyczące Zarządu i Rady Nadzorczej
Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej jednostki dominującej na
dzień 30.06.2007 r.
Rada Nadzorcza
Dariusz Mańko
Michał Wnorowski
Michał Boni
Roman Zalewski
Dariusz Wojda
-
przewodniczący
wiceprzewodniczący
członek
członek
członek
-
prezes
członek
członek
członek
członek
Zarząd
Jacek Faltynowicz
Jarosław Tomaszewski
Ariusz Bober
Tomasz Jaźwiński
Stanisław Rak
Łączna wartość wynagrodzeń (łącznie z wynagrodzeniami z zysku) i nagród (w pieniądzu
i w naturze), wypłaconych lub należnych osobom zarządzającym i nadzorującym jednostkę
dominującą
W okresie od 01.01-30.06.2007 roku Członkom Zarządu Spółki wypłacono wynagrodzenie podstawowe
w wysokości 800 tys. złotych.
W analogicznym okresie roku 2006, wypłacono Członkom Zarządu wynagrodzenie podstawowe również
w wysokości 800 tys. złotych. W I półroczu 2007 r. wypłacono również Członkom Zarządu bonus za rok
2006 w wysokości 855 tys. złotych.
Na koniec I półrocza 2007 roku, w kosztach jednostki dominującej utworzona została rezerwa na wypłatę
bonusów dla Zarządu Spółki w wysokości połowy potencjalnie należnych bonusów rocznych w kwocie
432 tys. złotych. Na koniec I półrocza 2006 roku założono w kosztach Spółki rezerwę na wypłatę
Członkom Zarządu bonusów w wysokości 487 tys. złotych.
W związku z zapisami zawartymi w umowach o pracę dotyczącymi zakazu prowadzenia działalności
konkurencyjnej, Członkowie Zarządu mają prawo przez okres 12 miesięcy po rozwiązaniu umowy o pracę
z Elektrobudową SA do odszkodowania w wysokości 100% miesięcznego wynagrodzenia podstawowego,
za każdy miesiąc obowiązywania zakazu konkurencji.
77
W okresie od 01.01-30.06.2007 roku Członkom Rady Nadzorczej Elektrobudowy SA wypłacono tylko
wynagrodzenie podstawowe w wysokości 147 tys. złotych, natomiast w I półroczu 2006 roku wypłacone
wynagrodzenia podstawowe wynosiły 183 tys. złotych.
Podstawą do ustalenia wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej jest przeciętne wynagrodzenie
płatne w sektorze przedsiębiorstw za ostatni miesiąc minionego kwartału. Zgodnie z Uchwałą
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Elektrobudowy SA ustalono następujące
wynagrodzenia członków Rady:
♦ Przewodniczący Rady Nadzorczej
-
♦ Zastępca przewodniczącego
-
♦ Pozostali członkowie Rady Nadzorczej
-
2 - krotnej wartości wyżej wymienionego
wynagrodzenia
1,8 - krotnej wartości wyżej wymienionego
wynagrodzenia
1,5 - krotnej wartości wyżej wymienionego
wynagrodzenia
Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń
udzielonych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej
Na dzień 30 czerwca 2007 roku Grupa Kapitałowa nie udzieliła gwarancji, pożyczek i poręczeń członkom
Zarządu i Rady Nadzorczej.
32. Kursy wymiany złotego
Kursy wymiany złotego w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz sprawozdaniu jednostkowym Elektrobudowy SA
za I półrocze 2007 roku, w tabeli „Wybrane Dane Finansowe„ dane dotyczące pozycji rachunku zysków
i strat zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów EURO
ogłoszonych przez NBP na koniec poszczególnych miesięcy I półrocza 2007 roku tj. 3,4846.
78
Kursy średnie EURO za I półrocze 2007 roku.
Data ogłoszenia
Kurs EURO
Tabela
31.01.2007
3,9320
22/A/NBP/2007
28.02.2007
3,9175
42/A/NBP/2007
30.03.2007
3,8695
30.04.2007
3,7879
64/A/NBP/2007
84/A/NBP/2007
31.05.2007
3,8190
105/A/NBP/2007
29.06.2007
3,7658
125/A/NBP/2007
01.01. – 30.06.2007 r.
23,0947 : 6 = 3,8486
33. Informacje dotyczące instrumentów finansowych
Należności własne
Przychody z tytułu odsetek (naliczonych i zrealizowanych) od należności własnych w I półroczu 2007 roku
wyniosły 306 tys. zł ( w I półroczu 2006 roku 179 tys. zł).
1. Wartość bilansowa udziałów w firmie Biprohut na dzień 30.06.2007 r. wyniosła 968 tys. zł i nie
zmieniła się w stosunku do stanu na dzień 31.12.2006 r., a na dzień 30.06.2006 roku wynosiła
879 tys. zł.
2. Akcje zwykłe Mostostal Zabrze S.A. w ilości 51.240 sztuk (wartość nominalna 1 akcji = 1 złoty),
otrzymanych w wyniku konwersji na akcje wierzytelności objętych zakończonym postępowaniem
układowym Spółki Mostostal Zabrze. Na dzień nabycia wartość godziwą otrzymanych akcji
oszacowano na kwotę 307 tys. złotych przyjmując jako podstawę wyceny kurs akcji Spółki Mostostal
Zabrze na WGPW w momencie, nabycia przez Elektrobudowę SA prawa do akcji.
Kwotę 307 tys. złotych ujęto w aktywach w pozycji „aktywa finansowe dostępne do sprzedaży” oraz
w rachunku zysków i strat.
Na dzień 30.06.2007 roku dokonano wyceny posiadanych akcji , przyjmując za podstawę, kurs akcji
Spółki Mostostal Zabrze S.A. na WGPW na dzień wyceny. W wyniku wyceny wartość godziwa akcji
Spółki Mostostal Zabrze wzrosła o kwotę 495 tys. złotych.
Wymienioną wyżej kwotę wyceny odniesiono do pozycji „ kapitał z wyceny aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży”.
Fakt, że akcje Spółki Mostostal Zabrze S.A. są dostępne na WGPW narażone są przede wszystkim na
ryzyko rynkowe związane z ewentualnymi wahaniami kursu akcji Spółki na giełdzie.
Elektrobudowa SA zamierza sprzedać akcje na WGPW do końca bieżącego roku.
79
3. Akcje zwykłe firmy Famak SA z siedzibą w Kluczborku w ilości 5.450 akcji (wartość nominalna 1 akcji
= 10 złotych), które otrzymano w wyniku konwersji na akcje wierzytelności tej Spółki objętych
zakończonym postępowaniem układowym Spółki Famak.
Wartość bilansowa tych akcji wynosi 54 tys. złotych i zasadniczo jest zbliżona do ich wartości
godziwej.
Akcje Spółki Famak nie są notowane na giełdzie papierów wartościowych. W I półroczu 2007 roku, nie
było transakcji rynkowych dotyczących tego instrumentu finansowego.
Elektrobudowa SA zakłada, że do końca roku 2007 posiadane akcje Spółki Famak zostaną sprzedane
największym akcjonariuszom tej Spółki.
W celu ograniczenia ryzyka spadku kursu walutowego, który mógłby negatywnie wpłynąć na poziom cen
sprzedaży, jednostka dominująca zastosowała instrument zabezpieczający, jakim jest kontrakt terminowy
typu forward. W I półroczu 2007 roku Spółka dokonała odwrócenia wyceny kontraktów forward
z 31.12.2006 roku w kwocie 76 tys. zł oraz dokonała wyceny kontraktu na 30.06.2007 roku, która została
odniesiona w pozostałe zyski/straty netto w wysokości - 25 tys. zł.
Zrealizowane zyski i straty z tytułu pochodnych instrumentów finansowych w I półroczu 2007 roku
wynosiły - 315 tys. zł, a w I półroczu 2006 roku 136 tys. zł.
34. Zadania inwestycyjne
stan na
stan na
30.06.2007 31.12.2006
Stan inwestycji rozpoczętych na początek okresu
Nakłady poniesione w okresie sprawozdawczym
z tego:
- koszty wytworzenia siłami własnymi
- koszty usług obcych
- koszt zakupionych maszyn i urządzeń oraz usług
Wartość inwestycji przyjętych na środki trwałe i wartości niemat.
Stan inwestycji rozpoczętych na koniec okresu
z tego:
- inwestycje rozpoczęte dotyczące środków trwałych
- inwestycje rozpoczęte dotyczące wartości niematerialnych
stan na
30.06.2006
4 158
5 326
1 184
9 482
1 184
3 570
254
2 178
2 894
(4 602)
4 882
198
4 069
5 215
(6 508)
4 158
199
1 323
2 048
(2 706)
2 048
2 169
2 713
1 956
2 202
850
1 198
Niezakończone zadania inwestycyjne występują tylko w jednostce dominującej.
80
35. Zobowiązania warunkowe i pozabilanowe
a) gwarancje
Na dzień 30.06.2007 i na 30.06.2006 roku tylko jednostka dominująca Grupy Elektrobudowa SA udzieliła
gwarancji na należyte wykonanie kontraktów, właściwe usuniecie wad i usterek za pośrednictwem:
stan na
30.06.2007
stan na
30.06.2006
T.U ALLIANZ POLSKA S.A.
16 330
16 461
BPH S.A.
17 233
4 651
6 972
4 021
10 533
3 462
7 216
8 900
0
234
21 907
4 188
3 217
4 034
83 408
45 951
BRE Bank S.A.
Bank Handlowy S.A.
Gerling Towarzystwo Ubezpieczeniowe S.A.
ERGO HESTIA S.A.
PKO S.A.
ING Bank Śląski S.A.
RAZEM GWARANCJE
b) Weksle
Na dzień 30.06.2007 roku Elektrobudowa SA wystawiła weksle na kwotę 13 783 tys. zł, a ponadto:
1. 10 WEKSLI WYSTAWIONYCH NA RZECZ BRE BANK S.A. O/KATOWICE STANOWIĄCE
ZABEZPIECZENIE UDZIELONYCH GWARANCJI BANKOWYCH I KREDYTU
2. 5 WEKSLI Z ZASTRZEŻENIEM „BEZ PROTESTU” JAKO ZABEZPIECZENIE ROSZCZEŃ
REGRESOWYCH ERGO HESTIA S.A.
3. 10 WEKSLI IN BLANCO JAKO ZABEZPIECZENIE ROSZCZEŃ T.U. ALLIANZ POLSKA S.A.
Z TYTUŁU GWARANCJI UBEZPIECZENIOWYCH
4. 7 WEKSLI IN BLANCO JAKO ZABEZPIECZENIE KREDYTU W BANKU BPH S.A.
5. 5
WEKSLI
IN
BLANCO
Z
ZASTRZEŻENIEM
„BEZ
PROTESTU”
NA
RZECZ
GERLING POLSKA T.U. S.A. JAKO ZABEZPIECZENIE UDZIELONYCH GWARANCJI BANKOWYCH
6. 1 WEKSEL IN BLANCO
BANK PKO BP S.A.
JAKO
ZABEZPIECZENIE
KREDYTU
UDZIELONEGO
PRZEZ
7. 1 WEKSEL IN BLANCO JAKO ZABEZPIECZENIE KREDYTU W BANKU HANDLOWYM
W WARSZAWIE SA
81
Na dzień 30.06.2006 roku Elektrobudowa SA wystawiła weksle na kwotę 8 195 tys. zł, a ponadto:
1. 18 WEKSLI WYSTAWIONYCH NA RZECZ BRE BANK S.A. O/KATOWICE STANOWIĄCE
ZABEZPIECZENIE UDZIELONYCH GWARANCJI BANKOWYCH I KREDYTU
2. 5 WEKSLI Z ZASTRZEŻENIEM „BEZ PROTESTU” JAKO ZABEZPIECZENIE ROSZCZEŃ
REGRESOWYCH ERGO HESTIA S.A.
3. 10 WEKSLI IN BLANCO JAKO ZABEZPIECZENIE ROSZCZEŃ T.U. ALLIANZ POLSKA S.A.
Z TYTUŁU GWARANCJI UBEZPIECZENIOWYCH
4. 5 WEKSLI IN BLANCO JAKO ZABEZPIECZENIE KREDYTU W BANKU BPH S.A.
5. 5
WEKSLI
IN
BLANCO
Z
ZASTRZEŻENIEM
„BEZ
PROTESTU”
NA
RZECZ
GERLING POLSKA T.U. S.A. JAKO ZABEZPIECZENIE UDZIELONYCH GWARANCJI BANKOWYCH
6. 1
WEKSEL
IN
BLANCO
PRZEZ BANK PKO BP S.A.
JAKO
ZABEZPIECZENIE
KREDYTU
UDZIELONEGO
7. 1 WEKSEL IN BLANCO JAKO ZABEZPIECZENIE KREDYTU W BANKU HANDLOWYM
W WARSZAWIE SA
c) Poręczenia
Na dzień 30.06.2007 roku Elektrobudowa SA udzieliła poręczenia na kwotę 255 tys. zł.
d) Ulgi inwestycyjne
Zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 25 stycznia 1994 roku w sprawie odliczeń od dochodu
wydatków inwestycyjnych oraz obniżek podatku dochodowego oraz ustawy o podatku dochodowym od
osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 roku (z późniejszymi zmianami), w latach 1994-1999 jednostka
dominująca skorzystała z prawa do ulg w wysokości 24.302 tys. złotych.
W latach 1995-2000 jednostka dominująca dokonała odliczeń premii inwestycyjnej należnej od wydatków
inwestycyjnych , w kwocie 10.628 tys. złotych.
Ulgi te mają charakter warunkowy. Przepisy w/w ustawy przewidują możliwość utraty prawa do ulg
inwestycyjnych oraz premii inwestycyjnych, jeżeli przed upływem 3 lat wystąpi choćby jedna
z następujących okoliczności:
a) u podatnika wystąpią zaległości za poszczególne lata we wpłacaniu podatków stanowiących dochody
budżetu państwa, składek na ubezpieczenie społeczne przekraczające odrębnie z każdego tytułu
(w tym odrębnie w każdym z podatków) 3 % kwot należnych za te lata,
b) podatnicy przeniosą - w jakiejkolwiek formie - własność składników majątkowych, z którymi związane
były odliczenia od dochodu lub obniżki podatku; nie dotyczy to przeniesienia własności w wyniku
przekształcenia formy prawnej, łączenia lub podziału dotychczasowych podmiotów gospodarczych,
82
c) ustały okoliczności do zaliczania środków trwałych przejętych do odpłatnego korzystania na podstawie
umów najmu, dzierżawy lub umów o podobnym charakterze - do składników majątku podatnika,
d) podatnik zostanie postawiony w stan likwidacji lub zostanie ogłoszona jego upadłość,
e) podatnik otrzymał w jakiejkolwiek formie zwrot wydatków inwestycyjnych.
Zgodnie z ustawą o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 20 listopada 1998
roku przy ocenie utraty prawa do odliczeń z przyczyn, o których mowa w punkcie a) powyżej, uznaje się,
że nie występuje utrata tego prawa, jeżeli podatnik dokona korekty deklaracji podatkowej i ureguluje tę
zaległość wraz z należnymi odsetkami w określonym w ustawie terminie albo w terminie 14 dni od dnia
otrzymania decyzji organu pierwszej instancji określającej zobowiązanie podatkowe ureguluje taką
zaległość wraz z należnymi odsetkami.
Na dzień 30 czerwca 2007 roku jednostka dominująca spełniała wszystkie wymagania dające prawo
do skorzystania z opisanych odliczeń.
Ryzyka z tytułu ulg inwestycyjnych przedawniły się z końcem 2006 roku.
e) Zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy i innych umów
Przewidywana wartość umowna czynszów z tytułu najmu pomieszczeń w najbliższym roku wyniesie
1 013 tys. zł, w okresie powyżej 1 roku do 5 lat 4 464 tys. zł.
Wartość umowna czynszów z tytułu najmu pomieszczeń w 2006 roku wyniosła 1 316 tys. zł, w okresie
powyżej 1 roku do 5 lat 4 998 tys. zł.
Ponadto jednostka dominująca Grupy pozabilansowo prowadzi ewidencję gruntów w użytkowaniu
wieczystym, których wartość jest ustalana na podstawie rocznych opłat uiszczanych z tego tytułu przez
Elektrobudowę SA. Stawka procentowa rocznej opłaty dla większości gruntów wynosi 3%, a kwota opłaty
jest iloczynem stawki i wartości gruntu. Kwota opłat wynika z faktur wystawianych przez właściwe organy
wykonujące zadania z zakresu administracji rządowej, w odniesieniu do nieruchomości stanowiących
własność Skarbu Państwa oraz organy wykonawcze gminy, powiatu i województwa w odniesieniu do
nieruchomości stanowiących odpowiednio własność gminy, powiatu i województwa. Przeciętny okres
użytkowania wyżej wymienionych gruntów wynosi 83 lata. Przewidywane płatności z tytułu użytkowania
gruntów w najbliższym roku wyniosą 18 tys. zł, w okresie powyżej 1 roku do 5 lat 72 tys. zł, a powyżej
5 lat 1 368 tys. zł.
36. Zdarzenia po dniu bilansowym
Od dnia 01.07.2007 roku Spółka dokonała następujących emisji i spłat dłużnych papierów wartościowych :
• 19.07.2007 r. spłata obligacji w wysokości 9 951 tys. zł
• 19.07.2007 r. emisja obligacji w wysokości 9 950 tys. zł
• 22.08.2007 r. emisja obligacji w wysokości 9 950 tys. zł
• 24 09 2007 r. emisja obligacji w wysokości 5 971 tys. zł (planowana spłata 25.10.2007 r.).
83
W dniu 14 sierpnia 2007 roku Spółka podpisała kontrakt na Generalne Wykonawstwo Inwestycji: Budowa
Centrum Dystrybucyjnego LPP S.A. w Pruszczu Gdańskim na kwotę 84,9 mln. zł.
W dniu 18.09.2007 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Elektrobudowy SA, które
zatwierdziło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze publicznej emisji
527 512 sztuk akcji serii D z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy.
W dniu 18 września 2007 roku Elektrobudowa SA ogłosiła, że prognozowane przychody ze sprzedaży
Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA w 2007 roku wynosić będą 677,1 mln zł, a zysk netto Grupy
Kapitałowej Elektrobudowa SA za rok 2007 osiągnie poziom 30,1 mln zł.
W dniu 20 września 2007 r. zostało zapłacone przez firmę INEO zadłużenie w kwocie 1 011 tys. zł, które
na dzień 30 czerwca tego roku objęte było odpisem aktualizującym należności.
37. Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie w grupach zawodowych (w etatach):
Wyszczególnienie
Pracownicy ogółem
z tego:
Pracownicy na stanow. robotn.
Pracownicy na stanow. nierobotn.
Osoby korzyst. z url. wych. i bezpł.
przeciętna liczba
przeciętna liczba
przeciętna liczba
zatrudnionych
zatrudnionych
zatrudnionych
w I półroczu 2007
w I półroczu 2006
w 2006 roku
roku
roku
1 428
1 301
1 241
856
562
10
770
523
8
725
509
7
38. Zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości
W I półroczu 2007 roku Grupa Kapitałowa nie dokonała zmian stosowanych dotychczas zasad
rachunkowości.
84
39. Ważne oszacowania i założenia
Przy sporządzaniu sprawozdań finansowych Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące
przyszłości.
Osądy kierownictwa zastosowano do wyliczenia wpływu hiperinflacji na wysokość kapitału zakładowego
oraz kapitału zapasowego (szczegóły zamieszczono w nocie 14), do oszacowania wysokości rezerw na
koszty robót gwarancyjnych (szczegóły zamieszczono w nocie 20) oraz do określenia kwot należnych
oraz kwot zobowiązań z tytułu długoterminowych umów o budowę (szczegóły zamieszczono w nocie 23).
Szczegóły dotyczące wpływu Elektrobudowy SA na politykę operacyjną i finansową Spółki Biprohut
opisano w nocie 8.
40. Informacje dodatkowe o podmiotach powiązanych
40.1 Wzajemne salda
W okresie sprawozdawczym Elektrobudowa SA dokonała następujących transakcji z podmiotami
powiązanymi:
- sprzedaży produktów Spółce Kruelta
- sprzedaży produktów Spółce Konip
12 663
42
tys. zł
tys. zł
Spółki zależne dokonały sprzedaży na rzecz jednostki dominującej w następujących wysokościach:
- Spółka Konip
376
tys. zł
Na dzień 30.06.2007 roku stan rozrachunków z podmiotami powiązanymi kształtował się następująco:
- należności Elektrobudowy SA z Spółki Kruelta
- należności Elektrobudowy SA z Spółki Konip
2 343
tys. zł
65
tys. zł
40.2 Skrócone informacje na temat jednostek stowarzyszonych na dzień 30.06.2007 rok
-
Wartość aktywów
Stan zobowiązań
Zysk netto
25 726
20 985
28 367
1 847
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
85
41. Zmiany w prezentacji sprawozdań finansowych
Zmiany w prezentacji okresu porównywalnego (I półrocze 2006 roku) dotyczyły następujących danych:
a) rachunek zysków i strat:
− korekta prezentacji zrealizowanych różnic kursowych
161
• przychody ze sprzedaży
330
• koszty wytworzenia
- 491
• zyski (straty)netto
- korekta prezentacji dyskonta z wyceny należności długoterminowych na 31.12.2006 r.
505
- 505
• przychody finansowe
b) rachunek przepływów pieniężnych:
− korekta prezentacji podatku:
- 4 490
• zysk netto
6 112
• zysk brutto
- 338
• zmiana stanu zobowiązań
- 1 284
• zapłacony podatek dochodowy
− korekta prezentacji dłużnych papierów
5 978
• wpływy
- 5 978
• wypływy
− korekta prezentacji wyceny kontraktów forward
-381
• zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych
381
• inne korekty
− korekta prezentacji różnic kursowych dotyczących środków trwałych
i wartości niematerialnych Spółki Kruelta
-9
• amortyzacja
9
• inne korekty
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
Zmiany przeprowadzone po złożeniu sprawozdania za II kwartał 2007 roku dotyczące wyceny udziałów
w Spółce KRUELTA:
a) bilans:
− korekta wyceny udziałów
• inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
• kapitał z różnic kursowych
• zyski (straty) netto
b) rachunek zysków i strat:
- korekta wyceny zysku ze sprzedaży 2% udziałów
• pozostałe zyski (straty) netto
• zyski (straty) netto
c) rachunek przepływów pieniężnych:
− korekta przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej
− korekta przepływów z działalności inwestycyjnej
− korekta stanu środków pieniężnych KRUELTY
- 304
- 317
13
tys. zł
tys. zł
tys. zł
13
13
tys. zł
tys. zł
194
-6 537
6 343
tys. zł
tys. zł
tys. zł
86
42. Dodatkowe noty
Informacja o podziale zysku za 2006 r.:
jednostki dominującej
Zysk netto za 2006 rok Elektrobudowy SA w wysokości 14 394 653,55 złotych zgodnie z Uchwałą
nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 maja 2007 roku został podzielony
w następujący sposób:
a) wypłata dywidendy 8 440 192 zł;
b) koszt obsługi dywidendy 28 000,00 zł;
c) kapitał zapasowy 5 926 461,55 zł.
jednostek zależnych
Zysk netto za 2006 rok Spółki Konip w wysokości 55 341,85 złotych zgodnie z Uchwałą nr 6
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 26 kwiecień 2007 roku przeznaczono na
zwiększenie kapitału zapasowego.
Zysk netto za 2006 rok Spółki Kruelta w wysokości 40 089 tys. rubli zgodnie Uchwałą
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 16 marca 2007 roku został przeznaczony na wypłatę
dywidendy.
Porównywalność skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Dane porównywalne zostały zaprezentowane przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości, jakie
zastosowano przy sporządzeniu sprawozdania finansowego za I półrocze 2007 roku.
Roszczenia wobec jednostki dominującej i jednostek zależnych
Zdaniem Zarządu Elektrobudowy SA nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania
istotnych zobowiązań z tytułu roszczeń przeciwko jednostkom wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej.
Informacja o zobowiązaniach wobec budżetu Państwa lub gminy z tytułu uzyskania praw
własności budynków i budowli
Na dzień 30 czerwca 2007 roku nie występowały zobowiązania Grupy Kapitałowej wobec budżetu
Państwa lub gminy z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.
87
Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres
Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które należałoby ująć w sprawozdaniu
za I półrocze 2007 roku.
Zobowiązania pozabilansowe z tytułu zakupu środków trwałych
Grupa Kapitałowa na dzień 30.06.2007 roku oraz na dzień 30.06.2006 roku, nie posiada zobowiązań
pozabilansowych z tytułu zakupu środków trwałych.
88
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Imię i Nazwisko
Stanowisko /
Funkcja
Data
Jacek Faltynowicz
Prezes
28.09.2007
Członek Zarządu
28.09.2007
Ariusz Bober
Członek Zarządu
28.09.2007
Stanisław Rak
Członek Zarządu
28.09.2007
Tomasz Jaźwiński
Członek Zarządu
28.09.2007
Podpis
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Imię i Nazwisko
Stanowisko /
Funkcja
Data
Danuta Tomaszewska
Główny Księgowy
28.09.2007
Podpis
89
Sprawozdanie z działalności
Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA
1
1. Struktura Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA
1.1 Jednostka dominująca - Elektrobudowa SA z siedzibą w Katowicach, ul. Porcelanowa 12,
40-246 Katowice.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 4531 A)
jest wykonywanie instalacji elektrycznych budynków i budowli. Sektor według klasyfikacji Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie - budownictwo.
Działalność gospodarcza Elektrobudowy SA, obejmuje:
•
wykonywanie pełnego zakresu robót elektromontażowych spotykanych we wszystkich nowo
wznoszonych, rozbudowywanych i modernizowanych obiektach energetyki zawodowej, a także
w obiektach przemysłowych,
•
dostawa sprzętu elektroenergetycznego, przede wszystkim urządzeń przeznaczonych do przesyłu
i rozdziału energii,
•
wykonywanie usług w zakresie projektowania, pomiarów pomontażowych i rozruchu.
1.2 Jednostka zależna Konip Sp.z o. o. z siedzibą w Katowicach, ul. Porcelanowa 12,
40-246 Katowice
•
W jednostce zależnej Konip Sp.z o.o., Elektrobudowa SA posiada 100% udziałów w kapitale Spółki.
Konip Sp. z o. o. zajmuje się administrowaniem nieruchomościami stanowiącymi własność Elektrobudowy
SA lub będącymi w jej użytkowaniu wieczystym, a w szczególności obsługą techniczną i administracyjną
budynków i budowli, wynajmem wolnych powierzchni użytkowych, obsługą przeciwpożarową, sprzątaniem
pomieszczeń oraz terenu a także ochroną mienia, świadczeniem usług telekomunikacyjnych,
prowadzeniem archiwum i recepcji.
1.3 Jednostka
stowarzyszona
Kruelta
Sp.
z
o.o.
-
z
siedzibą
w
Sankt
Petersburgu,
ul. Magnitogorskaja 17a.
W okresie od 01.01-18.05.2007 roku Spółka Kruelta była jednostką zależną. Elektrobudowa SA posiadała
51% udziałów reprezentujących 51% kapitału Spółki Kruelta.
W maju 2007 roku Elektrobudowa SA sprzedała 2% posiadanych udziałów w Spółce Kruelta
dotychczasowemu udziałowcowi mniejszościowemu - Spółce Tavrida.
Wartość transakcji wynosiła 3 770 tys. rubli, tj. 410 tys. złotych.
W związku z powyższym Spółkę tą należy traktować jako jednostkę stowarzyszoną, ponieważ
Elektrobudowa SA wywiera znaczny wpływ na politykę finansową i operacyjną Spółki Kruelta.
Elektrobudowa SA na dzień 30.06.2007 posiada 49% udziałów reprezentujących 49% kapitału Spółki
Kruelta. Procentowy udział Elektrobudowy SA w kapitale Spółki Kruelta jest równy procentowej liczbie
głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników.
2
Biorąc pod uwagę zapisy statutu Spółki Kruelta, które we wszystkich kluczowych dla jej funkcjonowania
kwestiach wymagają podejmowania uchwał 2/3 głosów, wpływ Elektrobudowy SA na zarządzanie
podmiotem praktycznie nie uległ zmianie.
W konsekwencji zmian w kapitale Spółka postrzegana będzie jako przedsiębiorstwo rosyjskie,
co w widoczny sposób poprawi jej pozycję na lokalnym rynku.
Na dzień 30.06.2007 roku Spółka Kruelta zakwalifikowana została jako jednostka stowarzyszona
podlegająca
konsolidacji
metodą
praw
własności.
W
aktywach
skonsolidowanego
bilansu
na 30.06.2007 roku w osobnej pozycji „inwestycje w jednostkach stowarzyszonych”, wykazano wartość
posiadanych przez Elektrobudowę SA udziałów.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01.01.-30.06.2007 roku sporządzono metodą pełną.
W związku z tym, że sprzedaż udziałów nastąpiła w końcu drugiego kwartału, zysk netto Spółki Kruelta
przypadający na akcjonariuszy Elektrobudowy SA za I półrocze 2007 roku wykazano w dotychczasowej
wysokości, tj. 51% zysku wypracowanego przez Krueltę Sp. z o.o.
Podstawowa działalność Spółki Kruelta podobnie jak w latach ubiegłych koncentruje się na montażu
i sprzedaży rozdzielnic średniego napięcia na rynek rosyjski. Dopełnieniem tej oferty jest sprzedaż
rozdzielnic niskiego napięcia i przewoźnych stacji kontenerowych.
2. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA
PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE
2.1 Przychody ze sprzedaży. Podstawowe produkty i usługi.
W I półroczu 2007 roku przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Grupy Kapitałowej
Elektrobudowa SA wyniosły 286 082 tys. złotych.
Największy udział w sprzedaży stanowiły przychody z podstawowej działalności Grupy, jaką jest
świadczenie usług budowlano-montażowych w zakresie prac elektromontażowych.
Sprzedaż ta wyniosła 201 592 tys. złotych i stanowiła 70,5% przychodów ze sprzedaży.
Poniższa tabela przedstawia strukturę przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
za I półrocze 2007 i 2006 roku.
produktów, towarów i materiałów
usługi budowlano-montażowe
wyroby elektrotechniczne
pozostałe usługi
materiały i towary
I półrocze
2007 roku
tys. zł
%
286 082 100,0
201 592
78 192
3 489
2 809
70,5
27,3
1,2
1,0
I półrocze
2006 roku
tys. zł
%
158 785 100,0
116 877
36 480
3 113
2 315
73,6
22,9
2,0
1,5
Zmiana
tys. zł
+ 127 297
+ 84 715
+ 41 712
+ 376
+ 494
3
Grupa Kapitałowa Elektrobudowa SA specjalizuje się w wykonywaniu robót elektromontażowych oraz
w produkcji urządzeń służących do przesyłu i rozdziału energii; ich udział w przychodach ze sprzedaży
za I półrocze 2007 roku kształtuje się na poziomie 27,3%. Utrzymanie pozycji głównego dostawcy
na rynku polskim w zakresie dostaw rozdzielnic średniego napięcia jest jednym z głównych celów
strategicznych Grupy Kapitałowej.
W I półroczu 2007 roku dokonano sprzedaży wyrobów przemysłowych na kwotę 112 420 tys. złotych.
Z wymienionej kwoty sprzedaż zrealizowana przez jednostki montażowe wynosiła 34 228 tys. złotych,
a sprzedaż bezpośrednia (zewnętrzna) wynosiła 78 192 tys. złotych.
Z wymienionej kwoty sprzedaż dokonana na terenie Rosji przez jednostkę zależną Kruelta wynosiła
27 566 tys. złotych.
Produkcja najważniejszych wyrobów w ujęciu ilościowym.
Rozdzielnice średniego napięcia
Jedn.
miary
pola
Rozdzielnice niskiego napięcia
seg
Mosty szynowe (szynoprzewody)
m
Konstrukcje kablowe
tony
Stacje kontenerowe
kpl
Typ wyrobu
I półrocze 2007 roku
1 571
Ilość
807
670
540
1 185
362
212
77
86
37
Produkcja wyrobów w ujęciu wartościowym.
Typ wyrobu
Rozdzielnice średniego
napięcia
Rozdzielnice niskiego napięcia
Stacje kontenerowe
Konstrukcje kablowe
Mosty szynowe
Pozostałe wyroby
Razem
Wartość (tys. zł) Struktura (%)
Wartość (tys. zł)
Struktura (%)
35 589
31,6
22 607
40,3
11 197
53 586
6 253
1 589
4 206
112 420
10,0
47,7
5,6
1,4
3,7
100,0
10 994
17 683
1 235
675
2 915
56 109
19,6
31,5
2,2
1,2
5,2
100,0
2.2 Wynik finansowy oraz podstawowe czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na jego
wielkość
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnięte przez Grupę Kapitałową
Elektrobudowa SA w I półroczu 2007 roku wynosiły 286 082 tys. złotych i były wyższe od osiągniętych
w tym samym okresie 2006 roku o 127 297 tys. złotych, tj. o 80,2%.
4
Bardzo sprzyjające warunki atmosferyczne, które wystąpiły w I kwartale 2007 roku pozwoliły na duże
przyspieszenie realizacji robót i osiągnięcie wysokiego stopnia zaangażowania kontraktów. W drugim
kwartale z powodzeniem, kontynuowaną rozpoczęte wcześniej kontrakty w zakresie produkcji
budowalno-montażowej i dostaw wyrobów oraz rozpoczęto realizację szeregu nowych projektów.
W I półroczu 2007 roku wzrost przychodów nastąpił zarówno w jednostce dominującej Elektrobudowa SA
(o 109,7 mln złotych), jak i w Spółce Kruelta (o 9,2 mln złotych).
Przychody ze sprzedaży osiągnięte przez Grupę Kapitałową w I półroczu 2007 roku stanowią 56,7%
przychodów założonych w budżecie Grupy na rok 2007, natomiast osiągnięte w analogicznym okresie
roku ubiegłego, stanowiły tylko 33,5% przychodów osiągniętych w roku 2006.
Jak
wynika
z
powyższych
danych
poziom
przychodów
Grupy
Kapitałowej,
w
okresie
od 01.01-30.06.2007, był na tyle duże, że zlikwidowany został występujący w latach ubiegłych, efekt
sezonowości.
Największy wzrost przychodów odnotowała jednostka dominująca, w której przychody wzrosły
o 70,7% głównie w wyniku realizacji dużych kontraktów w zakresie usług budowlano-montażowych oraz
dostaw własnych wyrobów. Poziom przychodów osiągniętych w drugim kwartale 2007 roku przez
jednostkę dominującą był szczególnie wysoki, co świadczy o utrzymywaniu się dużego tempa wzrostu
koniunktury gospodarczej w obrębie sektora energetyka i budownictwo.
Wysokie przychody w Elektrobudowie SA to efekt realizacji takich kontraktów jak:
1.
Instalacje elektryczne w obiekcie handlowo-usługowym Arkady Wrocław
20,5
mln. zł
2.
Wykonanie kompleksu robót elektrycznych w Grajewie
16,2
mln. zł
3.
Instalacje elektryczne MSPKK Mittal Steel w Krakowie
12,4
mln. zł
4.
Wyprowadzenie mocy w El. Pątnów
12,2
mln. zł
5.
Budowa infrastruktury Polickiego Parku
9,1
mln. zł
6.
Dostawa i montaż urządzeń elektrycznych w El. Pątnów
7,1
mln. zł
7.
Stacja metra A12 Bielany-Wawrzyszew w Warszawie
7,9
mln. zł
8.
Modernizacja sieci w rozdzielni OPR P33 w PKN Orlen
6,8
mln. zł
9.
Modernizacja GPZ-1 i GPZ-2 w PKN Orlen w Płocku
6,5
mln. zł
10.
Stacja metra A20 Słodowiec w Warszawie
5,4
mln. zł
Nieco mniejszy wzrost przychodów (47,8%) wystąpił w Spółce Kruelta.
Wzrost przychodów w tej Spółce jest wynikiem realizacji na terenie Rosji dużych kontraktów na dostawy
rozdzielnic średniego napięcia oraz stacji kontenerowych na zlecenie firmy Tavrida, w szczególności do
jej oddziałów na Uralu (10,1 mln złotych) w Omsku, Surgucie, Kazaniu i Samarze (6,1 mln złotych)
i oddziałów nad Wołgą i Bajkałem (7,6 mln złotych).
5
Główne pozycje rachunku zysków i strat za I półrocze 2007 roku oraz I półrocze 2006 roku są
następujące:
Koszty sprzedanych
Koszty sprzedaży
Zysk z dział. operacyjnej
Zysk brutto
Zysk netto
tys. zł
%
286 082
100,0
tys. zł
%
158 785
100,0
Zmiana
tys. zł
+ 127 297
(260 772)
91,2
(148 181)
(93,3)
+ 112 591
25 310
(1 398)
(3 947)
(1 737)
18 228
17 631
13 503
8,8
(0,5)
(1,4)
(0,6)
6,3
6,2
4,7
10 604
(982)
(3 723)
760
6 659
6 112
4 490
6,7
(0,6)
(2,3)
0,4
4,2
3,8
2,8
+ 14 706
+ 416
+ 224
- 2 497
+ 11 569
+ 11 519
+ 9 013
Uzyskany przez Grupę Kapitałową za II kwartały 2007 roku, zysk brutto ze sprzedaży wynosił
25 310 tys. złotych i był wyższy od uzyskanego w analogicznym okresie roku poprzedniego
o 14 706 tys. złotych. Wzrost zysku był wynikiem rekordowo wysokich przychodów ze sprzedaży w tym
okresie oraz zdecydowanie lepszym rozkładem kosztów stałych i zmiennych w wyniku systematycznej
kontroli kosztów w jednostkach Grupy.
Pozostałe straty netto Grupy Kapitałowej za okres od 01.01-30.06.2007 roku wynoszą 1 737 tys. złotych
(pozostałe przychody operacyjne to kwota 4 543 tys. złotych, pozostałe koszty operacyjne wynosiły
6 280 tys. złotych).
Główne pozycje pozostałych przychodów operacyjnych stanowią:
-
odwrócenie odpisów aktualizujących należności
1 250 tys. zł
-
zyski z tytułu zabezpieczenia transakcji walutowych
1 006 tys. zł
-
odsetki otrzymane
314 tys. zł
-
156 tys. zł
-
zysk ze zbycia udziałów Spółki Kruelta
328 tys. zł
-
odwrócenie utworzonych rezerw z roku 2006
660 tys. zł
-
wycena Spółki Mostostal Zabrze
307 tys. zł
Główne pozycje pozostałych kosztów operacyjnych to:
-
odpis aktualizujący należności
1 838 tys. zł
-
opłaty sądowe i kary
-
straty z tytułu zabezpieczeń walutowych
-
umorzenie należności
278 tys. zł
-
prowizje bankowe i opłaty
698 tys. zł
-
darowizny
115 tys. zł
-
ujemne różnice kursowe
275 tys. zł
854 tys. zł
1 321 tys. zł
6
Za 6 miesięcy 2007 roku Grupa Kapitałowa osiągnęła zysk na działalności operacyjnej w wysokości
18 228 tys. złotych i rentowność operacyjną w wysokości 6,3%. Zysk z działalności operacyjnej Grupy
w analogicznym okresie 2006 roku wynosił 6 659 tys. złotych, a rentowność operacyjna 4,2%.
Za okres od 01.01.-30.06.2007 roku Grupa kapitałowa odnotowała stratę na działalności finansowej
w wysokości 597 tys. złotych.
Przychodów finansowych w I półroczu 2007 roku nie było, za wyjątkiem dywidendy ze Spółki Kruelta,
która podlegała eliminacji w ramach korekt konsolidacyjnych. Koszty finansowe obejmowały wyłącznie
odsetki od kredytów, których wysokość była o 50 tys. złotych większa niż w I półroczu 2006 roku.
Zysk brutto Grupy Kapitałowej za 6 miesięcy 2007 roku wynosił 17 631 tys. złotych, natomiast zysk netto
Grupy wynosił 13 503 tys. złotych i był prawie czterokrotnie większy niż osiągnięty za dwa kwartały 2006
roku (4 490 tys. złotych).
Z wymienionej wyżej kwoty na akcjonariuszy Elektrobudowy SA przypada kwota 12 598 tys. złotych, a na
udziały mniejszości kwota 905 tys. złotych.
Rentowność sprzedaży za II kwartały 2007 roku na poziomie zysku netto Grupy Kapitałowej wynosiła
4,7% i była wyższa od rentowności osiągniętej za II kwartały 2006 roku o 1,9 punktu procentowego.
Cały zysk osiągnięty za rok 2006 przez Spółkę Kruelta został przeznaczony na wypłatę udziałowcom
dywidendy. Elektrobudowa SA należną kwotę dywidendy w wysokości 2 304 tys. złotych ujęła
w przychodach finansowych, ale podlegała ona eliminacji z zysku Grupy Kapitałowej w ramach
dokonanych korekt konsolidacyjnych.
Za I półrocze 2007 roku stopa zwrotu z aktywów (ROA) Grupy Kapitałowej wynosiła 5,1%, a wskaźnik
rentowności kapitału (ROE) 15,3% (wskaźnik ROA i ROE obliczono przyjmując średni stan majątku
i średni stan kapitału własnego).
2.3 Zarządzanie zasobami finansowymi
W I półroczu 2007 roku Grupa Kapitałowa ELEKTROBUDOWA SA posiadała pełną zdolność do
wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań finansowych; zarówno w stosunku do swoich dostawców
i podwykonawców jak i instytucji finansowych.
Wskaźnik płynności bieżącej na dzień 30.06.2007 wynosił 1,24 ( majątek obrotowy / zobowiąz.
krótkoterm.) a wskaźnik płynności szybki 1,12 ( majątek obrotowy - zapasy – rozliczenia międzyokresowe
/ zobowiązań krótkoterminowych ) .
Wskaźnik rotacji należności z tytułu dostaw robót i usług wynosił na koniec czerwca br. 83 dni ( średni
stan należności handlowych x 180 / przychody ze sprzedaży) i był niższy niż w analogicznym okresie roku
ubiegłego o 12 dni. Wskaźnik rotacji zobowiązań handlowych wynosił 53 dni (średni stan zobowiązań
handlowych x 180 / przychody ze sprzedaży) i był niższy o 2 dni od wskaźnika za I półrocze 2006 roku.
7
W pierwszej połowie 2007 roku podobnie jak w roku ubiegłym cykl spłat należności Grupy nie był zbyt
długi, szczególnie w porównaniu do wskaźników przeciętnych dla branży budownictwa. Jednak sytuacja
finansowa kilku kontrahentów Grupy była dość trudna i jednostka dominująca Grupy była zmuszona
utworzyć odpowiednie rezerwy na kwotę 1,8 mln złotych.
Działalność finansowa Grupy Kapitałowej Elektrobudowa S A prowadzona jest w oparciu o trzy źródła
finansowania:
− środki własne,
− linie kredytowe otwarte w bankach,
− program niepublicznej emisji obligacji,
co stwarza większe możliwości pełniejszego wykorzystania mechanizmów działających na rynku
finansowym.
Powyższe czynniki oraz fakt korzystania przez Spółkę Elektrobudowa SA z całej gamy produktów
oferowanych przez banki takich jak: bilansowanie rachunków, automatyczne lokowanie nadwyżek
środków pieniężnych, negocjowane kursy realizacji płatności walutowych, w sposób istotny wpływają na
poziom pozostałych kosztów operacyjnych.
Współpraca
z
kilkoma,
różnymi
instytucjami
finansowymi,
stosowanie
polityki
równomiernego
zaangażowania kredytowego w poszczególnych instytucjach finansowych powoduje, że jednostki Grupy
Kapitałowej nie są narażone na ryzyko kredytowe oraz w istotny sposób wpływa na zarządzanie ryzykiem
płynności finansowej.
W obszarze obrotu dewizowego czynnikiem determinującym działania jednostek Grupy był poziom
kursów podstawowych walut, czyli EUR i USD. Duże wahania kursów mające miejsce w I kwartale 2007 r.
zmusiły jednostki Grupy do wykorzystania bardziej rozbudowanych, niż prosty forward, sposobów
zabezpieczania swoich pozycji walutowych, co zaowocowało kilkoma transakcjami opartymi o opcje
zerokosztowe i w efekcie pozwoliło na odwrócenie niekorzystnej sytuacji z początku roku.
Współpraca z bankami w 2007 r. zaowocowała zmianami jakościowymi umów kredytowych dotyczących
podwyższenia linii gwarancyjnych, linii na transakcje pochodne, obniżeniem kosztów kredytów.
Powyższe działanie miały istotny wpływ na zminimalizowanie negatywnych skutków wynikających
z dokonanych przez Radę Polityki Pieniężnej podwyżek stóp procentowych.
W
tym
samym
czasie
jednostka
dominująca
w
sposób
znaczący
rozwinęła
współpracę
z towarzystwami ubezpieczeniowymi w sferze gwarancji ubezpieczeniowych.
Odzwierciedleniem tych działań jest
− bardzo dobra sytuacja kredytowa Elektrobudowy SA,
− wzrost linii na gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe,
− elastyczne wykorzystanie wszystkich źródeł finansowania.
8
Grupa prowadzi bardzo ścisły monitoring kontrahentów pod kątem oceny ich możliwości finansowych,
który jest podstawą decyzji przed zawarciem kontraktu.
Ponadto w Spółce Kruelta stosowany jest na dużą skalę system zaliczek (przedpłat) na poczet przyszłych
dostaw urządzeń, co znacząco poprawia płynność finansową Spółki Kruelta i zmniejsza ryzyko braku
zapłat za dostarczone urządzenia.
Obecna sytuacja finansowa pozwala na terminową realizację zobowiązań Grupy oraz daje możliwości
prowadzenia dodatkowej działalności inwestycyjnej szczególnie w zakresie inwestycji kapitałowych.
W roku 2007 Elektrobudowa SA i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej nie przewidują żadnych zagrożeń
w zakresie możliwości wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.
2.4 Zarządzanie kapitałem ludzkim
W pierwszym półroczu 2007 roku przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej ukształtowało się na
poziomie 1 428 etatów i było o ok. 9,8% wyższe niż w całym 2006 roku.
Zwiększenie stanu zatrudnienia było związane przede wszystkim z rozszerzeniem skali działalności
i pozyskiwaniem nowych kontraktów przez Grupę Kapitałową.
W ogólnej liczbie zatrudnionych, 856 etatów stanowili pracownicy zatrudnieni na stanowiskach
robotniczych, natomiast 562 etaty pracownicy na stanowiskach nierobotniczych. W obu grupach nastąpił
wzrost w stosunku do roku 2006, przy czym większą dynamikę wykazuje wzrost zatrudnienia w grupie
robotniczej (o 11,2%), niż w grupie pracowników na stanowiskach nierobotniczych (o 7,5%). W zakresie
struktury zatrudnienia ze względu na poziom wykształcenia, należy stwierdzić, iż w sposób konsekwentny
realizowana jest polityka mająca na celu zwiększanie i rozwój kapitału intelektualnego. Stąd stały wzrost
liczby pracowników z wyższym wykształceniem, głównie inżynieryjnym. W pierwszym półroczu 2007 roku
udział pracowników legitymujących się wyższym wykształceniem wyniósł 24%. W zakresie wiekowej
struktury zatrudnienia należy stwierdzić, iż rośnie liczba pracowników w grupie wiekowej 50 plus; udział tej
grupy w ogólnej liczbie pracowników wyniósł w I półroczu 2007 roku 30,6%.
W pierwszym półroczu 2007 roku jednostki Grupy Kapitałowej nie odnotowały większych problemów
z rekrutacją nowych pracowników, których pozyskiwanie odbywa się na podstawie procedury, stanowiącej
część obowiązującego systemu ISO. Ogółem w okresie od stycznia do czerwca br. zatrudniono 189
nowych pracowników w różnych grupach zawodowych, począwszy od pracowników wykonawczych,
poprzez różnego rodzaju specjalistów, a skończywszy na stanowiskach menadżerskich. Nie odnotowano
również większych problemów związanych z odejściami pracowników w związku z emigracją zarobkową.
9
W pierwszym półroczu 2007 roku nie dokonano żadnych zmian w obowiązującym Zakładowym Układzie
Zbiorowym Pracy, jak również obowiązującym w Grupie systemie wynagradzania. Tym niemniej należy
stwierdzić, iż w tym okresie nastąpił wzrost przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w stosunku do
całego 2006 roku o ok. 10,9 %. Prowadzone działania w zakresie motywacji pozapłacowej mają na celu
wspomaganie procesu zatrzymywania i pozyskiwania pracowników oraz zwiększenia poziomu motywacji
i efektywności działania pracowników.
Rozwój kwalifikacji i kompetencji pracowników jest zagadnieniem kluczowym dla rozwoju jednostek
Grupy. Zatem podobnie jak w okresach ubiegłych, w pierwszym półroczu 2007 roku w sposób planowy
realizowano
politykę
szkoleniową.
Inwestycje
w
szkolenia
dotyczą
w
szczególności
polityki
systematycznego budowania kultury organizacyjnej zorientowanej na zarządzanie projektami, jak też
zagadnień zwiększających profesjonalizm działania poszczególnych zespołów pracowniczych.
Jednostki Grupy podobnie jak w latach ubiegłych wspierają oraz respektują powszechnie przyjęte prawa
człowieka, jak też przestrzegała standardów pracowniczych w zakresie prawa do zrzeszania się
i rokowań zbiorowych oraz przeciwdziałania praktykom dyskryminacyjnym.
2.5 Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej - istotne czynniki ryzyka i zagrożeń
W ocenie jednostek Grupy, I półrocze 2007 roku było bardzo korzystne dla prowadzenia działalności
gospodarczej. Grupa Kapitałowa Elektrobudowa SA odnotowała w I półroczu 2007 roku nie tylko wzrost
przychodów ze sprzedaży, ale również rekordową wysokość portfela zamówień, który na dzień
30 czerwca 2007 r. wynosił w jednostce dominującej 448,3 mln złotych i obejmował umowy podpisane
znajdujące się w trakcie realizacji oraz oczekujące na realizację.
Oferta sprzedaży Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA w roku 2007 podobnie jak w latach ubiegłych
składała się z całej gamy produktów występujących do tej pory oraz nowych pozycji stanowiących
uzupełnienie i uatrakcyjnienie oferty, która zawiera takie grupy produktów jak:
1. Sieci elektroenergetyczne niskiego, średniego i wysokiego napięcia;
2. Instalacje elektryczne siłowe i oświetleniowe;
3. Instalacje w strefach zagrożonych;
4. Stacje energetyczne NN, ŚN, WN;
5. Pomiary i rozruchy;
6. Projektowanie w zakresie urządzeń wymienionych w pkt. 1-4;
7. Usługi serwisowe;
8. Generalne wykonawstwo inwestycji;
9. Prace koncepcyjne i doradztwo;
10. Usługi zarządzania majątkiem.
W uzupełnieniu powyższej oferty oddział Rynek Automatyki oferuje kompleksową realizację projektów
automatyki i elektryki „pod klucz”.
10
Klientowi Grupy Kapitałowej oferowana jest kompleksowa realizacja projektów począwszy od
projektowania i prefabrykacji urządzeń przez dostawę, montaż, rozruch wraz z eksploatacją w okresie
próbnym aż do serwisu gwarancyjnego i pogwarancyjnego. Potencjał, który Grupa Kapitałowa posiada
pozwala na samodzielną realizację zdecydowanej większości skomplikowanych projektów.
Rozwój Grupy Kapitałowej w istotnym stopniu zależy od klientów poszczególnych jednostek Grupy
reprezentujących następujące branże: energetykę, budownictwo, petrochemię, górnictwo, hutnictwo,
handel oraz wojsko. Każda z w/w branż ma inną specyfikę potrzeb w zakresie usług i produktów
związanych z wytwarzaniem, przesyłem i wykorzystaniem energii elektrycznej oraz różni się sposobem
funkcjonowania i sytuacją ekonomiczną.
Na realizację przyszłych dochodów Grupy Kapitałowej niewątpliwy wpływ będą miały takie czynniki jak:
- koniunktura w branży energetycznej, chemicznej, metalurgicznej i budowlanej;
- poziom cen materiałów elektrycznych i urządzeń energetycznych oraz wyrobów hutniczych;
- intensyfikacja działań akwizycyjnych, szczególnie na rynku Europy Środkowo – Wschodniej;
- przebieg procesów prywatyzacyjnych , szczególnie w energetyce;
- obniżenie kosztów funkcjonowania w jednostkach Grupy Kapitałowej.
3. SYTUACJA RYNKOWA - SPRZEDAŻ I ZAOPATRZENIE
3.1 Kierunki sprzedaży
Działalność Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA koncentruje się głównie na rynku polskim. Eksport
w I półroczu 2007 roku wynosił 775 tys. złotych, co stanowiło 0,3% przychodów ze sprzedaży produktów
i ograniczył się głównie do eksportu produkowanych przez Grupę wyrobów elektrotechnicznych.
Sprzedaż dokonana na rzecz energetyki, wytwarzania i innych branż przez Spółkę Kruelta na terenie
Rosji wynosiła 28 368 tys. złotych i stanowiła 10,0% przychodów Grupy.
Niżej przedstawiamy zestawienie przychodów ze sprzedaży produktów Grupy Kapitałowej Elektrobudowa
SA według sektorów gospodarki, dla których dokonywana była sprzedaż w I półroczu 2007 i 2006 roku.
11
Obszary działania
Energetyka wytwarzanie
Energetyka dystrybucja
Obiekty handlowe
Przemysł chemiczny
Budownictwo mieszk. i użyteczności publicznej
Przemysł wydobywczy
Przemysł metalurgiczny
Przemysł materiałów budowlanych
Eksport produktów
Obiekty ochrony środowiska
Przemysł papierniczy
Transport
Przemysł spożywczy
Pozostałe obszary
Automatyka przemysłowa
Przemysł elektroniczny
Przemysł motoryzacyjny
Razem
Struktura %
83 471
9 992
23 232
21 643
29 197
53 068
18 350
1 044
775
2 107
17 038
143
1 823
18 108
313
346
2 623
283 273
29,5
3,5
8,2
7,6
10,3
18,7
6,5
0,4
0,3
0,7
6,0
0,1
0,6
6,4
0,1
0,1
1,0
100,0
I półrocze 2006 rok
Struktura %
53 829
4 925
28 487
16 851
14 403
10 388
7 652
1742
1 386
1 054
663
544
83
14 463
0
0
0
156 470
34,4
3,2
18,2
10,8
9,2
6,6
4,9
1,1
0,9
0,7
0,4
0,3
0,1
9,2
0,0
0,0
0,0
100,0
Największym źródłem przychodów w I półroczu 2007 roku był tradycyjnie sektor energetyki - wytwarzania
(29,5% w branżowej strukturze sprzedaży), gdzie Grupa Kapitałowa Elektrobudowa SA obecna jest ze
swoimi wyrobami oraz pełnym zakresem robót elektromontażowych na wszystkich nowo wznoszonych,
rozbudowywanych i modernizowanych obiektach energetyki zawodowej w Polsce i w Rosji. Grupa
wykonuje również instalacje związane z ochroną środowiska. Wartość realizowanych umów w tym
obszarze była o 100% wyższa niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Drugim co do wielkości obszarem, w którym działa Grupa jest przemysł wydobywczy. Udział przychodów
tego obszaru w przychodach ogółem wynosił za I półrocze br. 18,7 %. W obszarze tym znalazły się
kopalnie węgla brunatnego, kamiennego oraz miedzi.
W I półroczu 2007 roku podobnie jak w roku ubiegłym Grupa Kapitałowa znacząco zaakcentowała
również swoją obecność w obszarze budownictwa mieszkaniowego i szeroko rozumianej użyteczności
publicznej. Udział tego sektora w przychodach osiągniętych w okresie od 1.01.-30.06.2007 roku wynosił
10,3%.
Stosunkowo wysoki udział w przychodach Grupy w pierwszym półroczu, wynoszący 8,2 % miały dostawy
i roboty wykonane w nowych i modernizowanych obiektach handlowych tj. supermarketach i sieciach
handlowych. Specyficzny rodzaj wykonywanych w obiektach handlowych robót jest dla Grupy Kapitałowej
stosunkowo nowym obszarem działalności. Wartości realizowanych w tym obszarze kontraktów
w porównaniu do I półrocza ubiegłego roku utrzymywała się w zasadzie na podobnym poziomie.
Kolejnym obszarem działalności Grupy Kapitałowej był w I półroczu 2007 roku przemysł chemiczny.
Wysokość sprzedaży na rzecz przemysłu chemicznego, która w I półroczu 2007 roku stanowiła 7,6%
ogółu przychodów i dotyczyła głównie PKN ORLEN S.A. w Płocku.
Pozostałe segmenty rynku pozwoliły w znacznym stopniu na uzupełnienie sprzedaży poza podstawowymi
obszarami działalności.
12
3.2 Uzależnienie od jednego lub kilku odbiorców
Żaden z realizowanych w roku 2007 kontraktów nie przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży Grupy
Kapitałowej osiągniętych w tym okresie.
W I półroczu 2007 roku największe przychody ze sprzedaży Grupa zanotowała na realizacji kontraktu:
obiekt handlowo-usługowy Arkady Wrocław. Wartość wykonywanych robót na tym kontrakcie wynosiła
20,5 mln złotych.
3.3 Źródła zaopatrzenia
Źródła zaopatrzenia w okresie od 01.01.-30.06.2007 roku nie zmieniły się znacząco w porównaniu do lat
ubiegłych. Grupa kapitałowa nie jest uzależniona od jednego lub kilku dostawców, których udział
w stosunku do sprzedaży przekroczyłby 10%. Mając jednak na uwadze konieczność obniżania kosztów,
prowadzone są bez przerwy intensywne poszukiwania nowych dostawców materiałów oferujących
korzystniejsze warunki zakupów.
4. ZNACZĄCE UMOWY
4.1 Umowy na roboty budowlano-montażowe oraz dostawy wyrobów
W I półroczu 2007 roku W Grupie Kapitałowej nastąpił znaczny wzrost wartości pozyskanych zamówień,
przede
wszystkim
w
jednostce
dominującej.
Wartość
podpisanych
zamówień
tym
okresie
w Elektrobudowie SA wynosiła 374,8 mln. złotych.
Dużą część zamówień uzyskano z energetyki zawodowej. Podpisane zostały między innymi takie umowy
jak:
-
wykonanie robót w zakresie projektu „Łódzki Tramwaj Regionalny”
40,0
mln zł
-
dostawa, montaż i uruchomienie stacji energetycznych
w KWB Bełchatów
modernizacja rozdzielni 6 kv w Elektrociepłowni Żerań
i Elektrociepłowni Siekierki
dostawy i montaż i instalacje w budynku głównym Elektrowni
Pątnów II
roboty elektro-instalacyjne na Farmie Siłowni Wiatrowych w
Zajączkowie
modernizacja Systemu Sterowania i Nadzoru wraz z Układem
Elektrycznym bloków 3 i 4 w Elektrowni Bełchatów
dostawa i montaż zasilania energetycznego aparatury
kontrolno-pomiarowej i automatyki dla IOS Elektrowni Jaworzno
wykonanie robót elektrycznych w PKN Orlen
24,4
mln zł.
22,1
mln zł.
19,5
mln zł
19,3
mln zł
19,1
mln zł.
14,5
mln zł.
14,2
mln zł
-
13
4.2 Umowy ubezpieczenia
a/ Towarzystwo Ubezpieczeniowe HDI ASEKURACJA SA w Radomiu:
• umowa w zakresie ubezpieczenia środków transportowych OC i AC;
b/ Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji "WARTA" SA w Warszawie umowy w zakresie:
• ubezpieczenie produkcji budowlano-montażowej od wszelkich ryzyk;
• ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej członków Zarządu, Prokurentów i Rady Nadzorczej
Spółki;
• ubezpieczenie z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej;
c/ Towarzystwo Ubezpieczeniowe Alianz Polska S.A. w Warszawie:
• ubezpieczenie mienia od ognia i innych zdarzeń losowych;
• ubezpieczenie gotówki od kradzieży i rabunku;
• ubezpieczenie ładunków w transporcie kolejowym.
5. INWESTYCJE
Inwestycje zrealizowane w I półroczu 2007 roku
Łączna kwota nakładów inwestycyjnych poniesionych przez Grupę w I półroczu 2007 roku wynosi
5 326 tys. złotych.
Zasadnicza część wydatków przeznaczona została na dalsze unowocześnianie i bieżące odtwarzanie
rzeczowego majątku trwałego Grupy Kapitałowej.
Zrealizowano zakupy sprzętu usprawniającego proces produkcji, technologię montażu i transport oraz
kontynuowano wymianę sprzętu komputerowego i zakup nowoczesnego oprogramowania na kwotę
3 242 tys. złotych oraz realizowano modernizację budynku usług technicznych i zabudowę przestrzeni
między halami produkcyjnymi na kwotę 1 573 tys. złotych.
Zakupiono między innymi wciągnik łańcuchowy, zestawy spawalnicze, piłę taśmową, wózki widłowe
i akumulatorowe, sprzęt od obróbki kabli oraz aparaturę kontrolno-pomiarową. Dla usprawnienia
transportu zakupiono 13 samochodów ciężarowo-osobowych oraz osobowych, zaś dla dalszej poprawy
organizacji pracy biurowej dokonano zakupu nowoczesnych kserokopiarek cyfrowych i kopiarki
analogowej.
Ponadto w I półroczu 2007 roku poniesiono również nakłady na prace rozwojowe w wysokości
511 tys. złotych.
Inwestycje I półrocza 2007 finansowane były ze środków własnych.
14
Plan inwestycyjny na II półrocze 2007 roku
Potrzeby inwestycyjne II półrocza 2007 r. wynikają z konieczności kontynuowania prac w zakresie
modernizacji majątku trwałego dla uzyskania coraz większej efektywności funkcjonowania Grupy
Kapitałowej. Grupa planuje m.in. wykonanie w Koninie i Mikołowie wymianę posadzki w halach
produkcyjnych i magazynowych oraz ukończenie modernizacji hali w Mikołowie.
W dalszym ciągu kontynuowany będzie proces unowocześnienia parku maszynowego. Planuje się
między innymi zakup następującego sprzętu: urządzenia do obróbki szyn prądowych NOVOPRESS,
suwnicy z podtorzem, prasy krawędziowej, przewijarki do bębnów kablowych, urządzenia do cięcia szyn.
Dość duża część planowanych na drugie półrocze 2007 r. nakładów przeznaczona zostanie na
organizowanie nowoczesnych stanowisk pracy, w tym zakup sprzętu komputerowego i oprogramowania.
Planowana wartość nakładów inwestycyjnych Grupy w II półroczu 2007 r. wynosi 7 mln. zł. Realizacja
planu inwestycyjnego finansowana będzie ze środków własnych jednostek Grupy.
6. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
W I półroczu 2007 roku jednostki Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA zawierały między sobą tylko
transakcje, które były transakcjami typowymi i rutynowymi zawieranymi na warunkach rynkowych
i wynikały z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez Spółkę.
Transakcje Elektrobudowy SA z podmiotami powiązanymi wynosiły 12 705 tys. złotych
z tego:
-
sprzedaż produktów Spółce Kruelta
-
sprzedaż usług Spółce Konip
12 663
tys. złotych
42
tys. złotych
Jednostki powiązane dokonały na rzecz Elektrobudowy SA sprzedaży w następujących wysokościach:
-
Konip
376
tys. złotych
Wzajemne salda na dzień 30.06.2007 roku wynosiły 65 tys. złotych. Na kwotę tą składały się
zobowiązania Elektrobudowy SA wobec Spółki Konip w wysokości 65 tys. złotych.
15
7. INFORMACJA O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH, POŻYCZKACH, PORĘCZENIACH
I GWARANCJACH
7.1 Zestawienie umów kredytowych na dzień 30.06.2007 r.
Lp. Nazwa Banku
Rodzaj kredytu
Termin spłaty
Kwota limitu
1.
BRE BANK S.A. Warszawa
w rachunku bieżącym
20.09.2007
3,0 mln zł
2.
ING Bank Śląski
28.03.2008
8,0 mln zł
3.
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
odnawialny co 7 dni
6,1 mln zł
4.
PKO BP S.A. w Warszawie
Obrotowy
24.02.2009
5,0 mln zł
5.
PKO BP w Warszawie
24.02.2009
5,0 mln zł
6.
BPH S.A. w Krakowie
22.07.2008
30,0 mln zł
7.
BPH S.A. w Krakowie
30.04.2008
10,0 mln zł
emisja dłużnych
papierów wartościow.
W I półroczu 2007 roku z kredytów korzystała tylko jednostka dominująca Elektrobudowa SA. Również
tylko Elektrobudowa SA dokonała emisji dłużnych papierów wartościowych.
Zobowiązania Elektrobudowy SA z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30.06.2007 roku wynosiły
22,7 mln złotych. Wymieniona kwota obejmuje wykorzystany kredyt w wysokości 6,8 mln złotych oraz
emisję dłużnych papierów wartościowych w kwocie 15,9 mln złotych.
7.2 Umowy pożyczek
W I półroczu 2007 roku Grupa Kapitałowa Elektrobudowa SA nie korzystała z żadnych pożyczek oraz nie
udzielała pożyczek i gwarancji poza wymienionymi w nocie 35 w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupy Kapitałowej.
7.3 Poręczenia.
W I półroczu 2007 roku Grupa Kapitałowa udzieliła poręczenia wekslowego na kwotę 255 tys. złotych
firmie P.P.-U. Trans-Energo S.A.
16
8. WYKAZ
13.08.2007
AKCJONARIUSZY
ROKU
CO
JEDNOSTKI
NAJMNIEJ
5%
DOMINUJĄCEJ
OGÓLNEJ
POSIADAJĄCYCH
LICZBY
GŁOSÓW
NA
NA
DZIEŃ
WALNYM
ZGROMADZENIU ELEKTROBUDOWA SA
%
Commercial Union Otwarty Fundusz Emerytalny
OFE Nationale Nederlanden Polska
OFE PZU Złota Jesień
AIG Otwarty Fundusz Emerytalny
AXA OFE
Legg Mason Zarządzanie aktywami S.A.
Ing Parasol Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
12,03
10,90
7,64
7,54
6,49
6,16
5,58
Liczba akcji
równa liczbie głosów
507 644
459 828
322 421
318 087
274 024
259 883
235 509
Powyższe zestawienie sporządzone zostało na podstawie informacji przesłanych przez akcjonariuszy.
Grupie Kapitałowej nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
9. PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego,
z wyjątkiem aktualizacji wyceny instrumentów pochodnych, które wykazuje się w wartości godziwej.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga zastosowania pewnych kluczowych
szacunków księgowych. Zarząd musi także podjąć szereg subiektywnych decyzji dotyczących
zastosowania zasad rachunkowości. Obszary bardziej złożone lub wymagające subiektywnego osądu, jak
również obszary, w których założenia i oszacowania są znaczące dla sprawozdania finansowego jako
całości zostały opisane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego, w notach 8, 9, 10.2, 15,
20, 21 i 24.
10. WAŻNIEJSZE PRACE PROWADZONE W DZIEDZINIE ROZWOJU TECHNICZNEGO
Program prac rozwojowych w I półroczu 2007 roku skoncentrowano na rozbudowie asortymentu
rozdzielnic średniego i niskiego napięcia.
17
W zakresie urządzeń niskich napięć:
− kontynuowano prace związane z opracowaniem zadania pt. Modułowy system przewodów szynowych
niskiego napięcia typu PONTIS. W miesiącu sierpniu rozpocznie się jego proces atestacji w Instytucie
Elektrotechniki w Warszawie;
− opracowano nowy wariant rozdzielnicy trakcyjnej typu RT w wersji z napędem silnikowym członu
zasilacza trakcyjnego i przeprowadzono badania typu. Umożliwiło to pozyskać ELEKTROBUDOWIE
kontrakt na modernizację stacji zasilających trakcję tramwajową w Łodzi.
W zakresie urządzeń średnich napięć:
− na potrzeby rynku rosyjskiego opracowano dokumentację konstrukcyjną rozdzielnicy typu D-12PL
z wyłącznikiem BB TEL o prądzie znamionowym In=1600 A, opracowano również dokumentację
konstrukcyjną rozdzielnicy D-12-2P z wyłącznikiem BB TEL;
− zakończono prace związane z realizacją projektu celowego dla rozdzielnicy typu PREM GJ
przeznaczonej dla górnictwa podziemnego finansowanego przez rząd polski.
W drugiej połowie 2007 roku przewidziano prowadzenie prac w dziedzinie badań i rozwoju
w następujących zakresach:
W zakresie urządzeń niskich napięć:
− zakończenie procesu atestacji Modułowego systemu przewodów szynowych niskiego napięcia typu
PONTIS;
− rozpoczęcie prac związanych z opracowaniem taniej rozdzielnicy niskiego napięcia – wariant
ekonomiczny.
W zakresie urządzeń średnich napięć:
− opracowanie dokumentacji konstrukcyjnej przewodów szynowych 12 kV
− rozpoczęcie prac nad opracowaniem dokumentacji konstrukcyjnej rozdzielnicy D-40P z izolatorami 24
kV oraz z dolnym wyprowadzeniem kabli.
Zamierzenia dotyczące prowadzenia prac w dziedzinie badań i rozwoju w 2008 roku są
następujące:
−
kontynuacja prac związanych z opracowaniem taniej rozdzielnicy niskiego napięcia wariant
ekonomiczny;
−
kontynuacja prac nad opracowaniem rozdzielnicy D-40 P z izolatorami 24 kV oraz z dolnym
wyprowadzeniem kabli;
−
przeprowadzenie analizy techniczno ekonomicznej dotyczącej produkcji rozdzielnicy;
−
wyłącznikowej w izolacji SF6 i ewentualne podjęcie dalszych prac.
18
11. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z PRZEPISAMI
Wszystkie informacje wymagane przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych, zostały w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Elektrobudowa
SA zamieszczone z wyjątkiem tych, które w Grupie nie występują.
Zarząd Elektrobudowy SA oświadcza, że półroczne, skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, oraz że
odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej
Elektrobudowa SA oraz jej wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń
i ryzyka.
12. OŚWIADCZENIE O WYBORZE AUDYTORA
Zarząd Elektrobudowy SA oświadcza, że firma PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. z siedzibą
w Warszawie pl. Armii Ludowej 14 00-638 Warszawa, która przeprowadziła przegląd sprawozdania
finansowego Elektrobudowy SA oraz skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Elektrobudowa
SA za I półrocze 2007 roku została wybrana do przeprowadzenia przeglądu zgodnie z przepisami prawa.
Wymieniona Spółka oraz biegli rewidenci dokonujący przeglądu wyżej wymienionych sprawozdań spełnili
warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami.
13. OŚWIADCZENIE O PRZESTRZEGANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO.
Zarząd Elektrobudowy SA oświadcza, że w Spółce przestrzegane są w pełni zasady ładu
korporacyjnego uchwalone przez Radę i Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych, zawarte w dokumencie
„Dobre praktyki w spółkach publicznych 2005”, w sposób określony w przyjętym i opublikowanym przez
Spółkę „Oświadczeniu”.
19
Imię i Nazwisko
Stanowisko/
Funkcja
Jacek Faltynowicz
Prezes
28.09.2007
Członek Zarządu
28.09.2007
Ariusz Bober
Członek Zarządu
28.09.2007
Stanisław Rak
Członek Zarządu
28.09.2007
Tomasz Jaźwiński
Członek Zarządu
28.09.2007
Data
Podpis
20
z przeglądu półrocznego skróconego sprawozdania finansowego
Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ELEKTROBUDOWY S.A.
Przeprowadziliśmy przegląd załączonego półrocznego skróconego sprawozdania finansowego
Spółki ELEKTROBUDOWA S.A. (zwanej dalej „Spółką”) z siedzibą w Katowicach przy ulicy
Porcelanowej 12, obejmującego:
(a)
bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2007 r., który po stronie aktywów oraz
zobowiązań i kapitału własnego wykazuje sumę 250.887 tys. zł;
(b)
rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 r. wykazujący zysk
netto w kwocie 13.633 tys. zł;
(c)
zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 r.
wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 5.565 tys. zł;
(d)
rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 r.
wykazujący wpływy pieniężne netto w kwocie 984 tys. zł;
(e)
wybrane informacje objaśniające.
Za sporządzenie zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
zatwierdzonymi przez Unię Europejską dotyczącymi sprawozdawczości śródrocznej (MSR 34)
półrocznego skróconego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Spółki.
Naszym zadaniem było przedstawienie raportu o tym półrocznym sprawozdaniu na podstawie
dokonanego przeglądu.
Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów. Normy te nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu
w taki sposób, aby uzyskać odpowiednią pewność, że półroczne skrócone sprawozdanie
finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Przeglądu dokonaliśmy drogą analizy wyżej
wymienionego półrocznego sprawozdania finansowego, wglądu w księgi rachunkowe oraz z
wykorzystaniem informacji uzyskanych od Zarządu i pracowników Spółki.
z przeglądu półrocznego skróconego sprawozdania finansowego
Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ELEKTROBUDOWY S.A. (Cd.)
Zakres wykonanych prac był znacząco mniejszy od zakresu badania sprawozdania
finansowego, ponieważ celem przeglądu nie było wyrażenie opinii o prawidłowości i rzetelności
półrocznego skróconego sprawozdania finansowego. Niniejszy raport nie stanowi opinii z
badania sprawozdania finansowego w rozumieniu Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września
1994 roku (Dz.U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami).
Dokonany przez nas przegląd nie wykazał potrzeby istotnych zmian w załączonym półrocznym
skróconym sprawozdaniu finansowym tak, aby było ono zgodne z Międzynarodowym
Standardem Rachunkowości 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa”.
Działający w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. i przeprowadzający przegląd:
Tomasz Reinfuss
Członek Zarządu
Biegły Rewident
Numer ewidencyjny 90038/7274
Katowice, 28 września 2007 r.
Spółka wpisana na listę podmiotów
uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod numerem 144
ELEKTROBUDOWA SA
Skrócone sprawozdanie finansowe
1
ELEKTROBUDOWA SA
Skrócone sprawozdanie finansowe za I półrocze 2007 roku obejmujące okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 roku
Indeks do sprawozdania finansowego
BILANS ......................................................................................................................................................... 3
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT .................................................................................................................. 4
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE .......................................................................................................... 5
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................................. 7
WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE.............................................................................................. 8
1. Dane ogólne ......................................................................................................................................... 8
2. Informacje dotyczące segmentów działalności................................................................................ 9
3. Zmiana stanu rezerw i odpisów na należności oraz podatek dochodowy .................................. 13
4. Zobowiązania warunkowe................................................................................................................. 13
5. Zmiany w prezentacji sprawozdań finansowych............................................................................ 14
6. Zysk na akcję...................................................................................................................................... 14
7. Wartość księgowa na akcję .............................................................................................................. 15
8. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, w przeliczeniu na jedną
akcję ........................................................................................................................................................ 15
9. Informacje dotyczące otrzymanej dywidendy ................................................................................ 16
10. Informacje dotyczące sprzedaży udziałów ................................................................................... 16
11. Informacje o wcześniej ogłoszonych prognozach ....................................................................... 16
2
ELEKTROBUDOWA SA
Bilans
stan na
stan na
stan na
30.06.2007 31.12.2006 30.06.2006
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Udziały w jednostkach zależnych
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
55 053
35 522
3 591
1 571
70
968
11 982
866
483
50 665
33 232
3 066
0
1 705
968
10 768
440
486
44 544
30 486
2 310
0
1 705
879
8 675
0
489
Aktywa obrotowe
Zapasy
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
195 834
17 702
124 365
857
80
1 158
35 039
16 633
206 438
17 602
141 806
0
0
71
31 310
15 649
130 542
20 082
77 244
0
381
782
21 985
10 068
Razem aktywa
250 887
257 103
175 086
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Kapitał zapasowy
Kapitał z wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaży
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk (strata) netto
88 462
25 320
67 026
473
(17 990)
13 633
82 897
25 320
61 090
72
(17 980)
14 395
67 363
24 821
56 495
0
(17 990)
4 037
4 528
0
1 905
2 623
5 010
0
1 946
3 064
4 932
639
1 767
2 526
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
Kredyty i pożyczki oraz dłużne papiery wartościowe
Rezerwy
Rozliczenia międzyokresowe
Kwoty zobowiazań wobec odbiorców z tytułu umów budowlanych
157 897
103 429
1 445
25
22 669
618
4 342
25 369
169 196
118 798
1 905
76
22 098
624
5 717
19 978
102 791
68 869
31
0
21 377
575
1 890
10 049
Razem zobowiązania
162 425
174 206
107 723
Razem kapitał własny i zobowiązania
250 887
257 103
175 086
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Noty zaprezentowane na stronach 8 - 16 stanowią integralną część niniejszego skróconego sprawozdania
finansowego.
3
ELEKTROBUDOWA SA
Rachunek zysków i strat
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
270 407
148 039
(249 072)
(140 226)
21 335
7 813
Koszty sprzedaży
(1 094)
(802)
(3 086)
(3 089)
(1 745)
925
Zysk operacyjny
15 410
4 847
Przychody finansowe
2 304
849
Koszty finansowe
(597)
(547)
Przychody (koszty) finansowe netto
1 707
302
Zysk brutto
17 117
5 149
Podatek dochodowy
(3 484)
(1 112)
Zysk netto okresu obrotowego
13 633
4 037
- podstawowy
3,23
1,02
- rozwodniony
3,23
0,98
Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Spółki w trakcie
okresu (wyrażony w zł. na jedną akcję)
finansowego.
4
10 369
0
4 758
15 127
24 821
499
25 320
Kapitał
zakładowy
15 127
25 320
Kapitał zapasowy z
nadwyżki ponad cenę
nominalna akcji
15 127
Kapitał zapasowy
z nadwyżki ponad
ceną nominalną akcji
25 320
Kapitał
zakładowy
45 963
(163)
2 750
(4 441)
47 817
Pozostały kapitał
zapasowy
10
51 899
5 926
45 963
Pozostały kapitał
zapasowy
72
89
(17)
72
(5 957)
(18)
(17 980)
(2 750)
4 441
(13 696)
Kapitał z wyceny
inwestytcji
dostępnych do
sprzedaży
0
Zysk (strata) z
lat ubiegłych
473
(5 926)
(3 585)
Zysk (strata)
z lat ubiegłych
(8 440)
(39)
(17 990)
495
(94)
72
Kapitał z wyceny
inwestytcji
dostępnych do
sprzedaży
Noty zaprezentowane na stronach 8 - 16 stanowią integralną część niniejszego skróconego sprawozdania finansowego.
1 styczeń 2006 r.
zysk netto
suma przychodów za 2006 r.
podział zysku
emisja akcji serii C
koszty emisji akcji serii C
wypłata dywidendy
pozostałe zmiany
31 grudzień 2006 r.
1 styczeń 2007 r.
zysk netto
suma przychodów za I półrocze 2007 r.
podział zysku
wycena aktywów finan.dostepnych do sprzedaży
podatek dochodowy z wyceny udziałów
wypłata dywidendy
pozostałe zmiany
30 czerwiec 2007 r.
Zestawienie zmian w kapitale
ELEKTROBUDOWA SA
14 395
14 395
0
14 395
Zysk netto
13 633
0
13 633
13 633
Zysk netto
5
69 311
14 395
89
(17)
14 467
0
0
5 257
(163)
(5 957)
(18)
82 897
Razem kapitał
własny
82 897
13 633
13 633
0
495
(94)
(8 440)
(29)
88 462
Razem
Kapitał własny
10 369
10 369
24 821
24 821
Kapitał zapasowy
z nadwyżki ponad
ceną nominalną akcji
46 126
2 750
(4 441)
47 817
Pozostały kapitał
zapasowy
0
0
Kapitał z wyceny
inwestytcji
dostępnych do
sprzedaży
Noty zaprezentowane na stronach 8 - 16 stanowią integralną część niniejszego skróconego sprawozdania finansowego.
1 styczeń 2006 r.
zysk netto
suma przychodów za I półrocze 2006 r.
podział zysku
wypłata dywidendy
pozostałe zmiany
30 czerwiec 2006 r.
Kapitał
zakładowy
ELEKTROBUDOWA SA
(2 750)
4 441
(5 957)
(28)
(17 990)
(13 696)
Zysk (strata)
z lat ubiegłych
4 037
0
4 037
4 037
Zysk netto
6
69 311
4 037
4 037
0
0
(5 957)
(28)
67 363
Razem
Kapitał własny
ELEKTROBUDOWA SA
Noty do sprawozdania finansowego
Rachunek przepływów pieniężnych
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk brutto
Amortyzacja
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Zysk ze sprzedaży udziałów
Zmiana stanu z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu aktywów dostępnych do sprzedaży
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
Zapłacony podatek dochodowy
Zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu rozrachunków z tytułu umów budowlanych
Inne korekty
Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Zbycie aktywów finansowych
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Wypływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Wpływy pieniężne netto z działalności finansowej
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych
Stan środków pieniężnych na początek okresu
Stan środków pieniężnych na koniec okresu
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
17 117
2 470
(1 190)
(87)
(347)
(426)
(100)
(456)
18 007
(24 074)
(3 944)
(2 462)
3
1 662
(896)
5 277
5 149
2 166
(443)
(74)
0
1 080
(16 583)
0
15 340
3 148
(2 262)
(1 855)
3
(3 963)
(459)
1 247
126
410
(4 830)
(4 294)
334
0
(3 118)
(2 784)
0
68 678
(6 401)
(61 706)
0
(570)
1
6 948
29 873
0
(31 859)
(28)
(398)
4 536
984
15 649
16 633
2 999
7 069
10 068
finansowego.
7
ELEKTROBUDOWA SA
Noty do sprawozdania finansowego
WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
1. Dane ogólne
Od 01.01.2005 roku Elektrobudowa SA wprowadziła i stosuje zasady rachunkowości oparte na
Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna
sprawozdawczość finansowa).
Zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego nie uległy
zmianie w porównaniu do ostatniego rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2006.
Prezentowane skrócone sprawozdanie finansowe za I półrocze 2007 roku sporządzone zostało także
zgodnie z wymogami obowiązującymi spółki publiczne.
Spółka, jako jednostka dominująca w Grupie Kapitałowej, sporządziła pod datą 30.06.2007 roku również
skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Sprawozdanie skonsolidowane zatwierdzone zostało
28.09.2007 roku i jest dostępne w siedzibie Spółki. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym,
jednostki zależne – czyli jednostki, w których Grupa ma prawo kierować polityką finansową i operacyjną,
co zazwyczaj wiąże się z posiadaniem ponad połowy praw głosu, zostały skonsolidowane metodą pełną.
Skrócone sprawozdanie jednostkowe Elektrobudowy SA jest dołączone do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za I półrocze 2007 roku.
W I półroczu 2007 roku efekt sezonowości sprzedaży charakterystycznej dla branży budowlanej, w której
działa Spółka, został ograniczony w wyniku osiągnięcia bardzo wysokich przychodów ze sprzedaży
związanych z łagodnym przebiegiem zimy.
Przychody ze sprzedaży za I półrocze 2007 roku stanowią 56,94 % przychodów założonych w prognozie
na rok 2007; przychody osiągnięte za I półrocze 2006 roku stanowiły tylko 32,71 % rocznej wartości
przychodów.
Zmiana stanu dłużnych papierów wartościowych:
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
Emisje
Spłaty emisji
8 950
68 678
-61 706
15 922
za okres
01.01.2006
- 31.12.2006
7 964
71 678
-70 692
8 950
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
7 964
29 873
-31 859
5 978
finansowego.
8
ELEKTROBUDOWA SA
Noty do sprawozdania finansowego (cd.)
2. Informacje dotyczące segmentów działalności
Podstawowy układ sprawozdawczy – segmentacja branżowa
Na dzień 30 czerwca 2007 roku Spółka prowadziła działalność w ramach czterech głównych
segmentów branżowych, które podlegają różnym rodzajom ryzyka i korzyści.
- Segment Rynek Wytwarzania Energii świadczy usługi na rzecz wytwórców zawodowych
i przemysłowych energii elektrycznej i cieplnej, przemysłu ciężkiego, a w szczególności przemysłu
hutniczego, wydobywczego łącznie z zapleczem przetwórczym. Segment ten świadczy usługi
w zakresie: prac montażowych z zakresu elektroenergetyki, pomiarów pomontażowych, prac
rozruchowych i produkcji przewodów silnoprądowych.
- Segment Rynek Przemysłu świadczy usługi na rzecz szeroko rozumianego sektora publicznego,
handlowego (budynki centrów handlowych) i przemysłu, w tym min. przemysłu petrochemicznego,
papierniczego, drogowego i itp. Usługi świadczone są w zakresie: prac montażowych z zakresu
elektroenergetyki, pomiarów pomontażowych, prac rozruchowych oraz realizuje zadania
w charakterze generalnego wykonawcy inwestycji.
- Segment Rynek Dystrybucji Energii świadczy kompleksowe usługi na rzecz sektora dystrybucyjnego
oraz realizuje dostawy wytworzonych produktów. Przedmiotem działania tego segmentu jest:
produkcja i sprzedaż urządzeń elektroenergetycznych średniego i niskiego napięcia,
a w szczególności rozdzielnic niskich i średnich napięć oraz stacji kontenerowych, produkcja
i sprzedaż konstrukcji metalowych, kablowych i wsporczych, produkcja i sprzedaż urządzeń
sterowania i sygnalizacji oraz kompleksowa realizacja stacji elektroenergetycznych i projektów
w zakresie generalnego wykonawstwa dla rynku dystrybucji i przesyłu energii.
- Segment Rynek Automatyki świadczy usługi w zakresie systemów sterowania, nadzoru oraz układów
automatyki dla stacji elektroenergetycznych i rozdzielnic. Świadczy również usługi monitoringu,
sterowania, a także kompleksowej automatyki dla przemysłu wytwórczego i przetwórczego. Ponadto
wykonuje usługi w zakresie elektryki i automatyki dla urządzeń i instalacji wodnych oraz ochrony
środowiska. Wykonuje również usługi z zakresu automatyki dla budownictwa, energetyki
i ciepłownictwa.
- Pozostałe pozycje obejmują inne materialne i niematerialne usługi świadczone na rzecz klientów
zewnętrznych.
Rynek
Wytwarzania
Energii
Zysk operacyjny
Podatek dochodowy
Zysk netto
97 898
6 030
91 868
6 379
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
96 232
1 233
94 999
3 289
99 280
20 281
78 999
4 945
4 962
1 688
3 274
(93)
Razem
Grupa
3 204
1 937
1 267
890
finansowego.
301 576
31 169
270 407
15 410
1 707
17 117
(3 484)
13 633
9
ELEKTROBUDOWA SA
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branżowych ujęte w rachunku zysków i strat za I półrocze 2007 roku
Rynek
Wytwarzania
Energii
529
50
Pozostałe
Rynek
Rynek
Rynek
Energii
287
40
596
183
59
23
Razem
Grupa
665
38
2 136
334
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Rynek
174 504
164 982
159 987
3 272
6 579
1 854
3 966
44 060
3 055
3 778
172 650
161 016
115 927
217
2 801
7 246
3 587
8 081
(1 126)
931
Razem
Grupa
509 324
56 713
452 611
18 719
(411)
18 308
(3 913)
14 395
Wyniki segmentów branżowych za 2006 rok
Zysk operacyjny
Podatek dochodowy
Zysk netto
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branżowych ujęte w rachunku zysków i strat za 2006 rok
Rynek
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
721
480
1 131
92
1 330
103
67
505
7
74
Razem
Grupa
3 754
756
Zysk operacyjny
Podatek dochodowy
Zysk netto
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Rynek
Energii
Energii
60 492
61 430
45 537
550
3 353
223
900
19 770
547
1 883
60 269
60 530
25 767
3
1 470
1 761
(666)
4 120
(785)
417
Razem
Grupa
finansowego.
171 362
23 323
148 039
4 847
302
5 149
(1 112)
4 037
10
ELEKTROBUDOWA SA
Pozostałe pozycje dotyczące segmentów branżowych ujęte w rachunku zysków i strat za I półrocze 2006 r.
Rynek
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
Energii
325
226
532
43
672
47
31
251
2
37
Razem
Grupa
1 798
368
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
60 421
35 693
1 060
95 567
60 989
830
59 840
53 751
108
3 591
3 603
1 643
Razem
Grupa
* 31 468
* 8 389
1 676
250 887
162 425
5 317
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
69 671
44 839
2 536
86 312
58 337
810
69 758
63 086
2 646
740
3 406
299
Razem
Grupa
* 30 622
* 4 538
2 905
257 103
174 206
9 196
Rynek
Wytwarzania
Energii
Aktywa
Zobowiązania
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
57 044
31 870
682
58 352
41 398
536
23 976
24 589
647
626
1 163
161
Razem
Grupa
* 35 088
* 8 703
1 117
175 086
107 723
3 143
finansowego.
11
ELEKTROBUDOWA SA
Odpisy aktualizujące należności segmentów branżowych
stan na 30.06.2007
stan na 31.12.2006
stan na 30.06.2006
Rynek
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
Energii
7 547
2 661
3 382
0
4 173
7 817
2 405
2 825
0
4 228
9 643
2 770
3 290
0
4 465
Razem
Grupa
17 763
17 275
20 168
Wartość odpisów aktualizujących należności segmentów branżowych
w 2006 roku
Rynek
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
Energii
1 479
1 079
829
0
54
1 708
169
19
0
74
1 907
5
453
0
19
Razem
Grupa
3 441
1 970
2 384
Odwrócenie odpisów aktualizujących należności segmentów branżowych
w 2006 roku
Rynek
Rynek
Rynek
Rynek
Pozostałe
Energii
Energii
1 749
823
272
0
109
3 432
656
669
0
429
1 805
127
638
0
137
Razem
Grupa
2 953
5 186
2 707
Uzupełniający układ sprawozdawczy - segmentacja geograficzna
Elektrobudowa SA prowadzi działalność na rynku krajowym oraz na rynkach zagranicznych.
za okres
01.01.2007
- 30.06.2007
kraj
eksport
256 969
13 438
270 407
za okres
01.01.2006
- 30.06.2006
138 221
9 818
148 039
Sprzedaż eksportowa jednostki dominującej dokonywana jest przez segment dystrybucji energii oraz
wytwarzania energii.
finansowego.
12
ELEKTROBUDOWA SA
3. Zmiana stanu rezerw i odpisów na należności oraz podatek dochodowy
stan na
30.06.2007
Odpisy aktualizujące należności
w tym:
- w postępowaniu upadłościowym
- w postępowaniu układowym
- w postępowaniu sądowym
- od pozostałych dłużników zalegających z zapłatą
stan na
30.06.2006
17 763
17 275
19 682
8 787
982
515
7 479
8 047
2 595
583
6 050
9 956
2 758
598
6 370
stan na
30.06.2007
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
stan na
31.12.2006
stan na
31.12.2006
stan na
30.06.2006
8 860
7 273
4 453
914
892
799
7 946
6 381
3 654
(7 994)
(6 833)
(5 092)
(587)
(625)
(605)
(7 407)
(6 208)
(4 487)
866
440
(639)
Odroczony podatek dochodowy od osób prawnych
4. Zobowiązania warunkowe
stan na
30.06.2007
Zobowiązania warunkowe
w tym:
gwarancje
weksle
poręczenia
stan na
31.12.2006
stan na
30.06.2006
97 446
73 296
54 146
83 408
13 783
255
63 608
9 688
0
45 951
8 195
0
finansowego.
13
ELEKTROBUDOWA SA
5. Zmiany w prezentacji sprawozdań finansowych
Korekta danych finansowych okresu porównywalnego (I półrocze 2006 roku) nie spowodowała zmiany
sumy bilansowej i wyników Spółki.
Zmiany w prezentacji dotyczyły następujących danych:
a) rachunek zysków i strat:
− korekta prezentacji zrealizowanych różnic kursowych
• przychody ze sprzedaży
• koszty wytworzenia
161
330
- 491
tys. zł
tys. zł
tys. zł
− korekta prezentacji dyskonta z wyceny należności długoterminowych
na 31.12.2006 r.
• przychody finansowe
505
- 505
tys. zł
tys. zł
- 4 037
5 149
- 31
- 1 081
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
5 978
- 5 978
tys. zł
tys. zł
.
tys. zł
tys. zł
b) rachunek przepływów pieniężnych:
− korekta prezentacji podatku:
• zysk netto
• zysk brutto
• zmiana stanu zobowiązań
• zapłacony podatek dochodowy
− korekta prezentacji dłużnych papierów
• wpływy
• wypływy
− korekta prezentacji wyceny kontraktów forward
• zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych
• inne korekty
- 381
381
6. Zysk na akcję
zysk netto za okres (w złotych)
zysk na akcję
Zysk
13 632 882
Akcje
Zysk na akcje
4 220 096
13 632 882
4 220 096
3,23
3,23
finansowego.
14
ELEKTROBUDOWA SA
średnią rynkową cenę akcji
cena wykonania opcji
47,03
21,10
zysk netto za okres (w złotych)
zysk na akcję
średnia ważona liczba akcji (program opcyjny)
średnia ważona liczba akcji, która byłaby wyemitowana po
średniej cenie rynkowej
Zysk
4 036 902
Akcje
Zysk na akcje
3 971 000
1,02
249 096
4 036 902
(111 757)
4 108 339
0,98
7. Wartość księgowa na akcję
stan na
30.06.2007
kapitał własny
liczba akcji (w sztukach)
wartość księgowa na jedną akcję
88 462
4 220 096
20,96
stan na
31.12.2006
82 897
4 220 096
19,64
stan na
30.06.2006
67 363
3 971 000
16,96
8. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, w przeliczeniu na jedną
akcję
Wypłacona przez Elektrobudowę SA (jednostkę dominującą) w 2006 roku dywidenda za rok 2005
wynosiła 1,50 zł na jedną akcję.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Elektrobudowy SA, zgodnie z Uchwałą nr 14 z dnia
30 maja 2007 roku postanowiło przeznaczyć część zysku netto za 2006 r., w kwocie 8 440 192 zł. na
wypłatę dywidendy, tj. po 2 zł na jedną akcję.
finansowego.
15
ELEKTROBUDOWA SA
9. Informacje dotyczące otrzymanej dywidendy
Decyzją Zgromadzenia Wspólników Spółki Kruelta, Elektrobudowa SA została uprawniona do
otrzymania dywidendy w wysokości 51% wypracowanego przez Spółkę Kruelta zysku za 2006 rok,
w kwocie 2 304 tys. zł.
W czerwcu 2007 r., zgodnie z postanowieniem Zgromadzenia Wspólników Spółki Kruelta,
Elektrobudowa SA otrzymała pierwszą ratę dywidendy, w wysokości 517 tys. zł.
10. Informacje dotyczące sprzedaży udziałów
W dniu 18 maja 2007 roku Elektrobudowa SA sprzedała 2% posiadanych udziałów w Spółce Kruelta
dotychczasowemu udziałowcowi mniejszościowemu Spółce Tavrida z siedzibą w Moskwie
(Federacja Rosyjska). Wartość transakcji wynosiła 3 770 tys. rubli, tj. 410 tys. zł.
Od dnia 18.05.2007 roku, w wyniku wyżej wymienionej transakcji, Elektrobudowa SA posiada 49%
udziałów i wywiera znaczący wpływ na kierowanie polityką operacyjną i finansową Spółki Kruelta, co
oznacza że Spółka Kruelta z chwilą sprzedaży 2% udziałów, zakwalifikowana została jako jednostka
stowarzyszona. W aktywach bilansu na 30.06.2007 roku, w osobnej pozycji „inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych”, wykazano wartość posiadanych przez Elektrobudowę SA udziałów
w kapitale własnym Spółki Kruelta na 30.06.2007 roku w wysokości 1 571 tys. zł.
11. Informacje o wcześniej ogłoszonych prognozach
W dniu 18 września 2007 roku Elektrobudowa SA ogłosiła, że prognozowane przychody ze sprzedaży
w 2007 roku wynosić będą 661,5 mln zł, a zysk netto za rok 2007 osiągnie poziom 28,7 mln zł.
finansowego.
16
ELEKTROBUDOWA SA
Imię i Nazwisko
Stanowisko /
Funkcja
Data
Jacek Faltynowicz
Prezes
28.09.2007
Członek Zarządu
28.09.2007
Ariusz Bober
Członek Zarządu
28.09.2007
Stanisław Rak
Członek Zarządu
28.09.2007
Tomasz Jaźwiński
Członek Zarządu
28.09.2007
Podpis
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Imię i Nazwisko
Stanowisko /
Funkcja
Data
Danuta Tomaszewska
Główny Księgowy
28.09.2007
Podpis
17

Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu półrocznego

Transkrypt

Podobne dokumenty

Wersja PDF - Raport roczny

Raport bie ący: 17/2007 Data: 2007-04

Raport bie ący: 64/2007 Data: 2007-12

Raport ESPI Temat: Wybór biegłego rewidenta

Oświadczenia Zarządu Grupa BOŚ

Szacunkowe skonsolidowane dane finansowe za III kwartał 2016 r.

Raport bie ący: 27/2007 Data: 2007-05

opinia niezależnego biegłego rewidenta

Raport Pricewaterhouse Coopers z przeglądu półrocznego

Opinia audytora SRR05