Obligacje nie są zabezpieczone. Środki pochodzące z obligacji

Uchwała nr SO – 33/3- Ob/Ka/06
z dnia 29 czerwca 2006 r.
Składu Orzekającego Regionalnej Izby Obrachunkowej w Poznaniu
w sprawie wydania na wniosek jednostki samorządu terytorialnego opinii
o możliwości wykupu papierów wartościowych
Skład Orzekający Regionalnej Izby Obrachunkowej w Poznaniu wyznaczony zarządzeniem
nr 25/2004 Prezesa Regionalnej Izby Obrachunkowej w Poznaniu z dnia 9 listopada 2004 r.
ze zmianami w składzie:
Przewodniczący
Członkowie:
-
Idzi Kalinowski,
Zofia Kowalska,
Zofia Freitag,
działając na podstawie art. 13 pkt 1 ustawy z dnia 7 października 1992 r. o regionalnych
izbach obrachunkowych (tekst jednolity z 2001 roku, Dz.U. nr 55, poz. 577) w związku z art.
83 ust. 2 ustawy z dnia 30 czerwca 2005 r. o finansach publicznych (Dz.U. z 2005 r. nr 249,
poz. 2104 ze zm.) po rozpoznaniu przedłożonego przez Prezydenta Miasta Ostrowa
Wielkopolskiego wniosku o wydanie opinii o możliwości wykupu obligacji komunalnych
wyraża opinię pozytywną.
Uzasadnienie
Pismem z dnia 28 czerwca 2006 r., znak: WFN.BiAE.3055-14/062006-BiAE –
RKW –96-0 doręczonym tutejszej Izbie w dniu 28 czerwca 2006 r., Prezydent Miasta
Ostrowa Wielkoplskiego zwrócił się z wnioskiem „o wydanie opinii o możliwości spłaty
przez Miasto Ostrów Wielkopolski obligacji emitowanych zgodnie z
uchwałą
Nr XLII/595/2006 Rady Miejskiej Ostrowie Wielkopolskim z dnia 22 czerwca 2006 roku
w sprawie emisji obligacji oraz ich zbywania, nabywania i wykupu”.
Wynika z niej, iż Miasto Ostrów Wielkopolski wyemituje obligacje na okaziciela w
łącznej liczbie 10.000 (dziesięć tysięcy) sztuk o wartości nominalnej 1.000 zł (tysiąc złotych)
każda, na łączną kwotę 10.000.000 zł (dziesięć milionów).
Obligacje zostaną wyemiotiwane w dwóch seriach:
• Seria „A„ 5.000 sztuk o wartości nominalnej 1.000 zł każda, na łączną kwotę
5.000.000 zł
• Seria „A„ 5.000 sztuk o wartości nominalnej 1.000 zł każda, na łączną kwotę
5.000.000 zł
Obligacje nie są zabezpieczone. Środki pochodzące z obligacji zostaną
przeznaczone na finansowanie budowy i remontów dróg publicznych
na terenie miasta Ostrowa Wielkopolskiego.
Emisja zostanie dokonana propozycja nabycia adresowana do indywidualnych adresatów w
liczbie nie większej niż 100. Oprocentowanie obligacji wynosic będzie w stosunku r ocznym
wg stopy zmienej zrelacjonowanej do oprocentowania 52-tygodniowych bonów skarbowych
oferowanych na czterech ostatnich przetargach poprzedzających datę ustalenia
oprocentowania na kolejny okres odsetkowy, powiększonej o marżę odestkową.
2
Ostateczny termin wykupu obligacji ustala się w wysokości 5.000.000 zł serii „A” w 2012 r.
i w wyskokości 5.000.000 zł serii „B” w 2013 r. celem umorzenia.
Analizując zdolność emitenta do wywiązania się z zobowiązań wynikających
z planowanej emisji obligacji, Skład Orzekający ustalił, co następuje:
W budżecie Miasta na 2006. (uchwała nr XXXVII/523/2005 Rady Miejskiej
Ostrowa Wielkopolskiego z dnia 28 grudnia 2005 r. w sprawie uchwalenia budżetu
Miasta Ostrowa Wielkopolskiego na 2006 r. ze zmianami ostatnia zmiana dokonana
uchwałą XLII/594/2006 z dnia 22 czerwca 2006 r. w sprawie uchwalenia zmiany w
budżecie miasta Ostrowa Wielkopolskiego na 2006 r. zaplanowano dochody
budżetowe w wysokości 119.671.167 zł, wydatki budżetowe w wysokości 129.963.452
zł. Deficyt budżetowy w wysokości 10.292.285 zł sfinansowany będzie przychodami z:
-
obligacji komunalnych w wysokości 10.000.000 zł,
pożyczek i kredytów zaciągniętych na rynku krajowym w łącznej kwocie 1.000.000 zł,
tytułu innych rozliczeń krajowych w wysokości 4.9946.113 zł.
-
W budżecie na 2006 r. planuje się rozchody budżetu: spłaty kredytów i
pożyczek w wysokości 653.828 zł oraz wykup papierów wartościowych w wysokości
653.828 zł. Zgodnie z załącznikiem Nr 2 do uchwały budżetowej na 2006 rok na
obsługę długu publicznego zaplanowano 2.449.538 zł. W budżecie zaplanowano
wydatki inwestycyjne, których realizacja finansowana będzie między innymi
przychodami z emisji obligacji komunalnych.
Z kwartalnych sprawozdań Rb – Z o stanie zobowiązań wg tytułów dłużnych oraz
gwarancji i poręczeń jednostki samorządu terytorialnego wynika, że kwota długu Miasta
wynosiła:
na koniec 2005 r. – 44.669.448 zł, z tego z tytułu papierów wartościowych
-
43.250.000 zł oraz z tytułu kredytów i pożyczek długoterminowych 1.419.448 zł, co
do wykonanych dochodów na koniec 2005 r. stanowiło 37,58%,
na koniec I kwartału 2006 r. kwota zobowiązań Miasta wynosiła 44.552.724 zł, z tego
z tytułu papierów wartościowych 43.250.000 zł oraz z tytułu kredytów i pożyczek
długoterminowych 1.272.724 zł, co stanowiło 37,39% planowanych w tym okresie
dochodów budżetowych.
W kolejnych latach budżetowych objętych prognozą zaplanowano środki na spłatę
wcześniej zaciągniętych i planowanych do zaciągnięcia kredytów i pożyczek oraz wykup
papierów wartościowych wraz należnymi odsetkami od tych zobowiązań.
Dług Miasta oraz wskaźniki zadłużenia i spłaty zadłużenia w latach 2006 - 2016
przedstawiają się następująco:
Rok
Zadłużenie
na koniec
roku
w zł
Planowane spłaty
rat kredytów i
pożyczek oraz
wykup obligacji
wraz z odsetkami
Planowane
dochody
w zł
% zadłużenia
na koniec
roku (2/4)
Spłaty
(3/4)
3
w zł
1
2006
2
50.015.621
3
8.103.366
4
119.434.093
5
41,88%
6
6,78%
2007
2008
43.061.923
32.900.523
10.219.472
12.992.905
116.070.417
116.463.755
37,10%
28,25%
8,80%
11,16%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
22.753.723
16.606.923
10.460.123
5.341.669
241.669
141.669
41.669
0
12.315.203
7.652.577
7.244.951
5.808.979
5.451.292
113.292
107.792
43.962
116.752.064
116.930.712
117.978.536
118.956.778
119.862.860
120.897.219
122.192.097
123.506.869
19,49%
14,20%
8,87%
4,49%
0,20%
0,12%
0,03%
0%
10,55%
6,54%
6,14%
4,88%
4,55%
0,09%
0,09%
0,04%
Z powyższego zestawienia wynika, że w latach 2006-2016 planowane zadłużenie Miasta
na koniec roku nie przekroczy 60% planowanych dochodów jednostki w danym roku
budżetowym, a łączna kwota przypadających do spłaty w danym roku budżetowym rat
kredytów i pożyczek wraz z należnymi odsetkami i dyskontem, a także wykupów papierów
wartościowych emitowanych przez jednostkę nie przekroczy 15% planowanych dochodów
budżetu Miasta.
Zgodnie z art. 170 ust. 1 łączna kwota długu jednostki samorządu terytorialnego na
koniec roku budżetowego nie może przekroczyć 60% wykonanych dochodów ogółem tej
jednostki w tym roku budżetowym. W trakcie roku budżetowego łączna kwota długu na
koniec kwartału nie może przekraczać 60% planowanych w danym roku budżetowym
dochodów tej jednostki (ust. 2). Ograniczeń tych nie stosuje się do emitowanych papierów
wartościowych, kredytów i pożyczek zaciąganych w związku ze środkami określonymi w
umowie zawartej z podmiotem dysponującym funduszami strukturalnymi lub Funduszem
Spójności Unii Europejskiej (ust. 3).
Skład Orzekający zwraca uwagę, że przy zaciąganiu dalszych zobowiązań nie objętych
przedłożoną prognozą należy przestrzegać przy uchwalaniu i wykonywaniu budżetu lat
następnych norm wynikających z art. 169 i 170 ustawy o finansach publicznych.
Uwzględniając zachowanie wymogów ustawy o finansach publicznych
Orzekający orzekł, jak w uchwale.
Skład
Przewodniczący
Składu Orzekającego
Idzi Kalinowski
Od niniejszej uchwały Składu Orzekającego służy odwołanie do Kolegium Izby
w terminie 14 dni od dnia doręczenia uchwały.
Stosownie do art. 113 ust. 3 ustawy z dnia 26 listopada 1998 r. o finansach publicznych
do wyliczenia relacji łącznej kwoty spłat kredytów i pożyczek oraz odsetek od tych kredytów
4
i pożyczek do planowanych dochodów nie wlicza się spłat kredytów i pożyczek na
prefinansowanie wydatków, których źródłem finansowania są środki funduszy strukturalnych
lub Funduszu Spójności Unii Europejskiej zaś zgodnie z art. 114 ust. 3 tejże ustawy do kwoty
zadłużenia jednostki samorządu terytorialnego nie wlicza się emitowanych papierów
wartościowych, kredytów i pożyczek w związku ze środkami określonymi w umowie
zawartej z podmiotami dysponującym funduszami strukturalnymi lub Funduszem Spójności
Unii Europejskiej.
Z powyższego zestawienia wynika, że w latach 2005 – 2012 planowane zadłużenie
powiatu na koniec danego roku nie przekroczy 60% planowanych dochodów jednostki w roku
budżetowym, a łączna kwota przypadających do spłaty w danym roku budżetowym rat
kredytów i pożyczek wraz z należnymi od nich odsetkami oraz należnych odsetek i dyskonta,
a także przypadających w tym okresie wykupów papierów wartościowych nie przekroczy 15
% planowanych dochodów budżetu Powiatu. Zachowane zostały zatem wymogi wynikające z
przepisów art. 113 ust. 1 i 114 ust. 1 i 2 ustawy z dnia 26 listopada 1998 r. o finansach
publicznych (Dz.U. z 2003 r. nr 15, poz. 148 ze zm.)
Skład Orzekający zwraca uwagę, że przy zaciąganiu dalszych zobowiązań nie objętych
przedłożoną prognozą kwoty długu należy przestrzegać przy uchwalaniu i wykonywaniu
budżetu lat następnych norm wynikających z art. 114 ustawy o finansach publicznych.
Uwzględniając zachowanie wymogów ustawy o finansach publicznych Skład
Orzekający orzekł, jak w uchwale.
Przewodniczący
Składu Orzekającego
Idzi Kalinowski
w
Od niniejszej uchwały Składu Orzekającego służy odwołanie do Kolegium Izby
terminie
14
dni
od
dnia
doręczenia
uchwały
5
Dług Miasta i Gminy oraz wskaźniki zadłużenia i spłaty zadłużenia w latach 2006
- 2015 przedstawiają się następująco:
1
2006
Planowane spłaty
rat kredytów i
pożyczek oraz
wykup obligacji
wraz z odsetkami
w zł
2
3
27.428.897
4.953.277
2007
2008
28.768.030
26.212.316
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
19.488.851
13.282.186
7.150.520
782.324
236.324
66.324
0
Rok
Zadłużenie
na koniec
roku
w zł
Planowane
dochody
w zł
% zadłużenia
na koniec
roku (2/4)
Spłaty
(3/4)
4
67.602.909
5
40,57%
6
7,33%
5.526.808
7.738.407
68.104.975
71.131.350
42,24%
36,85%
8,12%
10,88%
7.528.453
6.701.005
6.378.940
6.439.159
580.577
179.621
75.324
66.247.133
67.903.312
69.600.894
71.340.917
73.124.440
74.952.551
76.826.365
29,42%
19,56%
10,27%
1,10%
0,32%
0,09%
0%
11,36%
9,87%
9,17%
9,03%
0,79%
0,24%
0,10%
Wskaźniki wyliczono z uwzględnieniem art. 169 ust. 3 oraz art.170 ust. 3 ustawy o
finansach publicznych.
Z powyższego zestawienia wynika, że w latach 2006-2015 planowane zadłużenie Miasta
i Gminy na koniec roku nie przekroczy 60% planowanych dochodów jednostki w danym roku
budżetowym, a łączna kwota przypadających do spłaty w danym roku budżetowym rat
kredytów i pożyczek wraz z należnymi odsetkami i dyskontem, a także wykupów papierów
wartościowych emitowanych przez jednostkę nie przekroczy 15% planowanych dochodów
budżetu Miasta i Gminy.
Zgodnie z art. 170 ust. 1 łączna kwota długu jednostki samorządu terytorialnego na
koniec roku budżetowego nie może przekroczyć 60% wykonanych dochodów ogółem tej
jednostki w tym roku budżetowym. W trakcie roku budżetowego łączna kwota długu na
koniec kwartału nie może przekraczać 60% planowanych w danym roku budżetowym
dochodów tej jednostki (ust. 2). Ograniczeń tych nie stosuje się do emitowanych papierów
wartościowych, kredytów i pożyczek zaciąganych w związku ze środkami określonymi w
umowie zawartej z podmiotem dysponującym funduszami strukturalnymi lub Funduszem
Spójności Unii Europejskiej (ust. 3).
Skład Orzekający zwraca uwagę, że przy zaciąganiu dalszych zobowiązań nie objętych
przedłożoną prognozą należy przestrzegać przy uchwalaniu i wykonywaniu budżetu lat
następnych norm wynikających z art. 169 i 170 ustawy o finansach publicznych.
Wskazując na zachowanie wymogów ustawy o finansach publicznych (Dz.U. z
2005 r. nr 249, poz. 2104) Skład Orzekający postanowił jak w uchwale.
6
Przewodniczący
Składu Orzekającego
Teresa Marczak
Pouczenie: Od uchwały Składu Orzekającego służy odwołanie do Kolegium Regionalnej
Izby Obrachunkowej w Poznaniu w terminie 14 dni od daty doręczenia uchwały.