Broszura Produktowa

BROSZURA PRODUKTOWA Czerwiec 2014 Raiffeisen Centrobank AG
SI�A DALEKIEGO WSCHODU
PRODUKT INWEST YCYJNY Z OCHRONĄ KAPITAŁU
CERTYFIKAT GWARANTOWANY1
▪▪ INSTRUMENT BAZOWY: AKCJE SPÓŁEK BANK OF CHINA,
CHINA TELECOM CORPORATION ORAZ PETROCHINA
▪▪ 95% GWARANCJI KAPITAŁU W TERMINIE WYKUPU
▪▪ SZANSA NA UZYSKANIE ROCZNEGO KUPONU 11,5%
▪▪ OKRES INWESTYCJI: 3 LATA Z MOŻLIWOŚCIĄ SPRZEDAŻY
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
1 … W rozumieniu Prospektu Podstawowego z dn. 12.05.2014 r. oraz Warunków Końcowych nr 4527 z dn. 04.06.2014 r.
Raiffeisen Centrobank AG Siła Dalekiego Wschodu
WZROSTOWY POTENCJAŁ CHIŃSKICH SPÓŁEK
Inwestycja w certyfikat strukturyzowany RCB Siła Dalekiego Wschodu daje Inwestorowi
możliwość uzyskania rocznego kuponu w wysokości 11,5%. Wypłata kuponu zależy od
ceny akcji trzech spółek w ustalonych dniach obserwacji. Jednocześnie Inwestor objęty jest
95% gwarancją kapitału, przy czym, jeśli w dniu wykupu każda z trzech akcji znajdzie się
powyżej swojej ceny startowej, Inwestor oprócz kuponu otrzymuje zwrot w wysokości 100%
zainwestowanego kapitału (wyłączając opłatę subskrypcyjną).
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
Gwarant*
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A188F4
Wartość nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
maks. 10 zł
Min. wielkość zapisu
5 certyfikatów
Subskrypcja1
05.06. - 25.06.2014
Data pierwszej wyceny
27.06.2014
Data ostatecznej wyceny 27.06.2017
Data wykupu
30.06.2017
Ochrona kapitału 95% w dniu wykupu
Wartość gwarantowana
950 zł
w dniu wykupu
Bariera
100%
Dni obserwacji bariery
25.06.2015, 27.06.2016, 27.06.2017
Kwota wykupu
Inwestor otrzymuje
1000 zł za każdy Certyfikat pod
warunkiem, że żadna z trzech akcji nie
straci na wartości w odniesieniu do ceny
początkowej z dnia pierwszej wyceny.
W przeciwnym wypadku nastąpi wypłata
wartości gwarantowanej równej
950 zł za każdy Certyfikat* (wykup
przez Raiffeisen Centrobank AG**).
Notowania
GPW2
Aktualna cena
www.rcb.at
** Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
1. Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie przedwczesne
zakończenie lub przedłużenie okresu subskrypcji.
2. Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów
do obrotu na GPW.
3. Źródło: Bloomberg
Bank of China, China Telecom Corporation oraz Petrochina są liderami sektorów:
bankowego, telekomunikacyjnego i petrochemicznego na chińskim rynku.
Wśród rekomendacji analityków3 dla tych spółek przeważają rekomendacje na
poziomie trzymaj i kupuj (łącznie ok. 95%). Według konsensusu rynkowego w
horyzoncie jednorocznym średni potencjał wzrostowy spółek wynosi 10%. Mnożniki
wyceny Cena/Zysk oraz Cena/Wartość Księgowa znajdują się na atrakcyjnych
poziomach względem ich historycznych średnich. Ponadto wyceny chińskich spółek
znajdują się obecnie w bliskiej odległości swoich historycznych minimów co sprawia,
iż stają się one alternatywą względem relatywnie już drogich spółek z giełd krajów
rozwiniętych. Ostatni odczyt indeksu HSBC PMI obrazującego koniunkturę w chińskim
przemyśle wyraźnie pozytywnie zaskoczył zbliżając się do granicznego poziomu
50pkt., co wskazuje, że Państwo Środka koniunkturalny dołek ma już za sobą.
Zdaniem analityków Raiffeisen Polbank działania chińskiego rządu ukierunkowane na
ograniczenie działalności parabanków oraz wspierające lokalny rynek nieruchomości
powinny wpłynąć na poprawę sentymentu wokół chińskich spółek, co w dłuższym
terminie będzie miało korzystny wpływ na notowania wyselekcjonowanych podmiotów
budujących instrument bazowy certyfikatu Siła Dalekiego Wschodu.
Zasady funkcjonowania
W dniu pierwszej wyceny ustalany jest poziom bariery, który wynosi 100% ceny
zamknięcia indywidualnie dla akcji każdej ze spółek. Potencjalny zysk dla Inwestora
zależny jest od wyniku notowań każdej ze spółek w każdym z trzech ustalonych dni
obserwacji. Jeśli w tak określonym dniu żadna z cen akcji nie spadła poniżej swojego
poziomu z dnia pierwszej wyceny, w danym roku Inwestorowi zostanie wypłacony
kupon w wysokości 11,5%. Jeśli w odpowiednim dniu obserwacji, choć jedna z akcji
nie zanotuje wzrostu w stosunku do stanu początkowego wówczas kupon za dany rok
przepada. Jednakże brak wypłaty kuponu za pierwszy rok nie wyklucza otrzymania
kuponu za następne lata. W dniu ostatecznej wyceny (27.06.2017), jeśli wszystkie akcje
znajdują się powyżej swojego poziomu z dnia pierwszej wyceny, Inwestor oprócz
kuponu otrzymuje zwrot 100% zainwestowanych środków, co odpowiada w sumie 1115
zł za jeden certyfikat. W przeciwnym wypadku Inwestorowi wypłacane jest 950 zł za
jeden certyfikat.
www.rcb.at
Bank of China
HKD
Źródło: Bloomberg.
Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości
nie mogą stanowić podstaw do wyciągania jakichkolwiek wniosków
i formułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie przyszłych
wyników indeksu ani produktu. Podana w broszurze wysokość
potencjalnego zysku nie stanowi jego gwarancji ani prognozy
wyniku osiągniętego przez produkt w przyszłości.
China Telecom
HKD
DZIEŃ PIERWSZEJ
WYCENY
Emisja
27.06.2014
1. OBSERWACJA
25.06.2015
Kapitał jest chroniony wyłącznie
w dniu wykupu w wysokości 95%
ceny emisyjnej certyfikatu.
Przed terminem wykupu może
dojść do wahań wartości
rynkowej certyfikatu poniżej
wartości nominalnej, lecz
w dniu wykupu Inwestor otrzyma
minimalnie 95% ceny emisyjnej.
Gwarantem ochrony jest
Raiffeisen Centrobank AG.
Petrochina
HKD
2. OBSERWACJA
27.06.2016
3. + OST. WYCENA
27.06.2017
Akcje
≥ Kurs pocz.
(100 %)
Cena emisyjna = 1000 zł
Wartość początkowa = Indywidualny kurs zamknięcia każdej akcji
Bariera = 100% wartości początkowej (obserwacja w dniu
ostatecznej wyceny)
TAK
Wyp�ata kuponu - 115 z�
za jeden certyfikat
TAK
Wyp�ata kuponu - 115 z�
za jeden certyfikat
TAK
Wyp�ata kuponu - 115 z�
za jeden certyfikat
NIE
Akcje
≥ Kurs pocz.
(100 %)
NIE
Akcje
≥ Kurs pocz.
(100 %)
NIE
Wykup po 1000 z�
za jeden certyfikat
Wykup po 950 z�
za jeden certyfikat
SZANSE
▫▫ Poprzez inwestycję w certyfikat gwarantowany Siła Dalekiego Wschodu Inwestorzy,
spadkowy
boczny
wzrostowy
którzy nie chcą inwestować bezpośrednio na chińskim rynku, mogą zyskiwać
podczas wzrostów kursów akcji trzech wiodących chińskich przedsiębiorstw.
HORYZONT INWESTYCYJNY
▫▫ Wypłata rocznego kuponu w wysokości 11,5% zależy wyłącznie od kursu
zamknięcia akcji w odpowiednim dniu obserwacji.
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata >3 lat
▫▫ Wypłata kuponów w poszczególnych latach jest od siebie niezależna.
Przykładowo, jeśli w dniu pierwszej obserwacji jedna z trzech akcji zanotowała
spadek i kupon za ten rok nie jest wypłacany, Inwestor zachowuje szansę na
wypłatę kuponów za kolejne lata (2x11,5%).
ISTOTNE WSKAZÓWKI
▫▫ Certyfikat Gwarantowany Siła Dalekiego Wschodu posiada 95% ochronę kapitału
Opisane korzyści i ryzyka należą do
w dniu wykupu (czerwiec 2017 r.).
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Prospekcie Emisyjnym Podstawowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny na
stronie internetowej:
www.rcb.at/SecuritiesProspectus
RYZYKA
▫▫ Przed dniem wykupu Certyfikat może być notowany na GPW poniżej wartości
gwarantowanej tzn. 950 zł, a ochrona 95% działa tylko w dniu wykupu.
▫▫ Wypłata kuponów rocznych uzależniona jest od kursu spółek. Jeśli w odpowiednim
dniu obserwacji co najmniej jedna z akcji notuje poniżej kursu z dnia pierwszej
wyceny, kupon nie jest wypłacany.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen
Centrobank AG (ryzyko emitenta) – upadłość emitenta może spowodować
całkowitą stratę zainwestowanego przez Inwestora kapitału.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty w
rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego. Informacje
w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane jako porada
inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży instrumentów
finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być podejmowana na
podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty podlegają Prospektowi
Podstawowemu Programu Emisji Produktów 2014/2015 z dn. 12 maja 2014 r.
dla Raiffeisen Centrobank AG, który został zatwierdzony i zdeponowany
w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego, w połączeniu z Warunkami
Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische Kontrollbank AG. Dalsze
informacje można uzyskać na stronie internetowej Raiffeisen Centrobank AG:
www.rcb.at oraz na stronie Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.:
www.r-brokers.pl.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność
w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności
zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na
wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu może spaść
poniżej 95% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna). Gwarancja
kapitału na poziomie 95% wartości nominalnej jest w mocy wyłącznie w terminie
wykupu. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu nie musi zmieniać
się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu instrumentu bazowego. W
okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu podlega działaniu różnych
czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe, rating emitenta oraz czas
pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłata certyfikatu w terminie wykupu
jest uzależniona od wypłacalności emitenta. By uzyskać dalsze informacje
prosimy zapoznać się z Prospektem Emisyjnym Podstawowym.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem
w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się
z Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz
wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym
lub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie internetowej
www. rcb.at, www.r-brokers.pl.
* opłata według taryfy operatora
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie
są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji
przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka,
potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji
zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania
negatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału). Historyczne wyniki inwestycyjne
nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian
wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników rynkowych mających wpływ na
wycenę instrumentów.
W celu uzyskania dalszych informacji, zapraszamy do wybranych oddziałów
Raiffeisen Polbank oraz na strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank (w jęz. polskim):
+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].