Raport dzienny 31.05.2013

Biuro Maklerskie
DB PBC
stooqobbobizsssbobbww
Raport dzienny
31.05.2013
Ostatnio na rynkach:
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 463,37
-0,24%
627,78
mWIG40
2 809,70
-0,70%
109,60
sWIG80
11 434,08
-0,05%
42,27
WIG
47 476,64
-0,22%
798,12
Indeks
Umiarkowana korekta w Warszawie. Skala spadków nie była duża:
małe spółki straciły w środę raptem 0,05 proc., średnie 0,70 proc., a
WIG20 na fixingu zniżkował o 0,24 proc.
DJIA zyskał 0,14 proc., S&P500 wzrósł o 0,37 proc. , a najlepiej
spośród najważniejszych wskaźników na Wall Street wypadł Nasdaq
Composite, który zamknął się o 0,69 proc. wyżej niż w środę.
USA – zrewidowany annualizowany PKB w I kwartale wzrósł o 2,4%,
co było wynikiem nieco niższym od oczekiwań na poziomie 2,5%.
USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
wyniosła 354 tys. i okazała się gorsza niż prognozy ( 340 tys.). Dane
za poprzedni okres skorygowano z 340 tys. do 344 tys.
USA – indeks podpisanych umów kupna domów w kwietniu wyniósł w
ujęciu miesięcznym 0,3%, co było odczytem słabszym od konsensusu
(1,1% m/m).

Deutsche Bank PBC S.A.




WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2451
2485
2425
2500
2409
Kurs
Zmiana
COGNOR
0,98 zł
36,10%
KCI
0,48 zł
23,10%
POLIMEXMS
0,45 zł
18,40%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
IDEON
0,04 zł
-20,00%
COALENERG
3,44 zł
-11,10%
JUPITER
0,51 zł
-10,50%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PZU
447,00 zł
145,09
KGHM
149,60 zł
90,92
PKOBP
34,65 zł
78,88
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:
Niemcy (8:00) – sprzedaż detaliczna w kwietniu (poprz. -0,5% m/m; 2,8% r/r).
Szwajcaria (9:00) – indeks instytutu KOF za maj (poprzednio 1,02
pkt.).
Strefa euro (11:00) – stopa bezrobocia w kwietniu (poprzednio
12,1%).
Strefa euro (11:00) – szacunkowa inflacja HICP za maj (poprzednio
1,2% r/r).
USA (14:30) – dochody (poprzednio 0,2% m/m) i wydatki ([poprzednio
0,2% m/m) Amerykanów za kwiecień.
USA (15:45) – indeks Chicago PMI za maj (poprzednio 49,0 pkt.).
USA (15:55) – indeks Uniwersytetu Michigan za maj (poprzednio 76,4
pkt.).







2520
Największe wzrosty
DJIA
15 324,53
0,14%
S&P 500
1 654,41
0,37%
Nasdaq Composite
3 491,30
0,69%
CAC 40
3 996,31
0,56%
Xetra DAX
8 400,20
0,76%
FT-SE 100
6 656,99
0,45%
BUX
19 346,10
-0,24%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 413,2
1,42%
Miedź
7 310
0,21%
Ropa
102,2
-0,04%
EUR
4,2315
0,96%
USD
3,2831
1,13%
CHF
3,3832
0,99%
EUR/USD
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
EUR/USD
WIG20
2650
2600
2550
2500
2450
2400
June
2350
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
Złoto
GOLD
1800
2300
1750
1700
2250
1650
1600
17
27
7
14
21
28
2013
4
11
February
Rosnące
18
25
4
March
11
18
25
2
8
April
15
22
29 6
May
Spadające
178
161
13
20
27
3
June
10
1550
Bez Zmian
1500
76
1450
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
1400
FW20M13
2468
0,20%
32 503
109 727
1350
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1300
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
S&P500
S&P500
Umiarkowana realizacja zysków
1700
Deutsche Bank PBC S.A.
1650
Środowa sesja w Warszawie zakończyła się umiarkowaną realizacją
zysków. Już od pierwszych minut handlu strona popytowa nie przejawiała
chęci do kontynuacji zakupów z dni poprzednich, czemu nie sprzyjał
rozpoczynający się długi weekend w Polsce. WIG20 wprawdzie był przez
moment na plusie, ale na fixingu stracił 0,24 proc. Niemniej dzień na
GPW pozostawia po sobie całkiem dobre wrażenie, zarówno w sektorze
blue chipów, jak i na szerokim rynku. Małe spółki straciły w środę raptem
0,05 proc., a średnie 0,70 proc. Skala realizacji zysków nie była duża, a
sytuacja techniczna nadal pozostaje dobra. Do bariery 2500 punktów blue
chipom brakuje zaledwie 1,5 proc. wzrostów, co jest do osiągnięcia w
przeciągu jednego lub dwóch dni handlowych, o ile kupujący ponownie
będą w większości.
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
1250
June
July
August
September October
November
December
2013
February
March
April
May
June
mWIG 40
MWIG40
2900
Utrzymaniu pozytywnego konsensusu może sprzyjać wzrostowe
zakończenie wczorajszej sesji. Podczas gdy na warszawskiej giełdzie
inwestorzy mieli dzień wolny od pracy, zdecydowana większość głównych
światowych parkietów funkcjonowała normalnie, a co więcej kupujący byli
w większości. Niemiecki DAX wzrósł wczoraj o 0,76 proc., francuski
CAC40 o 0,56 proc., a brytyjski FTSE100 o 0,45 proc. Z danych jakie
napłynęły na rynki, ważne były nastroje biznesu w strefie euro, które choć
się poprawiły to nadal są relatywnie słabe. Indeks obrazujący te nastroje
wzrósł do -0,76 pkt. z -1,04 pkt. (po korekcie) w kwietniu, przy
oczekiwaniach na poziomie -0,87 pkt.
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
Dziś negatywnie na sytuację giełdową mogą się odbić dane z Niemiec. W
kwietniu sprzedaż detaliczna w Niemczech, po uwzględnieniu czynników
sezonowych, spadła o 0,4 proc. M/M. Mediana prognoz ekonomistów
zakładała odczyt na poziomie 0,2 proc. M/M. W marcu sprzedaż spadła
po korekcie o 0,1 proc. M/M, podczas gdy szacunki sprzed miesiąca
mówiły o spadku o 0,5 proc. M/M. Roczna dynamika sprzedaży
ukształtowała się Niemczech w kwietniu na poziomie 1,8 proc. , wobec
spadku (po korekcie w górę) o 2,5 proc. R/R w marcu. Prognozy
zakładały wzrost na poziomie 0,8 proc. R/R
2150
2100
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
DAX
DAX
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
Nieznaczne wzrosty na Wall Street
7000
6900
6800
6700
Wczorajszą sesję główne amerykańskie indeksy zakończyły na plusach, a
była to głównie zasługa optymizmu na początku notowań. Dane makro
były bowiem słabsze od oczekiwań. Gorzej niż się spodziewano rozwijała
się gospodarka USA w pierwszym kwartale, a nowych bezrobotnych
przybyło więcej niż szacowano. Niekorzystnego obrazu dopełnił wyraźnie
słabszy od konsensusu indeks podpisanych umów kupna domów w
kwietniu. Pomimo to początek notowań przyniósł wzrosty na parkietach za
oceanem, gdyż właśnie gorsze dane zostały uznane za czynnik
przemawiający za utrzymaniem ilościowego luzowania polityki pieniężnej
przez Fed. Po kilkudziesięciu minutach atmosfera uspokoiła się, a
wskaźniki zaczęły się stabilizować. W drugiej połowie notowań popyt znów
przejął inicjatywę, jednak końcówka przyniosła wyraźną kontrę podaży i
spora część dziennych wzrostów została zniwelowana. Ostatecznie
główne indeksy zakończyły jednak sesję na plusach. DJIA zyskał 0,14
proc. , S&P500 wzrósł o 0,37 proc. , a najlepiej spośród najważniejszych
wskaźników wypadł Nasdaq Composite, który zamknął się o 0,69 proc.
wyżej niż w środę.
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
IBEX35 (Hiszpania)
IBEX35
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
6000
5900
5800
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
March
April
May
June
Informacje ze spółek
Deutsche Bank PBC S.A.
ZE PAK – projekt uchwały w sprawie podziału zysku za 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.05.2013,
ZE PAK planuje z zysku osiągniętego w 2012 roku przeznaczyć na dywidendę 54,89 mln zł, co daje 1,08 zł dywidendy na akcję poinformowała spółka w projektach uchwał na WZ, zwołane na 26 czerwca. Proponowanym dniem dywidendy jest 26 września, a dniem jej
wypłaty 14 października. Jednostkowy zysk netto ZE PAK wyniósł w 2012 roku 275 mln zł. Spółka informowała wcześniej, że jej zarząd
zmniejszył rekomendację dotyczącą wypłaty dywidendy za 2012 r. do 20 proc. zysku netto z 30 proc. proponowanych wcześnie. Zarząd
chciał rekomendować wypłatę na dywidendę 30 proc. zysku jednostkowego za 2012 rok, tj. ok. 1,62 zł na akcję. Polityka dywidendowa
spółki zakłada, że do końca 2016 roku zarząd ZE PAK będzie rekomendować wypłatę na dywidendę do 30 proc. jednostkowego zysku. W
dłuższej perspektywie polityka dywidendowa ZE PAK zakłada przeznaczanie do 50 proc. skonsolidowanego zysku netto na dywidendę.
Spółka nie wypłacała dywidendy za lata 2009, 2010 i 2011. (PAP)
ABC Data – zawarcie umowy dystrybucyjnej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.05.2013,
ABC Data podpisała umowę dotyczącą dystrybucji produktów Huawei Enterprise w Polsce i krajach Bałtyckich - podała spółka w
komunikacie prasowym. Huawei to producent sprzętu telekomunikacyjnego. (PAP)
Zamet Industry – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.05.2013,
Fundusze zarządzane przez Altus TFI zwiększyły zaangażowanie w Zamet Industry do 8,9 proc. kapitału zakładowego i głosów na WZ
spółki. Fundusze zarządzane przez Altus TFI mają łącznie 8.572.458 akcji spółki. Wcześniej miały ich 3.072.458, co dawało 3,19 proc. na
WZ spółki. (PAP)
City Interactive – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.05.2013,
Fundusze zarządzane przez Quercus TFI zwiększyły swoje zaangażowanie w City Interactive do 5,74 proc. udziałów w kapitale i głosów
na WZ. Przed zmianą fundusze zarządzane przez Quercus TFI miały 4,95 proc. udziałów w kapitale i głosów na WZ City Interactive. (PAP)
Bogdanka – zamiar wprowadzenia programu opcji menedżerskich
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.05.2013,
Bogdanka chce uruchomić program opcji menedżerskich na lata 2013-2018, w ramach którego spółka będzie mogła wyemitować do
1.360.540 nowych akcji - podała Bogdanka w projektach uchwał na ZWZ, zwołane na 27 czerwca. Warranty uprawniające do objęcia akcji
w ramach programu opcji menedżerskich będą mogły być przyznane łącznie nie więcej niż 150 osobom, w tym zarządowi spółki oraz
kluczowym członkom kadry kierowniczej. Przyznanie warrantów będzie uzależnione od osiągnięcia przez spółkę parametrów biznesowych
związanych z wielkością wydobycia węgla handlowego netto, oraz wysokością jednostkowych kosztów gotówkowych wydobycia węgla.
Cena emisyjna akcji nowej emisji ma być równa ich wartości nominalnej, czyli wynosić 5 zł. Emisja warrantów zamiennych na akcje ma
nastąpić nieodpłatnie. (PAP)
Budimex – oferta konsorcjum z udziałem spółki najkorzystniejsza w przetargu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.05.2013,
Oferta konsorcjum Budimeksu oraz jego spółki zależnej, Mostostalu Kraków, została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na
budowę budynku dla potrzeb Wydziału Chemii Uniwersytetu Jagiellońskiego w Krakowie. Wartość oferty to 130,9 mln zł netto. (PAP)
Oponeo.pl – projekt uchwały w sprawie podziału zysku za 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.05.2013,
Oponeo.pl chce przeznaczyć 0,42 mln zł na dywidendę za rok 2012 - wynika z projektów uchwał na walne zwołane na 27 czerwca.
Proponowanym dniem prawa do dywidendy jest 15 lipca, a dniem jej wypłaty 30 lipca. Jak wynika z obliczeń PAP proponowana dywidenda
na akcję wyniesie ok. 0,03 zł. Rok wcześniej dywidenda wyniosła 0,2 zł. Zysk netto spółki za 2012 rok wyniósł 1,3 mln zł. (PAP)
Introl – projekt uchwały w sprawie podziału zysku za 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.05.2013,
Introl planuje przeznaczyć na dywidendę 9,86 mln zł, co daje 0,37 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w projektach uchwał na
WZ, zwołane na 27 czerwca. Na dywidendę trafić ma 8,2 mln zł zysku za 2012 roku i dodatkowo także część środków z kapitału
rezerwowego. Dzień dywidendy planowany jest na 22 lipca, a dzień wypłaty na 6 sierpnia. Z zysku za 2011 rok na dywidendę trafiło 8,26
mln zł, co dało 0,31 zł dywidendy na akcję. (PAP)
Pani Teresa Medica – rekomendacja zarządu w sprawie wypłaty dywidendy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.05.2013,
Zarząd spółki Pani Teresa Medica zarekomenduje akcjonariuszom spółki wypłatę 1 zł dywidendy na akcję z zysku osiągniętego w 2012
roku. Z zysku za 2011 roku spółka wypłaciła 1,14 zł dywidendy na akcję. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Elektrobudowa – zawarcie umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.05.2013,
Elektrobudowa podpisała z PKN Orlen umowę ws. wykonania w systemie "pod klucz" obiektów infrastruktury, przeznaczonej dla potrzeb
budowanej Instalacji Odsiarczania Spalin (IOS) w elektrociepłowni zlokalizowanej w zakładzie w Płocku. Wartość kontraktu to 74,45 mln zł
netto. Termin realizacji przedmiotu umowy ustalono na 1 grudnia 2015 r. (PAP)
Elektrotim – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.05.2013,
Fundusze zarządzane przez Aviva Investors Poland zmniejszyły zaangażowanie w Elektrotim i obecnie mają 316.104 akcji spółki, które
uprawniają do wykonywania 3,17 proc. ogólnej liczby głosów. Przed zmianą zaangażowania fundusze posiadały 516.104 akcji spółki, które
dawały 5,17 proc. głosów.(PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński