strategia średnich kroczących

WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL
SYSTEM POMOCY: STRATEGIA ŚREDNICH KROCZĄCYCH
Abonament podstawowy
Abonament standard
Abonament profesjonalny
tel.: 0801 00 24 64 (infolinia 900-1500)
tel.: (61) 670 33 44 (infolinia 900-1500)
email: [email protected]
blog : blog.opiekuninwestora.pl
STRATEGIA ŚREDNICH KROCZĄCYCH
To często stosowany sposób na wyznaczanie trendów przy inwestycjach w akcje. Może być
wykorzystany przez doświadczonych inwestorów także do inwestowania na rynku funduszy
inwestycyjnych.
Średnia krocząca ma na celu "spłaszczyć" wykres. Jeżeli nałoży się na wykresie obok siebie średnią
kroczącą oraz badany walor (najczęściej indeks giełdowy) punkty mogą być traktowane jako sygnały
zmiany trendu.
Jeżeli wykres średniej kroczącej przecina wykres badanego waloru "z dołu" – generuje w ten sposób
sygnał zakupu, jeżeli przecina wykres waloru "z góry" – generuje sygnał sprzedaży.
Zwykłą średnią kroczącą można poszerzyć o wstęgę w ten sposób niwelując część błędnych sygnałów
wynikających z chwilowych silnych wahań monitorowanego waloru. Tu jako zmianę sygnału traktuje
się przecięcie przez wykres waloru górnej wstęgi (przy wzrostach – daje późniejszy sygnał zakupu)
oraz dolnej wstęgi (przy spadkach – dając wolniej sygnał sprzedaży). Jednocześnie w przypadku gdy
wykres waloru "porusza się" w przedziale wyznaczonym przez wstęgę nie są generowane sygnały.
Obecnie w portalu udostępnia się prostą średnią kroczącą typu SMA z możliwością dodania
wstęgi. Najczęściej stosowaną w inwestycjach.
© Opiekun Inwestora
strona: 1
WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL
SYSTEM POMOCY: STRATEGIA ŚREDNICH KROCZĄCYCH
PARAMETRY ŚREDNIEJ KROCZĄCEJ SMA
Narzędzie: indeks, waluta lub fundusz inwestycyjny.
Długość okresu dla wstęgi: ilość sesji (wycen). Średnie długoterminowe – generują mało
sygnałów, ale mogą wymagać akceptacji dużych chwilowych strat lub włączania się do zysków
bardzo późno. Za to generują mało fałszywych sygnałów. Średnie krótkoterminowe generują
więcej sygnałów, więcej z nich będzie błędnych, ale też dają szanse na większe zyski
Wstęga dolna – o ile % od aktualnej wartości średniej kroczącej ustawić dolny próg dla wstęgi
Wstęga górna – o ile % od aktualnej wartości średniej kroczącej ustawić górny próg dla wstęgi
Próg dla ostrzeżenia – podany w procentach. Jeżeli walor jest blisko przecięcia wstęgi.
Bliskość mierzona jest procentowym udziałem w szerokości wstęgi. Przykładowo dla wstęgi górnej
ustawionej na 4% i progu ostrzeżenia 50% ostrzeżenie będzie przysłane, gdy walor przebije
próg 6% liczony od średniej kroczącej.
Początkowy stan strategii - należy podać w jakich funduszach aktualnie ulokowane są środki
(bezpieczne czy akcyjne) , tzn. ma fundusze niskiego ryzyka czy wyższego ryzyka. W
pierwszym dniu analizy portal zweryfikuje te informacje i prześle albo raport (z potwierdzeniem
stanu strategii) lub alarm o zmianie sygnału. Podanie tego parametru jest ważne - jeżeli
korzystamy z analizy SMA z wstęgami. Może zdarzyć się sytuacja, w której w dniu uruchomienia
strategii wykres waloru znajduje się w przedziale wyznaczonym wstęgami średniej SMA - co nie
pozwala oznaczyć aktualnego stanu strategii (metoda w obecnej wersji w portalu nie cofa się
wstecz, aby sprawdzić te informacje)
Alarm – wysłany zostanie w momencie przecięcia przez wykres waloru wstęgi (zmiana sposobu
inwestowania).
© Opiekun Inwestora
strona: 2
WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL
SYSTEM POMOCY: STRATEGIA ŚREDNICH KROCZĄCYCH
PRZYKŁADOWE E-MAILE
PRZEKROCZONA O 0,3% WSTĘGA GÓRNA (3%) PONAD 100 SESYJNĄ SMA.
JAKIE PARAMETRY WYBRAĆ?
Technikę średnich kroczących dedykowana jest doświadczonym inwestorom, obeznanym z rynkami
kapitałowymi którzy chcą za pomocą portalu zastosować średnie kroczące. Parametry dla średnich
ustalając samodzielnie.
Można stosować np. dwie średnie kroczące – jedną długoterminową, drugą krótkoterminową jako
pomocy w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
BADANIA PORTALU OPIEKUN INWESTORA
Badania przeprowadzone w początku 2012 roku pokazały, że najlepszą skuteczność miały następujące
średnie kroczące (wyniki za okres 1999-2012):
200 dniowa ze wstęgą +3%/-3%: 14 sygnałów, wynik średnioroczny 16,8%, największe
obsunięcie kapitału –14,2%, maksymalne opóźnienie przy wzrostach: +21,6% (czyli najpóźniej po
wzrostach WIG o 21,6% wygenerował się sygnał)
100 dniowa ze wstęgą +3%/-3%: 23 sygnałów, wynik średnioroczny 15,0%, największe
obsunięcie kapitału –13,0%, maksymalne opóźnienie przy wzrostach: +28,6% (czyli najpóźniej po
wzrostach WIG o 28,6% wygenerował się sygnał)
80 dniowa ze wstęgą +2%/-2%: 33 sygnałów, wynik średnioroczny 14,5%, największe
obsunięcie kapitału –10,5%, maksymalne opóźnienie przy wzrostach: +20,4% (czyli najpóźniej po
wzrostach WIG o 20,4% wygenerował się sygnał)
40 dniowa ze wstęgą +3%/-3%: 42 sygnałów, wynik średnioroczny 14,3%, największe
obsunięcie kapitału –1,5%, maksymalne opóźnienie przy wzrostach: +12,4% (czyli najpóźniej po
wzrostach WIG o 12,4% wygenerował się sygnał)
© Opiekun Inwestora
strona: 3