Prezentacja Spółki WallStreet 2015

MONNARI TRADE S.A.
Prezentacja na WallStreet 2015 r.
Jakość, elegancja i styl
ZASTRZEŻENIE
Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) została przygotowana przez
MONNARI TRADE S.A. (dalej Spółka) w celu prezentacji działalności i wyników,
z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków
finansowych. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do
złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów
finansowych, jak również Prezentacja ta nie jest jakąkolwiek poradą lub
rekomendacją w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych
instrumentów finansowych. Niniejsze Prezentacja może obejmować
stwierdzenia dotyczące przyszłości Spółki, przyszłych planów oraz strategii lub
planowanych zdarzeń. Mając na uwadze, że stwierdzenia zostały przyjęte na
podstawie oczekiwań i projekcji dotyczących przyszłych wydarzeń, są one
obarczone ryzykiem oraz niepewnością. Spółka nie jest zobowiązana do
uaktualniania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i
modyfikacji w odniesieniu do treści zawartych w Prezentacji.
Spółka ani jakikolwiek z jej przedstawicieli nie będzie ponosił
odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z użycia Prezentacji lub
jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej
w związku z Prezentacją.
Spis treści

Co robimy - przedmiot działania;

Kto jest naszym klientem -segment sprzedaży;

Jak działamy - dostawcy, kanały dystrybucji;

Gdzie działamy;

Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A.;

Ostatnie wydarzenia;

Nasze działania w liczbach - wyniki finansowe;

Nasze atuty - przewaga konkurencyjna;

Dokąd zmierzamy – cele na 2015.
Jakość, elegancja i styl
Jakość, elegancja i styl
Co robimy – przedmiot działania

Projektujemy kolekcje odzieży dla Pań + 30
na cztery sezony w roku;

Zlecamy produkcję oraz ją kontrolujemy;

Prowadzimy działania marketingowe;

Sprzedajemy odzież i dodatki pod marką Monnari.
Jakość, elegancja i styl
Nasza Klientka

Kobieta +30;

Kupująca odzież i dodatki w ponad popularnym segmencie;

Klientka dbająca o elegancję wpisaną
w najnowsze trendy mody;

Klientka doceniająca różnorodność kolekcji (kilka linii
w każdym sezonie) oraz jej komplementarność.
Jak działamy – dostawcy
Jakość, elegancja i styl

Projektujemy i komponujemy, ale nie produkujemy;

Korzystamy
z
outsurcingu
produkcji
odzieży
w
Polsce,
w Chinach i innych krajach, zgodnie z projektami i specyfikacjami
Spółki, co znacznie ogranicza koszty stałe i dywersyfikuje ryzyka;

Mamy kilkuset dostawców na całym świecie, co gwarantuje nam
szeroki dostęp do różnorodnych towarów i materiałów - zlecenia
poniżej 5% wolumenu asortymentów zamawianych i sprzedawanych
przez Spółkę.
Jakość, elegancja i styl
Jak działamy – kanały dystrybucji

Salony firmowe w liczbie 131 w centrach handlowych i galeriach,
1 przy handlowej ulicy w centrum Warszawy;

Sprzedaż przez sklep internetowy i inne platformy internetowe;

Sprzedaż zewnętrzną (hurt, najem).
Jakość, elegancja i styl
Rozwój sieci salonów MONNARI w latach
2011-2015 (w m2)
25 000
21 180
20 000
21 300
21 840
18 200
15 500
15 900
2011
(98)
2012
(102)
15 000
10 000
5 000
2013
(115)
2014
(129)
I Q 2015 12.05.2015
(129)
(131)
Jakość, elegancja i styl
Gdzie działamy
Jesteśmy w Polsce we
wszystkich dużych
i średnich miastach, mamy
21,84 tys. m2 powierzchni
handlowej.
Jakość, elegancja i styl
Opis Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A.
 Grupa Kapitałowa - budowa od 2011 r.
 Spółka Dominująca MONNARI TRADE S.A. oraz 94 spółki zależne
ze 100% udziałem MONNARI TRADE
 Prezentacja skonsolidowanych wyników od 2014 r.
Jakość, elegancja i styl
Spółki zależne świadczą usługi w zakresie:

obsługi sprzedaży i dystrybucji odzieży,

projektowania, nadzoru nad zakupami i produkcją,

usług magazynowych i logistycznych,

zarządzania zasobami ludzkimi, kompleksowej obsługi kadrowo-płacowej,

obsługi finansowo-księgowej, administracyjnej i informatycznej,

wynajmu powierzchni handlowych na terenie Polski, w których zlokalizowane
są salony z marką MONNARI,

zarządzania nieruchomościami.
Spółki zależne świadczą usługi jedynie na rzecz MONNARI TRADE S.A. oraz innych spółek w
grupie – za wyjątkiem najmu powierzchni biurowej dla podmiotów zewnętrznych
Jakość, elegancja i styl
Działalność MONNARI TRADE S.A.

Sprzedaż towarów sygnowanych marką MONNARI,

Działania zarządcze w Grupie Kapitałowej,

Działania marketingowe.
Najważniejsze wydarzenia
w I kwartale 2015 r.:
 Dalsza rozbudowa sieci sprzedaży
– 1 nowy salon (CH Neptun w Starogardzie
Gdańskim)
 558 tys. stałych Klientek MONNARI – karty
zakupowe
 Utrzymanie efektywności działań
 Nagroda za najlepszą markę kobiecą
Jakość, elegancja i styl
Najważniejsze wydarzenia
w I kwartale 2015 r.:
Jakość, elegancja i styl
Od połowy marca 2015 r. nowa linia Plus Size
Rozmiary od 46 do 52
w 40 wybranych salonach oraz
w sklepie internetowym
– udany test.
Jakość, elegancja i styl
Podsumowanie wyników rocznych za lata 2011-2014
Wybrane dane finansowe (000’PLN)
2014
2013
2012
2011
Przychody ze sprzedaży
175 185
145 517
131 783
111 205
Wynik brutto na sprzedaży
Wynik na działalności operacyjnej
(EBIT)
Zysk (strata) brutto
105 380
81 683
69 220
56 004
29 700
17 355
8 466
-4 945
32 260
17 764
8 233
-4 986
Zysk (strata) netto
Suma aktywów
30 359
139 369
17 408
103 614
8 233
107 986
-4 986
101 473
Kapitał własny
119 460
89 101
71 462
63 229
3 056
10,15
3 056
6,65
3 101
1,15
3 101
0,82
Kapitał zakładowy (0,10 PLN/szt.)
Kurs akcji na koniec okresu (PLN)
Jakość, elegancja i styl
Podsumowanie wyników rocznych za lata 2011-2014
180 000
160 000
140 000
120 000
 Zwiększenie przychodów
o 20,4% r/r (57,5% w
porównaniu do 2011r.)
175 185
145 517
131 783
 Wzrost zysku
operacyjnego o 71,1 % r/r
111 205
100 000
 Wzrost zysku netto o
74,4% r/r
80 000
60 000
40 000
17 408
17 355
20 000
8 466
8 233
-4 945
-20 000
30 359
29 700
Przychody ze sprzedaży
2011
-4 986
Zysk operacyjny
2012
2013
Zysk netto
2014
Jakość, elegancja i styl
Podsumowanie wyników finansowych za 1. kwartał 2015 r.
I kwartał znormalizowany
(’000 PLN)
2015
zmiana %
2014 ZN
2014
różnica
Przychody ze sprzedaży
43 778
25,3%
35 055
-
35 055
Marża
53,2%
-3,3 p.p
56,5%
-
56,5%
Wynik brutto na sprzedaży
23 310
17,8%
19 790
-
19 790
Koszty SG&A
20 178
15,2%
17 678
-
17 678
Zysk operacyjny
3 411
37,5%
2 480
-900 (1)
3 380
Zysk przed opodatkowaniem
3 514
28,8%
2 727
-900 (1)
3 627
-654
26,3%
-518
-2 982 (2)
2 464
2 860
29,5%
2 209
- 3 882 (1) (2)
6 091
Podatek
Zysk netto
Jakość, elegancja i styl
Podsumowanie wyników finansowych za 1. kwartał 2015 r.
Wyjaśnienie dla normalizacji wyników za I kwartał 2014 (one-off’y):
(1) uzyskane odszkodowania za wcześniejsze rozwiązanie umowy
najmu w wysokości 900 tys. zł;
(2) utworzenie podatku odroczonego, co spowodowało powstanie
‘ujemnego’ podatku dochodowego zwiększającego wynik netto I
kwartału 2014 r.; znormalizowany podatek został ustalony w
wysokości 19% zysku przed opodatkowaniem.
Jakość, elegancja i styl
Podsumowanie wyników finansowych za 1. kwartał 2015 r.
50 000
45 000
40 000
35 000
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
0
-5 000
43 778

Zwiększenie przychodów o
25,3 % (43% w porównaniu
do 2013)

Wzrost zysku operacyjnego
o 37,5 % r/r

Wzrost zysku netto o 27,4%
(157% do 2013)
35 055
30 560
-504
Przychody ze
sprzedaży
2 480 3 411
Zysk operacyjny
2 209 2 860
1 113
Zysk netto
2013
2014 ZN
2015
Jakość, elegancja i styl
Podsumowanie wyników finansowych za 1. kwartał 2015 r.
Marża na sprzedaży
63,1%
63,7%
60,2%
59,5%
56,5%
58,0%
56,5%
53,2%
54,0%
48,1% 48,1%
1Q
55,5%
48,3%
2Q
2012
3Q
2013
2014
4Q
2015
Jakość, elegancja i styl
Podsumowanie wyników finansowych za 1. kwartał 2015 r.
Udział kosztów SG&A w przychodach
100%
90%
30 560
35 055
43 778
 Utrzymanie kontroli
kosztów SG&A
(kosztów ogólnych,
sprzedaży i zarządu)
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
50,1%
50,4%
46,1%
10%
Przychody
% Koszty
SG&A
0%
2013
2014
2015
Jakość, elegancja i styl
Podsumowanie wyników finansowych za 1. kwartał 2015 r.
% udział kolekcji w wartości bilansowej zapasów
na 31.03.2015 i 31.12.2014 r.
100%
2015 JZ
1,6%
2015 JZ
9,6%
90%
80%
70%
2015 JZ
2015 WL
2015 WL
54,5%
2014 JZ
2014 WL
2013 JZ
60%
2015 WL
82,5%
50%
2012 JZ
2012 WL
40%
30%
2013 WL
2011 JZ
2014 JZ
41,3%
2011 WL
20%
2014 JZ
6,4%
10%
0%
31.12.2014
31.3.205
Jakość, elegancja i styl
Aktywnie wspieramy sprzedaż
 Cotygodniowe akcje promocyjne
 Współpraca z innymi markami - Lindt, Dove, Mary Kay,
Bytom, Henkel, Monolith
Jakość, elegancja i styl
Udział w ogólnopolskiej akcji
„Cała reszta to szczęście” organizowanej
przez Mennicę Polską i fundację TVN.
Jakość, elegancja i styl
Przewaga konkurencyjna Monnari
 Utrwalona pozycja marki;
 Własne kompleksowe kolekcje;
 Segment klientów o wyższym statusie majątkowym 558 tys. kart stałego klienta;
 Stabilna sieć sprzedaży (131 salonów), konsekwentnie
rozwijana;
 Zdywersyfikowany rynek dostawców w Polsce i na
Dalekim Wschodzie;
 Doświadczony zespół pracowników;
 Dynamicznie rozwijający się sklep internetowy.
Jakość, elegancja i styl
Plan na 2015 r.
 Utrzymanie wysokiej rentowności i dalsza poprawa
wyników finansowych na wszystkich poziomach;
 Rozbudowa sieci salonów firmowych w najlepszych
lokalizacjach w Polsce, w całym roku 2015 łączny
przyrost powierzchni o 3 – 4 tys. m2 nowe otwarcia
oraz powiększenie salonów (powyżej 200 m2 do 300
m2) w CH, gdzie kończą się umowy (19);
 Aktywne akcje marketingowe;
 Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych na rynku.
Dziękujemy za uwagę
Zapraszamy do odwiedzenia nas w salonach firmowych
i pod adresem www.monnaritrade.com
Kontakt: Miłosz Kolbuszewski – Dyrektor Finansowy
664 043 651, [email protected]
Anna Augustyniak-Kala – Dyrektor ds. Organizacyjno-Prawnych
664 360 871 [email protected]