Grecja nadal przekłada decyzje na jutro

Inwestycje krajowe i zagraniczne
Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC
08 luty 2012
Biuro Maklerskie
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 374,64
-0,65%
683,54
mWIG40
2 428,99
-0,11%
158,43
sWIG80
9 884,14
0,89%
80,49
41 912,98
-0,41%
987,35
Ostatnio na rynkach:

Indeks
Greccy liderzy polityczni kolejny raz przekładają rozwiązanie naglących
problemów na kolejny dzień, co wzmaga niepokój na rynkach. Na zakończenie
handlu DAX stracił 0,16 proc., FTSE 100 0,03 proc., a CAC 40 zdołał
wypracować 0,18 procent wzrostów.
Przemawiający prze senatem Ben Bernanke wspiera kupujących. Indeks
S&P500 zyskał 0,20 proc. kończąc dzień na wysokości 1347 pkt., Nasdaq
wzrósł o 0,07 proc., a DJIA o 0,26 proc.
Warszawski parkiet nadal traci z powodu greckich problemów. WIG20 zniżkuje
o 0,65 proc, nieznacznie mniej stracił WIG (-0,41 proc.), a sWIG80 zyskał blisko
0,90 proc.
Złoty nadal silny. Euro kosztuje 4,15 zł., a dolar 3,13 zł.
Australia –Bank Rezerw Australii pozostawił stopy procentowe na
dotychczasowym poziomie. Obecnie główna stopy wynosi 4,25%. Decyzja RBA
była zaskoczeniem, gdyż zdecydowana większość rynku spodziewała się cięcia
o 25 punktów bazowych.
Niemcy – dynamika produkcji przemysłowej za grudzień wyniosła -2,9% w
ujęciu miesięcznym. Wynik był słabszy niż oczekiwania na poziomie -0,4%
m/m. Dane za poprzedni okres korygowano z -0,6% do 0,0% m/m.





Daily
Deutsche Bank PBC
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 364
2 390
2 331
2 415
2 317
Kurs
Zmiana
INTERBUD
7,00 zł
25,00%
BARLINEK
1,67 zł
12,80%
HBPOLSKA
1,26 zł
12,50%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
ADVADIS
0,07 zł
-12,50%
BIOTON
0,10 zł
-9,10%
YAWAL
6,20 zł
-7,70%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
35,70 zł
101,52
KGHM
141,80 zł
96,56
PZU
346,00 zł
77,62
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 878,20
0,26%
S&P 500
1 347,05
0,20%
Nasdaq Composite
2 904,08
0,07%
CAC 40
3 411,54
0,18%
Xetra DAX
6 754,20
-0,16%
FT-SE 100
5 890,26
-0,03%
BUX
19 655,70
-1,23%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Niemcy (8:00) – bilans handlu zagranicznego za grudzień (poprzednio
15,1 mld EUR).
Polska – posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej – decyzja w sprawie stóp
procentowych.
USA (16:30) – tygodniowa zmiana zapasów paliw


2 433
Największe wzrosty
Złoto
1 748,4
1,36%
Miedź
8 535,0
0,25%
Ropa
116,2
0,23%
EUR
4,1818
-0,05%
USD
3,1806
-0,87%
CHF
3,4633
-0,18%
EUR/USD
EUR/USD
1.46
1.45
1.44
1.43
1.42
WIG20
2450
1.41
1.40
2400
1.39
1.38
1.37
1.36
2350
1.35
1.34
1.33
2300
1.32
1.31
1.30
1.29
2250
1.28
1.27
1.26
2200
1.25
22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
26
2 9
2012
16
23
30
6 13
February
20
2150
Ropa Brent
BRENT OIL
2100
119
118
117
116
115
2050
114
113
112
111
2000
16 22
29
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5
12
December
19
27 2 9
2012
16
23
30
6
13
February
110
109
20
108
107
106
105
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
175
167
69
103
102
101
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H12
2 390
-0,79%
39 821
113 260
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
104
100
99
98
22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 3 9
2012
16
23
30
6 13
February
20
Grecja nadal przekłada decyzje na jutro
S&P500
S&P500
Wczorajsza sesja zakończyła się spadkami większość europejskich
indeksów, czego przyczyną ponownie była Grecja. I choć nic się nie
zmieniło w temacie zadłużenia, to niepokój wzbudzają tamtejsi liderzy
polityczni, którzy po raz kolejny przełożyli spotkanie w sprawie warunków
na których Ateny otrzymają drugi pakiet pomocowy. Wczoraj prasa
donosiła, że spotkanie to odbędzie się o 11:00, potem o 15:00, a
ostatecznie potwierdzone przez rzecznika rządu na godzinę 20:00 zostało
przełożone na dziś z powodu niedostarczenia liderom politycznym projektu
umowy w sprawie warunków otrzymania przez Grecję drugiego pakietu
ratunkowego. Inwestorzy wydają się być coraz bardziej zniecierpliwieni
zachowaniem ateńskich polityków, którzy w obliczu kolejnych masowych
strajków oraz powiększającego się z każdym dniem zadłużenia nie
potrafią zmobilizować się do działania oraz współpracy i po raz kolejny
przekładają sprawy wagi państwowej na następny dzień. Wszystko to
przekłada się na rynkowe niepokoje, nie sprzyjające zakupom akcji. Przez
większość dnia główne indeksy traciły około jednego procenta. Na
zakończenie handlu DAX stracił 0,16 proc., FTSE 100 0,03 proc., a CAC
40 zdołał wypracować 0,18 procent wzrostów. Przed południem nastroje
dodatkowo popsuły dane z Niemiec. W grudniu produkcja przemysłowa
spadła tam o -2,9 proc w ujęciu miesiąc do miesiąca. Były to dane o wiele
gorsze od rynkowych przewidywań, które kształtowały się na poziomie 0,4 proc. W ujęciu rok do roku produkcja przemysłowa wzrosła o 0,9 proc.,
wobec 4,4 proc. poprzednio.
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
22 29 6 12 19 26 3 10
September
October
17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9
November
December
2012
17 23
30 6 13
February
20
mWIG 40
mWIG40
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
Bernanke wspiera kupujących
2050
Wczoraj po południu szef Fedu przemawiając przed senacką komisją
budżetową zapewnił, że zrobi wszystko by uchronić amerykańską
gospodarkę przed skutkami kryzysu w Europie. Słowa te pozytywnie
wpłynęły na inwestorów na Wall Street. Indeks S&P500 zyskał 0,20 proc.
kończąc dzień na wysokości 1347 pkt., Nasdaq wzrósł o 0,07 proc., a
DJIA o 0,26 proc. Ben Bernanke wypowiedział się krytycznie na temat
obecnej sytuacji na rynku pracy i to pomimo, że cotygodniowa liczba
nowych bezrobotnych spada (utrzymuje się poniżej 400 tys.), a stopa
bezrobocia niespodziewanie stopniała z 8,5 do 8,3 proc. Zdaniem szefa
Fedu rynek pracy jest nadal niestabilny, a spora część amerykanów
pracuje krócej niż by chciała albo opuściła rynek pracy.
16 22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20
February
DAX
DAX
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
Warszawska giełda słabnie
5100
5000
4900
Choć po poniedziałkowej sesji indeks WIG20 dzieliło zaledwie 10 punktów
od poziomu 2400 pkt., to wczoraj kupujący nie zdołali wypracować
przewagi i blue chipy zanotowały spadek o 0,65 proc. Nieznacznie mniej
stracił WIG (-0,41 proc.), a sWIG80 zyskał blisko 0,90 proc. Krajowi
inwestorzy coraz chętniej wolą realizować zyski niż przypuszczać atak na
nowe poziomy, i to pomimo że w porównaniu do zachodnich indeksów
mamy jeszcze sporo do nadrobienia. Amerykański Dow Jones znajduje się
na najwyższym poziomie od 2008 roku, podczas gdy WIG20 nadal
znajduje się poniżej szczytów z pierwszego kwartału 2011 r. Sukcesywnie
umacnia się za to polska waluta. Euro kosztuje już 4,15 zł, a dolar 3,13 zł.
22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20
February
RTS (Rosja)
RTS
1750
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
1250
1200
22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 3 9
September
October
November
December
2012
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
16 23 30 6 13 20
February
Informacje ze spółek
Zysk netto grupy BRE Banku w IV kw. '11 wyniósł 284,8 mln zł, wobec konsensusu 263,6 mln zł
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.02.2012
Zysk netto grupy BRE Banku w czwartym kwartale 2011 roku wzrósł do 284,8 mln zł z 195,5 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w
komunikacie. Zysk banku okazał się lepszy od oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 263,6 mln zł. Oczekiwania
czternastu biur maklerskich co do zysku netto za IV kwartał wahały się od 221 mln zł do 285 mln zł. Wynik odsetkowy banku w IV kwartale
wyniósł 551,4 mln zł i zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 556 mln zł (w przedziale oczekiwań 544-570 mln
zł). Wynik z prowizji w IV kwartale 2011 roku wyniósł 205,1 mln zł i był lekko poniżej szacunków rynku, który spodziewał się 214,9 mln zł
(oczekiwania wahały się od 206 mln zł do 228 mln zł). Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w czwartym kwartale 2011 roku
89,5 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 113,3 mln zł.(PAP)
PETROLINVEST SA zawiadomienie o transakcji osoby zobowiązanej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.02.2012
Zarząd PETROLINVEST S.A. ("Spółka"), informuje, że w dniu dzisiejszym Spółka otrzymała od: trzech osób pełniących funkcje członków
Zarządu Prokom Investments S.A. z siedzibą w Gdyni ("Prokom"), a jednocześnie członków Rady Nadzorczej Spółki, osoby pełniącej
funkcję członka Rady Nadzorczej Prokom, a jednocześnie członka Rady Nadzorczej Spółki, osoby pełniącej funkcję członka Zarządu
Prokom oraz członka Zarządu Osiedle Wilanowskie Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni ("Osiedle Wilanowskie'), a jednocześnie członka Rady
Nadzorczej Spółki, zawiadomienia z dnia 6 lutego 2012 roku informujące, że w dniu 30 stycznia 2012 roku Prokom przeniósł czasowo na
Osiedle Wilanowskie, podmiot zależny od Prokom, 104.525 akcji Spółki, na podstawie umowy pożyczki akcji z dnia 30 stycznia 2012 roku.
Akcje zostały przeniesione w drodze czynności poza rynkiem regulowanym, na podstawie umowy cywilnoprawnej. Akcje zostaną
powrotnie przeniesione na Prokom, zgodnie z warunkami umowy pożyczki akcji.
Instal Kraków - zawarcie znaczącej umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.02.2012, autor: brak
Instal Kraków podpisał z Miejskim Przedsiębiorstwem Wodociągów i Kanalizacji Sp. z o. o. w Żywcu (MPWiK) Umowę na wykonanie
zadania pn. "Instalacja suszenia osadów". Realizacja przedmiotu umowy ma nastąpić do 19 miesięcy od daty podpisania umowy natomiast
wartość umowy wynosiła 18 mln zł brutto. (PAP)
Kopex - znacząca umowa jednostki zależnej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.02.2012, autor: brak
Kopex poinformował, że Rybnicka Fabryka Maszyn "RYFAMA" S.A. (spółka zależna Kopex) podpisała umowę z Jastrzębską Spółką
Węglową. Przedmiotem powyższej umowy jest świadczenie usług serwisu technicznego oraz dostaw części zamiennych i podzespołów dla
maszyn i urządzeń górniczych produkowanych przez Rybnicką Fabrykę Maszyn RYFAMA. Wartość umowy: 800 000,00 zł netto + VAT.
Termin realizacji: 31.12.2012 r. (PAP)
Get Bank/Getin Noble Bank – plan połączenia spółek
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.02.2012, autor: brak
Get Bank, który zamierza przejąć Getin Noble Bank, wyemituje 144.617.688 akcji serii I. Za jedną akcję Getin Noble Banku uprawnieni
akcjonariusze otrzymają 2,41 akcji Get Banku. Get Bank informował wcześniej, że na przełomie pierwszego i drugiego kwartału planuje
złożyć prospekt emisyjny do Komisji Nadzoru Finansowego. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami połączenie Get Banku z Getin Noble
Bankiem nastąpić ma do końca pierwszego półrocza 2012 roku. Połączony bank zmieni nazwę na Getin Noble Bank. Get Bank posiada
akcje w spółce Getin Noble Bank stanowiące 93,71 proc. jej kapitału zakładowego.(PAP)
Barlinek - zawarcie znaczącej umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.02.2012, autor: brak
Barlinek podpisał umowę z firmą Byggmax AB, Armegatan 40, S-171 71 Solna, Szwecja, Byggmax Norge AS, Filialen Byggmax AB
Finland, Svea Distribution AB. Przedmiotem umowy jest ustalenie zasad współpracy handlowej pomiędzy stronami umowy w zakresie
sprzedaży produktów Barlinek S.A. na rynku szwedzkim, norweskim i fińskim. Umowa została zawarta na okres jednego roku tj. do dnia 31
grudnia 2012r. z możliwością przedłużenia. (PAP)
Robyg – nabycie udziałów w spółce Fort Property
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.02.2012, autor: brak
Spółka deweloperska Robyg kupiła pozostałe 51 proc. udziałów w firmie Fort Property i obecnie posiada 100 proc. udziałów. Fort Property
posiada nieruchomości w Warszawie o łącznej powierzchni około 6,6 ha. (PAP)
Dębica – zmiana stanu posiadania przez OFE PZU Złota Jesień
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.02.2012, autor: brak
OFE PZU "Złota Jesień" w wyniku zawarcia transakcji kupna akcji Dębicy na GPW w Warszawie, przekroczył poziom 5 % głosów na WZA
spółki. Przed zawarciem transakcji liczba posiadanych akcji i głosów wynosiła 686168, a procentowy udział w kapitale zakładowym i w
ogólnej liczbie głosów - 4,97. Obecnie liczba posiadanych akcji i głosów wynosi 804290 a procentowy udział w kapitale zakładowym i w
ogólnej liczbie głosów - 5,83. (PAP)
Hydrobudowa Polska - zawarcie znaczącej umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.02.2012, autor: brak
Hydrobudowa Polska zawarła umowę na dostawę maszyny drążącej wraz z zestawem separacji płuczki dla projektu: "Połączenie Portu
Lotniczego z Portem Morskim Gdańsk - Trasa Słowackiego (Zadanie IV)", obejmującego budowę tunelu pod Martwą Wisłą.
Stronami umowy są: konsorcjum firm Obrascon Huarte Lain S.A. - lider, HYDROBUDOWA POLSKA S.A., PBG S.A., APRIVIA S.A. i
P.R.G. METRO Sp. z o.o. ("Nabywca") oraz HERRENKNECHT AG ("Dostawca"). P.R.G. METRO Sp. z o.o. jest spółką zależną
Hydrobudowy Polska. HYDROBUDOWA POLSKA S.A., PBG S.A., APRIVIA S.A. i P.R.G. METRO Sp. z o.o. należą do Grupy PBG.
Wartość umowy została ustalona na 20.800.000 EUR, co według średniego kursu EUR ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień
zawarcia umowy, tj. 4,5481 zł, stanowi równowartość 94.600.480 zł. Zgodnie z umową, wstępny odbiór urządzeń w fabryce Dostawcy
nastąpi najpóźniej we wrześniu br. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński