Prezentacja - Getin Holding SA

Wyniki Grupy Kapitałowej
GETIN Holding
za I kwartał 2011
prezentacja wyników finansowych
dla Inwestorów i Analityków
Warszawa, 13 maja 2011 r.
Grupa Getin Holding
Podsumowanie Q1’2011
Zakończone sukcesem IPO Open Finance
Stabilny wzrost wyników operacyjnych Grupy
Zwiększający się udział pozostałych rodzajów działalności w całościowym wyniku Grupy
Wyniki i efektywność zarządzania Getin Holding i Getin Noble Bank doceniona przez
ekspertów i rynek
1
Grupa Getin Holding
Struktura Grupy
Działalność
Bankowa 1)
1) Działalność bankowa na terenie Polski
Działalność
Ubezpieczeniowa
Działalność
Zagraniczna
Pozostała Działalność
Finansowa
2
Grupa Getin Holding
Zmiany w strukturze Grupy
IPO Open Finance
• 24.750 tys.akcji objętych ofertą publiczną, w tym 4.250 tys.akcji nowej emisji
• Inwestorzy indywidualni i instytucjonalni objęli odpowiednio 3.713 tys.akcji (przy 74,18% stopie
redukcji) oraz 14.378 tys.akcji
• Przy cenie emisyjnej 18 PLN / akcję, kapitalizacja Spółki blisko 1 mld PLN
• Rejestracja w Sądzie Rejestrowym w kwietniu 2011 roku, w związku z czym łączny wpływ transakcji
na skonsolidowany wynik netto wynoszący ok.627 mln PLN ujęty zostanie w Q2’2011
Nabycie TUnŻ Link4 - przedwstępna umowa nabycia zawarta w styczniu 2011 roku
Realizacja opcji odkupu akcji Noble Securities w marcu 2011 roku – wzrost udziału Getin
Noble Bank do 99,74%
Finalizacja nabycia Kubanbank w marcu 2011 roku
3
Grupa Getin Holding
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
mln PLN
Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %
Wynik odsetkowy
360,2
288,2
25,0%
Wynik prowizyjny
152,5
113,9
33,9%
Pozostałe przychody i koszty
operacyjne
135,7
146,8
-7,6%
Przychody operacyjne
netto
648,4
548,9
18,1%
Koszty działalności
-269,8
-203,0
33,0%
Koszty rezerw
-234,6
-281,7 -16,7%
Wynik brutto
144,0
64,2 124,1%
Podatek dochodowy 1)
-29,8
56,3 -152,9%
Wynik netto
114,2
120,0
-4,9%
Udziały mniejszości
25,5
9,8 160,2%
Wynik netto akcjonariuszy
88,7
110,2 -19,6%
znaczący wzrost wyniku prowizyjnego i
odsetkowego równolegle do rosnących
wolumenów sprzedaży oraz salda należności
wzrost kosztów działalności, w około 1/5
będący pochodną włączenia nowych spółek
do Grupy Getin Holding
utrzymujący się wysoki poziom kosztów
rezerw (pomimo spadku o 16,7% r/r)
wzrost udziałów mniejszości z związku
z SPO TU Europa, które miało miejsce
w 2 półroczu 2010 roku
1) W Q1’2010 w pozycji tej ujęto rozwiązanie rezerwy na z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 72 mln PLN na skutek zmiany metody rozliczania różnic
kursowych
4
Grupa Getin Holding
Wybrane pozycje bilansowe
Suma bilansowa (mln PLN)
+30,7%
Należności kredytowe i leasingowe
(mln PLN)
+33,5%
36 174,4
49 829,4
27 105,7
38 119,0
Q1'2011
Q1'2010
Kapitał własny (mln PLN)
Bez udziałów niekontrolujących
Q1'2011
Q1'2010
Zobowiązania wobec klientów
(mln PLN)
+28,7%
+13,6%
40 033,9
4 471,9
31 104,3
3 935,7
Q1'2011
Q1'2010
Q1'2011
Q1'2010
5
Grupa Getin Holding
Kontrybucja do wyniku Grupy
Zysk netto dla akcjonariuszy spółki za Q1’2011 (mln PLN)
10,4
43,9
3,4
-42,9
58,9%
67,7%
Q1’2011
29,1%
Zmiana (q/q)
-26,1
191,1%
100,0
-5,7%
88,7
-19,5%
Działalność
Działalność
bankowa (GNB) ubezpieczeniowa
Działalność
zagraniczna
Pozostała
działalność
finansowa
Korekty
odwracalne
Holding i
wyłączenia
Grupa GH
(zysk jednostki
dominującej)
Stopniowy wzrost udziału działalności zagranicznej oraz pozostałej w wynikach Grupy
Bardzo istotny wpływ wyłączeń konsolidacyjnych na wyniki Grupy
6
Grupa Getin Holding
Wyniki finansowe według działalności
Rodzaj działalności
(mln PLN)
Bankowa
(GNB)
UbezpiePozostała Holding i
Zagraniczna
czeniowa
finansowa wyłączenia
Razem
Q1'2011
Wynik odsetkowy
295,8
21,0
33,9
5,2
4,3
360,2
Wynik prowizyjny
242,7
8,8
10,1
13,2
-122,3
152,5
Pozostałe przychody i
koszty operacyjne
29,6
38,1
4,5
0,1
63,4
135,7
Przychody operacyjne
netto
Koszty działania
Koszty rezerw
Wynik netto
568,1
67,9
48,5
18,5
-54,6
648,4
-204,9
-234,9
102,5
-13,2
0,0
43,9
-35,9
0,3
10,4
-13,6
0,0
3,4
-2,2
0,0
-46,0
-269,8
-234,6
114,2
-2,5
0
0
0
-23,0
-25,5
100,0
43,9
10,4
3,4
-69,0
88,7
Udziały mniejszości
Wynik netto
akcjonariuszy
7
Działalność bankowa
Wolumeny sprzedaży
Wartość sprzedaży (mln PLN)
+64,3%
3 616,6 2)
229,0
334,6
Leasing
422,4
2 201,8
498,9
Kredyty detaliczne
94,5
214,5
390,7
217,0
Kredyty samochodowe
Kredyty MSP
2 131,7
1 285,1
Kredyty hipoteczne
Utrzymanie pozycji wicelidera w zakresie
sprzedaży kredytów hipotecznych
Wzrost wolumenów sprzedaży kredytów
Q1'2011
37 631,5
2 068,3
3 619,9
4 234,0
Q1'2010
Portfel (mln PLN) 1)
28 145,4
1 263,7
3 385,6
3 760,2
samochodowych oraz detalicznych przy
dostosowaniu się do zapisów rekomendacji T
Bardzo wysoka dynamika sprzedaży
+33,7%
27 709,3
19 735,9
produktów dla firm, w tym produktów
Kredyty MSP, w
tym leasing
Kredyty detaliczne
Kredyty
samochodowe
Kredyty hipoteczne
leasingowych
Q1'2011
Q1'2010
1) W kwotach brutto bez uwzględnienia odpisów aktualizujących
2) Sprzedaż z uwzględnieniem Idea Bank
8
Działalność bankowa
Wyniki finansowe
mln PLN
Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %
Wynik odsetkowy
295,8
242,3
22,1%
Wynik prowizyjny
242,7
220,7
10,0%
Pozostałe przychody i koszty
29,6
29,2
1,4%
operacyjne
Przychody operacyjne
568,1
492,2
15,4%
netto
Koszty działania
-204,9
-165,0
24,2%
Koszty rezerw
-234,9
-281,3 -16,5%
Wynik netto
100,0
106,0
-5,7%
Wzrost przychodów operacyjnych netto o
75,9 mln PLN r/r, przy wzroście kosztów
działalności o 39,9 mln PLN r/r.
Spadek odpisów z tytułu utraty wartości o
Nr 1
„Ranking Spółek Giełdowych Najszybciej
Budujących Wartość” 1)
46,4 mln PLN r/r, w głównej mierze w portfelu
detalicznym
Wynik netto Q1’2010 wyższy od wyniku netto
Q1’2011 ze względu na rozwiązanie w 2010
Nr 1
Nr 2
Nr 1
Sprzedaż
kredytów
samochodowych
Sprzedaż
kredytów
hipotecznych
Sprzedaż
produktów
inwestycyjnych
roku rezerwy z tytułu podatku odroczonego
1) Ranking Spółek Giełdowych Najszybciej Budujących Wartość, Newsweek Polska, 2011
9
Działalność ubezpieczeniowa
Składka przypisana MSR i PSR
Składka przypisana wg MSR (mln PLN)
+9,8%
165,1
150,3
Q1'2011
Wartość sprzedaży wg PSR (mln PLN)
Wzrost składki przypisanej dla segmentu
ubezpieczeń majątkowo-osobowych i
-44,4%
życiowych o 10% r/r
1 609,1
44,8
105,5
Ubezpieczenia Na Życie
Spadek przypisu składki wg PSR na skutek
niższej sprzedaży produktów
894,1
49,1
116,0
Q1'2010
1 458,8
729,0
Ubezpieczenia Majątkowe i
Osobowe
strukturyzowanych i polisolokat
Ubezpieczenia Inwestycyjne
Koncentracja na rozwoju nowych produktów
inwestycyjnych, takich jak UFK
Q1'2011
Q1'2010
10
Działalność ubezpieczeniowa
Wyniki finansowe
mln PLN
Składki zarobione netto
Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %
152,2
126,2
20,6%
Odszkodowania i
świadczenia wypłacone
netto
Koszty akwizycji
Wynik z tytułu odsetek
Pozostałe pozycje
Przychody operacyjne
netto
Koszty administracyjne
Wynik netto
3,0
-3,4
n/d
-117,0
21,0
8,7
-92,9
18,1
6,0
25,9%
16,0%
45,0%
67,9
54,0
25,7%
-13,2
43,9
-11,9
34,1
10,9%
28,7%
Wzrost wyniku netto o 28,7% (r/r)
Dodatni wpływ zmiany stanu rezerw
Udział segmentów w wyniku Q1'2011
techniczno-ubezpieczeniowych (+6,4 mln
PLN r/r)
Ubezpieczenia
Majątkowe i Osobowe
28,4%
Rentowność kapitału na poziomie 22,7%
(spadek o 12,0 p.p. r/r)
Ubezpieczenia Na Życie
54,3%
17,3%
Ubezpieczenia
Inwestycyjne
11
Działalność zagraniczna
Carcade Rosja
mln PLN
Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %
Przychody operacyjne
netto
Koszty działania
Koszty rezerw
Wynik netto 1)
22,3
19,6
13,8%
-18,0
-0,4
2,8
-13,1
-1,1
4,2
37,4%
-63,6%
-33,3%
Wartość sprzedaży leasingu (mln PLN)
Utrzymanie pozycji numer 2 na rynku
+113,7%
leasingu samochodów lekkich
Rozbudowa sieci sprzedaży o 4 Oddziały
Dobre i wciąż poprawiające się wskaźniki
187,6
jakości portfela
87,8
Q1'2011
Finalizacja nabycia Kubanbank
Q1'2010
1) Wynik netto za Q1’2011 skonsolidowany wraz z Kubanbank. Jednostkowy wynik Carcade za ten okres wyniósł 3,7 mln PLN
12
Działalność zagraniczna
Plusbank Ukraina
mln PLN
Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %
Przychody operacyjne
netto
Koszty działania
Koszty rezerw
Wynik netto
Wartość sprzedaży (mln PLN)
11,3
7,0
61,4%
-9,7
1,8
3,4
-5,2
0,9
2,1
86,5%
100,0%
61,9%
Dynamiczny wzrost sprzedaży kredytu
+330,1%
samochodowego oraz gotówkowego
75,7
13,2
Kredyty
samochodowe i
leasing
Utrzymanie pozycji lidera na rynku kredytów
samochodów
21,3
Kredyty gotówkowe
Pozytywny wpływ działań windykacyjnych na
wyniki finansowe Banku
41,2
17,6
2,6
7,7
7,3
Q1'2011
Kredyty firmowe i
pozostałe
Wdrożenie do oferty produktów
leasingowych
Q1'2010
13
Działalność zagraniczna
Sombelbank Białoruś
mln PLN
Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %
Przychody operacyjne
netto
Koszty działalnia
Koszty rezerw
Wynik netto
14,5
6,9
110,1%
-7,9
-1,1
4,2
-3,4
-0,2
2,3
132,4%
450,0%
82,6%
Wartość sprzedaży (mln PLN)
+360,7%
Rozwój sieci sprzedaży – 5 nowych
92,6
Oddziałów
8,3
Kredyty pozostałe
Wzrost salda należności kredytowych o
Kredyty MSP i
pozostałe
206,6% (r/r) do 184,6 mln PLN
Kredyty ratalne
Stabilne, satysfakcjonujące wskaźniki jakości
Kredyty
gotówkowe
portfela kredytowego
39,1
43,7
20,1
10,1
6,7
3,3
Q1'2011
Q1'2010
14
Pozostała działalność finansowa
Powszechny Dom Kredytowy
mln PLN
Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %
Przychody operacyjne
netto
Koszty działalnia
Koszty rezerw
Wynik netto
14,1
14,7
-4,1%
-11,1
0,0
2,2
-12,8
0,0
1,5
-13,3%
0,0%
46,7%
Wartość sprzedaży (mln PLN)
+ 1,4%
363,5
358,6
19,8
24,8
86,5
79,5
Zmiana strategii działania – działania
sprzedażowe poprzez nowe kanały
Kredyty gotówkowe i
leasing
Kredyty
samochodowe
257,2
254,3
Kredyty hipoteczne
Q1'2011
dystrybucji, wdrożenie nowych produktów do
oferty
Wdrożenie działań nakierowanych na wzrost
efektywności sprzedażowej i kosztowej
Q1'2010
15
Pozostała działalność finansowa
MW Trade
mln PLN
Q1'2011 Q1'2010 Zmiana %
Przychody operacyjne
netto
Koszty działania
Koszty rezerw
Wynik netto
4,4
2,6
69,2%
-1,3
0,0
2,3
-1,1
0,0
1,1
18,2%
0,0%
109,1%
4,5-krotny wzrost portfela należności (r/r)
Wartość sprzedaży (mln PLN)
do kwoty 289,7 mln PLN
+62,8%
Wykorzystanie efektu dźwigni i
dostępności finansowania w ramach
77,0
1,0
Grupy Getin Holding
25,8
47,3
1,5
12,6
Porozumienia HF
(o 13,6 p.p. r/r)
Pożyczki
50,2
33,2
Pozostałe
Q1'2011
Wzrost rentowności kapitałów do 27,4%
Wdrożenie nowych produktów
dedykowanych dla sektora medycznego
Q1'2010
16
Grupa Getin Holding
Struktura akcjonariatu
Struktura akcjonariatu 1)
(stan na 13 maja 2011 roku)
Pozostali
akcjonariusze;
31,62%
Leszek
Czarnecki;
55,56%
ING OFE;
5,22%
Pioneer FIO;
7,60%
Zakończone sukcesem SPO Getin Holding
• Prospekt Emisyjny zatwierdzony przez KNF 11 marca 2011 roku
• Emisja 18.000 tys. akcji serii O z prawem poboru z ceną emisyjną 9,25 PLN / akcję o łącznej wartości emisyjnej
166,5 mln PLN
• W wykonaniu prawa poboru objęto 17.747 tys. akcji, pozostałe akcje zostały przydzielone subskrybentom przy
stopie redukcji 99,58%
• Planowany termin wprowadzenia akcji serii O do obrotu na GPW 17 maja 2011 roku
1) Struktura akcjonariatu z uwzględnieniem praw do akcji serii O
17