Bez wyraźnego kierunku na giełdach

Biuro Maklerskie
DB PBC
stooqobbobizsssbobbww
Deutsche Bank PBC S.A.
Raport dzienny
14.03.2013
Ostatnio na rynkach:

Na giełdzie w Warszawie słabość widać było niemal we wszystkich sektorach.
WIG20 stracił 0,34 proc., zatrzymując się na wysokości 2474 pkt., czyli w
połowie stawki między ważnym wsparciem w rejonie 2450 pkt., a oporem w
punkcie 2500 pkt.

Na zachodzie kontynentu nastroje pogorszyły dane o produkcji przemysłowej w
strefie euro. W efekcie FTSE100 stracił 0,45 proc., a CAC40 0,10 proc.

Na Wall Strett DJIA zakończył dzień na historycznym maksimum, zyskując 0,04
proc. O kilka punktów do rekordu znów zbliżył się też S&P500, który wzrósł o
0,13 proc.

Strefa euro – produkcja przemysłowa w styczniu spadła w ujęciu miesięcznym
o 0,4%, co było wynikiem słabszy niż oczekiwania na poziomie -0,1% m/m. Rok
do roku produkcja zmniejszyła się o 1,3%, podczas gdy spodziewano się
spadku o 2,2%.

USA– sprzedaż detaliczna w lutym wzrosła w układzie miesięcznym o 1,1% i
był to odczyt lepszy od prognoz w wysokości 0,5%. Sprzedaż bez samochodów
była wyższa o 1,0% i również okazała się większa od konsensusu (0,5%).

USA – ceny importu w lutym zwiększyły się miesiąc do miesiąca o 1,1%,
podczas gdy oczekiwano +0,5%, a ceny eksportu wzrosły o 0,8%, a
spodziewano się +0,3% m/m.

USA – zapasy niesprzedanych towarów w styczniu wzrosły miesiąc do
miesiąca o 1,0%, co było wynikiem wyższym niż się spodziewano ( 0,4%).
Dziś warto zwrócić uwagę na:

USA(13:30) – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
(poprzednio 340 tys.).

USA(13:30) – inflacja producencka PPI za luty (poprzednio 0,2% m/m).

USA(13:30) – saldo rachunku bieżącego za IV kw. (poprz. -107,51 mld USD).

Polska (14:00) – wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych za luty
(poprzednio 1,7% r/r).

Polska (14:00)– saldo rachunku bieżącego za styczeń (poprz. -1,204 mld EUR)

Polska (14:00)– podaż pieniądza M3 za luty (poprzednio 4,5% r/r).
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 473,95
-0,34%
890,26
mWIG40
2 687,66
-0,07%
104,68
sWIG80
11 194,08
0,39%
28,15
WIG
46 888,37
-0,26%
1 068,91
Indeks
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 470
2 500
2 455
2 506
2 428
2 520
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
GREENECO
1,19 zł
21,40%
DMWDM
0,26 zł
18,20%
SWISSMED
0,73 zł
15,90%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
BIOTON
0,05 zł
-16,70%
QUANTUM
5,50 zł
-8,30%
CCENERGY
0,22 zł
-8,30%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PZU
414,80 zł
328,00
PKOBP
35,09 zł
135,80
KGHM
174,10 zł
129,23
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
14 455,28
0,04%
S&P 500
1 554,52
0,13%
Nasdaq Composite
3 245,12
0,09%
CAC 40
3 836,04
-0,10%
Xetra DAX
7 970,91
0,06%
FT-SE 100
6 481,50
-0,45%
BUX
18 471,80
-1,12%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 589,0
-0,27%
Miedź
7 797,0
-0,47%
Ropa
108,0
-1,47%
EUR
4,1484
-0,04%
USD
3,1863
-0,08%
CHF
3,3663
0,06%
EUR/USD
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
EUR/USD
WIG20
10
September
17
24
1
8
October
15
22
29
5
12
November
19
26
3
10
December
17
2660
2650
2640
2630
2620
2610
2600
2590
2580
2570
2560
2550
2540
2530
2520
2510
2500
2490
2480
2470
2460
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
27
7
2013
14
21
28
4
11
February
18
25
4
March
11
18
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
Złoto
GOLD
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
25
1680
1670
1660
1650
1640
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
168
179
66
1630
1620
1610
1600
1590
1580
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H13
2 476
-0,32%
43 280
65 201
1570
1560
1550
1540
1530
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1520
1510
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
S&P500
Deutsche Bank PBC S.A.
Bez wyraźnego kierunku na giełdach
Na europejskich parkietach coraz wyraźniej widać przewagę
sprzedających, przy coraz mniej aktywnej stronie popytowej.
Wczorajsza sesja była kolejną z rzędu, gdy warunki około rynkowe
były dobre, a pomimo to kupującym nie udało się wypracować
znaczących wzrostów. Na giełdzie w Warszawie słabość widać
było niemal we wszystkich sektorach. WIG20 stracił 0,34 proc.,
zatrzymując się na wysokości 2474 pkt., czyli w połowie stawki
między ważnym wsparciem w rejonie 2450 pkt., a oporem w
punkcie 2500 pkt. Indeks szerokiego rynku stracił 0,26 proc.,
średnie spółki 0,07 proc., a jedynie wskaźnik sWIG80 wzrósł o
0,39 proc. Spośród blue chipów na początku sesji znacząco
zniżkowało PZU po publikacji wyników, a w ciągu dnia podaż
zaczęła mocno przyciskać walory Telekomunikacji Polskiej, PKN
Orlen, Lotosu i TVN.
S&P500
1580
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
1500
1490
1480
1470
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
March
April
May
June
July
August
September October
November
December
2013
February
March
mWIG 40
MWIG40
2700
2650
Na zachodzie kontynentu nastroje pogorszyły dane o produkcji
przemysłowej w strefie euro. W styczniu produkcja spadła o 0,4
proc. m/m, po tym jak w grudniu 2012 roku wzrosła po korekcie o
0,9 proc. Oczekiwania rynkowe kształtował się na poziomie -0,1
proc. m/m. Lepsza od oczekiwań okazała się być roczna dynamika
produkcji, która ukształtowała się na poziomie -1,3 proc.
Dodatkowo grudniowe dane zrewidowano w górę do -1,7 proc. r/r z
szacowanych przed miesiącem -2,2 proc. r/r. Natomiast produkcja
przemysłowa w całej Unii Europejskiej spadła w pierwszym
miesiącu 2013 roku o 1,7 proc. r/r, po tym jak w grudniu spadek
ten sięgnął 1,8 proc. r/r.
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
March
Sesja w USA z niewielkimi zmianami indeksów
April
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
DAX
DAX
8200
8100
Sesja w USA zakończyła się niewielkimi zmianami głównych
indeksów, choć jako lekko pozytywny sygnał można uznać to, że
na zamknięciu dominował kolor zielony. Pomimo lepszych od
oczekiwań danych o sprzedaży detalicznej w lutym inwestorzy nie
zareagowali i notowania zaczęły się osłabieniem. Spadki zostały
jednak szybko zatrzymane i jeszcze w pierwszej połowie
większość strat została odrobiona, a wskaźniki powróciły na plusy.
Po naruszeniu poprzednich zamknięć popyt nie poszedł za ciosem
i na rynkach zapanowała stabilizacja. Nie było czynników
mogących przerwać ten stan i względny spokój utrzymywał się już
do końca dnia. DJIA zakończył w rezultacie kolejnym historycznym
maksimum zyskując 0,04 proc. O kilka punktów do rekordu znów
zbliżył się też S&P500, który wzrósł o 0,13 proc. i był
najmocniejszy z głównych indeksów. Nasdaq Composite
zwyżkował natomiast o 0,09 proc.
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
IBEX35 (Hiszpania)
IBEX35
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
Dzisiejsza sesja może przynieść większą zmienność na giełdach,
czego brakowało w ostatnich dniach. O godzinie 13:30
amerykański Departament Pracy poda tygodniową liczbę
wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. Rynki prognozują, że liczba
podań zamknęła się w minionym tygodniu na poziomie 350 tysięcy,
czyli więcej niż ostatnio. Pomimo, że dane prawdopodobnie
wykażą wzrosty, to ostatnie publikacje z rynku pracy pokazują
poprawę w Stanach Zjednoczonych.
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
March
April
May
June
July
August
September
October
November
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
December
2013
February
March
Informacje ze spółek
PC Guard – zmiana stanu posiadania akcji spółki
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.03.2013,
W wyniku zawarcia transakcji pakietowych w dniu 1 marca 2013 roku, Pan Adam Narkiewicz (akcjonariusz) nabył łącznie 1.200 000 akcji
spółki PC Guard. Obecnie Pan Adam Narkiewicz posiada 2 689 605 akcji Spółki, które stanowią 8.76% udziału w kapitale podstawowym
oraz ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. Przed dokonaniem powyższych transakcji Pan Adam Narkiewicz posiadał 1 489 605
akcji, które stanowiły 4,85% udziału w kapitale podstawowym oraz ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki. (PAP)
Work Service – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.03.2013,
W wyniku transakcji sprzedaży 250.000 akcji Work Service, nastąpiła zmiana w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki
przysługujących IDM Capital S.A. Po transakcji sprzedaży, udział akcji IDM Capital S.A. spadł poniżej progu 5% głosów na WZA spółki.
Przed transakcją sprzedaży akcji IDM Capital S.A. posiadała 2 644 922 akcji Work Service, reprezentujących 5,52% kapitału zakładowego
spółki, uprawniających do 2 644 922 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. W wyniku przedmiotowej transakcji IDM Capital S.A.
posiada ogółem 2 394 922 akcji, reprezentujących 4,99% kapitału zakładowego spółki. (PAP)
Netia – zamiar skupu akcji własnych
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.03.2013,
Netia chce skupić do 4,15 proc. akcji własnych, czyli nie więcej niż 16.012.630 akcji. Oferowana cena zakupu akcji nabywanych wynosi 8
zł. Termin rozpoczęcia przyjmowania ofert sprzedaży: 2 kwietnia 2013 r. Termin zakończenia przyjmowania ofert sprzedaży: 22 maja
2013 r. "Oferowana cena zakupu akcji nabywanych wynosi 8,00 zł za jedną akcję nabywaną" - napisano w komunikacie. Na dzień
ogłoszenia oferty Netia posiada 22.357.500 akcji własnych, stanowiących 5,79 proc. kapitału zakładowego spółki i uprawniających do
wykonywania 22.357.500 głosów stanowiących 5,79 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki. W wyniku
przeprowadzenia oferty obejmującej 16.012.630 akcji, spółka posiadać będzie (łącznie z akcjami własnymi posiadanymi w dniu ogłoszenia
oferty) 38.370.130 akcji własnych, stanowiących łącznie 9,9 proc. kapitału zakładowego spółki. Oznacza to, że łączna liczba akcji własnych
nabytych przez spółkę w ramach programu nabywania akcji własnych (łącznie z akcjami uprzednio umorzonymi) wyniesie 48.145.130
akcji, co stanowi 12,46 proc. kapitału zakładowego spółki. (PAP)
Prochem – zmiana stanu posiadania akacji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.03.2013,
ING TFI działające w imieniu ING Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zmniejszyło liczbę posiadanych akcji spółki Prochem do
4,89 proc. z 5,01 proc. Posiadane obecnie przez ING TFI akcje dają 4,89 proc. ogólnej liczby głosów na WZ Prochemu. Przed zbyciem
akcji ING TFI posiadało 5,00 proc. ogólnej liczby głosów. (PAP)
Wawel – rekomendacja zarządu w sprawie wypłaty dywidendy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.03.2013,
Zarząd spółki Wawel rekomenduje wypłatę z zeszłorocznego zysku blisko 21 mln zł w formie dywidendy, co daje 14 zł na jedną akcję.
Proponowany dzień ustalenia prawa do dywidendy to 24 maja, a dzień jej wypłaty to 12 czerwiec 2013 r. Spółka podała również, że z
zysku netto za 2012 r. w kwocie 66,7 mln zł, 45,7 mln zł zostanie przekazane na kapitał zapasowy. (PAP)
PKN Orlen – zapowiedź związków zawodowych możliwego wejścia w spór zbiorowy z zarządem
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.03.2013,
Siedem największych związków zawodowych PKN Orlen zapowiedziało wejście w spór zbiorowy, jeżeli zarząd spółki nie spełni postulatów,
dotyczących podwyżek płac dla pracowników w 2013 r. Związki te zawiązały Wspólną Reprezentację Związkową (WRZ). W przekazanym
w środę PAP oświadczeniu WRZ poinformował, że na spełnienie przez zarząd PKN Orlen postulatów płacowych wyznaczył termin do 18
marca. WRZ domaga się m.in. 400 zł podwyżki wynagrodzenia zasadniczego dla każdego pracownika spółki od 1 stycznia 2013 r. oraz
uwzględnienia przez pracodawcę możliwości wypłaty nagród jednorazowych w łącznej wysokości 2 tys. 400 zł na jednego uprawnionego,
które przysługiwałyby każdemu pracownikowi w jednakowej wysokości w przeliczeniu na pełen etat. WRZ przesłał w środę swoje
oświadczenie z postulatami prezesowi PKN Orlen Jackowi Krawcowi. Wydane w piątek zarządzenie prezesa PKN Orlen i środowe
oświadczenie WRZ to efekt braku porozumienia w negocjacjach między zarządem płockiego koncernu a tamtejszymi związkami
zawodowymi w sprawie podwyżek płac pracowników w 2013 r. Negocjacje, prowadzone w trzech turach, zakończyły się 28 lutego, co przy
braku porozumienia oznaczało, że zgodnie z postanowieniami Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy w PKN Orlen, do 10 marca
pracodawca miał prawo jednostronnie wydać decyzję o wzroście wynagrodzeń. W wynegocjowanym w 2012 r. porozumieniu zarząd i
związki zawodowe PKN Orlen ustaliły obligatoryjny wzrost płacy dla każdego pracownika o 200 zł, podwyżki uznaniowe w wysokości
średnio 150 zł miesięcznie dla pracownika oraz wypłatę dwóch nagród jednorazowych w łącznej wysokości 2400 zł.(PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologi cznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński