Obl $ Plus - Pioneer Pekao

Transkrypt

PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA
02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5
OGŁASZA
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO
ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2009 ROKU
Obl $
Plus
LIST TOWARZYSTWA
SKIEROWANY DO UCZESTNIKÓW FUNDUSZU
PIERWSZE PÓŁROCZE 2009 W GOSPOPDARCE ŚWIATOWEJ I NA RYNKACH GLOBALNYCH
KONIUNKTURA GOSPODARCZA. Od przedwiośnia 2009 r. generalne opinie o sytuacji
globalnej gospodarki, niemal z każdym miesiącem stawały się relatywnie lepsze. Jednak,
choć jeszcze w latach 2009-2010 recesja na świecie może faktycznie hamować (hamuje),
to aktywność gospodarcza (koniunktura ogólna) – mimo owego ożywienia - i tak pozostanie przez dłuższy czas (np. przez kilka lat) na poziomie bardzo odbiegającym (in minus) od
tego, do czego przyzwyczaiło kilka lat przed galopującym załamaniem lat 2007 - 2009. Nie
można również wykluczyć poważnych wahań koniunktury w realnych gospodarkach i nawrotów pesymizmu na rynkach. Kryzys globalny ma, zgodnie z oczekiwaniami, negatywne
konsekwencje dla gospodarki Polski. W tej trudnej sytuacji cennym amortyzatorem dla polskiej gospodarki jest relatywnie słabszy złoty - wspierający rodzimych producentów i usługodawców oraz perspektywa realizacji kolejnych znacznych projektów infrastrukturalnych
(drogi). Mimo znacznego osłabienia, koniunktura w Polsce w pierwszym półroczu 2009 r.
pozostawała relatywnie lepsza niż w większości krajów europejskich.
FINANSE PUBLICZNE. Narasta spirala zadłużania państw – za przykładem bezprecedensowych w skali działań USA (pakiet ratunkowy dla gospodarki, instytucji finansowych,
branży samochodowej, itd.) idą inni. Te interwencyjne wydatki pozwoliły w pierwszym półroczu stabilizować nastroje i hamować mocne tendencje recesyjne, ale jednocześnie ich
konsekwencją – na wiele lat – będzie konieczność spłacania owego gigantycznego zadłużenia - także przez przyszłe pokolenia obywateli zadłużających się teraz państw. Wobec
pogarszania koniunktury coraz większe problemy zaczął odczuwać polski budżet państwa,
co wymusiło jego nowelizację (m.in. wzrost planowanego deficytu za rok 2009). Jednak na
tle spektakularnej eksplozji zadłużenia wielu państw wysokorozwiniętych Polska wyróżniała
się na tle europejskim i globalnym - tak w 2008 jak i w pierwszym półroczu 2009 r. - dość
ostrożnym zachowaniem i chęcią ograniczania skali wzrostu zadłużenia.
INFLACJA i STOPY PROCENTOWE. Kryzys finansowy i gospodarczy, spadek popytu
konsumentów, spadek poziomu wykorzystania mocy wytwórczych, ograniczanie inwestycji
przez firmy, zahamowanie dopływu kredytu do gospodarek, spadek lub utrata dochodów
ludności, rosnące bezrobocie i hamujący chęć do wydawania pieniędzy lęk przed przyszłością – to wszystko czynniki, które w ciągu ostatnich kilkunastu miesięcy skutecznie nie tylko hamowały wzrost cen towarów i usług na świecie, ale doprowadziły do spadku owych
cen i skutkowały pojawieniem się deflacji w niektórych gospodarkach i branżach. Strach
przed pogłębieniem zapaści gospodarczej pchnął także kluczowe banki centralne świata
do podejmowania niestandardowych działań - za priorytetowe uznano bowiem nie ograniczanie ryzyka inflacyjnego, ale wsparcie dla słabnącej aktywności gospodarczej. Stąd niemal zerowe stopy procentowe w USA, Japonii i Szwajcarii oraz niezwykle niskie w Wielkiej
Brytanii i strefie euro czy oferowana bankom komercyjnym zamiana przez banki centralne
długoterminowych (i często niepłynnych) aktywów – obligacji – na gotówkę. Tym bardziej
trzeba zwrócić uwagę na chwilowo uśpione i ignorowane ryzyko inflacyjne. Było ono na
razie tłumione znacznym obniżeniem aktywności gospodarczej i popytu oraz bardzo niskim
poziomem wykorzystania mocy wytwórczych, ale w dłuższej perspektywie może narastać
wraz z ożywianiem koniunktury (i m.in. wzrostem popytu). Także w Polsce w pierwszym
półroczu 2009 r. widoczne były tendencje do zmniejszania presji inflacyjnej. Dostępne latem 2009 r. krótkoterminowe prognozy zakładały perspektywę dalszego obniżania wskaźnika polskiej inflacji. Ale jednocześnie należy zwrócić uwagę, iż ewentualne dalsze utrzymywanie relatywnie słabszych notowań złotego przy jednoczesnym utrzymywaniu lub
podwyższeniu cen surowców na świecie może w dłuższej perspektywie prowadzić do
Str. 2 / 6
wzrostu cen np. paliw (i transportu) i innych dóbr importowanych, a w rezultacie – wzmagać bagatelizowaną latem 2009 r. presję inflacyjną.
WALUTY. Przez 4,5 roku – do lipca roku 2008 - złoty umacniał się w sposób spektakularny, ale od pewnego momentu – coraz bardziej oderwany od realiów, co zresztą skłoniło
nas wówczas do wielokrotnego ostrzegania przed niechybnym kryzysem naszej waluty.
Ten krach nastąpił w drugiej połowie 2008 r. i przybrał skalę odpowiadającą rozmachowi
wcześniejszego przesadnego umacniania. W efekcie euro, które w lipcu 2008 r. wyceniano
na ledwie ok. 3,20 zł podrożało do połowy lutego 2009 r. do ok. 4,90 zł. Nastąpiła więc faktyczna ostra dewaluacja wcześniej przewartościowanego złotego. Połowa lutego 2009 r.
była dla pierwszego półrocza punktem zwrotnym na wszystkich rynkach. Generalna postępująca poprawa nastrojów na rynkach światowych pozwoliła złotemu na wzmocnienie.
W efekcie drugie półrocze 2009 r. rozpoczęło się przy kursie EUR/PLN nieco poniżej 4,40.
rynek
indeks
poziom
bieżący
miara
zmiany
zmiana – narastająco, do
30.06.2009
Q1 2009
Q2 2009
YTD
tu: I półrocze
12 M
WALUTY
euro
dolar
dolar
jen
euro
złoty
dolar
złoty
1,41
96,32
4,47
3,17
-5,19
9,43
12,68
19,58
%
%
%
%
6,21
-3,05
-4,93
-10,40
0,70
6,09
7,12
7,14
-10,71
-9,29
33,25
49,73
żródło: PPTFI Risk – Quant / Bloomberg
SUROWCE. Dwa strategiczne towary: ropa naftowa i miedź były rynkowym „przebojem”
pierwszego półrocza 2009 - podrożały bowiem o ponad 60 %. Wzrost cen miedzi był dość
równomiernie rozłożony między pierwszy i drugi kwartał, podczas gdy ropa naftowa zdrożała szczególnie mocno w drugim kwartale. Odczuwalna wiosną poprawa nastrojów na
rynkach wpłynęła natomiast na osłabienie stopy zwrotu z inwestycji w złoto. Widoczne to
jest zresztą po minimalnej dodatniej stopie zwrotu z inwestycji w złoto w drugim kwartale
(gdyż wówczas najwięcej kapitału płynęło na rosnące coraz mocniej rynki akcji i surowców
strategicznych – ropy i miedzi). Deflacyjne tendencje na świecie wpłynęły także na podobnie relatywnie niewielką skalę wzrostu poziomu szerokiego indeksu surowcowego DJ UBS
Commodity Index (d. DJ AIG Commodity Index, koszyk kontraktów futures na 19 surowców
z 7 sektorów gospodarki, przy czym każdy z surowców nie może stanowić mniej niż 2 %
oraz więcej niż 15 % wartości indeksu, a każdy z sektorów nie może stanowić więcej niż
33 % wartości indeksu).
rynek
indeks
poziom
bieżący
miara
zmiany
30.06.2009
Q1 2009
Q2 2009
YTD
tu: I półrocze
12 M
SUROWCE
ropa (Brent)
baryłka (Londyn)
miedź
tona (Londyn)
złoto
uncja (Londyn)
Indeks surowców
DJ AIG Commodity (EUR)
Indeks surowców
Amex Gold Miners (EUR)
68,34
4967,00
926,60
87,22
740,95
%
%
%
%
%
14,32
31,60
4,21
-1,24
15,78
43,15
22,95
0,81
5,09
-3,72
63,65
61,79
5,05
3,79
11,48
MONEY MARKET (rynek pieniężny) i OBLIGACJE. W omawianym okresie, na globalny
rynek pieniężny kojący wpływ miała (i ma nadal) polityka kluczowych banków centralnych
(esktremalnie niskie lub niemal zerowe stopy procentowe oraz wspieranie płynności systemu finansowego np. przez oferowanie tanich kredytów krótkoterminowych) i odczuwalna
poprawa nastrojów na rynku globalnym w pierwszej połowie 2009 r. (niższa wycena ryzyka
a w efekcie - spadek stawek oprocentowania kredytów i depozytów na rynku międzyban-
Str. 3 / 6
-50,94
-41,63
0,13
-41,11
-12,69
kowym). Stawki na kluczowych rynkach pieniężnych (USD, euro, funt, jen) pozostają więc
na nominalnie bardzo niskim poziomie. Sytuacja z rynku pieniężnego nie przekładała się
jednak tak idealnie na rynek docelowy (kredytów dla firm i klientów indywidualnych), bo –
mimo poprawy nastrojów – możliwości płatnicze (zdolność kredytowa) potencjalnych kredytobiorców były oceniane często sceptycznie. W tej sytuacji nabywców bez problemu
znajdowały obligacje rządów zadłużających się państw zachodnich. Jeszcze zimą
2008/2009, w momencie panicznego poszukiwania „bezpiecznych” aktywów tak wykreowany popyt sprawił, że rentowność niektórych amerykańskich rządowych papierów krótkoterminowych była zerowa lub wręcz ujemna. W kolejnych miesiącach, wraz z poprawą
nastrojów, amerykańskie obligacje rządowe potaniały, a rentowność np. papierów
10-letnich wzrosła w pół roku o 1,3 punktu procentowego (patrz: tabela ponizej). Nominalnie znacznie wyższą (od amerykańskiej czy niemieckiej) rentowność, przy braku ryzyka
walutowego, zapewniają polskim inwestorom rodzime złotowe obligacje skarbowe (patrz:
tabela poniżej). Relatywnie atrakcyjne wobec papierów zagranicznych są także polskie
obligacje skarbowe denominowane w walutach obcych - w dolarze czy euro.
rynek
indeks
poziom
bieżący
miara
zmiany
30.06.2009
Q1 2009
Q2 2009
YTD
12 M
MONEY MARKET
USA
USDLIBOR 3 M
Euro
EUROLIBOR 3 M
Polska
WIBOR 3 M
0,60
1,10
4,34
bps
3,53
3,39
6,27
bps
bps
bps
-23,31
-138,75
-171,00
-59,69
-41,13
27,00
-83,00
-179,88
-144,00
-218,81
-385,44
-221,00
45,06
4,30
91,00
86,97
39,20
-2,80
132,03
43,50
88,20
-43,64
-123,50
-35,90
OBLIGACJE
USA 10 Y
rentowność (yield)
Niemcy 10 Y
Polska 10 Y
bps
bps
AKCJE. Omawiane półrocze było szczególnie udane dla światowych rynków akcji
i surowców, przy czym okres ten miał dwa, zupełnie odmienne oblicza. Styczeń i pierwsza
połowa lutego były bowiem niestety fatalne dla rynków kapitałowych i finansowych, ale już
przedwiośnie przyniosło bardzo wyraźną zmianę nastrojów na rynkach światowych.
W efekcie już marzec, a – zwłaszcza – kolejny (tj. drugi) kwartał 2009 był czasem globalnego odreagowania wcześniejszych wielomiesięcznych spadków notowań akcji. Wiosenne
ożywienie na rynkach, bazujące w dużej mierze jeszcze na nadziei, ale i wspierane przez
pojawiające się coraz częściej sygnały sugerujące hamowanie mocnych tendencji recesyjnych w gospodarce światowej sprawiło, że drugi kwartał 2009 r. z nawiązką zrekompensował nie tylko straty z pierwszego kwartału, ale i część strat z jesieni 2008 r. Wczesnym latem (w czerwcu) można było mówić wręcz o przejściowym „przegrzaniu” rynków. Nie może
więc dziwić zahamowanie wzrostów w połowie czerwca i ich korekta trwająca prawie do
połowy lipca roku 2009. W ślad za rynkami światowymi szedł rynek polski. W pierwszym
półroczu indeks WIG wzrósł o niemal 12 % (patrz: tabela poniżej). Jednak taka sumaryczna statystyka to obraz nieco mylący. Wspomniany dobry wynik to bowiem zasługa głównie
drugiego kwartału, w którym indeks WIG zyskał niemal 27 %.
Str. 4 / 6
rynek
poziom
bieżący
indeks
miara
zmiany
30.06.2009
Q1 2009
Q2 2009
YTD
12 M
AKCJE
USA – szeroki rynek
S&P 500 TR
USA – duże spółki
DJIA
USA – średnie spółki
Russell Mid Cap Value
USA – małe spółki
Russell 2000 Value
Euro – szeroki rynek
DJ STOXX 600
Euro – małe i średnie
DJ STOXX 200 Small
Niemcy
DAX
Wielka Brytania
FTSE250
Japonia
NIKKEI 225
Emerging Markets
MSCI EM
Region Pacyfiku
MSCI AC Asia Pacific ex Japan
Greater China
MSCI AC Golden Dragon
Ameryka Łacińska (Lat. Am)
MSCI Latin Am.
Europa Wsch. + Bliski Wschód
MSCI EE & Mid. East
Rosja
RTSI $
Węgry
BUX
Czechy
PX
Brazylia
BOVESPA
Indie
BSE30
Polska – szeroki rynek
WIG
Polska – duże spółki
WIG20
Polska – średnie spółki
mWIG40
Polska – małe spółki
sWIG80
1498,94
8447,00
1026,02
3559,80
331,34
184,37
4808,64
7414,56
9958,44
761,30
621,63
157,72
2974,67
284,56
987,02
15320,14
898,20
51465,46
14493,84
30419,03
1862,36
1769,47
9319,96
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
-11,01
-13,30
-14,67
-19,64
-10,40
-6,07
-15,08
0,21
-8,47
0,52
0,04
2,95
4,51
-3,85
9,14
-9,56
-12,64
8,99
0,63
-11,72
-15,53
-8,57
1,74
15,93
11,01
20,94
18,00
18,81
27,73
17,72
16,33
22,80
33,57
33,15
32,44
36,99
32,36
43,12
38,37
19,81
25,75
49,29
26,56
23,18
28,07
33,68
3,16
-3,75
3,19
-5,17
6,45
19,98
-0,03
16,57
12,40
34,26
33,20
36,35
43,17
27,27
56,20
25,15
4,66
37,06
50,24
11,72
4,06
17,08
36,00
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PIONEER (31.12.2008 – 30.06.2009)
Nazwa funduszu / subfunduszu
Pioneer Zrównoważony
Pioneer Obligacji Plus
Pioneer Akcji Polskich
Pioneer Stabilnego Wzrostu
Pioneer Obligacji
Pioneer Akcji Amerykańskich
Pioneer Akcji Amerykańskich
Telekomunikacji Polskiej
Pioneer Pieniężny
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus
Pioneer Obligacji Dolarowych
Pioneer Obligacji Dolarowych
Pioneer Obligacji Europejskich Plus
Pioneer Obligacji Europejskich Plus
Pioneer Akcji Europejskich
Pioneer Akcji Europejskich
Str. 5 / 6
Waluta
zbywania
(jeśli inna
niż PLN)
USD
USD
USD
EUR
EUR
data pierwszej wyceny
30.07.1992
13.06.1995
18.12.1995
16.09.1996
27.08.1997
8.06.2000
10.10.2003
22.08.2001
17.09.2001
2.05.2002
1.08.2002
24.10.2002
5.11.2002
6.06.2003
6.06.2003
29.04.2004
29.04.2004
Zmiana wartości Jednostki
Uczestnictwa
Pierwsze
od pierwszej
półrocze
wyceny
2009
6,90%
1147,20%
4,03%
313,40%
10,02%
150,40%
6,33%
84,58%
2,67%
182,07%
8,97%
-53,26%
1,73%
-12,63%
5,30%
88,32%
4,18%
48,83%
39,99%
-3,16%
30,67%
24,32%
15,51%
0,85%
7,85%
29,38%
9,95%
-5,78%
2,55%
-6,01%
12,45%
-31,56%
4,96%
-26,82%
-26,21
-25,58
-30,52
-25,24
-26,30
-25,25
-25,08
-18,93
-26,13
-29,97
-21,82
-14,32
-37,39
-50,87
-57,15
-24,86
-39,45
-20,84
7,67
-26,07
-28,12
-33,22
-17,86
Nazwa funduszu / subfunduszu
Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego
Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego
Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego
Pioneer Wzrostu i Dochodu MIX 40
Pioneer Wzrostu MIX 60
Pioneer Lokacyjny
Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego
Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku
Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego
Pioneer Akcji Rynków Wschodzących
Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków
Rozwiniętych
Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu
Pioneer Aktywnej Alokacji
Pioneer Obligacji Strategicznych
Pioneer Akcji Europy Wschodniej
Pioneer Surowców i Energii
Zagraniczne Fundusze Akcyjne
Fundusze Zagraniczne
Pioneer Zmiennej Alokacji
Waluta
zbywania
(jeśli inna
niż PLN)
USD
data pierwszej wyceny
25.07.2005
25.07.2005
25.07.2005
1.08.2005
1.08.2005
26.08.2005
5.05.2006
3.07.2006
10.10.2006
2.03.2007
Zmiana wartości Jednostki
Uczestnictwa
Pierwsze
od pierwszej
półrocze
wyceny
2009
19,19%
-8,31%
11,27%
-1,59%
14,11%
-16,87%
2,77%
-11,25%
2,47%
-21,38%
4,62%
22,03%
22,05%
7,08%
18,12%
0,30%
0,62%
-3,49%
28,29%
-34,77%
10.04.2007
5,22%
-49,70%
5.06.2007
18.09.2007
23.10.2007
8.01.2008
15.07.2008
01.10.2008
17.10.2008
22.04.2009
18,66%
18,69%
29,14%
33,04%
14,36%
7,31%
5,94%
-27,57%
-20,24%
-5,69%
-54.59%
-30,98%
-4,89%
8,69%
1,10%
Uwagi:
1. Dla funduszy zbywających Jednostki Uczestnictwa kilku kategorii prezentowane zmiany wartości Jednostki Uczestnictwa
zostały wyliczone dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A.
2. Pierwszy rok w każdym funduszu i subfunduszu jest niepełny, jego długość zależy od dnia rozpoczęcia działalności przez
fundusz / subfundusz.
Str. 6 / 6
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2009 roku
Spis treści
Wprowadzenie
A.
Fundusz
Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu
Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu
Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu
Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu
Informacja o założeniu kontynuowania działalności
B.
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres
Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych
C.
D.
E.
Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy
Biegły rewident funduszu
Jednostki Uczestnictwa
Zestawienie lokat
Bilans
Rachunek wyniku z operacji
Zestawienie zmian w aktywach netto
Noty objaśniające
Nota - 1
Polityka rachunkowości funduszu
Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu
Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym
Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych
Wycena aktywów i pasywów Funduszu
Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji
Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod
wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego
Nota - 2
Nota - 3
Nota - 4
Nota - 5
Nota - 6
Należności Funduszu
Zobowiązania Funduszu
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Ryzyka
Instrumenty pochodne
a. kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut).
Nota - 7
Nota - 8
Nota - 9
Nota - 10
Nota - 11
Nota - 12
Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu
Kredyty i pożyczki
Waluty i różnice kursowe
Dochody i ich dystrybucja
Koszty funduszu
Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa
Informacje dodatkowe
A
B
C
D
Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych
w sprawozdaniu finansowym
Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym
Dokonane korekty błędów podstawowych
Inne informacje
Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu roku 2009
Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa
Inne informacje o lokatach Funduszu
Instytucje obsługujące Fundusz
• Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Funduszu
• Agent Obsługujący Uczestników Funduszu
• Depozytariusz
Metryka Funduszu
Wprowadzenie
A.
Fundusz
Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym.
Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych kategorii.
Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu
Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku
o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej
Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej:
‘Komisja’) – wcześniej Komisja Papierów Wartościowych i Giełd.
Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego
inwestowania w papiery wartościowe.
Statut Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został
decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFI1-4050/12-10/02-959 z dnia 26 marca
2002 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu oraz zatwierdzeniu Statutu Funduszu
i wyborze depozytariusza.
Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy
w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 114 w dniu 11 kwietnia
2002 roku.
Fundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów
złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Cena nabycia Jednostki
Uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła 40.00 zł.
Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 2 maja 2002 roku.
Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony.
Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego
sprawozdania finansowego.
Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu
Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu ochronę realnej wartości Aktywów Funduszu oraz osiąganie dochodu Funduszu z lokowania Aktywów Funduszu.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe i instrumenty finansowe o charakterze udziałowym uprzywilejowane w zakresie dywidendy znajdujące się
w obrocie w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej. Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe z ratingiem Standard & Poor’s na poziomie BB+ lub niższym (określanym także jako rating nie-inwestycyjny) lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych
agencji ratingowych.
Udział lokat innych niż lokaty w dopuszczone do obrotu na rynku w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej dłużne papiery wartościowe, instrumenty finansowe o charakterze udziałowym
uprzywilejowane w zakresie dywidendy, obligacje zamienne i denominowane w dolarach amerykańskich: instrumenty rynku pieniężnego i depozyty bankowe, nie może przekroczyć 30 % Aktywów Funduszu.
- 1 / Wprowadzenie (PL) -
Obl $
Plus
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer High
Yield Fund (fundusz inwestycyjny utworzony w 1998 roku w Bostonie i zarządzany przez Pioneer
Global Asset Management) z uwzględnieniem przepisów Ustawy.
Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu
Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu.
Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą.
Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne.
Z zastrzeżeniami wskazanymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden
podmiot. Ponadto Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów
w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej.
Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane
przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca
z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych
z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów Funduszu.
Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów Funduszu.
Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot. Fundusz może lokować do 20 % wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej.
Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie
w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu
Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkami
wskazanymi w Statucie.
Fundusz może lokować do 30 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane
lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank
Polski, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej, Kanadę, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową
instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo
członkowskie. Fundusz może lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe poręczone lub gwarantowane przez podmiot ze wskazanych powyżej.
Informacja o założeniu kontynuowania działalności
Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez
Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie
kontynuowania działalności Funduszu.
B.
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Siedziba i adres: 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5.
Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych
Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956.
Obl $
Plus
C.
Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy
Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2009 roku.
Dniem bilansowym był dzień 30 czerwca 2009 roku.
D.
Biegły rewident funduszu
Zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia
15.04.2009 roku biegłym rewidentem wskazanym do przeprowadzania badania oraz - odpowiednio
przeglądu - sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy
ul. Chłodnej 51.
KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458.
E.
Jednostki Uczestnictwa
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy):
•
Jednostki Uczestnictwa kategorii A
•
Jednostki Uczestnictwa kategorii I
Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą:
(i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie .................... (art.18 Statutu)
(ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy zbywaniu
......................................................................................................... (art.24 Statutu)
(iii) progiem minimalnym wartości inwestycji ............................................ (art.22 Statutu)
(iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji) ............... (art.22 Statutu)
Fundusz przyjmuje wpłaty na Jednostki Uczestnictwa w złotych oraz w Dolarach USA (US $).
Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa
się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Obl $
Plus
Zestawienie lokat .........................................................................................
Tabela główna ...............................................................................
Tabele uzupełniające.....................................................................
Tabele dodatkowe .........................................................................
Bilans ............................................................................................................
Rachunek wyniku z operacji .......................................................................
Zestawienie zmian w aktywach netto.........................................................
- 1 / spis tabel (PL) -
Pioneer Pekao TFI
Sprawozdanie półroczne
Tabela Główna
(tysiące złotych)
Zestawienie lokat na dzień 30.06.2009
Składniki lokat
1. Akcje
2. Warranty subskrypcyjne
3. Prawa do akcji
4. Prawa poboru
5. Kwity depozytowe
6. Listy zastawne
7. Dłużne papiery wartościowe
8. Instrumenty pochodne
9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialności
10. Jednostki uczestnictwa
11. Certyfikaty inwestycyjne
12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje
wspólnego inwest. mające siedzibę za granicą
13. Wierzytelności
14. Weksle
15. Depozyty
16. Waluty
17. Nieruchomości
18. Statki morskie
19. Inne
20. Razem
Wartość według ceny
nabycia w tys.
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Zestawienie lokat na dzień 31.12.2008
Procentowy udział w Wartość według ceny
aktywach ogółem
nabycia w tys.
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział w
aktywach ogółem
119 586
0
0
0
0
0
673 120
0
0
0
0
108 087
0
0
0
0
0
563 067
968
0
0
0
15.48
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
80.68
0.14
0.00
0.00
0.00
119 815
0
0
0
0
0
782 377
0
0
0
0
85 514
0
0
0
0
0
452 680
0
0
0
0
15.84
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
83.84
0.00
0.00
0.00
0.00
0
0
0
23 766
0
0
0
0
816 472
0
0
0
23 566
0
0
0
0
695 688
0.00
0.00
0.00
3.38
0.00
0.00
0.00
0.00
99.68
0
0
0
281
0
0
0
0
902 473
0
0
0
302
0
0
0
0
538 496
0.00
0.00
0.00
0.06
0.00
0.00
0.00
0.00
99.74
- 1 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI
Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające
(tysiące złotych)
30.06.2009
Akcje
Akcje - RAZEM
CA7319161021 (Polymet Mining Corp)
US00817Y1082 ( Aetna Inc)
US0187721032 ( Alliance One International Inc)
US0605056821 ( Bank of America Corp)
US0733021010 ( BE Aerospace Inc)
US3693001089 (General Cable Corp)
US0905722072 (Bio-Rad Laboratories Inc)
BMG241821005 (Cooper Industries Ltd)
US1255091092 ( Cigna Corp)
US17243V1026 ( Cinemark Holdings Inc)
US2033721075 (CommScope Inc)
US2026081057 (Commercial Vehicle Group Inc)
US2963151046 (ESCO Technologies Inc)
US35671D7820 ( Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc)
US3693851095 ( General Communication Inc)
US4270931094 ( Hercules Offshore Inc)
US4599021023 (International Game Technology)
US46126P1066 (Inverness Medical Innovations Inc)
US46126P3047 ( Inverness Medical Innovations Inc)
US4657411066 (Itron Inc)
US4509111021 (ITT Corp)
US7081601061 (JC Penney Co Inc)
US5261071071 (Lennox International Inc)
US5249013039 ( Legg Mason Inc)
US5806451093 (McGraw-Hill Cos Inc/The)
US5658491064 ( Marathon Oil Corp)
US6293775085 (NRG Energy Inc)
US7445731067 (Public Service Enterprise Group Inc)
US7167482071 (Petroquest Energy Inc)
US8552441094 ( Starbucks Corp)
US8175651046 ( Service Corp International/US)
US80007P3073 ( SandRidge Energy Inc)
US80874P1093 ( Scientific Games Corp)
US8460482057 (Sovereign Capital Trust)
US8168511090 ( Sempra Energy)
US7483561020 (Questar Corp)
US8883392073 ( Titanium Metals Corp)
US8835561023 (Thermo Fisher Scientific Inc)
US8824911031 (Texas Industries Inc)
US9418481035 ( Waters Corp)
US97381W1045 (Windstream Corp)
US9663872011 ( Whiting Petroleum Corp)
US0357104092 (Annaly Capital Management Inc)
CH0102993182 ( Tyco Electronics Ltd)
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Kraj siedziby emitenta
Wartość według
ceny nabycia w tys.
119 586
Aktywny rynek - rynek regulowany
Aktywny rynek - rynek nieregulowany
NASD Alternative Display Facility
NYSE, Stany Zjednoczone
NASDAQ, Stany Zjednoczone
OTC - FTID
OTC - FTID
331 700
18 600
45 700
1 015
74 600
28 100
17 913
22 800
18 100
14 551
12 900
53 241
28 242
28 520
18 107
271 572
43 400
29 800
661
21 388
21 300
17 900
18 060
20 000
12 900
19 100
86 318
7 800
61 780
30 632
117 244
32 929
39 400
90 000
11 113
11 500
24 800
33 600
14 838
20 400
98 000
13 500
79 360
35 800
Kanada
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Szwajcaria
3 180
1 437
620
1 933
3 929
4 738
3 392
3 051
1 388
403
1 054
1 927
2 874
2 874
266
2 757
1 954
3 864
438
3 615
3 468
1 557
1 793
2 214
1 111
1 838
5 017
744
8 293
1 220
2 602
1 709
1 971
13 418
1 432
1 604
723
4 921
2 363
2 491
2 589
4 412
3 198
3 204
Wartość według
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach ogółem
bilansowy w tys.
108 087
15.48
1 368
1 479
551
2 693
3 399
3 351
4 290
2 247
1 384
523
1 075
247
4 015
7 191
398
3 413
2 188
3 365
472
3 738
3 008
1 628
1 840
1 599
1 233
1 825
7 094
808
3 872
1 350
2 039
888
1 972
6 033
1 750
1 133
722
4 351
1 477
3 332
2 603
4 226
3 810
2 107
0.20
0.21
0.08
0.39
0.49
0.48
0.61
0.32
0.20
0.07
0.15
0.04
0.58
1.03
0.06
0.49
0.31
0.48
0.07
0.54
0.43
0.23
0.26
0.23
0.18
0.26
1.02
0.12
0.55
0.19
0.29
0.13
0.28
0.86
0.25
0.16
0.10
0.62
0.21
0.48
0.37
0.61
0.55
0.30
III. Podsumowania
97 875
21 711
0
Nienotowane na rynku aktywnym
Warranty subskrypcyjne
Warranty subskrypcyjne - RAZEM
Prawa do akcji
Prawa do akcji - RAZEM
Prawa poboru
Prawa poboru - RAZEM
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Wartość według
ceny nabycia w tys.
Wartość według
ceny nabycia w tys.
0
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
98 182
14.07
9 905
1.41
0
0.00
Wartość według
Procentowy udział
wyceny na dzień
w aktywach ogółem
bilansowy w tys.
0
0.00
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
0
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Wartość według
ceny nabycia w tys.
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
0
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
Kwity depozytowe
Kwity depozytowe - RAZEM
Wartość według
ceny nabycia w tys.
Nazwa rynku
Emitent
Termin wykupu
0.00
Procentowy udział
w aktywach ogółem
0
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
0
Rodzaj rynku
Procentowy udział
w aktywach ogółem
0
0.00
Procentowy udział
w aktywach ogółem
0
Warunki
oprocentowania
0.00
Rodzaj listu
Podstawa emisji
Wartość nominalna
Listy zastawne
Listy zastawne - RAZEM
Wartość według
ceny nabycia w tys.
Liczba
0
0
Odsetki naliczone od listów zastawnych notowanych na rynku aktywnym
Odsetki naliczone od listów zastawnych nienotowanych na rynku aktywnym
Dłużne papiery wartościowe
Dłużne papiery wartościowe - RAZEM
0
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Emitent
Termin wykupu
Warunki
oprocentowania
Wartość Nominalna
Wartość według
ceny nabycia w tys.
Liczba
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach ogółem
1. O terminie wykupu do 1 roku
a) Obligacje
0
0
673 120
0
0
552 018
0
0
79.10
0.00
0.00
b) Bony skarbowe
0
0
0
0.00
c) Bony pieniężne
0
0
0
0.00
d) Inne
0
0
0
0.00
230 274
230 274
673 120
673 120
552 018
552 018
79.10
79.10
1 500
465
355
4 047
1 446
1 026
4 534
1 529
1 066
0.65
0.22
0.15
2. O terminie wykupu powyżej 1 roku
a) Obligacje
US45867XAE40 (INTGEN 9 06/30/17)
US81180VAA17 (STX 10 05/01/14)
US097751AM35 (BOMB 8 11/15/14)
Wartość
według
wyceny na
dzień
bilansowy w
0
NASD - TRACE
NASD - TRACE
OTC - FTID
Intergen NV
Seagate Technology International
Bombardier Inc
Holandia
Kajmany
Kanada
- 2 / Tabele (PL) -
30.06.2017
01.05.2014
15.11.2014
9.00
10.00
8.00
1 500 000
465 000
355 000
Procentowy udział w aktywach
ogółem
0.00
0.00
Pioneer Pekao TFI
(tysiące złotych)
30.06.2009
US66977TAC09 (NCX 7 7/8 09/15/25)
US67000XAB29 (HINDAL 7 1/4 02/15/15)
US656568AE23 (NT 2 1/8 04/15/14)
USC02177AA85 (AGACN 9 7/8 06/15/15)
US001920AB36 (LYO 9.8 02/01/20)
US035290AJ46 (AXE 1 02/15/13)
US035287AB72 (AXE 5.95 03/01/15)
US018772AJ23 (AOI 8 1/2 05/15/12)
US018772AB96 (AOI 11 05/15/12)
US06846NAB01 (BBG 9 7/8 07/15/16)
US057741AA85 (BEZ 8 5/8 02/15/17)
US071707AP81 (BOL 9 7/8 11/01/15)
US085789AD78 (BRY 10 1/4 06/01/14)
US09061GAD34 (BMRN 1 7/8 04/23/17)
US115736AC45 (BWS 8 3/4 05/01/12)
US216762AB07 (COOPER 7 12/15/12)
US226566AC11 (LEAP 9 3/8 11/01/14)
US228255AH83 (CCK 7 3/8 12/15/26)
US165167CD78 (CHK 9 1/2 02/15/15)
US125896BD14 (CMS 5 1/2 06/15/29)
US165167BZ99 (CHK 2 1/2 05/15/37)
US153527AF38 (CENT 9 1/8 02/01/13)
US12543DAF78 (CYH 8 7/8 07/15/15)
US203372AG28 (CTV 3 1/4 07/01/15)
US219350AC99 (GLW 8 7/8 08/15/21)
US144577AA15 (CRZO 4 3/8 06/01/28)
US20453EAC30 (CPX 8 12/15/16)
US23331ABB44 (DHI 2 05/15/14)
US247916AB56 (DNR 9 3/4 03/01/16)
US30225XAA19 (EXH 4 1/4 06/15/14)
US297425AD20 (ESL 7 3/4 06/15/13)
US35906AAA60 (FTR 8 1/4 05/01/14)
US345550AD99 (FCE 7 5/8 06/01/15)
US345550AF48 (FCE 6 1/2 02/01/17)
US319963AP91 (FDC 9 7/8 09/24/15)
US369300AK44 (BGC 1 10/15/12)
US365558AC90 (GDI 8 05/01/13)
US373200AQ74 (GGC 9 1/2 10/15/14)
US38470RAC51 (GRAHAM 8 1/2 10/15/12)
US38869PAD69 (GPK 9 1/2 08/15/13)
US38470RAD35 (GRAHAM 9 7/8 10/15/14)
US393657AB77 (GBX 8 3/8 05/15/15)
US393657AD34 (GBX 2 3/8 05/15/26)
US382550AZ47 (GT 10 1/2 05/15/16)
US404119AG46 (HCA 6 1/4 02/15/13)
US404119BA66 (HCA 9 5/8 11/15/16)
US404119BE88 (HCA 8 1/2 04/15/19)
US435765AB83 (HEP 6 1/4 03/01/15)
US44044KAB70 (HRZ 4 1/4 08/15/12)
US404119BB40 (HCA 9 7/8 02/15/17)
US410867AA35 (THG 7 5/8 10/15/25)
US436440AA93 (HOLX 2 12/15/37)
US444433AF34 (HUGH 9 1/2 04/15/14)
US460690AZ34 (IPG 4 1/4 03/15/23)
US465741AH91 (ITRI 7 3/4 05/15/12)
US47102XAF24 (JNS 6.7 06/15/17)
US090613AD21 (BMET 10 3/8 10/15/17)
US521865AQ82 (LEAR 8 3/4 12/01/16)
US53219LAH24 (LPNT 3 1/2 05/15/14)
US50212AAB26 (ID 3 3/4 05/15/27)
US527288BD58 (LUK 8 1/8 09/15/15)
US538034AB55 (LYV 2 7/8 07/15/27)
US56400PAA03 (MNKD 3 3/4 12/15/13)
US60036NAB73 (LYO 7 5/8 11/15/26)
US56845TAE73 (ME 7 1/2 04/15/13)
US576203AH62 (MEE 6 7/8 12/15/13)
US576203AJ29 (MEE 3 1/4 08/01/15)
US56845TAG22 (ME 11 3/4 06/30/16)
US59001AAK88 (MTH 6 1/4 03/15/15)
US576323AG43 (MTZ 4 06/15/14)
US576323AF69 (MTZ 7 5/8 02/01/17)
US591709AG53 (PCS 9 1/4 11/01/14)
US624758AB40 (MWA 7 3/8 06/01/17)
US65543AAB08 (NRNDA 0 05/15/15)
US629377AT99 (NRG 7 1/4 02/01/14)
US629377AX02 (NRG 7 3/8 01/15/17)
US65338LAA70 (NCOG 11 7/8 11/15/14)
US681904AL25 (OCR 3 1/4 12/15/35)
US716495AB26 (HAWK 9 1/8 07/15/13)
US726505AD21 (PXP 7 3/4 06/15/15)
US726505AG51 (PXP 10 03/01/16)
US69349HAB33 (PNM 9 1/4 05/15/15)
US707882AB26 (PVA 10 3/8 06/15/16)
US749121BY47 (QUS 3 1/2 11/15/25)
US74837RAE45 (KWK 8 1/4 08/01/15)
US74837RAC88 (KWK 7 1/8 04/01/16)
US776696AA44 (ROP 1.4813 01/15/34)
US83545GAM42 (SAH 6 05/15/12)
US83545GAG73 (SAH 8 5/8 08/15/13)
US78388JAL08 (SBAC 4 10/01/14)
US86881RAA14 (SCAFF 8 7/8 07/15/15)
US86881RAB96 (SCAFF 10 07/15/17)
US867363AH61 (SDSINC 9 1/8 08/15/13)
US858119AP59 (STLD 5 1/8 06/15/14)
US80007PAF62 (SD 8 5/8 04/01/15)
US823777AE75 (SHERDN 10 1/4 08/15/11)
US80874PAG46 (SGMS 6 1/4 12/15/12)
US844030AH97 (SUG 7.2 11/01/66)
US881609AS06 (TSO 6 5/8 11/01/15)
US880349AH89 (TEN 8 5/8 11/15/14)
US882330AF05 (TXU 10 1/4 11/01/15)
US882491AK94 (TXI 7 1/4 07/15/13)
US872384AC61 (TPP 7 06/01/67)
US887319AC51 (TWTC 2 3/8 04/01/26)
US914906AF91 (UVN 12 07/01/14)
US92336G9995 (Verasun Energy 9.875)
US92201QAA40 (VANGNT 9 5/8 02/15/15)
US95081QAH74 (WCC 7 1/2 10/15/17)
US97381WAD65 (WIN 8 5/8 08/01/16)
US95082PAG00 (WCC 1 3/4 11/15/26)
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
OTC - FTID
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
New York Listed
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
New York Listed
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
New York Listed
NASD - TRACE
OTC - FTID
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
OTC - FTID
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
Nova Chemicals Ltd
Novelis Inc
Nortel Networks Corp
Algoma Acquisition Corp
Lyondell Chemical Worldwide Inc
Anixter International Inc
Anixter Inc
Alliance One International Inc
Alliance One International Inc
Bill Barrett Corp
Baldor Electric Co
Bausch & Lomb Inc
Berry Petroleum Co
BioMarin Pharmaceutical Inc
Brown Shoe Co Inc
Cooper-Standard Automotive Inc
Cricket Communications Inc
Crown Cork & Seal Co Inc
Chesapeake Energy Corp
CMS Energy Corp
Chesapeake Energy Corp
Central Garden and Pet Co
Community Health Systems Inc
CommScope Inc
Corning Inc
Carrizo Oil & Gas Inc
Complete Production Services Inc
DR Horton Inc
Denbury Resources Inc
Exterran Holdings Inc
Esterline Technologies Corp
Frontier Communications Corp
Forest City Enterprises Inc
Forest City Enterprises Inc
First Data Corp
General Cable Corp
Gardner Denver Inc
Georgia Gulf Corp
Graham Packaging Co LP/GPC Capital Corp I
Graphic Packaging International Inc
Graham Packaging Co Inc
Greenbrier Cos Inc
Greenbrier Cos Inc
Goodyear Tire & Rubber Co/The
HCA Inc/DE
HCA Inc/DE
HCA Inc/DE
Holly Energy Partners LP
Horizon Lines Inc
HCA Inc/DE
Hanover Insurance Group Inc/The
Hologic Inc
Hughes Network Systems LLC/HNS Finance Corp
Interpublic Group of Cos Inc
Itron Inc
Janus Capital Group Inc
Biomet Inc
Lear Corp
LifePoint Hospitals Inc
L-1 Identity Solutions Inc
Leucadia National Corp
Live Nation Inc
MannKind Corp
Millennium America Inc
Mariner Energy Inc
Massey Energy Co
Massey Energy Co
Mariner Energy Inc
Meritage Homes Corp
MasTec Inc
MasTec Inc
MetroPCS Wireless Inc
Mueller Water Products Inc
Noranda Aluminium Acquisition Corp
NRG Energy Inc
NRG Energy Inc
NCO Group Inc
Omnicare Inc
PetroHawk Energy Corp
Plains Exploration & Production Co
Plains Exploration & Production Co
PNM Resources Inc
Penn Virginia Corp
Qwest Communications International Inc
Quicksilver Resources Inc
Quicksilver Resources Inc
Roper Industries Inc
Sonic Automotive Inc
Sonic Automotive Inc
SBA Communications Corp
Surgical Care Affiliates Inc
Surgical Care Affiliates Inc
Sungard Data Systems Inc
Steel Dynamics Inc
SandRidge Energy Inc
Sheridan Group Inc/The
Scientific Games Corp
Southern Union Co
Tesoro Corp
Tenneco Inc
Texas Competitive Electric Holdings Co LLC
Texas Industries Inc
TEPPCO Partners LP
TW Telecom inc
Univision Communications Inc
Verasun Energy
Vangent Inc
Wesco Distribution Inc
Windstream Corp
WESCO International Inc
Kanada
Kanada
Kanada
Kanada
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
- 3 / Tabele (PL) -
15.09.2025
15.02.2015
15.04.2014
15.06.2015
1.02.2020
15.02.2013
1.03.2015
15.05.2012
15.05.2012
15.07.2016
15.02.2017
01.11.2015
01.06.2014
23.04.2017
1.05.2012
15.12.2012
01.11.2014
15.12.2026
15.02.2015
15.06.2029
15.05.2037
01.02.2013
15.07.2015
01.07.2015
15.08.2021
01.06.2028
15.12.2016
15.05.2014
01.03.2016
15.06.2014
15.06.2013
01.05.2014
1.06.2015
1.02.2017
24.09.2015
15.10.2012
1.05.2013
15.10.2014
15.10.2012
15.08.2013
15.10.2014
15.05.2015
15.05.2026
15.05.2016
15.02.2013
15.11.2016
15.04.2019
1.03.2015
15.08.2012
15.02.2017
15.10.2025
15.12.2037
15.04.2014
15.03.2023
15.05.2012
15.06.2017
15.10.2017
1.12.2016
15.05.2014
15.05.2027
15.09.2015
15.07.2027
15.12.2013
15.11.2026
15.04.2013
15.12.2013
01.08.2015
30.06.2016
15.03.2015
15.06.2014
01.02.2017
01.11.2014
01.06.2017
15.05.2015
01.02.2014
15.01.2017
15.11.2014
15.12.2035
15.07.2013
15.06.2015
01.03.2016
15.05.2015
15.06.2016
15.11.2025
01.08.2015
01.04.2016
15.01.2034
15.05.2012
15.08.2013
01.10.2014
15.07.2015
15.07.2017
15.08.2013
15.06.2014
01.04.2015
15.08.2011
15.12.2012
1.11.2066
1.11.2015
15.11.2014
01.11.2015
15.07.2013
1.06.2067
01.04.2026
01.07.2014
15.12.2012
15.02.2015
15.10.2017
01.08.2016
15.11.2026
7.88
7.25
2.13
9.88
9.80
1.00
5.95
8.50
11.00
9.88
8.63
9.88
10.25
1.88
8.75
7.00
9.38
7.38
9.50
5.50
2.50
9.13
8.88
3.25
8.88
4.38
8.00
2.00
9.75
4.25
7.75
8.25
7.63
6.50
9.88
1.00
8.00
9.50
8.50
9.50
9.88
8.38
2.38
10.50
6.25
9.63
8.50
6.25
4.25
9.88
7.63
2.00
9.50
4.25
7.75
6.95
10.38
8.75
3.50
3.75
8.13
2.88
3.75
7.63
7.50
6.88
3.25
11.75
6.25
4.00
7.63
9.25
7.38
5.41
7.25
7.38
11.88
3.25
9.13
7.75
10.00
9.25
10.38
3.50
8.25
7.13
0.00
6.00
8.63
4.00
8.88
10.00
9.13
5.13
8.63
10.25
6.25
7.20
6.63
8.63
10.25
7.25
7.00
2.38
12.00
9.88
9.63
7.50
8.63
1.75
6 300 000
7 470 000
875 000
3 270 000
1 240 000
1 420 000
10 617 000
345 000
905 000
200 000
1 785 000
1 645 000
650 000
1 025 000
4 000 000
1 100 000
510 000
3 115 000
465 000
395 000
1 500 000
1 000 000
1 105 000
1 135 000
6 771 127
102 500
1 000 000
495 000
350 000
1 000 000
6 133 000
1 265 000
8 000 000
4 075 000
2 600 000
375 000
5 000 000
6 220 000
390 000
1 380 000
2 060 000
1 930 000
602 500
445 000
475 000
1 136 000
810 000
4 781 000
847 500
190 000
300 000
1 920 000
970 000
4 130 000
1 000 000
1 850 000
1 985 000
2 610 000
670 000
295 000
2 705 000
391 000
2 610 000
9 610 000
255 000
1 225 000
1 915 000
1 070 000
500 000
460 000
1 000 000
695 000
2 205 000
1 835 000
4 000 000
3 500 000
2 000 000
3 305 000
165 000
545 000
1 015 000
460 000
1 390 000
813 000
1 175 000
645 000
1 405 000
687 000
2 000 000
405 000
2 205 000
1 765 000
660 000
445 000
85 000
2 700 000
1 500 000
510 000
5 100 000
287 500
1 850 000
1 225 000
1 715 000
2 190 000
135 000
175 000
725 000
9 000 000
500 000
4 345 000
6 300
7 470
1 750
3 270
1 240
1 420
10 617
345
905
200
1 785
1 645
650
1 025
4 000
1 100
510
3 115
465
395
1 500
1 000
1 105
1 135
3 660
205
1 000
495
350
1 000
6 133
1 265
8 000
4 075
2 600
375
5 000
6 220
390
1 380
2 060
1 930
1 205
445
475
1 136
810
4 781
1 695
190
300
1 920
970
4 130
1 000
1 850
1 985
2 610
670
295
2 705
782
2 610
9 610
255
1 225
1 915
1 070
1 000
460
1 000
695
2 205
1 835
4 000
3 500
2 000
3 305
165
545
1 015
460
1 390
813
1 175
1 290
2 810
687
2 000
405
2 205
1 765
660
445
85
2 700
1 500
510
5 100
575
1 850
1 225
1 715
2 190
135
175
725
9 000
500
4 345
24 936
23 113
2 602
9 399
4 655
3 381
32 055
859
2 182
604
5 168
5 079
1 918
2 872
12 277
2 138
1 135
9 638
1 488
1 252
3 146
3 079
2 936
3 580
15 841
367
2 840
1 577
1 136
3 198
20 545
3 788
29 962
12 893
6 362
818
16 600
19 342
838
2 994
4 115
5 091
1 980
1 392
1 151
2 946
2 504
14 244
2 832
657
687
4 399
2 984
22 196
2 736
4 672
5 935
4 991
1 472
654
7 139
1 318
6 443
33 384
665
2 713
3 692
3 323
1 766
1 459
2 753
1 947
6 131
4 994
11 100
10 476
5 571
6 514
561
1 608
3 367
1 012
4 274
2 587
2 705
2 370
4 174
2 388
5 988
1 385
6 224
4 982
2 070
1 410
186
7 946
3 332
1 046
17 494
978
4 699
3 823
4 761
5 674
403
476
1 898
28 779
1 387
9 234
15 294
18 134
1 860
5 863
1 259
3 734
27 963
1 087
3 015
613
5 268
5 011
2 094
2 952
11 614
698
1 602
8 452
1 494
1 310
3 392
3 050
3 454
4 106
12 874
477
2 729
1 508
1 147
2 963
18 975
3 814
16 120
7 177
5 899
940
15 153
6 020
1 201
4 204
6 112
3 460
2 108
1 433
1 326
3 578
2 532
13 161
3 799
612
801
4 356
3 017
11 697
3 233
5 134
6 126
2 216
1 717
744
7 811
1 284
5 145
2 287
740
3 576
4 041
3 395
2 507
1 412
2 765
2 194
5 195
3 239
12 344
10 496
3 364
7 315
524
1 626
3 326
1 359
4 510
2 554
3 337
3 213
5 072
2 297
4 474
1 298
5 423
3 921
1 990
1 560
243
5 184
4 564
1 109
14 606
1 323
3 684
3 508
4 096
5 846
423
547
1 921
21 277
1 527
11 496
2.19
2.60
0.27
0.84
0.18
0.54
4.01
0.16
0.43
0.09
0.74
0.72
0.30
0.42
1.66
0.10
0.23
1.21
0.21
0.19
0.49
0.44
0.48
0.59
1.84
0.07
0.39
0.22
0.16
0.42
2.72
0.55
2.31
1.03
0.85
0.13
2.17
0.86
0.17
0.60
0.88
0.50
0.30
0.21
0.19
0.51
0.36
1.89
0.54
0.09
0.11
0.62
0.43
1.68
0.46
0.74
0.88
0.32
0.25
0.11
1.12
0.18
0.74
0.33
0.11
0.51
0.58
0.49
0.36
0.20
0.40
0.31
0.74
0.46
1.77
1.50
0.48
1.05
0.08
0.23
0.48
0.19
0.65
0.37
0.48
0.46
0.73
0.33
0.64
0.19
0.78
0.56
0.29
0.22
0.03
0.74
0.65
0.16
2.09
0.19
0.53
0.50
0.59
0.84
0.06
0.08
0.28
3.05
0.22
1.65
Pioneer Pekao TFI
(tysiące złotych)
30.06.2009
US984756AD89 (YCC 9 3/4 02/15/17)
US01881PAA49 (ALIANT 11 05/01/15)
US019736AA58 (ALTRAN 11 11/01/15)
US019736AB32 (ALTRAN 11 1/4 11/01/15)
US256664AA11 (DLLR 2 7/8 06/30/27)
US369300AJ70 (BGC 1 10/15/12)
US46126PAF36 (IMA 9 05/15/16)
US55276GAA31 (MBI 14 01/15/33)
US716495AE64 (HAWK 10 1/2 08/01/14)
US45661YAA82 (INEGRP 8 1/2 02/15/16)
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
New York Listed
NASD - TRACE
NASD - TRACE
NASD - TRACE
Yankee Acquisition Corp
Alliant Holdings I Inc
Allison Transmission
Allison Transmission
Dollar Financial Corp
General Cable Corp
Inverness Medical Innovations Inc
MBIA Insurance Corp
PetroHawk Energy Corp
Ineos Group Holdings Plc
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Stany Zjednoczone
Wielka Brytania
15.02.2017
01.05.2015
01.11.2015
01.11.2015
30.06.2027
15.10.2012
15.05.2016
15.01.2033
01.08.2014
15.02.2016
9.75
11.00
11.00
11.25
2.88
1.00
9.00
14.00
10.50
8.50
2 670 000
1 950 000
500 000
1 300 000
600 000
1 000 000
525 000
1 335 000
430 000
1 760 000
2 670
1 950
500
1 300
600
1 000
525
1 335
430
1 760
5 361
4 828
1 295
3 417
1 694
2 673
1 640
3 019
1 349
4 485
6 651
5 237
1 261
2 908
1 307
2 507
1 616
1 611
1 402
1 759
0.95
0.75
0.18
0.42
0.19
0.36
0.23
0.23
0.20
0.25
b) Bony skarbowe
0
0
0
0.00
c) Bony pieniężne
0
0
0
0.00
0
0
0
0.00
0
673 120
0
0
552 018
0
11 049
0
0.00
79.10
0.00
1.58
0.00
d) Inne
Odsetki naliczone od papierów dłużnych notowanych na rynku aktywnym
Odsetki naliczone od papierów dłużnych nienotowanych na rynku aktywnym
* Instrumenty wyceniane z wykorzystaniem modelu dla oszacowania wartości godziwej
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Emitent (wystawca)
(wystawcy)
Instrument bazowy
1
0
I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne
II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne
FORWARD 25.09.2009
Rodzaj rynku
Nie dotyczy
Bank Pekao SA
Nazwa rynku
Polska
Nazwa i rodzaj funduszu
USD
Liczba
I. Jednostki uczestnictwa
0
Wartość według
ceny nabycia w tys.
0
II. Certyfikaty inwestycyjne
0
0
Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego
inwestowania mające siedzibę za granicą
Wartość według
ceny nabycia w tys.
Liczba
Instrumenty pochodne - RAZEM
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Nazwa emitenta
Liczba
Nazwa i rodzaj podmiotu
Kraj siedziby podmiotu
Temin wymagalności
Rodzaj świadczenia
Wartość
świadczenia w tys.
Wystawca
Data płatności
Wartość według ceny nabycia w tys.
Nazwa banku
Kraj siedziby banku
Waluta
Polska
Polska
PLN
USD
0
968
0.14
0
968
0.14
0
0
Warunki oprocentowa-nia
Wartość według
ceny nabycia w
danej walucie
3.50
0.10
6 034 000
5 525 000
II. W walutach państw nienależacych do OECD
0.00
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział w aktywach
ogółem
Wartość według
ceny nabycia w tys.
Wartość według wyceny na
dzień bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach ogółem
Wartość według
Wartość według
wyceny na dzień
ceny nabycia w tys. bilansowy w danej
walucie
Procentowy udział
w aktywach ogółem
Liczba
6 034
17 732
6 034 000
5 525 000
0
Kraj siedziby emitenta (wystawcy)
Państwo
Wartość według ceny nabycia w tys.
Istotne parametry
Wartość według
ceny
Liczba
Inne
Waluty
Procentowy udział
w aktywach ogółem
0.00
23 766
Emitent ( wystawca)
Wartość na dzień bilansowy w danej walucie
0.14
0.00
1
Wartość według
ceny nabycia w tys.
I. W walutach państw należacych do OECD
Bank Pekao SA
Bank Pekao SA
Procentowy udział
w aktywach ogółem
968
0
Wartość według wyceny Procentowy udział
na dzień bilansowy w tys. w aktywach ogółem
Depozyty
Lokata w PLN
Lokata w USD
1
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Wierzytelności
Weksle
0
0
Wartość według wyceny Procentowy udział
na dzień bilansowy w tys. w aktywach ogółem
W walutach państw należacych do OECD
0
0
0.00
W walutach państw nienależacych do OECD
0
0
0.00
- 4 / Tabele (PL) -
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy udział
w aktywach ogółem
23 566
3.38
6 034
17 532
0.86
2.51
0
0.00
Pioneer Pekao TFI
Bilans na dzień 30.06.2009
(tysiące złotych)
Bilans
30.06.2009
I. Aktywa
1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
a) Środki na bieżących rachunkach bankowych
b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe
2. Należności
31.12.2008
697 902
23 946
539 954
328
380
26
23 566
302
1 834
1 432
1 151
579
b) Zbyte jednostki uczestnictwa
0
197
c) Odsetki
0
0
d) Dywidendy
508
496
e) Należności inne
175
160
a) Zbyte lokaty
0
0
671 154
538 194
563 067
452 680
968
0
0
0
6. Nieruchomości
0
0
7. Pozostałe aktywa
0
0
12 906
10 072
2 874
0
3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu
4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:
- dłużne papiery wartościowe
5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:
- dłużne papiery wartościowe
II. Zobowiązania
1. Nabyte lokaty
365
1 426
3. Wpłaty na jednostki uczestnictwa
36
17
4. Zobowiązania z tytułu podatku od osób fizycznych
25
5
2 408
1 426
1 407
1 147
33
3
2. Odkupione jednostki uczestnictwa
5. Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności:
- Wynagrodzenie za zarządzanie
- Opłata manipulacyjna
- Zobowiązania z tytułu przekroczenia salda na rachunku
III. Aktywa netto
IV. Kapitał funduszu
1. Kapitał wpłacony
0
0
684 996
537 080
1 088 572
4 524 194
1 148 293
4 496 366
-3 435 622
-3 348 073
V. Dochody zatrzymane
-271 943
-234 815
1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto
340 181
-612 124
323 832
-558 647
-566 421
-579 335
-131 633
-376 398
2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)
2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze
zbycia lokat
- w tym z tytułu różnic kursowych
VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia
- w tym z tytułu różnic kursowych
VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji
Kategorie jednostek uczestnictwa
37 840
-24 281
684 996
537 080
Liczba
17 394 124
202 508
Jednostki uczestnictwa kategorii A
Jednostki uczestnictwa kategorii I
Kategorie jednostek uczestnictwa
19 121 127
192 078
Wartość aktywów netto na
jednostke uczestnictwa
38.93
27.81
38.93
27.81
Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną
część sprawozdania finansowego.
- 5 / Tabele (PL) -
5/9
Pioneer Pekao TFI
Rachunek Wyniku z Operacji
(tysiące złotych)
od 01.01.2009
do 30.06.2009
Rachunek wyniku z operacji
I. Przychody z lokat
1. Dywidendy i inne udziały w zyskach
2. Przychody odsetkowe
3. Dodatnie saldo różnic kursowych
4. Pozostałe
II. Koszty Funduszu
1. Wynagrodzenie dla Towarzystwa
2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
3. Opłaty dla depozytariusza
4. Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
5. Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne
6. Usługi w zakresie rachunkowości
7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
8. Usługi prawne
9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
10. Koszty odsetkowe
11. Ujemne saldo różnic kursowych
12. Pozostałe
III. Koszty pokrywane przez towarzystwo
IV. Koszty funduszu netto (II-III)
V. Przychody z lokat netto (I-IV)
VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym:
- z tytułu różnic kursowych
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w
tym:
- z tytułu różnic kursowych
VII. Wynik z operacji
Kategoria jednostek uczestnictwa
od 01.01.2008
do 31.12.2008
od 01.01.2008
do 30.06.2008
35 970
2 102
23 537
10 331
0
19 621
7 902
0
107
0
6
0
0
0
0
0
11 447
159
0
19 621
16 349
191 288
-53 477
12 914
244 765
76 432
3 606
54 512
18 282
32
35 374
19 206
0
272
0
2
0
0
0
0
0
15 363
531
0
35 374
41 058
-237 326
-199 610
-139 971
-37 716
34 214
1 635
27 942
4 637
0
20 089
10 792
0
215
0
1
0
0
0
0
0
8 800
281
0
20 089
14 125
-163 326
-96 668
-92 444
-66 658
62 121
207 637
301 807
-196 268
-27 312
-149 201
Wynik z operacji przypadający na jednostkę
uczestnictwa (w zł)
11.12
11.12
-7.88
-7.88
Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które
stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
- 6 / Tabele (PL) -
-5.55
-5.55
Pioneer Pekao TFI
(tysiące złotych)
za okres od 01.01.2009
do 30.06.2009
do 31.12.2008
I. Zmiana wartości aktywów netto
537 080
207 637
1 071 449
-196 268
16 349
-53 477
244 765
207 637
0
41 058
-199 610
-37 716
-196 268
0
0
0
0
-59 721
0
0
0
-338 101
27 828
-87 549
-59 721
22 619
-360 720
-338 101
147 916
684 996
638 247
-534 369
537 080
766 737
19 121 127
29 750 465
276 255
2 003 258
-1 727 003
561 186
11 190 524
-10 629 338
99 235 855
81 841 731
17 394 124
98 959 600
79 838 473
19 121 127
17 394 124
17 394 124
19 121 127
19 121 127
192 078
273 511
469 741
459 311
10 430
176 934
258 367
-81 433
1 502 529
1 300 021
202 508
1 032 788
840 710
192 078
202 508
202 508
192 078
192 078
27.81
38.93
39.99
28.77
7.01.2009
39.76
16.06.2009
35.69
27.81
-22.08
26.00
18.12.2008
35.88
2.01.2008
6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym
- data wyceny
D. Jednostki uczestnictwa kategorii I
38.93
30.06.2009
27.81
31.12.2008
1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
27.81
38.93
39.99
28.77
7.01.2009
39.76
16.06.2009
35.69
27.81
-22.08
26.00
18.12.2008
35.88
2.01.2008
38.93
30.06.2009
27.81
31.12.2008
1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym:
a) przychody z lokat netto
b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat
3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji
4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)
a) przychodów z lokat netto
b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
c) z przychodów ze zbycia lokat
5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym:
a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa)
b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa)
6. Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale
7. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym
8. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego
9. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym
II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa
A. Jednostki uczestnictwa kategorii A
1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego
2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa
b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa
c) saldo zmian
3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym:
c) saldo
4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego
5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa
D. Jednostki uczestnictwa kategorii I
1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego
2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
c) saldo zmian
3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym:
c) saldo
4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego
5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa
III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa
A. Jednostki uczestnictwa kategorii A
1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego
3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
- data wyceny
5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
- data wyceny
2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego
3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
- data wyceny
5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
- data wyceny
6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym
- data wyceny
- 7 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI
(tysiące złotych)
do 30.06.2009
do 31.12.2008
IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto (pa)
1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa
2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
3. procentowy udział opłat dla depozytariusza
4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszy
5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości
6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
2.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
- 8 / Tabele (PL) -
2.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Pioneer Pekao TFI
Zestawienie lokat - Tabele dodatkowe
(tysiące złotych)
30.06.2009
Gwarantowane składniki lokat
Rodzaj
Łączna liczba
nabycia w tys.
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
aktywach ogółem
Emitent
Termin wykupu
Warunki
oprocentowania
Wartość nominalna
Liczba
nabycia w tys.
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Liczba
nabycia w tys.
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu
terytorialnego
4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należace do OECD (z
wyłaczeniem Rzeczpospolitej Polskiej)
5. Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje
finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z
państw należacych do OECD
Instrumenty rynku pieniężnego
Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy
Lyondell Chemical Co
Graham Packaging Holdings Co
WESCO International Inc
Anixter International Inc
Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art.107 ustawy
Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje
finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej
jedno z państw należacych do OECD
Wartość według
wyceny na dzień
aktywach ogółem
bilansowy w tys.
0.51
3 546
11 517
1.65
32 773
4.70
4.54
31 697
Wartość według
wyceny na dzień
aktywach ogółem
bilansowy w tys.
Nazwa emitenta
- 9 / Tabele (PL) -
Noty objaśniające
W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku
z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu.
Nota - 1
Nota - 2
Nota - 3
Nota - 4
Nota - 5
Nota - 6
Nota - 7
Nota - 8
Nota - 9
Nota - 10
Nota - 11
Nota - 12
Polityka rachunkowości funduszu ..................................................................... 1
Należności Funduszu ........................................................................................ 4
Zobowiązania Funduszu ................................................................................... 5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.................................................................... 5
Ryzyka............................................................................................................... 5
Instrumenty pochodne....................................................................................... 7
Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu..... 8
Kredyty i pożyczki.............................................................................................. 9
Waluty i różnice kursowe .................................................................................. 9
Dochody i ich dystrybucja................................................................................ 10
Koszty funduszu .............................................................................................. 10
Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa.......................................... 10
Nota - 1
Polityka rachunkowości funduszu
Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu
Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami
Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694
z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku
w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 249, poz. 1859)
(dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy).
W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości.
Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym
Sprawozdanie zostało sporządzone:
•
W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa – wówczas z dokładnością do 0,01 zł);
•
Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym
dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego;
•
Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z
operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze
zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat;
•
Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz
metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy.
Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze
zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania
sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu.
W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu,
(c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu.
W zestawieniu ‘Zestawienie lokat – tabele dodatkowe’ w tabeli ‘Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych’ prezentowane są te składniki
lokat, które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu. Wskazanie odbywa się poprzez wskazanie tych paczek księgowo ujmowanych pozycji, gdzie drugą stroną transakcji był Depozytariusz Funduszu.
Tabela ‘Instrumenty rynku pieniężnego’ w zestawieniu ‘Zestawienie lokat – tabele dodatkowe’ nie
jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu
funduszy rynku pieniężnego.
- 1 / Noty objaśniające (PL) -
Obl $
Plus
Od sprawozdania półrocznego za okres kończący się 30 czerwca 2009 roku w zestawieniu ‘rachunek wyniku z operacji’ zmieniony został algorytm ustalania i ujawniania wartości ‘Wynik z operacji
przypadający na jednostkę uczestnictwa’. Wynik ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w odpowiednim okresie prezentowanym). Podejście takie wynika z
faktu, że zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa jest efektem wyłącznie uzyskanego wyniku z inwestycji.
Od sprawozdania półrocznego za okres kończący się 30 czerwca 2009 roku w zestawieniach ‘zestawienie lokat’ nie są ujawniane posiadane środki pieniężne w walutach obcych (w pozycji waluty).
Przyjęty sposób prezentacji wynika z faktu, że takie aktywa nie są przedmiotem lokat funduszu,
wobec tego są ujmowane wyłącznie jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie – w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie (w
grupie aktywów ‘środki pieniężne’) ujawniane są depozyty bankowe.
Dane za okres porównawczy zostały zaprezentowane po przeliczeniu do obecnych zasad ujawniania.
Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy.
Do sprawozdania dołączane są:
•
List Zarządu Pioneer Pekao TFI SA do Uczestników Funduszu
•
Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA
•
Raport biegłego rewidenta z przeglądu sprawozdania
•
Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu ze stanem faktycznym
Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)
10)
11)
12)
13)
Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy).
Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale
wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę
Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg.
Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia,
obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje
maklerskie, koszt nabycia praw poboru – jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku
papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie – ceną nabycia jest wartość 0.
Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę
nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych.
Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą ‘najdroższe
sprzedaje się jako pierwsze’, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym
najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji
na walutach.
Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki
notowane są bez prawa do dywidendy.
Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje
notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są
umarzane.
Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej.
Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej.
Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie
memoriałowej.
Papiery wartościowe podlegające pożyczce ujmowane są w księgach wraz innymi papierami
wartościowymi.
Wszystkie operacje Funduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach Funduszu.
W przypadku uzasadnionych wątpliwości co do wypłaty naliczonych przychodów (odsetkowych) w uzasadnionych sytuacjach zakładana jest rezerwa na utratę danych przychodów.
Rezerwa jest zakładana w przypadkach: ogłoszenia o niewypłacalności emitenta, ogłoszenia
o złożenia przez emitenta odpowiedniego wniosku o ochronę przed wierzycielami, gdy emitent posiada niski rating, a według posiadanych informacji obrót papierami danego emitenta
odbywa się bez odsetek oraz analogicznych.
Obl $
Plus
Wycena aktywów i pasywów Funduszu
Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, w wartości godziwej.
W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych
stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30.
1)
Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad:
Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW SA
oraz MTS-CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa –
w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych
przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu
jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych
notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod
uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym.
•
W przypadku, gdy notowanie na aktywnym rynku papiery wartościowe cechuje brak stałej
możliwości pozyskiwania kursów zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen
takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak
pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu
i w pkt 2).
•
Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków są wyceniane w wartości godziwej
z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne.
•
Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma
możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne,
Euroobligacje, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości dokonywany jest odpis aktualizujący wartość danego
składnika lokat.
•
Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu,
w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu ‘buy-sell-back’), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym
korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej.
•
Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi zasadami wyceny papierów wartościowych.
•
W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis
(w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Funduszu papiery
wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu.
2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych,
z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności:
•
Financial Times Interactive Data (Europe) Limited (“FT ID”)
Serwis: ‘FTS’
•
Bloomberg L.P. („Bloomberg“)
Serwis: ‘Bloomberg Professional Service’
•
Reuters Bridge w ramach Thomson - Reuters Polska („Reuters”)
Serwis: ‘Datascope Select’
Podstawowym Dostawcą Cen (w przypadku korzystania z wycen od dostawców cen) jest
FTID, a Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg.
Powyższe wskazanie obowiązuje od 27.05.2009 – wcześniej Dostawcą Zapasowym był Reuters.
3) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów:
•
Należności z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych;
•
Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie
tabelami sponsora emisji;
•
Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji;
•
Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie – wyceniane są w danej walucie, a następnie
wartości przeliczane są na polskie złote – według odpowiedniego kursu średniego, ogła•
Obl $
Plus
4)
5)
szanego przez NBP na Dzień Wyceny. W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest
kurs tej waluty w relacji do euro.
Zobowiązania z tytułu pożyczek papierów wartościowych ustalane są na zasadach odpowiadających danym papierom wartościowym.
Wartość pasywów walutowych Funduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania
wartości aktywów wyrażonych w walucie.
Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji
Na każdy Dzień Wyceny ustalane są:
•
wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat);
•
bilans funduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów funduszu oraz jego zobowiązań;
•
ustalenie wartości wyniku z operacji – składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów funduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat
i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat;
•
Wartość Aktywów Netto funduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów
i zobowiązań;
•
liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdej kategorii oddzielnie);
•
wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, oraz wartość aktywów netto przypadającą na jednostki uczestnictwa każdej kategorii.
Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości,
metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego
W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym
metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego,
poza wskazanymi w niniejszej nocie.
Nota - 2
Należności Funduszu
w ys zcze gólnie nie
Fundus zu
Nale żnoś ci
1
Należności z tytułu zbytych lokat
2
Należności z tytułu zbytych
jednostek uczestnictw a
Należności z tytułu dyw idend
Należności z tytułu odsetek
Należności pozostałe
Na l eżności Funduszu r a zem
3
4
5
w złotych
pols k ich
W tys.
30.06.2009
w złotych
pols k ich
W tys.
31.12.2008
1 151
579
0
197
508
0
175
1 834
496
0
160
1 432
Obl $
Plus
Nota - 3
Zobowiązania Funduszu
Wys zcze gólnie nie
Fundus zu
1
2
3
4
5
6
7
8
a
b
Nota - 4
Zobow iązań
w złotych
pols k ich
W tys.
30.06.2009
w złotych
pols k ich
W tys.
31.12.2008
10 072
0
0
0
0
0
36
17
365
1 426
0
25
2 408
0
0
5
1 426
0
1 407
1 147
12 906
2 874
Zobow iązania z tytułu nabytych
aktyw ów
Zobow iązania z tytułu transakcji
przy zobow iązaniu się f unduszu
do odkupu
Zobow iazania z tytułu
instrumentów pochodnych
Zobow iązania z tytułu w płat na
jednostki uczestnictw a
Zobow iązania z tytułu
odkupionych jednostek
uczestnictw a
Zobow iązania z tytułu rezerw
Zobow iązania z tytułu podatku
Zobow iązania pozostałe, w tym:
Zob owiązania z tytułu
przekroczenia salda na
rachunku
Zob owiązania z tytułu
wynagrodzenia za zarządzanie
Zobowi ą za ni a Funduszu
r a zem
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów:
Wys zcze gólnie nie
ak tyw ów / pas yw ów
pozycji
w w alucie
w złotych
pols k ich
30.06.2009 (w tys.)
Śr odk i pie nię żne
Środki pieniężne w Banku Polska
Kasa Opieki SA , w tym:
·
PLN
·
$ Dolary USA
Lok aty bank ow e
Lokaty bankow e w Banku
Pekao SA , w tym
·
PLN
·
$ Dolary USA
w złotych
pols k ich
31.12.2008 (w tys.)
1
119
1
379
0
9
0
26
6 034
5 525
6 034
17 532
38
89
38
264
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących
zobowiązań Funduszu (tys. zł)
Nota - 5
w w alucie
1 pół. roku
2009
Rok 2008
15 270
5 302
Ryzyka
Ryzyko inwestycyjne związane jest z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu – w Rozdziale III, pkt. 19.
1)
Aktywa i zobowiązania funduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym:
Obl $
Plus
a)
aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy
procentowej
•
b)
aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej
•
2)
instrumenty o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe): ......................
............................................................................... 2,33 % Aktywów Funduszu;
instrumenty o stałej stopie procentowej (stałokuponowe):..................................
............................................................................. 75.59 % Aktywów Funduszu;
Obciążenie aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym:
•
Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrpartner nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem
są niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
•
Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał
się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie
funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową
(gdzie stosowana jest tzw. zasada „free of payment”, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie „delivery versus payment”, czyli wydanie przy płatności).
a)
kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie
uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń)
•
b)
komercyjne papiery wartościowe: ........................ 77,92 % Aktywów Funduszu;
przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat
•
Ryzyko kredytowe w Funduszu jest skoncentrowane głównie w następujących kategoriach bilansowych:
i.
dłużne papiery wartościowe notowane na aktywnym rynku
c) Ryzyko niewypłacalności emitenta posiadanych instrumentów finansowych lub ogłoszenia ochrony prawnej emitenta przed wierzycielami.
3)
•
Ryzyko to dotyczy, w szczególności, takich instrumentów finansowych, które mają
nadany niski rating agencji ratingowych lub wskutek sytuacji na rynkach lub w związku z emitentem rating ulega obniżeniu. Zgodnie z polityką inwestycyjna Funduszu takie składniki mogą się znaleźć portfelu lokat.
•
W roku 2008 oraz w pierwszym półroczu roku 2009 miały miejsca sytuacje, gdy emitent, którego papiery wartościowe o charakterze dłużnym znajdowały się w portfelu
lokat Funduszu zgłosił wniosek sądowy o ochronę przed wierzycielami. Szczegółowo
sytuacja została opisana w podrozdziale: Inne informacje o lokatach Funduszu.
•
W sytuacji uzasadnionych wątpliwości co do jakości długu emitenta posiadanych papierów wartościowych, w przypadku zbywania papierów wartościowych odsetkowych,
dla uzyskania możliwości zbycia zarządzający czasem może być zmuszonym do zrezygnowania z odsetek należnych.
•
Ponadto, w przypadku powzięcia informacji o ochronie emitenta przed wierzycielami,
(po analizie sytuacji) może zostać zawiązana rezerwa na odsetki należne. Instytucje
dokonujące rozliczeń, w tym przekazujące kwoty odsetek, mogą – nawet po dokonaniu nieprawidłowej wypłaty na rachunek Funduszu - doprowadzić do jej cofnięcia,
w przypadku gdy emitent podlega prawnej ochronie względem wierzycieli.
Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym
•
Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy fundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych.
•
Lokaty funduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są
w walutach obcych):
Obl $
Plus
30.06.2009
Kategoria lokat
Udział w wartości
aktywów
Funduszu
Akcje
Dłużne papiery wartoś ciowe
Depozyty
4)
15.48%
79.10%
2.51%
•
Fundusz inwestuje w papiery wartościowe denominowane w walutach obcych, przy
czym znacząca większość lokat dokonywanych jest w instrumenty denominowane
w dolarach USA (US$).
•
Waluty inne niż złote, wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie 2,6 % aktywów Funduszu.
•
Fundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego, poprzez dokonywanie transakcji
terminowej wymiany walut po ustalonym kursie wymiany (FX Forward).
•
Na dzień bilansowy niezabezpieczona (w sensie ryzyka walutowego) część aktywów
netto Funduszu (portfel inwestycyjny wraz z rozrachunkami w walutach obcych) stanowiła 88,3 %.
Od roku 2008 ujawniane jest ryzyko związane z kryzysem na rynkach finansowych i różnorodnymi jego skutkami:
Ryzyko braku możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego.
Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby wystąpił brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu
na rynkach notowań takich instrumentów. W pierwszym półroczu roku 2009 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat Funduszu.
5)
Może się zdarzyć, że Fundusz – ze względu na swoje inne zobowiązania - będzie musiał zbyć
aktywa o niskiej płynności. Ogólny brak płynności na rynku papierów dłużnych oraz pieniężnym skutkuje tym, że okresowo w przypadku konieczności zbycia papierów wartościowych cena uzyskana może znacząco odbiegać od wyceny w wartości godziwej.
Pioneer Pekao Investment Management na bieżąco zarządza ryzykiem, w tym ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach.
Nota - 6
Na dzień 30 czerwca 2009 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym instrumenty pochodne
wskazane poniżej.
a.
kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut).
Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w
portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych.
Fundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów
forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację
na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku
instrumentów finansowych.
Wyniki wycen instrumentów pochodnych weryfikowane są ze szczególną ostrożnością.
Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami.
Rodzaj instrumentu pochodnego /
Kontrakty FX Forward
Opis
Obl $
Plus
Rodzaj instrumentu pochodnego /
Kontrakty FX Forward
Opis
a.
Typ zajętej pozycji
Kontrakt terminowy na wymianę walut
(sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany)
b.
Rodzaj instrumentu pochodnego
Kontrakt terminowy
c.
Cel otwarcia pozycji
Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach
d.
Wartość otwartej pozycji
Suma (w pln) wszystkich otwartych
pozycji (NPV)
e.
Liczba kontraktów / wartości
w walutach, w podziale na
waluty
FWD
968 tys. zł
1 otwarty kontrakt
Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych
USD / pln
f.
Wartość i terminy przyszłych
strumieni pieniężnych
1 kontrakt 23 343 tys §
Płatności wskazane w treści umowy
(FV)
o
Płatności wypływające:
o
Płatności do otrzymania:
23 387 tys USD
75 774 tys. PLN
Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie
terminie
Wszystkie płatności w terminie:
25 września 2009 roku
g.
Podstawa obliczenia przyszłych płatności
Kwoty ustalone w kontrakcie
h.
Termin zapadalności albo
wygaśnięcia instrumentu
Termin zamknięcia pozycji
i.
Termin wykonania instrumentu pochodnego
Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty)
Nota - 7
1)
Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do
odkupu
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back)
Transakcje typu Buy-sell-back
2)
31.12.2008
nie miał zawartych
nie miał zawartych
Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (Sell-buy-back)
Transakcje typu Sell-buy-back
3)
30.06.2009
30.06.2009
31.12.2008
nie miał zawartych
nie miał zawartych
Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
pożyczone papiery wartościowe (w
charakterze pożyczkodawcy)
30.06.2009
31.12.2008
nie miał otwartych pozycji
Obl $
Plus
4)
Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Fundusz w trybie
przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
pożyczone papiery wartościowe (w
charakterze pożyczkobiorcy)
Nota - 8
31.12.2008
30.06.2009
31.12.2008
Kredyty i pożyczki
a.
zobowiązania
i kredytów
pożyczek
b.
należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych
Nota - 9
1.
30.06.2009
z
tytułu
Waluty i różnice kursowe
Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Funduszu była denominowana w walutach obcych – zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej
struktury pozycji bilansu:
Waluta
w ys zcze gólnie nie
ak tyw ów / pas yw ów
w w alucie
w złotych
pols k ich
pozycji
w w alucie
30.06.2009 (w tys.)
Dolary USA $, w tym:
Środki pieniężne
Lokaty
Należności inne
Zob owiązania
Dolary kanadyjskie, w tym:
Lokaty
214 131
5 644
211 500
575
-3 588
0
0
679
17
671
1
-11
w złotych
pols k ich
31.12.2008 (w tys.)
502
911
154
824
387
0
0
181 448
98
181 481
423
-554
282
282
537 409
289
537 509
1 252
-1 641
685
685
Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich.
2.
Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane:
Różnice k urs ow e
W pr ze k r oju lok at fundus zu
Zre alizow ane
Różnice
r óżnice
k urs ow e
k urs ow e nie zre alizow an
e
30.06.2009 (w tys.)
Różnice netto
Zre alizow ane Różnice k ur s ow e
r óżnice nie zr e alizow ane
k urs ow e
31.12.2008 (w tys.)
Zr e alizow ane
Różnice
r óżnice k ur s ow e
k urs ow e nie zr e aliz
ow ane
30.06.2008 (w tys.)
12 914
62 121
-139 971
301 807
-92 444
-27 312
Różnice dodatnie, w tym:
Akcje i inne udziałowe pw
Papiery wartościowe dłużne
26 377
1 797
24 580
62 857
7 605
54 284
13 716
2 072
11 644
301 807
42 625
259 182
0
0
0
1 133
1 133
0
Inne
Różnice ujemne, w tym:
Akcje i inne udziałowe pw
0
-13 463
-937
-12 526
968
-736
0
-736
0
-153 687
-19 212
-134 475
0
0
0
0
0
-92 444
-13 458
-78 986
0
-28 445
-3 962
-24 483
Obl $
Plus
Nota - 10
1)
Dochody i ich dystrybucja
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku
(straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu:
Typ l ok a t
Kategoria aktywów
30.06.2009 (w tys.)
Raz em w okresie
spraw ozdaw czym, w tym:
1. Składniki lokat notow ane na
aktyw nym rynku, w ty m:
Ak cje i inne udziałowe pw
2. Składniki lokat nienotow ane na
aktyw nym rynku, w ty m:
Inne
2)
W a r tość
W zr ost
(spa dek ) zr ea l i zowa neg
o zysk u
ni ezr ea l i zowa
(str a ty) ze
nego zysk u z
z byci a l ok a t
wyceny
a k tywów
W a r tość
zr ea l i zowa ne
go zysk u
(str a ty) ze
z byci a l ok a t
W zr ost (spa dek )
ni ezr ea l i zowa ne
go zysk u z
wyceny a k tywów
W a r tość
zr ea l i zowa ne
go zysk u
(str a ty) ze
zbyci a l ok a t
31.12.2008 (w tys.)
W zr ost
(spa dek )
ni ezr ea l i
zowa neg
o zysk u z
wyceny
a k tywów
30.06.2008 (w tys.)
-53 477
244 765
-199 610
-37 716
-96 668
-66 658
-65 413
243 797
-199 610
-37 716
-96 668
-66 658
-3 588
-61 825
11 936
22 802
220 995
968
-33 364
-166 246
0
-34 326
-3 390
0
-10 204
-86 464
0
-20 433
-46 225
0
11 936
968
0
0
0
0
Fundusz, zgodnie ze Statutem (Art. 8) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody
osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa.
Nota - 11
Koszty funduszu
Towarzystwo nie pokrywa żadnych kosztów ponoszonych przez Fundusz.
Fundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające limitowemu. Bardziej szczegółowe informacje na temat ponoszonych kosztów wskazane
zostały w rozdziale ‘Instytucje obsługujące Fundusz ’.
1 pół. roku
2009
Rok 2008
Fundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie
7 902
19 206
w wysokości (tys. zł)
Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto funduszu.
Nota - 12
Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy
ostatnie lata obrotowe.
Opis
30.06.2009
31.12.2008
31.12.2007
31.12.2006
684 996 tys. zł
537 080 tys. zł
1 071 449 tys. zł
1 533 344 tys. zł
Wartość JU kat. A
38.93
27.81
35.69
41.64
Wartość JU kat. I
38.93
27.81
35.69
41.64
Wartość
Netto
Aktywów
Ze względu na mającą zastosowanie jednakową stawkę wynagrodzenia za zarządzanie jednostki
uczestnictwa różnych kategorii nie są różnicowane w zakresie wyliczania wartości aktywów netto
przypadającej na jednostkę uczestnictwa poszczególnych kategorii.
Obl $
Plus
Informacje dodatkowe
A
Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym
Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy.
B
Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym
Nie wystąpiły inne niż wskazane powyżej znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym.
C
Dokonane korekty błędów podstawowych
W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych.
Ponadto:
1.
nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa;
2.
Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń;
3.
D
transakcje zawierane przez Fundusz były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi,
w tym w zakresie terminowości i prawidłowości.
Inne informacje
Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu roku 2009
Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce od podatku dochodowego od osób prawnych.
Działalność Funduszu na międzynarodowych rynkach inwestycyjnych podlega opodatkowaniu
(z tytułu otrzymanych dywidend) na zasadach ogólnych w poszczególnych krajach, przy czym mają
zastosowanie, odpowiednio dla każdego kraju, przepisy bilateralnej umowy międzynarodowej o
unikaniu podwójnego opodatkowania. W przypadku możliwości skorzystania z prawa odzyskania
części kwoty pobranego podatku, Fundusz podejmuje działania dla odzyskania nadpłaty.
W USA przychody Funduszu podlegają opodatkowaniu na zasadach ogólnych, przy czym
w każdym przypadku – odpowiednio ma zastosowanie Umowa międzynarodowa podpisana
dnia 8 października 1974 roku między Polską a USA o uniknięciu podwójnego opodatkowania
i zapobieżeniu uchylania się od opodatkowania w zakresie podatków od dochodu (Dz. U. nr 31,
poz. 178 z 1976). Zgodnie z ta umową Fundusz jest zwolniony w USA z podatku od dochodów
z odsetek, a w odniesieniu do dywidend stawka podatku od przychodu wynosi 15 % (w przypadku,
gdy Fundusz dysponuje nie więcej niż 10 % głosów w spółce).
z wypłat dywidend został potrącony podatek w wysokości (tys. zł)
1 pół. roku
2009
Rok 2008
153
378
Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa
W odniesieniu do uczestników Funduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia
Jednostek Uczestnictwa podlega opodatkowaniu. Fundusz jest płatnikiem tego podatku.
Fundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie
do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień
kwotę podatku (tys. zł)
1 pół. roku
2009
Rok 2008
60
22
- 1 / Informacje dodatkowe (PL) -
Obl $
Plus
Inne informacje o lokatach Funduszu
Papiery wartościowe emitentów, którzy zgłosili sądowy wniosek o ochronę przed wierzycielami
W pierwszym półroczu roku 2009 oraz w dniu bilansowym Fundusz posiadał w portfelu obligacje
kilku emitentów amerykańskich, którzy w roku 2008 lub w pierwszym półroczu roku 2009 złożyli –
zgodnie z lokalnym prawem – wnioski o ochronę przed wierzycielami. W Księgach Finansowych
Funduszu została założona rezerwa na utratę przychodu z tytułu odsetek od obligacji emitenta
(mogło się zdarzyć, że w terminie wymagalności płatności odsetkowej odsetki zostały wypłacone,
jednakże wkrótce potem instytucje rozliczeniowe anulowały tę wypłatę).
W portfelu inwestycyjnym funduszu znajdują się także obligacje emitentów, względem których na
rynku zostaje ogłoszona informacja o częściowej niewypłacalności (jako ‘technical default’).
W odniesieniu do części kapitałowej obligacji – nadal - wykorzystywane są dane z rynku.
Dotyczy to obligacji spółek:
•
Verasun Energy Corp., mającej siedzibę w USA (wniosek z 1.11.2008);
•
grupy Lyondell Chemicals Worldwide Inc. (Millenium Chemicals Inc.), mających siedzibę
w USA (wniosek z 6.01.2009),
•
Nortel Networks Corp., mającej siedzibę w USA (z grupy kapitałowej z centralą w Kanadzie) (wniosek z 14.01.2009),
•
Cooper- Standard Automotive Inc. (‘technical default’ dot. płatności odsetek – płatność
15.06.2001),
•
Lear Corp., mającej siedzibę w USA (wniosek z 1.07.2009),
•
Georgia Gulf Corp., z siedzibą w USA.
Obligacje – według stanu na dzień bilansowy ( 30.06.2009 ):
ISIN
cena nabycia
(tys., bez odsetek)
wartość
(tys.,
bez
odsetek)
175
178
172
US92336G9995
US$
9 610
8 761
721
US60036NAB73
LY0 9.8 02/01/20
US$
1 240
1 292
397
US001920AB36
Nortel Networks
NT 2 1/8 04/15/14
US$
1 750
1 202
586
US656568AE23
Cooper Standard
COOPER 7 12/12
US$
1 100
975
220
US216762AB07
Lear
LEAR 8 ¾ 12/01/2016
US$
2 610
2 276
698
US521865AQ82
Georgia Gulf
GGC 9 ½ 10/15/14
US$
6 220
6 177
1 897
US373200AQ74
Wskazanie emitenta
Oznaczenie
(Bloomberg)
waluta
Verasun
VSE 12/15/12
US$
Lyondell / Millennium
LY07 5/8 11/15/26
Lyondell / Arco
nominał
(tys.)
Instytucje obsługujące Fundusz
•
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Funduszu
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną
prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management
S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer
Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA.
Adres Towarzystwa: ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa, bud. Taurus 5p., tel. 022 640 4000.
Towarzystwo zawarło umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania pakietem papierów wartościowych na zlecenie ze spółkami:
(a) Pioneer Pekao Investment Management `S.A. z siedzibą w Warszawie, pod adresem:
ul. Wołoska 5 oraz
(b) Pioneer Investment Management, Inc z siedzibą w Bostonie pod adresem: 60 State Street,
Boston, Massachusetts 02109, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej.
Obl $
Plus
Pioneer Pekao Investment Management S.A. zarządza częścią portfela inwestycyjnego Funduszu
lokowaną w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nabywane na terytorium
Rzeczpospolitej Polskiej. Pioneer Investment Management, Inc zarządza pozostałą częścią portfela inwestycyjnego Funduszu.
Fundusz jest obciążany następującymi kosztami:
1)
2)
Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem.
Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku
z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności:
(a) prowizje maklerskie, opłaty i prowizje bankowe,
(b) opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.),
(c) koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz,
(d) koszty likwidacji Funduszu.
Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności:
(a) opłaty sąe i notarialne,
(b) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji (wcześniej Komisji Papierów Wartościowych
i Giełd; obecnie: Komisji Nadzoru Finansowego) i Narodowego Banku Polskiego.
Stawki wynagrodzenia za zarządzanie:
3)
Kat. JU
A
I
Stawka statutowa
2.50 %
2.50 %
Stawka obowiązująca obecnie
2.50 %
2.50 %
Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej (liczonej od kwoty wpłaty) wynosi
maksymalnie 2.5 % Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty,
sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję).
Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawkami maksymalnymi:
- przy nabywaniu jednostek kategorii A:
2.5 %,
- przy nabywaniu jednostek kategorii I:
2.5 %.
Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych.
Zarządzanie funduszem zostało powierzone następującym osobom:
• Andrew Feltus
(zarządzający funduszem – od 2.04.2007, współzarządza częścią
portfela inwestycyjnego funduszu w zakresie lokat dokonywanych poza terytorium
Polski, głównie na rynku amerykańskim z wyłączeniem [od 18.02.2009] inwestycji
wskazanych, jako przedmiot zarządzania przez PPIM SA, pracownik Pioneer Investment Management, Inc),
• Tracy Wright
(zarządzający funduszem – od 2.04.2007, współzarządza częścią
portfela inwestycyjnego funduszu w zakresie lokat dokonywanych poza terytorium
Polski, głównie na rynku amerykańskim z wyłączeniem [od 18.02.2009] inwestycji
wskazanych, jako przedmiot zarządzania przez PPIM SA, pracownik Pioneer Investment Management, Inc),
• Hubert Kmiecik
(zarządzający Funduszem – od 27.05.2009 zarządza częścią lokowaną w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nabywane
w celu zabezpieczenia odpowiedniej płynności aktywów funduszu, depozyty bankowe,
jak również dokonuje transakcji mających na celu zabezpieczenie zmian kursów walut,
pracownik PPIM SA),
• Cezary Iwański
(zarządzający funduszem od 18.01.2005 do 17.02.2009, zarządzał
częścią portfela inwestycyjnego funduszu lokowaną krajowe w dłużne papiery wartościowe, od 18.02.2009 do 26.05.2009 zarządzał częścią lokowaną w dłużne papiery
wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nabywane w celu zabezpieczenia odpowiedniej płynności aktywów funduszu, depozyty bankowe, jak również dokonywał
transakcji mających na celu zabezpieczenie zmian kursów walut, pracownik PPIM SA).
Obl $
Plus
•
Agent Obsługujący Uczestników Funduszu
Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały
w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA.
Adres Agenta: ul. Marynarska 19A, 02-674 Warszawa, tel. 022 640 0901.
Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania
i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz
Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu.
•
Depozytariusz
Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na
giełdzie warszawskiej (GPW SA). Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z
Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany
został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie.
Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa,
Departament Powierniczy: tel. 022 524 5866.
Metryka Funduszu
Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce 0-801 641 641. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej:
[email protected].
Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną
w Internecie: www.Pioneer.com.PL. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy
jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706).
W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje systemy
automatycznej obsługi i informacji: TelePioneer oraz e-Pioneer.
Nazwa
Nazwa w j. angielskim
Rozpoczęcie wycen
Oznaczenia
W rejestrach
Ozn. w systemach
Pioneer Dollar Bond Plus (US High Yield Bond) Open-End Investment Fund (OIF)
2.05.2002
Wartość początkowa
40.20 (zł)
NIP
REGON
W rejestrze funduszy
521-32-04-083
017509130-00013
RFi 114
ISIN JU
IZFiA
Ozn. wewnętrzne
PLPPTFI00113
PIO013
9OBUSPLU
Warszawa, dnia 20 sierpnia 2009 roku.
Obl $
Plus
RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

Obl $ Plus - Pioneer Pekao

Transkrypt

Podobne dokumenty

Szukasz ciekawej pracy? (2016-03-08)

zjednoczone siły kultury 21.06

neuvoo.pl - Urząd Miasta i Gminy Koniecpol

OFERTA ALASKA Z VANCOUVER DO ANCHORAGE

Nowy Demo-Car Pioneer!

Ruchy skorupy ziemskiej

tabelka najwięksi detaliści

oferta kanada, nowa anglia i floryda z montrealu do miami

oferta bermudy z/do miami