PARVEST EQUITY USA GROWTH - (Classic)

KOMUNIKACJA MARKETINGOWA
31/12/2015*
PARVEST EQUITY USA GROWTH - (Classic)
PROFIL RYZYKA I ZYSKU
niższe ryzyko
wyższe ryzyko
zwykle niższe korzyści
1
2
zwykle wyższe korzyści
3
4
5
6
7
Im wyższe ryzyko, tym dłuższy zalecany horyzont inwestycji
CEL INWESTYCYJNY
Fundusz stara się zapewnić wzrost wartości aktywów w średnim terminie poprzez inwestycje w akcje
emitowane przez spółki ze Stanów Zjednoczonych lub spółki prowadzące działalność w tym kraju,
cechujące się ponadprzeciętnym potencjałem wzrostu i/lub względnie stabilnym wzrostem zysków.
Fundusz jest aktywnie zarządzany i jako taki może dokonywać inwestycji w papiery wartościowe
niewchodzące w skład indeksu Russell 1000 Growth (RI).
KODY
Kod D
LU0823434740
FEGUCDE LX
A1T80M
SKUMULOWANA I ROCZNA STOPA ZWROTU (USD) (Netto)
Przez 5 lat
250
220.16
200
181.49
150
100
50
15.26 15.26
9.97 13.05
2.64
236.21
102.95
Maks. Opłaty Wstępne
Opłaty przy wyjściu
Maks. Prowizja od Konwersji
Opłaty bieżące w wysokości
30/11/2014
Maksymalne opłaty z tytułu
zarządzania (roczne)
Okresowość Kalkulacji Wartości
Aktywów Netto
Termin subskrypcji
Rozliczenie i dostawa
Realizacja/Rodzaj przebiegu
25
0
2010
Fundusz
2011
2012
2013
Benchmark
2014
2015
Wyniki uzyskane w przeszłości nie przesądzają o przyszłych wynikach i nie są niezmienne w czasie. Źródło Kalkulacji Wyniku: BNP
Paribas Securities Services.
259.33
219.83
1,064.18
1.52
50.00
CHARAKTERYSTYKA
Delegowany kierownik ds. finans
w
Depozytariusz
5.67
-25
Wartość aktywów netto
(Kapitalizacja)
Wartość aktywów netto (Rozkład)
12M WAN maks. Kapitalizacja
(20/07/15)
12M WAN min. Kapitalizacja
(29/09/15)
Aktywa subfunduszu (mln)
Ostatnia dywidenda (20/04/15)
Początkowa wartość aktywów netto
Oficjalna data otwarcia
Waluta bazowa (jednostki
uczestnictwa)
Zarządzający Funduszem
Sp łka Zarządzająca
0.36
-2.85
GŁÓWNE DANE - USD
Benchmark
Narodowość
Forma prawna
50
28.58 33.48
14.21 16.71
(%)
Kod C
LU0823434583
FEGUCCE LX
A1T80L
Liczony od 100
ISIN
BLOOMBERG
WKN
Russell 1000 Growth (RI)
Luksemburg
Subfundusz w ramach
funduszu typu SICAV z
paszportem europejskim
17 maj 2013
Dolar Amerykański
Pamela WOO
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS LUXEMBOURG
FISCHER FRANCIS TREES &
WATTS INC
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES-LUXEMBOURG
BRANCH
3%
0%
1.50%
1.99%
STOPY ZWROTU NA 31/12/2015 (USD) (Netto)
Skumulowana (%)
1 miesiąc
3 miesiące
narastająco od początku roku
Grudzień 2014 - Grudzień 2015
Grudzień 2013 - Grudzień 2014
Grudzień 2012 - Grudzień 2013
Grudzień 2011 - Grudzień 2012
Grudzień 2010 - Grudzień 2011
Zannualizowana (%) (baza 365 dni)
1 rok
3 lata
5 lata
Od pierwszej NAV (wartości aktywów netto) (29/06/1994)
Fundusz
- 2.24
4.78
0.36
0.36
9.97
28.58
15.26
- 2.85
Benchmark
- 1.47
7.32
5.67
5.67
13.05
33.48
15.26
2.64
0.36
12.37
9.71
7.49
5.67
16.83
13.53
-
Wyniki uzyskane w przeszłości nie przesądzają o przyszłych wynikach i nie są niezmienne w czasie. Źródło Kalkulacji Wyniku: BNP
Paribas Securities Services.
1.50%
Codziennie
Dzień D przed godziną 16:00
(czasu luksemburskiego)
Uznanie/obciążenie
rachunku D+3
Nieznana wartość aktywów
netto
*O ile nie stwierdzono inaczej, wszystkie dane i wyniki odpowiadają stanowi w podanym dniu.
1/2
KOMENTARZ ZARZĄDZAJĄCEGO na dzień 31/12/2015
W ostatnim kwartale roku ceny akcji odrobiły straty, jednak 2015 był rokiem niskich stóp zwrotu z akcji.
Zanotowano rozczarowujące wyniki pomimo powolnego, ale trwałego ożywienia gospodarczego. Po słabym
pierwszym kwartale, wzrost gospodarczy przyspieszył, a wzrost produktu krajowego brutto rok do roku
wyniósł około 2,5%. Pomimo tej kontynuacji wzrostu gospodarczego, w ostatnich kwartałach przychody i
zyski spółek uległy jednak obniżeniu. Najważniejszym wydarzeniem gospodarczym w IV kw. była decyzja
Fedu o podniesieniu stóp procentowych, co w ocenie Fedu stanowiło sygnał, że gospodarka jest na tyle silna,
że przyjmie wyższe stopy procentowe. W sytuacji zmienności panującej na rynkach, fundusz Parvest Equity
USA Growth notował wzrosty, podobnie jak indeks szerokiego rynku, jednak fundusz uzyskał słabszy wynik.
W stopę zwrotu uderzył głównie dobór akcji w sektorze artykułów konsumpcyjnych, przemysłowym, energii
i technologicznym. Ceny energii nadal spadały, a nasze walory w portfelu Whiting Petroleum i Range Resources
dotknęła wyprzedaż. W sektorze technologicznym w naszą stopę zwrotu w ujęciu względnym uderzyły spółki
Fireeye i Fortinet. Z uwagi na obserwowane ożywienie gospodarcze w USA i wskaźniki świadczące o
umiarkowanym wzroście gospodarczym, wchodzimy w nowy rok 2016 r. z pozytywną prognozą. Ryzyko
utrzymuje się, a przewidywany wzrost zysków w 2016 r. został już skorygowany w dół.
GŁÓWNE WALORY W PORTFELU
Fund.
Bench
11.42
2.43
-1.84
1.06
-4.47
1.04
0.96
10.70
1.55
-
Okres: 3 lata. Częstotliwość: co miesiąc
%
ALPHABET INC-CL A
APPLE INC.
MICROSOFT
FACEBOOK INC
WALT DISNEY CO
MASTERCARD
MCKESSON HBOC
AMAZON.COM.INC.
HOME DEPOT INC
AT&T INC SBC US
Liczba walorów w portfelu: 75
6,07
5,16
2,63
2,40
2,22
2,18
2,10
2,06
2,01
2,00
GŁÓWNE AKTYWNE POZYCJE WZGLĘDEM BENCHMARKU
Przeważony Akcje
4.03%
1.80%
1.77%
1.73%
1.70%
1.70%
1.59%
1.59%
1.30%
1.29%
Źródło danych: BNP Paribas Securities Services
25.21
23.48
17.71
10.55
8.02
6.20
3.49
3.94
Dóbr Luksusowych
Technologiczny
Opieka Zdrowotna
Dobra Trwałego Użytku Nabywane
Przez Producentów
Usługi Finansowe
Podstawowe Dobra Konsumpcyjne
Użyteczności Publicznej
Inne
Zaangażowanie ogółem: 98.59 %
Źródło danych: BNP Paribas Securities Services
Źródło danych: BNP Paribas Securities Services
Alphabet Inc-cl A
Symantec
Cisco Systems Inc.
At&t Inc Sbc Us
Ebay
Mckesson Hboc
Vertex Pharmaceuticals Inc.
Danaher Corp.
Jp Morgan Chase & Co
Mastercard
Zmienność (%)
Błąd odwzorowania (%)
Wsk. information ratio
Wskaźnik Sharpe'a
Alfa (%)
Beta
R²
PODZIAŁ WG SEKTORA (%)
Nazwa aktywu
Akcje
ANALIZA RYZYKA
Alphabet Inc-cl C
Coca Cola Co.
Visa Inc - A
Amgen Inc.
Bristol Myers Squibb Co.
United Healthcare
Gilead Sciences Inc.
Boeing Co
Eli Lilly And Co.
Costco Wholesale Corp
ZAANGAŻOWANIE W SEKTOR (%)
Niedoważony
-2.11%
-1.60%
-1.44%
-1.17%
-1.09%
-1.01%
-1.00%
-0.95%
-0.78%
-0.67%
portfela
Dóbr Luksusowych
25.57
Technologiczny
23.81
Opieka Zdrowotna
17.96
Dobra tr. u. dla produc.
10.70
Usługi Finansowe
8.14
Podstaw. dobra konsump.
6.29
Użyteczności Publicznej
3.54
Surowce i Obróbka
2.26
Energii
1.73
Nie sklasyfikowany
0.00
w porównaniu z indeksem
2.76
0.83
1.12
-0.13
-1.34
-4.16
1.49
-1.64
1.16
-0.11
Źródło danych: BNP Paribas Securities Services
Niniejszy dokument jest wydany przez BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, członka BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Zawiera on opinie i dane statystyczne, które BNPP AM uznaje za słuszne i poprawne na dzień ich publikacji, zgodnie z
otoczeniem gospodarczym i finansowym w tym czasie. Niniejszy dokument nie stanowi porady inwestycyjnej ani części oferty bądź zachęty do subskrypcji lub zakupu jakiegokolwiek instrumentu finansowego (lub instrumentów finansowych). Niniejszy dokument ani
żadna jego część nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia zobowiązania. BNPP AM dostarcza niniejszy dokument nie znając sytuacji inwestora. Przed subskrypcją inwestorzy powinni zweryfikować, w jakich krajach zarejestrowany
jest fundusz (lub fundusze), którego dotyczy niniejszy dokument, oraz w jakich krajach, jakie subfundusze i jakie kategorie jednostek uczestnictwa są dopuszczone do sprzedaży publicznej. W szczególności fundusz nie może być oferowany czy sprzedawany publicznie
w Stanach Zjednoczonych. Inwestorzy rozważający subskrypcję jednostek uczestnictwa powinni uważnie zapoznać się z najnowszym prospektem zatwierdzonym przez organ nadzoru, który jest dostępny w BNPP AM – na witrynie internetowej „www.bnpparibasip.com”, w dziale Obsługi Klienta BNPP AM – lub u jednego z dystrybutorów funduszu. Inwestorzy powinni sięgnąć do najnowszych raportów finansowych funduszu, które są dostępne w bankach-korespondentach BNPP AM, o ile takowe istnieją, lub na witrynie
internetowej BNPP AM. Przed dokonaniem inwestycji w fundusz, inwestorzy powinni zasięgnąć porady u własnych doradców prawnych i podatkowych. Biorąc pod uwagę ryzyko gospodarcze i rynkowe, nie ma gwarancji, że fundusz zrealizuje założone cele inwestycyjne.
Wartość jednostek uczestnictwa może ulec obniżeniu, a także wzrosnąć. Na wartość Państwa inwestycji mogą wpływać w szczególności zmiany kursów walut. Prezentowane wyniki są skorygowane o opłaty z tytułu zarządzania i są obliczone w oparciu o stopy zwrotu
ogółem rozłożone w czasie, z dywidendami netto i reinwestowanymi odsetkami, i nie obejmują opłat umorzeniowych, opłat z tytułu kursów walutowych lub podatku. Wyniki uzyskane w przeszłości nie są gwarancją wyników w przyszłości. Inwestorzy rozważający
subskrypcję jednostek uczestnictwa powinni uważnie zapoznać się z najnowszym prospektem lub dokumentem KIID zatwierdzonym przez organ nadzoru, który jest dostępny w BNPP AM. * BNPP AM jest spółką zarządzania inwestycjami, zarejestrowaną w organie
nadzoru na rynkami finansowymi AMF („Autorité des marches financiers”) we Francji pod numerem 96002, spółka akcyjna uproszczona o kapitale 67.373.920 euro z siedzibą przy 1, Boulevard Haussmann, 75009 Paris /Paryż/, France /Francja/, RCS Paris /Paryż/
319.378.832. ** „BNP Paribas Investment Partners” to globalna marka usług zarządzania aktywami grupy BNP Paribas. Poszczególne podmioty zarządzania aktywami w ramach BNP Paribas Investment Partners, o ile są określone w niniejszym dokumencie, są
podane wyłącznie dla celów informacyjnych i niekoniecznie prowadzą działalność biznesową w Państwa jurysdykcji. W celu uzyskania dalszych informacji, prosimy skontaktować się z lokalnym licencjonowanym partnerem inwestycyjnym lub wyznaczonym lokalnie
dystrybutorem BNPP IP, o ile takowy istnieje.
BNP Paribas Asset Management - Spółka akcyjna uproszczona z kapitałem 67 373 920 euro - Siedziba: 1 bld Haussmann 75009 Paris /Paryż/- RCS Paris /Paryż/ 319 378 832 - Projekt i układ: Dział Marketingu/Komunikacji
2/2