Biuro Maklers kie Deutsche Bank PBC Biuro Maklerskie Deutsche

Inwestycje krajowe i zagraniczne
Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC
13 marca 2012
Biuro Maklerskie




Niezdecydowanie na europejskich parkietach. Na zakończenie dnia
DAX zyskał 0,31 proc., FTSE 100 0,09 proc., a CAC 40 0,07 proc.
W Stanach Zjednoczonych wczorajszy dzień na giełdach również miał
płaski przebieg. Indeks S&P500 zyskał 0,02 proc. Dow Jones
Industrial Average 0,29 proc., a Nasdaq stracił 0,16 proc.
WIG20 zyskał na koniec dnia 0,27 proc. a inwestorzy bez powodzenia
próbowali przebić 2300 pkt.
Moody's Investors Service obniżył długoterminowy rating Cypru o
jeden stopień do poziomu Ba1 z wcześniejszego Baa3.
Grecja – wybory parlamentarne odbędą się najwcześniej 29 kwietnia,
ale nie wykluczone, że zostaną przeprowadzone na początku maja,
powiedział rzecznik greckiego rządu, Pantelis Kapsis. Pierwotnie
przyśpieszone wybory zaplanowane były na 19 lutego.




Zmiana
Obrót (mln zł)
2 292,12
0,27%
316,01
mWIG40
2 484,60
0,04%
100,07
sWIG80
10 349,79
-0,26%
48,62
WIG
41 297,09
0,15%
483,36
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 280
2 295
2 262
2 310
2 250
Dziś warto zwrócić uwagę na:


Wartość
WIG20
Indeks
Ostatnio na rynkach:

Daily
Deutsche Bank PBC
Niemcy (11:00) – indeks ZEW za marzec (poprzednio 5,4 pkt.).
USA (13:30) – sprzedaż detaliczna za luty (poprzednio 0,4% m/m; bez
samochodów 0,7% m/m).
Polska (14:00) – wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych za
luty (poprzednio 4,1% r/r).
Polska (14:00) – bilans płatniczy za styczeń (poprzednio -1,337 mld
EUR).
USA (15:00) – zapasy towarów za styczeń (poprzednio 0,4% m/m).
USA (19:15) – decyzja FOMC w sprawie stóp procentowych (poprz.
0,25%).
3 325
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
RESBUD
18,50 zł
34,80%
IGROUP
0,64 zł
14,30%
SOBIESKI
242,00 zł
8,70%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
BOMI
2,30 zł
-11,20%
MIRACULUM
0,52 zł
-8,80%
ATLANTAPL
12,00 zł
-8,70%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
147,90 zł
66,64
PEKAO
153,50 zł
29,55
PKNORLEN
36,05 zł
27,55
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
0,29%
DJIA
12 959,71
S&P 500
1 371,09
0,02%
Nasdaq Composite
2 983,66
-0,16%
CAC 40
3 490,06
0,07%
Xetra DAX
6 901,35
0,31%
FT-SE 100
5 892,75
0,09%
BUX
18 897,20
0,50%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 701,1
-0,61%
Miedź
8 453,0
-0,53%
Ropa
125,5
-0,39%
EUR
4,1062
-0,20%
USD
3,1285
0,51%
CHF
3,4055
-0,21%
1.3054
EUR/USD
EUR/USD
1.43
WIG20
1.42
2450
1.41
1.40
1.39
1.38
2400
1.37
1.36
1.35
2350
1.34
1.33
1.32
1.31
2300
1.30
1.29
1.28
1.27
2250
1.26
1.25
12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26
February
March
2200
Ropa Brent
BRENT OIL
130
2150
125
2100
120
115
31 7 14
November
21
28
5
12
December
19
27
2 9
2012
16
23
30
6
February
13
20
27
5
March
12
19
26
110
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
137
206
63
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H12
2 290
-0,17%
33 931
90 267
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
105
100
12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26
February
March
Niezdecydowanie na światowych giełdach
Podczas wczorajszej sesji w Europie większość głównych indeksów
oscylowała w okolicach piątkowych poziomów zamknięć. Inwestorzy na
przemian kupowali i sprzedawali akcje, a na giełdach nie widać było
wyraźnego kierunku. Na zakończenie dnia udało się wypracować
nieznaczne wzrosty - DAX zyskał 0,31 proc., FTSE 100 0,09 proc., a CAC
40 0,07 proc. Na rynkach panowała niepewność, głównie z powodu obaw
co do interpretacji informacji o wypłacie greckich CDSów oraz
niepokojących danych z Chin. Dziś europejscy inwestorzy rozpoczną
handel od informacji o kolejnych cięciach ratingów. Moody's Investors
Service obniżył długoterminowy rating Cypru o jeden stopień do poziomu
Ba1 z wcześniejszego Baa3. Perspektywa ratingu jest negatywna, co
oznacza możliwość jego dalszego obniżenia w przyszłości. W Stanach
Zjednoczonych wczorajszy dzień na giełdach również miał płaski przebieg.
Indeks S&P500 zyskał 0,02 proc. Dow Jones Industrial Average 0,29
proc., a Nasdaq stracił 0,16 proc. Dziś inwestorzy zza Oceanu będą
szukać potwierdzeń ostatnich doniesień The Wall Street Journal, o tym że
Fed rozważa przeprowadzenie sterylizowanego QE3, gdyby sytuacja
gospodarcza w USA wymusiła wdrożenie takiego programu. O ile decyzja
w sprawie stóp procentowych nie powinna być zaskoczeniem tak
inwestorzy skupią się przede wszystkim na komunikacie Fedu. Warto mieć
na uwadze że z racji faktu, iż Amerykanie zmienili w weekend czas to
przez najbliższe dwa tygodnie notowania na Wall Street będą startować o
godzinie 14:30 czasu Polskiego, czyli o godzinę szybciej.
S&P500
S&P500
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9
September
October
November
December
2012
17 23 30 6 13 21 27 5 12
February
March
mWIG 40
mWIG40
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
Polityczna akceptacja dla planu pomocowego dla Grecji
Po poniedziałkowym spotkaniu ministrów finansów strefy euro JeanClaude Juncker powiedział na konferencji prasowej, że drugi program
ratunkowy dla Grecji został politycznie zaakceptowany przez Eurogrupę, a
jego formalne zatwierdzenie będzie mieć miejsce w środę. Zdaniem
ministrów uczestniczących w tym spotkaniu dług publiczny Grecji po
operacji wymiany obligacji spadnie do poziomu 117 proc. PKB do 2020
roku. Także zgodnie z najnowszymi analizami perspektyw greckie długu,
przeprowadzonymi przez Komisję Europejską i Międzynarodowy Fundusz
Walutowy dług mógłby spaść do 116 lub 117 proc. PKB, jeżeli więcej
prywatnych wierzycieli weźmie udział w restrukturyzacji zadłużenia. Co
więcej, szef euro grupy dodał że jest spokojny o dalszy los Grecji po
przydzieleniu uchwalonej pomocy, ale należy pamiętać że kraj ten jest nie
jedynym którym ma problemu z zadłużeniem w strefie euro.
2100
2050
19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26
February
March
DAX
DAX
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5100
5000
Poziom 2300 nadal nie pokonany
4900
12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
Wczoraj warszawscy inwestorzy podjęli próbę przebicia poziomu 2300 pkt.
na indeksie WIG20, ale po raz kolejny zakończyła się ona porażką. WIG20
zyskał na koniec dnia 0,27 proc. i wybił się powyżej 2290 punktów dopiero
na zamknięciu. Impuls do zakupów mogą dać dzisiejsze dane makro
(m.in.: niemiecki indeks ZEW, sprzedaż detaliczna w USA, polski bilans
płatniczy) o ile okażą się być zgodne lub lepsze od oczekiwań. Wczoraj
rano NBP opublikował marcowy raport o inflacji, zawierający w sobie także
najnowszą projekcję inflacji i PKB. Zgodnie z centralną ścieżką projekcji, w
bieżącym roku wskaźnik cen konsumenta wzrośnie r/r o 4,1 proc., a PKB
pójdzie w górę w tym samym ujęciu o 3,0 proc.
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26
February
March
RTS (Rosja)
RTS
1800
1750
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
1250
1200
12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 3 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26
February
March
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
Zysk netto JSW w IV kw. '11 wyniósł 1 mld zł, w całym 2011 r. wzrósł do 2,087 mld zł
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.03.2012,
Zysk netto Jastrzębskiej Spółki Węglowej, przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniósł w czwartym kwartale 2011 roku 1
mld zł - wynika z wyliczeń PAP na podstawie raportu rocznego spółki. Konsensus PAP zakładał zysk netto w IV kwartale na poziomie
836,5 mln zł. Nie uwzględniał on jednak kwoty ok. 243,9 mln zł, o którą zostały zmniejszone koszty emisji akcji serii C. Z wyliczeń PAP
wynika, że zysk operacyjny grupy w IV kwartale 2011 roku wyniósł 1,148 mld zł, a przychody ze sprzedaży netto 2,216 mld zł. Konsensus
PAP zakładał przychody na poziomie 2,64 mld zł. W całym 2011 roku grupa zanotowała prawie 2,087 mld zł zysku netto przypadającego
na akcjonariuszy jednostki dominującej wobec 1,454 mld zł przed rokiem. EBIT wyniósł 2,733 mld zł wobec 1,947 mld zł rok wcześniej.
Przychody wzrosły do 9,377 mld zł z 7,289 mld zł. Wyniki spółki podniosły zdarzenia jednorazowe. Koszty emisji akcji serii C zostały
zmniejszone o ok. 243,9 mln zł, JSW rozwiązała także rezerwy na podatek od wyrobisk górniczych. "W 2011 roku zysk operacyjny
zamknął się kwotą 2 732,6 mln zł i w porównaniu do wyniku osiągniętego w 2010 roku byłwyższy o 40,4 proc., co wynika przede wszystkim
z wyższych przychodów ze sprzedaży oraz ujętych przychodów z tytułu spornego podatku od nieruchomości od podziemnych wyrobisk
górniczych w kwocie 359,7 mln zł, na którą składają się należności od gmin z tytułu zapłaconego spornego podatku od nieruchomości od
podziemnych wyrobisk górniczych w wysokości 163,9 mln zł oraz rozwiązanie rezerwy z tytułu spornego podatku od nieruchomości od
podziemnych wyrobisk górniczych na kwotę 195,8 mln zł" - napisano w komentarzu do wyników. JSW podała, że po czterech kwartałach
2011 roku produkcja węgla koksowego spadła o 3,3 proc. rdr do 8,8 mln ton, a wydobycie węgla energetycznego spadło o 9,5 proc. rdr do
3,8 mln ton.
JSW zamierza wyprodukować w '12 13,3 mln ton węgla, chce zwiększyć w produkcji udział węgla koksowego
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.03.2012,
JSW zamierza w tym roku zwiększyć wydobycie węgla o 5,5 proc. do 13,3 mln ton. Chce zwiększyć udział produkcji węgla koksowego do
prawie 73 proc. - podała spółka w raporcie rocznym. JSW podała w raporcie, że produkcja węgla koksowego ma wynieść w tym roku 9,675
mln ton wobec 8,81 mln ton w 2011 roku (wzrost o 9,8 proc. rdr). Udział węgla koksowego w produkcji ogółem ma wzrosnąć do 72,7 proc.
z 69,9 proc. w 2011 roku. Produkcja węgla do celów energetycznych ma spaść w tym roku o 4,5 proc. do 3,628 mln ton. Produkcja koksu
ma wynieść 3,54 mln ton wobec 3,084 mln ton w 2011 roku, co oznacza wzrost o 14,8 proc. rdr. "Głównym celem w zakresie produkcji
określonym w Planie Techniczno-Ekonomicznym na 2012 rok będzie optymalne wykorzystanie posiadanej bazy zasobowej i zdolności
produkcyjnych kopalń oraz zwiększenie udziału produkcji węgla koksowego w produkcji ogółem" - napisano w raporcie. (PAP)
AVIVA PTE Aviva BZ WBK SA informuje
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.03.2012,
Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva BZ WBK S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 44, wykonując obowiązek
przewidziany w § 18 ust. 4 w zw. z § 12 pkt 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie obowiązków
informacyjnych funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2011 r. Nr 90, poz. 520), informuje, iż za dzień wyceny 9 marca 2012 r. dokonanej w dniu
12 marca 2012 r. nastąpiło nieumyślne naruszenie zasad prowadzenia działalności lokacyjnej przez Aviva OFE poprzez naruszenie limitu
inwestycyjnego, o którym mowa w § 1 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 23 grudnia 2003 r. w sprawie ogólnego zezwolenia
na lokowanie aktywów funduszy emerytalnych poza granicami kraju oraz ograniczeń inwestycyjnych, o których mowa w par. 2 ust. 1
Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności
lokacyjnej przez fundusze emerytalne.
KGHM – stanowisko związków zawodowych w sprawie porozumienia płacowego proponowanego przez zarząd
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 12.03.2012, autor: brak
Przedstawiciele związków zawodowych w KGHM nie przyjęli zaproponowanego przez zarząd spółki porozumienia płacowego,
zakładającego 4,5-proc. wzrost wynagrodzeń w 2012 r. - poinformowała spółka w komunikacie prasowym. Projekt przedstawionego przez
zarząd porozumienia został podpisany przez przedstawicieli sześciu (z wymaganych dziesięciu) organizacji związkowych będących
stronami ZUZP (Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy). W związku z tym porozumienie nie może być wprowadzone w życie – podano w
komunikacie. Zarząd KGHM zadeklarował dalsze dążenie do regulacji tabeli płac zasadniczych i poinformował o pracach nad nowym
Zakładowym Układem Zbiorowym Pracy. (PAP)
PEP – zmiana stanu posiadania akcji
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 12.03.2012, autor: brak
Fundusz Aviva Investors FIO i Aviva Investors Specjalistyczny FIO mają łącznie 5,53 proc. udziału w kapitale oraz głosów na WZ Polish
Energy Partners. Przed zwiększeniem zaangażowania fundusze miały 4,93 proc. udziału w kapitale i głosów na WZ spółki.(PAP)
Rafamet – polityka w spawie wypłaty dywidendy za 2011 rok
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 12.03.2012, autor: brak
Zarząd Rafametu będzie rekomendował wypłatę dywidendy w wysokości 0,38 zł na jedną akcję. Uzasadnieniem propozycji zarządu co do
wysokości dywidendy za ubiegły rok obrotowy na poziomie dywidendy wypłaconej za rok 2009 i 2010 jest, pomimo osiągnięcia przez
emitenta zysku znacznie wyższego niż w latach ubiegłych, konieczność zgromadzenia przez spółkę środków finansowych na realizację
prowadzonego i planowanego programu inwestycyjnego spółki, w tym na budowę Hali Montażu II. W 2011 roku Rafamet wypracował 3,12
mln zł skonsolidowanego zysku netto, 4,54 mln zł skonsolidowanego zysku operacyjnego i 106,48 mln zł skonsolidowanych przychodów ze
sprzedaży. W 2010 r. było to odpowiednio 1,88 mln zł skonsolidowanego zysku netto, 6,05 mln zł skonsolidowanego zysku operacyjnego i
86,78 mln zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży.(PAP)
PKN Orlen – porozumienie ze związkami w sprawie wzrostu wynagrodzeń
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 12.03.2012, autor: brak
Rozmowy zarządu PKN Orlen ze związkami zawodowymi w sprawie wzrostu wynagrodzeń w 2012 roku zakończyły się kompromisem podała spółka w komunikacie prasowym. Od 1 kwietnia tego roku nastąpi obligatoryjny wzrost płacy dla każdego pracownika o 200 zł.
Porozumienie zostało zaakceptowane m.in. przez wszystkie reprezentatywne związki zawodowe. Na mocy porozumienia od 1 kwietnia
2012 r. nastąpi obligatoryjny wzrost płacy dla każdego pracownika o 200 zł. Natomiast podwyżki uznaniowe będą realizowane od sierpnia,
przy czym środki na nie przeznaczone będą naliczane w wysokości średnio 150 zł miesięcznie na pracownika. Sygnatariusze
porozumienia ustalili też wypłatę nagród jednorazowych o łącznej wysokości 2400 zł brutto, które zostaną wypłacone w dwóch turach po
1200 zł: w marcu oraz grudniu 2012 r. (PAP)
Qumak-Sekom - zawarcie umowy znaczącej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 12.03.2012, autor: brak
Qumak-Sekom zawarł umowę ze Skarbem Państwa - Komendantem Głównym Policji. Przedmiotem jest zaprojektowanie, dostawa,
konfiguracja oraz wdrożenie infrastruktury teleinformatycznej centrum zapasowego dla wybranych systemów teleinformatycznych.
Za wykonanie umowy ustalono wynagrodzenie w kwocie 12.983.739,84 zł netto. (PAP)
Mostostal Zabrze - zawarcie znaczącej umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 12.03.2012, autor: brak
Mostostal Zabrze-Holding zawarł przez konsorcjum firm: Mostostal Zabrze-Holding S.A., WORLD ACOUSTIC GROUP S.A., MOST Sp. z
o.o. ("Wykonawca") umowę z konsorcjum firm: BÖGL a KRÝSL k.s. z siedzibą w Pradze, Bögl a Krýsl Polska Sp. z o.o. z siedzibą w
Cieszynie, Dolnośląskie Surowce Skalne S.A. z siedzibą w Warszawie ("Zamawiający") na kompleksowe wykonanie ekranów
akustycznych drogowych na odcinku od km 411+465,8 do km 431+500 Autostrady A2 od Strykowa do Konotopy. Wartość umowy wynosi
53,4 mln zł netto +podatek VAT. Udział Mostostal Zabrze-Holding S.A. w konsorcjum wynosi 55,46 % wartości umowy tj. 29,6 mln zł netto.
Termin zakończenia prac: 31 maja 2012 r. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński