plik do pobrania

Transkrypt

plik do pobrania

PCC Rokita SA
JEDNOSTKOWY ŚRÓDROCZNY
RAPORT ZARZĄDU
za okres
od dnia 01 lipca 2013r.
do dnia 12 listopada 2013r.
12 listopada 2013r.
Spis treści
1. Podstawowe informacje o Emitencie .............................................................................................. 3
1.1. Informacje podstawowe............................................................................................................... 3
1.2. Kapitał podstawowy ..................................................................................................................... 3
1.3. Akcjonariusze ............................................................................................................................... 3
2. Opis organizacji Emitenta ................................................................................................................ 4
a) Struktura organizacyjna ................................................................................................................... 4
b) Powiązania organizacyjne PCC Rokita SA (struktura organizacyjna spółki) .................................... 6
c) Opis PCC Rokita SA .......................................................................................................................... 6
3. Istotne informacje obejmujące okres od rozpoczęcia półrocza do dnia publikacji raportu oraz ich
wpływ na sytuację majątkową, finansową oraz wyniki Emitenta ....................................................... 9
a) Istotne zdarzenia ............................................................................................................................. 9
4. Ogólny opis sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyników Emitenta za okres od rozpoczęcia
roku do dnia publikacji raportu ......................................................................................................... 10
a) Wyniki finansowe PCC Rokita SA ................................................................................................... 10
b) Ogólny opis sytuacji majątkowej i finansowej Spółki w III kwartale 2013r. .................................. 17
5. Czynniki i zdarzenia, które będą miały wpływ na osiągnięte przez PCC Rokita SA wyniki w
perspektywie co najmniej kolejnego kwartału ................................................................................. 23
a) Czynniki zewnętrzne ...................................................................................................................... 23
b) Czynniki wewnętrzne ..................................................................................................................... 24
2
Jednostkowy Śródroczny Raport Zarządu PCC Rokita SA – okres od: 01.07.2013r. do 12.11.2013r.
1. Podstawowe informacje o Emitencie
1.1. Informacje podstawowe
Nazwa (firma):
Siedziba:
Adres:
Telefon:
Fax:
Adres poczty elektronicznej:
Adres strony internetowej:
PCC Rokita SA
Brzeg Dolny
56-120 Brzeg Dolny, ul. Sienkiewicza 4
071 794 2000
071 794 2197
[email protected]
www.pcc.rokita.pl
PCC Rokita Spółka Akcyjna (dalej: „PCC Rokita SA”, „PCC Rokita”, „Spółka”, „Emitent”) w
formie spółki akcyjnej powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego
Nadodrzańskie
Zakłady
Przemysłu
Organicznego
„ORGANIKA-ROKITA”.
Akt
przekształcenia podpisano w dniu 4 grudnia 1991r. przed notariuszem Pawłem
Błaszczakiem prowadzącym kancelarię notarialną nr 18 w Warszawie przy ulicy Długiej
29 (Rep. 11283/91). Spółka akcyjna została wpisana w dniu 01.04.1992r. do Rejestru
Handlowego dział B prowadzonego przez Sąd Rejonowy Wrocław-Fabryczna we
Wrocławiu, Wydział VI Gospodarczy pod numerem RHB 2874. W dniu 12.04.2002r.
Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego
prowadzonego przez Sąd Rejonowy Wrocław-Fabryczna we Wrocławiu, Wydział IX
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000105885.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 930613932.
PCC Rokita SA jest jednostką zależną od PCC SE z siedzibą w Duisburgu (Niemcy),
wchodząc w skład grupy kapitałowej PCC, i jednocześnie jest jednostką dominującą
Grupy Kapitałowej PCC Rokita (dalej: „GK PCC Rokita”, „Grupa PCC Rokita”, „Grupa
Kapitałowa”, „Grupa”).
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
1.2. Kapitał podstawowy
Kapitał zakładowy Spółki wynosi 18.265.036,00 (osiemnaście
sześćdziesiąt pięć tysięcy trzydzieści sześć) złotych i dzieli się na:
milionów
dwieście
6.650.060 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 2,30 zł każda,
1.291.260 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 2,30 zł każda.
Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
1.3. Akcjonariusze
Na dzień 30 września 2013r., jak i na dzień przekazania niniejszego raportu, PCC SE
posiadała 7.941.320 akcji Spółki, stanowiących 100% kapitału zakładowego
i uprawniających do 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
3
2. Opis organizacji Emitenta
a) Struktura organizacyjna
PCC Rokita SA wchodzi w skład dwóch grup kapitałowych – Grupy PCC Rokita i Grupy
PCC. W ramach Grupy PCC Rokita Spółka zajmuje pozycję dominującą w stosunku do
kilkunastu spółek, natomiast w ramach Grupy PCC Emitent zajmuje pozycję zależną
w stosunku do spółki PCC SE z siedzibą w Duisburgu (Niemcy).
Powiązania z Grupą PCC
PCC Rokita SA wchodzi w skład Grupy Kapitałowej PCC, w której zajmuje pozycję zależną
od spółki PCC SE z siedzibą w Duisburgu (Niemcy). PCC SE posiada 7.941.320 akcji PCC
Rokita, stanowiących 100% kapitału zakładowego i uprawniających do 100% głosów na
Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Grupa PCC jest międzynarodową grupą kapitałową, którą tworzy kilkadziesiąt spółek
zlokalizowanych w kilkunastu krajach świata. Większość spółek Grupy PCC zlokalizowana
jest w Europie, natomiast poprzez firmę PCC Chemax Inc. (należącą do Grupy
Kapitałowej PCC Exol), grupa obecna jest także w Ameryce Północnej (Piedmont, USA).
Struktura organizacyjna Grupy PCC obejmuje trzy podstawowe segmenty: Chemię,
Energię i Logistykę (wynikające z głównych obszarów działalności grupy) oraz Pion
Pozostałe. PCC Rokita SA jest największą i najważniejszą spółką produkcyjną w Pionie
Chemii.
Powiązania z Grupą PCC Rokita
PCC Rokita SA wchodzi w skład Grupy Kapitałowej PCC Rokita, w ramach której zajmuje
pozycję dominującą w stosunku do pozostałych spółek.
Na dzień 30 września 2013r. w skład Grupy Kapitałowej PCC Rokita wchodziło 20 spółek.
Miejsce PCC Rokita SA w Grupie PCC Rokita wraz z jej zaangażowaniem kapitałowym w
podmiotach zależnych na dzień 30 września 2013 roku jak i na dzień sporządzenia
niniejszego raportu obrazuje poniższa tabela:
4
Tabela 1. Grupa Kapitałowa PCC Rokita – kapitały i udziały
Lp.
Nazwa podmiotu
Siedziba
1
PCC Rokita SA
Brzeg Dolny
2
Zakład Budowy Aparatury
Brzeg Dolny
„Apakor-Rokita” Sp. z o.o.
3
PCC Autochem
Sp. z o.o.**
Brzeg Dolny
4
BiznesPark Rokita
Sp. z o.o. w likwidacji*
Brzeg Dolny
5
ChemiPark Technologiczny
Brzeg Dolny
Sp. z o.o.*
6
PCC Chlor-Alkali
Sp. z o.o.*
Brzeg Dolny
7
Centrum Wspierania
Biznesu „Partner”
Sp. z o.o.*
Brzeg Dolny
8
Ekologistyka Sp. z o.o.
Brzeg Dolny
9
Chemi-Progress Polska Sp.
Brzeg Dolny
z o.o. w likwidacji
10 Chemi-Plan SA*
Brzeg Dolny
11 PCC PRODEX Sp. z o.o.
Warszawa
12 Labanalityka Sp. z o.o.*
Brzeg Dolny
Zakład Usługowo13 Serwisowy „LabMatic”
Sp. z o.o.
Brzeg Dolny
14
PCC Rokita Polyurethanes
Brzeg Dolny
Sp. z o.o.*
Biuro Projektowo15 Inżynieryjne
Brzeg Dolny
„Technochem” Sp. z o.o.*
16 Tensis Sp. z o.o.
Brzeg Dolny
Przedsiębiorstwo Inżynierii
17 i Ochrony Środowiska
Brzeg Dolny
„Gekon” SA w likwidacji*
18 PCC Prodex Biel*
Mińsk
Białoruś
19 Chemia-Serwis Sp. z o.o.* Brzeg Dolny
20 Chemia-Profex Sp. z o.o.* Brzeg Dolny
*
jednostki wyłączone z konsolidacji
wysokość kapitału
zakładowego w zł
Udziały w kapitale
Udział w kapitale
akcyjnym, zakładowym
akcyjnym, zakładowym
będące w posiadaniu
pozostałych podmiotów
PCC Rokita SA
18.265.036
7.941.320 akcji /100%
7.941.320 akcje/2,30 zł ------------------------------PCC SE
za 1 akcję
4.819.950,00
417 udziałów / 0,43%
95.982 udziały/
96.399 udziałów/50 zł
pozostali udziałowcy
99,57%
za 1 udział
osoby fizyczne
3.898.500,00
3.797 udziałów/
4.000 udziałów / 51,30%
48,70%
PCC SE
za 1 udział
1.004.000,00
2.007 udziałów/
1 udział / 0,05%
99,95%
CWB „Partner” Sp. z o.o.
za 1 udział
5.292.000,00
5.292 udziały/
5.292 udziałów/1.000 zł
------------------------------100%
za 1 udział
50.000,00
1.000 udziałów/
------------------------------100%
za 1 udział
100.000,00
39 udziałów/
1 udział / 2,5%
40 udziałów/2.500 zł
97,5%
BiznesPark Rokita Sp. z o.o.
za 1 udział
29.567.000,00
59.133 udziały/
1 udział / 0,002%
59.134 udziały/500 zł
99,998%
za 1 udział
199.926.000,00
3.998.520 udziałów/
3.998.520 udziałów/50 zł
------------------------------100%
za 1 udział
100.000,00/
1.000 akcji/
1.000 akcji/100 zł
------------------------------100%
za 1 akcję
50.000,00
1.000 udziałów/
------------------------------100%
za 1 udział
650.300,00
928 udziałów/
1 udział / 0,11%
929 udziałów/700 zł
99,89%
za 1 udział
330.240,00
383 udziały/
1 udział / 0,26%
384 udziałów/
99,74%
860 zł za 1 udział
50.000,00
1.000 udziałów/
50 zł za 1 udział
50.000,00
za 1 udział
3.806.000,00
3.806 udziałów/1.000 zł
za 1 udział
100.000,00
1.000 akcji/100 zł
za 1 akcję
---------------------------
1.000 udziałów/
100%
-------------------------------
858 udziałów/
85,8%
142 udziały / 14,2%
osoby fizyczne
3.806 udziałów/
100%
-------------------------------
999 akcji/
99,9%
51%/
20 000 $
1 udział / 0,1%
osoby fizyczne
49% / 19 216 $
osoby fizyczne
5.000,00/
100 udziałów/
100 udziałów/50 PLN
------------------------------100%
za 1 udział
5.000,00/
99% Chemia-Serwis Sp. z o.o.
100 udziałów/50 PLN ------------------------------1% ChemiPark
za 1 udział
Technologiczny Sp. z o.o.
** jednostki wyceniane metodą praw własności
5
b) Powiązania organizacyjne PCC Rokita SA (struktura organizacyjna
spółki)
Spółka prowadzi w ramach strategicznych jednostek organizacyjnych „Business Units”.
Struktura organizacyjna składa się obecnie z 3 Kompleksów Produkcyjno-Handlowych,
Centrum Energetycznego oraz Sztabu. W strukturze Sztabu wyodrębnione zostało Biuro
Nadzoru Właścicielskiego i Rozwoju Grupy Kapitałowej, a w ramach niego Dział Nadzoru
Właścicielskiego, który sprawuje kontrolę nad funkcjonowaniem wszystkich spółek
z Grupy PCC Rokita oraz monitoruje wszelkie zmiany prawno-organizacyjne w tych
podmiotach.
Spółka nie posiada Oddziałów (Zakładów).
Poniżej przedstawiono aktualną na dzień 30.09.2013r. strukturę organizacyjną PCC
Rokita w podziale na Kompleksy.
ZARZĄD
Kompleksy produkcyjno-handlowe
Centrum
Energetyczne
Sztab
Kompleks
Chlorowy
Kompleks
Rokopole
Kompleks
Chemii Fosforu
c) Opis PCC Rokita SA
W okresie objętym prezentowanymi informacjami finansowymi, podstawowy obszar
działalności PCC Rokita SA obejmował produkcję i handel produktami chemicznymi.
Zakres produkowanych chemikaliów ma charakter zaopatrzeniowy dla innych branż
przemysłu. Są nimi w głównej mierze: przemysł tworzyw sztucznych oraz w segmencie
chemii przemysłowej jak również w przemyśle budowlanym i tekstylnym. Kompletna lista
zawiera blisko 250 pozycji produkowanych wyrobów. Spółka posiada zdolności
produkowania energii elektrycznej, energii cieplnej oraz innych mediów energetycznych.
Z uwagi na to, że prowadzona działalność ma wpływ na środowisko, podstawą wszelkich
działań jest zapewnienie całkowitego bezpieczeństwa technicznego prowadzonych
procesów chemicznych oraz bezpieczeństwa środowiskowego.
Ofertę produktową Emitenta można podzielić na kilka grup asortymentowych:
Poliole – poliole polieterowe (polieterole) produkowane są pod nazwą handlową
ROKOPOLE. Poliole są przeznaczone do wytwarzania poliuretanów, które znalazły
szerokie zastosowanie we wszystkich dziedzinach techniki i gospodarki.
W swojej ofercie PCC Rokita SA posiada szeroki asortyment polioli do produkcji pianek
elastycznych, które znajdują zastosowanie w branży meblarskiej, przemyśle
samochodowym itp. oraz polioli do produkcji tworzyw poliuretanowych typu CASE (z ang.
Coatings - pokrycia, Adhesives - kleje, lepiszcze, Sealants - uszczelki, Elastomers –
elastomery). Produkty Spółki w tym segmencie można podzielić na:
6

poliole do produkcji elastycznej pianki formowalnej (zastosowanie w przemyśle
samochodowym w siedzeniach, deskach rozdzielczych i podsufitkach, przemyśle
meblarskim, w matach podłogowych, do produkcji blokowych pianek
wysokoodbojnych oraz powłok podłogowych),

poliole do produkcji elastycznej pianki blokowej (zastosowanie w przemyśle
meblarskim, materacach, opakowaniach ochronnych do przewozu materiałów
delikatnych, artykułach gospodarstwa domowego, wypełniaczach poduszek i
kołder, izolacjach akustycznych),

poliole do produkcji sztywnej pianki poliuretanowej (wykorzystywane w przemyśle
chłodniczym w lodówkach, chłodniach przemysłowych, samochodach chłodniczych,
przemyśle budowlanym w panelach, natryskach, powłokach wylewanych,
jednokomponentowych piankach sprejowo-uszczelniających),

poliole CASE (stosowane do produkcji elastomerów, płynów hydraulicznych i
uszczelniających, klejów, impregnatów, środków dyspergujących, pigmentów,
sztucznej skóry w przemyśle tekstylnym).
Alkalia, chlor, produkty chloropochodne – dzięki instalacji do elektrolizy soli i
instalacji wykorzystującej technologię bezpośredniego chlorowania katalitycznego
benzenu Spółka od wielu lat sprzedaje na rynku alkalia, tj. ług sodowy i sodę kaustyczną,
a także chlor ciekły oraz chlorobenzeny. Produkty te stosowane są u wiodących
producentów głównie w branżach tworzyw sztucznych, chemicznej, papierniczej,
spożywczej. Produkty Spółki w tym segmencie to:

chlor ciekły (zastosowanie w przemyśle chemicznym do chlorowania i syntezy, w
procesach uzdatniania wody, w przemyśle celulozowo-papierniczym jako środek
bielący),

ług sodowy (stosowany szeroko w
włókienniczym, chemii gospodarczej),

soda kaustyczna (surowiec wykorzystywany w wielu gałęziach przemysłu, środek
do odtłuszczania w przemyśle metalowym, do mycia butelek i aparatury w
przemyśle spożywczym),

chlorobenzeny (surowiec
rozpuszczalnik).
do
syntez
przemyśle
chemicznym,
chemicznych,
środków
papierniczym,
ochrony
roślin,
Produkty fosforopochodne - spośród wielu grup związków fosforowych, Spółka skupiła
się na produkcji wyrobów fosforowych, które z powodzeniem wykorzystywane są w
dziedzinach takich jak elektrotechnika, elektronika i telekomunikacja, budownictwo,
meblarstwo, transport i górnictwo, farmaceutyka. Produkty Spółki w tym zakresie to:

trójchlorek i tlenochlorek fosforu (PCl 3 i POCl3), stosowane jako surowce bazowe w
wielu syntezach farmaceutycznych i chemicznych, są popularnymi półproduktami
wyjściowymi do produkcji uniepalniaczy, plastyfikatorów i stabilizatorów do
tworzyw sztucznych. Trójchlorek fosforu znajduje też zastosowanie jako środek do
chlorowania kwasów tłuszczowych,

uniepalniacze, stosowane przede wszystkim w budownictwie, przemyśle
meblarskim i samochodowym do uniepalniania tworzyw poliuretanowych, a także
żywic i tworzyw termoplastycznych,

plastyfikatory i stabilizatory, stosowane jako zmiękczacze i dodatki stabilizujące
do PVC i SBR, głównie w przemyśle samochodowym, górniczym, kablowym i
budownictwie,
7

środki stosowane przy uzdatnianiu wody grzejnej i chłodzącej, inhibitor kamienia i
korozji, stosowane w przemysłowych środkach myjących oraz jako stabilizatory
nadtlenków.
Produkty naftalenopochodne - w tej branży Spółka skupiła się przede wszystkim na
sprzedaży środków bazowych dla producentów domieszek do betonu, zapraw
cementowych oraz producentów płyt kartonowo-gipsowych. Produkty Spółki w tym
segmencie można podzielić na:

superplastyfikatory, wykorzystywane w branży budowlanej jako środki bazowe do
produkcji domieszek do betonu, zapraw cementowych oraz produkcji płyt
kartonowo-gipsowych,

dyspergatory, wykorzystywane w przemyśle tworzyw sztucznych i włókienniczym
w procesach barwienia oraz produkcji kauczuków syntetycznych (np. SBR).
Działalność uzupełniająca PCC Rokita SA
Spółka posiada zdolność wytwarzania i dystrybucji energii elektrycznej, energii cieplnej,
produkcji wody odmineralizowanej oraz produkcji i dystrybucji sprężonego powietrza
(głównie na potrzeby własne).
Dodatkowo w ramach Zakładu Wodociągów i Kanalizacji oraz Spalarni Odpadów Spółka
prowadzi usługi odprowadzania i oczyszczania ścieków, poboru, uzdatniania
i dostarczania wody przemysłowej i pitnej oraz przetwarzania a także unieszkodliwiania
odpadów niebezpiecznych i innych niż niebezpieczne.
8
3. Istotne informacje obejmujące okres od rozpoczęcia półrocza do dnia
publikacji raportu oraz ich wpływ na sytuację majątkową, finansową
oraz wyniki Emitenta
a) Istotne zdarzenia
II Program Emisji Obligacji
PCC Rokita złożyła w lipcu 2013r. wniosek do Komisji Nadzoru Finansowego o
zatwierdzenie Prospektu Emisyjnego II Programu Emisji Obligacji o wartości do 200 mln
zł. Po zatwierdzeniu Prospektu Emisyjnego PCC Rokita planuje na jego podstawie
rozpocząć emisję obligacji korporacyjnych.
Spór zbiorowy w PCC Rokita
Dnia 28 sierpnia 2013 roku trzy z czterech organizacji Związków Zawodowych
działających na terenie PCC Rokita weszły w spór zbiorowy ze Spółką. Przedmiotem sporu
jest odmowa Emitenta realizacji żądań organizacji związkowych, dotyczących ośmiu
pracowników jednego z wydziałów remontowych Spółki przejmowanych od Emitenta
przez LabMatic Sp. z o.o., spółkę zależną od PCC Rokita SA.
Żądania zakładowych organizacji związkowych obejmują gwarancję niepogorszenia
dotychczasowych warunków wynagradzania oraz gwarancję zatrudnienia przeniesionych
pracowników przez okres 5 lat jak i rozliczenia funduszu socjalnego (RB nr 30/2013).
Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania do publicznej wiadomości nie osiągnięto
porozumienia z trzema organizacjami związkowymi.
Postój remontowy
W III kwartale 2013r. miały miejsce przerwy w działalności produkcyjnej poszczególnych
instalacji Spółki, spowodowane ich postojami remontowymi. Cykliczne prace remontowe
na instalacjach powodują przerwy w działalności produkcyjnej poszczególnych
Kompleksów Spółki, trwające do kilku tygodni dla każdego ciągu produkcyjnego.
b) Istotne transakcje
Umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
Dnia 2 sierpnia 2013r. Spółka podpisała z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i
Gospodarki Wodnej w Warszawie („NFOŚiGW”) umowę pożyczki do kwoty 84 870 000,00
złotych z przeznaczeniem na dofinansowanie zadania modernizacji elektrociepłowni
poprzez zabudowę turbiny gazowej z kotłem odzyskowym CCGT („Zadanie”).
Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 3M-100 punktów bazowych, lecz nie mniej niż
3,5%. Spłata całej pożyczki powinna nastąpić do dnia 20 grudnia 2023r. i będzie
odbywać się w 31 ratach, w tym 30 rat w wysokości 2 738 000,00 zł oraz jedna rata w
wysokości 2 730 000,00 zł, płatnych co trzy miesiące poczynając od dnia 30 czerwca
2016r. Spłata pożyczki zabezpieczona zostanie wekslem własnym in blanco na kwotę 84
870 000,00 złotych powiększoną o należne odsetki oraz sądowym zastawem rejestrowym
na wybranych środkach trwałych nabytych w ramach realizacji Zadania wraz z cesją praw
z umowy ubezpieczenia tych środków.
Przedłużenie poręczenia wobec PKN Orlen SA
Dnia 18.09.2013r. PCC Rokita SA przedłużyła okres obowiązywania poręczenia
udzielonego w dniu 09.05.2013r. wobec PKN Orlen SA za przyszłe zobowiązania PCC
EXOL SA z tytułu zakupionych surowców w wysokości 22.000.000 złotych. Okres
poręczenia, pierwotnie ustalony do dnia 08.11.2013r., został wydłużony do dnia
08.05.2014r.
9
4. Ogólny opis sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyników Emitenta
za okres od rozpoczęcia roku do dnia publikacji raportu
a) Wyniki finansowe PCC Rokita SA
W zamieszczonych poniżej tabelach zostały przedstawione jednostkowe wyniki finansowe
PCC Rokita SA za trzeci kwartał 2013 roku wraz z okresami porównawczymi (dane
w złotych).
JEDNOSTKOWE KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PCC
ROKITA SA
Sprawozdanie z dochodów całkowitych
III kwartał
Narastająco
III kwartał
Narastająco
01.07.201330.09.2013
01.01.201330.09.2013
01.07.201230.09.2012
01.01.201230.09.2012
w PLN
w PLN
w PLN
w PLN
Przychody ze sprzedaży
244 910 399
813 484 581
252 467 657
754 418 603
Koszt własny sprzedaży
(208 734 345)
(675 074 243)
(221 025 082)
(640 320 405)
Zysk (strata) brutto ze
sprzedaży
36 176 054
138 410 338
31 442 575
114 098 198
Koszty sprzedaży
(20 002 032)
(55 876 861)
(14 423 315)
(43 924 386)
(8 942 445)
(31 790 747)
(8 281 560)
(29 376 955)
615 185
5 881 101
3 403 797
6 943 704
(738 372)
(2 643 684)
(1 463 566)
(3 246 638)
7 108 390
53 980 147
10 677 931
44 493 923
Przychody finansowe(*)
(1 089 288)
3 122 768
497 735
50 753 979
Koszty finansowe
(6 248 820)
(18 984 089)
(6 884 248)
(18 258 541)
(229 718)
38 118 826
4 291 418
76 989 361
(447 055)
(4 556 518)
(77 941)
(383 061)
Działalność kontynuowana
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) na działalności
operacyjnej
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
Podatek dochodowy
10
Zysk (strata) netto
z działalności
kontynuowanej
(676 773)
33 562 308
4 213 477
76 606 300
-
-
-
-
(676 773)
33 562 308
4 213 477
76 606 300
III kwartał
Narastająco
III kwartał
Narastająco
01.07.201330.09.2013
01.01.201330.09.2013
01.07.201230.09.2012
01.01.201230.09.2012
-
208 296
7 581 893
(36 497)
(3 431 568)
4 150 325
Działalność zaniechana
Zysk (strata) za okres
z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto
Inne całkowite dochody
z tytułu:
Pozycje, które po spełnieniu określonych warunków
zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty:
Skutki instrumentów
zabezpieczających
Podatek dochodowy
dotyczący innych
dochodów całkowitych
Inne dochody całkowite
netto
Całkowite dochody
ogółem
-
-
-
-
-
171 799
(676 773)
33 562 308
4 385 276
80 756 625
(*)ujemna wartość przychodów finansowych w IIIQ 2013 roku wynika z ujemnego
wyniku netto z tytułu różnic kursowych w wysokości (1 356 159). Wynik netto z tytułu
różnic kursowych za okres od 01.01.2013 do 30.09.2013r. jest dodatni i wynosi
1 246 693.
11
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
AKTYWA
Aktywa trwałe
Stan na 30.09.2013
Stan na 31.12.2012
w PLN
w PLN
938 580 023
919 357 995
692 012 248
672 056 184
Wartości niematerialne
7 623 272
8 362 308
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
1 899 182
1 899 182
237 039 316
237 034 316
6 005
6 005
218 360 953
221 853 426
60 902 047
65 551 466
135 900 684
100 780 717
50 000
2 538 558
240 184
-
7 747 495
2 922 684
13 520 543
50 060 001
1 156 940 976
1 141 211 421
Rzeczowe aktywa trwałe
Inwestycje w jednostkach zależnych
Inwestycje w pozostałych jednostkach
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
Pozostałe aktywa finansowe
Należności z tyt. podatku dochodowego
Pozostałe aktywa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
SUMA AKTYWÓW
12
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)
PASYWA
Stan na 30.09.2013
Stan na 31.12.2012
w PLN
w PLN
503 516 606
519 088 069
18 265 036
18 265 036
380 996 484
332 450 484
49 136
49 136
Inne skumulowane dochody całkowite
(12 506 306)
(12 506 306)
Zyski zatrzymane
116 712 256
180 829 719
468 889 906
400 269 370
335 612 789
320 945 833
95 000 000
45 000 000
13 139 394
9 532 876
184 676
184 676
24 953 047
24 605 985
184 534 464
221 853 982
138 018 510
145 190 735
16 912 504
38 821 397
Pozostałe zobowiązania finansowe
1 163 164
23 850 712
Bieżące zobowiązania podatkowe
5 290 887
5 563 198
Zobowiązania z tytułu podatku
dochodowego
Zobowiązania z tytułu świadczeń
emerytalnych
-
-
117 501
117 501
21 661 228
6 957 765
1 370 670
1 352 674
653 424 370
622 123 352
1 156 940 976
1 141 211 421
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny
Kapitały zapasowy
Kapitał rezerwowy
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe zobowiązania finansowe
Pozostałe
Rezerwa na podatek odroczony
Zobowiązania z tytułu świadczeń
emerytalnych
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe
Rezerwy krótkoterminowe
Zobowiązania razem
SUMA PASYWÓW
13
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Inne całkowite
dochody z tytułu
rachunkowości
zabezpieczeń
w PLN
w PLN
w PLN
w PLN
Zyski zatrzymane
Razem
w PLN
w PLN
18 265 036
169 150 293
49 136
(14 629 317)
296 667 139
469 502 287
-
-
-
-
(50 217 000)
(50 217 000)
-
163 300 191
-
-
(163 300 191)
-
-
-
-
-
76 606 300
76 606 300
-
-
-
4 150 325
-
4 150 325
18 265 036
332 450 484
49 136
(10 478 992)
159 756 248
500 041 912
18 265 036
332 450 484
49 136
(12 506 306)
180 829 719
519 088 069
wypłata dywidendy
-
-
-
-
(49 133 771)
(49 133 771)
Podwyższenie kapitału z
zysku
-
48 546 000
-
-
(48 546 000)
-
18 265 036
380 996 484
49 136
(12 506 306)
33 562 308
116 712 256
33 562 308
503 516 606
Stan na 01.01.2012
wypłata dywidendy
podwyższenie kapitału z
zysku
zysk/ strata za rok bieżący
inne całkowite dochody
Stan na 30.09.2012
Stan na 01.01.2013
zysk/ strata za rok bieżący
Stan na 30.09.2013
14
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SPÓŁKI PCC ROKITA SA
01.01.2013-30.09.2013
01.01.2012-30.09.2012
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy
33 562 308
76 606 300
36 366 747
(18 857 670)
950 000
-
(14 434)
(58 282)
Przychody z inwestycji ujęte w sprawozdaniu z dochodów
(570 313)
(51 849)
Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych
aktywów trwałych
(286 132)
(51 380 665)
(78 054)
(944 864)
36 066 944
33 808 614
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto
156 246
(298 851)
Inne korekty
142 490
68 227
Zmiany w kapitale obrotowym:
(6 345 576)
41 472 519
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałych należności
(18 995 069)
8 610 139
4 649 418
(1 248 834)
(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów
(4 824 810)
(3 710 898)
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań
(3 814 231)
34 774 331
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw
18 309 980
4 621 505
Zwiększenie przychodów przyszłych okresów
(1 670 864)
(1 573 724)
Korekty zysku netto
Koszt podatku dochodowego bieżącego ujęty w sprawozdaniu
z dochodów
Koszty/przychody finansowe ujęte w sprawozdaniu z
dochodów
Strata (zysk) z aktualizacji wyceny aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy
Amortyzacja aktywów trwałych
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów
Inne korekty
-
-
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej
63 583 479
99 221 149
Odsetki
17 871 398
9 400 271
Zapłacony podatek dochodowy
(950 000)
(908 093)
Zwrócony/do zwrotu podatek dochodowy
(240 184)
-
80 264 693
107 713 327
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
15
(CIĄG DALSZY)
01.01.2013-30.09.2013
01.01.2012-30.09.2012
w PLN
w PLN
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
Otrzymane odsetki
(15 230)
(27 371 412)
2 488 558
-
24 664
58 282
570 313
51 849
Kwoty wypłacone jednostkom powiązanym z tyt. pożyczek
-
27 770
Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane
(72 303 802)
(54 999 928)
3 866 830
6 735 462
-
-
Otrzymane dywidendy
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów
trwałych
Płatność za wartości niematerialne
(1 700 863)
-
(23 302)
-
(67 092 832)
(75 497 977)
-
-
50 000 000
10 450 563
(23 000 000)
(11 801 895)
16 162 583
29 652 136
Spłata pożyczek i kredytów
(33 528 865)
(18 040 713)
Zapłacone odsetki
(10 028 688)
(15 030 584)
-
-
(49 133 771)
(50 217 000)
(34 083)
-
(1 372 499)
(752 459)
1 224 004
4 576 202
(49 711 319)
(51 163 750)
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(36 539 457)
(18 948 400)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku
obrotowego
50 060 001
51 465 573
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku
obrotowego
13 520 543
32 517 173
Inne korekty
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku
z działalnością inwestycyjną
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Inne
Wpływy z tytułu emisji papierów dłużnych
Płatności z tytułu emisji papierów dłużnych
Wpływy z pożyczek i kredytów
Dywidendy wypłacone na rzecz:
- akcjonariuszy jednostki dominującej
- udziałowców mniejszościowych
Płatności z tytułu umów leasingu
Inne wpływy finansowe
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności
finansowej
16
b) Ogólny opis sytuacji majątkowej i finansowej Spółki w III kwartale
2013r.
PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE
Poniżej przedstawiono wybrane dane finansowe i operacyjne, które opracowane zostały
na podstawie jednostkowego sprawozdania finansowego PCC Rokita SA za trzeci kwartał
2013 roku.
Tabela 2. Podstawowe dane finansowe
III kw.
2013 Dane
w tys. PLN
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów oraz usług
I-III kw.
2013
Dane w
tys. PLN
III kw.
2012 Dane
w tys. PLN
I-III kw.
2012
Dane w
tys. PLN
Dynamika
III kw.
2013
/III kw.
2012
I-III
kw.2013/
I-III kw.
2012
244 910
813 484
252 468
754 419
97,01%
107,83 %
36 176
138 410
31 443
114 098
115,05%
121,30%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
7 108
53 980
10 678
44 494
66,57%
121,32%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(230)
38 119
4 291
76 989
(5,35%)
49,51%
Zysk (strata) netto
(677)
33 562
30.09.2013
4 213
76 606
31.12.2012
(16,06%)
43,81%
Dynamika
Aktywa razem
1 156 941
1 141 211
101,38%
Aktywa trwałe
938 580
919 358
102,09%
Aktywa obrotowe
218 361
221 853
98,43%
Zobowiązania razem
653 424
622 123
105,03%
Zobowiązania długoterminowe
468 890
400 269
117,14%
Zobowiązania krótkoterminowe
184 534
221 854
83,18%
Kapitał własny
503 517
519 088
97,00%
18 265
III kw. 2013 Dane w tys.
PLN
18 265
III kw. 2012 Dane w
tys. PLN
100,00%
80 265
107 713
74,52%
(67 093)
(75 498)
88,87%
(49 711)
(51 164)
97,16%
13 521
32 517
41,58%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
inwestycyjnej
finansowej
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec
okresu
Dynamika
Poniżej omówiono wybrane dane finansowe i operacyjne PCC Rokita SA za III kwartał
2013 roku.
17
ANALIZA RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
Przychody
PCC Rokita SA w III kwartale 2013 roku osiągnęła przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów oraz usług na poziomie 244,9 mln zł. Stanowiły one
97,0% wartości tych przychodów w porównywalnym okresie roku ubiegłego.
Wartość pozostałych przychodów operacyjnych wyniosła w III kwartale 2013 roku 0,6
mln zł, i spadła o 2,8 mln zł w porównaniu do III kwartału roku ubiegłego. Na wyższy
poziom pozostałych przychodów operacyjnych w zeszłym roku główny wpływ miała
transakcja sprzedaży technologii MCAA oraz odszkodowanie z polisy ubezpieczeniowej.
Przychody finansowe były niższe o 1,6 mln zł niż tym samym okresie roku poprzedniego,
na co największy wpływ miały różnice kursowe.
Koszty
W III kwartale 2013 roku koszt własny sprzedaży w PCC Rokita SA wyniósł 208,7 mln zł
co oznaczało spadek o 5,6% w odniesieniu do porównywalnego okresu roku ubiegłego.
Poniesione przez Spółkę koszty sprzedaży w III kwartale 2013 roku wyniosły 20,0 mln zł
i były wyższe o 5,6 mln zł niż w porównywalnym okresie roku poprzedniego.
Koszty ogólnego zarządu nieznacznie wzrosły w stosunku do roku ubiegłego i wyniosły
8,9 mln zł (wzrost o 8%).
W spółce PCC Rokita SA pozostałe koszty operacyjne wyniosły w III kwartale 2013 roku
tylko 0,7 mln zł w porównaniu do poziomu 1,5 mln zł w porównywalnym okresie 2012
roku.
Dochody
Spółka uzyskała stratę netto (0,7) mln zł z działalności kontynuowanej w III kwartale
2013 roku co daje wynik narastająco za 9 miesięcy 33,6 mln zł zysku. W III kwartale
ubiegłego roku spółka osiągnęła wynik netto 4,2 mln zł.
ANALIZA AKTYWÓW I PASYWÓW
Aktywa
Suma aktywów na dzień 30 września 2013 roku w PCC Rokita SA wyniosła 1 156,9 mln zł
i wzrosła o 15,7 mln zł w stosunku do stanu na dzień 31.12.2012 roku.
W aktywach Spółki największą pozycją były aktywa trwałe o wartości 938,6 mln zł,
i stanowiły ponad 81% całości aktywów. Wśród nich zdecydowana większość to rzeczowe
aktywa trwałe (głównie budynki i budowle, urządzenia techniczne i maszyny oraz środki
trwałe w budowie).
Aktywa obrotowe stanowiły 18,9% aktywów ogółem. Wśród aktywów obrotowych Spółki
62,2% stanowiły należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (135,9 mln
zł), ok 27,9% zapasy (60,9 mln zł, w tym największe pozycje to materiały i produkcja w
toku), a 6,2% środki pieniężne i ich ekwiwalenty (13,5 mln zł).
Struktura najbardziej istotnych pozycji aktywów PCC Rokita SA na koniec września 2013
roku przedstawiona została w tabeli poniżej.
18
Tabela 3. Struktura najważniejszych pozycji aktywów
Dane w tys. zł
Aktywa razem
Aktywa trwałe, w tym głównie:
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Inwestycje w jednostkach zależnych
Aktywa obrotowe, w tym głównie:
Zapasy
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
30.09.2013
Udział
1 156 941
100,00%
938 580
81,13%
692 012
73,73%
7 623
0,81%
237 039
25,26%
218 361
18,87%
60 902
27,89%
135 901
62,24%
13 521
6,19%
Pasywa
W pasywach Spółki 43,5% stanowił kapitał własny, którego wartość na koniec września
2013 roku wyniosła 503,5 mln zł. Z tej kwoty 75,7% to kapitały rezerwowe, a 20,7% to
zyski zatrzymane w poprzednich okresach i inne skumulowane dochody całkowite.
Wyemitowany kapitał akcyjny stanowi 3,6% kapitału własnego i 1,6% sumy bilansowej.
Największą część pasywów stanowiły zobowiązania, z czego 71,8% to zobowiązania
długoterminowe wynoszące 468,9 mln zł. Wartość ich była o 68,6 mln zł większa niż na
koniec grudnia 2012 roku. Pozostałe 28,2% zobowiązań to zobowiązania
krótkoterminowe w wysokości 184,5 mln zł, które były o 37,3 mln zł wyższe niż na
koniec 2012 roku.
W strukturze zobowiązań na koniec września 2013 roku prawie 71,6% zobowiązań
długoterminowych stanowią kredyty bankowe oraz pożyczki.
W przypadku zobowiązań krótkoterminowych 74,8% ich wartości stanowiły zobowiązania
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, a kolejne 9,2% krótkoterminowe
pożyczki i kredyty bankowe. Pozostałe zobowiązania finansowe stanowią 16,0% sumy
zobowiązań krótkoterminowych.
Struktura najbardziej istotnych pozycji pasywów PCC Rokita SA na koniec września 2013
roku przedstawiona została w tabeli poniżej.
Tabela 4. Struktura najważniejszych pozycji pasywów
Dane w tys. zł
Pasywa razem
Zobowiązania razem, w tym:
Zobowiązania długoterminowe, w tym głównie:
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
Pozostałe zobowiązania
30.09.2013
Udział
1 156 941
100,00%
653 424
56,48%
468 890
71,76%
335 613
71,58%
95 000
20,26%
19
24 953
5,32%
184 534,5
28,24%
138 019
74,79%
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
16 913
9,16%
Rezerwy krótkoterminowe
21 661
11,74%
503 517
43,52%
18 265
3,63%
Kapitały rezerwowe
381 046
75,68%
Zyski/Straty
104 206
20,70%
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym głównie:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Kapitał własny, w tym:
ANALIZA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Na dzień 30.09.2013r. stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w PCC Rokita SA
wynosił 13,5 mln zł i zmniejszył się w porównaniu do tego samego dnia roku
poprzedniego o 19,0 mln zł.
W trzecim kwartale 2013 roku Spółka osiągnęła dodatnie saldo przepływów pieniężnych
netto z działalności operacyjnej, które wyniosło 80,3 mln zł i zmniejszyło się o 27,4 mln
zł w odniesieniu do porównywalnego okresu roku 2012. Saldo przepływów środków
pieniężnych z działalności inwestycyjnej było w tym okresie ujemne i wyniosło
(67,1) mln zł. W porównaniu do analogicznego poprzedniego kwartału uległo poprawie
o 8,4 mln zł.
Spółka wykazała w III kwartale 2013 roku ujemne saldo przepływów środków
pieniężnych z działalności finansowej w wysokości (49,7) mln zł. W porównywalnym
okresie roku ubiegłego saldo to wyniosło (51,2) mln zł.
W okresie objętym
i wykazywała pełną
innych podmiotów,
inwestycyjnych oraz
niniejszym raportem PCC Rokita SA posiadała płynność finansową
zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań wobec
zarówno z tytułu dostaw i usług, jak i z tytułu kredytów
pożyczek.
WSKAŹNIKI FINANSOWE I NIEFINANSOWE
Przy użyciu analizy wskaźnikowej dokonano syntetycznej oceny sytuacji ekonomicznofinansowej sprawozdań PCC Rokita SA. Wybrane zostały podstawowe wskaźniki z obszaru
rentowności, płynności, sprawności działania (efektywności) oraz struktury kapitałowej
(zadłużenia) na potrzeby analizy.
20
Wskaźniki ekonomiczno – finansowe
Nazwa wskaźnika i sposób obliczenia
I.
III kwartał 2013 III kwartał 2012
Wskaźniki rentowności
1. Rentowność na sprzedaży: %
wynik brutto na sprzedaży x 100
przychody ze sprzedaży
14,8%
12,5%
(0,3%)
1,7%
(0,1%)
0,4%
(0,1%)
0,8%
1,2
0,9
0,9
0,6
49,9
32,8
52,3
52,3
26,3
22,3
56,5%
54,7%
1,3
1,2
1,0
1,0
2. Rentowność sprzedaży netto: %
wynik finansowy netto x 100
3. Rentowność majątku (ROA): %
aktywa razem
4. Rentowność kapitału własnego (ROE): %
kapitał własny
II.
Wskaźniki płynności
5. Bieżąca płynność finansowa: wsk.
aktywa obrotowe
zobowiązania krótkoterminowe
6. Szybka płynność finansowa: wsk.
aktywa obrotowe - zapasy
zobowiązania krótkoterminowe
III. Wskaźniki efektywności
7. Szybkość inkasa należności w dniach:
stan należności z tytułu dostaw i usług x 90
8. Szybkość spłaty zobowiązań w dniach:
stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 90
koszty działalności podstawowej
9. Szybkość obrotu zapasami w dniach:
stan zapasów x 90
koszt własny sprzedaży
IV. Wskaźniki zadłużenia
10. Stopa ogólnego zadłużenia: %
zobowiązania ogółem x 100
pasywa ogółem
11. Zadłużenie kapitału własnego: wsk.
zobowiązania ogółem
kapitał własny
12. Pokrycie aktywów trwałych kapitałem stałym: wsk.
kapitał własny + zobowiązania długoterminowe
aktywa trwałe
21
Analiza powyższych wskaźników finansowych obrazuje następujące zmiany:

spadek niektórych wskaźników rentowności wynikający z niższego poziomu
wyników finansowych osiągniętych w badanym okresie, spowodowany kosztami
remontów postojowych przeprowadzonych w tym czasie,

zanotowano wzrost wskaźników płynności, przy jednoczesnym nieznacznym
spadku stanu aktywów obrotowych w tym głównie zapasów,

wzrost wskaźnika rotacji należności wynika ze spadku przychodów przy
jednoczesnym wzroście stanu należności z tytułu dostaw i usług, wskaźnik spłaty
zobowiązań pozostaje na niezmienionym poziomie przy obniżeniu stanu
zobowiązań z tyt. dostaw i usług, nieznaczny wzrost wskaźnika rotacji zapasów
wynika z większego spadku kosztów własnych sprzedaży niż stanu zapasów,

niewielki wzrost wskaźników stopy ogólnego zadłużenia oraz zadłużenia kapitału
własnego wynikające z wyższej dynamiki wzrostu stanu zobowiązań z tyt. dostaw
i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych w porównaniu do dynamiki
wzrostu stanu pasywów ogółem, wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem
stałym utrzymany był na poziomie z III kwartału 2012 roku.
22
5. Czynniki i zdarzenia, które będą miały wpływ na osiągnięte przez PCC
Rokita SA wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Wiele czynników zależnych, jak i niezależnych od Spółki PCC Rokita SA będzie
determinowało dalszy jej rozwój w przyszłości. Najważniejsze z nich zostały opisanie
poniżej:
a) Czynniki zewnętrzne
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce i poza jej granicami
Struktura sprzedaży PCC Rokita SA charakteryzuje się znacznym udziałem sprzedaży
eksportowej. Stąd też wyniki finansowe poszczególnych spółek w dużej mierze
uzależnione są od sytuacji makroekonomicznej nie tylko w Polsce, ale i na rynkach
zagranicznych. Istotny wpływ mają tu przede wszystkim stopy wzrostu PKB oraz
wysokość stóp procentowych. Wyniki sprzedaży eksportowej są również uzależnione od
kursów wymiany PLN do EUR i USD, walut w których realizowana jest wymiana handlowa
zarówno od strony sprzedaży eksportowej, jak i zakupów podstawowych surowców
produkcyjnych.
Dynamika i kierunki rozwoju rynków, na których działa Spółka
Perspektywy rozwoju PCC Rokita uzależnione są od dynamiki i kierunków rozwoju
rynków, na których Spółka działa lub zamierza rozpocząć ekspansję w przyszłości.
Konkurencja ze strony innych podmiotów
Tempo rozwoju Spółki uzależnione jest od stopnia nasilenia działań konkurencyjnych
innych podmiotów, przede wszystkim zagranicznych, funkcjonujących na tych samych
rynkach, co PCC Rokita SA.
Ceny podstawowych surowców
Bardzo ważnym elementem kosztów wytwarzania produktów Grupy PCC Rokita jest
zużycie materiałów i energii. Ogólnoświatowa sytuacja makroekonomiczna wpływa na
zmiany cen podstawowych surowców i materiałów.
Regulacje prawne
Elementem, który może wystąpić w każdym rodzaju działalności, są ewentualnie zmiany
w prawodawstwie, które w chwili obecnej nie są nawet prognozowane. Obecnie
upublicznione projekty nowych aktów prawnych, zdaniem Spółki nie wpływają na
perspektywy jej rozwoju.
23
b) Czynniki wewnętrzne
Kontynuacja realizacji planowanych celów strategicznych Spółki
Terminowa realizacja całości planów inwestycyjnych, w szczególności związanych
z rozszerzeniem istniejących i budową nowych instalacji produkcyjnych, będzie miała
kluczowy wpływ na pozycję konkurencyjną, dynamikę rozwoju i rentowność działalności
PCC Rokita SA.
II Program Emisji Obligacji
PCC Rokita złożyła w lipcu 2013r. wniosek do Komisji Nadzoru Finansowego o
zatwierdzenie Prospektu Emisyjnego II Programu Emisji Obligacji o wartości do 200 mln
zł. Po zatwierdzeniu Prospektu Emisyjnego PCC Rokita planuje na jego podstawie
rozpocząć emisję obligacji korporacyjnych.
Nadchodzące wypłaty odsetek z obligacji PCC Rokita (emisje publiczne)
Dnia 28 listopada 2013r. przypada termin wypłaty odsetek serii AD.
Dnia 18 grudnia 2013r. przypada termin wypłaty odsetek serii AB.
Spór zbiorowy
Dnia 28 sierpnia 2013 roku trzy z czterech organizacji Związków Zawodowych
działających na terenie PCC Rokita weszły w spór zbiorowy ze Spółką. Przedmiotem sporu
jest odmowa Emitenta realizacji żądań organizacji związkowych, dotyczących ośmiu
pracowników jednego z wydziałów remontowych Spółki przejmowanych od Emitenta
przez LabMatic Sp. z o.o., spółkę zależną od PCC Rokita SA.
Żądania zakładowych organizacji związkowych obejmują gwarancję niepogorszenia
dotychczasowych warunków wynagradzania oraz gwarancję zatrudnienia przeniesionych
pracowników przez okres 5 lat jak i rozliczenia funduszu socjalnego.
Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania do publicznej wiadomości nie osiągnięto
porozumienia z trzema organizacjami związkowymi (RB nr 30/2013).
Sprawy sądowe
Spółka nie uczestniczy obecnie w żadnych sprawach sądowych, których wartość byłaby
istotna finansowo.
24

plik do pobrania

Transkrypt

Podobne dokumenty

treść artykułu - PCC Rokita SA

List Zarządu Szanowni Państwo. Mamy zaszczyt podzielić się z

Poland Country Club

Pobierz artykuł w pdf

Aneks Nr 2 do Prospektu Emisyjnego PCC Rokita SA

WYBRANE DANE FINANSOWE ZA 9 MIESIĘCY 2016 ROKU I

dnia……..….. PCC Rokita SA ul. Sienkiewicza 4 56

Deklaracja Wew. PCC - Pol-Pur