docRaport Roczny za rok 2009
download 
Reklamacja Transkrypt
Raport Roczny za rok 2009
Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 ORION INVESTMENT S.A. Ul. Braci Mieroszewskich 132 41-219 Sosnowiec Raport Roczny za rok 2009 SOSNOWIEC, 31.05.2010 1 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Spis treści Spis treści 1. Pismo przewodnie Prezesa Zarządu 2. Wybrane dane finansowe 3. Oświadczenia Zarządu 4. Informacje na temat stosowania przez Spółkę „Zasad Dobrych Praktyk” 5. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki 6. Sprawozdanie finansowe za rok 2009 7. Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta za rok 2009 2 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – List Prezesa Zarządu Sosnowiec 31.05.2010 Szanowni Akcjonariusze, Za nami kolejny rok działalności naszej Spółki, który pełny był kluczowych dla jej dalszego rozwoju wydarzeń. W minionym roku Zarządowi udało się oddać do użytkowania pierwszą zrealizowaną przez Orion Investment S.A. inwestycję i pomimo zawirowań rozpoczęcie na rynkach finansowych sztandarowego pozyskano projektu Spółki, finansowanie czyli na inwestycji „Przemysłowa 15” w Krakowskim Zabłociu. Intensywne prace, które dotyczyły spełnienia warunków niezbędnych do uruchomienia inwestycji trwały blisko jedenaście miesięcy roku 2009. Jednakże efekty tych działań obserwowane dzisiaj pozwalają twierdzić, iż praca ta przyniesie Spółce korzyści już w niedalekiej przyszłości. Turbulencje w gospodarce, których bezpośrednią przyczyną był ogólnoświatowy kryzys gospodarczy w szczególny sposób dotknęły rynek nieruchomości i wymusiły na Zarządzie zmianę drogi oraz sposobu realizacji długofalowych celów rozwojowych. Obniżka popytu na powierzchnie produkcyjno/magazynowe, czy spadek średniej ceny lokali mieszkalnych w Krakowie to tylko niektóre z faktów, przed którymi Zarząd stał w roku 2009. W minionym roku Spółka uzyskała status „spółki publicznej” poprzez dopuszczenie jej akcji do obrotu na rynku New Connect. Debiut odbył się w dniu 09 lutego 2009 roku i stanowił wyjątkowe wydarzenie dla całego zespołu. Późniejsze kiepskie nastroje na rynku kapitałowym 3 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – List Prezesa Zarządu spowodowały jednak obniżenie chęci inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych do zakupu akcji nowych Spółek takich jak Orion Investment S.A. Przyczyniło się to do mniejszego niż przewidywano zainteresowania akcjami serii F, których emisja została przeprowadzona w połowie roku 2009. W roku 2009 Spółka osiągnęła zysk netto w wysokości 8.396,33 złotych. Przychody Spółki w roku 2009 pochodziły głównie z wynajmu obiektu „Modrzewiowa 9” w Sosnowcu. Na zakończenie roku obrotowego INF Orion Inwestycje Sp. z o.o. S.K.A., będąca spółką zależną Orion Investment S.A., znajdowała się w trakcie cyklu inwestycyjnego obiektu „Przemysłowa 15”, a prace wykonywane były zgodnie z harmonogramem rzeczowo-finansowym. Zrealizowana sprzedaż mieszkań nie była ujmowana w postaci przychodów ze sprzedaży, ujęta została natomiast w księgach rachunkowych spółki w postaci międzyokresowych rozliczeń przychodów do momentu oddania inwestycji do użytkowania. Drugi z projektów Spółki - osiedle domów w Zabierzowie - znajduje się w dalszym ciągu na etapie przygotowań i również nie zwiększył przychodów ze sprzedaży. Rok 2010 nie spowoduje istotnej zmiany w strukturze przychodów, które w dalszym ciągu będą opierały się na wynajmie obiektu w Sosnowcu. Realizacja zysków z inwestycji „Przemysłowa 15” nastąpi po oddaniu jej do użytkowania w roku 2011. Zarząd w dalszym ciągu liczy na sprzedaż obiektu w Sosnowcu, w przypadku jeśli sprzedaż ta dojdzie do skutku w roku 2010 to w istotny sposób wpłynie to na prognozowane wyniki Spółki. Obecnie Zarząd koncentruje sie na najbardziej efektywnym zarządzaniu inwestycją „Przemysłowa 15” oraz na zakupie gruntów, które umożliwią przygotowywanie kolejnych projektów inwestycyjnych. Pozyskanie odpowiedniego gruntu w nadchodzącym roku obrotowym 4 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – List Prezesa Zarządu jest kluczowe z punktu widzenia utrzymania Spółki na ścieżce intensywnego rozwoju. Na zakończenie chciałbym podziękować akcjonariuszom oraz klientom Spółki za zaufanie, którym ją obdarzyli. Z optymizmem patrzę na najbliższą przyszłość i liczę, że już wkrótce będę mógł przedstawić kolejne pozytywne informacje na temat Orion Investment S.A. Zachęcam do lektury całości raportu, który w sczegółowy i syntetyczny sposób opisuje sytuację Spółki i jej działalność w roku 2009. Z poważaniem Tadeusz Marszalik Prezes Zarządu 5 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Wybrane dane finansowe 2. Wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe Orion Investment S.A. przedstawiają się nastepująco: PLN Dane w tysiącach PLN/EUR Przychody netto ze sprzedaży Zysk/Strata ze sprzedaży Zysk/Strata z działalności operacyjnej Zysk/Strata z działalności gospodarczej Zysk/Strata brutto Zysk/Strata netto 2009 2008 EUR 2009 2008 1 103,5 362,1 264,9 8,4 8,4 8,4 332,8 -362,1 -366,9 -378,0 -378,0 -378,0 254,8 83,6 61,2 1,9 1,9 1,9 94,5 -102,9 -104,2 -107,4 -107,4 -107,4 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem -2 667,7 -4 839,1 7 367,2 -139,6 -1 308,0 -230,9 1 712,7 173,8 -616,1 -1 117,6 1 701,4 -32,2 -371,6 -65,6 486,6 49,4 Aktywa razem Kapitał (fundusz) własny 19 101,6 15 449,6 19 084,3 14 448,1 4 647,6 4 576,6 3 759,0 3 464,8 Składniki bilansu zostały przeliczone na EUR wg średniego kursu NBP, który na dzień 31.12.2009 wynosił 31.12.2008 wynosił 4,11 4,17 Pozostałe dane zostały przeliczone na EUR wg średnioważonego kursu NBP liczonego narastająco w roku: 2009 2008 4,33 3,52 6 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Oświadczenia Zarządu 3. Oświadczenia Zarządu Sosnowiec, 31.05.2010 OŚWIADCZENIE Niniejszym oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Orion Investment S.A., oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz jej sytuacji, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. …………………………. Tadeusz Marszalik - Prezes Zarządu .................................. Marek Bolek - Vice Prezes Zarządu ................................. Piotr Marszalik - Vice Prezes Zarządu 7 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Oświadczenia Zarządu Sosnowiec, 31.05.2010 OŚWIADCZENIE Niniejszym oświadczamy, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. …………………………. Tadeusz Marszalik - Prezes Zarządu .................................. Marek Bolek - Vice Prezes Zarządu ................................. Piotr Marszalik - Vice Prezes Zarządu 8 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Informacje na temat stosowania „Zasad Dobrych Praktyk” 4. Informacje na temat „Zasad Dobrych Praktyk” stosowania przez Spółkę W związku z wejściem w życie z dniem 01 stycznia 2009 roku „Zasad dobrych praktyk obowiązujących na rynku NewConnect” emitent podjął szereg czynności mających na celu dostosowanie obowiązujących w firmie procedur, dokumentów i działań do nowych reguł związanych głównie ze sferą informacyjną. Zarząd Spółki informuje, iż wynagrodzenie Autoryzowanego Doradcy wynosiło 2000 złotych miesięcznie w trakcie całego roku 2009. Spółka od samego początku swojej obecności na rynku New Connect prowadziła stronę internetową, która zawierała dział związany z relacjami inwestorskimi. W miarę upływu czasu dział ten był systematycznie uzupełniany nowymi informacjami istotnymi dla inwestorów oraz stanowił archiwum raportów bieżących i okresowych. W ramach dostosowania do nowych regulacji wprowadzonych przez GPW Spółka postanowiła przeprojektować dział relacji inwestorskich na swojej stronie internetowej dodając kolejne materiały. Wśród zmian, które pojawiły się na stronie internetowej wymienić można: 1) Zakładka „OSOBY” w Dziale Relacji Inwestorskich została wzbogacona o życiorysy zawodowe poszczególnych osób wchodzących w skład Zarządu i Rady Nadzorczej. Życiorysy dostępne są po kliknięciu na nazwisko wybranej osoby 2) Do Działu Relacje Inwestorskie dodano zakładkę „Powiązania kapitałowe”, w której przedstawiono aktualną strukturę akcjonariatu Spółki i powiązania osobowo-kapitałowe akcjonariuszy posiadających powyżej 5% akcji 3) Kolejną zakładką, która została dodana do Działu Relacji Inwestorkich jest „Plany Strategiczne” gdzie emitent zamieścił opis swoich zamierzeń w perspektywie kilku najbliższych lat 4) Emitent jest zainteresowany przekazywaniem możliwie najszerszej informacji na temat swojej działalności , w związku z tym postanowił udostępnić w Dziale Relacje Inwestorskie bezpośredni kontakt do osoby będącej w stanie odpowiedzieć na wszystkie pytania dotyczące Spółki 9 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Informacje na temat stosowania „Zasad Dobrych Praktyk” 5) Sprawozdania z działalności Rady Nadzorczej Spółki również zostały opublikowane na stronie internetowej emitenta. Pliki dostępne są do pobrania w odpowiedniej zakładce na stronie internetowej Spółki 6) Aby usystematyzować praktykę informacyjną Spółka upubliczniła kalendarz publikacji raportów okresowych. Został on zamieszczony w Dziale Relacji Inwestorskich 7) Informacje na temat planowanych walnych zgromadzeń wraz z porządkiem obrad, projektami uchwał, datami, są publikowane na stronie internetowej w odpowiedniej zakładce 8) Informacje na temat autoryzowanego doradcy były zamieszczone na stronie internetowej Spółki od momentu jej debiutu na rynku New Connect. Celem spełnienia wymogów „Zasad Dobrych Praktyk” spółka zamieściła również na stronie internetowej informacje na temat animatora rynku 9) W związku z faktem, iż Spółka obublikowała prognozy wyników zdecydowano się na zamieszczenie ich na stronie internetowej Na dzień publikacji raportu Spółka postępuje zgodnie z „Zasadami dobrych praktyk w zakresie przedstawionym w tabeli poniżej: Zasada 1. Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę informacyjną, zarówno z wykorzystaniem tradycyjnych metod, jak i z użyciem nowoczesnych technologii, zapewniających szybkość, bezpieczeństwo oraz szeroki dostęp do informacji. Spółka korzystając w jak najszerszym stopniu z tych metod, powinna zapewnić odpowiednią komunikację z inwestorami i analitykami, umożliwiać transmitowanie obrad walnego zgromadzenia z wykorzystaniem sieci Internet, rejestrować przebieg obrad i upubliczniać go na stronie internetowej. 2. Spółka powinna zapewnić efektywny dostęp do informacji niezbędnych do oceny sytuacji i perspektyw spółki oraz sposobu jej funkcjonowania. 3. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej: 3.1. podstawowe informacje o spółce i jej działalności (strona startowa), Działanie zgodnie z zasadą Częściowo Komentarz Spółka nie transmituje obrad walnego zgromadzenia poprzez sieć internet. Powodem są zbyt wysokie koszty takiego rozwiązania w stosunku do skali działalności. Tak Tak Tak 10 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Informacje na temat stosowania „Zasad Dobrych Praktyk” 3.2. opis działalności emitenta ze wskazaniem rodzaju działalności, z której emitent uzyskuje najwięcej przychodów, 3.3. opis rynku, na którym działa emitent, wraz z określeniem pozycji emitenta na tym rynku, 3.4. życiorysy zawodowe członków organów spółki, 3.5. powzięte przez zarząd, na podstawie oświadczenia członka rady nadzorczej, informacje o powiązaniach członka rady nadzorczej z akcjonariuszem dysponującym akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki, 3.6. dokumenty korporacyjne spółki, 3.7. zarys planów strategicznych spółki, 3.8. opublikowane prognozy wyników finansowych na bieżący rok obrotowy, wraz z założeniami do tych prognoz (w przypadku gdy emitent takie publikuje), 3.9. strukturę akcjonariatu emitenta, ze wskazaniem głównych akcjonariuszy oraz akcji znajdujących się w wolnym obrocie, 3.10. dane oraz kontakt do osoby, która jest odpowiedzialna w spółce za relacje inwestorskie oraz kontakty z mediami, 3.12. opublikowane raporty bieżące i okresowe, 3.13. kalendarz zaplanowanych dat publikacji finansowych raportów okresowych, dat walnych zgromadzeń, a także spotkań z inwestorami i analitykami oraz konferencji prasowych, 3.14. informacje na temat zdarzeń korporacyjnych, takich jak wypłata dywidendy, oraz innych zdarzeń skutkujących nabyciem lub ograniczeniem praw po stronie akcjonariusza, z uwzględnieniem terminów oraz zasad przeprowadzania tych operacji. Informacje te powinny być zamieszczane w terminie umożliwiającym podjęcie przez inwestorów decyzji inwestycyjnych, 3.16. pytania akcjonariuszy dotyczące spraw objętych porządkiem obrad, zadawane przed i w trakcie walnego zgromadzenia, wraz z odpowiedziami na zadawane pytania, 3.17. informację na temat powodów odwołania walnego zgromadzenia, zmiany terminu lub porządku obrad wraz z uzasadnieniem, 3.18. informację o przerwie w obradach walnego zgromadzenia i powodach zarządzenia przerwy, Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak 11 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Informacje na temat stosowania „Zasad Dobrych Praktyk” 3.19. informacje na temat podmiotu, z którym spółka podpisała umowę o świadczenie usług Autoryzowanego Doradcy ze wskazaniem nazwy, adresu strony internetowej, numerów telefonicznych oraz adresu poczty elektronicznej Doradcy, 3.20. Informację na temat podmiotu, który pełni funkcję animatora akcji emitenta, 3.21. dokument informacyjny (prospekt emisyjny) spółki, opublikowany w ciągu ostatnich 12 miesięcy, 4. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową, według wyboru emitenta, w języku polskim lub angielskim. Raporty bieżące i okresowe powinny być zamieszczane na stronie internetowej co najmniej w tym samym języku, w którym następuje ich publikacja zgodnie z przepisami obowiązującymi emitenta. Tak 5. Spółka powinna prowadzić politykę informacyjną ze szczególnym uwzględnieniem potrzeb inwestorów indywidualnych. W tym celu Spółka, poza swoją stroną korporacyjną powinna wykorzystywać indywidualną dla danej spółki sekcję relacji inwestorskich znajdującą na stronie www.GPWInfoStrefa.pl. 6. Emitent powinien utrzymywać bieżące kontakty z przedstawicielami Autoryzowanego Doradcy, celem umożliwienia mu prawidłowego wykonywania swoich obowiązków wobec emitenta. Spółka powinna wyznaczyć osobę odpowiedzialną za kontakty z Autoryzowanym Doradcą. 7. W przypadku, gdy w spółce nastąpi zdarzenie, które w ocenie emitenta ma istotne znaczenie dla wykonywania przez Autoryzowanego Doradcę swoich obowiązków, emitent niezwłocznie powiadamia o tym fakcie Autoryzowanego Doradcę. 8. Emitent powinien zapewnić Autoryzowanemu Doradcy dostęp do wszelkich dokumentów i informacji niezbędnych do wykonywania obowiązków Autoryzowanego Doradcy. 9. Emitent przekazuje w raporcie rocznym: 9.1. informację na temat łącznej wysokości wynagrodzeń wszystkich członków zarządu i rady nadzorczej, 9.2. informację na temat wynagrodzenia Autoryzowanego Doradcy otrzymywanego od emitenta z tytułu świadczenia wobec emitenta usług w każdym zakresie. Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak 12 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Informacje na temat stosowania „Zasad Dobrych Praktyk” 10. Członkowie zarządu i rady nadzorczej powinni uczestniczyć w obradach walnego zgromadzenia w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. 11. Przynajmniej 2 razy w roku emitent, przy współpracy Autoryzowanego Doradcy, powinien organizować publicznie dostępne spotkanie z inwestorami, analitykami i mediami. 12. Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę emisyjną albo mechanizm jej ustalenia lub zobowiązać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed dniem ustalenia prawa poboru, w terminie umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej. 13. Uchwały walnego zgromadzenia powinny zapewniać zachowanie niezbędnego odstępu czasowego pomiędzy decyzjami powodującymi określone zdarzenia korporacyjne a datami, w których ustalane są prawa akcjonariuszy wynikające z tych zdarzeń korporacyjnych. 13a. W przypadku otrzymania przez zarząd emitenta od akcjonariusza posiadającego co najmniej połowe kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w spółce, informacji o zwołaniu przez niego nadzwyczajnego walnego zgromadzenia w trybie określonym w art. 399 § 3 KSH, zarząd emitenta niezwłocznie dokonuje czynności, do których jest zobowiązany w związku z organizacją i przeprowadzeniem walnego zgromadzenia. Zasada ta ma zastosowania również w przypadku upoważnienia przez sąd rejestrowy akcjonariuszy do zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia na podstawie art. 400 § 3 KSH. 14. Dzień ustalenia praw do dywidendy oraz dzień wypłaty dywidendy powinny być tak ustalone, aby czas przypadający pomiędzy nimi był możliwie najkrótszy, a w każdym przypadku nie dłuższy niż 15 dni roboczych. Ustalenie dłuższego okresu pomiędzy tymi terminami wymaga szczegółowego uzasadnienia. 15. Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie wypłaty dywidendy warunkowej może zawierać tylko takie warunki, których ewentualne ziszczenie nastąpi przed dniem ustalenia prawa do dywidendy. 16. Emitent publikuje raporty miesięczne, w terminie 14 dni od zakończenia miesiąca. Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak Tak 13 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Informacje na temat stosowania „Zasad Dobrych Praktyk” Raport miesięczny powinien zawierać co najmniej: • informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym emitenta, które w ocenie emitenta mogą mieć w przyszłości istotne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych emitenta, • zestawienie wszystkich informacji opublikowanych przez emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie objętym raportem, • informacje na temat realizacji celów emisji, jeżeli taka realizacja, choćby w części, miała miejsce w okresie objętym raportem, • kalendarz inwestora, obejmujący wydarzenia mające mieć miejsce w nadchodzącym miesiącu, które dotyczą emitenta i są istotne z punktu widzenia interesów inwestorów, w szczególności daty publikacji raportów okresowych, planowanych walnych zgromadzeń, otwarcia subskrypcji, spotkań z inwestorami lub analitykami, oraz oczekiwany termin publikacji raportu analitycznego. 16a. W przypadku naruszenia przez emitenta obowiązku informacyjnego określonego w Załączniku Nr 3 do Regulaminu ASO („Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternetywnym systemie obrotu na rynku New Connect”) emitent powinien niezwłocznie opublikować, w trybie właściwym dla przekazywania raportów bieżących na rynku New Connect informację wyjaśniającą zaistniałą sytuację. Tak 14 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki 5. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ORION INVESTMENT S.A. ZA OKRES 01.01.2009-31.12.2009 1. ORION INVESTMENT S.A. Spółka została zawiązana w dniu 29 listopada 2007 roku w Kancelarii Notarialnej w Dąbrowie Górniczej przed notariuszem Witoldem Krawczykiem. Rejestracja spółki nastąpiła w dniu 10 stycznia 2008 roku. Na dzień bilansowy kapitał akcyjny Spółki wynosił 10 823 120 złotych i dzielił się na 1 082 312 akcje o wartości nominalnej 10 złotych. 2. SIEDZIBA I PODSTAWOWA DZIAŁALNOŚĆ Siedziba spółki mieści się w Sosnowcu przy ulicy Braci Mieroszewskich 132. Spółce nadano numer identyfikacji podatkowej NIP: 644 336 77 54 oraz REGON 2400787244. Wśród podstawowych obszarów działalności Spółki wymienić można: - kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, - wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, - realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków, - zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie. 3. KLUCZOWE WYDARZENIA ZAKOŃCZONEGO ROKU OBROTOWEGO 15 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki W ubiegłym roku oddano do użytkowania pierwszą inwestycję realizowaną przez Spółkę. Obiekt biurowo-magazynowy w Sosnowcu o powierzchni użytkowej 4140 metrów kwadratowych został dopuszczony do użytkowania Decyzją Powiatowego Inspektora Nadzoru Budowlanego numer 45/2009 z dnia 4 marca 2009 roku. Pierwotna strategia zakładała sprzedaż obiektu, aczkolwiek trudne warunki rynkowe uniemożliwiły Zarządowi osiągnięcie ceny na poziomie, który byłby dla Spółki akceptowalny. Spowodowało to konieczność wynajęcia obiektu podmiotom zewnętrznym oraz renegocjowanie umowy kredytowej związanej z kredytem inwestycyjnym przeznaczonym na współfinansowanie budowy obiektu. Zarząd zawarł umowy najmu blisko 95% powierzchni dostępnej w obiekcie jeszcze przed dopuszczeniem do użytkowania. Były to umowy o znaczącym charakterze w związku z czym Zarząd informował o tym w raportach bieżących. Na chwilę obecną wskaźnik zajętości powierzchni wynosi 100% i według opinii Zarządu w kolejnym roku obrotowym utrzyma się on na takim samym poziomie. Obiekt generuje dla Spółki stałe przychody co jest szczególnie istotne w sytuacji kiedy nie osiąga ona jeszcze przychodów z przygotowywanych lub też realizowanych inwestycji. Wynajem obiektu wymagał podjęcia przez Zarząd działań związanych z dostosowaniem modelu finansowania do innych niz planowano przepływów pieniężnych. Zarządowi udało sie w dniu 29 czerwca 2009 roku doprowadzić do zmiany warunków umowy kredytu i wydłużyć jego spłatę do 12 lat. Zarząd w dalszym ciągu oferuje obiekt do sprzedaży i liczy, że najpóźniej do końca roku 2011 zamierzenie to zostanie zrealizowane. Będzie to miało duży wpływ na wyniki Spółki zarówno na poziomie przychodów, jak i wyniku netto. Ubiegły rok wiązał się również z działaniami mającymi umożliwić realizację kolejnej inwestycji Spółki. W dniu 16 marca 2009 roku zawiązano spółkę INF Orion Inwestycje Sp. z. o.o. S.K.A., do której to wniesiono w formie aportu prawo wieczystego użytkowania działki o numerach 38/6, której użytkownikiem wieczystym była Spółka. W dniu 31 marca 2009 roku 16 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie INF Orion Iwestycje Sp. z o.o. S.K.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki do kwoty 7 885 000 złotych poprzez emisję akcji serii B, które miały zostać pokryte wkładem niepieniężnym. Tego samego dnia został zawarty akt notarialny przenoszący prawo wieczystego użytkowania wyżej wymienionej działki do nowej spółki. W momencie, kiedy prawo użytkowania wieczystego zostało już wniesione do spółki celowej, można było rozpocząć dalsze przygotowania do rozpoczęcia inwestycji oraz do pozyskania niezbędnego finansowania. Zarząd zdecydował, iż najbezpieczniejszą formą finansowania będzie kredyt bankowy i rozpoczął rozmowy z kilkoma bankami komercyjnymi na temat możliwości ich partycypacji w projekcie. Rozmowy doprowadziły do wyłonienia banku PKO BP S.A. jako najbardziej odpowiadającego potrzebom Spółki i złożenia wniosku o kredyt inwestorski na pokrycie 100% wydatków związanych ze wniesieniem budynku w tym właśnie banku. W międzyczasie prowadzono rozmowy z potencjalnymi wykonawcami inwestycji. Wśród firm, które przedstawiły oferty na wykonanie zamierzenia inwestycyjnego „Przemysłowa 15” wymienić można: Chemobudowa S.A., AEDES Sp. z o.o. oraz Stalbud Sp. z o.o. Po trudnych i długich negocjacjach udało się wyłonić firmę, która zaoferowała najkorzystniejsze warunki realizacji obiektu zarówno pod względem kosztów, jak i jakości. W dniu 28 lipca 2009 zawarto umowę o generalne wykonastwo obiektu z firmą AEDES Sp. z o.o., która to była warunkowana przyznaniem finansowania przez bank PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie. Formalne uzyskanie przez INF ORION INWESTYCJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowo-Akcyjna pozwolenia budowlanego nastąpiło w dniu 30 lipca 2009 roku, kiedy to Decyzją Prezydenta Miasta Krakowa numer 535/157/09 przeniesiono Decyzję Prezydenta Miasta Krakowa numer 485/09 udzielającą pozwolenia na budowę obiektu przy ulicy Przemysłowej 15 w Krakowie. Otrzymanie decyzji banku PKO BP dotyczącej udzielenia kredytu na realizację inwestycji „Przemysłowa 15” nastąpiło w dniu 14 października 2009 roku. Decyzja banku określała dalsze warunki, 17 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki niezbędne do spełnienia celem uruchomienia kredytu. Między innymi określała minimalny poziom przedsprzedaży niezbędny do wypłaty pierwszych środków. Wypełnienie przez spółkę celową warunków banku nastąpiło w dniu 30 listopada 2009 roku. Do tego czasu zawarła ona przedwstępne umowy kupnasprzedaży lokali mieszkalnych o wartości przekraczającej 11,9 mln złotych. Po postawieniu kredytu do dyspozycji prace budowlane nabrały właściwego tempa. Do końca roku udało się wykonać większość robót ziemnych oraz zakończyć obudowę wykopu. Rozpoczęto również pierwsze prace związane ze zbrojeniem i betonowaniem płyty dennej obiektu. Konieczność wykonania dodatkowych opracowań oraz przeprowadzenia nowych uzgodnień spowodowała, iż w minionym roku Orion Investment S.A. nie uzyskał pozwolenia na budowę dla drugiej swojej inwestycji – osiedla domów „Zacisze Zabierzów”. Zarząd liczy, iż postępowanie administracyjne uda się zakończyć pozytywną decyzją jeszcze w pierwszej połowie 2010 roku. Rok 2009 był dla Spółki rokiem istotnym nie tylko ze względu na działania operacyjne. Dnia 09 lutego 2009 roku nastąpił debiut akcji Spółki w Alternatywnym Systemie Obrotu New Connect, który prowadzony jest przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Wydarzenie to było istotne z punktu widzenia przyszłości Spółki na rynku kapitałowym. Długofalowym celem dla Spółki jest przeniesienie notowań akcji na główny parkiet. Poprzez obecność na rynku New Connect rozpoczęto budowę reputacji Orion Investment S.A. na rynku kapitałowym oraz zwiększanie zainteresowania inwestorów walorami Spółki. Pomiędzy 16 marca a 31 maja 2009 roku przeprowadzona została subskrypcja akcji serii F Spółki. W jej rezultacie na akcje zapisało się 16 inwestorów, którzy objęli łącznie 32 778 akcji. Cena emisyjna akcji serii F wynosiła 31 złotych. 4. OTOCZENIE RYNKOWE Konkurenci 18 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki W roku 2009 Zarząd obserwował kontynuację trendu spadkowego w sektorze deweloperskim jesli chodzi o rozpoczynane inwestycje w sektorze mieszkaniowym. Ci deweloperzy, którzy nie posiadali własnych środków na realizację inwestycji borykali się z dużymi problemami w zdobyciu finansowania zewnętrznego. Pomimo trudnej sytuacji niektórych spółek nie nastąpiły spektakularne bankructwa, które mogłyby wpłynąć negatywnie na zaufanie klientów do firm z sektora. W szczytowym okresie roku 2009 na terenie Krakowa realizowano 175 inwestycji, które jednak były rozpoczynane przed spowolnieniem na rynku nieruchomości. W chwili obecnej inwestycje te zostają stopniowo wyprzedawane, a brak nowych realizacji spowodował spadek liczby aktualnie realizowanych budów na terenie Krakowa do 143. Ilość inwestycji mieszkaniowych na terenie Krakowa w ujęciu kwartalnym prezentuje Rysunek 1. Rysunek 1 Ilość inwestycji mieszkaniowych na terenie Krakowa w latach 2008-2010. Na rynku domów jednorodzinnych sytucja kształtowała sie bardzo podobnie. W roku 2009 nastąpił wysyp inwestycji ropoczynanych w okresie wzrostu rynku, które jednak zostały już wyprzedane. Obecna ilość realizowanych 19 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki inwestycji w segmencie domów jednorodzinnych pozwala optymistycznie patrzeć na potencjalne zainteresowanie klientów inwestycją Spółki w Zabierzowie pod Krakowem. Dostawcy Przewidywana przez Zarząd obniżka cen materiałów budowlanych oraz kosztów robocizny, spowodowana malejącą presją popytową, przełożyła się na niższe koszty związane ze wznoszeniem obiektu przy ulicy Przemysłowej 15 w Krakowie. Podpisana z Generalnym Wykonawcą umowa gwarantuje Spółce utrzymanie zakładanych marż nawet w wypadku zaistnienia znacznie niższych niż prognozowane cen sprzedaży. Obecna sytuacja sprzyja również negocjacjom prowadzonym w sprawie inwestycji w Krakowskim Zabierzowie. Już na wstępnym etapie rozmów z wykonawcami Zarząd dostrzega możliwość zrealizowania inwestycji w kwocie niższej niż to pierwotnie zakładano. Konsumenci Konsumenci zarówno w sektorze wielorodzinnym, jak i jednorodzinnym mogą wybierać z deweloperów. szerokiej oferty Spowodowało mieszkań to, iż i domów lokalizacja wznoszonych inwestycji oraz przez standard wykonania stają się coraz ważniejszymi czynnikami decyzyjnymi. Oczywiście cena ma największe znacznie dla dużej grupy klientów, ale w obecnej sytuacji rynkowej klient może wybierać spośród wielu inwestycji cechujących się zbliżoną ceną. Poziom cen na rynku krakowskim nie ulegał dużym wahaniom w trakcie roku 2009, natomiast zauważalny był spadek cen w stosunku do roku 2008. Akcptowalne ceny wykazują duże zróżnicowanie ze względu na lokalizację inwestycji. Dzielnica Podgórze, w której realizowany jest obiekt „Przmysłowa 15” jest dzielnicą, w której ceny nie są najwyższe w skali Krakowa, ale z drugiej strony to właśnie w tej dzielnicy znajduje się Zabłocie, które ze względu na bliskość centrum notuje ceny znacznie wyższe niż średnia. Rysunek 2 przedstawia zmiany średnich cen 1 metra kwadratowego powierzchni mieszkalnej w krakowskich dzielnicach na przestrzeni 2 lat. 20 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Rysunek 2 Średnie ceny 1 metra kwadratowego powierzchni w Krakowie w podziale na dzielnice. Cena, którą Zarząd planuje uzyskać z inwestycji „Przemysłowa 15” jest ceną bardzo zbliżoną do średniej dla dzielnicy Podgórze. Biorąc natomiast pod uwagę fakt, iż inwestycja zlokalizowana bezpośrednio przy znacznie droższych obiektach takich jak „Garden Residence” czy „Lofty w Młynie”, powinno to przełożyć się na zainteresowanie nabywców lokalami mieszkalnymi. Poniżej przedstawiono zestawienie inwestycji realizowanych w dzielnicy Podgórze wraz z oferowanymi cenami mieszkań. 21 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Rysunek 3 Inwestycje mieszkaniowe realizowane w dzielnicy Podgórze. Otoczenie ekonomiczne Spowolnienie gospodarcze obserwowane w skali całego świata w roku 2009 było w Polsce odczuwane znacznie mniej niż w pozostałych krajach regionu. Wbrew powszechnym przewidywaniom nie nastąpił skokowy wzrost bezrobocia, rodzimej gospodarki nie dotknął również rażący spadek popytu. Instytucje finansowe w pewnym stopniu ograniczyły dostęp do finansowania, aczkolwiek w drugiej połowie roku dostrzegalna była liberalizacja polityki 22 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki kredytowej banków. Na koniec roku 2009 kondycja polskiej gospodarki zwiastowała stabilizację sytuacji konsumentów oraz stopniową poprawę ich możliwości finansowych w zakresie zakupu mnieszkań lub domów. Otoczenie prawne Nie nastąpiły żadne istotne zmiany w otoczeniu prawnymi spółki. 5. SPRZEDAŻ Przychody ze sprzedaży Spółki w roku 2009 wyniosły 1 103 467,67 złotych. Przychody te w Sosnowcu, pochodziły które w z wynajmu trakcie roku obiektu uległy biurowo-magazynowego zwiększeniu w związku z pozyskaniem kolejnego najemcy. Zarząd oczekuje podobnych przychodów ze sprzedaży w roku kolejnym. Najemcy są spółkami krajowymi, aczkolwiek część z nich jest własnością zagranicznych osób prawnych. Zawarte umowy najmu są umowami bezterminowymi z odpowiednio długimi okresami wypowiedzenia. Spółka nie konsoliduje wyniku finansowego na podstawie art. 65 Ustawy o Rachunkowości, o czym informowała we wcześniejszych raportach. Uwzględnienia wymaga jednak fakt, iż spółka celowa zawarła przedwstepne umowy kupna-sprzedaży lokali mieszkalnych na kwotę przekraczjącą 11,9 mln złotych. 6. INFORMACJE O PLANOWANYCH PRODUKTACH I ROZWOJU W ubiegłorocznym raporcie Zarząd zaznaczył, iż dalszy rozwój Spółki związany jest z rozpoczęciem realizacji zaplanowanych inwestycji. Miały one pozwolić na wygenerowanie nadwyżki środków w wysokości wystarczającej na stworzenie banku ziemi, który jest podstawą funkcjonowania każdej firmy deweloperskiej. Posiadanie przez Spółkę zróżnicowanego zapasu gruntów działania zarówno w segmencie budownictwa umożliwi dalsze komercyjnego, jak i mieszkaniowego. Ponadto jest warunkiem koniecznym do przeniesienia notowań Spółki w Warszawie. na główny Wszystkie parkiet działania Giełdy Papierów rozwojowe i cele Wartościowych wymienione 23 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w ubiegłorocznym raporcie zostały zrealizowane. Rozpoczęto realizację inwestycji „Przemysłowa 15” w Krakowie oraz kontynuowano przygotowania do rozpoczęcia kolejnej inwestycji „Zacisze Zabierzów”. Szczegółowe parametry inwestycji będących w stadium realizacji i przygotowania znajdują się poniżej: Domki Jednorodzinne – Zacisze Zabierzów, w przygotowaniu Powierzchnia gruntu - 14.746 m2 Własność - hipoteczna w zamian za akcje aportowe serii D o wartości 2.973.000 PLN (11.506 m/2) + dokupienie przez Orion Investment S.A. 3.240 m/2 Powierzchnia sprzedażowa budynków – 6.400 m2 Zabudowa - 32 domki o powierzchni użytkowej jednorodzinne w zabudowie 178 m2 każdy, 4 szeregowej domki w zabudowie bliźniaczej o powierzchni użytkowej 177 m2 każdy Standard wykonania - stan deweloperski, wykończony zewnętrznie + wykonane przyłącza do sieci wodociągowo – kanalizacyjnych, prądowych i gazowych. Apartamentowiec – Przemysłowa 15 Zabłocie, w realizacji Powierzchnia gruntu - 4.328 m2 Własność - Użytkowanie wieczyste do 28 kwietnia 2035r. grunt wniesiony aportem w zamian za akcje serii A o wartości 6.137.000 PLN Powierzchnia sprzedażowa budynku – 7.090 m2 w tym 755 powierzchni usługowej i 6.335 m2 powierzchni mieszkalnej Standard wykonania - stan deweloperski, o podwyższonym standardzie Status obecny: przedsprzedaż na poziomie około 30%, prace budowlane na etapie konstrukcji żelbetowej – IV kondygnacja W roku 2009 Spółka rozpoczęła analizę prawną oraz konsultacje natury budowlano-architektonicznej zlokalizowanych na terenie dotyczace miasta dwóch Krakowa. działek Działki te budowlanych według oceny 24 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki sprzedających będą umożliwiały wybudowanie odpowiednio 30 000 oraz 10 000 metrów kwadratowych powierzchni użytkowej mieszkalnej. Prowadzone analizy mają na celu przede wszystkim umożliwienie określenia faktycznej powierzchni użytkowej możliwej do wybudowania na wyżej wymienionych grunatch. Po pozytywnym zakończeniu weryfikacji Zarząd podejmie decyzje co do ewentualnych dalszych działań, mających umożliwić sfinalizowanie transakcji kupna gruntu. Pozyskanie odpowiednich gruntów w perspektywie krótkoterminowej jest według opinii Zarządu niezbędne z punktu widzenia dalszego rozwoju Spółki. 7. INFORMACJE O UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ SPÓŁKI W roku 2009 zarówno Spółka, jak i jej podmioty zależne zawarły umowy o charakterze istotnym związane zarówno z wynajmem obiektu w Sosnowcu, jak i z realizacją nowych inwestycji. Wśród nich wymienić można: 1. W dniu 21 stycznia 2009 r. Spółka zawarła, ze spółką Tinplate Service Center Sp. z o.o. produkcyjno-biurowej w organizacji, w umowę obiekcie wynajmu budowanym powierzchni przez ORION INVESTMENT S.A. na terenie Sosnowca. Okres obowiązywania umowy to 24 miesiące plus 12 miesięczny okres wypowiedzenia. Szacowana wartość zawartego kontraktu to 1 290 000 złotych. 2. Dnia 23 stycznia 2009 r. Spółka zawarła ze spółką PHU Abo S.C., umowę dotyczącą wynajmu powierzchni produkcyjno-biurowej w obiekcie na terenie Sosnowca. Okres obowiązywania umowy to 12 miesięcy plus 3 miesięczny okres wypowiedzenia. Szacowana wartość zawartego kontraktu to 340 000 złotych. 3. W dniu 28 lipca 2009r. do Spółki wpłynęła informacja o zawarciu przez INF Orion Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (spółka zależna Emitenta), umowy o Generalne Wykonawstwo obiektu „Przemysłowa 15” z firmą AEDES Sp. z o.o. z siedzibą przy ulicy Włościańskiej 2B w Krakowie. Umowa zakłada wykonanie przedmiotu umowy w ciągu 18 miesięcy od momentu rozpoczęcia prac. Wartość przedmiotu umowy przekracza 20 mln złotych. 25 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki 4. Dnia 29 października 2009 roku INF Orion Inwestycje Sp. z o.o. S.K.A. zawarła z bankiem PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie umowę o współfinansowanie inwestycji „Przemysłowa 15” kredytem w kwocie powyżej 27 milionów złotych. 8. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI Gospodarowanie zasobami finansowymi efektywny i płynny. W roku 2009 w Spółce przebiega Spółka spłaciła całość w sposób zobowiązań związanych z realizacją obiektu w Sosnowcu. Całkowite wydatki inwestycyjne zamknęły się kwotą poniżej 6,7 mln złotych. Biorąc pod uwagę aktualny przychód z tytułu najmu, inwestycja osiąga parametry finansowe na satysfakcjonującym poziomie. Rozpoczęta inwestycja „Przemysłowa 15” w Krakowie prowadzona jest zgodnie z harmonogramem rzeczowo-finansowym w spółce celowej. Na dzień 31 grudnia 2010 roku wydatki inwestycyjne związane z wzniesieniem budynku wynosiły blisko 2,5 mln złotych i były zgodne z przyjętymi założeniami. Spółka terminowo wywiązywała się ze swoich zobowiązań oraz poprawiała wskaźniki finansowe – między innymi wskaźniki płynności. W pierwszej połowie roku 2009 przeprowadzono emisję akcji serii F, która umożliwiła Spółce pozyskanie 1 016 118 złotych. 9. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH Zarząd Spółki nie widzi przeszkód w realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w przypadku utrzymania się podobnych lub zbliżonych warunków rynkowych. Spółka jest rzetelnym partnerem dla instytucji finansowych i banków, co potwierdza fakt otrzymania kilkudziesięciu milionów złotych kredytu w okresie kiedy banki zaostrzyły politykę kredytową. Po szczęśliwym zakończeniu obecnie prowadzonego projektu możliwości dalszego rozwoju i korzystania z finansowania zewnętrznego ulegną dalszemu zwiększeniu. 26 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki 10. CZYNNIKI RYZYKA Wśród czynników ryzyka, które mogą mieć wpływ na działalność Spółki wymienić można: - ograniczenie dostępu do finansowania inwestycji, - ograniczenie dostępności kredytów hipotecznych dla konsumentów, - wzrost bezrobocia i spadek popytu na produkty deweloperskie, - bankructwa firm budowlanych zaangażowanych w projekty Spółki, Ponadto zaznaczyć należy, iż działania Orion Investment S.A. są w dużej mierze uzależnione od decyzji administracyjnych, które mogą opóźnić terminy realizacji inwestycji. Ryzyko, które w najbardziej bezpośredni sposób może dotknać Spółkę dotyczy wzrostu stóp procentowych. Wiązałoby się to ze zwiększeniem obecnych obciążeń związanych z obsługą kredytów oraz obniżyło zyskowność przyszłych inwestycji. Zarząd zauważa jednak, że w obecnej sytuacji gospodarczej istotny wzrost stóp procentowych jest mało prawdopodobny. 11. PLANY NA KOLEJNY ROK OBROTOWY Spółka w kolejnym roku obrotowym zamierza: - kontynuować realizację inwestycji „Przemysłowa 15” w Krakowie, - rozpocząć realizację inwestycji „Zacisze Zabierzów”, - kontynuować działania zmierzające do sprzedaży obiektu w Sosnowcu, - zakupić działkę pod kolejną inwestycję mieszkaniową na minimum 10 000 metrów kwadratowych powierzchni użytkowej mieszkalnej. 12. ODDZIAŁY SPÓŁKI Spółka prowadzi biuro sprzedaży w Krakowie na ulicy Krakowskiej 49. 27 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki 13. NABYCIE AKCJI WŁASNYCH Orion Investment S.A. nie dokonał w bieżącym roku obrotowym transakcji skupu akcji własnych. Nie planuje się również tego typu działań w nadchodzącym roku. 14. ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO Akcje spółki Orion Investment S.A. nie są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie , w związku z czym zgodnie z artykułem 49 ust. 2 Ustawy o Rachunkowości Spółka nie musi prezentować zasad ładu korporacyjnego. Niemniej jednak począwszy od 1 stycznia 2010 roku Spółka dostosowała swoje działania do „Zasad Dobrych Praktyk” spółek notowanych na New Connect i wprowadizła zasady ładu korporacyjnego w zakresie polityki informacyjnej. Zasady te i zakres ich realizacji przez Spółkę zaprezentowane będą w raporcie rocznym, który Spółka obligowana jest publikować. Sosnowiec, 24.05.2010 Prezes Zarządu - Tadeusz Marszalik ……………………………. Vice Prezes Zarządu - Marek Bolek ……………………………. Vice Prezes Zarządu - Piotr Marszalik ……………………………. 28 Orion Investment S.A. Raport Roczny za rok 2009 – Sprawozdanie finansowe za rok 2009 6. Sprawozdanie finansowe za rok 2009 ORION INVESTMENT S.A. Ul. Braci Mieroszewskich 132 41-219 Sosnowiec SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2009 SOSNOWIEC, 24.05.2010 29 ORION INVESTMENT S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego A. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE Spółka Orion Investment S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 27 listopada 2007 roku. Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Sosnowcu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000296656. Spółce nadano numer statystyczny REGON 2400787244. Siedziba Spółki mieści się w Sosnowcu przy ulicy Braci Mieroszewskich 132. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem działania Spółki jest: - kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, - wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, - realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków, - zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ 2. Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie, co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli 31.12.2009 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. POŁĄCZENIE SPÓŁEK HANDLOWYCH 3. W okresie sprawozdawczym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe, Spółka nie połączyła się z żadną inną jednostką gospodarczą. PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI 4. I. Rok obrotowy Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. W skład wchodzą krótsze okresy sprawozdawcze miesiące - do sumowania obrotów na kontach księgi głównej oraz uzgodnienia z dziennikiem i zapisami na kontach ksiąg pomocniczych, prowadzonych do kont syntetycznych objętych wykazem kont księgi głównej. 30 ORION INVESTMENT S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Jednostka stosuje wykaz kont księgi głównej określony w załączniku do zakładowego planu kont. Poszczególne operacje na kontach syntetycznych grupuje się, prowadząc do każdego ewidencję szczegółową według zasad określonych w Zakładowym Planie Kont z komentarzem, autorstwa Jerzego Gierusza. II. Metody wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenie wyniku finansowego 1. Środki trwałe Do środków trwałych zaliczamy rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi o przewidywanym okresie używalności dłuższym niż jeden rok, kompletne, zdatne do użytku. Zgodnie z przepisami art.31 ust.1 ustawy wartość początkową środków trwałych stanowi cena ich nabycia lub koszt wytworzenia. Cenę nabycia stanowi cena netto powiększona o koszty bezpośredni związane z nabyciem i przystosowaniem środka trwałego do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, wyładunku, podatku akcyzowego (w przypadku importu), oraz koszty obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich sfinansowania i związane z nimi różnice kursowe. Wartości środka trwałego powiększają koszty jego ulepszenia, polegające na jego przebudowie, rozbudowie, modernizacji lub rekonstrukcji i powodujące, że wartość użytkowa tego środka po zakończeniu ulepszenia przewyższa posiadaną przy przyjęciu do użytkowania wartość użytkową, mierzoną okresem używania, zdolnością wytwórczą. a) Do środków trwałych zaliczamy: - nieruchomości - w tym grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntu, budowle i budynki, a także będące własnością lokale, spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego oraz spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego. - maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy - ulepszenia w obcych środkach trwałych - inwentarz żywy. Spółka prowadzi ewidencję ilościowo-wartościową środków trwałych. Wartość początkową stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia środka trwałego, powiększony o koszty ulepszenia i modernizacji. Spółka środki trwałe o wartości początkowej niższej niż 3 500,- zł amortyzuje jednorazowo w miesiącu oddania do użytkowania, natomiast środki trwałe o wartości początkowej powyżej 3 500,- zł amortyzacji dokonuje się od pierwszego miesiąca następującego po miesiącu w którym środek wprowadzono do ewidencji. Spółka stosuje stawki amortyzacji zgodnie z przyjętymi okresami użytkowania środków trwałych. Zgodnie z art.28 ust. 1 pkt 1. ustawy nie rzadziej niż na dzień bilansowy środki trwałe wycenia się wg cen nabycia lub kosztu wytworzenia, lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także z tytułu utraty ich wartości. 31 ORION INVESTMENT S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 2. Wartości niematerialne i prawne Obejmują: a) Nabyte prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż jeden rok, przeznaczone na potrzeby firmy. A w szczególności: Autorskie prawa majątkowe, Prawa pokrewne Licencje Koncesje Prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych Wzorów użytkowych oraz zdobniczych Know-how Nabytą wartość firmy Koszty zakończonych prac rozwojowych. Dla potrzeb ujmowania w księgach nabytych wartości niematerialnych i prawnych Spółka przyjmuje cenę nabycia aktywów powyżej 3 500,- zł. Spółka zalicza nabyte składniki aktywów do wartości niematerialnych i prawnych wprowadzając je jednocześnie do ewidencji bilansowej tych aktywów. W momencie oddania do używania ustalany jest okres ekonomicznej użyteczności dla każdego nabytego składnika, który to decyduje o okresie dokonywania odpisów amortyzacyjnych. Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych rozpoczyna się począwszy od miesiąca następującego po miesiącu oddania wartości niematerialnych i prawnych do używania. Spółka dokonuje umorzenia wartości niematerialnych i prawnych stosując metodę liniową. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane przez 5 lat. Wartości niematerialne i prawne prezentowane w bilansie wyceniane są wg wartości netto tzn. w wartości początkowej pomniejszonej o dokonane odpisy umorzeniowe i aktualizujące. 3. Rzeczowe aktywa obrotowe a) Materiały Dla ewidencji materiałów prowadzi się ewidencję ilościową i wartościową w programie komputerowym FK- TB-48. Spółka nie przewiduje, w najbliższym okresie, uruchamiania magazynów dla materiałów, bowiem strategią firmy jest zlecanie wykonania robót budowlanych na zewnątrz. b) Półprodukty i produkty w toku Produkcję w toku wycenia się w wysokości poniesionych wydatków z podziałem na poszczególne zadania inwestycyjne. Po zakończeniu zadania inwestycyjnego i wydzieleniu poszczególnych lokali, proporcjonalnie do wydzielonych lokali ustalany jest koszt własny. W przypadku sprzedaży następuje przeniesienie kosztu na konta ,,7" koszt własny sprzedaży". W przypadku braku sprzedaży koszt wytworzenia poszczególnych lokali przenoszony jest na konto "wyroby gotowe". 32 ORION INVESTMENT S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego c) Należności i zobowiązania oraz ich aktualizacja Należności i pożyczki wykazuje się na dzień ich powstania według wartości nominalnej. Wycenia się je nie rzadziej niż na dzień bilansowy według kwoty wymagalnej zapłaty z zachowaniem zasady ostrożności. Dla zachowania zasady ostrożności aktualizujemy wartość należności uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty. Należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub stan upadłości do wysokości objętych gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu w postępowaniu upadłościowym. Należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcz na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego - w pełnej wysokości należności Należności kwestionowanej przez dłużników oraz z których zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika, spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności. Należności przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, w przypadku uzasadnionym. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. e) zobowiązania Wykazuje się na dzień ich powstania w kwocie wymaganej zapłaty, przy czym zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową - następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe - według wartości godziwej. W cenie uwzględnia się ewentualne, należne na dzień bilansowy odsetki z tytułu zwłoki w zapłacie, jeżeli umowy lub porozumienia nie stanowią inaczej. f) rezerwy na zobowiązania Tworzymy na znane nam ryzyko, grożące straty lub skutki innych zdarzeń. Rezerwy tworzy się na: Pewne lub w dużym stopniu uprawdopodobnione przyszłe zobowiązania, których kwotę można w miarodajny sposób oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego. g) środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. 33 ORION INVESTMENT S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego h) rozliczenia międzyokresowe kosztów Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych ujmuje się wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty. Natomiast dla zachowania współmierności przychodów i związanych z nimi kosztów do aktywów lub pasywów danego okresu sprawozdawczego zaliczane będą koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres sprawozdawczy koszty, które jeszcze nie zostały poniesione. Jeżeli koszty te dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych, to dokonujemy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów. Czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonuje się zaliczając koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych do aktywów tzn. aktywuje się koszty poprzez tymczasowe odniesienie ich na konto bilansowe "Rozliczenie międzyokresowe kosztów". Stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń SA one następnie odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych - aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczane uprzednio do aktywów-przy czym czas i sposób rozliczenia musi być uzasadniony charakterem rozliczeniowym kosztów z zachowaniem zasady ostrożności. Do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się w szczególności: Koszty remontów środków trwałych, niezwiązane z ulepszeniem tych składników Opłacone z góry czynsze Opłacona z góry prenumerata czasopism, literatury fachowej Koszty ubezpieczeń majątkowych i osobowych na przyszłe okresy Inne koszty proste i złożone poniesione w bieżącym okresie sprawozdawczym, dotyczące przyszłych okresów, których zaliczenie ze względu na ich wielkość - może powodować zniekształcenie wyniku finansowego, jak również ustalenia podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. 4. Rozliczenia międzyokresowe przychodów Do pasywów okresu sprawozdawczego zaliczane będą przychody dotyczące przyszłych okresów - dokonywane z zachowanie ostrożności wyceny a będą obejmować: Równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów śródków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnym okresach sprawozdawczych Środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia środków trwałych Ujemną wartość firmy Przyjęte nieodpłatnie środki trwałe w budowie, środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne. Poza wymienionymi tytułami zaliczamy także kwoty podwyższające należności i roszczenia z tytułu: Wyceny niedoborów i szkód przy obciążeniu osób odpowiedzialnych materialnie za powierzone im mienie, Naliczenie należnych od kontrahentów kar umownych( z wyjątkiem odsetek) 34 ORION INVESTMENT S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego - Umorzenie zaciągniętej przez jednostkę pożyczki z funduszu celowego z przeznaczeniem na sfinansowanie w części lub w całości budowy lub zakupu środków trwałych 5. Kapitały Kapitał podstawowy tworzony jest zgodnie ze statutem Kapitał zapasowy - tworzony jest z zysku lat ubiegłych zgodnie z kodeksem spółek handlowych oraz nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną. III. Ustalenie wyniku finansowego Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Zanim przychody zostaną ujęte, muszą zostać spełnione następujące kryteria: 1. Przychody ze sprzedaży Wykazywane są w wartości godziwej wpłat otrzymanych lub należnych (pomniejszonych o VAT) za dostarczone usługi lub materiały w ramach bieżącej działalności operacyjnej. 2. Koszty Prowadzi się ewidencję równolegle na zespole 4 koszty wg rodzaju i ich rozliczenie oraz zespole 5 wg miejsc powstawania kosztów z podziałem na: Koszty działalności podstawowej - projekty Koszty wydziałowe Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Taki podział kosztów z ich alokacją pozwala w sposób wymagany przez ustawę sporządzić rachunek zysków i strat w wariancie zarówno porównawczym jak i kalkulacyjnym, jak również ocenić rentowność na poszczególnych projektach. Koszt osiągnięcia przychodu i kosztów na koniec roku przenosi się na konto 860 Wynik finansowy. IV. System prowadzenia ksiąg Księgi rachunkowe prowadzi się przy użyciu komputera w oparciu o System FinansowoKsięgowy oraz magazynowy FK-TB-48. Księgi rachunkowe są trwale oznaczone nazwą jednostki, nazwą danego rodzaju księgi rachunkowej i nazwą programu przetwarzania. Oznaczenie roku obrotowego, okresu sprawozdawczego, daty sporządzenia. Wydruki składają się z automatycznie drukowanych stron, automatyczną kontrolą ciągłości zapisów oraz są sumowane na kolejnych stronach w sposób ciągły w roku obrotowym. Obroty analityczne i syntetyczne drukowane są na koniec każdego miesiąca. 35 ORION INVESTMENT S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Księgi rachunkowe zamykane są miesięcznie bez możliwości ingerencji w zapisy po ich zamknięciu 36 ORION INVESTMENT S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku BILANS Aktywa (w złotych) Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Zaliczki na wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe 1. Należności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne - środki pieniężne w kasie i na rachunkach - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem Nota A. I. 1. 2. 3. 4. II. 1. 31 grudnia 2009 roku 15 081 510,24 7 112 510,24 7 112 510,24 6 6 6 6 497 237,15 6 607 173,09 8 100,00 - 6 7 969 000,00 7 969 000,00 7.1 7 935 000,00 34 000,00 4 020 126,94 3 144 688,88 3 035 176,88 109 512,00 489 263,29 114 027,19 114 027,19 114 027,19 375 236,10 96 919,35 96 919,35 275 816,75 7.2 7.2 8 2 500,00 14 912,03 14 912,03 14 912,03 14 912,03 371 262,74 19 101 637,18 31 grudnia 2008 roku dane porównawcze 6 351 672,67 6 301 672,67 707 812,18 497 237,15 191 675,03 18 900,00 5 593 860,49 50 000,00 50 000,00 50 000,00 50 000,00 12 732 629,77 1 0955 529,77 1 083 8017,77 117 512,00 1 200 132,86 1 200 132,86 48 715,51 48 715,51 1 149 417,35 2 000,00 34 162,31 34 162,31 34 162,31 19 084 302,44 37 ORION INVESTMENT S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku BILANS Pasywa (w złotych) Kapitał (fundusz) własny Kapitał (fundusz) podstawowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VIII. Zysk (strata) netto IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I. Rezerwy na zobowiązania 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - długoterminowa - krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy - długoterminowe - krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h) z tytułu wynagrodzeń i) inne 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe - długoterminowe - krótkoterminowe Pasywa razem A. I. II. Nota 9 9 9 13 32 13 14 15 449 627,77 10 823 120,00 - 31 grudnia 2008 roku dane porównawcze 14 44 8 113,44 10 237 630,00 - 4 999 885,50 -381 774,06 8 396,33 - 3 891 127,50 701 130,00 -3 697,20 -378 076,86 - 3 652 009,41 2 745 837,14 2 745 837,14 2 697 623,19 48 213,95 906 003,42 211 989,04 211 989,04 694 014,38 585 193,45 78 502,37 78 502,37 24 152,53 4 636 189,00 2 626 950,07 2 626 950,07 2 6269 50,07 1971238,93 138570,47 88570,47 88570,47 50 000,00 1 832 668,46 1 061 314,42 726 619,11 726 619,11 9 096,10 6 166,03 34 865,07 773,76 38 000,00 38 000,00 19 084 302,44 31 grudnia 2009 roku 168,85 168,85 168,85 19 101 637,18 38 ORION INVESTMENT S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT PORÓWNAWCZY) Wariant porównawczy (w złotych) A. I. II. III. IV. B. I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. C. D. I. II. III. E. I. II. III. F. G. I. II. III. IV. V. H. I. II. III. IV. I. J. I. II. K. L. M. N. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: - od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty, w tym: - podatek akcyzowy Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: - od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne Koszty finansowe Odsetki, w tym: - dla jednostek powiązanych Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Zysk (strata) brutto (I±J) Podatek dochodowy Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zysk (strata) netto (K-L-M) Nota 18 rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku 1 103 467,67 1 050 400,85 46 839,88 rok zakończony dnia 31 grudnia 2008 roku dane porównawcze 332 777,08 38 160,00 294 617,08 6 21 6 28,29 6 30 24 22 10 6 226,94 741 359,35 140 972,22 143 725,35 258 447,97 24 251,01 132 248,19 15 801,13 18 483,97 7 429,51 362 108,32 5,16 5,16 97 164,77 19 883,38 77 281,39 264 948,71 319,46 319,46 256 871,84 197 423,92 23 213,04 59 447,92 8 396,33 8 396,33 - 694 832,23 45 056,51 36 776,08 269 735,07 134 436,80 155 382,20 5 351,24 48 094,33 -362 055,15 3,18 3,18 4 810,92 4 487,85 323,07 -366 862,89 10 988,15 10 988,15 22 202,12 108,00 22 094,12 -378 076,86 -378 076,86 - 8 396,33 -378 076,86 39 ORION INVESTMENT S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Zmiana w kapitale (funduszu) własnym (w złotych) I. I.a. 1. 1.1. 1.2. 2. 2.1. 2.2. 3. 3.1. 4. 4.1. 4.2. 5. 5.1. 5.2. 6. 6.1. 6.2. 7. 7.1. 7.2. 7.3. 7.4. 7.5. 7.6. 7.7. 8. II. III. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) - korekty błędów podstawowych - zmiany zasad rachunkowości Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie (z tytułu) - emisji akcji - emisji akcji b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenia udziałów (akcji) ... Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie (z tytułu) ... b) zmniejszenie (z tytułu) ... Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu a) zwiększenie b) zmniejszenie Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie (z tytułu) - emisji akcji powyżej wartości nominalnej - z podziału zysku (ustawowo) - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) ... b) zmniejszenie (z tytułu) - kosztów emisji akcji ... Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) ... b) zmniejszenie (z tytułu) - zbycia środków trwałych ... Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie (z tytułu) - emisji akcji b) zmniejszenie (z tytułu) - rejestracji emisji i przekazania na kapitał podstawowy Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu - korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) - podziału zysku z lat ubiegłych ... b) zmniejszenie (z tytułu) ... Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu, - korekty błędów podstawowych Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia ... b) zmniejszenie (z tytułu) ... Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto c) odpisy z zysku Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Nota 9 9 9 rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku 14 448 113,44 14 448 113,44 10 237 630,00 585 490,00 585 490,00 585 490,00 10 823 120,00 3 891 127,50 1 108 758,00 1 123 758,00 1 123 758,00 15 000,00 15 000,00 4 999 885,50 701 130,00 -701 130,00 701 130,00 701 130,00 -381 774,06 -381 774,06 -381 774,06 - 381 774,06 -381 774,06 8 396,33 8 396,33 15 449 627,77 15 449 627,77 rok zakończony dnia 31 grudnia 2008 roku dane porównawcze 8 152 002,80 8 152 002,80 10 237 630,00 10 237 600,00 8 155 700,00 2 081 930,00 1 0237 600,00 3 891 127,50 3 891 127,50 3 891 127,50 3 891 127,50 8 155 700,00 -7 454 570,00 701 130,00 701 130,00 -8 155 700,00 -8 155 700,00 701 130,00 -3 697,20 -3 697,20 -3 697,20 -3 697,20 -378 076,86 -378 076,86 14 448 113,44 14 448 113,44 40 ORION INVESTMENT S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) (w złotych) A. I. II. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. III. B. I. 1. 2. 3. 4. II. 1. 2. 3. 4. III. C. I. 1. 2. 3. 4. II. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. III. D. E. F. G. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto Korekty razem Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I±II) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach - zbycie aktywów finansowych, - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) Przepływy pieniężne netto razem (A.III±B.III±C.III) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym - o ograniczonej możliwości dysponowania Nota - - rok zakończony dnia 31 grudnia 2008 roku dane porównawcze rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku 8 396,33 443 605,41 140 972,22 228 845,10 20 383,38 -40 072,22 710 869,57 -378 076,86 -2 289 653,30 45 056,51 94,12 -10 880,15 4 487,85 -449 008,48 -797 210,57 -751 103,58 -599 387,75 133 710,94 452 001,74 153 000,00 -504 804,83 22 000,00 -2 667 730,16 81 915,73 153 000,00 70 927,58 - - 1 288 823,61 10 988,15 10 988,15 10 988,15 4 921 046,98 1 154 823,61 4 921 046,98 134 000,00 -1 135 823,61 1 344 235,16 888 699,00 -4 839 131,25 7 461 451,99 455 536,16 679 663,57 502 115,12 - 3 688 264,49 94 202,12 22 094,12 108,00 72 000,00 7 367 249,87 -139 611,54 173 773,85 34 162,31 - 177 548,45 664 571,59 -19 250,28 -19 250,28 34 162,31 14 912,03 - 3 773 187,50 41 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia B. Dodatkowe informacje i objaśnienia 1 INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH UJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ROKU OBROTOWEGO LAT UBIEGŁYCH Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za rok obrotowy, to jest do 24.05.2010 nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego. 2 INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY BILANSOWYM, A NIE UWZGLĘDNIONYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM PO DNIU Po dniu bilansowym do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za rok obrotowy, to jest do 24.05.2010 nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego. 3 ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI W ROKU OBROTOWYM W okresie sprawozdawczym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki nie wprowadził żadnych zmian w polityce (zasadach) rachunkowości Spółki. 4 PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH FINANSOWYCH ZA ROK POPRZEDZAJĄCY ZE SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM ZA ROK OBROTOWY. Sprawozdania finansowe za bieżący i poprzedni okres sprawozdawczy sporządzono stosując identyczne zarówno zasady (politykę) rachunkowości, jak i metody prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym. 42 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE 5 2009 rok Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Zaliczki na wartości niematerialne i prawne - - 1 462,00 - - 1 462,00 - Inne - - - - - Saldo zamknięcia - - 1 462,00 - 1 462,00 Saldo otwarcia - - 1 462,00 - 1 462,00 Zwiększenia, w tym: - - - - - Inne - - - - - Saldo zamknięcia, - - 1 462,00 - 1 462,00 - - - - - Korekta odpisu - - - - - Saldo zamknięcia - - - - - Saldo otwarcia - - - - - Saldo zamknięcia - - - - - (w złotych) Koszty zakończonych prac rozwojowych Razem Wartość początkowa Saldo otwarcia Zwiększenia, w tym: Nabycie Inne Transfery Zmniejszenia, w tym Likwidacja Umorzenie Amortyzacja okresu Inne Transfery Zmniejszenia, w tym: Likwidacja Odpisy aktualizujące Saldo otwarcia Zwiększenia Zmniejszenia, w tym: Wykorzystanie Wartość netto 43 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 2008 rok Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Zaliczki na wartości niematerialne i prawne - - 1 462,00 1 462,00 - 1 462,00 1 462,00 Inne - - - - - Saldo zamknięcia - - 1 462,00 - 1 462,00 Saldo otwarcia - - - - - Zwiększenia, w tym: - - 1 462,00 - 1 462,00 Inne - - - - - Saldo zamknięcia, - - 1 462,00 - 1 462,00 Odpisy aktualizujące - - - - - Saldo otwarcia - - - - - Zwiększenia - - - - - Zmniejszenia, w tym: - - - - - Wykorzystanie - - - - - Korekta odpisu - - - - - Saldo zamknięcia - - - - - Saldo otwarcia - - - - - Saldo zamknięcia - - - - - (w złotych) Koszty zakończonych prac rozwojowych Razem Wartość początkowa Saldo otwarcia Zwiększenia, w tym: Nabycie Inne Transfery Zmniejszenia, w tym Likwidacja Umorzenie Amortyzacja okresu Inne Transfery Zmniejszenia, w tym: Likwidacja Wartość netto 44 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 6 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 2009 rok (w złotych) Wartość początkowa Saldo otwarcia Zwiększenia, w tym: Nabycie Transfery Inne Zmniejszenia, w tym: Likwidacja i sprzedaż przekazanie do użytkowania Saldo zamknięcia Umorzenie Saldo otwarcia Grunty w tym: Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 497237,15 - 497237,15 - 6718553,66 - - 40822,93 6677730,73 497237,15 Zaliczki na środki trwałe w budo wie Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie - 27000,00 - 490,98 - 5593860,49 1083870,24 - 6350073,05 7802423,90 - 225 500,00 - - 1083870,24 6677730,73 - 1124693,17 6677730,73 6903230,73 - - 225 500,00 - - - - 6903230,73 - - - - - 6677730,73 - - 6718553,66 5 984,43 27000,00 490,98 - - 7249266,22 497237,15 Urządzenia techniczne i maszyny 231484,43 Razem - - - 39809,40 8100,00 490,98 - - 48400,38 Zwiększenia, w tym: Amortyzacja okresu - - 111380,57 18791,65 10800,00 - - - 140972,22 - - 111380,57 18791,65 10800,00 - - - 140972,22 Inne Transfery Zmniejszenia, w tym: Likwidacja i sprzedaż Inne Saldo zamknięcia, - - - 52616,62 - - - - 52616,62 - - - 52616,62 - - - - 52616,62 - - 111380,57 5984,43 18900,00 490,98 - - 136755,98 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 6607173,09 191675,03 - 18900,00 8100,00 - 5593860,49 - - 6301672,67 7112510,24 Odpisy aktualizujące Saldo otwarcia Zwiększenia Zmniejszenia, w tym: Wykorzystanie Korekta odpisu Saldo zamknięcia Wartość netto Saldo otwarcia Saldo zamknięcia 497237,15 497237,15 497237,15 497237,15 45 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 2008 rok (w złotych) Wartość początkowa Saldo otwarcia Zwiększenia, w tym: Nabycie Inne Transfery Zmniejszenia, w tym: Likwidacja i sprzedaż Inne Saldo zamknięcia Umorzenie Saldo otwarcia Zwiększenia, tym: Amortyzacja okresu Inne Transfery Zmniejszenia, tym: Likwidacja i sprzedaż Inne Saldo zamknięcia, w w Odpisy aktualizujące Saldo otwarcia Zwiększenia Zmniejszenia, w tym: Wykorzystanie Korekta odpisu Saldo zamknięcia Wartość netto Saldo otwarcia Saldo zamknięcia Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Grunty w tym: Prawo wieczystego użytkowania gruntu 507000,00 30393,00 507000,00 30393,00 - 30393,00 30393,00 40155,85 Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie 1047,54 230436,89 27000,00 490,98 229878,65 5399238,24 - 737926,19 5687559,11 - 230436,89 27000,00 490,98 5399238,24 - 5687559,11 40155,85 - - - - - - 40155,85 40155,85 40155,85 - - - - 35256,40 - 75412,20 497237,15 497237,15 - 231484,43 27000,00 490,98 5593860,49 - 6350073,10 - Zaliczki na środki trwałe w budowie Razem - - - 1047,54 - - - - 1047,54 - - - 36465,53 8100,00 490,98 - - 45056,51 - - - 36465,53 8100,00 490,98 - - 45056,51 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 37513,07 8100,00 490,98 - - 46104,05 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 191675,03 18900,00 - 229878,65 5593860,49 - 736878,65 6301672,67 507000,00 497237,15 507000,00 497237,15 Wartość gruntów użytkowanych wieczyście na dzień 31 grudnia 2009 roku wynosi 497 237,15 złotych, jak również na dzień 31 grudnia 2008 roku wartość ta wynosiła 497 237,15 złotych. Koszty obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu finansowania środków trwałych w budowie ujęte w koszcie ich wytworzenia (cenie nabycia) w roku kończącym się dnia 31 grudnia 2008 wyniosły 92 831,59 zł, natomiast na koniec 31 grudnia 2007 Spółka nie posiadała kosztów związanych z finansowaniem środków trwałych w budowie. 46 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 7 INWESTYCJE 7.1. Inwestycje długoterminowe 2009 rok Długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe w aktywa finansowe w jednostkach pozostałych powiązanych jednostkach Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne - - 50 000,00 7919000,00 7885000,00 - - - 50000,00 7919000,00 7885000,00 - - - - - - - Inne Transfery Zmniejszenia, w tym: Sprzedaż Amortyzacja okresu Aktualizacja wartości Udział w wyniku jednostek powiązanych Inne - - 34000,00 - - - 34000,00 - - - - - - - - - - - - - Saldo zamknięcia, z tego: Wartość brutto Umorzenie Odpisy aktualizujące - - 7969000,00 - - - 7969000,00 - Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne - - 50000,00 50000,00 - - - 50000,00 50000,00 - - - - - - - - - - - - - Udział w wyniku jednostek powiązanych - - - - - - Inne - - - - - - - - 50000,00 - - 50000,00 (w tysiącach złotych) Saldo otwarcia, z tego: Wartość brutto Umorzenie Odpisy aktualizujące Zwiększenia, w tym: Nabycie Aktualizacja wartości Udział w wyniku jednostek powiązanych Inne inwestycje długoterminowe Razem 2008 rok (w tysiącach złotych) Saldo otwarcia, z tego: Wartość brutto Umorzenie Odpisy aktualizujące Zwiększenia, w tym: Nabycie Aktualizacja wartości Udział w wyniku jednostek powiązanych Inne Transfery Zmniejszenia, w tym: Sprzedaż Amortyzacja okresu Aktualizacja wartości Saldo zamknięcia, z tego: Długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe w aktywa finansowe w jednostkach pozostałych powiązanych jednostkach Inne inwestycje długoterminowe Razem 47 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Wartość brutto Umorzenie Odpisy aktualizujące 7.2. - - - - - Inwestycje krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe wykazane w bilansie na koniec 31 grudnia 2009 dotyczą pieniężnych w kasie i na rachunku bankowym. Środki pieniężne w kasie w kwocie Środki pieniężne na rachunku bankowym 8 środków 624,30 zł 14 287,73 zł ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE CZYNNE (w złotych) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne, w tym ,: _______________ _______________ Pozostałe Razem długoterminowe naliczone na następne lata odsetki od kredytu inwestycyjnego _______________ _______________ Inne Razem krótkoterminowe 9 - 31 grudnia 2009 roku 31 grudnia 2008 roku 368 848,15 2 414,59 371 262,74 540306,23 2498,60 542804,83 KAPITAŁY Na dzień 31 grudnia 2009 roku kapitał podstawowy Spółki wyniósł 10 823,12 tysięcy złotych i był podzielony na 1 082 312 akcje o wartości nominalnej 10 złotych każda. Na dzień 31 grudnia 2008 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 10 237,63 tysięcy złotych i był podzielony na 1 023 763 akcje o wartości nominalnej 10 złotych każda. 48 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Na dzień bilansowy struktura własności kapitału zakładowego Spółki była następująca: Stan na 31.12.2009 Akcjonariusz Ilość akcji Ilość głosów na WZA Wartość nominalna akcji (w tys. złotych) SAJT DEVELOPMENT SPÓŁKA Z O.O. 397 046 397 046 3 970,46 36,69% TADEUSZ MARSZALIK 293 433 293 433 2 934,33 27,11% WALDEMAR GĘBUŚ VAL INVEST 171 000 171 000 1 710 15,80% Udział w kapitale podstawowym LESZEK PAMUŁA 59 268 59 268 592,68 5,48% POZOSTALI AKCJONARIUSZE 161 565 161 565 1 615,85 14,92% Akcjonariusz Ilość akcji Ilość głosów na WZA Wartość nominalna akcji (w tys. złotych) SAJT DEVELOPMENT SPÓŁKA Z O.O. 664 300 664 300 6 643 64,89% WALDEMAR GĘBUŚ VAL INVEST 169 500 169 500 1 695 16,56% POZOSTALI AKCJONARIUSZE 189 960 189 960 1 899,6 18,55% Stan na 31.12.2008 Udział w kapitale podstawowym W roku obrotowym Spółka przeprowadziła emisję następujących serii akcji: - akcje zwykłe na okaziciela serii E, 25 771 akcji o wartości nominalnej 10 złotych każda, które zostały zarejestrowane w KRS – data rejestracji 14.01.2009 -akcje zwykłe na okaziciela serii F, 32 778 akcji o wartości nominalnej 10 złotych, które zostały zarejestrowane w KRS – data rejestracji 14.08.2009. 10 PODZIAŁ ZYSKU/ POKRYCIE STRATY Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przed podjęciem uchwały o podziale zysku za rok bieżący. Zarząd Spółki proponuje pokrycie straty poniesionej w latach poprzednich wypracowanym zyskiem w roku 2009. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które odbyło się w dniu 02.06.2009 roku podjęło uchwałę o pokryciu straty za rok poprzedni z zysków wypracowanych w przyszłych okresach. 11 REZERWY Na dzień bilansowy w bilansie Spółki nie występują żadne rezerwy. W roku obrotowym nie dokonano utworzenia lub aktualizacji wielkości rezerw z żadnego tytułu. 49 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia W roku poprzednim sytuacja przedstawiała się identycznie. 12 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI W trakcie roku obrotowego nie utworzono odpisów aktualizujących wartość należności. W roku poprzednim takie odpisy również nie miały miejsca. 13 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Struktura wymagalności zobowiązań długoterminowych: 2009 rok (w złotych) Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek powiązanych Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek pozostałych, w tym: a) kredyty i pożyczki bankowe b) pozostałe kredyty i pożyczki c) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych d) z tytułu leasingu finansowego e) inne Zobowiązania długoterminowe, razem na dzień 31 grudnia 2009 roku do 1 roku 1 - 3 lat 3 – 5 lat powyżej 5 lat Razem - - - - - 513 601,67 - 674 926,15 - 533 458,56 - 1 489 238,48 - 3 211 224,86 - - 48 213,95 - - 48 213,95 513 601,67 723 140,10 533 458,56 1 489 238,48 3 259 438,81 do 1 roku 1 - 3 lat 3 – 5 lat 2008 rok (w złotych) Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek powiązanych Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek pozostałych, w tym: a) kredyty i pożyczki bankowe b) pozostałe kredyty i pożyczki c) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych d) z tytułu leasingu finansowego e) inne Zobowiązania długoterminowe, razem na dzień 31 grudnia 2008 roku powyżej 5 lat Razem - - - - - 1061314,42 1061314,42 - - 2626950,07 2626950,07 - - 3688264,49 3688264,49 - - - - - - 1061314,42 - 2626950,07 - 3688264,49 Kredyt inwestycyjny udzielony został przez Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie w walucie polskiej w kwocie do 3.300.000,00 zł. (słownie: trzy miliony trzysta tysięcy złotych). Kredyt został udzielony na okres od 04.07.2008r. do 01.01.2013r. Oprocentowanie kredytu ustalane jest na poziomie stawki referencyjnej WIBOR –S + 1,8 p.p. marży banku. 50 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Kredyt inwestycyjny zabezpieczony jest wekslem własnym in blanco oraz hipoteką uszczegółowioną w nocie 15. 14 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE Spółka na dzień 31 grudnia 2009 roku wykazała w rozliczeniach międzyokresowych biernych kwotę w wysokości 168,85 zł, która dotyczy przychodów roku 2010. W rozliczeniach międzyokresowych biernych została wykazana oszacowana rezerwa na wieczyste użytkowanie gruntów za 2008 rok w wysokości 38 000,00 zł. 15 ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJĄTKU JEDNOSTKI Na dzień 31 grudnia 2009 roku Spółka posiadała następujące rodzaje zobowiązań zabezpieczone na jej majątku: Rodzaj zobowiązania 1. Kredyt inwestycyjny 2. Kredyt inwestycyjny Razem Saldo 2009 3 300 000 990 000 4 290 000 Rodzaj zabezpieczenia hipoteka umowna hipoteka kaucyjna Na dzień 31 grudnia 2008 roku Spółka posiadała następujące rodzaje zobowiązań zabezpieczone na jej majątku: Rodzaj zobowiązania 1. Kredyt inwestycyjny 2. Kredyt inwestycyjny Razem 16 Saldo 2008 3 300 000 990 000 4 290 000 Rodzaj zabezpieczenia hipoteka umowna hipoteka kaucyjna ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, W TYM RÓWNIEŻ UDZIELONE PRZEZ JEDNOSTKĘ GWARANCJE I PORĘCZENIA, TAKŻE WEKSLOWE Na 31 grudnia 2009 roku Spółka poręczyła Spółce INF Orion Inwestycje Spółka z o.o. S.K.A. kredyt inwestycyjny w kwocie do 27 140. 000,00 zł. Poręczenie zostało ustanowione w formie weksla. 17 ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE Na 31 grudnia 2009 roku Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań pozabilansowych. Na 31 grudnia 2008 roku Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań pozabilansowych. 18 STRUKTURA RZECZOWA I TERYTORIALNA SPRZEDAŻY Całość przychodów ze sprzedaży w roku obrotowym została osiągnięta w obrocie krajowym. Spółka w roku 2009 osiągnęła głównie przychody z tytułu najmu oraz z refaktur kosztów eksploatacji obiektu biurowego w Sosnowcu. 51 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 19 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ŚRODKÓW TRWAŁYCH Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych. 20 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów. 21 INFORMACJE O PRZYCHODACH, KOSZTACH I WYNIKACH DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ W ROKU OBROTOWYM LUB PRZEWIDZIANEJ DO ZANIECHANIA W ROKU NASTĘPNYM W roku obrotowym Spółka nie zaniechała i w kolejnym roku nie planuje zaniechania żadnego rodzaju działalności. 22 PODATEK DOCHODOWY Uzgodnienie zysku (straty) brutto do podstawy opodatkowania przedstawia się następująco: Rok kończący się dnia 31 grudnia 2009 roku Zysk (strata) brutto Przychody nie zaliczane do dochodu do opodatkowania: -odsetki naliczone i niezapłacone Koszty nie uznawane za koszty uzyskania przychodu: -wynagrodzenia za rok 2009 wypłacone w 2010 roku -ZUS za m\c XI i XII 2009 roku wypłacony w roku 2010 -odsetki budżetowe -odsetki o zobowiązań nie zapłacone -koszty upomnienia -odsetki od kredytu inwestycyjnego za m\c XII.2009 zapłacone w 2010 r. -odsetki od pożyczek naliczone i niezapłacone Koszty włączone do opodatkowania: -wynagrodzenie z 2008 roku wypłacone w 2009 roku -ZUS z 2008 roku wypłacony w roku 2009 -czynsz najmu dot. m-c I-II 2009 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym Stawka podatkowa Podatek dochodowy (bieżące zobowiązanie) Zmiana stanu rezerwy/ aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość odpisu z tytułu odliczenia straty podatkowej z lat ubiegłych Podatek dochodowy - razem 8 396,33 316,41 316,41 50 307,57 2 626,00 1 033,62 566,16 0,34 8,80 19 491,83 26 580,82 38 367,55 34 865,07 502,48 3 000,00 20 020,00 19% 20 020,00 - 52 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. 23 KOSZT WYTWORZENIA ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE Rok kończący się dnia 31 grudnia 2009 oku (w złotych) Koszty wytworzenia środków trwałych w budowie w tym: Odsetki od zobowiązań (zaciągniętych w celu finansowania wytworzenia środków trwałych ) różnice kursowe od zobowiązań (zaciągniętych w celu finansowania wytworzenia trwałych) środków Rok kończący się dnia 31 grudnia 2008 oku 6 679 470,73 5 593 860,49 193 543,8 92 831,59 - - Spółka w roku 2009 zakończyła budowę hali magazynowo-biurowej i przyjęła na środki trwałe. 24 ZYSKI I STRATY NADZWYCZAJNE W Spółce nie występowały zyski i straty nadzwyczajne zarówno w roku bieżącym, jak i poprzednim. 25 STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH (w złotych) 31 grudnia 2009 roku 31 grudnia 2008 roku Środki pieniężne w banku - rachunki bieżące - depozyty do 1 roku - depozyty powyżej 1 roku Środki pieniężne w kasie Inne środki pieniężne - 14 287,73 624,30 - 34 130,44 31,87 - Środki pieniężne, razem 14 912,03 34 162,31 53 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 26 UZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ MIĘDZY RACHUNKAMI Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SPORZĄDZONYMI METODĄ BEZPOŚREDNIĄ I METODĄ POŚREDNIĄ. Rachunek przepływów sporządzono metodą pośrednią, w związku z czym nie dokonuje się uzgodnienia. 27 PRZYCZYNY WYSTĘPOWANIA RÓŻNIC POMIĘDZY BILANSOWYMI ZMIANAMI NIEKTÓRYCH POZYCJI ORAZ ZMIANAMI WYNIKAJĄCYMI Z RACHUNKU PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Różnice pomiędzy zmianami bilansowymi, a zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych dotyczą zapasów oraz zobowiązań. Przyczyny różnic wymienione są w poniższych zestawieniach. Zobowiązania: Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych Zmiana stanu kredytów i pożyczek krótkoterminowych Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych Pozostałe Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływu środków pieniężnych Zapasy Bilansowa zmiana stanu zapasów Aport przekazany/otrzymany Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływu środków pieniężnych 28 50 000,00 2008 rok 3 903 095,72 -3 688 264,49 -764 218,98 -50 000,00 -701 103,58 -599 387,75 2009 rok 7 810 840,89 -7 850 913,11 2008 rok -3 422 008,48 2 973 000,00 -40 072,22 -449 008,48 INFORMACJE O PRZECIĘTNYM ZATRUDNIENIU, Z PODZIAŁEM NA GRUPY ZAWODOWE Grupa zatrudnionych Zarząd Kadra kierownicza Doradcy Pozostali pracownicy umysłowi Pracownicy fizyczni Zatrudnienie, razem 29 2009 rok -801 103,58 Rok kończący się dnia 31 grudnia 2009 roku Rok kończący się dnia 31 grudnia 2008 roku 3 3 6 3 3 6 INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH, ŁĄCZNIE Z WYNAGRODZENIEM Z ZYSKU, WYPŁACONYCH LUB NALEŻNYCH OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH 54 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Rok kończący się dnia 31 grudnia 2009 roku Wynagrodzenia (w złotych) Rok kończący się dnia 31 grudnia 2008 roku Zarząd Spółki Rada Nadzorcza 65 000,00 2 500,00 117 000,00 13 500,00 Wynagrodzenia, razem 67 500,00 130 500,00 30 INFORMACJE O POŻYCZKACH I ŚWIADCZENIACH O PODOBNYM CHARAKTERZE UDZIELONYCH OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH Nie udzielono pożyczek, ani świadczeń o podobnym charakterze osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących. 31 INFORMACJE O KONSOLIDACJI WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH, KTÓRE NIE PODLEGAJĄ Spółka nie podejmowała wspólnych przedsięwzięć, które nie podlegają konsolidacji. 32 a. INFORMACJE O POWIĄZANYMI GRUPIE KAPITAŁOWEJ I TRANSAKCJACH Z JEDNOSTKAMI Grupa kapitałowa Spółka zamierza realizować swoje inwestycje w spółkach celowych, co jest niezbędne do prowadzenia racjonalnej i efektywnej polityki w zakresie kosztów operacyjnych oraz wiarygodnego rozliczenia zyskowności danej inwestycji. Działania takie są wymagane również z punktu widzenia instytucji finansujących, które wymagają od przedsiębiorstw zajmujących się projektami budowlanymi tego typu konstrukcji celem zabezpieczenia interesów własnych oraz klientów. Orion Investment S.A. utworzyła na dzień bilansowy 2 spółki celowe. Są to: „INF Orion Inwestycje Spółka z ograniczoną Odpowiedzialnością” Spółka komandytowo-akcyjna Ul. Krakowska 49 31-066 Kraków REGON: 120882435 NIP: 6762394839 KRS: 0000326836 Tel. 012/357 77 78 55 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia oraz: INF Orion Inwestycje Sp. z o.o. Ul. Krakowska 49 31-066 Kraków REGON: 120823533 NIP: 6762389229 KRS: 0000316186 Tel. 012/357 77 78 Do spółki komandytowo-akcyjnej przeniesiono aportem grunt, na którym realizowana będzie inwestycja „Przemysłowa”. Spółka INF Orion Inwestycje Sp. z o.o. pełni rolę komplementariusza wyżej wymienionej spółki. b. Podmiot dominujący Podmiotem dominującym wobec Spółki jest Sajt Development Sp. z o.o. z siedzibą w Sosnowcu przy ul. Braci Mieroszewskich 132, która na dzień bilansowy posiada 36,69% udziałów. Wielkość transakcji z podmiotem dominującym wyniosła: (w złotych) Zakupy Sprzedaż Odsetki - koszty finansowe Odsetki - przychody finansowe Inne Rok kończący się dnia 31 grudnia 2009 roku 147 183,03 23 213,04 - 31 grudnia 2009roku Należności z tytułu dostaw, robót i usług Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług Pożyczki udzielone Pożyczki otrzymane Inne c. 192 000,00 - Rok kończący się dnia 31 grudnia 2008oku 487 901,92 - 31 grudnia 2008roku 88 570,47 - Podmioty zależne i stowarzyszone W minionym roku obrotowym Spółka nie odnotowała istotnych obrotów z podmiotami zależnymi i stowarzyszonymi. 56 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia d. Inne podmioty powiązane W minionym roku obrotowym Spółka nie odnotowała istotnych obrotów z innymi podmiotami powiązanymi. 33 WYKAZ PODMIOTÓW, W KTÓRYCH SPÓŁKA POSIADA CO NAJMNIEJ 20% UDZIAŁÓW W KAPITALE LUB W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW W ORGANIE STANOWIĄCYM PODMIOTU Nazwa podmiotu Siedziba 31-066 Kraków, Krakowska 49 INF Orion Inwestycje Spólka z 31-066 ograniczoną odpowiedzialnością Kraków, S.K.A. Krakowska 49 Wartość bilansowa udziałów w złotych Udział w kapitale podstawowym (%) 50 000 100% -11 854,72 38 145,28 7 885 000 100% -169 721,35 7 715 778,65 INF Orion Inwestycje Sp. z o.o. Zysk/(strata) netto za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Kapitały własne na 31 grudnia 2009 roku w złotych Procentowy udział w prawach głosu odpowiada udziałowi w kapitale podstawowym. 34 ODSTĄPIENIE OD FINANSOWEGO SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Podstawą prawną odstąpienia od konsolidacji jest art. 56 Ustawy o Rachunkowości. Podmiot dominujący odstąpił od konsolidacji na podstawie tej samej podstawy prawnej. Podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek powiązanych w obecnym i ubiegłym roku obrotowym, przedstawiają się następująco: 2009 (w zlotych) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody finansowe Wynik finansowy netto Kapitał własny, w tym: I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) Jednostka dominująca Sajt Development Sp. z o.o. 744 188,57 321 658,03 -386 277,20 1 400 000,00 - 57 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VII. Zysk (strata) netto IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) Aktywa trwałe Przeciętne roczne zatrudnienie 6 018 878,34 -386 277,20 7 293 971,51 8 Jednostka dominująca 2008 (w złotych) Sajt Development Sp. z o.o. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody finansowe Wynik finansowy netto 1 040 085,87 Kapitał własny, w tym: I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VII. Zysk (strata) netto IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) Aktywa trwałe Przeciętne roczne zatrudnienie 1 400 000,00 - 35 22 342,68 -825 212,06 6 844 090,40 -825 212,06 10 633 413,23 12 POŁĄCZENIE SPÓŁEK HANDLOWYCH W ciągu roku obrotowego Spółka nie połączyła się z żadną inną spółką kapitałową. 36 INSTRUMENTY FINANSOWE W roku 2009 oraz 2008 Orion Investment S.A. nie posiadał instrumentów finansowych innych niż środki zgromadzone na rachunku bieżącym oraz w kasie. 58 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 37 INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH W minionym roku obrotowym Spółka nie zawarła umów nieuwzględnionych w bilansie, które miałyby istotny wpływ na jej sytuację majątkową i finansową. Ponadto nie zawarto żadnych umów na warunkach innych niż rynkowe ze stronami powiązanymi. 38 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Spółka narażona jest na ryzyko rynkowe obejmujące przede wszystkim ryzyko zmiany stóp procentowych. Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. Ryzyko stopy procentowej Narażenie Spółki na ryzyko rynkowe wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim kredytu inwestycyjnego przeznaczonego na realizację obiektu biurowo-magazynowego w Sosnowcu. Spółka nie zabezpiecza swego portfela inwestycyjnego za pomocą pochodnych instrumentów finansowych. Spółka stosuje politykę zarządzania kosztami oprocentowania polegającą na stałym monitorowaniu rynkowych stóp procentowych i konsultację z bankami w wypadku zaistnienia istotnych różnic pomiędzy warunkami zaoferowanymi Spółce, a aktualnie obowiązującymi. Ryzyko walutowe Spółka nie jest narażona na ryzyko walutowe, gdyż nie zawiera żadnych istotnych umów w walutach obcych. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe wynikające z niemożności wypełnienia przez drugą stronę warunków określonych w umowach związanych z instrumentami finansowymi nie dotyczy Spółki, gdyż nie dokonuje ona inwestycji w powyższe instrumenty. 39 WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA Wynagrodzenie biegłego rewidenta za obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2009 wynosi 4000,00 zł. 59 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta 7. Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta za rok 2009 OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Dla Zgromadzenia Akcjonariuszy Orion Investment Spółka Akcyjna. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego jednostki Orion Investment S.A. z siedzibą 41-219 Sosnowiec ul. Braci Mieroszewskich nr 132, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień 31.12.2009 roku, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 01.01.2009 roku do 31.12.2009 roku oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd Orion Investment S.A. Zarząd Orion Investment S.A. oraz członkowie Rady Nadzorczej lub innego organu nadzorującego Orion Investment S.A. są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.), zwanej dalej „ustawą o rachunkowości”. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Orion Investment S.A. oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1) rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, 2) krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Orion Investment S.A. zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. 60 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii. Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: a) przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej jednostki Orion Investment S.A. na dzień 31.12.2009 r., jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 01.01.2009 r. do 31.12.2009 r., b) zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, c) jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Orion Investment S.A. Sprawozdanie z działalności Orion Investment S.A. jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. Ireneusz Biernat numer w rejestrze 10322 kuczowy biegły rewident przeprowadzący badanie w imieniu BDI Audyt Sp. z o.o. 31-444 Kraków ul. Śliczna 30 lok. 47, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3036 Kraków, dnia 28 maj 2010 roku 61 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta Raport z badania sprawozdania finansowego Orion Investment S.A. z siedzibą 41-219 Sosnowiec, ul. Braci Mieroszewskich nr 132 za rok obrotowy od 01.01.2009 do 31.12.2009 Kraków, maj 2010 roku 62 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta A. Część ogólna 1. Orion Investment Spółka Akcyjna (zwana dalej „Jednostką”) z siedzibą 41-219 Sosnowiec, ul. Braci Mieroszewskich nr 132 działa na podstawie statutu sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 29.11.2007r. Repertorium A 9462/2007 w Kancelarii Notarialnej notariusza Witolda Krawczyka w Dąbrowie Górniczej oraz ostatniego aneksu z dnia 09.06.2009r. Rep. nr 6043/2009. Czas działalności jednostki jest nieoznaczony. 2. Ponadto Jednostka posiada następujące dokumenty legalizujące jej działalność: a) wpis do rejestru przedsiębiorców w KRS pod numerem 0000296656 z dnia 10.01.2008r. w Sądzie Rejonowym Katowice – Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. b) numer identyfikacji podatkowej NIP 6443367754 nadany w dniu 11.12.2007r. przez Naczelnika Urzędu Skarbowego w Sosnowcu. c) numer identyfikacyjny Regon 240787244 nadany przez Urząd Statystyczny w Katowicach. d) koncesje, zezwolenia i licencje na wykonywanie działalności, określone w ustawie z dnia 02.07.2004r. o swobodzie działalności gospodarczej i innych przepisach szczególnych nie są wymagane przepisami prawa. 3. Przedmiotem działalności jednostki, wynikającym z statutu i wpisu do rejestru przedsiębiorców jest: a) kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, b) realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków, c) wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi. 4. Poza wymienionym w punkcie 3 rzeczowym zakresem określonym w uregulowaniach prawnych, Jednostka nie prowadziła w roku sprawozdawczym innych istotnych działań pozaumownych. 5. Według stanu na dzień bilansowy Orion Investment S.A. była powiązana kapitałowo – w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 43 ustawy o rachunkowości z: a) Sajt Development Sp. z o.o. z siedzibą w Sosnowcu ul. Braci Mieroszewskich 132 (spółka dominująca), b) INF Orion Inwestycje Sp. z o.o., z siedzibą w Krakowie ul. Krakowska 49 (spółka zależna), c) INF Orion Inwestycje Sp. z o.o. Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Krakowie, ul. Krakowska 49 (spółka zależna). 6. Zarząd uprawniony do reprezentacji Jednostki: Pan Tadeusz Marszalik Prezes Zarządu Pan Piotr Marszalik Wiceprezes Zarządu Pan Marek Bolek. Wiceprezes Zarządu W badanym roku oraz do dnia wyrażenia opinii nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Orion Investment S.A. 63 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta 7. Głównym księgowym Jednostki jest Pani Izabela Grudzińska. 8. Kapitały własne kształtują się następująco: Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2009 roku 31.12.2008 roku Wyszczególnienie Kapitał (fundusz) własny 15 449 627,77 14 448 113,44 Kapitał (fundusz) podstawowy 10 823 120,00 10 237 630,00 4 999 885,50 3 891 127,50 Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał (fundusz) zapasowy Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych 701 130,00 (381 774,06) (3 697,20) 8 396,33 (378 076,86) Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (w.ujemna) Kapitał podstawowy wynosi 10 823 120,00 złotych, dzieli się na 1 082 312 równych i niepodzielnych akcji, każda o wartości nominalnej 10 zł. W roku obrotowym zakończonym 31.12.2009 Jednostka przeprowadziła emisję następujących serii akcji: - akcje zwykłe na okaziciela serii E, w ilości 25 771 sztuk o wartości nominalnej 10 złotych każda, które zostały zarejestrowane w KRS w dniu 14.01.2009 roku, -akcje zwykłe na okaziciela serii F, w ilości 32 778 sztuk o wartości nominalnej 10 złotych, które zostały zarejestrowane w KRS w dniu 14.08.2009 roku. Szczegółowa struktura właścicielska została zaprezentowana w pkt 9 Dodatkowych informacji i objaśnień. Wyżej wymieniona kwota kapitału podstawowego (zakładowego) wykazana została: a) w wysokości określonej w umowie spółki i wpisanej do rejestru przedsiębiorców, zgodnie z art. 36 ust. 1 i 2 ustawy o rachunkowości, b) zgodnie z księgą akcji prowadzoną według wymagań art. 341 Ksh, c) jest w całości objęta, zgodnie z art. 306 i 309 Ksh, d) odpowiada wysokości określonej w art. 624 Ksh. 9. Dla realizacji celów wymienionych w punkcie 3 Jednostka zatrudniała średnio w badanym roku obrotowym 6 osób. 10. Uchwałą nr 3 Rady Nadzorczej z dnia 17.11.2009 roku do obowiązkowego w świetle art. 64 ustawy o rachunkowości badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2009 – zgodnie z art. 66 ustęp 4 Uor - wybrany został podmiot audytorski BDI Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie ul. Śliczna 30 lok. 47 wpisany pod numerem 3036 na listę podmiotów uprawnionych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów (opublikowanych w Monitorze Polskim nr 93/2008 pod L.p. 558). 64 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta Niniejsze badanie, zgodnie z umową nr 78/B/09 z dnia 11.12.2009 roku zawartą w 11. wykonaniu uchwały z punktu 10, przeprowadzono w siedzibie Jednostki w okresie od 07.05.2010 roku do 28.05.2010 roku. Zarówno podmiot audytorski BDI Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, jak i 12. przeprowadzający badanie w jego imieniu kluczowy biegły rewident Ireneusz Biernat (numer w rejestrze 10322) oświadczają, że pozostają niezależni od badanej jednostki, w rozumieniu art. 56 ust. 3 ustawy z dnia 07 maja 2009r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym. Sprawozdanie finansowe za rok poprzedzający było zbadane przez firmę audytorską BDI 13. Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie i otrzymało opinię bez zastrzeżeń. Sprawozdanie to zostało zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą numer 4 z dnia 2 czerwca 2009 roku. Zgodnie z uchwałą nr 5 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 2 czerwca 2009 roku strata poniesiona za 2008 rok w kwocie 378 076,86 złotych zostanie pokryta z wypracowanego zysku w latach następnych. Zatwierdzone sprawozdanie finansowe za rok poprzedzający badany zostało: 14. a) stosownie do art. 69 ustawy o rachunkowości złożone wraz z innymi dokumentami w Sądzie Rejonowym Katowice – Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10.06.2009 roku, b) zgodnie z art. 70 ustawy o rachunkowości złożone do ogłoszenia w Monitorze Polskim B w dniu 15.06.2009 roku, ale do dnia wyrażenia opinii nie zostało ogłoszone, c) wykonując obowiązek z art. 27 ustawy z 15.02.1992r. złożono w Urzędzie Skarbowym w dniu 10.06.2010 roku. Przedłożone do badania sprawozdanie finansowe za bieżący rok obrotowy, zgodnie z art. 15. 45 ustawy o rachunkowości, składa się z: a) wprowadzenia do sprawozdania finansowego, b) bilansu na 31.12.2009r., z sumą aktywów i pasywów 19 108 891,69 złotych, c) rachunku zysków i strat wykazującego za 2009 rok zysk 61 723,49 złotych, d) dodatkowych informacji i objaśnień, e) zestawienia zmian w kapitale własnym za rok obrotowy 2009, f) rachunku przepływów pieniężnych za rok obrotowy 2009, oraz dołączonego sprawozdania Zarządu z działalności Jednostki w roku obrotowym 2009. 16. Zgodnie z art. 67 ustawy o rachunkowości Jednostka udostępniła biegłemu prowadzone księgi rachunkowe i dokumenty stanowiące podstawę ich sporządzenia oraz udzieliła informacji, wyjaśnień i oświadczeń niezbędnych do wydania opinii biegłego rewidenta o badanym sprawozdaniu finansowym. 17. Ponadto kierownik Jednostki, stosownie do art. 67 ustawy o rachunkowości, złożył w dacie zakończenia badania - pisemne oświadczenie dotyczące m.in.: a) kompletności, prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego przedłożonego do badania oraz uzupełniającego sprawozdania z działalności, 65 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta b) ujawnieniu w informacji dodatkowej wszelkich zobowiązań korespondujących z dniem bilansowym, c) niezaistnieniu innych zdarzeń gospodarczych, wpływających istotnie na wielkość danych liczbowych wynikających ze sprawozdania finansowego. 18. Opinia i niniejszy raport został opracowany przez biegłego rewidenta na podstawie rewizyjnej dokumentacji roboczej, wymaganej przez art. 65 ust. 6 ustawy o rachunkowości, z uwzględnieniem: a) stosownych prób badawczych w zakresie wiarygodności i zgodności, w tym pozycji dominujących kwotowo, b) poziomu istotności ustalonego dla sprawozdania finansowego, c) zawodowego osądu przez biegłego zgodności zdarzeń gospodarczych z operacjami księgowymi, d) w zakresie rozliczeń podatkowych raport obejmuje badanie stanu rozrachunków z tych tytułów i ich zgodność z danymi deklarowanymi przez badaną Jednostkę. 66 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta B. Kluczowe wielkości bezwzględne i wskaźniki względne charakteryzujące wynik finansowy Jednostki oraz jej sytuację majątkową i finansową za rok obrotowy i dwa lata poprzedzające. Poniżej przedstawiono zmiany wyniku działalności gospodarczej i bilansu określone w tysiącach złotych oraz wybrane wskaźniki charakteryzujące sytuacje finansową Jednostki w latach 2009 – 2007, wyliczone na podstawie danych finansowych zawartych w sprawozdaniach finansowych za lata zakończone 31.12.2009, 31.12.2008 i 31.12.2007. 1. Bilans porównawczy Aktywa, dane w tys. zł: 2009 Lp 2008 % Wyszczególnienie kwota kwota udziału 1 A. 2 Aktywa trwałe I. Wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe III. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych IV. Inwestycje długoterminowe a) w jednostkach powiązanych 2007 % % % kwota udziału 5 Zmiana stanu % 6 udziału 7 8 2009/2008 9 2009/2007 3 4 10 11 12 15 081,5 78,9 6 351,7 33,3 736,9 8,3 8 729,8 237,4 14 344,6 2 046,7 7 112,5 37,2 6 301,7 33,0 736,9 8,3 810,8 112,9 6 375,6 965,2 7 969,0 41,7 50,0 0,3 7 919,0 15 938,0 7 969,0 7 969,0 41,7 50,0 0,3 7 919,0 15 938,0 7 969,0 4 020,1 21,1 12 732,6 66,7 8 110,2 91,7 (8 712,5) 31,6 (4 090,1) 3 144,7 16,5 10 955,5 57,4 7 533,5 85,1 (7 810,8) 28,7 (4 388,8) 41,7 489,3 2,6 1 200,1 6,3 402,9 4,6 (710,9) 40,8 86,3 121,4 114,0 0,6 14,9 0,1 34,2 0,2 173,8 2,0 (19,3) 43,7 (158,9) 371,2 1,9 542,8 2,8 (171,6) 68,4 371,3 17,3 100,1 10 254,5 Długoterminowe rozliczenia V. międzyokresowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy II. 1. Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych III. Inwestycje krótkoterminowe a) w jednostkach powiązanych IV. Krótkoterminowe rozliczenia m/o Aktywa razem 19 101,6 100,0 114,0 19 084,3 100,0 8 847,1 100,0 49,6 114,0 8,6 215,9 67 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta Pasywa, dane w tys. zł: 2009 Lp 2008 % Wyszczególnienie kwota kwota udziału 1 2 A. I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. Kapitał (fundusz) własny Kapitał (fundusz) podstawowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał (fundusz) zapasowy Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto 3 4 15 449,6 80,9 10 823,1 4 999,9 (381,8) 2007 % udziału 4 5 6 14 448,1 75,7 8 152,0 92,1 56,7 10 237,6 26,2 (2,0) % % kwota udziału 3 Zmiana stanu % 2009/2008 9 2009/2007 10 11 12 1 001,5 106,9 7 297,6 53,6 585,5 105,7 10 823,1 3 891,1 20,4 1 108,8 128,5 4 999,9 701,2 3,7 (3,7) (0,0) 8 155,7 92,1 (701,2) (378,1) 8,4 0,0 (378,1) (2,0) (3,7) (0,0) 3 652,0 19,1 4 636,2 24,3 695,1 7,9 2 745,8 14,4 2 627,0 13,8 906,0 4,7 1 971,2 10,3 695,1 212,0 1,1 138,6 0,7 676,6 0,2 0,0 38,0 0,2 189,5 (8 155,7) 10 326,0 (381,8) 386,5 (2,2) 12,1 (227,1) (984,2) 78,8 2 956,9 118,9 104,5 2 745,8 7,9 (1 065,2) 46,0 210,9 130,3 7,6 73,4 153,0 (464,6) 31,3 Odpisy z zysku netto w IX. ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 525,4 I. Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek 1. powiązanych Zobowiązania III. krótkoterminowe Wobec jednostek 1. powiązanych Rozliczenia IV. międzyokresowe II. Pasywa razem 19 101,6 100,0 19 084,3 100,0 (37,8) 8 847,1 100,0 17,3 0,4 100,1 0,2 10 254,5 215,9 Zgodnie z danymi wynikającymi z bilansu analitycznego na sytuację Jednostki istotnie wpływają poniższe aspekty: w badanym okresie suma bilansowa pozostaje na porównywalnym poziomie w stosunku do 2008 roku, natomiast w porównaniu do 2007 roku wykazuje wzrost o 115,9%, w majątku trwałym nastąpił wzrost inwestycji długoterminowych o 7 919 tysięcy złotych w stosunku do 2008 roku, w majątku obrotowym nastąpił: a) spadek zapasów o 7 810,8 tysięcy złotych tj. o 71,3% w stosunku do 2008 roku i o 4 388,8 tysięcy złotych tj. o 58,3% w stosunku do 2007 roku, b) spadek należności krótkoterminowych o 710,9 tysięcy złotych tj. o 59,2% w stosunku do 2008 roku, w pasywach bilansu wystąpił wzrost kapitału własnego o 1 001,5 tysięcy złotych tj. o 6,9%, w porównaniu do 2008 roku, jest to głównie rezultatem przeprowadzonej emisji akcji serii E i F, 68 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta zobowiązania i rezerwy na zobowiązania zmniejszyły się o 984,2 tysięcy złotych, tj. o 21,2% w stosunku do 2008 roku, natomiast w porównaniu do 2007 roku wzrosły o 2 956,9 tysięcy złotych tj. o 425,4%. 2. Rachunek zysków i strat analityczny (w tys. zł) 2009 Lp rok 2008 % Wyszczególnienie kwota A. 2 kwota 3 4 1 103,5 100,0 67,7 2007 % udziału 1 rok Zmiana stanu % % % kwota udziału 5 rok udziału 2009/2008 9 10 2009/2007 6 7 8 11 12 332,8 96,8 1 598,0 100,0 770,7 331,6 (494,5) 69,1 694,8 96,2 1 601,7 100,0 46,5 106,7 (860,4) 46,3 724,2 (100,0) Działalność podstawowa 1. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 2. Koszt własny sprzedaży 741,4 3. Wynik na sprzedaży 362,1 (362,1) (3,7) 365,8 B. Pozostała działalność operacyjna 1. Pozostałe przychody operacyjne 2. Pozostałe koszty operacyjne 3. Wynik na działalności operacyjnej C. Wynik operacyjny (A3+B3) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 162,3 0,0 97,2 8,9 4,8 0,7 0,0 0,0 92,4 2 019,7 97,2 (97,2) (4,8) 0,0 (92,4) 2 020,9 (97,2) 264,9 (366,9) (3,7) 631,8 (72,2) 268,6 (10,7) 2,9 234,5 1 157,0 256,9 2 287,8 (256,6) D. Działalność finansowa 1. Przychody finansowe 2. Koszty finansowe 3. Wynik na działalności finansowej 0,3 0,0 11,0 3,2 256,8 23,4 22,3 3,1 0,0 0,0 0,3 (256,6) (11,2) 0,0 (245,3) 8,4 (378,1) (3,7) 386,5 (2,2) 12,1 8,4 (378,1) (3,7) 386,5 (2,2) 12,1 E. Zdarzenia nadzwyczajne 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne 3. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych F. Zysk (strata) brutto (C+D3+E3) 1. Podatek dochodowy 2. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) G. Obowiązkowe obciążenia-razem Zysk (strata) netto (F-G) Przychody ogółem 1 103,8 100,0 343,8 100,0 1 598,0 100,0 760,0 321,1 (494,2) 69,1 Koszty ogółem 1 095,4 100,0 721,9 100,0 1 601,7 100,0 373,5 151,7 (506,3) 68,4 Zgodnie z danymi wynikającymi z analizy rachunku zysków i strat na sytuację Jednostki istotnie wpływają poniższe kwestie: przychody netto ze sprzedaży wykazują zwiększenie o 231,6% w porównaniu do 2008 roku natomiast w stosunku do 2007 roku zmniejszenie o 30,9%, 69 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta w badanym okresie Jednostka wykazała dodatni wynik na sprzedaży, natomiast w dwóch poprzednich latach wynik ten był ujemny, w 2009 roku Jednostka osiągnęła dodatni zysk brutto w porównaniu do lat 2008 i 2007, w których wyniki te prezentowały ujemne wartości. 3. Analiza wskaźnika Wskaźniki rentowności 2009 2008 2007 procent 0,04% -1,98% -0,04% procent 0,79% -769,21% -745,09% procent 0,05% -2,62% -0,05% miernik 2009 2008 2007 krotność 4,44 6,34 11,67 krotność 0,56 0,61 0,83 krotność 0,02 0,02 0,25 miernik Rentowność majątku (ROA) wynik finansowy netto x 100 aktywa ogółem Rentowność netto wynik finansowy netto x 100 przychody ogółem* Rentowność kapitału własnego (ROE) wynik finansowy netto x 100 kapitały własne *przychody ogółem nie obejmują zmiany stanu produktów Wskaźniki płynności finansowej Wskaźnik płynności finansowej I stopnia aktywa obrotowe - należności z tyt.dostaw i usług powyżej 12 mc zobowiązania krótkoterm**. - zobow.krótkoterm.powyżej 12 mc Wskaźnik płynności finansowej II stopnia aktywa obrot. - zapasy - kr.term.RMK czynne - nalez.z tyt.dost.i usł.pow.12 mc zobowiązania krótkotermin**. - zobow. z tyt.dostaw i usług pow. 12 mc Wskaźnik płynności finansowej III stopnia inwestycje krótkoterminowe zobowiązania krótkotermin**. - zobow. z tyt.dostaw i usług pow. 12 mc **przyjęte zobowiązania krótkoterminowe dla wyliczenia wskaźników płynności stanowią sumę: a)krótkoterminowych rezerw poz. B.I.2i3 pasywów; b)krótkoterminowych zobowiązań poz. B.III pasywów; c)krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych poz. B.IV.2 pasywów. Wskaźniki rotacji (obrotowość) miernik 2009 2008 2007 w dniach 45 236 223 w dniach 154 7 223 256 531 Spływ należności (w dniach) średni stan należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody netto ze sprzedaży produktów,towarów i materiałów Spłata zobowiązań (w dniach) średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody netto ze sprzedaży produktów,towarów i materiałów Pozostałe wskaźniki miernik 2009 2008 2007 procent 19,12 24,29 7,86 Stopa zadłużenia kapitały obce x 100 suma pasywów Przedstawione wskaźniki wskazują na następujące trendy: wskaźnik rentowności majątku zwiększył się z -0,04% w 2007 roku i -1,98% w 2008 roku do 0,04% w 2009 roku, 70 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta wskaźnik rentowności netto zwiększył się z -745,09% w 2007 roku i -769,21% w 2008 roku do 0,79% w 2009 roku, wskaźnik rentowności kapitału własnego zwiększył się z -0,05% w 2007 roku i -2,62% w 2008 roku do 0,05% w 2009 roku, wskaźnik płynności finansowej I stopnia zmniejszył się z 11,67 w 2007 roku do 6,34 w 2008 roku i do 4,44 w 2009 roku , wskaźnik płynności finansowej II stopnia zmniejszył się z 0,83 w 2007 roku do 0,61 w 2008 roku i do 0,56 w 2009 roku, wskaźnik płynności finansowej III stopnia zmniejszył się z 0,25 w 2007 roku do 0,02 w 2008 i 2009 roku, wskaźnik spływu należności zmniejszył się z 223 dni w 2007 roku i 236 dni w 2008 roku, do 45 dni w 2009 roku, wskaźnik spłaty zobowiązań posiada tendencję spadkową na przestrzeni 2007 i 2009 roku. W roku 2009 wynosił 154 dni, wskaźnik stopy zadłużenia zmniejszył się z 24,29% w 2008 roku do 19,12% w 2009 roku, natomiast zwiększył się w porównaniu do 2007 roku, którym wynosił 7,86%. 4. Zdolność Jednostki do kontynuowania działalności w roku następnym po badanym ( w niezmienionym istotnie zakresie). Podczas naszego badania nic nie zwróciło naszej uwagi, co powodowałoby nasze przekonanie, że Jednostka nie jest w stanie kontynuować działalności, przez co najmniej 12 miesięcy licząc od dnia 31 grudnia 2009 roku na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. C. Część szczegółowa 1. Ocena prawidłowości stosowanego systemu księgowości. 1.1. Księgowość Jednostki. Księgowość Jednostki funkcjonuje na podstawie opracowania pt. „Zasady polityki rachunkowości przyjęte w Spółce Orion Investment S.A.”, zatwierdzonego przez Zarząd Jednostki. W opracowaniu tym ujęto wybrane przez jednostkę alternatywne rozwiązania, ustawowe wynikające z art. 10 ustawy o rachunkowości. 1.2. W zakresie prawidłowości stosowanego systemu księgowości potwierdza się, że: a) Jednostka przestrzegała ciągłości stosowanych zasad rachunkowości, w tym w przedmiocie prawidłowości otwarcia ksiąg rachunkowych na 1 stycznia roku badanego, b) prowadziła w sposób poprawny księgi rachunkowe, przy użyciu właściwego programu komputerowego, 71 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta c) operacje gospodarcze zaewidencjonowane zostały zgodnie z podstawowymi zasadami rachunkowości, w tym zgodnie z zasadą memoriału i ostrożnej wyceny, d) dowody źródłowe stanowiące podstawę do ujęcia w księgach rachunkowych były sprawdzone i zakwalifikowane zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 6 ustawy o rachunkowości. 1.3. W zakresie zabezpieczenia dostępu do danych z ksiąg rachunkowych i dowodów księgowych oraz za pomocą komputerów stwierdza się, że Jednostka przechowuje zbiory zgodnie z art. 71 i 72 ustawy o rachunkowości. 2. Inwentaryzacja aktywów i pasywów Inwentaryzacja aktywów i pasywów została przeprowadzona do bilansu rocznego zgodnie z art. 26 ustawy o rachunkowości. Różnice inwentaryzacyjne zostały prawidłowo rozliczone i wprowadzone do ksiąg w roku badanym. Stwierdza się, że księgi rachunkowe wraz z dokumentacją stanowiącą podstawę do ewidencji operacji gospodarczych – są prawidłowe w rozumieniu art. 24 ustawy o rachunkowości i stanowią podstawę do sporządzenia zbadanego sprawozdania finansowego. 3. Aktywa i pasywa bilansu oraz pozycje kształtujące wynik działalności Jednostki Struktura aktywów i pasywów bilansu Jednostki, jak również pozycji kształtujących wynik działalności Jednostki, została przedstawiona w zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku. 4. Informacja dodatkowa. Informacja dodatkowa obejmuje wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Informacja dodatkowa zawiera niezbędny zakres danych liczbowych i słownych. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku sporządzone zostały, we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości oraz wydanymi na jej podstawie przepisami. 5. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki. Sprawozdanie z działalności za rok obrotowy spełnia wymogi określone w art. 49 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994r. o rachunkowości, a informacje i liczbowe dane w nim zawarte są zgodne z danymi zbadanego sprawozdania finansowego. 6. Zdarzenia po dacie bilansu. Biegły stwierdza, że między dniem bilansowym 31.12.2009 roku, a datą zakończenia badania nie wystąpiły istotne zdarzenia gospodarcze, mające wpływ na roczne sprawozdanie finansowe i zysk bilansowy, przy czym uwzględnia się w tym zakresie oświadczenie złożone przez Zarząd Jednostki. 7. Zgodność z prawem. 72 Orion Investment S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta Uzyskaliśmy pisemne potwierdzenie od Zarządu Jednostki, iż w roku sprawozdawczym nie zostały naruszone przepisy prawa, a także postanowienia statutu Jednostki mające wpływ na sprawozdanie finansowe. 8. Uwagi końcowe. Podsumowanie wyników badania zawarte jest w opinii biegłego rewidenta, stanowiącej odrębny dokument, wymagany przez ustawę o rachunkowości. Wydana opinia bez zastrzeżeń w dniu 28 maja 2010 roku – ze względu na wyrywkową metodę badania sprawozdania finansowego, nie ma w części dotyczącej rozliczeń budżetowych – charakteru audytu podatkowego. W badaniu poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego i ksiąg rachunkowych posłużono się próbkami rewizyjnymi na podstawie, których wnioskowano o poprawności badanych pozycji. Niniejszy raport zawiera 12 stron kolejno numerowanych i opatrzonych podpisem biegłego rewidenta. Integralną część raportu stanowią załączniki: a. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2009. b. Bilans sporządzony na 31.12.2009 roku. c. Rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2009 roku do 31.12.2009 roku. d. Zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy 2009. e. Rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy 2009. f. Dodatkowe informacje i objaśnienia za rok obrotowy 2009. g. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki za rok obrotowy 2009. Ireneusz Biernat numer w rejestrze 10322 kluczowy biegły rewident przeprowadzący badanie w imieniu BDI Audyt Sp. z o.o. 31-444 Kraków ul. Śliczna 30 lok. 47, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3036 Kraków, dnia 28 maj 2010 roku 73
