Parvest Convertible Bond World - (Classic RH PLN)

KOMUNIKACJA MARKETINGOWA
30/11/2015*
Parvest Convertible Bond World - (Classic RH PLN)
PROFIL RYZYKA I ZYSKU
niższe ryzyko
zwykle niższe korzyści
1
CEL INWESTYCYJNY
wyższe ryzyko
2
zwykle wyższe korzyści
3
4
5
6
7
Im wyższe ryzyko, tym dłuższy zalecany horyzont inwestycji
Fundusz dąży do zwiększenia wartości aktywów w średnim okresie, inwestując w obligacje zamienne
emitowane przez spółki na całym świecie. Celem zarządzającego jest optymalizacja profilu ryzyka-zwrotu
Funduszu poprzez inwestowanie w „mieszane obligacje zamienne” i unikanie obligacji zamiennych, które
zachowują się jak czyste obligacje lub czyste akcje. Po zabezpieczeniu, zaangażowanie w waluty inne niż
USD nie może przekroczyć 25%. Fundusz jest aktywnie zarządzany i jako taki może inwestować w papiery
wartościowe, które nie są ujęte w indeksie THOMSON REUTERS Convertible Global Focus.
SKUMULOWANA I ROCZNA STOPA ZWROTU (PLN) (Netto)
Przez 5 lat
Kod D
ISIN
BLOOMBERG
WKN
LU0823394696
FBCCHPD LX
A1T8T0
149.50
148.42
150
125
100
18.29
75
13.48
8.06
5.41
20
14.85
7.64
4.44
1.49
8.07
3.61
4.61
10
0
-5.45
2010
Fundusz
2011
(%)
KODY
Liczony od 100
175
-10
2012
2013
Benchmark
2014
2015
Wyniki uzyskane w przeszłości nie przesądzają o przyszłych wynikach i nie są niezmienne w czasie. Źródło Kalkulacji Wyniku: BNP
Paribas Securities Services.
GŁÓWNE DANE - PLN
Wartość aktywów netto (Rozkład)
12M WAN maks. Rozkład (14/04/15)
12M WAN min. Rozkład (24/08/15)
Aktywa subfunduszu (mln)
Ostatnia dywidenda (20/04/15)
Początkowa wartość aktywów netto
441.78
461.82
420.26
3.88
5.87
375.54
Narodowość
Waluta bazowa (jednostki
uczestnictwa)
Delegowany kierownik ds. finans
w
Zewnętrzny administrator
finansowy
Depozytariusz
Maks. Opłaty Wstępne
Opłaty przy wyjściu
Maks. Prowizja od Konwersji
Opłaty bieżące w wysokości
30/11/2014
Maksymalne opłaty z tytułu
zarządzania (roczne)
Okresowość Kalkulacji Wartości
Aktywów Netto
Realizacja/Rodzaj przebiegu
Fundusz
0.30
2.64
3.61
3.20
7.10
18.79
11.77
- 3.91
Benchmark
0.50
4.27
4.61
6.83
5.84
15.80
0.16
8.90
3.20
9.50
7.11
2.68
6.83
9.40
7.39
-
Wyniki uzyskane w przeszłości nie przesądzają o przyszłych wynikach i nie są niezmienne w czasie. Źródło Kalkulacji Wyniku: BNP
Paribas Securities Services.
CHARAKTERYSTYKA
Benchmark
STOPY ZWROTU NA 30/11/2015 (PLN) (Netto)
Skumulowana (%)
1 miesiąc
3 miesiące
narastająco od początku roku
Listopad 2014 - Listopad 2015
Listopad 2013 - Listopad 2014
Listopad 2012 - Listopad 2013
Listopad 2011 - Listopad 2012
Listopad 2010 - Listopad 2011
Zannualizowana (%) (baza 365 dni)
1 rok
3 lata
5 lata
Od pierwszej NAV (wartości aktywów netto) (13/07/2007)
Thomson Reuters
Convertible Global Focus
(hedged in USD) (RI)
Luksemburg
Polski Złoty
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS UK LTD
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS UK LTD
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES-LUXEMBOURG
BRANCH
3%
0%
1.50%
1.65%
1.20%
Codziennie
Nieznana wartość aktywów
netto
*O ile nie stwierdzono inaczej, wszystkie dane i wyniki odpowiadają stanowi w podanym dniu.
1/2
ANALIZA RYZYKA
Fund.
Delta
Zmienność (%)
Wskaźnik Sharpe'a
Śr. st. zwr. YTP / YTM (%)
Śr. premia za konwersję
Ekspozycja na ryzyko rynku akcji
51.35
5.69
0.12
-3.57
34.62
40.97
Okres: 3 lata. Częstotliwość: co miesiąc
GŁÓWNE WALORY W PORTFELU
PODZIAŁ WG KATEGORII AKTYWÓW (%)
Nazwa aktywu
%
AMERICA MOVIL SA CV 1.00 28/05/2020
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ NV CONV 1.05 16/08/2017
FRESENIUS SE ZERO 24/09/2019
AABAR INVESTMENT CV 0.50 27/03/2020
SALESFORCE.COM CV 0.25 01/04/2018
ALCATEL LUC. OCEANE 30/01/2019
PEUGEOT OCEANE 4.45 01/01/2016
SANDISK CORP CONV 0.50 15/10/2020
AABAR INVESTMENT CV 1.00 27/03/2022
SANDISK CORP 1.50 15/08/2017
Liczba walorów w portfelu: 136
3,95
2,07
2,05
1,94
1,70
1,67
1,66
1,66
1,61
1,58
96.96
2.00
0.74
0.27
0.03
Obligacje
Gotówka i Ekwiwalenty
Akcje
Instrumenty pochodne
Nie sklasyfikowany
22.22
16.47
13.78
11.01
10.05
8.01
3.60
3.25
3.21
8.40
Technologia Info.
Finansowe
Luksusowe Dobra Konsumpcyjne.
Przemysłowy
Usługi Telekom.
Opieka Zdrowotna
Surowcowy
Electrical power equipment
Podstawowe Dobra Konsumpcyjne
Inne
Źródło danych: BNP Paribas Securities Services
Źródło danych: BNP Paribas Securities Services
PODZIAŁ WG REGIONU (%)
PODZIAŁ WG SEKTORA (%)
Akcje
Akcje
40.42
34.80
10.52
9.38
3.30
1.58
Europa
Ameryka
Pacyfik bez Japonii
Japonia
Nie sklasyfikowany
Kraje Wschodzące
Źródło danych: BNP Paribas Securities Services
Wykres obejmuje akcje, obligacje zamienne i instrumenty pochodne
Źródło danych: BNP Paribas Securities Services
Wykres obejmuje akcje, obligacje zamienne i instrumenty pochodne
PODZIAŁ WG DELTA (%)
PODZIAŁ WG RATINGU (%)
Akcje
Obligacje
70
38.87
40
63.77
33.84
60
30
50
40
20
30
0
18.94
16.35
20
10
27.30
10
0.65
Δ=
0.30
0
0
≤
<Δ
30
30
≤
<Δ
75
Fundusz
Źródło danych: BNP Paribas Securities Services
Wykres obejmuje akcje, obligacje zamienne i instrumenty pochodne
Δ>
Niewany
ko
yfi
75
sk
las
0
i
e o śc
acj ko
lig j ja
ob sokie
wy
Fundusz
w
e
acj ow
lig od
ob doch
ko
yso
ez ny
/ b oce
e
gu
z
be
in
rat
Źródło danych: BNP Paribas Securities Services
Źródła: Fitch, Moody's, S&P
Ratingi poniżej BBB- odnoszą się do obligacji wysokokuponowych lub obligacji spekulacyjnych
Ocena emisji (jeżeli jej nie ma, obowiązuje ocena emitenta)
Niniejszy dokument jest wydany przez BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, członka BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Zawiera on opinie i dane statystyczne, które BNPP AM uznaje za słuszne i poprawne na dzień ich publikacji, zgodnie z
otoczeniem gospodarczym i finansowym w tym czasie. Niniejszy dokument nie stanowi porady inwestycyjnej ani części oferty bądź zachęty do subskrypcji lub zakupu jakiegokolwiek instrumentu finansowego (lub instrumentów finansowych). Niniejszy dokument ani
żadna jego część nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia zobowiązania. BNPP AM dostarcza niniejszy dokument nie znając sytuacji inwestora. Przed subskrypcją inwestorzy powinni zweryfikować, w jakich krajach zarejestrowany
jest fundusz (lub fundusze), którego dotyczy niniejszy dokument, oraz w jakich krajach, jakie subfundusze i jakie kategorie jednostek uczestnictwa są dopuszczone do sprzedaży publicznej. W szczególności fundusz nie może być oferowany czy sprzedawany publicznie
w Stanach Zjednoczonych. Inwestorzy rozważający subskrypcję jednostek uczestnictwa powinni uważnie zapoznać się z najnowszym prospektem zatwierdzonym przez organ nadzoru, który jest dostępny w BNPP AM – na witrynie internetowej „www.bnpparibasip.com”, w dziale Obsługi Klienta BNPP AM – lub u jednego z dystrybutorów funduszu. Inwestorzy powinni sięgnąć do najnowszych raportów finansowych funduszu, które są dostępne w bankach-korespondentach BNPP AM, o ile takowe istnieją, lub na witrynie
internetowej BNPP AM. Przed dokonaniem inwestycji w fundusz, inwestorzy powinni zasięgnąć porady u własnych doradców prawnych i podatkowych. Biorąc pod uwagę ryzyko gospodarcze i rynkowe, nie ma gwarancji, że fundusz zrealizuje założone cele inwestycyjne.
Wartość jednostek uczestnictwa może ulec obniżeniu, a także wzrosnąć. Na wartość Państwa inwestycji mogą wpływać w szczególności zmiany kursów walut. Prezentowane wyniki są skorygowane o opłaty z tytułu zarządzania i są obliczone w oparciu o stopy zwrotu
ogółem rozłożone w czasie, z dywidendami netto i reinwestowanymi odsetkami, i nie obejmują opłat umorzeniowych, opłat z tytułu kursów walutowych lub podatku. Wyniki uzyskane w przeszłości nie są gwarancją wyników w przyszłości. Inwestorzy rozważający
subskrypcję jednostek uczestnictwa powinni uważnie zapoznać się z najnowszym prospektem lub dokumentem KIID zatwierdzonym przez organ nadzoru, który jest dostępny w BNPP AM. * BNPP AM jest spółką zarządzania inwestycjami, zarejestrowaną w organie
nadzoru na rynkami finansowymi AMF („Autorité des marches financiers”) we Francji pod numerem 96002, spółka akcyjna uproszczona o kapitale 67.373.920 euro z siedzibą przy 1, Boulevard Haussmann, 75009 Paris /Paryż/, France /Francja/, RCS Paris /Paryż/
319.378.832. ** „BNP Paribas Investment Partners” to globalna marka usług zarządzania aktywami grupy BNP Paribas. Poszczególne podmioty zarządzania aktywami w ramach BNP Paribas Investment Partners, o ile są określone w niniejszym dokumencie, są
podane wyłącznie dla celów informacyjnych i niekoniecznie prowadzą działalność biznesową w Państwa jurysdykcji. W celu uzyskania dalszych informacji, prosimy skontaktować się z lokalnym licencjonowanym partnerem inwestycyjnym lub wyznaczonym lokalnie
dystrybutorem BNPP IP, o ile takowy istnieje.
BNP Paribas Asset Management - Spółka akcyjna uproszczona z kapitałem 67 373 920 euro - Siedziba: 1 bld Haussmann 75009 Paris /Paryż/- RCS Paris /Paryż/ 319 378 832 - Projekt i układ: Dział Marketingu/Komunikacji
2/2