Prezentacja Zarządu GK ENERGA

Strategia i model biznesowy
Grupy ENERGA
Warszawa, 19 listopada 2012 roku
Grupa ENERGA jest…
Na dzień 30 czerwca 2012
15,82%
84,18%
Jednym z czterech
największych koncernów
energetycznych w Polsce
Obszar działalności
dystrybucyjnej obejmuje ¼
powierzchni kraju
Spółką z
większościowym
udziałem Skarbu
Państwa
Skarb Państwa
Pozostali udziałowcy
ENERGA SA
Wytwarzanie
ENERGA Elektrownie
Ostrołęka S.A.
ENERGA Hydro Sp. z
o.o.
ENERGA
Elektrociepłownia
Kalisz S.A.
ENERGA Kogeneracja
Sp. z o.o.
Projekty
inwestycyjne
Sprzedaż
Dystrybucja
ENERGAOPERATOR SA
Usługi
wspierające
ENERGA-OBRÓT
SA
ENERGA Obsługa i
Sprzedaż Sp. z o.o.
Pozostałe
Centra usług
wspólnych
Zaopatrzenie
Pozostałę
MIROSŁAW
BIELIŃSKI
ROMAN
SZYSZKO
WOJCIECH
TOPOLNICKI
Prezes Zarządu
ENERGA SA
Wiceprezes Zarządu
ENERGA SA
ds. finansowych
Wiceprezes Zarządu
ENERGA SA
ds. strategii rozwoju
Oświetlenie
Pozostałe
Holdingiem zintegrowanym
pionowo o uporządkowanej
strukturze własnościowej
Warszawa, 19 listopada 2012 roku
Zarządzana przez
doświadczonych menedżerów
2
Grupa ENERGA ma ugruntowaną pozycję na rynku
Sprzedaż energii
(TWh)
(udział w rynku)
Dystrybucja
eneregii (TWh)
(udział w rynku)
Wytwarzanie
energii (TWh)
(udział w rynku)
45,0
30,4
18,6
14,3
6,4
2,2
(36,1%)
(24,4%)
(14,9%)
(11,5%)
(5,1%)
(1,8%)
52,8
31,1
19,6
17,1
7,1
(36,9%)
(25,5%)
(16,1%)
(14,0%)
(5,8%)
24,0
61,7
4,7
12,6
(14,7%)
(37,8%)
(2,9%)
(7,7%)
-
-
-
-
-
16,2
11,2
8,5
0,95
(9,9%)
(6,9%)
(5,2%)
(1,3%)
Dane za rok 2011
Kluczowe informacje
• Grupa ENERGA jest jednym z czterech największych
koncernów energetycznych w Polsce obok PGE, Tauron
i Enea.
Sprzedaż
• Grupa ENERGA jest jednym z najważniejszych sprzedawców
energii w Polsce. W 2011 roku Grupa ENERGA sprzedała
odbiorcom końcowym 18,6 TWh energii, co stanowi 14,9%
całego rynku.
Wytwarzanie
• Udział Grupy Energa w rynku wytwarzania energii
elektrycznej jest relatywnie niewielki i wynosi ok. 3%
Warszawa, 19 listopada 2012 roku
Dystrybucja
• Grupa ENERGA ma znaczący udział w rynku dystrybucji
energii w Polsce 16,1% w 2011 roku;
• Sieć dystrybucji Grupy ENERGA obejmuje ¼ powierzchni
Polski.
Odnawialne źródła energii
• ENERGA jest liderem wśród czterech głównych grup
energetycznych na polskim rynku pod względem udziału
energii elektrycznej pochodzącej ze źródeł odnawialnych w
energii wytworzonej ogółem, głównie dzięki produkcji
energii w hydroelektrowniach
3
Cel 2
Osiągnięcie jak najwyższej, a zarazem
akceptowanej przez regulatora
rentowności w zakresie usług dystrybucji
energii elektrycznej w celu wykreowania
zdolności Grupy do ekspansji
Cel 3
Osiągnięcie pozycji lidera w zakresie
budowy rozproszonych, w szczególności
odnawialnych, źródeł wytwarzania energii
Cel 4
Osiągnięcie trwałej przewagi
konkurencyjnej w obszarze obsługi
klientów i aktywnej sprzedaży usług
oferowanych przez Grupę
Optymalizacja rozwoju energetyki
konwencjonalnej poprzez udział
kapitałowy partnerów strategicznych we
wspólnie prowadzonych
przedsięwzięciach w tym zakresie
Cel 5
Cel 1
Strategia Grupy ENERGA opiera się na pięciu celach
strategicznych…
Stworzenie modelu współpracy z klientem
końcowym, w którym odbiorca energii
może stać się jednocześnie
współwytwórcą i dostawcą usług
oferowanych przez Grupę
PSS Elektrownie
systemowe
PSS CHP
PSS Odnawialne
źródła energii
PSS Dystrybucja
energii
PSS Sprzedaż
Zwiększenie potencjału
wytwórczego w OZE oraz
podniesienie efektywności
segmentu
Rozbudowa mocy wytwórczych
w obszarze wytwarzania energii
w skojarzeniu z ciepłem
i kwalifikowanej jako OZE
Wzrost potencjału produkcji
energii elektrycznej
kwalifikowanej jako OZE
Podniesienie rentowności
segmentu z wykorzystaniem
inwestycji w innowacyjne
technologie
Zwiększenie masy marży w
sprzedaży do klientów oraz
wzrost efektywności i poprawa
jakości obsługi klienta
…które zostały doprecyzowane w postaci celów i inicjatyw
planów strategicznych segmentów (PSS)
Warszawa, 19 listopada 2012 roku
4
Realizację strategii oparto na przejrzystym modelu
biznesu…
Wytwarzanie
Dystrybucja
Sprzedaż
2,9% udziału w rynku
16,1% udziału w rynku
14,9% udziału w rynku
Elektrownie systemowe
Dystrybucja energii
Obrót energią
CHP
Usługi wspierające
Obsługa klienta
Odnawialne źródła energii
Oświetlenie
Pozostałe
Usługi
Struktura EBITDA wg segmentów
I-IX 2012
16 % (15%*)
72%
14 %
2011:
34 % (25%*)
59 %
12 %
2010:
42 % (34%*)
46 %
17 %
*w tym OZE
Warszawa, 19 listopada 2012 roku
5
Przepływy operacyjne
Przepływy energii elektrycznej w Grupie ENERGA w okresie I-IX 2012 roku (w uproszczeniu)
Inne podmioty *
Gospodarstwa domowe
1,1 TWh
0,2 TWh (2011)
4,0 TWh
Odbiorcy końcowi
regulowane 26%
4,1 TWh (2011)
nieregulowane 74%
Odbiorcy biznesowi
15,1 TWh
z czego
14,4 TWh Sprzedaż
0,7 TWh Odsprzedaż
14,4 TWh (2011)
Wytwórcy z Grupy
3,0 TWh
11,1 TWh
1,9 TWh
10,3 TWh (2011)
3,1 TWh (2011)
3,3 TWh (2011)
ENERGA-OBRÓT
OSD
20,7 TWh
1,1 TWh
Sprzedawcy spoza Grupy
19,9 TWh (2011)
1,1 TWh (2011)
18,8 TWh
Hurt
16,8 TWh (2011)
4,5 TWh
4,4 TWh (2011)
* TGE, PSE-Operator (rynek bilansujący, must-run, usługi regulacyjne)
Warszawa, 19 listopada 2012 roku
6
Zrównoważony program inwestycyjny do 2020 roku
Opiera się na zasadach:
Utrzymania bezpiecznego,
konserwatywnego poziomu
wskaźników finansowych
Koncentruje się na:
Regulowane
usługi
dystrybucyjne
• „dług netto/EBITDA” nie większy
niż 2,5
Program inwestycyjny o niskim
ryzyku
•
Nakłady na pojedynczy projekt
nie przekraczają rocznej EBITDA
Grupy
Dywersyfikacja portfela
inwestycyjnego
•
Ukierunkowanie na projekty
średniej wielkości
•
Skoncentrowanie się na
wysokosprawnych i
niskoemisyjnych technologiach
wytwarzania – OZE, CCGT
(combined cycle gas turbine)
Utrzymanie najniższego pośród
polskich grup energetycznych
wskaźnika emisyjności w
przeliczeniu na 1 MWh - poniżej
0,4 Mg/MWh
Nowe
OZE
• Ok. 49% planowanych nakładów –
12,4 miliarda PLN
• inwestycje o wysokim i stabilnym
zwrocie, z pozytywnym wpływem na
poziom EBITDA
• Ok. 29% planowanych nakładów –
7,4 miliarda PLN
• około 700 MWe
• nowe regulacje powinny zmniejszyć
ryzyko biznesowe i zapewnić stabilne
zwroty z inwestycji na poziomie 10-14%
Nowe elektrownie
CCGT i
modernizacja
elektrowni
konwencjonalnych
• Ok. 15% planowanych nakładów –
3,7 miliarda PLN
• 800-1.000 MWe nowe elektrownie CCGT
• Wysokosprawne elektrownie,
zapewniające elastyczność w
wytwarzaniu
Nowe
elektrownie CHP
• Ok. 4% planowanych nakładów –
1,1 miliarda PLN
• Wysokosprawne elektrownie,
150-200 MWe
• przewidujemy utrzymanie mechanizmów
wsparcia dla kogeneracji
Inne
innowacyjne
projekty
Warszawa, 19 listopada 2012 roku
• Ok. 3% planowanych nakładów
• rozszerzenie łańcucha wartości nowym
wachlarzem produktów i usług
7