Lekcja 4 - Invest24

Lekcja 4: : Niestandardowe typy wykresów
Lekcja 4: Niestandardowe typy wykresów
Wykresy renko oraz przełamania trzech linii
1) Wykresy renko*
Wykres renko podobnie jak kagi uwaŜany jest za jeden z najstarszych sposobów przedstawiania ceny.
Budowa i sygnały płynące z wykresu są bardzo czytelne - co za tym idzie - analiza wykresu nie sprawia
trudności. Wykresy tego typu wykorzystywane są przede wszystkim w analizie długoterminowej.
* Nazywany równieŜ wykresem neri lub zygzakowym.
Konstrukcja:
W wykresach typu renko wykorzystywane są wyłącznie ceny zamknięcia. I podobnie jak we
wcześniejszych przypadkach zaczynamy od określenia wielkości odwrócenia. Dalsze kroki są znacznie
łatwiejsze. Po pierwsze: czarna „cegiełka” oznacza spadek i jak nie trudno się domyślić biała oznacza wzrost.
JeŜeli ustalimy wielkość odwrócenia na poziomie 1 jednostki cenowej to pojedyncza kolumna moŜe mieć
tylko i wyłącznie taką szerokość. Do rysowania „cegiełki” o przeciwnym kolorze przechodzimy gdy zmiana
wyniosła dwukrotność wielkości odwrócenia. Brzmi skomplikowanie? Nic prostszego, jeŜeli czegoś nie
zrozumiałeś wszystko wyjaśni się na poniŜszym przykładzie, w którym zamiast białego koloru cegły
wzrostowe będą zielone.
Numer sesji
Cena
Numer sesji
Cena
Numer sesji
Cena
1
12.00
11
12.00
20
12.90
2
12.50
12
16.00
21
14.00
3
13.00
13
18.00
22
15.10
4
14.00
14
15.00
23
16.20
5
11.00
15
14.30
24
19.45
6
13.00
16
14.80
25
24.46
7
11.00
17
14.30
26
23.15
8
11.60
18
12.00
27
21.00
9
11.80
19
12.50
28
20.00
Zapraszamy do dyskusji na forum
Zaczynamy od 12.00 zł, który stał
się naszym punktem odniesienia.
Następną ceną jest 12.50. Zmiana
wynosi
0.50
więc
nie
uwzględniamy zmiany na wykresie.
Ceny w kolejnych sesjach doszły do
poziomu 14.00 zł. Oznacza to Ŝe na
wykres nanosimy 2 cegiełki kaŜda o
szerokości 1 złotówki. Na 5 sesji
cena spadła do 11 zł. Przechodzimy
zatem do kolumny obok i
zaczynamy rysować od dolnej
krawędzi poprzedniej cegiełki.
Rysujemy 2 kaŜda o szerokości 1
złotówki. Na sesji 6 cena skoczyła
do 13.00 zł więc przechodzimy do
następnej kolumny rysując w
przypadku sesji wzrostowej od
górnej krawędzi czarnej cegły.
Sesja 7 przyniosła z powrotem
spadek do poziomu 11.00 zł co ma
swoje
odzwierciedlenie
na
wykresie. Sesji 8 oraz 9 nie
bierzemy pod uwagę, gdyŜ zmiana
ceny była mniejsza od 1 zł, dopiero
na 10 cena wzrosła do 12.00,
www.invest24.pl Lekcja 4: Niestandardowe typy wykresów cd.
Lekcja 4: : Niestandardowe typy wykresów
jednak nie mogliśmy tego nanieść gdyŜ w przypadku zmiany kierunku wielkość zmiany musi być
przynajmniej 2-krotnie większa od wielkości odwrócenia. Ceny poszybowały do poziomu 18.00 zł.
Rysujemy zatem tyle cegiełek ile jest zmian o wartości 1. Na następnej sesji przyszło odreagowanie i spadek
do 15.00 zł. Rysujemy zatem 2 cegły. Kolejnych 3 sesji nie bierzemy pod uwagę i przechodzimy do następnej
kolumny, gdyŜ na sesji 18.00 cena spadła do 12.00 zł i od tamtego momentu urosła do 24.46 zł na 25 sesji.
Oczywiście na wykresie widoczny jest tylko poziom 24.00 zł. Kolejne dwie sesje przyniosły rozczarowanie
i w rezultacie czego nastąpił spadek do poziomu 20.00 zł – na wykresie powstały 3 czarne cegły.
2) Wykresy przełamania trzech linii*
W przeciwieństwie do wykresu renko, wykres przełamania trzech linii zdobył większa choć nie
oszałamiającą popularność. Z tego typu wykresu płynie duŜo więcej informacji, jednak konstrukcja nie jest
juŜ taka prosta. Z początku wydaje się, Ŝe jedyną rzeczą, która róŜni wykres renko od przełamania trzech
linii, jest tylko wielkość słupka. Jednak to tylko pozory.
* Inne nazwy wykresów przełamania trzech linii to : nowa cena trzech kroków, przejście trzech linii,
trzy-liniowe przełamanie nowej ceny, metoda trzy-liniowego odwrotu.
Konstrukcja:
Pojedynczy słupek w terminologii japońskiej to linia, a nie jak to było wcześniej cegiełka. Co więcej
nie ustalamy na początku wielkości odwrócenia. Jest ona określona, ale nie jest stała dlatego jej ustalanie jest
czynnością bezsensowną. Jak zatem rysujemy kolejne linie? Jeśli rynek osiąga nowe maksimum do wykresu
dodaje się białą linię (na poniŜszym przykładzie będę uŜywał koloru zielonego), gdy zaś osiągnięte przez
cenę zostaje nowe minimum do wykresu dodaje się czarną linię. JeŜeli kolejna sesja nie posiada Ŝadnego
nowego ekstremum nie korygujemy wykresu. Skąd w nazwie liczba 3 ? OtóŜ jeśli zwyŜka, bądź spadek jest
na tyle silne, Ŝe na wykresie powstają 3 kolejne linie tego samego koloru, to w takiej sytuacji linię
przeciwnego koloru narysować moŜemy tylko i wyłącznie gdy osiągnięte zostało minimum bądź maksimum
(w zaleŜności od koloru poprzedzających bloków) z trzech ostatnich sesji. Przejdźmy do konkretnego
przykładu:
Numer sesji
Cena
Numer sesji
Cena
Numer sesji
Cena
1
12.00
11
12.00
20
12.90
2
12.50
12
16.00
21
14.00
3
13.00
13
18.00
22
15.00
4
14.00
14
15.00
23
16.00
5
11.00
15
14.00
24
20.00
6
13.00
16
14.80
25
25.00
7
11.00
17
14.30
26
23.00
8
11.60
18
12.00
27
21.00
9
11.80
19
12.50
28
20.00
Punktem wyjścia jest tradycyjnie poziom 12.00 zł.
Następna sesja przyniosła wzrost do 12.50, a więc
zaznaczamy zaistniałą sytuację na wykresie. Na
kolejnej sesji kolejny wzrost, równieŜ nanosimy.
Tak samo postępujemy podczas kolejnej sesji.
Widzimy, Ŝe na wykresie pojawiły się 3 kolejne
wzrostowe bloki zatem, aby móc nanieść blok
przeciwny (czarny) musi nastąpić spadek poniŜej
12.00 zł. Na sesji 5 ceny spadły do poziomu 11.00 zł
więc moŜemy narysować wywoływany przez mnie czarny blok. Na kolejnych 6 sesjach nie powstało nowe
maksimum bądź minimum więc nic na wykresie się nam nie zmienia. Dopiero na wykres nanosimy sesje 12
Zapraszamy do dyskusji na forum
www.invest24.pl Lekcja 4: Niestandardowe typy wykresów cd.
Lekcja 4: : Niestandardowe typy wykresów
i 13. Kolejna sesja przyniosła spadek do poziomu 15.00 co musi zostać przez nas odnotowane. W wyniku
kolejnych 4 sesji nastąpił spadek do 12.00 zł, co zaowocowało powstaniem 3 czarnych linii. By móc nanieść
blok koloru zielonego cena musiałaby poszybować powyŜej 16.00 zł, co miało miejsce dopiero na 24 sesji.
Kolejna sesja przyniosła wzrost do 25.00 zł, przez co na wykres nanosimy zielony słupek. śeby nanieść
następny cena powinna wzrosnąć ponad 25 lub spaść poniŜej 20.00 zł, co jednak miejsce nie miało.
Pozostawiamy zatem wykres bez zmian.
Grzegorz Wach <mgreg>, Dawid Augustyn <ogest>
Opracowane na podstawie: Steve Nison „Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów”.
Zalecana lektura: Steve Nison „Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów” Rdz. 6,7.
Zapraszamy do dyskusji na forum
www.invest24.pl Lekcja 4: Niestandardowe typy wykresów cd.