jednostkowe sprawozdanie finansowe

Transkrypt

GRUPA KAPITAŁOWA
EMC INSTYTUT MEDYCZNY
SPÓŁKA AKCYJNA
SKONSOLIDOWANE I JEDNOSTKOWE SPPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD 01.01.2008 DO 30.06.2008 ROKU
Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
1.
Dane jednostki dominującej:
Nazwa Spółki:
Siedziba:
Sąd Rejestrowy:
Nr KRS:
EMC Instytut Medyczny Spółka Akcyjna
54-144 Wrocław, ul. Pilczycka 144-148
Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej VI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
0000222636
Przedmiotem działalności podstawowej Spółki dominującej jest:
działalność w zakresie ochrony zdrowia ludzkiego,
prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie nauk medycznych i farmacji,
pozaszkolne formy kształcenia, gdzie indziej nie sklasyfikowane.
2.
Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest nieograniczony.
3. Prezentacja sprawozdań finansowych:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny S.A. zostało
sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w wersji
zatwierdzonej przez Unię Europejską (MSSF UE). W zakresie nieuregulowanym powyższymi
standardami, zgodnie z wymogami Ustawy z dnia 29.09.1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002
roku nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych
oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19.10.2005 roku w
sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych
(Dz.U. nr 184 poz. 1539).
Dane porównywalne zostały również przekształcone do zgodności z MSSF.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowane są skonsolidowane dane finansowe za
okres sprawozdawczy od 01.01.2008 r. do 30.06.2008 r.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na podstawie sprawozdań
finansowych jednostki dominującej i jednostek zależnych i zestawione w taki sposób, jakby Grupa
stanowiła jedną jednostkę.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki zależne zostały ujęte metodą pełną.
W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w skład Zarządu EMC
Instytut Medyczny S.A. wchodziły następujące osoby:
Skład osobowy zarządu na dzień 30.06.2008 r.:
- Piotr Gerber – Prezes Zarządu
- Jarosław Leszczyszyn – Wiceprezes Zarządu
- Krystyna Wider-Poloch – Członek Zarządu
4.
W dniu 10.07.2008 roku skład Zarządu został rozszerzony o 1 członka:
- Marek Kołodziejski – Członek Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2008 r.
- Hanna Gerber
- Anna Leszczyszyn-Stankowska
- Marek Michalski
- Witold Paweł Kalbarczyk
- Aleksandra Żmudzińska
5.
Informacja o grupie EMC Instytut Medyczny:
1
Global Reports LLC
Spółka dominująca:
- EMC Instytut Medyczny S.A.
Spółka zależna:
- LUBMED Sp. z o.o.
EMC Instytut Medyczny S.A. posiada 100 % udziałów . W dniu 28.09.2005r. w Lubinie została
sporządzona umowa sprzedaży udziałów, zawarta pomiędzy Gminą Miejską Lubin a EMC Instytut
Medyczny S.A. we Wrocławiu, na mocy której Gmina Miejska Lubin zbyła 2.000 udziałów za łączną
kwotę 708 000,00 zł na rzecz EMC Instytut Medyczny S.A we Wrocławiu.
W dniu 10 kwietnia 2008 roku Prezydent Miasta Lubina zaoferował do zbycia, w trybie
pozaustawowym pakiet 14 udziałów Spółki Lubmed. Dnia 18 czerwca 2008 roku EMC Instytut
Medyczny SA nabyła udziały od Gminy Miejskiej Lubin oferowane 14 udziałów i tym samym stała się
właścicielem 100 % udziałów Spółki Lubmed.
Transakcja ta była ostatnim etapem, trwającego od stycznia 2005 roku procesu prywatyzacji zespołu
przychodni w Lubinie
Na dzień bilansowy struktura własności kapitału zakładowego Spółki była następująca:
Wartość
Udział w kapitale
Udziałowiec
Ilość udziałów Ilość głosów
nominalna
podstawowym
udziałów
EMC Instytut Medyczny
S.A.
Ul. Pilczycka 144-148
54-144 Wrocław
Razem
4214
8642
2 107 000,00
100%
4214
8642
2 107 000,00
100%
Podstawowym przedmiotem działalności spółki zależnej pod firmą LUBMED Sp. z o.o. z siedzibą w
Lubiniu, ul. Wyszyńskiego 6, wpisanej do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS
0000063524 w Sądzie Rejonowym Wrocław Fabryczna IX Wydział Gospodarczy jest:
prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie nauk medycznych i farmacji,
sprzedaż wyrobów farmaceutycznych.
Spółka zależna
MIKULICZ sp. z o.o.
W dniu 19 lipca 2006 roku w Świdnicy została podpisana umowa sprzedaży udziałów, zawarta
pomiędzy Gminą Świebodzice a EMC Instytut Medyczny SA. Na mocy której Gmina Świebodzice
zbyła 4.824 udziały o wartości nominalnej 500 zł. każdy, na łączną kwotę 2.412.000 złotych. Udziały te
stanowiły 90 % udziałów w kapitale zakładowym Spółki „Mikulicz”. Dnia 17 października 2006 roku
Walne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o
1.200.000 zł poprzez utworzenie 2.400 nowych udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy.
Wszystkie nowoutworzone udziały zostały objęte przez EMC Instytut Medyczny SA. I pokryte w
całości gotówką.
W dniu 7 maja 2008 r. został zarejestrowany podwyższony kapitał zakładowy w spółce Mikulicz z
siedzibą w Świebodzicach, o czym spółka informowała raportem bieżącym nr 37/2008.
Kapitał zakładowy spółki Mikulicz Sp. z o. o. został podwyższony o 800.000,00 zł. i wynosi obecnie
4.680.000,00 zł. Dzieli się na 9.360 udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł każdy udział. Łączna
liczba głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki Mikulicz Sp. z o. o. wynosi 9.360. EMC Instytut
Medyczny S.A. posiada 8.824 udziały spółki Mikulicz Sp. z o. o., stanowiących 94,27% w kapitale
zakładowym oraz dających prawo do 94,27% w ogólnej liczbie głosów na jej Zgromadzeniu
Wspólników.
2
Global Reports LLC
Udziałowiec
S.A.
Ul. Pilczycka 144-148
54-144 Wrocław
Gmina Świebodzice
Rynek 1
58-160 Świebodzice
8824
8824
Wartość
nominalna
udziałów
4.412.000
536
536
268.000
Ilość
udziałów
Ilość
głosów
Udział w
kapitale
podstawowym
94,27 %
5,73 %
Razem
9.360
9.360
4.680.000
100,00 %
Podstawowym przedmiotem działalności spółki zależnej „Mikulicz” jest szpitalnictwo. Szpital „Mikulicz”
ma charakter powiatowy i obejmuje opieką medyczną mieszkańców Świebodzic oraz pozostałych
miejscowości powiatu świdnickiego. W szpitalu funkcjonują obecnie oddziały: chorób wewnętrznych,
chirurgiczny, ginekologiczno-położniczy, dziecięcy i noworodkowy. Aktualnie w szpitalu prowadzone
są prace modernizacyjne zmierzające do rozszerzenia działalności szpitala o nowe usługi.
Spółka zależna
EMC Health Care Limited
W dniu 27 lutego 2007 roku została zarejestrowana w Dublinie (Irlandia) pod numerem 435499 spółkę
z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą EMC Health Care Limited. Spółka prowadzi działalność
w formie specjalistycznej przychodni lekarskiej. Siedziba przychodni mieści się w wynajętym lokalu
pod adresem
49-51 Parnell Square West, Dublin 1.
W dniu 1 kwietnia 2008 został zarejestrowany podwyższony kapitał zakładowy spółki zależnej EMC
Health Care Limited. Obecnie wynosi on 300 tys. euro. EMC Instytut Medyczny SA posiada 100%
udziałów spółki EMC Health Care Limited.
Wartość
Udział w kapitale
Udziałowiec
Ilość udziałów Ilość głosów
nominalna
podstawowym
udziałów
300.000
300.000
300 tys. EUR
100%
S.A.
ul.Pilczycka 144-148
54-144 Wrocław
Razem
300.000
300.000
300 tys. EUR
100 %
Podstawowym przedmiotem działalności spółki zależnej EMC Health Care Ltd jest świadczenie usług
medycznych w zakresie podstawowej opieki zdrowotnej, opieki specjalistycznej i stomatologicznej
oraz diagnostyki i wybranych procedur zabiegowych.
6.
Połączenie Spółek.
W 2008 roku nie nastąpiło połączenie spółek.
Historycznie, EMC Instytut Medyczny Spółka Akcyjna powstała w 2004 roku w wyniku połączenia
dwóch spółek, tj. EuroMediCare Instytut Medyczny Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i
EuroMediCare Serwis Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Połączenie nastąpiło w dniu
26.11.2004 r. Połączenie dokonano metodą nabycia w trybie art. 44b Ustawy z dnia 29.09.1994 rok o
rachunkowości (Dz.U. z 2002 roku Nr 76, poz. 694, z późniejszymi zmianami) z uwzględnieniem
Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej „Połączenie jednostek gospodarczych
(MSSF 3) .
Rozliczenie połączenia spółek:
• kapitał zakładowy EMC Instytut Medyczny Spółka Akcyjna przyjęto zgodnie z aktem notarialnym
i wypisem z KRS w kwocie 16.000.400 zł. Obejmuje on 4.000.100 akcji, które zostały objęte:
- przez udziałowców Spółki EuroMediCare Instytut Medyczny 2.400.944 akcji,
- przez udziałowców Spółki EuroMediCare Serwis 1.599.156 akcji;
•
aktywa i pasywa z wyłączeniem kapitału własnego przyjęte zostały według wartości godziwej, a
mianowicie:
3
Global Reports LLC
7.
wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe według wyceny sporządzonej
przez rzeczoznawcę majątkowego;
należności w wartości bieżącej kwot wymagających zapłaty;
zapasy materiałów w aktualnej cenie nabycia;
zobowiązania w wartości bieżącej kwot wymagających zapłaty;
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wartości możliwej do realizacji przez
połączone spółki.
Założenie kontynuacji działalności gospodarczej.
Sprawozdania finansowe Spółki zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej
12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po dniu 30.06.2008 r. Zarząd Spółki nie stwierdza faktów i
okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji dotychczasowej
działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.
8.
Stosowane metody i zasady rachunkowości:
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za
wyjątkiem rzeczowego majątku trwałego , który został wyceniony do wartości godziwej na dzień
połączenia spółek EuroMediCare Instytut Medyczny sp. z o.o. i EuroMediCare Serwis sp. z o. o.
Na dzień objęcia kontroli środki trwałe spółek zależnych zostały wycenione w wartości godziwej oraz
w wyniku weryfikacji umorzenia środków trwałych stwierdzono, że zaszły zmiany w oszacowaniu ich
ekonomicznej użyteczności i dokonano zmian wysokości stawek amortyzacyjnych.
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży nie wystąpiły.
Nie zaszła też konieczność, w odniesieniu do kapitałów własnych, uwzględnienia skutków hiperinflacji.
Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego jest złoty polski. Niniejsze sprawozdanie skonsolidowane zostało
sporządzone w tysiącach polskich złotych po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.
Grupa sporządza skonsolidowany rachunek zysków i strat w układzie porównawczym. W
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa wykazuje zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich
treścią ekonomiczną.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody obejmują korzyści ekonomiczne danego okresu, powstałego w wyniku zwykłej działalności
gospodarczej. Przychody nie są ujmowane, gdy istnieje niepewność, co do możliwości uzyskania
przyszłych korzyści ekonomicznych.
Grupa prowadzi koszty w układzie rodzajowym, na kontach zespołu „4” oraz rozlicza koszty na
miejsca powstawania w zespole „5”.
Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszt okresu, w którym je poniesiono.
Różnice kursowe:
- należności w walucie obcej wycenia się po kursie sprzedaży banku, z którego usług spółka
korzysta,
- zobowiązania po kursie zakupu banku, z którego usług spółka korzysta.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy ustala się wg zasad rachunkowości memoriałowej.
Skutki podatkowe transakcji wpływających na rachunek zysków i strat, ujmuje się w rachunku zysków i
strat.
Skutki podatkowe transakcji wpływających na kapitał własny, ujmuje się w kapitale własnym.
BILANS
Rzeczowe aktywa trwałe.
Rzeczowy majątek trwały, jest pomniejszony o skumulowane odpisy umorzeniowe. Amortyzowany
jest metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Założone są następujące okresy
ekonomicznej użyteczności poszczególnych grup środków trwałych
- budowle i budynki
2,5%
- urządzenia techniczne i maszyny
4,0%-30,0%
4
Global Reports LLC
- środki transportu
20%
- inne środki trwałe
20%-40%
Składniki rzeczowego majątku trwałego wykazywane są w cenie nabycia lub kosztu wytworzenia za
wyjątkiem środków trwałych przeszacowanych do wartości godziwej wskutek połączenia i objęcia
kontroli.
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim
związku z ich nabyciem lub wytworzeniem.
Wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia, pomniejszonych o skumulowane
odpisy umorzeniowe oraz o ewentualne odpisy aktualizujące. Wartości niematerialne i prawne
amortyzowane są metodą liniową. Przyjęty szacunkowy okres użytkowania posiadanego
oprogramowania wynosi 30 miesięcy.
Wartość firmy podlega corocznym testom na utratę wartości.
Długoterminowe aktywa finansowe
Udziały lub akcje wycenia się według ceny nabycia. Udziały lub akcje podlegają przeszacowaniu do
wartości godziwej.
Zapasy (materiały i towary) wycenia się w cenie nabycia nie wyższej od ich ceny sprzedaży na dzień
bilansowy.
Zapasy podlegają aktualizacji związanej z utratą wartości.
Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. Środki pieniężne w walucie obcej wycenia się
na dzień bilansowy po kursie sprzedaży banku, z którego usług spółka korzysta.
Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie i statucie Spółki, wpisanej
w rejestrze sądowym.
Na skonsolidowany wynik netto składa się wynik netto jednostki dominującej oraz wyniki netto
jednostek zależnych.
Zakres i metoda konsolidacji
Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania grupy kapitałowej zastosowano metodę pełną
konsolidacji.
Konsolidacja metodą pełną jednostek zależnych dokonana została z zachowaniem następujących
zasad:
- wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów jednostki dominującej i jednostki zależnej
zostały zsumowane w pełnej wysokości,
- wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów jednostki dominującej i jednostki zależnej
zostały zsumowane w pełnej wysokość za okres pozostawania pod kontrolą.
Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych:
- kapitał własny jednostki zależnej powstałej przed objęciem kontroli,
- wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą,
- wzajemne należności i zobowiązania,
- przychody i koszty dotyczące operacji gospodarczych dokonywanych między jednostkami
objętymi konsolidacją.
- oszacowania wartości firmy na dzień przejęcia kontroli przez jednostkę dominującą,
- ustalenia kapitału mniejszości na dzień przejęcia kontroli przez jednostkę dominującą oraz na
dzień bilansowy.
Sposób przeliczenia poszczególnych
i skonsolidowanego bilansu
-
pozycji
skonsolidowanego
rachunku
wyników
Różnice kursowe powstałe z przeliczenia na walutę polską kapitału własnego i wyniku finansowego spółki zależnej ujęto w pasywach bilansu w pozycji „różnice kursowe z przeliczenia”
Aktywa i pasywa spółki zależnej EMC Heath Care Ltd zostały wycenione dla potrzeb konsolidacji
według kursu średniego NBP na dzień bilansowy.
Kapitał własny został wyceniony wg kursu na dzień utworzenia. Poszczególne pozycje rachunku
zysków i strat zostały wycenione według kursu średniego stanowiącego arytmetyczną średnią
średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego.
31.01.08
29.02.08
3,6260
3,5204
5
Global Reports LLC
31.03.08
30.04.08
30.05.08
30.06.08
Średni kurs
3,5258
3,4604
3,7880
3,3542
3,5458
Poszczególne pozycje rachunku wyników w wybranych danych finansowych zostały przeliczone
według średniego kursu NBP na dzień bilansowy. Kurs ten na 30.06.2008 wynosi 3,3542 PLN/EUR.
Różnice pomiędzy sprawozdaniem skonsolidowanym a sprawozdaniem jednostkowym:
Ponieważ sprawozdanie jednostki dominującej i jednostki zależnej sporządzone zostały wg zasad
wynikających z ustawy o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694 z późn. zm.), w
sprawozdaniu skonsolidowanym dokonano korekty amortyzacji wartości firmy oraz korekty wyceny
kredytów z tytułu różnic kursowych EURO.
Dodatkowo, odsetki od pożyczek udzielonych przez Emitenta spółkom zależnym Mikulicz oraz EMC
Heath Care Ltd zwiększyły u nich wartość prowadzonych inwestycji a u pożyczkodawcy były
przychodem finansowym. Korekty konsolidacyjne wyeliminowały te zapisy.
Wpływ w/w korekt na zmianę wyniku przedstawia się następująco:
korekta amortyzacji wartości firmy
różnice kursowe - wycena kredytów,
pożyczek
3. odroczony podatek dochodowy
1.
2.
razem zmiana wyniku
30.06.2008
30.06.2007
147
183
-130
-33
1
6
18
156
Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty
branżowe lub geograficzne określone zgodnie z MSR
Z uwagi na fakt, że działalność Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny SA („Grupa Kapitałowa”), z
punktu widzenia rodzaju sprzedawanych usług, jest jednolita (sprzedaż usług ochrony zdrowia), w
sprawozdaniu skonsolidowanym nie wykazuje się danych finansowych dotyczących segmentów
rodzajów działalności. Wykazywane zostały segmenty z podziałem na rejony geograficzne
prowadzonej działalności.
6
Global Reports LLC
WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY
EMC INSTYTUT MEDYCZNY S.A.
WYBRANE DANE FINANSOWE NA:
30.06.2008 30.06.2007 30.06.2008 30.06.2007
W TYS.
W TYS.
W TYS.
W TYS.
PLN
PLN
EUR
EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów
Zysk / strata z działalności operacyjnej
Zysk / strata brutto
Zysk / strata netto
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
inwestycyjnej
finansowej
Przepływy pieniężne netto razem
Aktywa razem
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Liczba akcji (szt.)
Zysk / strata na jedną akcję
Wartość księgowa na jedną akcję
Średni kurs NBP na 30.06.2008 - 3,3542 PLN/EUR
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
PORÓWNAWCZY RACHUNEK
ZYSKÓW I STRAT
A. Przychody netto ze sprzedaży i
zrównane z nimi, w tym:
I. Przychody netto ze sprzedaży
NOTY
37 517
29 753
11 185
7 901
768
82
-176
83
-218
-244
229
24
-52
22
-58
-65
2 571
718
767
191
-5 451
-4 036
-1 625
-1 072
6 056
5 927
1 805
1 574
3 176
64 164
30 700
18 354
10 888
33 434
23 600
5 900 100
-0,0298
5,6667
2 609
55 487
23 105
10 457
11 218
32 312
23 600
5 900 100
-0,0400
5,4800
947
19 129
9 153
5 472
3 246
9 968
7 036
5 900 100
-0,0089
1,6894
693
14 734
6 135
2 777
2 979
8 580
6 267
5 900 100
-0,0100
1,4500
01.01.2008
30.06.2008
01.01.2007
30.06.2007
37 517
29 753
37 517
29 753
35 902
28 570
I. Amortyzacja
1 991
1 343
II. Zużycie materiałów bezpośrednich
4 678
4 462
III. Wynagrodzenia
14 623
12 394
IV. Pozostałe koszty rodzajowe
14 610
10 371
15
II. Zmiana stanu produktów
B. Koszty działalności operacyjnej
16
C. Zysk / strata na sprzedaży (A-B)
1 615
1 183
D. Pozostałe przychody operacyjne
17
135
402
E. Pozostałe koszty operacyjne
F. Zysk / strata z działalności
operacyjnej (C+D-E)
G. Przychody finansowe
18
982
1 502
768
83
19
53
58
H. Koszty finansowe
20
739
359
82
-218
82
-218
258
48
I. Zysk / strata brutto z działalności
gospodarczej (F+G-H)
K. Zysk / strata brutto (I++/- J)
L. Podatek dochodowy
7
Global Reports LLC
I
21
Podatek dochodowy wg deklaracji
II Podatek dochodowy odroczony
M. Zysk (strata) udziałowców
mniejszościowych
O. Zysk (strata) akcjonariuszy
jednostki dominującej
N. Zysk (strata) netto ogółem
Skonsolidowany bilans
BILANS-AKTYWA
A. Aktywa trwałe
I. Wartości niematerialne i
prawne
2. Wartość firmy
3. Inne wartości niematerialne i
prawne
II. Rzeczowe aktywa trwałe
1. Środki trwałe
2. Środki trwałe w budowie
NOTY
1
2
327
195
-69
-147
-30
-22
-146
-222
-176
-244
30.06.2008
52 186
31.12.2007
48 904
30.06.2007
45 660
4 944
4 934
4 971
4 775
4 775
4 775
169
159
196
46 202
38 624
7 578
42 756
38 871
3 885
39 783
24 624
15 159
1 040
1 254
906
1 038
943
906
2
311
11 978
613
7 774
624
9 827
576
6 618
6 140
5 222
3 926
750
3 372
3 926
750
3 372
821
260
657
64 164
56 678
55 487
III. Należności długoterminowe
IV. Inwestycje długoterminowe
V. Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
1. Aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
2. Inne rozliczenia
międzyokresowe
B. Aktywa obrotowe
I. Zapasy
II. Należności krótkoterminowe
III. Inwestycje krótkoterminowe
1. Należności
2. Środki pieniężne i inne aktywa
pieniężne
IV. Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
3
4
5, 6
7
Aktywa razem
BILANS-PASYWA
A. KAPITAŁ (FUNDUSZ)
WŁASNY
I. Kapitał podstawowy
II Kapitał (fundusz) zapasowy
III. Zysk (strata) z lat ubiegłych
IV. Zysk (strata) netto
V. Różnice kursowe z
przeliczenia
B. Udziały mniejszości
C. Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
I. Rezerwy na zobowiązania
II. Zobowiązania
długoterminowe
NOTY
8
9
10, 11
30.06.2008
31.12.2007
30.06.2007
33 434
33 606
32 312
23 600
8 633
1 339
-176
23 600
8 633
322
1 017
23 600
8 634
322
-244
38
34
30
64
70
30 700
23 008
23 105
827
873
602
18 354
11 970
10 457
8
Global Reports LLC
1. Kredyty i pożyczki
2. Inne
3. Z tytułu emisji dłużnych
papierów wartość.
III. Zobowiązania
krótkoterminowe
2. Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz inne
zobowiązania
3. Fundusze specjalne
IV. Rozliczenia międzyokresowe
Pasywa razem
16 971
1 383
8 597
1 573
6 999
1 658
1 800
1 800
10 888
9 392
11 218
1 170
1 067
2 287
9 468
8 091
8 701
250
631
64 164
234
773
56 678
230
828
55 487
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW
01.01.2008
PIENIĘŻNYCH
30.06.2008
01.01.2007
30.06.2007
12, 13
14
A. Przepływy środków pieniężnych z
działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Amortyzacja
2. Zysk/strata z tytułu różnic kursowych
3. Odsetki
4. Zmiana stanu rezerw
5. Zmiana stanu zapasów
6. Zmiana stanu należności
7. Zmiana stanu zobowiązań
krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
8. Zmiana stanu rozliczeń
międzyokresowych
9. Inne korekty
III. Przepływy pieniężne netto z
działalności operacyjnej (I+/-II)
B. Przepływy środków pieniężnych z
działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych i
prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
działalności inwestycyjnej (I-II)
C. Przepływy środków pieniężnych w
działalności finansowej (I-II)
I. Wpływy
1. Wpływy netto z wydania udziałów
( emisji akcji) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłata do kapitału
3.Odsetki
4. Inne wpływy finansowe- różnice
kursowe
II. Wydatki
4. Spłaty kredytów i pożyczek
6. Z tytułu innych zobowiązań
finansowych
-176
2 747
1 991
-41
256
-30
-46
-555
-244
962
1 343
-21
86
-88
22
150
1 611
84
-439
-586
0
-28
2 571
718
0
5 451
0
4 036
5 451
4 036
-5 451
-4 036
6 818
6 137
5 528
6 777
601
41
8
762
112
210
0
9
Global Reports LLC
7. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
finansowego
8. Odsetki
9. Inne wydatki finansowe- różnice
kursowe
działalności finansowej ( I-II)
D. Przepływy pieniężne netto, razem(A.III
+/-B.III+/-C.III)
F. Środki pieniężne na początek okresu
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-
394
124
256
86
6 056
5 927
3 176
2 609
750
3 926
763
3 372
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym
Zestawienie zmian w kapitale własnym
30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007
Kapitał (fundusz) własny na początek okresu
I.
33 606
27 027
27 027
(BO)
Kapitał (fundusz) własny na początek okresu
I.a.
33 606
27 027
27 027
(BO), po kor.
1.
Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu
23 600
22 000
22 000
1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego
1 600
1 600
a) zwiększenie (z tytułu)
1 600
1 600
–
wydania udziałów (emisji akcji)
1 600
1 600
1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu
23 600
23 600
23 600
Różnice kursowe z przeliczenia na początek
2.
34
0
okresu
2.1. Różnice kursowe z przeliczenia-zmiany
4
34
a) zwiększenie
4
34
b) zmniejszenie
2.2. Różnice kursowe z przeliczenia na koniec okresu
38
34
3.
Udziały (akcje) własne na początek okresu
4.
Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu
8 633
4 611
4 611
4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego
1 513
4 022
4 023
1 513
4 022
4 023
–
akcji powyżej wartości nominalnej
3 928
3 929
–
z podziału zysku (ustawowo)
94
94
z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo
–
1 513
wartość)
Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec
4.2.
10 146
8 633
8 633
okresu
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na
5.
początek okresu
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na
6.
początek okresu
7.
Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
1 339
416
416
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
416
416
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po
7.2.
1 339
416
416
korektach
–
podziału zysku z lat ubiegłych
b) zmniejszenie z tytułu podziału zysku
94
94
7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
322
322
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu,
–
korekty błędów podstawowych
Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po
7.5.
korektach
7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
1 339
322
322
10
Global Reports LLC
8.
a)
b)
Wynik netto
zysk netto
strata netto
-176
1 017
1 017
-344
II.
Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)
33 434
33 606
32 312
III.
Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu
proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)
33 434
33 606
32 312
176
344
NOTY OBJAŚNIAJĄCE
I. Noty objaśniające do bilansu
Nota nr 1
Zmiany wartości niematerialnych i prawnych według grup rodzajowych w okresie od
01.01.2008 do 30.06.2008
Nabyte koncesje, patenty, licencje i inne
poz.
Wyszczególnienie
Wartość firmy
Wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na
I
początek okresu
4 775
1.
Zwiększenia w tym z tytułu:
0
a)
nabycia
2.
Zmniejszenia
Wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na
II.
koniec okresu
4 775
Skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na początek
III.
okresu
0
Amortyzacja za okres w tym
1.
z tytułu:
0
umorzenie bieżące - zwięka)
szenia
0
Umorzenie – zmniejszenia -lib)
kwidacja
Skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okreIV.
su
0
Odpisy z tytułu trwałej utraty
V.
wartości na początek okresu
1.
Zwiększenia
2.
Zmniejszenia
Odpisy z tytułu trwałej utraty
VI.
wartości na koniec okresu
0
Wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na
VII.
koniec okresu
4 775
Wartość firmy obejmuje:
Wartość firmy z połączenia spółek w 2004 r.
Wartość firmy spółek zależnych
Razem wartość firmy
Odpisy z tyt. trwałej utraty wartości
w tym programy komputerowe
ogółem
31.12.2008
4 634
141
4 775
0
4 775
Wartości niematerialne i
prawne razem
324
168
168
324
168
168
5 099
168
168
0
492
492
5 267
205
205
205
118
118
118
118
118
118
0
323
323
323
0
0
0
0
0
0
0
0
0
169
169
4 944
31.12.2007
4 634
141
4 775
0
4 775
11
Global Reports LLC
Nota nr 2.
Zmiany środków trwałych według grup rodzajowych w okresie od 01.01.2008 do 30.06.2008
Poz.
I.
1.
a)
b)
2.
a)
b)
II.
III.
1.
a)
b)
IV.
V.
1.
2.
VI.
VII.
wyszczególnienie
wartość brutto środków trwałych na początek okresu
zwiększenia z tytułu
nabycia
inne
zmniejszenia z tytułu
nabycia
inne
wartość brutto środków trwałych na koniec okresu
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
początku okresu
amortyzacja za okres
z tytułu
umorzenie bieżące zwiększenie
umorzenie - zmniejszenie - likwidacja
skumulowana amortyzacja (umorzenie)na
koniec okresu)
Odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości na początek okresu
zwiększenia
zmniejszenia
Odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości na koniec okresu
Wartość netto środków trwałych na koniec okresu
grunty
(w tym prawo
wieczystego
użytkowania)
budynki, lokale i obiekty
użyteczności
publicznej
1 898
0
29 172
323
0
323
0
urządzenia
techniczne i
maszyny
środki
transportu
2 887
136
136
479
54
54
0
0
inne środki trwałe
środki
trwałe w
budowie
11 526
1 069
897
172
0
zaliczki
na środki
trwałe w
budowie
3 885
3 816
3 816
0
0
123
0
123
9.
29 495
3 023
533
12 595
7 578
0
55 122
0
1 855
598
203
4 391
0
0
7 047
477
205
41
1 150
0
0
1 873
477
205
41
1 150
1 873
0
0
2 332
803
244
5 541
0
0
8 920
1 898
27 163
2 220
289
7 054
7 578
0
46 202
stan na
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
30.06.2008
30.06.2007
Wycena kredytów
0
16
Odsetki od pożyczki
18
12
Fundusz socjalny
26
0
Odsetki od zobowiązań
0
4
Amortyzacja niepodatkowa
65
67
Inne
135
54
Z tytułu wynagrodzeń
555
534
Rezerwa na odprawy emerytalne
54
28
Nadwykonania kontraktów NFZ
165
191
Różnice kursowe - pożyczka EMC HCL
20
0
Razem
1 038
906
12
Global Reports LLC
49 847
5 398
4 903
495
123
0
123
1 898
Nota nr 3.
poz.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
środki
trwałe razem
Nota nr 4.
Zapasy
poz.
1.
2.
3.
4.
5.
Zapasy
Materiały
Półprodukty i produkty w toku
Produkty gotowe
Towary
Zaliczki na dostawy
Razem
stan na
30.06.2008 30.06.2007
613
576
0
613
576
Nota nr 5.
Należności handlowe i pozostałe
stan na
30.06.2008 30.06.2007
7 373
6 575
poz. Należności krótkoterminowe
1. z tytułu dostaw i usług
z tytułu podatków, dotacji,ceł i ubezpieczeń
2. zdrowotnych oraz innych świadczeń
3. inne
4. dochodzone na drodze sądowej
Należności krótkoterminowe brutto razem
III.
Odpisy aktualizujące wartości należności
Należności krótkoterminowe netto
16
151
5
7 545
927
6 618
6
143
6 724
1 502
5 222
Nota nr 6.
Odpisy aktualizujące należności
Należności na które utworzono
poz. odpisy aktualizujące
1.
Sporne
2.
Zagrożone brakiem spłaty
Razem
30.06.2008 30.06.2007
0
927
1 502
927
1 502
Odpisy aktualizacyjne na nadwykonania (nadwyżki wykonanych procedur medycznych ponad wartości
podpisanych z Narodowym Funduszem Zdrowia kontraktów), które w I półroczu 2008 roku
przedstawiły się następująco:
• EMC Instytut Medyczny SA – 709 tys. zł.
• Lubmed Sp. z o.o. – 22 tys. zł
• Mikulicz Sp. z o.o. – 196 tys. zł.
Łącznie odpisy aktualizacyjne zmniejszyły skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej na koniec
I półrocza 2008 roku o 927 tys. zł.
Nota nr 7.
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
stan na
Krótkoterminowe aktywa fipoz. nansowe
30.06.2008 30.06.2007
I.
1.
2.
3.
4.
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów w tym:
koszty przyszłej emisji
prenumeraty
polisy ubezpieczeniowe dot.
przyszłych okresów
leasing- odsetki
821
155
2
657
0
245
329
109
312
13
Global Reports LLC
5.
6.
podatek od nieruchomości
inne
31
59
236
Nota nr 8.
Kapitał zakładowy - struktura na 30.06.2008
Wartość
Seria
nominalna
emisja akcji
A
Rodzaj akcji
4 zł imienne
Rodzaj uprzywile- Liczba
jowania akcji
akcji
na 1 akcję przypadają 2 głosy na
Zgromadzeniu Akcjonariuszy
Wartość no- Sposób pominalna akcji krycia kapita(w zł)
łu
Data rejestracji
1 500 038
Wkład pieniężny w kwocie 3
6 000 152 286 tys. zł
26.11.2004
Wkład niepieniężny w kwocie 12 714 tys.
10 000 248 zł
26.11.2004
B
4 zł na okaziciela
bez uprzywilejowania
2 500 062
C
4 zł na okaziciela
1 500 000
6 000 000 gotówka
25.04.2005
D
Razem
4 zł na okaziciela
400 000
5 900 100
1 600 000 gotówka
23 600 400
30.01.2007
W dniu 3 października 2007 roku Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o podwyższeniu
kapitału zakładowego Spółki w drodze nowej emisji 737.512 akcji serii E w trybie oferty publicznej z
prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z Uchwałą z dnia 4 grudnia 2007 r.
Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych SA postanowił zarejestrować w dniu 5 grudnia
2007 r. w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych 5.900.100 jednostkowych praw poboru akcji
zwykłych na okaziciela serii E. Jednocześnie Zarząd KDPW w dniu 5 grudnia 2007 r. dokonał
czynności rejestracyjnych mających na celu wyłącznie wykonanie obsługi realizacji praw
pierwszeństwa do objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii E przysługujących jej akcjonariuszom.
Prospekt emisyjny akcji serii E został złożony w Komisji Nadzoru Finansowego wraz z wnioskiem o
jego zatwierdzenie e dniu 1 lutego 2008 roku.
Nota nr 9.
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne wg tytułów
poz. Tytuł
1.
2.
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego
3.
Inne
Razem
stan na
30.06.2008 30.06.2007
289
221
220
163
318
218
827
602
Nota nr 10.
poz.
1.
2.
3.
stan na
30.06.2008 30.06.2007
kredyty i pożyczki
16 971
6 999
emisja papierów wartościowych
1 800
inne
1 383
1 658
Zobowiązania długoterminowe razem
18 354
10 457
Nota nr 11.
Zobowiązania – struktura walutowa
14
Global Reports LLC
poz.
1.
2.
a)
stan na
Zobowiązania długoterminowe struktura walutowa
30.06.2008 30.06.2007
W walucie polskiej
17 701
8 466
W walutach obcych po przeliczeniu na zł.
653
1 573
W walutach obcych - w EURO
195
418
18 354
10 457
Nota nr 12.
poz.
I.
1.
2.
3.
4.
5.
a)
b)
6.
7.
Wobec obcych jednostek
kredyty i pożyczki
z tyt. emisji papierów wartościowych
z tyt. dywidend
inne zobowiązania finansowe
z tytułu dostaw i usług
do 12 miesięcy
powyżej 12 miesięcy
zaliczki otzrymane na dostawy
zobowiązania wekslowe
z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń i
8. innych świadczeń
9. z tytułu wynagrodzeń
10. inne
II.
Fundusze specjalne
zakładowy fundusz świadczeń socjal1. nych
Zobowiązania krótkoterminowe razem
stan na
30.06.2008 30.06.2007
10 638
10 988
1 170
2 287
5 724
5 724
4 980
4 980
2 098
1 618
28
250
2 235
1 385
101
230
250
10 888
230
11 218
Nota nr 13.
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na 30.06.2008
Kwota kredytu/pożyczki
wg umowy
pozostała do
spłaty
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
505
WIBOR +
1,7%
30-08-2
010
1 300
1 190
WIBOR +
3%
28-11-2
011
PEKAO SA o/Wrocław
5 722
4 933
WIBOR +
3%
31-10-2
016
PEKAO SA o/Wrocław
3 229
poz.
Nazwa jednostki/
siedziba
tys.
złotych
1
PEKAO SA o/Wrocław
650
2
PEKAO SA o/Wrocław
3
4
waluta
tys.
EUR
878
tys. złotych
1 054
waluta
tys.
EUR
LIBOR +
314 3,5%
30-08-2
010
Zabezpieczenia
Hipoteka kaucyjna 960
tys.
hipoteka zwykła 800 tys.
zł, hipoteka kaucyjna 432
tyś zł.
Weksel własny "bez protestu", hipoteka zwykła
5.722 tys. zł., hipoteka
kaucyjna 2.804 tys. zł. Cesja umowy z kontraktów
NFZ
Hipoteka umowna 3.300
tys., weksel własny "in
blanco", cesja praw z
ubezpieczenia nieruchomości
15
Global Reports LLC
5
PEKAO SA o/Wrocław
8 000
7 659
WIBOR +
1,7%
6
Raiffeisen Bank
SA o/Wrocław
2 800
2 800
31-07-2
WIBOR+2% 015
Razem
21 701
878
18 141
14-08-2
009
Weksel własny "bez protestu", hipoteka kaucyjna
7.320, cesja wierzytelności z NFZ, pełnomocnictwo do rachunku
Pełnomocnictwo do rachunku Hipoteka zwykła
2.800 tys. hipoteka kaucyjna - 1.400 tys. cesja
należności z pożyczki dla
spółki Mikulicz.
314
Nota nr 14.
Inne rozliczenia międzyokresowe
poz
1.
2.
3.
4.
stan na
30.06.2008 30.06.2007
114
Umowa na szkolenie rezydentów
Rozliczenie międzyokresowe przychodów
Dotacje
Nieodpłatnie otrzymane środki trwałe
Razem Inne rozliczenia międzyokresowe
594
37
631
714
0
828
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
Nota nr 15.
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
Przychody netto ze sprzedaży produktów
poz.
struktura rzeczowa - rodzaje działalności
1.
Kraj
2.
Irlandia
3.
Eksport
Przychody netto ze sprzedaży produktów razem
Stan na
30.06.2008 30.06.2007
35 091
29 753
2 426
0
0
0
37 517
29 753
Nota nr 16.
Koszty według rodzaju
poz.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Świadczenia na rzecz pracowników
Pozostałe
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Koszty według rodzaju razem
Stan na
30.06.2008 30.06.2007
1 991
1 343
4 678
4 462
11 260
7 273
254
239
14 623
12 394
2 378
2 357
714
496
4
6
35 902
28 570
Nota nr 17.
Pozostałe przychody operacyjne
poz. Pozostałe przychody operacyjne
1.
Dotacje
Stan na
30.06.2008 30.06.2007
2
16
Global Reports LLC
2.
3.
4.
5.
6.
Darowizny, refundacje
Korekta odpisów aktualizacyjnych
Otrzymane odszkodowania
Niewykorzystane rezerwy
Pozostałe przychody
Pozostałe przychody operacyjne razem
19
7
23
23
61
135
78
80
244
402
Nota nr 18
Pozostałe koszty operacyjne
poz. Pozostałe koszty operacyjne
I
Aktualizacja aktywów niefinasowych
II.
Inne koszty operacyjne w tym:
1. Rezerwy na odprawy emerytalne
2. Odszkodowania, kary
3. Odpisy aktualizujące
4. Spisane przeterminowane leki
5. Darowizny
6. Inne
Stan na
30.06.2008 30.06.2007
873
109
1 502
22
77
6
32
74
1 343
5
4
982
48
1 502
Nota nr 19.
Inne przychody finansowe
poz.
1.
2.
3.
Stan na
Inne przychody finansowe 30.06.2008 30.06.2007
Różnice kursowe
53
Odsetki
36
Pozostałe
22
Przychody finansowe razem
53
58
Nota nr 20.
Koszty finansowe
poz.
1.
2.
3.
4.
Stan na
Koszty finansowe
30.06.2008
30.06.2007
Odsetki od kredytów i pożyczek
479
230
Pozostałe odsetki
17
Inne koszty finansowe
164
129
Koszty Giełdy Papierów Wartościowych
79
Koszty finansowe razem
739
359
Nota nr 21.
Struktura podatku dochodowego
poz. Podatek dochodowy
1.
Podatek z deklaracji
2.
Odroczony podatek dochodowy
Stan na
30.06.2008 30.06.2007
327
195
-69
-147
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
Nota nr 22.
17
Global Reports LLC
Wartość firmy obejmuje:
Wartość firmy z połączenia spółek w 2004 r.
Wartość firmy "Lubmed"
Wartość firmy "Mikulicz"
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
30.06.2008
4 634
104
37
4 775
0
4 775
30.06.2007
4 634
104
37
4 775
0
4 775
Nota nr 23.
Aktualizacja wyceny środków trwałych
Na dzień 25.11.2004 roku dokonano aktualizacji wyceny posiadanych środków trwałych według
wartości godziwej, zgodnie z MSR nr 1.
Nota nr 24.
Instrumenty finansowe.
Ryzyko zmian stóp procentowych.
Kredyty bankowe zaciągnięte przez Spółkę oparte SA na zmiennej stopie procentowej (LIBOR,
WIBOR). Spółka nie zabezpiecza się przed ryzykiem zmian stóp procentowych.
- Ryzyko kursowe.
Ryzyko kursowe związane jest ze spłata kredytu w walucie obcej. Spółka nie zabezpiecza się
przed ryzykiem kursowym.
- Wartość godziwa.
Wartość godziwa instrumentów, jaką stanowią środki pieniężne, krótkoterminowe depozyty
bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe jest zbliżona do ich wartości bilansowych
z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów.
Założono, że wartość godziwa należności i zobowiązań oraz rozliczeń międzyokresowych kosztów jest
zbliżona do ich wartości bilansowej ze względu na ich krótkoterminowy charakter.
Długoterminowe oprocentowane pożyczki i kredyty bankowe: wartość godziwa tych instrumentów jest
zbliżona do ich wartości bilansowej z powodu zmiennego charakteru ich oprocentowania.
-
Nota nr 25.
1. Informacje o zatrudnieniu.
Przeciętny stan zatrudnienia w
roku obrotowym:
Ogółem, z tego:
- lekarze
- średni personel medyczny
- pozostali
01.01.2007-30.06.200 01.01.2008
7
-30.06.2008
695
732
68
67
349
384
278
281
2. Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone członkom zarządu i
organów nadzorczych spółek kapitałowych.
Wynagrodzenie członków Zarządu Firmy EMC Instytut Medyczny S.A. (w złotych)
Imię i nazwisko
Prezes – Piotr Gerber
Wiceprezes – Jarosław Leszczyszyn
Członek Zarządu – Krystyna WiderPoloch
01.01.2008 do 30.06.2008
120.000
90.000
01.01.2007 do 30.06.2007
120.000
90.000
30.000
0
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej Firmy EMC Instytut Medyczny S.A. ( w złotych)
W pierwszym półroczu 2008 roku nie wypłacano wynagrodzeń członkom Rady Nadzorczej
Nota nr 26.
18
Global Reports LLC
Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty
branżowe lub geograficzne określone zgodnie z MSR
Z uwagi na fakt, że działalność Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny SA („Grupa Kapitałowa”), z
punktu widzenia rodzaju sprzedawanych usług, jest jednolita (sprzedaż usług ochrony zdrowia), w
sprawozdaniu skonsolidowanym nie wykazuje się danych finansowych dotyczących segmentów
rodzajów działalności. Wykazywane zostały segmenty z podziałem na rejony geograficzne
prowadzonej działalności.
Segmenty geograficzne działalności na dzień 30.06.2008 r.:
BILANS
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
I. Wartości niematerialne i prawne
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
B. AKTYWA OBROTOWE
Irlandia
Polska
1 348
50 838
15
4 929
1 333
44 869
0
1 040
324
11 654
I. Zapasy
55
558
70
6 548
193
3 733
6
815
1 672
62 492
Irlandia
Polska
501
32 933
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
AKTYWA RAZEM
PASYWA
A.KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY
B. UDZIAŁY MNIEJSZOŚCI
C. ZOBOWIAZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
II. Zobowiązania długoterminowe
III. Zobowiązania krótkoterminowe
PASYWA RAZEM
Rachunek zysków i strat
A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi
F. Zysk / strata z działalności operacyjnej
(C+D-E)
H. Koszty finansowe
I. Zysk / strata brutto z działalności gospodarczej (F+G-H)
N. Zysk (strata) udziałowców mniejszościowych
30
1 171
29 529
143
1 672
684
18 354
9 860
631
62 462
Irlandia
Polska
2 426
35 091
2 337
89
0
0
33 565
1 526
135
982
89
679
2
10
51
729
81
1
81
0
1
258
0
-30
1 028
19
Global Reports LLC
O. Zysk (strat) akcjonariuszy jednostki dominującej
81
-227
81
-257
Nota nr 27.
Pozostałe informacje
1. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi.
Jednostkowe wyniki spółek należących do Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny SA za okres od
01.01.2008 do 30.06.2008 przedstawiają się następująco:
- EMC Instytut Medyczny S.A.– przychody ze sprzedaży: 26 402 tys. zł, wynik netto: 97 tys. zł,
- Lubmed Sp. z o.o. – przychody ze sprzedaży: 3 375 tys. zł, wynik netto: 210 tys. zł,
- Mikulicz Sp. z o.o. – przychody ze sprzedaży 5 345 tys. zł, wynik netto: - 536 tys. zł,
- EMC Health Care Limited – przychody 684 tys. EUR (2 426 tys. zł), wynik netto:10 tys. EUR (37 tys.
zł).
a) LUBMED sp. z o.o.
Dnia 7.04.2008 r. Emitent zawarł z Lubmed Sp. z o.o. Porozumienie nr 3/2008, którego przedmiotem
jest włączenie udzielonych pożyczek do jednej umowy. Łączna kwota pożyczek, według zawartego
porozumienia wynosi 620 tys. zł. Oprocentowanie scalonej kwoty pożyczki wynosi WIBOR 1M
powiększony o 2,6% w skali roku i obowiązuje od dnia 1.04.2008 r.
Spłata pożyczki dokonywana będzie w 60 miesięcznych ratach począwszy od 31.01.2009 r.
Na dzień 30.06.2008 r. należność Emitenta z tytułu udzielonych pożyczek dla Lubmed Sp. z o.o
wynosi:
 kwota główna : 620 tys. zł.
 kwota należnych odsetek : 96 tys. zł.
W okresie od 01.01.do 30.06.2008 r. obroty z EMC Instytut Medyczny SA wynoszą 2 tys. zł. i
wynikają z wystawionej refaktury za ubezpieczenie OC ( polisa obejmuje ubezpieczenie władz całej
grupy kapitałowej a została wystawiona na EMC Instytut Medyczny SA). Saldo należności wynosi 21
tys. zł.
b) EMC Health Care Limited:
Dnia 13.03.2008 r. Emitent podjął uchwałę nr 4/2008 o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki
EMC Health Care Limited o kwotę 299,9 tys. EUR oraz o objęciu wszystkich nowoutworzonych
udziałów.
Dnia 11.04.2008 r. Emitent zawarł z EMC Health Care Limited porozumienie, na mocy którego część
zobowiązania wynikającego z zawartych umów pożyczek w wysokości 299,9 tys. EUR zaliczona
zostaje na poczet wpłaty za objęte przez Emitenta udziały w podwyższonym kapitale Spółki EMC
Health Care Limited.
W okresie od 01.01.do 30.06.2008 r. obroty z EMC Instytut Medyczny SA wynoszą 45 tys. zł i
wynikają z:
 naliczonych za pierwsze półrocze 2008 r. odsetek od pożyczki w kwocie 25 tys. zł.
 z tytułu refaktury wystawionej przez EMC Instytut Medyczny SA w kwocie 2 tys. zł za ubezpieczenie OC władz spółki .
 z tytułu faktury za usługi wykonane przy modernizacji przychodni w kwocie 18 tys. zł.
Na dzień 30.06.2008 r. kwota należności z tytułu pożyczki wynosi 361 tys. zł a kwota należności z
tytułu odsetek od pożyczki wynosi 75 tys. zł. Saldo należności z tytułu dostaw i usług na 30.06.2008
r. wynosi 92 tys. zł.
c) MIKULICZ Sp. z o.o.
W 2008 r. Emitent udzielił kolejnych pożyczek w łącznej kwocie 2.450 tys. zł.
Dnia 4.03.2008 r. Emitent podjął uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Mikulicz Sp. z o.o. o
kwotę 800 tys. zł. oraz o objęciu wszystkich nowoutworzonych udziałów.
20
Global Reports LLC
Dnia 4.03.2008 r. Emitent zawarł z Mikulicz Sp. z o.o. porozumienie, na mocy którego część
zobowiązania wynikającego z zawartych umów pożyczek w wysokości 800 tys. zł. zaliczona zostaje
na poczet wpłaty za objęte przez Emitenta udziały w podwyższonym kapitale Mikulicz Sp. z o.o.
Dnia 7.04.2008 r. Emitent zawarł z Mikulicz Sp. z o.o. Porozumienie nr 2/2008, którego przedmiotem
jest włączenie udzielonych pożyczek do jednej umowy. Łączna kwota pożyczek, z uwzględnieniem
kolejnej pożyczki w kwocie 700 tys. zł. według zawartego porozumienia wynosi 3.500 tys. zł.
Oprocentowanie scalonej kwoty pożyczki wynosi WIBOR 1M powiększony o 2,6% w skali roku i
obowiązuje od dnia 1.04.2008 r. Spłata pożyczki dokonywana będzie w 60 miesięcznych ratach
począwszy od 31.01.2009 r.
wynikają z:
 z tytułu refaktury wystawionej przez EMC Instytut Medyczny SA w kwocie 6 tys. zł za ubezpieczenie OC władz spółki,
 z tytułu dzierżawy samochodu w kwocie 4 tys. zł.
Na dzień 30.06.2008 r. należność Emitenta z tytułu udzielonych pożyczek wynosiła 4.100 tys. zł. a z
tytułu należnych odsetek 129 tys. zł.
Saldo należności z tyt. dostaw i usług wynosiło na dzień 30.06.2008 r. 8 tys. zł.
2. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu
finansowym za bieżący okres.
Nie występują.
3.
Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie
nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym.
nastąpiły
po
dniu
bilansowym,
a
1) W dniu 31 lipca 2008 r. EMC Health Care Limited rozpoczął działalność w Waterford – piątym
co do wielkości mieście w Irlandii. Oferta przychodni dedykowana jest głównie Irlandczykom,
ale też mieszkającym i pracującym na terenie Irlandii Polakom. Zakres działalności medycznej
obejmuje: stomatologię, ginekologię, pediatrię oraz opiekę lekarza rodzinnego. Decyzja o powstaniu nowej jednostki jest konsekwencją udanej inwestycji w Dublinie, gdzie blisko rok temu
Spółka uruchomiła swoją pilotażową przychodnię. Zapotrzebowanie na usługi ambulatoryjne
okazało się bardzo duże, zarówno ze strony Polaków i emigrantów z krajów Europy Wschodniej, do których wstępnie kierowana była oferta, a z czasem także Irlandczyków.
2) Na bazie nowo powstałej przychodni Spółka planuje także rozwój turystyki medycznej zapoczątkowanej w dublińskiej EMC Health Care. Aktualnie do szpitali należących do Grupy Kapitałowej w Polsce trafia z Irlandii kilka osób miesięcznie. Proces leczenia jest przez to spójny i
komfortowy dla pacjenta, który mimo, że jest operowany w Polsce, kwalifikację do zabiegu
oraz opieka pooperacyjna odbywa w swoim miejscu zamieszkania. Oferta jest atrakcyjna zarówno dla Irlandczyków – nadal istnieją duże różnice w cenach za zabiegi między Polską i
krajami UE, jak i dla Polaków mieszkających w Irlandii, którym koszty operacji refundują firmy
ubezpieczeniowe, w ramach tzw. ubezpieczeń dodatkowych.
3) 1 sierpnia 2008 r. podpisano umowę kupna nieruchomości w Ozimku za kwotę 1.307 tys. zł –
budynek starego szpitala wraz z przyległą działką. Budynek jest 3-kondygnacyjny i posiada
powierzchnię użytkową ok. 3 tys. m2. Działka to teren 0,88 ha. Budynek będzie remontowany
i przeznaczony na Zakład Opiekuńczo Leczniczy o podwyższonym standardzie, który obecnie
znajduje się w części wynajmowanej od miasta. Na zakupionej wraz z budynkiem działce planowana jest budowa części rehabilitacyjnej szpitala.
4) W dniu 2 sierpnia 2008 roku „Przychodnia przy ul. Łowieckiej” we Wrocławiu przeszła pozytywnie nadzorujący audyt zewnętrzny ISO 9001:2000, potwierdzający właściwe działanie systemu zarządzania jakością w zakresie podstawowej i specjalistycznej opieki medycznej, rehabilitacji ambulatoryjnej, medycyny pracy i profilaktyki zdrowotnej.
5) W szpitalu „Mikulicz” należącym do spółki zależnej Mikulicz Sp. z o.o. w Świebodzicach trwają
prace modernizacyjne, mające na celu zwiększenie zakresu świadczonych usług, jak również
podniesienie ich standardu.
21
Global Reports LLC
6) W II kwartale 2008 roku nakłady poniesione na remonty i modernizację obiektów szpitalnych
wyniosły 983 tys. zł. Modernizacja miała na celu przygotowanie pomieszczeń pod nowe usługi
medyczne, takie jak:
- Zakład Opiekuńczo-Leczniczy z Hospicjum,
- Podstawowa i Specjalistyczna Opieka Zdrowotna.
Prace remontowo-modernizacyjne prowadzone były bez przerywania bieżącej działalności
szpitala. W listopadzie 2007 r. zarejestrowano w Rejestrze Wojewody Zakład Opiekuńczo
Leczniczy (ZOL) z 22 łóżkami oraz Hospicjum z 20 łóżkami.
Na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania zostały podpisane kontrakty z NFZ na usługi
ZOL i Hospicjum. Uruchomienie nowych oddziałów wpłynie na zwiększenie przychodów
w przyszłych okresach.
4. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz sposobie i
zakresie przejęcia aktywów i pasywów.
Spółka EMC Instytut Medyczny S.A. powstała w wyniku połączenia dwóch spółek, tj. EuroMediCare
Instytut Medyczny Sp. z o.o. i EuroMediCare Serwis Sp. z o.o. Akcjonariuszami zostali wspólnicy
spółek łączonych.
5. Sprawozdanie finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji, jeżeli skumulowana
średnioroczna stopa inflacji z okresu trzech ostatnich lat osiągnęła 100%.
Nie dotyczy.
6. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania
sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego
(lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych
na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność.
Nie nastąpiły zmiany zasad rachunkowości.
7.
W Spółkach nie dokonano korekty błędu podstawowego.
W Spółce nie występuje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności.
Wrocław, dnia 29.09.2008 r.
22
Global Reports LLC
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
za okres od dnia 01.01.2008 do 30.06.2008
Wprowadzenie do jednostkowego sprawozdania finansowego
1.
Dane jednostki:
Nazwa Spółki:
Siedziba:
Sąd Rejestrowy:
Nr KRS:
EMC Instytut Medyczny Spółka Akcyjna
54-144 Wrocław, ul. Pilczycka 144-148
Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej VI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
0000222636
Przedmiotem działalności podstawowej jest:
prace badawczo- rozwojowe w dziedzinie nauk medycznych i farmacji,
pozaszkolne formy kształcenia, gdzie indziej nie sklasyfikowane.
W dniu 29 lipca 2005 roku Spółka zadebiutowała na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych,
stając się spółką publiczną.
2. Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest nieograniczony.
3. Prezentowane jest sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2008–30.06.2008
porównywalne dane za okresy obrotowe 01.01.2007 do 30.06.2007 r.
oraz
4. Skład organów Spółki.
Skład osobowy zarządu na dzień 30.06.2008 r.:
- Piotr Gerber – Prezes Zarządu
- Jarosław Leszczyszyn – Wiceprezes Zarządu
- Krystyna Wider-Poloch – Członek Zarządu
W dniu 10.07.2008 roku skład Zarządu został rozszerzony o 1 członka:
- Marek Kołodziejski – Członek Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2008 r.
- Hanna Gerber
- Anna Leszczyszyn-Stankowska
- Marek Michalski
- Witold Paweł Kalbarczyk
- Aleksandra Żmudzińska
5. Spółka nie posiada wewnętrznych
samodzielne sprawozdania finansowe.
jednostek
organizacyjnych
sporządzających
6. Emitent jest jednostką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe
Jednostkami zależnymi są:
- firma Lubmed sp. z o.o.,
- firma Mikulicz sp. z o.o.,
- firma EMC Health Care Limited.
7. Połączenie Spółek.
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie Spółek.
Historycznie, EMC Instytut Medyczny Spółka Akcyjna powstała w wyniku połączenia dwóch spółek, tj.
EuroMediCare Instytut Medyczny Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i EuroMediCare Serwis
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Połączenie nastąpiło w dniu 26.11.2004 r. Połączenie
dokonano metodą nabycia w trybie art. 44b Ustawy z dnia 29.09.1994 rok o rachunkowości (Dz. U. z
2002 roku Nr 76, poz. 694, z późniejszymi zmianami) z uwzględnieniem Międzynarodowego
23
Global Reports LLC
Standardu Sprawozdawczości Finansowej „Połączenie jednostek gospodarczych (MSSF 3) .
Rozliczenie połączenia spółek:
• kapitał zakładowy EMC Instytut Medyczny Spółka Akcyjna przyjęto zgodnie z aktem notarialnym i
wypisem z KRS w kwocie 16.000.400 zł. Obejmował on 4.000.100 akcji, które zostały objęte:
przez udziałowców Spółki EuroMediCare Instytut Medyczny 2.400.944 akcji,
przez udziałowców Spółki EuroMediCare Serwis 1.599.156 akcji;
•
aktywa i pasywa z wyłączeniem kapitału własnego przyjęte zostały według wartości godziwej,
a mianowicie:
 wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe według wyceny sporządzonej
przez rzeczoznawcę majątkowego;
 należności w wartości bieżącej kwot wymagających zapłaty;
 zapasy materiałów w aktualnej cenie nabycia;
 zobowiązania w wartości bieżącej kwot wymagających zapłaty;
 aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wartości możliwej do realizacji przez
połączone spółki.


8. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej.
Sprawozdanie finansowe Spółki na 30.06.2008 zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji
działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej
12 miesięcy po dniu bilansowym, Zarząd Spółki nie stwierdza faktów i okoliczności, które
wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji dotychczasowej działalności przez Spółkę w
dającej się przewidzieć przyszłości.
9. Określenie zastosowanych zasad i metod rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i
pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego.
Informacje zawarte w sprawozdaniu obejmujące bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w
kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych oraz noty objaśniające sporządzone zostały
zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29.09.1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. nr 76, poz. 694
z późniejszymi zmianami ) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych w zakresie
nieuregulowanym w powyższej ustawie, zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską (MSSF UE ) oraz
zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19.10.2005 roku w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U.
nr 184, poz. 1539).
Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego są zgodne z ustawą z
dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. nr 121, poz. 591 z późn. zm.).
Zapisy księgowe są prowadzone w sposób ciągły. W księgach rachunkowych i wyniku finansowym
Spółki ujęto wszystkie przypadające na okres obrachunkowy przychody oraz wszystkie koszty
związane z ich uzyskaniem, niezależnie od terminu ich zapłaty..
Wszystkie kwoty przedstawione w sprawozdaniach finansowych i innych danych finansowych w
niniejszym sprawozdaniu są wykazane w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.
Stosowane metody rachunkowości.
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z wymogami Ustawy z dnia 29 września 1994
r. o rachunkowości obowiązującymi jednostki kontynuujące działalność.
Spółka sporządza porównawczy rachunek zysków i strat.
W sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich treścią
ekonomiczną. Wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i
przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami
memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny.
Metody wyceny aktywów i pasywów.
Wartości niematerialne i prawne wycenia się wg cen nabycia pomniejszonych o skumulowane odpisy
umorzeniowe oraz o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Za wartości niematerialne i prawne uznaje się nabyte przez Spółkę aktywa trwałe w postaci praw
majątkowych, nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie
ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na własne potrzeby Spółki.
24
Global Reports LLC
Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej
ekonomicznej użyteczności, wg następujących zasad:
nabyte prawa majątkowe, licencje, koncesje i programy komputerowe – 2 lata
wartość firmy
– 20 lat
wartości niematerialne i prawne o jednostkowej wartości nie przekraczającej 3,5 tys. zł w dniu
przyjęcia do użytkowania – jednorazowe spisanie w koszty amortyzacji.
Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane
umorzenie.
W uzasadnionych przypadkach do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych w budowie
zalicza się różnice kursowe z wyceny należności i zobowiązań powstałe na dzień bilansowy oraz
odsetki od zobowiązań finansujących wytworzenie lub nabycie środków trwałych.
Wartość początkowa środków trwałych podlega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na
ich ulepszenie (przebudowę, modernizację, rekonstrukcję).
Dla celów podatkowych przyjmowane były stawki amortyzacyjne wynikające z ustawy z dnia 15 lutego
1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych określającej wysokość amortyzacji stanowiącej
koszty uzyskania przychodów.
Składniki majątku o przewidywanym okresie użytkowania nie przekraczającym jednego roku oraz
wartości początkowej nie przekraczającej 3,5 tys. złotych SA jednorazowo odpisywane
W ciężar kosztów w momencie przekazania do użytkowania.
Środki trwałe umarzane są wg metody liniowej, począwszy od miesiąca następnego po miesiącu
przyjęcia do eksploatacji w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej
użyteczności.
Zastosowane stawki amortyzacyjne są następujące:
budowle i budynki
2,5%
urządzenia techniczne i maszyny
4,0%-30,0%
środki transportu
20%
inne środki trwałe
20%-40%
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim
związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W
uzasadnionych przypadkach do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych w budowie
zalicza się różnice kursowe z wyceny należności i zobowiązań powstałe na dzień bilansowy oraz
odsetki od zobowiązań finansujących wytworzenie lub nabycie środków trwałych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w
przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi,
które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty
podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.
Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia
nie wyższych od ich cen sprzedaży netto na dzień bilansowy.
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników majątku obrotowego dokonane w związku z
trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość do cen sprzedaży
netto możliwych do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie i zalicza się je odpowiednio do
pozostałych kosztów operacyjnych.
Należności wycenia się w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny (po
pomniejszeniu o odpisy aktualizujące).
Odpisy aktualizujące wartość należności Spółka zalicza do pozostałych kosztów operacyjnych lub do
kosztów operacji finansowych – zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis z tytułu
aktualizacji.
Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej
Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne dokonywane są, jeżeli koszty poniesione dotyczą
przyszłych okresów sprawozdawczych.
Do rozliczeń międzyokresowych kosztów Spółka zalicza:
koszty poniesione z tytułu ubezpieczeń majątkowych i osobowych za przyszłe okresy
sprawozdawcze,
25
Global Reports LLC
inne koszty proste i złożone, poniesione w bieżącym okresie sprawozdawczym, a dotyczące
przyszłych okresów, których zaliczenie – ze względu na ich wielkość – może powodować
zniekształcenie wyniku finansowego.
Kapitały (fundusze) własne ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej wg ich
rodzajów i zasad określonych przepisami prawa, statutu lub umowy spółki.
Kapitał zakładowy spółki kapitałowej wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i
wpisanej w rejestrze sądowym KRS. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się
jako należne wkłady na poczet kapitału.
Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku oraz nadwyżki wartości emisyjnej akcji powyżej ich
wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Pozostała część kosztów emisji zaliczana jest
do kosztów finansowych.
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku
dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic
przejściowych, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w
przyszłości.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego i rezerwy na podatek odroczony Spółka wycenia z
zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik
aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe,
które obowiązują na dzień bilansowy.
Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i
aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego.
Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania i
wycenia się je na dzień bilansowy w wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy zalicza się
odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych,
zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.
Rezerwy tworzone są na poniższe tytuły:
odprawy emerytalno-rentowe,
przyszłe zobowiązania związane z działalnością.
Rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze tworzone są na bazie memoriałowej w oparciu o
własne szacunki.
Zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Jeżeli termin
wymagalności przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiązań, z wyjątkiem
zobowiązań z tytułu dostaw i usług, wykazuje się jako długoterminowe. Pozostałe części sald
wykazywane są jako krótkoterminowe.
Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim
Narodowego Banku Polskiego na ten dzień.
Różnice kursowe dotyczące zobowiązań, wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i
przy uregulowaniu zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do
przychodów finansowych. W uzasadnionych przypadkach odnosi się je do zwiększenia lub
zmniejszenia wartości środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych.
a) Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne dokonywane są w wysokości prawdopodobnych
zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.
Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się:
wartość wykonanych na rzecz jednostki świadczeń, które nie zostały zafakturowane, a na
mocy umowy wykonawca nie był zobowiązany do jej zafakturowania,
wartość niewykorzystanych urlopów pracowniczych.
b) Rozliczenia międzyokresowe przychodów, dokonywane z zachowaniem zasady ostrożności,
obejmują w szczególności:
równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń,
których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.
Wycena transakcji w walutach obcych
26
Global Reports LLC
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień
ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:
kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta jednostka – w
przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym
lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs – w przypadku pozostałych
operacji.
Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych:
składniki aktywów – po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na ten dzień,
składniki pasywów – po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na ten dzień.
Przychody i koszty oraz pomiar wyniku finansowego
Przychody
Przychody ze sprzedaży obejmują niewątpliwe, należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży, tj.
pomniejszone o należny podatek od towarów i usług VAT ujmowane w okresach, których dotyczą.
Działalność podstawowa Spółki zwolniona jest z podatku od towarów i usług VAT.
Koszty
Spółka prowadzi koszty w układzie rodzajowym oraz w układzie kalkulacyjnym.
Na wynik finansowy Spółki wpływają ponadto:
- pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością Spółki w zakresie m.
in. zysków i strat ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny aktywów
niefinansowych, utworzenia i rozwiązania rezerw na przyszłe ryzyko, kar, grzywien i
odszkodowań, otrzymania lub przekazania darowizn,
- przychody finansowe z tytułu odsetek, nadwyżki dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi,
- koszty finansowe z tytułu odsetek, nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi,
- straty i zyski nadzwyczajne powstałe na skutek trudnych do przewidzenia zdarzeń nie związanych
z ogólnym ryzykiem prowadzenia Spółki poza jej działalnością operacyjną.
Podatek dochodowy:
Wynik finansowy brutto korygują:
bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych,
aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Podatek dochodowy bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu opodatkowanego dochodu
Za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących w danym roku.
Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych są naliczone zgodnie z
przepisami podatkowymi.
Podatek dochodowy odroczony
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością
aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w
przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
którego jest podatnikiem.
Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego jednostkowego
sprawozdania finansowego
WYBRANE DANE FINANSOWE NA:
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów
Zysk/ strata z działalności operacyjnej
Zysk/ strata brutto
30.06.2008 30.06.2007 30.06.2008 30.06.2007
W TYS.
W TYS.
W TYS.
W TYS.
PLN
PLN
EUR
EUR
26 402
801
346
23 158
249
27
7 871
239
103
6 150
66
7
27
Global Reports LLC
Zysk/ strata netto
operacyjnej
inwestycyjnej
finansowej
Przepływy pieniężne netto razem
Aktywa razem
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Liczba akcji (szt.)
Zysk/ strata na jedną akcję
Wartość księgowa na jedną akcję
97
7
29
2
2 675
2 604
798
691
-7 433
-5 629
-2 216
-1 495
7 975
3 217
58 338
24 495
16 658
7 597
33 843
23 600
5 900 100
0,0164
5,7360
5 495
2 470
40 277
16 767
7 824
8 668
32 241
23 600
5 900 100
0,0012
5,4644
2 378
959
17 393
7 303
4 966
2 265
10 090
7 036
5 900 100
0,0049
1,7101
1 459
656
10 696
4 452
2 078
2 302
8 562
6 267
5 900 100
0,0003
1,4512
BILANS
EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA
Na dzień 30.06.2008 r.
BILANS - AKTYWA
NOTA
A. Aktywa trwałe
30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007
47 784
42 086
40 276
3 910
3 805
4 029
3 921
4 175
4 036
105
108
139
33 572
31 918
31 897
30 885
31 424
19 047
1 326
1 326
1 326
23 178
23 574
11 240
1 405
1 464
935
266
253
143
4 710
2 687
4 807
494
5 404
12 850
9 683
5 292
3 522
1. Długoterminowe aktywa finansowe
9 683
5 292
3 522
a) w jednostkach powiązanych
- udziały lub akcje
- udzielone pożyczki
V. Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
9 683
5 382
4 301
5 292
3 522
1 770
3 522
3 522
619
847
682
3
619
543
682
5
10 554
533
7 023
538
2. Wartość firmy
1
3. Inne wartości niematerialne i prawne
4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
2
1. Środki trwałe
a) grunty (w tym prawo użytkowania
wieczystego gruntu)
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i
wodnej
c) urządzenia techniczne i maszyny
d) środki transportu
e) inne środki trwałe
2. Środki trwałe w budowie
4
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
B. Aktywa obrotowe
I. Zapasy
304
8 757
518
28
Global Reports LLC
1.Materiały
533
538
518
4 835
121
121
121
4 714
4 668
4 668
4 795
95
95
95
4 700
4 674
4 674
3 993
19
19
19
3 974
3 911
3 911
43
4 470
26
1 506
63
3 787
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
4 470
1 506
3 787
1 079
1 332
1 218
b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
1 079
3 391
1 332
174
1 218
2 569
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
- inne środki pieniężne
IV. Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
3 379
12
174
239
2 330
716
184
459
58 338
49 109
49 033
1. Należności od jednostek powiązanych
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
2. Należności od pozostałych jednostek
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych
świadczeń
c) inne
6
3
7
8
Aktywa razem
BILANS - PASYWA
A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY
I. Kapitał podstawowy akcjonariuszy
jednostki dominującej
I.1. Kapitał (fundusz) zapasowy
I.2. Zysk (strata) z lat ubiegłych
I.3. Zysk (strata) netto
Nota 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007
33 843
33 746
32 240
9
23 600
23 600
23 600
8 633
1 513
97
8 633
8 633
1 513
7
24 495
15 362
16 792
238
189
159
69
29
13
169
160
146
11
169
16 658
160
8 836
146
7 824
12
16 658
15 275
1 383
7 597
8 836
7 263
1 573
6 227
7 824
6 165
1 658
8 693
1. Wobec pozostałych jednostek
7 597
6 227
8 693
a) kredyty i pożyczki
b) z tytułu dostaw i usług, o okresie
wymagalności:
- do 12 miesięcy
c) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych
świadczeń
d) z tytułu wynagrodzeń
e) inne
1 170
992
2 287
3 937
2 700
3 815
3 937
2 700
3 815
1 422
1 451
1 567
1 058
9
1 078
6
975
49
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i
podobne
- długoterminowa
1. Wobec pozostałych jednostek
a) kredyty i pożyczki
d) inne
10
29
Global Reports LLC
13
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
- długoterminowe
- krótkoterminowe
Pasywa razem
2
110
116
2
2
110
110
116
116
58 338
49 109
49 033
PORÓWNAWCZY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA na dzień 30.06.2008r.
Porównawczy rachunek zysków i strat
A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w
tym:
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów
NOTA
01.01.2008
30.06.2008
01.01.2007
30.06.2007
14
26 402
23 158
26 393
23 149
9
9
III. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
24 895
21 850
I. Amortyzacja
15
1 758
1 213
II. Zużycie materiałów i energii
III. Usługi obce
3 471
7 295
3 628
5 689
IV. Podatki i opłaty, w tym:
V. Wynagrodzenia
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
157
9 941
1 651
148
9 038
1 701
618
427
4
6
1 507
44
2
42
1 308
291
750
1 362
655
1 257
95
105
801
237
207
166
164
41
662
78
56
23
21
389
429
233
153
136
346
26
20
346
249
286
26
19
195
21
-37
-175
97
7
VII. Pozostałe koszty rodzajowe
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
I. Dotacje
II. Inne przychody operacyjne
16
17
I. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
II. Inne koszty operacyjne
F. Zysk / strata z działalności operacyjnej (C+D-E)
I. Odsetki, w tym:
- od jednostek powiązanych
II. Inne
H. Koszty finansowe
18
19
I. Odsetki, w tym:
II. Inne
I. Zysk / strata brutto z działalności gospodarczej (F+GH)
291
J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych / (J.I – J.II)
I Podatek dochodowy wg deklaracji
II Podatek dochodowy odroczony
30
Global Reports LLC
JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
EMC Instytut Medyczny SA na dzień 30.06.2008 r.
POZYCJE
01.01.2008
30.06.2008
01.01.2007
30.06.2007
97
2 638
1 758
-41
256
49
5
-40
7
465
1 213
-21
86
-76
31
234
1 063
-424
-412
-578
2 735
472
0
7 099
3 373
2 959
2 417
4 140
4 140
1 860
2 280
956
653
303
303
-7 099
-5 629
8 231
5 581
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Amortyzacja
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
3. Odsetki
4. Zmiana stanu rezerw
5. Zmiana stanu zapasów
6. Zmiana stanu należności
7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
pożyczek i kredytów
8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
2. Na aktywa finansowe, w tym:
- nabycie aktywów finansowych
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(I-II)
C. Przepływy środków pieniężnych w działalności finansowej (III)
I. Wpływy
1. Wpływy netto z wydania udziałów ( emisji akcji) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłata do kapitału
5 528
3. Inne wpływy finansowe- różnice kursowe
II. Wydatki
1. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
2. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
3. Odsetki
4. Inne wydatki finansowe- różnice kursowe
8 190
41
650
32
21
-210
394
256
296
-86
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( I-II)
7 581
5 371
3 217
174
3 391
2 470
99
2 569
31.12.2007
30.06.2007
26 705
26 705
D. Przepływy pieniężne netto, razem(A.III+/-B.III+/-C.III)
E. Środki pieniężne na początek okresu
F. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym :
-o ograniczonej możliwości dysponowania
JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA na dzień 30.06.2008 r.
30.06.2008
Kapitał (fundusz) własny na początek
I.
33 746
okresu (BO)
31
Global Reports LLC
–
I.a.
1.
1.1.
a)
–
1.2.
2.
3.
4.
4.1.
a)
–
–
–
4.2.
5.
6.
7.
7.1.
7.2.
7.3.
8.
a)
b)
korekty błędów podstawowych
Kapitał (fundusz) własny na początek
okresu (BO), po korektach.
Kapitał (fundusz) podstawowy na początek
okresu
Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego
zwiększenie (z tytułu)
wydania udziałów (emisji akcji)
Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec
okresu
Należne wpłaty na kapitał podstawowy na
początek okresu
Udziały (akcje) własne na początek okresu
Kapitał (fundusz) zapasowy na początek
okresu
Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego
zwiększenie (z tytułu)
akcji powyżej wartości nominalnej
z podziału zysku (ustawowo)
z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo
wartość)
Stan kapitału (funduszu) zapasowego na
koniec okresu
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na
początek okresu
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
na początek okresu
Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek
okresu
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po
korektach
Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
Wynik netto
zysk netto
strata netto
26 705
26 705
23 600
22 000
22 000
1 600
1 600
1 600
1 600
1 600
1 600
23 600
23 600
23 600
8 633
4 611
4 611
4 022
4 022
3 928
94
4 022
4 022
3 928
94
10 146
8 633
8 633
1 513
94
94
1 513
94
94
1 513
94
94
1 513
97
97
0
1 513
1 513
7
7
33 843
33 746
32 240
33 843
33 746
32 240
1 513
Kapitał (fundusz) własny, po
uwzględnieniu proponowanego podziału
zysku (pokrycia straty)
III.
33 746
NOTY OBJAŚNIAJĄCE
Noty objaśniające do bilansu
Nota nr 1.1.
Wartości niematerialne i prawne
poz.
1.
2.
Koszty zakończonych prac rozwojowych
Wartość firmy
3.
Nabyte koncesja, patenty, licencje w
tym:
a) oprogramowanie komputerowe
4.
5.
30-06-2008
30-06-2007
3 805
4 036
105
139
105
139
Inne wartości niematerialne i prawne
Zaliczki na wartości niematerialne i
prawne
32
Global Reports LLC
Wartości niematerialne i prawne razem
3 910
4 175
Nota nr 1.2.
Zmiany wartości niematerialnych i prawnych według grup rodzajowych w okresie od
01.01.2008 do 30.06.2008
Nabyte koncesje, patenty,
licencje i inne
poz.
Wartość firmy
wyszczególnienie
I
1.
a)
2.
Wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu
Zwiększenia w tym z tytułu:
nabycia
Zmniejszenia
II.
Wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu
b)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
Amortyzacja za okres w tym z tytułu:
umorzenie bieżące - zwiększenia
Umorzenie – zmniejszenia - likwidacja
IV.
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
III.
1.
a)
V.
razem
w tym programy
ogółem komputerowe
4 635
0
138
159
159
138
159
159
4 773
159
159
0
4 635
297
297
4 932
714
116
116
175
17
17
175
17
17
889
133
133
0
830
na początek okresu
Zwiększenia
1.
192
192
1 022
0
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
2.
VI.
na koniec okresu
VII.
Wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec
okresu
0
0
0
0
3 805
105
105
3 910
Nota nr 2
Zmiany środków trwałych według grup rodzajowych w okresie od 01.01.2008 do 30.06.2008 r.
Poz. wyszczególnienie
I.
1.
a)
b)
2.
a)
b)
wartość brutto środków trwałych na początek okresu
zwiększenia z tytułu
nabycia
inne
zmniejszenia z tytułu
nabycia
inne
środki
transportu
inne
środki
trwałe
środki
trwałe w
budowie
zaliczki
na środki trwałe
w budowie
środki
trwałe
razem
2 062
456
8 750
494
0
37 679
0
136
136
54
54
897
897
2 193
2 193
0
3 280
3 280
0
0
0
0
0
0
0
0
grunty (w tym
prawo wieczystego
użytkowania)
budynki, lokale i obiekty
użyteczności
publicznej
urządzenia
techniczne
i maszyny
1 326
24 591
0
0
0
0
0
33
Global Reports LLC
II.
III.
1.
a)
b)
IV.
V.
1.
2.
VI.
VII.
wartość brutto środków trwałych na koniec okresu
skumulowana
amortyzacja (umorzenie) na początku
okresu
amortyzacja za
okres z tytułu
umorzenie bieżące
- zwiększenie
umorzenie - zmniejszenie - likwidacja
skumulowana
amortyzacja (umorzenie)na koniec
okresu)
Odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości na początek
okresu
zwiększenia
zmniejszenia
Odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości na koniec okresu
Wartość netto
środków trwałych
na koniec okresu
1 326
24 591
2 198
510
9 647
2 687
0
40 959
0
1 017
598
203
3 943
0
0
5 761
396
195
41
994
0
0
1 626
396
195
41
994
1 626
0
0
1 413
793
244
4 937
0
0
7 387
1 326
23 178
1 405
266
4 710
2 687
0
33 572
Środki trwałe wykazywane pozabilansowo
Spółka nie posiada
Nota nr 3
stan na
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
poz. dochodowego
30-06-2008 30-06-2007
1.
Wycena kredytów
0
16
2.
Niezapłacone wynagrodzenia i ZUS
378
380
3.
Amortyzacja nie podatkowa
65
67
4.
Odsetki od zobowiązań
0
0
5.
Niezapłacone delegacja
0
0
6.
32
28
8.
Nadwykonania kontraktów NFZ
124
191
9.
Różnice kursowe - pożyczka EMC HCL
20
Razem
619
682
Nota nr 4
Inwestycje długoterminowe
poz.
1.
1.1.
1.2.
Inwestycje długoterminowe
Długoterminowe aktywa finansowe
W jednostkach powiązanych
W pozostałych jednostkach
stan na
30-06-2008 30-06-2007
9 683
3 522
9 683
3 522
Nota nr 5
Zapasy
poz.
1.
Zapasy
Materiały
stan na
30-06-2008 30-06-2007
533
518
34
Global Reports LLC
Razem
533
518
Nota nr 6
Należności handlowe i pozostałe
stan na
Należności krótkoterminowe
30-06-2008
30-06-2007
Od jednostek powiązanych
121
19
z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty
121
19
do 12 miesięcy
121
19
Od pozostałych jednostek
4 714
3 974
z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty
4 668
3 911
do 12 miesięcy
4 668
3 911
z tytułu podatków, dotacji ceł i ubezpieczeń zdrowotnych oraz innych świad2. czeń
3
0
3. inne
43
63
4. dochodzone na drodze sądowej
Należności krótkoterminowe netto razem
4 835
3 993
Odpisy aktualizujące wartości należnoIII.
ści
709
1 263
Należności krótkoterminowe brutto
5 544
5 256
poz.
I.
1.
a)
II.
1.
a)
Nota nr 6.1
Należności z tyt. dostaw i usług wg okresu spłaty
stan na
Należności z tytułu dostaw i usług wg
poz. okresu spłat
30-06-2008
30-06-2007
I.
do 1 miesiąca
3 258
3 151
II.
należności przeterminowane
2 240
2 042
1.
do 1 miesiąca
400
446
2.
powyżej 1 miesiąca do 3 m-cy
810
373
3.
powyżej 3 miesięcy do 6 m-cy
780
230
4.
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
160
993
5.
powyżej 1 roku
90
0
Należności z tyt. dostaw i usług brutto
III.
razem
5 498
5 193
IV.
Odpisy aktualizujące wartość należności
709
1 263
Należności z tyt. dostaw i usług netto
V.
razem
4 789
3 930
Nota nr 6.2
Odpisy aktualizujące na należności
Należności na które utworzono odpipoz. sy aktualizujące
1.
Sporne
2.
Zagrożone brakiem spłaty
Razem
30-06-2008
30-06-2007
0
709
709
0
1 263
1 263
Nota nr 7
Krótkoterminowe aktywa finansowe
poz. Krótkoterminowe aktywa finansowe
Środki pieniężne w kasie i na ra1.
chunkach bankowych
2.
Inne środki pieniężne
3.
Inne aktywa pieniężne
Krótkoterminowe aktywa finansowe razem
stan na
30-06-2008 30-06-2007
3 379
12
239
2 330
3 391
2 569
35
Global Reports LLC
Nota nr 8
poz.
I.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
stan na
30-06-2008
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym
pozostałe
prenumeraty
polisy ubezpieczeniowe
podatki od nieruchomości
leasing-odsetki
inne-koszty przyszłej emisji
30-06-2007
716
0
1
203
28
329
155
459
10
6
93
27
323
Nota nr 9.
Kapitał zakładowy – struktura na 30.06.2008 r.
Seria/
emisj
a
A
Wartość
nominaln
a 1 akcji
4 zł
B
4 zł
C
4 zł
D
4 zł
Rodzaj
akcji
Rodzaj uprzywilejowania
akcji
Liczba
akcji
1 500 038
Wartość
akcji
nominalna
6 000 152
Sposób
pokrycia
kapitału
Wkład
pieniężny w
kwocie 3 286
tys. zł
Wkład
niepieniężny
w kwocie
12 714 tys. zł
Imienne
Na 1 akcję serii A
przypadają 2 głosy na
Zgromadzeniu
Akcjonariuszy
Bez uprzywilejowania
2 500 062
10 000 248
gotówka
26.11.2004
na
okaziciela
1 500 000
6 000 000
gotówka
25.04.2005
na
okaziciela
400.000
1.600.000
gotówka
5 900 100
23 600 400
na
okaziciela
Razem
Data
rejestracji
26.11.2004
30.01.2007
Nota nr 10.
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne wg tytułów
stan na
poz. Tytuł
30-06-2008 30-06-2007
1.
169
146
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku
2.
dochodowego
69
13
Razem
238
159
Nota nr 11.
stan na
poz. Zobowiązania długoterminowe 30-06-2008 30-06-2007
I.
Wobec pozostałych jednostek
16 658
7 824
1. kredyty i pożyczki
15 275
6 165
2. inne-leasing
1 383
1 658
16 658
7 824
Nota nr 11.1
Zobowiązania długoterminowe wg okresu spłaty
36
Global Reports LLC
poz.
1.
2.
3.
Zobowiązania długoterminowe o pozostan na
stałym od dnia bilansowego okresie
spłaty
30-06-2008 30-06-2007
powyżej 1 roku do 3 lat
11 613
3 638
powyżej 3 lat do 5 lat
3 171
1 945
powyżej 5 lat
1 874
2 241
16 658
7 824
Nota nr 11.2
Zobowiązania –struktura walutowa
stan na
Zobowiązania długoterminowe struktura 30-06-200
poz. walutowa
8
30-06-2007
1. W walucie polskiej
16 005
6 640
2. W walutach obcych po przeliczeniu na zł.
653
1 184
a) W walutach obcych - w EURO
195
323
16 658
7 824
Nota nr 12
stan na
Zobowiązania krótkotermino30-06-200
poz.
we
8
30-06-2007
I.
Wobec pozostałych jednostek
7 597
8 693
1.
kredyty i pożyczki
1 170
2 287
2.
inne zobowiązania finansowe
0
3.
z tyt. dostaw i usług
3 937
3 815
a) do 12 miesięcy
3 937
3 815
z tyt. podatków, ceł i ubezpie4.
czeń i innych świadczeń
1 422
1 567
5.
z tyt. wynagrodzeń
1 058
975
6.
inne
9
49
fundusze specjalne według tytu7.
łów
Zobowiązania krótkoterminowe razem
7 597
8 693
Nota nr 13
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na 30.06.2008
wg umowy
poz.
Nazwa jednostki/ siedziba
tys. złotych
1.
PEKAO SA
o/Wrocław
5 722
2.
PEKAO SA
o/Wrocław
3 229
3.
PEKAO SA
o/Wrocław
8 000
4.
Raiffeisen Bank
SA o/Wrocław
Razem
waluta tys.
EURO
4 933
878
1 054
WIBOR + 3%
LIBOR +
314 3,5%
7 659
2 800
19 751
Kwota kredytu/pożyczki pozostała do
spłaty
waluta
Warunki
tys. złotys.
oprocentotych
EURO
wania
2 800
878
16 446
Termin spłaty
31-10-2016
30-08-2010
WIBOR +
1,7%
14-08-2009
WIBOR+2 %
31-07-2015
Zabezpieczenia
Weksel własny "bez protestu", hipoteka zwykła 5.722 tys. zł.,
hipoteka kaucyjna 2.804 tys. zł.
Cesja umowy z kontraktów NFZ
Hipoteka umowna 3.300 tys.,
weksel własny "in blanco",
cesja praw z ubezpieczenia nieruchomości
weksel własny " bez protestu", hipoteka kaucyjna 7.320, cesja
wierzytelności z NFZ,
pełnomocnictwo do rachunku
Pełnomocnictwo do rachunku
Hipoteka zwykła-2.800 tys.
Hipoteka kaucyjna-1.400 tys.
Cesja należności z pożyczki dla
Mikulicz sp. z o.o.
314
37
Global Reports LLC
Nota nr 13
stan na
Poz. Inne rozliczenia międzyokresowe
30-06-2008 30-06-2007
1.
Umowa na szkolenie rezydentów
0
113
2.
Dotacja PARP -środki trwałe
2
3
Razem Inne rozliczenia międzyokresowe
2
116
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI POZABILANSOWYCH
Należności i zobowiązania pozabilansowe – nie występują.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
Nota nr 14.
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
Stan na
Przychody netto ze sprzedaży produktów
poz. struktura rzeczowa - rodzaje działalności
30-06-2008 30-06-2007
1.
Kraj
26 354
23 158
2.
Eksport
48
Przychody netto ze sprzedaży produktów razem
26 402
23 158
Nota nr 15
Stan na
poz. Koszty według rodzaju
30-06-2008 30-06-2007
1.
Amortyzacja
1 758
1 213
2.
Zużycie materiałów i energii
3 471
3 628
3.
Usługi obce
7 295
5 689
4.
Podatki i opłaty
157
148
5.
Wynagrodzenia
9 941
9 038
6.
Świadczenia na rzecz pracowników
1 651
1 701
7.
Pozostałe
618
427
8.
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
4
6
Koszty według rodzaju razem
24 895
21 850
Nota nr 16
poz.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Niewykorzystane rezerwy
Otrzymane odszkodowania
Darowizny, refundacje
Korekta odpisów aktualizacyjnych
Zwrot kosztów sądowych
Dotacje
Inne
Stan na
30-06-200 30-06-200
8
7
92
23
19
77
36
76
2
0
10
44
291
38
Global Reports LLC
Nota nr 17
poz.
Stan na
30-06-2008 30-06-2007
Aktualizacja aktywów niefinansowych
Inne koszty operacyjne w tym:
Rezerwy na odprawy emerytal1.
ne
2.
Odszkodowania, kary
3.
Spisane należności
4.
Spisane przeterminowane leki
5.
Darowizny
6.
Inne
Pozostałe koszty operacyjne razem
I
II.
655
95
1 257
105
9
77
0
6
0
3
750
11
74
0
5
0
15
1 362
Nota nr 18
Przychody finansowe
poz.
1.
2.
Inne przychody finansowe
Nadwyżka dodatnich różnic
kursowych nad ujemnymi
Odsetki
Inne przychody finansowe razem
Stan na
30-06-200 30-06-200
8
7
41
166
207
22
56
78
Nota nr 19
Koszty finansowe
poz.
1.
2.
3.
Koszty finansowe
Odsetki od kredytów i pożyczek
Pozostałe odsetki
Prowizje od kredytów
Koszty Giełdy Pap. Wartościo4.
wych
5.
Inne koszty finansowe
Koszty finansowe razem
Stan na
30-06-2008 30-06-2007
422
139
7
14
154
0
79
0
662
0
136
289
Nota nr 20
Podatek dochodowy
Stan na
poz.
Podatek dochodowy
Przychody ogółem
Koszty ogółem
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania
I.
przychodów
1.
odpisy aktualizujące należności
2.
amortyzacja nie podatkowa
3.
PFRON
rezerwy na przewidywane zobowiązania i
4.
straty
5.
różnice kursowe niezrealizowane
6.
opłaty karne i odsetki na rzecz budżetu
7.
wydatki na reprezentację
8.
odsetki do zapłacenia
30.06.2008 30.06.2007
26 764
23 541
26 417
23 515
1 542
655
550
171
1 778
1 257
354
112
9
109
1
20
6
12
0
0
9
2
39
Global Reports LLC
9.
10.
11.
12.
II.
1.
2.
3.
III.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
IV.
1.
2.
V.
VI.
1.
VII.
VIII.
IX.
odpisane należności
niezapłacone wynagrodzenia i ZUS
kary i odszkodowania
inne
Koszty podatkowe nie zaliczane do kosztów
koszty pozyskiwania kapitału
opłaty leasingowe
inne koszty
Przychody księgowe nie zaliczane do podatkowych
storno wyceny kredytów walutowych
rozwiązane odpisy aktualizujące należności
rozwiązane rezerwy
niezrealizowane różnice kursowe
dotacje
naliczone odsetki
inne przychody
Przychody podatkowe nie zaliczane do
księgowych
nieodpłatna dzierżawa śr. trwałych
zapłacone odsetki z lat ubiegłych
Dochód
Odliczenia od dochodu
Strata podatkowa do odliczenia
Podstawa podatku dochodowego
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy odroczony
0
-8
19
10
0
32
83
52
31
0
220
220
319
59
0
0
94
0
166
0
185
0
36
92
24
0
23
10
22
3
19
1 509
0
0
1 509
286
-37
0
0
0
1 399
374
374
1 025
195
-175
DODATKOWE INFORMACJE I NOTY OBJAŚNIAJĄCE
1. Instrumenty finansowe.
Instrumenty finansowe.
Ryzyko zmian stóp procentowych.
Kredyty bankowe zaciągnięte przez Spółkę oparte SA na zmiennej stopie procentowej (LIBOR,
WIBOR). Spółka nie zabezpiecza się przed ryzykiem zmian stóp procentowych
- Ryzyko kursowe.
Ryzyko kursowe związane jest ze spłata kredytu w walucie obcej. Spółka nie zabezpiecza się
przed ryzykiem kursowym.
- Wartość godziwa.
Wartość godziwa instrumentów, jaką stanowią środki pieniężne, krótkoterminowe depozyty
bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe jest zbliżona do ich wartości bilansowych z
uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów.
Założono, że wartość godziwa należności i zobowiązań oraz rozliczeń międzyokresowych kosztów jest
zbliżona do ich wartości bilansowej ze względu na ich krótkoterminowy charakter.
Długoterminowe oprocentowane pożyczki i kredyty bankowe: wartość godziwa tych instrumentów jest
zbliżona do ich wartości bilansowej z powodu zmiennego charakteru ich oprocentowania.
-
2. Pozycje pozabilansowe
Nie występują.
3. Zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu
uzyskania prawa własności budynków i budowli.
Nie występują.
4. Informacja o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie
lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie.
Nie występuje
40
Global Reports LLC
Skład rady nadzorczej
S.A.
Nazwiska
Hanna Gerber
Aleksandra Żmudzińska
Krzysztof Kluzek
Anna LeszczyszynStankowska
Marek Michalski
01.01.2007 do 30.06.2007
01.06.2008 do 30.06.2008
Kwota wynagrodzenia
1000
1000
Kwota wynagrodzenia
0
0
0
0
1000
5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby.
Nie występuje.
6. Wspólne przedsięwzięcia.
Spółka nie prowadzi wspólnych przedsięwzięć.
7. Informacje o zatrudnieniu.
Przeciętny stan zatrudnienia w roku
obrotowym:
Ogółem, z tego:
- pracownicy umysłowi
- pracownicy fizyczni
- uczniowie
8.
01.01.2007-30.06.2007
01.01.2008-30.06.2008
492
394
98
0
476
385
91
0
Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone członkom zarządu
i organów nadzorczych spółek kapitałowych.
Wynagrodzenie członków Zarządu Firmy EMC Instytut Medyczny S.A. (w złotych)
Imię i nazwisko
Prezes – Piotr Gerber
Wiceprezes – Jarosław Leszczyszyn
Członek Zarządu – Krystyna WiderPoloch
01.06.2007 do 30.06.2007
01.06.2008 do 30.06.2008
120 000
120 000
90 000
90 000
0
30 000
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej Firmy EMC Instytut Medyczny S.A. (w złotych)
9. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu
finansowym za bieżący okres.
Nie występują.
10. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie
nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym.
Nie występują.
nastąpiły
po
dniu
bilansowym,
a
11. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz sposobie i
zakresie przejęcia aktywów i pasywów.
Spółka EMC Instytut Medyczny SA powstała w wyniku połączenia dwóch spółek, tj. EuroMediCare
Instytut Medyczny Sp. z o.o. i EuroMediCare Serwis Sp. z o.o. Akcjonariuszami zostali wspólnicy
spółek łączonych.
12. Sprawozdanie finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji, jeżeli
średnioroczna stopa inflacji z okresu trzech ostatnich lat osiągnęła 100%.
Nie dotyczy.
skumulowana
13. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu
finansowym i porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i
opublikowanymi
Nie występuje
14. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi.
41
Global Reports LLC
a) LUBMED sp. z o.o.
Dnia 7.04.2008 r. Emitent zawarł z Lubmed Sp. z o.o. Porozumienie nr 3/2008, którego przedmiotem
jest włączenie udzielonych pożyczek do jednej umowy. Łączna kwota pożyczek, według zawartego
porozumienia wynosi 620 tys. zł. Oprocentowanie scalonej kwoty pożyczki wynosi WIBOR 1M
powiększony o 2,6% w skali roku i obowiązuje od dnia 1.04.2008 r.
Spłata pożyczki dokonywana będzie w 60 miesięcznych ratach począwszy od 31.01.2009 r.
Na dzień 30.06.2008 r. należność Emitenta z tytułu udzielonych pożyczek dla Lubmed Sp. z o.o
wynosi:
 kwota główna : 620 tys. zł.
 kwota należnych odsetek : 96 tys. zł.
W okresie od 01.01.do 30.06.2008 r. obroty z EMC Instytut Medyczny SA wynoszą 2 tys. zł. i
wynikają z wystawionej refaktury za ubezpieczenie OC ( polisa obejmuje ubezpieczenie władz całej
grupy kapitałowej a została wystawiona na EMC Instytut Medyczny SA). Saldo należności wynosi 21
tys. zł.
b) EMC Health Care Limited:
Dnia 13.03.2008 r. Emitent podjął uchwałę nr 4/2008 o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki
EMC Health Care Limited o kwotę 299,9 tys. EUR oraz o objęciu wszystkich nowoutworzonych
udziałów.
Dnia 11.04.2008 r. Emitent zawarł z EMC Health Care Limited porozumienie, na mocy którego część
zobowiązania wynikającego z zawartych umów pożyczek w wysokości 299,9 tys. EUR zaliczona
zostaje na poczet wpłaty za objęte przez Emitenta udziały w podwyższonym kapitale Spółki EMC
Health Care Limited.
wynikają z:
 z tytułu refaktury wystawionej przez EMC Instytut Medyczny SA w kwocie 2 tys. zł za ubezpieczenie OC władz spółki .
 z tytułu faktury za usługi wykonane przy modernizacji przychodni w kwocie 18 tys. zł.
Na dzień 30.06.2008 r. kwota należności z tytułu pożyczki wynosi 361 tys. zł a kwota należności z
tytułu odsetek od pożyczki wynosi 75 tys. zł. Saldo należności z tytułu dostaw i usług na 30.06.2008
r. wynosi 92 tys. zł.
c) MIKULICZ Sp. z o.o.
W 2008 r. Emitent udzielił kolejnych pożyczek w łącznej kwocie 2.450 tys. zł.
Dnia 4.03.2008 r. Emitent podjął uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Mikulicz Sp. z o.o. o
kwotę 800 tys. zł. oraz o objęciu wszystkich nowoutworzonych udziałów.
Dnia 4.03.2008 r. Emitent zawarł z Mikulicz Sp. z o.o. porozumienie, na mocy którego część
zobowiązania wynikającego z zawartych umów pożyczek w wysokości 800 tys. zł. zaliczona zostaje
na poczet wpłaty za objęte przez Emitenta udziały w podwyższonym kapitale Mikulicz Sp. z o.o.
Dnia 7.04.2008 r. Emitent zawarł z Mikulicz Sp. z o.o. Porozumienie nr 2/2008, którego przedmiotem
jest włączenie udzielonych pożyczek do jednej umowy. Łączna kwota pożyczek, z uwzględnieniem
kolejnej pożyczki w kwocie 700 tys. zł. według zawartego porozumienia wynosi 3.500 tys. zł.
Oprocentowanie scalonej kwoty pożyczki wynosi WIBOR 1M powiększony o 2,6% w skali roku i
obowiązuje od dnia 1.04.2008 r. Spłata pożyczki dokonywana będzie w 60 miesięcznych ratach
począwszy od 31.01.2009 r.
wynikają z:
 z tytułu refaktury wystawionej przez EMC Instytut Medyczny SA w kwocie 6 tys. zł za ubezpieczenie OC władz spółki,
 z tytułu dzierżawy samochodu w kwocie 4 tys. zł.
Na dzień 30.06.2008 r. należność Emitenta z tytułu udzielonych pożyczek wynosiła 4.100 tys. zł. a z
tytułu należnych odsetek 129 tys. zł.
Saldo należności z tyt. dostaw i usług wynosiło na 30.06.2008 r. 8 tys. zł.
42
Global Reports LLC
15. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania
sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego
(lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych
na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność.
Nie nastąpiły zmiany zasad rachunkowości.
16. Spółka nie dokonała korekty błędu podstawowego.
17. W Spółce nie występuje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności.
Wrocław, dnia 29.09.2008 r.
43
Global Reports LLC
PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY KAPITAŁOWEJ EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA
zawierające informację o spółce EMC Instytut Medyczny SA
OD 1 STYCZNIA 2008 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2008 ROKU
W okresie 01.01.2008 – 30.06.2008 r. Zarząd Spółki działał w następującym składzie:
1. Piotr Gerber – Prezes Zarządu
2. Jarosław Leszczyszyn – Wiceprezes Zarządu
3. Krystyna Wider-Poloch – Członek Zarządu
Po okresie sprawozdawczym – 10 lipca 2008 roku skład Zarządu został rozszerzony o nowego
członka – Pana Marka Kołodziejskiego, który odpowiada za sprzedaż oferowanych przez Spółkę
produktów.
1. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji oraz opis zmian w organizacji grupy kapitałowej emitenta wraz z podaniem
ich przyczyn
Spółka tworzy Grupę Kapitałową, która składa się z jednostki dominującej EMC Instytut Medyczny
SA oraz jednostek zależnych:
- od stycznia 2005 - Lubmed Sp. z o.o. – grupa trzech przychodni podstawowej i specjalistycznej
opieki zdrowotnej,
- od lipca 2006 - Mikulicz sp. z o.o. – szpital i przychodnia specjalistyczna w Świebodzicach,
- od sierpnia 2007 - EMC Health Care Limited w Irlandii – przychodnia specjalistyczna w Dublinie
oraz przychodnia stomatologiczno-specjalistyczna w Waterford.
Na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania EMC Instytut Medyczny S.A. jest właścicielem:
- 4 200 udziałów w spółce Lubmed Sp. z o.o. dających 100,00 % głosów na Zgromadzeniu
Wspólników,
- 8 824 udziałów w spółce Mikulicz Sp. z o. o. dających 94,27 % głosów na Zgromadzeniu
Wspólników,
- 100 udziałów w spółce EMC Health Care Ltd. dających 100,00 % głosów na zgromadzeniu
Wspólników.
Spółki zależne Lubmed Sp. z o.o., Mikulicz sp. z o.o. i EMC Health Care Ltd. podlegają pełnej
konsolidacji.
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły żadne znaczące zmiany w organizacji grupy kapitałowej
emitenta.
1
Global Reports LLC
W spółce Mikulicz z siedzibą w Świebodzicach w I półroczu 2008 został zarejestrowany
podwyższony kapitał zakładowy, o czym spółka informowała raportem bieżącym nr 37/2008 z dnia 7
maja 2008 r. Kapitał zakładowy spółki Mikulicz Sp. z o. o. podwyższony o 800.000,00 zł, wynosi
obecnie 4.680.000,00 zł i dzieli się na 9.360 udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł każdy udział.
Łączna liczba głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki Mikulicz Sp. z o. o. wynosi 9.360. EMC
Instytut Medyczny S.A. posiada 8.824 udziały spółki Mikulicz Sp. z o. o., stanowiących 94,27% w
kapitale zakładowym oraz dających prawo do 94,27% w ogólnej liczbie głosów na jej Zgromadzeniu
Wspólników.
2. Zasady sporządzenia półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Zasady rachunkowości oraz metody wyceny aktywów i pasywów przyjęte przy sporządzaniu
niniejszego raportu półrocznego nie uległy zmianie w stosunku do zasad przyjętych przy
sporządzaniu ostatniego rocznego sprawozdania finansowego i są opisane szczegółowo w
sprawozdaniu finansowym.
3. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych ujawnionych w
skonsolidowanym półrocznym sprawozdaniu finansowym oraz skróconym półrocznym
sprawozdaniu finansowym
Podstawowe wielkości ekonomiczno finansowe oraz ich dynamika zostały zawarte w poniższych
tabelach.
a) Grupa Kapitałowa EMC Instytut Medyczny SA
Dynamika poszczególnych pozycji bilansowych:
Stan na dzień
A. Aktywa trwałe
V. Długoterminowe rozlicz. międzyokresowe
B. Aktywa obrotowe
30.06.2008 30.06.2007
tys. zł
tys. zł
52 186
45 660
4 944
4 971
46 202
39 783
0
0
0
0
1 040
906
11 978
9 827
2
Global Reports LLC
Dynamika
VI 08/VI 07, %
114%
99%
116%
115%
122%
I. Zapasy-materiały
IV. Krótkot. rozl. międzyokresowe
Razem aktywa
A. Kapitał własny
II. Kapitał zapasowy
V. Różnice kursowe z wyceny
C. Udziały mniejszości
B. Zobowiązania i rezerwy na zob.
Razem pasywa
613
6 618
3 926
821
64 164
33 434
23 600
10 146
-174
-176
38
30
30 700
827
18 354
10 888
631
64 164
576
5 222
3 372
657
55 487
32 312
23 600
8 634
322
-244
70
23 105
602
10 457
11 218
828
55 487
Dynamika pozycji kształtujących wynik finansowy:
Okres
30.06.2008 30.06.2007
Pozycje rachunku zysków i strat
tys. zł
tys. zł
A. Przychody netto ze sprzed. i zrównane z nimi
37 517
29 753
I. Przychody netto ze sprzedaży tow. i mat.
37 517
29 753
35 902
28 570
I. Amortyzacja
1 991
1 343
4 678
4 462
III. Usługi obce
11 260
7 273
IV. Podatki i opłaty
254
239
V. Wynagrodzenia
14 623
12 394
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne
świadczenia
2 378
2 357
714
496
VIII. Wartość sprzed. towarów i materiałów
4
6
C. Zysk/strata ze sprzedaży
1 615
1 183
135
402
982
1 502
F. Zysk/strata na działalności operacyjnej
768
83
53
58
H. Koszty finansowe
739
359
I. Zysk/ strata na działalności gospod.
82
-218
J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
0
0
K. Zysk/strata brutto
82
-218
258
48
M. Pozostałe obowiązkowe zmn. zysku (zw.
straty)
0
0
N. Zysk/strata netto
-176
-244
3
Global Reports LLC
106%
127%
116%
125%
116%
103%
100%
118%
-54%
72%
100%
43%
133%
137%
176%
97%
76%
116%
Dynamika
VI 08/VI 07, %
126%
126%
126%
148%
105%
155%
106%
118%
101%
144%
67%
137%
34%
65%
925%
91%
206%
138%
0%
138%
538%
72%
Podstawowe wskaźniki charakteryzujące działalność gospodarczą:
Wskaźniki
30.06.2008 30.06.2007
1. Aktywa czynne (aktywa-zobowiązania bieżące), tyś. zł.
53 276
44 269
Kapitał pracujący (aktywa obrotowe - zobow. bieżące),
2. tys. zł
1 090
-1 391
3. Stopy zysku (wynik ze sprzedaży/aktywa czynne), %
13%
12%
Rentowność kapit. własnych (wynik netto/stan kap.
4. własnych), %
-1%
-1%
Rentowność sprzedaży (wynik na sprzedaży/sprzedaż
5. netto), %
4%
4%
Poziom kosztów (koszty działaln. operacyjnej/sprzedaż
6. netto), %
96%
96%
Finansow. aktywów trwałych I (kapitały własne/aktywa
7. trwałe),%
64%
71%
Finansow. aktywów trwałych II ((kapit. wł. + rezerwy +
8. zob. dług)/aktywa trwałe)),%
101%
95%
Obciążenie aktywów długoterminowych (zobowiązania
9. ogółem/aktywa),%
46%
39%
10. Zadłużenie (zobowiązania ogółem/kapitały własne), %
87%
67%
11. Płynność I (aktywa obrotowe/zobowiązania bieżące)
1,10
0,88
12. Płynność II ((nal.krótkot+inw.krótk.)/zobow.bieżące))
0,97
0,77
Rotacja należności (należn.handl.x 360/sprzedaż
13. netto), dni
71
80
14. Rotacja zapasów (zapasy x 360/sprzedaż netto), dni
6
7
Rotacja zobowiązań (zobow.handl. X 360/sprzedaż
15. netto), dni
55
60
Dynamika
VI 08/VI 07,
%
120%
-78%
112%
70%
108%
100%
91%
106%
117%
130%
126%
126%
89%
84%
91%
Pozostałe szczegółowe dane zostały zawarte w sprawozdaniu finansowym na stronach 4 do 7 oraz
w notach od 1 do 13
b) EMC Instytut Medyczny SA
Struktura oraz dynamika aktywów i pasywów
Stan na dzień
A. Aktywa trwałe
V. Długoterminowe rozlicz. międzyokresowe
B. Aktywa obrotowe
I. Zapasy-materiały
IV. Krótkot. rozl. międzyokresowe
Razem aktywa
A. Kapitał własny
II. Kapitał zapasowy
B. Zobowiązania i rezerwy na zob.
30.06.2008 30.06.2007
tyś. zł
tyś. zł
47 784
40 276
3 910
4 175
33 572
31 897
9 683
619
10 554
533
4 835
4 470
716
58 338
33 843
23 600
8 633
1 513
97
24 495
238
4
Global Reports LLC
3 522
682
8 757
518
3 993
3 787
459
49 033
32 240
23 600
8 633
0
7
16 792
159
Dynamika
VI 08/VI 07, %
119%
94%
105%
275%
91%
121%
103%
121%
118%
156%
119%
105%
100%
100%
1386%
146%
150%
16 658
7 597
2
7 824
8 693
116
Dynamika pozycji kształtujących wynik finansowy
Okres
30.06.2008 30.06.2007
Pozycje rachunku zysków i strat
A. Przychody netto ze sprzed. i zrównane z nimi
I. Przychody netto ze sprzedaży tow. i mat.
I. Amortyzacja
III. Usługi obce
IV. Podatki i opłaty
V. Wynagrodzenia
VI. Ubezpieczenia społeczne i nne
świadczenia
VIII. Wartość sprzed. towarów i materiałów
C. Zysk/strata ze sprzedaży
F. Zysk/strata na działalności operacyjnej
H. Koszty finansowe
I. Zysk/ strata na działalności gospod.
J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
K. Zysk/strata brutto
M. Pozostałe obowiązkowe zmn. zysku (zw.
straty)
N. Zysk/strata netto
213%
87%
2%
Dynamika
VI 08/VI 07,
%
114%
114%
114%
145%
96%
128%
106%
110%
tys. zł
26 402
26 402
24 895
1 758
3 471
7 295
157
9 941
tys. zł
23 158
23 158
21 850
1 213
3 628
5 689
148
9 038
1 651
618
4
1 507
44
750
801
207
662
346
0
346
249
1 701
427
6
1 308
291
1 362
237
78
389
26
0
26
19
97%
145%
67%
115%
15%
55%
338%
265%
170%
1331%
97
7
1386%
1331%
1311%
Podstawowe wskaźniki charakteryzujące działalność gospodarczą
Wskaźniki
30.06.2008 30.06.2007 Dynamika
VI 08/VI
07,
1. Aktywa czynne (aktywa-zobowiązania bieżące), tys. zł.
50 741
40 340
126%
2. Kapitał pracujący (aktywa obrotowe - zobow. bieżące),
2 957
64
4620%
tyś. zł
3. Stopy zysku (wynik ze sprzedaży/aktywa czynne), %
14%
15%
93%
4. Rentowność kapit. własnych (wynik netto/stan kap.
0,29%
0,02 %
145 %
własnych), %
2%
5. Rentowność sprzedaży (wynik na sprzedaży/sprzedaż
6%
6%
100%
netto), %
6. Poziom kosztów (koszty działaln. operacyjnej/sprzedaż
94%
94%
100%
netto), %
7. Finansow. aktywów trwałych I (kapitały własne/aktywa
71%
80%
89%
trwałe),%
8. Finansów. aktywów trwałych II ((kapit. wł. + rezerwy +
106%
100%
106%
zob. dług)/aktywa trwałe)),%
5
Global Reports LLC
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
Obciążenie aktywów długoterminowych (zobowiązania
ogółem/aktywa),%
Zadłużenie (zobowiązania ogółem/kapitały własne), %
Płynność I (aktywa obrotowe/zobowiązania bieżące)
Płynność II (nal. krótkot. + inw. krótk.)/ zobow. bieżące)
Rotacja należności (należn. handl. x 360/sprzedaż netto),
dni
Rotacja zapasów (zapasy x 360/sprzedaż netto), dni
Rotacja zobowiązań (zobow.handl. X 360/sprzedaż
netto), dni
42%
34%
124%
72%
1,39
1,22
65
51%
1,01
0,89
61
141%
138%
137%
107%
7
54
8
59
88%
92%
Pozostałe szczegółowe dane zostały zawarte w sprawozdaniu finansowym na stronach
4 do 11 oraz w notach od 1 do 20.
4. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym
i wartościowym
W grupie kapitałowej nie występują istotne pozycje pozabilansowe
5. Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na
działalność emitenta i jego grupy kapitałowej i osiągnięte zyski lub poniesione straty, z
określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięte
wyniki
Na wyniki spółek należących do Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny SA zaprezentowane
w sprawozdaniu za I półrocze 2008 roku miały znaczący wpływ następujące czynniki i zdarzenia:
-
Uzyskane wartości kontraktów z NFZ, na okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 na
świadczenie usług medycznych, które na dzień sporządzania sprawozdania za I półrocze 2008
roku przedstawiały się następująco (w tys. zł.):
Nazwa produktu
EMC
Mikulicz
Lubmed Grupa
Instytut
Sp. z o.o. Sp. z o.o. Kapitałowa
Medyczny
S.A.
łącznie
33 448
9 501
0
42 949
Lecznictwo szpitalne
Opieka długoterminowa
Rehabilitacja
Poradnie specjalistyczne oraz podstawowa opieka
zdrowotna
Ambulatoryjne świadczenia kosztochłonne
Stomatologia
Łączna wartość kontraktu
-
2 126
1 881
3 185
448
0
398
123
0
5 363
2 697
1 881
8 946
2 119
33
0
2 152
296
43 055
0
10 380
350
5 836
646
59 271
Odpisy aktualizacyjne na nadwykonania (nadwyżki wykonanych procedur medycznych ponad
wartości podpisanych z Narodowym Funduszem Zdrowia kontraktów), które w I półroczu 2008
roku przedstawiały się następująco:
• EMC Instytut Medyczny SA 655 tys. zł,
• Lubmed Sp. z o. o.
22 tys. zł,
• Mikulicz Sp. z o. o.
196 tys. zł.
Łącznie odpisy aktualizacyjne zmniejszyły skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej na
koniec I półrocza 2008 roku o 873 tys. zł.
6
Global Reports LLC
-
Modernizacja szpitala w Świebodzicach należącego do Mikulicz Sp. z o.o.
-
Dalsze nakłady na remonty i modernizację obiektów szpitalnych, poniesione w wysokości 344
tys. zł. Według stanu na 30.06.08 łączne dotychczasowe nakłady na remont i modernizację
budynków szpitalnych oraz dojazdów wyniosły 3.051 tys. zł. Prace remontowo - modernizacyjne
prowadzone są bez przerywania bieżącej działalności szpitala. Dodatkowo zakupiono sprzęt
komputerowy na kwotę 37 tys. zł.
-
Podjęcie przez Zarząd EMC Instytut Medyczny SA w dniu 13 marca 2008 roku uchwały nr
4/2008 o podniesieniu kapitału zakładowego spółki EMC Health Care Limited o kwotę 299.900
EUR oraz objęciu wszystkich nowoutworzonych udziałów przez EMC Instytut Medyczny SA. Na
mocy porozumienia z dnia 11 kwietnia 2008 roku ustalono, że zalicza się kwotę zobowiązania w
wysokości 299.900 EUR, wynikającą z udzielonych przez EMC Instytut Medyczny SA na rzecz
EMC Health Care Ltd. pożyczek na poczet wpłaty podwyższonego kapitału. Podwyższony
kapitał został zarejestrowany 1 kwietnia 2008 roku.
-
Osiągnięcie przez Spółkę EMC Health Care Ltd. w swojej przychodni w Dublinie przychodów w
wysokości 114 tys. EUR miesięcznie. Jako nowa placówka Przychodnia dostosowuje na bieżąco
ofertę do oczekiwań pacjentów, wprowadzając nowe produkty i usługi. W najbliższym czasie
przychodnia zostanie przebudowana w celu dostosowania obecnie wynajmowanej powierzchni
na potrzeby kliniki chirurgii jednodniowej, w której wykonywane będą niewielkie zabiegi
operacyjne chirurgiczne i urologiczne. Spółka rozpoczęła świadczenie usług medycznych,
których koszty pokrywane są przez agencje rządową National Health Service oraz prywatne
towarzystwo ubezpieczeniowe VHI.
-
Uruchomienie w dniu 31 lipca 2008 roku drugiej irlandzkiej przychodni specjalistycznej, pierwszej
w Waterford. Jej usługi dedykowane są przede wszystkim pacjentom irlandzkim.
-
Rozbudowa platformy internetowej - pozwalającej na rejestrację on-line, a w przyszłości
obsługującej program wsparcia medycznego dla stałych pacjentów.
-
Zakończenie ostatniego etapu remontu prowadzonego w należących do Lubmed Sp. z o.o.
trzech przychodniach, którego zwieńczeniem było oficjalne otwarcie w dniu 18 czerwca 2008r.
Przychodni nr 1 w Lubinie. Przychodnie należące do spółki zależnej Lubmed Sp. z o.o.
zapewniają ambulatoryjną opiekę medyczną blisko 35 tysiącom osób – tj. blisko połowie
populacji miejskiej Lubina.
6. Omówienie perspektyw rozwoju działalności
przynajmniej w najbliższym roku obrotowym
-
-
i
jego
grupy kapitałowej
W dniu 3 października 2007 roku Walne Zgromadzenie EMC Instytut Medyczny S.A. podjęło
uchwałę w sprawie dalszego podwyższenia kapitału zakładowego – w drodze emisji akcji
zwykłych na okaziciela serii E. Treść podjętych przez wyżej wymienione Walne Zgromadzenie
uchwał została podana do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr 61/2007 z dnia 3
października 2007 roku (skorygowanym w dniu 30 października 2007 – korekta dotyczyła
uzupełnienia o uchwałę dot. wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia).
Podwyższenie kapitału zakładowego zostanie dokonane w trybie oferty publicznej. Kapitał
zakładowy Spółki podwyższony zostanie do kwoty nie wyższej niż 26.550.448,00 złotych, to jest
o kwotę nie większą niż 2.950.048,00 złotych. Podwyższenie, o którym mowa dokona się
poprzez emisję nie więcej niż 737.512 sztuk akcji serii E.
Obecnie spółka EMC Instytut Medyczny SA jest w trakcie procesu zatwierdzania prospektu
emisyjnego w Komisji Nadzoru Finansowego.
Pozyskane z emisji środki pieniężne Spółka zamierza przeznaczyć, przede wszystkim na dalszy
rozwój Grupy Kapitałowej.
Rozbudowa szpitala we Wrocławiu przy ul. Pilczyckiej polegająca na dobudowie nowego
skrzydła umożliwi zwiększenie ilości usług medycznych w dotychczasowych rodzajach
świadczeń oraz rozszerzenie zakresu wykonywanych procedur o prywatne położnictwo z opieką
7
Global Reports LLC
emitenta
nad noworodkami. Baza łóżkowa wzrośnie łącznie o około 25 łóżek. Dodatkowo rozszerzona
zostanie diagnostyka specjalistyczna o tomografię komputerową.
-
Zakup części obiektów szpitalnych w Ozimku, sfinalizowany w dniu 3 lipca 2008 z zamiarem
rozbudowy bazy rehabilitacyjnej i długoterminowego pobytu chorych umożliwi, w konsekwencji,
zwiększenie przychodów.
-
Intensywne prace przy rozbudowie sieci szpitali. Kontynuacja negocjacji z samorządami
dotyczącymi przejęć kolejnych placówek medycznych.
-
Przewagi konkurencyjne uzyskiwane dzięki własnemu modelowi budowy sieci szpitali.
7. Opis głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w
ramach grupy kapitałowej emitenta w danym półroczu
W dniu 13 marca 2008r. EMC Instytut Medyczny SA podjął uchwałę nr 4/2008 o podniesieniu
kapitału zakładowego EMC Heath Care Ltd o kwotę 299.900 EUR. Kapitał został podniesiony z
udzielonej przez EMC Instytut Medyczny SA pożyczki i tym samym część zobowiązania w kwocie
299.900 EUR zostanie uregulowana. Pozostała do spłacenia kwota 29.152,11 EUR zostanie
uregulowana w terminie umownym.
Aneksem nr 2 z dnia 11 kwietnia 2008 roku, do umowy pożyczki nr 2/2007 z dnia 11 lipca 2007 roku,
podwyższono kwotę udzielonej pożyczki do 160 tys. EUR. Pożyczka ma zostać spłacona w 12
miesięcznych ratach począwszy od dnia 31.01.2009 roku.
W Mikulicz Sp. z o.o. z siedzibą w Świebodzicach w I półroczu 2008 został zarejestrowany
podwyższony kapitał zakładowy, o czym EMC Instytut Medyczny SA informowała raportem bieżącym
nr 37/2008 z dnia 7 maja 2008 r. Wszystkie nowe udziały zostały objęte przez EMC Instytut
Medyczny SA. Kapitał zakładowy spółki Mikulicz Sp. z o. o. został podwyższony o 800.000,00 zł,
wynosi obecnie 4.680.000,00 zł i dzieli się na 9.360 udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł każdy
udział. Łączna liczba głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki Mikulicz Sp. z o. o. wynosi 9.360.
EMC Instytut Medyczny S.A. posiada 8.824 udziały spółki Mikulicz Sp. z o. o., stanowiących 94,27%
w kapitale zakładowym oraz dających prawo do 94,27% w ogólnej liczbie głosów na jej
Zgromadzeniu Wspólników.
W dniu 10 czerwca b.r. zostało podpisane porozumienie pomiędzy EMC Instytut Medyczny SA i
Mikulicz sp. z o.o. w sprawie ujednolicenia zapisów umownych dotychczasowych pożyczek oraz
podwyższenia ich kwoty do łącznej wysokości 4.500 tys. PLN. W wyniku porozumienia
dotychczasowe pożyczki zostały przekształcone w pięcioletnią pożyczkę długoterminową spłacaną w
60 miesięcznych ratach z początkowym okresem spłaty na dzień 31 stycznia 2009 roku. Pożyczki
zostały udzielone na remont i modernizację szpitala. Spółka poinformowała o ww. porozumieniu w
raporcie bieżącym nr 49/2008 z 10 czerwca 2008.
Na dzień 30 czerwca 2008 roku umowna kwota udzielonych Spółce Mikulicz pożyczek wynosi 4.500
tys. zł. Faktyczna kwota zrealizowanych pożyczek na 30.06.2008 wynosiła 4.100 tys. zł.
Koszty odsetek od udzielonej pożyczki obciążają środki trwałe w budowie do czasu zakończenia
modernizacji budynków szpitalnych Spółki Mikulicz.
Udzielona wcześniej Spółce Lubmed pożyczka krótkoterminowa na remont przychodni w Lubinie w
wysokości 620 tys. zł została w pierwszym półroczu 2008 roku zamieniona na mocy porozumienia na
pożyczkę długoterminową do spłacenia w 60 miesięcznych ratach od 31.01.2009 r.
8. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem w jakim stopniu emitent i jego
grupa kapitałowa jest na nie narażona
Ryzyko związane z uzależnieniem od głównych odbiorców
Ryzyko związane z uzależnieniem od największych odbiorców usług medycznych, jakimi są
poszczególne wojewódzkie oddziały Narodowego Funduszu Zdrowia, jest najbardziej znaczącym
8
Global Reports LLC
ryzykiem w działalności Grupy Kapitałowej Emitenta. Udział przychodów uzyskiwanych przez
jednostki należące do Grupy Kapitałowej na podstawie umów zawartych z poszczególnymi
oddziałami NFZ oraz Ministerstwem Zdrowia, z którym Emitent ma zawarte umowy w zakresie
programów profilaktyki chorób nowotworowych, wyniósł w 2007 roku 81%. Sprzedaż usług
komercyjnych (od pacjentów prywatnych, firm ubezpieczeniowych) we wszystkich jednostkach
wykazuje tendencje wzrostowe. Po jedenastu miesiącach 2007 roku udział przychodów ze
sprzedaży usług komercyjnych w skonsolidowanych przychodach wyniósł 19%. W pierwszym
półroczu 2008 roku wartości te kształtują się odpowiednio: 76% - dla umów z NFZ i 24% - dla usług
komercyjnych. Stale rosnący udział w przychodach opłat ponoszonych bezpośrednio przez
pacjentów oraz pośrednio poprzez programy ubezpieczeniowe powoduje, że ryzyko znacznego
obniżenia przychodów Spółki jest ograniczone. Dodatkowo ryzyko powyższe jest ograniczone w
stosunku do szpitali w Ozimku, Ząbkowicach Śląskich i Kamieniu Pomorskim, które pełnią rolę
szpitali powiatowych. Dodatkowo umowy z NFZ są zawierane odrębnie dla poszczególnych rodzajów
usług medycznych (szpitalnictwo, opieka ambulatoryjna itp.), co pozwala na niwelowanie
ewentualnego zagrożenia zmniejszenia wartości kontraktu na dany rodzaj usług poprzez zastąpienie
go innym. Należy jednocześnie podkreślić, iż NFZ jest płatnikiem pewnym, który terminowo reguluje
należności.
Ryzyko związane z błędami medycznymi
Specyfika działalności Grupy Kapitałowej Emitenta powoduje narażenie na ryzyko popełnienia
błędów medycznych i konieczności wypłaty odszkodowań na rzecz pacjentów. Emitent
systematycznie prowadzi kontrolę jakości świadczeń medycznych poprzez tworzenie procedur,
kontrolę biologiczną i chemiczną jakości sterylizacji oraz komitety zakażeń szpitalnych we
wszystkich szpitalach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. W większości jednostek wdrożono
system zarządzania jakością ISO 9001:2000. Ponadto, EMC Instytut Medyczny SA związana jest
umowami z towarzystwami ubezpieczeniowymi zabezpieczającymi jednostki medyczne działające w
ramach Grupy Kapitałowej Spółki przed nieprzewidywalnymi stratami wynikającymi z konieczności
wypłaty odszkodowań. Spółki zależne od EMC Instytut Medyczny SA zawarły odrębne umowy
ubezpieczenia OC.
Ryzyko związane z planami inwestycyjnymi Emitenta
Realizacja planów inwestycyjnych i strategii rozwoju Emitenta powiązana jest z pozyskaniem
środków z emisji Akcji Serii E. W przypadku nie dojścia emisji do skutku, nie objęcia wszystkich
oferowanych Akcji Serii E lub wpłynięcia środków z emisji na poziomie nie wystarczającym do
realizacji planów inwestycyjnych istnieje ryzyko opóźnienia realizacji tych planów lub ograniczeniu
ich zakresu.
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży
W usługach medycznych nie występuje zjawisko typowej sezonowości. Jednak występują zmiany
wielkości sprzedaży w zależności od wartości i rodzaju wynegocjowanego kontraktu z NFZ na dany
rok, co wpływa na możliwość prawidłowego szacowania przychodów ze sprzedaży w
poszczególnych latach obrotowych. W odniesieniu do kontraktowania usług z NFZ ryzyko związane
z sezonowością jest niewielkie. Praktycznie nie występuje zjawisko obniżenia wartości kontraktu na
kolejny rok w stosunku do roku poprzedniego. Dotychczas nie miał także miejsca przypadek
odebrania kontraktu w jakiejkolwiek dziedzinie. Stosunkowo nieprzewidywalny jest natomiast wzrost
przychodów na rok następny przed zakończeniem kontraktowania. Przykładowo w roku 2008
kontrakty były podpisywane początkowo na cztery miesiące a następnie na kolejne okresy. Wielkość
kontraktów na cały rok 2008 była znana dopiero w drugiej połowie roku, kiedy NFZ zawarł z
jednostkami należącymi do Grupy Kapitałowej umowy na drugie półrocze. NFZ limituje ilość usług,
które finansuje. W przypadku wykonania większej liczby świadczeń, tzw. nadwykonań (a szpitale
działające w trybie "ostrym" mają obowiązek przyjmowania pacjentów wymagających leczenia także
ponad limity wynikające z umów) NFZ nie gwarantuje pełnej zapłaty za te usługi, jednak zwykle są
one refundowane, choć wielkość refundacji różni się od zakresu świadczeń, których one dotyczą.
Nadwykonania za pierwsze półrocze 2008 roku zostały we wszystkich szpitalach zapłacone blisko w
100%. Także kontraktowanie usług na drugie półrocze zakończyło się zwiększeniami kontraktów od
9 do 24% z zachowaniem wszystkich wcześniejszych rodzajów świadczeń. Dodatkowo planowanie
komplikuje fakt, że NFZ rozlicza się z wykonanych przez jednostkę nadwykonań z reguły na koniec
okresów rozliczeniowych. Koszty występują w trakcie roku, a płatność w jego końcówce. W wyniku
czego, wysokość miesięcznych przychodów, przy porównywalnych kosztach, bywa bardzo nierówna.
9
Global Reports LLC
Przychody z usług komercyjnych, za które płaci pacjent lub instytucja są bardziej równomierne i nie
podlegają tak rozumianej "sezonowości".
Ryzyko zawiązane z działalnością na zagranicznych rynkach usług medycznych
Od sierpnia 2007 roku Emitent prowadzi działalność poza granicami Polski poprzez spółkę zależną.
Odmienne uwarunkowania prawne i zwyczajowe na tych rynkach powodują, że działalność ta
obarczona jest większym ryzykiem niż porównywalna prowadzona w Polsce. Ze względu na znaczne
zainteresowanie pacjentów tymi usługami, rosnące zapotrzebowanie na „turystykę medyczną”, a
także wyższe marże Zarząd Emitenta, w miarę nabywania doświadczenia, będzie rozwijał i tworzył
nowe placówki, lokalizując je w krajach należących do brytyjskiego kręgu kulturowego w Unii
Europejskiej, co powinno ograniczyć ryzyko. Dodatkowo, ryzyko jest ograniczane poprzez
korzystanie z usług lokalnych firm doradczych.
Ryzyko związane z karami z tytułu zawartych umów z NFZ
Najważniejsze umowy zawarte przez jednostki należące do Grupy Kapitałowej Emitenta z NFZ
posiadają ważne dla jej działalności zapisy dotyczące kar. Stanowią one, że w przypadku
niewykonania lub nienależytego wykonania umowy, z przyczyn leżących po stronie Emitenta lub
spółki od niego zależnej, dyrektor danego oddziału NFZ może nałożyć na Spółkę lub spółkę zależną
karę umowną. W przypadku wystawienia recept osobom nieuprawnionym lub w przypadkach
nieuzasadnionych, oddział NFZ może nałożyć karę umowną stanowiącą równowartość nienależnej
refundacji cen leków dokonywanych na podstawie recept wraz z odsetkami ustawowymi od dnia
dokonania refundacji. Kary umowne, o których mowa powyżej nakładane są w trybie i na zasadach
określonych w Rozporządzeniu Ministra Zdrowia z dnia 6 października 2005 r. w sprawie ogólnych
warunków umów o udzielanie świadczeń opieki zdrowotnej (Dz. U. z 2005 r. nr 197 poz. 1643).
Ryzyko utraty kluczowych pracowników
Ze względu na charakter i specyfikę działalności Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny SA
istotne jest utrzymanie wysoko wykwalifikowanej i kompletnej kadry medycznej oraz menedżerskiej,
jak również doświadczonego zespołu administracyjnego. Utrata kluczowych pracowników mogłaby
negatywnie wpłynąć na dalszy rozwój Grupy Kapitałowej. Z uwagi na wysokie zapotrzebowanie na
personel lekarski i pielęgniarski w krajach UE, a co za tym idzie ryzyko wypływu pracowników z
jednostek należących do Grupy Kapitałowej, bądź ich niedobór w nowo przejmowanych jednostkach
wynagrodzenia pracowników medycznych zatrudnionych w Grupie Kapitałowej są wyższe niż w
jednostkach publicznej służby zdrowia oraz są uzupełniane o premie. Dodatkowo Spółka podjęła
konkretne działania zmierzające do uatrakcyjnienia miejsc pracy w zarządzanych przez siebie
placówkach. W tym celu m.in. zakupiono obiekt mieszkalny w Kamieniu Pomorskim, które po
wyremontowaniu oddano do dyspozycji lekarzy pozyskanych do pracy z innych miast Polski. Lokale
mieszkalne dla pracowników szpitala przygotowano także w Ząbkowicach Śląskich. W trakcie
uruchamiania jest program międzynarodowych staży zawodowych oraz projekt polegający na
delegowaniu personelu medycznego do pracy w zagranicznych jednostkach.
9. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem
wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług
(jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży grupy kapitałowej emitenta ogółem, a także
zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym
Zakres usług medycznych świadczonych przez Emitenta obejmuje, między innymi:
- W szpitalach – wysokospecjalistyczne, wystandaryzowane zabiegi i operacje z krótkim okresem
pobytu w szpitalu (pobyt pacjenta do 72 godzin) oraz typowe hospitalizacje w ramach lecznictwa
szpitalnego, rehabilitacji leczniczej i opieki długoterminowej (szpitale we Wrocławiu, w Ozimku k.
Opola, w Ząbkowicach Śląskich, w Kamieniu Pomorskim i w Świebodzicach). W szpitalu we
Wrocławiu wysokospecjalistyczne operacje ortopedyczne (implantacje endoprotez biodra i
kolana) oraz z zakresu onkologii (operacje raka jelita grubego i odbytnicy, przewodów
żółciowych i trzustki);
- Diagnostyka – badania diagnostyczne wykonywane w trybie ambulatoryjnym lub krótkiego
pobytu, takie jak: USG i RTG, mammografia (także przy użyciu rezonansu magnetycznego ze
specjalnie w tym celu zamontowaną przystawką), mammotomiczna biopsja piersi,
endoultrasonografia i motoryka przewodu pokarmowego, gastroskopia, kolonoskopia (wszystkie
10
Global Reports LLC
-
jednostki należące do Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny SA), tomografia komputerowa
(Szpital Św. Antoniego w Ząbkowicach Śląskich), endoskopia kapsułkowa przewodu
pokarmowego;
Ambulatoryjna Opieka Specjalistyczna – konsultacje i porady lekarzy specjalistów w
przychodniach specjalistycznych (wszystkie jednostki należące do Grupy Kapitałowej EMC
Instytut Medyczny SA );
Stomatologia – w tym profilaktyka, leczenie zachowawcze, protetyka oraz chirurgia
stomatologiczna (Szpital i Przychodnia we Wrocławiu, przychodnie należące do Lubmed Sp. z
o.o., EMC Health Care Ltd. Dublin);
Inne płatne usługi medyczne – świadczenia w ramach umów z firmami i osobami fizycznymi na
opiekę medyczną (pakiety), a także kompleksowe, jednodniowe badania profilaktyczne (szpital
we Wrocławiu – planowane także w innych szpitalach);
medycyna estetyczna i chirurgia plastyczna (szpital EuroMediCare we Wrocławiu oraz
„Przychodnia przy ul. Łowieckiej” we Wrocławiu);
badania kliniczne w zakresie realizacji badań nad nowymi lekami i materiałami medycznymi –
placówka EuroMediCare we Wrocławiu;
Umowa z Ministerstwem Zdrowia – w zakresie programów profilaktyki chorób nowotworowych.
Emitent w swoich placówkach świadczy zarówno usługi finansowane przez NFZ w ramach
powszechnego ubezpieczenia zdrowotnego, jak i usługi, które są opłacane wyłącznie przez
pacjentów.
Grupa Kapitałowa EMC Instytut Medyczny SA utrzymuje pozycję lidera na rynku prowadzonych
niepublicznych szpitali i przychodni. Szeroki zakres oferowanych usług oraz ich wysoka jakość
powodują systematyczne zwiększenie ilości pacjentów prywatnych. Regularnie też, choć w
mniejszym stopniu niż w szpitalach publicznych, rosną także kontrakty z NFZ. Ponadto zawierane są
umowy na nowe profile usług zarówno ambulatoryjnych, jak i szpitalnych.
W ramach EMC Instytut Medyczny SA funkcjonują:
• Szpital Specjalistyczny z Przychodnią EuroMediCare we Wrocławiu,
• Szpital Św. Rocha w Ozimku k. Opola,
• Szpital Św. Antoniego w Ząbkowicach Śląskich,
• Szpital Św. Jerzego w Kamieniu Pomorskim,
• „Przychodnia przy Łowieckiej” we Wrocławiu.
W ramach Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny SA funkcjonują:
1) Przychodnie należące do spółki zależnej Lubmed Sp. z o.o. z siedzibą w Lubinie
2) Szpital należący do Mikulicz Sp. z o.o. z siedzibą w Świebodzicach
3) Przychodnie należące do EMC Health Care Ltd. z siedzibą w Dublinie (Irlandia)
11
Global Reports LLC
% udział w przychodach
a) Rodzaje wykonywanych w ramach Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny SA usług oraz
ich wartość za I półrocze 2008 roku zostały podane w poniższej tabeli:
13 215
2 182
117
32
171
1 521
487
1
801
115
3 764
36
0
0
0
78
11
52
0
0
0
0
155
61
0
365
21
57
0
0
39
0
282
740
178
485
25
590
Suma
0
0
0
0
0
0
2 418
0
0
0
16 979
2 218
272
93
171
1 964
2 937
110
801
115
45,26%
5,91%
0,73%
0,25%
0,46%
5,23%
7,83%
0,29%
2,14%
0,31%
0
0
39
0,10%
0
0
4
16
0
14
0
0
19
11
0
0
0
0
0
0
0
0
282
740
201
512
25
604
0,75%
1,97%
0,54%
1,36%
0,07%
1,61%
164
3
1
0
168
0,45%
288
546
228
189
0
0
108
138
62
0
0
0
0
2 442
11
0
0
0
0
0
288
654
366
2 693
11
0,77%
1,74%
0,98%
7,18%
0,03%
111
45
36
0
192
0,51%
2
115
220
96
0
0
54
2 734
20
654
0
37
0
0
29
0
37
690
0
179
125
0
0
0
0
0
0
61
0
29
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
127
152
220
96
29
0
91
3 485
20
862
0,34%
0,41%
0,59%
0,26%
0,08%
0,00%
0,24%
9,29%
0,05%
2,30%
12
Global Reports LLC
EMC HCL (Irlandia)
Mikulicz Sp. z o.o.
EMC Instytut
Medyczny S.A.
Rodzaje usług / Grupy usług
Szpital NFZ
Szpital Płatne
Stomatologia NFZ
Stomatologia Płatne
Pomoc Doraźna/Ambulatoryjna
AOS NFZ
AOS Płatne
Opieka Długoterminowa NFZ
Rehabilitacja NFZ
Rehabilitacja Płatna
Umowa z Ministerstwem
Zdrowia
Przegląd po 30-tce
Umowy z ubezpieczycielami
Firmy Pakiety/Medycyna Pracy
Diagnostyka Płatna
Endoskopia kaps. Płatna
ASDK NFZ
NMR/USG/RTG/Inne płatne
przez POZ/NZOZ
Hospicjum
ZOL
ZOL Płatny
POZ
POZ płatny
Laboratorium, gabinet. zab.
Płatne
Szczepienia płatne
Laboratorium-podwykonawcy
TK/NMR Płatne
Badania kliniczne
Pogotowie Ratunkowe
Sterylizacja
Umowa Dzierżawy
Wynagrodzenia NFZ
Badanie bezdechu
Nadwykonania
Lubmed Sp. z o.o.
2008 (w tys. zł)
Pozostałe
SUMA
0
26 402
0
5 303
0
3 394
0
2 418
0
37 517
0,00%
100,00%
b) Rodzaje wykonywanych w ramach EMC Instytut Medyczny SA usług oraz ich wartość za
I półrocze 2008 roku zostały podane w poniższej tabeli:
13
Global Reports LLC
SUMA
% udział w przychodach
Suma
Łowiecka
3 732
2 050
79
28
0
605
231
0
0
5
0
282
500
79
280
25
204
1 989
58
0
0
50
284
76
0
700
59
39
0
0
0
123
0
287
4 024
31
0
0
121
106
55
0
0
0
0
0
0
0
43
0
57
3 470
43
0
0
0
374
57
1
21
0
0
0
0
0
37
0
42
44
0
0
0
35
288
546
228
60
0
0
0
25
0
0
0
0
0
0
0
164
288
546
228
0,62%
1,09%
2,07%
0,86%
0
0
0
0
0
0
0
4
2
185
2
189
0,01%
0,72%
18
0
197
1
33
828
0
141
0
0
0
0
1
0
576
0
84
0
11
0
23
22
0
644
0
105
0
67
115
0
30
0
664
0
290
0
15
0
0
0
63
22
20
34
0
111
115
220
54
96
2 734
20
654
0
0,42%
0,44%
0,83%
0,20%
0,36%
10,36%
0,08%
2,48%
0,00%
9 362
5 423
5 302
5 240
1 075 26 402
100,00%
14
Global Reports LLC
Kamień
Pomorski
Ząbkowice
Śląskie
Ozimek
Rodzaje usług / Grupy usług
Szpital NFZ
Szpital Płatne
Stomatologia NFZ
Stomatologia Płatne
Pomoc Doraźna/Ambulatoryjna
AOS NFZ
AOS Płatne
Opieka Długoterminowa NFZ
Rehabilitacja NFZ
Rehabilitacja Płatna
Umowa Ministerstwa Zdrowia
Przegląd po 30-tce
Umowy z ubezpieczycielami
Firmy Pakiety/Medycyna Pracy
Diagnostyka Płatna
Endoskopia kaps. Płatna
ASDK NFZ
NMR/USG/RTG/Inne płatne
przez POZ/NZOZ
Hospicjum
ZOL
ZOL Płatny
Szczepienia Płatne (Pacjenci i
Firmy)
POZ
Laboratorium, Gabinet zab.
Płatne
Laboratorium-podwykonawcy
Rezonans, Tomograf - Płatny
Umowa Dzierżawy/Czynsz
Badania kliniczne
Wynagrodzenia NFZ
Badanie bezdechu
Nadwykonania
Pozostałe
Wrocław
01- 06.2008 (w tys. zł)
0 13 215
0 2 182
38
117
4
32
0
171
152 1 521
68
487
0
1
80
801
51
115
0
39
0
282
240
740
99
178
2
485
0
25
0
590
50,05%
8,26%
0,44%
0,12%
0,65%
5,76%
1,84%
0,00%
3,03%
0,44%
0,15%
1,07%
2,80%
0,67%
1,84%
0,09%
2,23%
10. Informacja o rynkach zbytu z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne
oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały, w towary i usługi, z określeniem
uzależnienia od jednego lub więcej dostawców, a w przypadku gdy udział jednego
odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży grupy
kapitałowej ogółem - nazwy dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub
zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z emitentem.
Generalnym odbiorcą usług świadczonych przez Grupę Kapitałowa EMC SA są poszczególne
oddziały Narodowego Funduszu Zdrowia. Przychody płatne przez Narodowy Fundusz Zdrowia to
76,54% ogólnych obrotów Grupy Kapitałowej w I półroczu 2008. Pacjenci indywidualni stanowią
20,59% przychodów. Umowy z Ministerstwem Zdrowia, firmami ubezpieczeniowymi, medycyna
pracy oraz badania kliniczne to pozostałe 2,87 % przychodów w I półroczu 2008 roku.
Poniższa tabelka przedstawia podział wykonanych usług wg segmentów geograficznych na dzień
30.06.2008:
Irlandia
A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi,
w tym:
I. Przychody netto ze sprzedaży
Polska
2 426
37 517
2 426
37 517
11. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta i jego grupy
kapitałowej, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami
(wspólnikami), umowami ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
-
Uzyskane w wyniku podpisanych umów wartości kontraktów z NFZ, na okres od 1 stycznia do 31
grudnia 2008 zostały przedstawione w poniższej tabeli.
Szczegółowa treść zawartych umów była podana w raportach bieżących.
Nazwa produktu
Lecznictwo szpitalne
Opieka długoterminowa
Rehabilitacja
Poradnie specjalistyczne oraz podstawowa
opieka zdrowotna
Ambulatoryjne świadczenia kosztochłonne
Stomatologia
Łączna wartość kontraktu
-
Mikulicz
Sp. z o.o.
Lubmed
Grupa
Sp. z
Kapitałowa
o.o.
łącznie
9 501
0
42 949
2 126
1 881
3 185
448
0
398
123
0
5 363
2 697
1 881
8 946
2 119
33
0
2 152
296
43 055
0
10 380
350
5 836
646
59 271
Umowa kredytowa z dnia 29 maja 2008 roku zawarta pomiędzy Raiffeisen Bank Polska S.A. z
siedzibą w Warszawie („Bank”) a EMC Instytut Medyczny S.A. („Emitent”).
Przedmiotem umowy jest udzielenie przez Bank kredytu w wysokości 2.800.000 zł z
przeznaczeniem na finansowanie wydatków związanych z pracami modernizacyjnymi w spółce
zależnej Mikulicz Sp. z o.o.
Kredyt oprocentowany jest według zmiennej stopy procentowej. Stopa procentowa stanowi sumę
stawki referencyjnej WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów w PLN i stałej marży Banku w
skali roku, w wysokości 2,0%. Odsetki liczone będą na koniec każdego okresu odsetkowego od
wykorzystanej kwoty kredytu za faktyczną ilość dni wykorzystania kredytu i przy przyjęciu 360
dni w roku.
Spłata kapitału kredytu nastąpi w 79 ratach miesięcznych płatnych w ostatnim dniu każdego
15
Global Reports LLC
EMC
Instytut
Medyczny
S.A.
33 448
miesiąca kalendarzowego, począwszy od 30.01.2009 r. Ostateczną datą spłaty jest 31 lipca
2015 roku.
Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowią:
1. pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i innych rachunków kredytobiorcy w Banku,
2. hipoteka zwykła w kwocie 2.800.000 zł oraz hipoteka kaucyjna do kwoty 1.400.000 zł na
nieruchomości położonej w Świebodzicach, będącej własnością firmy Mikulicz Sp. z o.o. z
siedzibą w Świebodzicach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej ww. nieruchomości,
3. potwierdzona cesja należności z pożyczki udzielonej firmie „Mikulicz” Sp. z o.o. przez
Emitenta w kwocie min. 2.800.000 złotych. Umowa istotna ze względu na wartość.
-
Umowa przedwstępna sprzedaży udziałów we współwłasności nieruchomości zawarta dnia 26
czerwca 2008 r. pomiędzy czterema osobami fizycznymi („Sprzedający”) a EMC Instytut
Medyczny S.A. („Emitent”).
Przedmiotem umowy jest wzajemne zobowiązanie stron do zawarcia umowy sprzedaży udziałów
w nieruchomości o powierzchni 5.942,00 m2 położonej w Piasecznie, na podstawie której
Emitent nabędzie własność ww. nieruchomości za łączną cenę 2,15 mln zł.
Zawarcie umowy przyrzeczonej strony uzależniły od łącznego ziszczenia się poniższych
warunków:
• Rada Nadzorcza Emitenta wyrazi zgodę na nabycie nieruchomości za ustalona cenę,
• Walne Zgromadzenie Emitenta zaaprobuje powyższą zgodę Rady Nadzorczej,
• zostanie potwierdzona przez dostawców mediów możliwość dostarczenia odpowiedniej ilości
energii elektrycznej, dostawy odpowiedniej ilości wody i odprowadzania odpowiedniej ilości
ścieków do/z ww. nieruchomości.
Strony ustaliły, że umowa przyrzeczona zostanie zawarta do dnia 26 września 2008 r.
Przed zawarciem umowy przedwstępnej, Emitent zapłacił na rzecz Sprzedających tytułem
zadatku kwotę 100 tys. zł. Pozostała do zapłaty kwota w wysokości 2,05 mln zł zostanie
zapłacona przez Emitenta w dnu zawarcia umowy przyrzeczonej.
W przypadku nie zawarcia umowy przyrzeczonej z powodu nieziszczenia się zastrzeżonych
warunków, Sprzedający będą zobowiązani do zwrotu otrzymanych zadatków. W przypadku nie
zawarcia umowy przyrzeczonej z przyczyn leżącej po stronie jednej ze stron, druga strona może
dochodzić wykonania umowy przyrzeczonej lub od niej odstąpić zachowując przy tym wpłacony
zadatek (Sprzedający) lub żądając zwrotu zadatku w podwójnej wysokości (Emitent). Za
przyczynę leżącą po stronie Sprzedających uznane będzie każde uchylanie się od zawarcia
umowy przyrzeczonej choćby przez jednego ze Sprzedających. Oświadczenie o odstąpieniu od
umowy może być przez każdą ze stron złożone do dnia 26 września 2009 r.
-
Porozumienie nr 2/2008 z dnia 07 kwietnia 2008 r. dotyczące ujednolicenia zapisów umownych
dotychczasowych pożyczek oraz podwyższenia kwoty pożyczek do łącznej wysokości 3,5 mln zł,
zawarte pomiędzy Mikulicz Sp. z o.o. z siedzibą w Świebodzicach („Mikulicz”) a Instytut
Medyczny S.A. („Emitent”), zmienione aneksem z dnia 28 maja 2008 r. oraz aneksem z dnia 10
czerwca 2008 r. Spółka informowała o ww. porozumieniu i pożyczkach w raportach bieżących nr
25/2008 w dniu 21 lutego 2008 r., nr 29/2008 w dniu 8 kwietnia 2008 r., nr 42/2008 w dniu 29
maja 2008 r. oraz nr 49/2008 z 10 czerwca 2008 r.
Przedmiotem umowy jest włączenie do jednej umowy zawartych wcześniej umów pożyczki oraz
udzielenie Mikulicz przez Emitenta kolejnej pożyczki pieniężnej w kwocie 1.000 tys. zł z
przeznaczeniem na dokończenie remontu i modernizacji budynków szpitalnych wraz z
infrastrukturą, położonych w Świebodzicach przy ul. M. Skłodowskiej-Curie 3-7. Na podstawie
porozumienia, łączna kwota pożyczek udzielonych Mikulicz przez Emitenta, z przeznaczeniem
na powyższy cel, wynosi 4,5 mln zł.
Oprocentowanie pożyczki wynosi 2,6% w stosunku rocznym powiększone o wskaźnik WIBOR
1M na koniec każdego miesiąca.
Mikulicz zobowiązane jest do zwrotu pożyczki wraz z należnymi odsetkami począwszy od dnia
31.01.2009 r. w 79 miesięcznych ratach, płatnych na ostatni dzień każdego miesiąca.
W przypadku niedokonania zwrotu pożyczki wraz z oprocentowaniem w ustalonym terminie,
Mikulicz zobowiązany jest do zapłaty odsetek za zwłokę w wysokości odsetek ustawowych.
Umowa istotna ze względu na wartość.
16
Global Reports LLC
-
EMC Instytut Medyczny SA dokupiła brakujące 14 udziałów w spółce Lubmed sp. z o.o., w której
obecnie posiada 100% udziałów i głosów. Spółka poinformowała o nabyciu ww. aktywów w
raporcie bieżącym nr 52/2008 z dnia 19 czerwca br.
12. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi
podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery
wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz
nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek
powiązanych oraz opis metod ich finansowania
Na podstawie MSR 24, dotyczącym ujawniania transakcji z podmiotami powiązanymi, przyjętym
zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca
2002 roku, w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości, uznane zostały
przez Emitenta za powiązane z nim następujące podmioty:
•
•
•
Lubmed Sp. z o.o., z siedzibą w Lubinie, w której Emitent posiada udział w kapitale spółki w
wysokości 100 % i udział w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników w
wysokości 100 %,
Mikulicz Sp. z o.o., z siedzibą w Świebodzicach, w której Emitent posiada udział w kapitale
i udział w liczbie głosów w wysokości 94,27 %,
EMC Health Care Limited z siedzibą w Dublinie (Irlandia), w której Emitent posiada udział w
kapitale i udział w liczbie głosów w wysokości 100 %,
a także:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Kluczowy personel kierowniczy Emitenta – Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej,
Start Management – Piotr Gerber, z siedzibą we Wrocławiu, której właścicielem jest Prezes
Zarządu EMC Instytut Medyczny S.A. – Piotr Gerber,
PZF „Formica” Sp. z o.o., z siedzibą we Wrocławiu, której udziałowcem jest Prezes Zarządu
EMC Instytut Medyczny S.A. – Piotr Gerber,
Prywatna Specjalistyczna Praktyka Lekarska – Jarosław Leszczyszyn, z siedzibą we
Wrocławiu, której właścicielem jest Wiceprezes Zarządu EMC Instytut Medyczny S.A. –
Jarosław Leszczyszyn,
Gabinet Stomatologiczny dr n. med. Hanna Gerber, z siedzibą we Wrocławiu, którego
właścicielem jest Przewodnicząca Rady Nadzorczej a także akcjonariusz EMC Instytut
Medyczny S.A. – Hanna Gerber.
Prywatna Praktyka Lekarska Jarosław Leszczyszyn z siedzibą w Dublinie-Irlandia, której
właścicielem jest Wiceprezes Zarządu EMC Instytut Medyczny S.A. Jarosław Leszczyszyn.
Muzeum Przemysłu Kolejnictwa na Śląsku z siedzibą w Jaworzynie Śląskiej, ul. Towarowa 2,
którego fundatorem jest Prezes Zarządu EMC Instytut Medyczny S.A. Piotr Gerber.
Indywidualna Specjalistyczna Praktyka Lekarska Anna Leszczyszyn-Stankowska z siedzibą
we Wrocławiu. Właścicielem tego podmiotu gospodarczego jest Anna LeszczyszynStankowska, będąca członkiem Rady Nadzorczej EMC Instytut Medyczny S.A.
„Sygma” sp. z o. o z siedzibą we Wrocławiu, której udziałowcem i prokurentem samoistnym
jest Aleksandra Żmudzińska. Aleksandra Żmudzińska jest członkiem Rady Nadzorczej EMC
Instytut Medyczny S.A.
Bliscy członkowie rodziny kluczowego personelu kierowniczego Emitenta.
W okresie sprawozdawczym EMC Instytut Medyczny SA był stroną transakcji z wyżej
wymienionymi podmiotami powiązanymi:
1) z Lubmed Sp. z o.o:
•
•
refaktura za ubezpieczenie władz Spółki na kwotę 2.144 zł.
odsetki od udzielonej pożyczki w kwocie 26.398 zł.
17
Global Reports LLC
2) z EMC Health Care Limited:
• refaktura za ubezpieczenie władz Spółki na kwotę 1.598 zł
• faktura za usługi przy modernizacji przychodni w kwocie 17.820 zł.
• odsetki od udzielonej pożyczki – 25 358 zł
3) z Mikulicz Sp. z o.o.
• refaktura za ubezpieczenie władz Spółki w kwocie 3.560 zł
• faktury za dzierżawę samochodu na kwotę 6.463,56 zł.
• odsetki od udzielonych pożyczek w wysokości 113.777 zł.
4) ze Start Management Piotr Gerber
• wystawione dla EMC SA faktury za najem budynku oraz refaktury za media w kwocie
188.288,95 zł.
5) z PZF „Formica” Sp. z o. o.
• wystawione przez EMC SA faktury za usługi medyczne faktury w kwocie 24.792 zł.
• otrzymane przez EMC SA faktury za usługi medyczne w kwocie 93.122,50 zł.
6) z Prywatną Praktyką Lekarską Jarosław Leszczyszyn z siedzibą w Dublinie-Irlandia
• w okresie od 01.01 do 30.06. 2008 r. obroty z tytułu zakupu usług medycznych przez EMC
Instytut Medyczny SA z EasyHealthCare (Prywatnej Praktyki Lekarskiej Jarosław
Leszczyszyn) wyniosły 20 tys. EUR.
7) z Gabinetem Stomatologicznym dr n. med. Hanna Gerber
• Usługi stomatologiczne na rzecz pacjentów emitenta w kwocie 60.160 zł.
8) z Muzeum Przemysłu i Kolejnictwa na Śląsku
• w 2008 roku nie wystąpiły żadne transakcje powiązane
9) z Indywidualną Specjalistyczną Praktyką Lekarską Anna Leszczyszyn-Stankowska
• usługi medyczne na rzecz pacjentów Emitenta w kwocie 15.870 zł.
10) z Sygma Sp. z o.o.
• zakup przez Emitenta usług w zakresie szkoleń ISO w kwocie 3.807 zł.
11) Jarosław Leszczyszyn-umowa zlecenie
• w okresie sześciu miesięcy 2008 r. Emitent zawarł umowy zlecenia z Jarosławem
Leszczyszynem - Wiceprezesem Zarządu na świadczenie usług medycznych na rzecz
pacjentów Emitenta w kwocie 115 tys. zł.
Wszystkie umowy i transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach
rynkowych.
Nakłady inwestycyjne Emitenta w roku 2008
Wyszczególnienie
01.01 – 30.06.2008 rok
Źródła finansowania
Nakłady
(np. środki własne, kredyt,
(w tys. zł)
leasing itp.)
Grunty w tym prawo
wieczystego użytkowania
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
-
-
135
54
wyposażenie
647
Środki własne
21 – leasing, 33 – środki własne
381 - środki własne, 266 leasing
środki własne
Środki własne
Środki trwałe w budowie
Inwestycje kapitałowe
Źródło: Emitent
2.194
1.860
18
Global Reports LLC
W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2008 roku Emitent dokonał następujących nakładów
inwestycyjnych:
1) maszyny i urządzenia – centrala telefoniczna, zestawy komputerowe – 135 tys. zł,
2) aparatura i wyposażenie medyczne – 647 tys. zł,
3) środki trwałe w budowie majątek własny (rozbudowa szpitala we Wrocławiu, pozostałe) – 2.012
tys. zł,
4) środki trwałe w budowie inwestycje w obce środki trwałe (rozbudowa szpitala w Ozimku
k/Opola) – 159 tys. zł., pozostałe – 23 tys. zł,
5) Inwestycje kapitałowe:
- zakup 14 udziałów w Lubmed Sp. z o.o. – 7 tys. zł,
- podwyższenie kapitału w Mikulicz Sp. z o.o. – 800 tys. zł,
- podwyższenie kapitału w EMC Health Care Limited – 1.053 tys. zł.
Lubmed Sp. z o.o. z siedzibą w Lubinie
W roku 2008 (do 30 czerwca 2008r.) spółka zależna Lubmed Sp. z o.o. dokonała następujących
nakładów inwestycyjnych:
1) Środki trwałe:
a) modernizacja budynku Przychodni nr 3 przy ul. Gwarków 82 w Lubinie – 4,3 tys. zł,
b) sprzęt komputerowy – 44,7 tys. zł,
c) urządzenia techniczne – 2 tys. zł,
d) sprzęt medyczny – 61 tys. zł,
e) meble i wyposażenie gabinetów medycznych – 51,2 tys. zł.
2) Środki trwałe w budowie:
a) modernizacja Przychodni nr 1 przy ul. Armii Krajowej 35 w Lubinie – 180,7 tys. zł,
b) modernizacja Przychodni nr 3 przy ul. Gwarków 82 w Lubinie – 4,6 tys. zł,
c) RTG stomatologiczny z osprzętem – 41,1 tys. zł,
d) Sprzęt medyczny do fizjoterapii – 46 tys. zł.
Nakłady na w/w inwestycje zostały sfinansowane ze środków własnych, kredytu inwestycyjnego, linii
kredytowej w rachunku bieżącym oraz pożyczki od EMC Instytut Medyczny S.A.
Mikulicz Sp. z o.o. z siedzibą w Świebodzicach.
W okresie od 01.01 do 30.06.2008 roku łączne nakłady związane z modernizacją szpitala wyniosły
1.327 tys. zł. Nakłady na w/w inwestycje zostały sfinansowane ze środków własnych oraz udzielonej
przez EMC Instytut Medyczny pożyczki.
EMC Health Care Limited w Dublinie (Irlandia)
W dniu 31 lipca 2008 roku EMC Health Care Ltd. uruchomiła w Waterford swoją drugą placówkę.
Spółka zależna EMC Health Care Ltd. poniosła od momentu jej powstania do dnia 30 czerwca 2008
roku nakłady inwestycyjne na łączną kwotę 1.348 tys. zł. (kwoty w EUR przeliczone zostały wg kursu
NBP EUR/PLN = 3,3542 z dnia 30 czerwca 2008 r.). Kwota ta została przeznaczona, przede
wszystkim, na adaptację dzierżawionego lokalu oraz inwestycje w nową przychodnię, aparaturę i
sprzęt medyczny, wyposażenie, program finansowo-księgowy.
Nakłady inwestycyjne zostały sfinansowane z pożyczki udzielonej przez Instytut Medyczny S.A.
oraz środków własnych spółki.
13. Opis transakcji emitenta z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna
wartość transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie od początku roku
obrotowego przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro
W dniu 10 czerwca b.r. zostało podpisane porozumienie pomiędzy EMC Instytut Medyczny SA i
Mikulicz sp. z o.o. w sprawie ujednolicenia zapisów umownych dotychczasowych pożyczek oraz
podwyższenia ich kwoty do łącznej wysokości 4.500 tys. PLN. W wyniku porozumienia
dotychczasowe pożyczki zostały przekształcone w pięcioletnią pożyczkę długoterminową spłacaną w
60 miesięcznych ratach z początkowym okresem spłaty na dzień 31 stycznia 2009 roku. Pożyczki
zostały udzielone na remont i modernizację szpitala.
19
Global Reports LLC
Na dzień 30.czerwca 2008 roku umowna kwota udzielonych Spółce Mikulicz pożyczek wynosi
4.500 tys. zł. Faktyczna kwota zrealizowanych pożyczek na 30.06.2008 wynosiła 4.100 tys. zł
W okresie sprawozdawczym nie zawierano z podmiotami powiązanymi innych
przekraczających 500.000 EUR.
transakcji
14. Informacje o zaciągniętych przez emitenta kredytach, o umowach pożyczek, z
uwzględnieniem terminów ich wymagalności oraz o udzielonych poręczeniach i
gwarancjach.
Szczegółowy opis kredytów zaciągniętych przez Grupę Kapitałowa EMC Instytut Medyczny SA
został zamieszczony w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2008.
Poszczególne jednostki Grupy Kapitałowej nie udzielały na dzień sporządzania niniejszego
sprawozdania żadnych poręczeń ani gwarancji.
15. Informacje o udzielonych przez emitenta pożyczkach, z uwzględnieniem terminów ich
wymagalności, a także udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym
uwzględnieniem pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym
emitenta.
W dniu 7 kwietnia br. EMC Instytut Medyczny SA udzieliła spółce zależnej Mikulicz Sp. z o.o.
następnej pożyczki na cele inwestycyjne w kwocie 700 tys. zł. Łączna kwota udzielonych
pożyczek wynosi obecnie 4.100 tys. złotych i przekracza 10 % kapitałów własnych Emitenta.
O udzielonych pożyczkach Emitent informował odrębnymi raportami bieżącymi nr 25/2008 z 21
lutego 2008 r. i 29/2008 z dnia 8 kwietnia 2008 r. Pożyczka będzie spłacana w 60 ratach od 31
stycznia 2009 roku.
EMC Instytut Medyczny SA udzielił spółce zależnej Lubmed Sp. z o.o. pożyczki na remont i
modernizację przychodni w kwocie 620 tys. zł. Pożyczka będzie spłacana w 60 ratach od dnia 31
stycznia 2009 roku.
EMC Instytut Medyczny SA udzielił spółce zależnej EMC Heath Care Ltd. pożyczek na kwotę
160 tys. EUR na modernizacje przychodni w Irlandii. Pożyczki będą spłacane do 31.12.2009
roku.
16. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis
wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji
I
II
1.
Wpływy netto (po uwzględnieniu kosztów emisji)
12.02.2007 r.
5.511 tys.
3.647 tys.
2.415 tys.
2.
Wydatki
Sprzęt i urządzenia medyczne
Szpital Wrocław, ul. Pilczycka – rozbudowa oraz
modernizacja trzech przychodni
III
Środki na rachunkach bankowych w linii bieżącej
1.864 tys.
1.232 tys.
17. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie a wcześniej
publikowanymi prognozami wyników za dany okres.
Zarząd EMC Instytut Medyczny SA nie przedstawiał prognozy wyników finansowych na rok
2008.
18. Ocenę, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze
szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań,
oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć
w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
Nie występuje zagrożenie związane z brakiem zdolności wywiązywania się ze zobowiązań
20
Global Reports LLC
finansowych. W celu zabezpieczenia się przed ewentualnym zagrożeniem przeprowadzone
zostały
negocjacje z bankami na długofalowe finansowanie przyszłych inwestycji. W stosunku
do poprzedniego okresu Spółka poprawiła strukturę finansowania. Na koniec pierwszego
półrocza EMC Instytut Medyczny S.A. w całości finansuje aktywa trwałe kapitałami stałymi
(kapitały własne i kapitały obce długoterminowe). Kapitał obrotowy netto pozwala także
finansować część aktywów obrotowych.
19. Ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych,
w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian
w strukturze finansowania tej działalności.
Według wiedzy Emitenta na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania nie występuje
zagrożenie dotyczące realizacji przyszłych inwestycji.
Emitent zamierza sfinansować planowane inwestycje przede wszystkim ze środków
pozyskanych z emisji Akcji Serii E. W przypadku, gdy środki pozyskane z emisji Akcji Serii E
okażą się niewystarczające dla realizacji celów emisji, Spółka zrealizuje cele ze
środków pochodzących między innymi, z wypracowanych zysków, pożyczek lub kredytów
bankowych lub ograniczy zakres planowanych inwestycji.
20. Charakterystykę zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa emitenta i jego grupy kapitałowej
Czynniki zewnętrzne:
• Destabilizacja rynku usług medycznych w sektorze publicznym oraz związane z tym
propozycje zmian spowodowały wzrost zainteresowania przekształceniami własnościowymi
szpitali.
• Wprowadzenie przez NFZ z dniem 1 lipca 2008 roku nowego systemu rozliczeń ze
szpitalami według jednorodnych grup pacjentów może spowodować przejściowe zachwianie
procesu rozliczeniowego.
• Zwiększone zainteresowanie firm ubezpieczeniowych w zakresie rynku ubezpieczeń
abonamentowych, dla których firmy sieciowe z branży medycznej są najbardziej atrakcyjnym
partnerem.
• Pogłębiające się niedostateczne finansowanie usług medycznych przez Narodowy Fundusz
Zdrowia powodujące zwiększone zainteresowanie pacjentów komercyjnymi usługami
i medycznymi.
Czynniki wewnętrzne:
• rozbudowa szpitala przy ul. Pilczyckiej we Wrocławiu,
• zakup dzierżawionego dotychczas szpitala w Ozimku oraz jego rozbudowa,
• zakończenie modernizacji przychodni przy ul. Łowieckiej,
• czynności związane z emisją serii E,
• dalsza modernizacja szpitala w Świebodzicach,
• uruchomienie drugiej przychodni w Irlandii,
• czynności związane z dalszym rozwojem.
21. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą
kapitałową
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie nastąpiły żadne istotne zmiany w
podstawowych zasadach zarządzania w przedsiębiorstwie i jego grupie kapitałowej.
22. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących emitenta w ciągu pierwszego
półrocza bieżącego roku obrotowego, zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób
zarządzających oraz uprawnienia osób zarządzających, w szczególności prawo do
21
Global Reports LLC
podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Na podstawie § 9 Statutu Regulaminu Zarządu (par. 3 pkt 1) „Zarząd Spółki składa się z jednego
lub większej ilości Członków. Zarząd jednoosobowy składa się z Prezesa Zarządu. Zarząd
wieloosobowy składa się z Prezesa Zarządu oraz Wiceprezesa i Członków Zarządu. Członkowie
Zarządu, w tym Prezes i Wiceprezes powoływani i odwoływani są przez Radę Nadzorczą.”
Zarząd EMC Instytut Medyczny S.A. nie posiada żadnych szczególnych uprawnień, poza
uprawnieniami wynikającymi z Kodeksu Spółek Handlowych. W okresie sprawozdawczym nie
nastąpiły zmiany w składzie Zarządu. Po okresie sprawozdawczym – 10 lipca 2008 roku
rozszerzono skład Zarządu o nowego Członka – Pana Marka Kołodziejskiego.
W dniu 15 maja 2008 roku w miejsce Członka Rady Nadzorczej – Pana Krzysztofa Kluzka
uchwałą Walnego Zgromadzenia został przyjęty Pan Witold Paweł Kalbarczyk.
23. Wszelkie umowy zawarte pomiędzy emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez
ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia
emitenta przez przejęcie
Spółka nie zawierała umów w podanym wyżej zakresie.
24. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów
motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów
opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach
subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych,
należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i
nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy
odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku, jeżeli
odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym – obowiązek
uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu
finansowym
Spółka nie stosowała dotychczas programów wypłaty wynagrodzeń, nagród lub innych korzyści
opartych na kapitale Emitenta.
25. Informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we
władzach jednostek podporządkowanych przez osoby zarządzające lub nadzorujące
emitenta; jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu
finansowym – obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich
zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym
Krystyna Wider-Poloch - Członek Zarządu EMC SA otrzymuje wynagrodzenie w wysokości 1 tys.
zł miesięcznie z tytułu powołania na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Spółki Mikulicz.
26. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji emitenta oraz akcji i
udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie)
Zgodnie z wiedzą Zarządu EMC Instytut Medyczny SA od dnia przekazania poprzedniego
raportu za II kwartał 2008 roku nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta lub
uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę.
22
Global Reports LLC
Akcjonariusz
Piotr Gerber wraz z
córkami Marią i Matyldą
Gerber
liczba akcji serii
A, B, C, D
% udział w kapitale
zakładowym
liczba głosów
i % udział w ogólnej liczbie
głosów na WZ
3.041.961
51,55 %
4.181.990 (56,51 %)
720.018
12,20 %
990.025 (13,38 %)
255.473
4,33 %
345.475 (4,67 %)
Jarosław Leszczyszyn
Hanna Gerber
27. Wskazanie akcjonariuszy posiadających, bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty
zależne, co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu emitenta, wraz
ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w
kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w
ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Od dnia przekazania poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w strukturze własnościowej
Spółki, w odniesieniu do akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5 % głosów na Walnym
Zgromadzeniu EMC Instytut Medyczny SA.
Na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego akcjonariuszami posiadającymi (wg
wiedzy Zarządu), co najmniej 5% głosów na WZ Spółki są:
liczba akcji serii
A, B, C, D
% udział
w kapitale
zakładowym
liczba głosów
i % udział w ogólnej liczbie
głosów na WZ
3.041.961
51,55 %
4.181.990 (56,51 %)
Jarosław Leszczyszyn
720.018
12,20 %
990.025 (13,38 %)
PZU SA
720.000
13,36 %
720.000 (11,33 %)
Akcjonariusz
Piotr Gerber wraz z
córkami Marią i Matyldą
Gerber
28. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu
bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach
posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
Emitentowi nie są znane takie umowy.
23
Global Reports LLC
29. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta, wraz z opisem tych uprawnień
Akcje EMC
Instytut
Medyczny SA
Piotr Gerber z
córkami, Marią
i Matyldą
Gerber
Jarosław
Leszczyszyn
Hanna Gerber
Grupa PZU
Pozostali
Seria A
Seria B
Głosy C i D
Głosy A
Głosy B
Głosy C i D
Razem akcji
Razem
głosów
% akcji
% głosów
1.140.029
1.900.047
1.885
3.041.961
51,55
2.280.058
1.900.047
1.885
4.181.990
56,51
270.007
540.014
90.002
180.004
0
0
0
0
450.011
450.011
150.004
150.004
0
0
0
0
0
0
15.467
15.467
720.000
720.000
1.162.648
1.162.648
720.018
990.025
255.473
345.475
720.000
720.000
1.162.648
1.162.648
5.900.100
7.400.138
12,20
13,38
4,33
4,67
11,33
13,36
20,59
12,08
100,00
100,00
RAZEM
Akcje serii A są uprzywilejowane w ten sposób, że na 1 akcję tej serii przypadają 2 głosy na
Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Pozostałe akcje nie są uprzywilejowane.
30. Informacja o systemach kontroli programów akcji pracowniczych
W jednostkach grupy kapitałowej nie są prowadzone programy pracownicze.
31. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu
przypadających na akcje emitenta
Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności akcji zwykłych na okaziciela
Emitenta ani ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcję.
Zgodnie z § 6 Statutu akcje serii A są akcjami imiennymi uprzywilejowanymi co do prawa głosu.
Uprzywilejowanie polega na tym, że na jedną akcję serii A przypadają dwa głosy. Zamiana akcji
imiennych na akcje na okaziciela może być dokonana wyłącznie za zgodą Zarządu Spółki
udzieloną w formie pisemnej pod rygorem nieważności. Zarząd udziela zgody albo odmawia jej
udzielenia w terminie czternastu dni od dnia złożenia wniosku w tym przedmiocie. Zbycie lub
zastawienie akcji imiennych wymaga zgody Spółki. Zgody na zbycie lub zastawienie akcji
imiennych udziela Zarząd w formie pisemnej pod rygorem nieważności. Zarząd udziela zgody
albo odmawia jej udzielenia w terminie czternastu dni od złożenia wniosku w tym przedmiocie.
Jeżeli Spółka odmawia udzielenia zgody na zbycie akcji imiennych, powinna w terminie
trzydziestu dni od odmowy udzielenia zgody, wskazać innego nabywcę oraz określić termin i
miejsce zapłaty ceny. Jeżeli Spółka w wyżej określonym terminie nie wskaże innego nabywcy,
akcje mogą być zbyte bez ograniczeń. Jakiekolwiek zbycie akcji serii A dokonane z naruszeniem
postanowień niniejszego Statutu będzie nieskuteczne wobec Spółki, a nabywca akcji nie
zostanie wpisany do księgi akcyjnej. Akcje mogą być umarzane za zgodą akcjonariusza w
drodze nabycia akcji przez Spółkę. Umorzenie akcji wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia.
Umorzenie akcji wymaga obniżenia kapitału zakładowego. Przyznanie głosu zastawnikowi lub
użytkownikowi akcji wymaga zgody Rady Nadzorczej.
Zgodnie z przyjętymi przez Spółkę zasadami ładu korporacyjnego Członkowie Zarządu są
zobowiązani traktować inwestycje w akcje EMC Instytut Medyczny S.A. oraz w akcje i udziały
spółek dominujących w stosunku do EMC Instytut Medyczny S.A. oraz akcje i udziały spółek
zależnych od EMC Instytut Medyczny S.A. jako inwestycję długoterminową. Członkowie Zarządu
24
Global Reports LLC
niezwłocznie po objęciu mandatu są zobowiązani złożyć w Spółce zobowiązanie, w którym
zobowiążą się nie zbywać akcji EMC Instytut Medyczny S.A., akcji i udziałów spółek
dominujących w stosunku do EMC Instytut Medyczny S.A. oraz akcji i udziałów spółek zależnych
od EMC Instytut Medyczny S.A. w terminie jednego roku od dnia ich nabycia.
32. Informację o:
dacie zawarcia przez emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania
sprawozdań finansowych, o dokonanie przeglądu półrocznego sprawozdania
finansowego lub półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz
okresie, na jaki została zawarta ta umowa,
a)
•
•
•
•
Dnia 7 sierpnia 2008 roku została zawarta umowa z „ELIKS” Audytorską Spółką z o.o.
Stowarzyszenia Księgowych w Polsce Grupa Finanse Serwis o przegląd i ocenę
śródrocznych sprawozdań finansowych, jednostkowego i skonsolidowanego za I
półrocze 2008 r. EMC Instytut Medyczny SA.
Dnia 7 sierpnia 2008 roku została zawarta umowa z Audytorską Spółką „ELIKS” o
przegląd i ocenę śródrocznego sprawozdania finansowego, jednostkowego za I
półrocze 2008 roku ,w Spółce Mikulicz.
Dnia 7 sierpnia 2008 roku została zawarta umowa z Audytorską Spółką „ELIKS” o
przegląd i ocenę śródrocznego sprawozdania finansowego, jednostkowego za I
półrocze 2008 roku, w Spółce Lubmed.
Dnia 23.04.2008 r. została zawarta umowa z firmą audytorską COLM MALONE na
przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego w spółce EMC Health Care Ltd
b) łącznej wysokości wynagrodzenia, wynikającego z umowy z podmiotem
uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, należnego lub wypłaconego z
tytułu przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego oraz, jeżeli spółka
sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z tytułu przeglądu półrocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dotyczącego danego półrocza roku
obrotowego,
za wykonanie usług objętych umową z EMC Instytut Medyczny SA ustalono kwotę:
• 10.000 zł. netto za przegląd śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
• 10.000 zł. netto za przegląd śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
za wykonanie usług objętych umową z „MIKULICZ” sp. z o.o. ustalono kwotę:
• 4.500 zł netto za przegląd śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
za wykonanie usług objętych umową z „LUBMED” sp. z o. o. ustalono kwotę :
• 4.500 zł za przegląd śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.
za wykonanie usług objętych umowa z EMC Health Care Ltd. ustalono kwotę:
• 3.000 EUR netto za przegląd sprawozdania finansowego.
c) pozostałej łącznej wysokości wynagrodzenia, wynikającego z umowy z podmiotem
uprawnionym do badania sprawozdań finansowych lub skonsolidowanych
sprawozdań finansowych, należnego lub wypłaconego z innych tytułów niż
określone w lit. b, dotyczącego danego roku obrotowego,
W pierwszym półroczu 2008 roku nie zawierano innych niż wymienione w punkcie „c”
umów z podmiotami uprawnionymi do badania sprawozdań finansowych.
d) informacje określone w lit. b i c należy podać także dla poprzedniego roku
25
Global Reports LLC
obrotowego
Łączna wysokość wynagrodzenia dla audytora z tytułu badania sprawozdań finansowych
w EMC instytut Medyczny SA za 2007 rok wyniosła:
• przegląd śródrocznego sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego – 18.000 zł
netto
• badanie rocznego sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego – 30.000 zł netto
w Spółce Mikulicz za 2007 rok wyniosła:
• przegląd śródrocznego sprawozdania jednostkowego oraz badanie rocznego
sprawozdania finansowego – 5.300 zł netto.
w Spółce Lubmed za 2007 rok wyniosła:
• przegląd śródrocznego sprawozdania jednostkowego oraz badanie rocznego
sprawozdania finansowego – 9.700 zł netto.
w EMC Heath Care Limited za 2007 rok wyniosła:
• badanie rocznego sprawozdania finansowego – 7.000 EUR netto.
33. Oświadczenia Zarządu Spółki
Zarząd Spółki oświadcza, że wg naszej najlepszej wiedzy półroczne skonsolidowane sprawozdanie
finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami
rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i
finansową grupy kapitałowej emitenta oraz jej wynik finansowy, oraz że półroczne sprawozdanie z
działalności grupy kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji
grupy kapitałowej emitenta, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Zarząd Spółki oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący
przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z
przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego przeglądu, spełniali
warunki do wyrażenia bezstronnego i niezależnego raportu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa
krajowego.
26
Global Reports LLC
Global Reports LLC
Global Reports LLC
Global Reports LLC
Global Reports LLC

jednostkowe sprawozdanie finansowe

Transkrypt

Podobne dokumenty

Kryteria oceny i wyboru oferty na wykonanie badań EMC

Dobrze ekranowany: sprzęt ważący testowany pod względem EMC.

Tłumaczenie przysięgłe zj.ang. naj.pol.

Polityka Prywatności - emc-sa.

Rozwiązania wysokiej dostępności (High Availability