Portfel Globalnego Inwestowania

Portfel Globalnego Inwestowania
Inwestycja w fundusze ETF z najsilniejszym momentum na rynku międzynarodowym. Strategia
zaprojektowana, aby podążać, za głównymi długoterminowymi trendami z równoczesną ochroną
kapitału. Jest to rozwiązanie dostarczane przez Dom Maklerski DIF Broker wspólnie z Dorsey Wright.
Portfel ma bardzo imponujące rezultaty i są one wynikiem odpowiednio dobranej strategii
inwestycyjnej.
1. Czy aktualnie warto inwestować? Jest to dynamiczna inwestycja, która w zależności od
sytuacji na giełdzie może w całości przejść w gotówkę, celem ochrony kapitału.
2. W jakie fundusze inwestować? Inwestycja składa się z 4 funduszy ETF. Najsilniejszy fundusz
otrzymuje największy procentowy udział w inwestycji. Zdaża się, iż fundusz, który wykazuje iż
jest słabszy od rynku pieniężnego, zostaje czasowo wykluczony z inwestycji.
3. Każdy fundusz jest zarządzany. Inwestycja składa się z jedynych na rynku funduszy ETF,
które są zarządzane analizą techniczną.
Portfel składa się z następujących funduszy ETF: PIE - Emerging Markets, PDP- Large Cup US,
DWAS - Small Cap US, PIZ - Kraje rozwinięte oraz okresowo funduszu rynku pieniężnego. Fundusze
te, są to jedyne na rynku fundusze ETF, które są aktywnie zarządzane analizą techniczną – (więcej o
tym w dalszej części prezentacji).
Poszczególne fundusze dobierane są do portfela w odpowiedniej proporcji, zgodnie z generowaną siłą
relatywną (momentum). Mówiąc innymi słowy, fundusze które wykazują największą siłę wzrostu
otrzymują największy procentowy udziału w portfelu. Z drugiej strony, fundusze które w danym
momencie są słabsze aniżeli rynek pieniężny, są czasowo wykluczane z inwestycji. Portfel Globalne
Inwestowanie poszukuje zwiększonej ekspozycji w funduszach, które wskazują, według naszej analizy,
iż będą notować lepsze wyniki, aniżeli każde inne rozwiązanie. Strategia jest także zaprojektowana,
aby ograniczać i eliminować potencjalnie najsłabsze aktywa.
Strategia ma możliwość inwestowania 100% na rynku akcyjnym. Jednakże w sytuacji, gdy nasza
analiza wykazuje iż rynek pieniężny generuje większą siłę aniżeli rynek akcyjny, inwestycja może
przejść 100% na rynek pieniężny. Najsilniejszy funduszu w rankingu uzyskuje 50% udziału w
inwestycji. Pozostałe 50% jest rozdzielone w równej części pomiędzy pozostałe fundusze, o ile
wykazują większą siłę od rynku pieniężnego. Połowa portfela będzie zainwestowana na rynku
pieniężnym oraz druga połowa w najsilniejszy fundusz w rankingu, jeśli nasza analiza wykaże rynek
pieniężny jako drugie najsilniejsze aktywa. Ranking siły relatywnej obliczany jest codziennie,
natomiast portfel ma średnio trzy zmiany alokacji rocznie.
Rys. 1 Wyniki oraz procentowy zysk skumulowany, w porównaniu do indeksu S&P 500*
* Wyniki hipotetyczne, patrz klauzula dostępna na końcu strony. Dotychczasowe wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych
rezultatów. Stan na 30.06.2013.
Rys.2 Zyski skumulowane*
Zyski skumulowane wraz ze widoczną zmieniającą się wartością inwestycji od momentu początku
powstawania funduszy (2007) do 09.07.2013. Wartość początkowa inwestycji 50 000 USD, wartość
końcowa 111 726,17 USD. Zysk skumulowany 123,452%.
* Wyniki hipotetyczne, patrz klauzula na końcu prezentacji. Dotychczasowe wyniki, nie gwarantuję przyszłych rezultatów.
Czym jest siła relatywna?
Globalny rynek finansowy, każdego roku oferuje coraz to więcej możliwości inwestycyjnych. Więcej
możliwości jest dobrym zjawiskiem, o ile inwestorzy dysponują odpowiednim narzędziem analizy tak
rozległego rynku. Jak wiemy rynki finansowe oferują dwie rzeczy: ryzyko oraz zyski. Mówiąc
dokładniej to właśnie dzięki ryzyku, zysk jest możliwy. Wierzymy, iż w dalszym ciągu to rynki
finansowe będą oferować najlepsze możliwości inwestycyjne dla inwestorów do długoterminowego
budowania oraz ochrony kapitału.
Niemniej jednak, aby móc skorzystać z tych możliwości, inwestor potrzebuje systematycznej strategii
inwestycyjnej. Nasze portfele siły relatywnej oferują takie właśnie podejście inwestycyjne. Kluczowym
wyznacznikiem naszych portfeli jest odczyt siły relatywnej. Polegamy na sile relatywnej w budowaniu
naszych portfeli, ponieważ jest to narzędzie szybko reagujące na zmiany zachodzące na giełdzie oraz
posiadamy długoterminowe sukcesy w tym zakresie.
Siła relatywna jest porównaniem dynamiki zmiany cen, danego instrumentu w porównaniu do giełdy
jako całości lub wybranego sektora. Porównanie takie pozwala na wyłonienie liderów z danej grupy.
Jesteśmy zainteresowani posiadaniem liderów w swoim portfelu. Ta sama metoda pozwala na
wykluczenie aktywów które przynoszą największe straty. Siła relatywna tworzy ranking wszystkich
spółek, gdzie na samej górze rankingu są spółki rosnące najszybciej oraz na dnie tego rankingu
znajdują się spółki, które w najszybszym tempie tracą na swojej wartości.
Najbardziej wiarygodną metodą znalezienia przyszłych zwycięzców, jest wyłonienie aktualnych
zwycięzców. Jest to esencją czym są nasze portfele inwestycyjne: budowanie portfela z aktualnych
liderów i utrzymywanie ich w portfelu dopóki zachowują swoją pozycję.
Obliczanie siły relatywnej
Pomiar Siły Relatywnej względem Rynku
Jednym z najważniejszych narzędzi w analizy punktowo-symbolicznej jest pomiar siły relatywnej. Ten
unikalny instrument mierzy, czy zmiana ceny wybranej akcja przewyższa zmianę ceny wybranego
indeksu np. indeksu S&P 500 (SPXEWI). Obliczenie jest następujące:
Pomiar Siły Relatywnej = (Cena akcji / SPXEWI) X 100
Sam wyniki jeszcze nic nie mówi. Dopiero zmiany tego wyniku na przestrzeni czasu generują
odpowiednie informacje. Dlatego też umieszczamy wynik pomiaru siły relatywnej na wykresie analizy
punktowo-symbolicznej. Tym sposobem, każda akcja posiada, nie tylko tradycyjny wykres cenowy, ale
także wykres swojej siły relatywnej wobec giełdy. W wykresach tych, szukamy sygnałów kupna i
sprzedaży. Sygnały siły relatywnej są długoterminowymi sygnałami, które średnio trwają przez 2 lata.
Ranking siły relatywnej
Tak jak wspominaliśmy wyżej odczyt siły relatywnej otrzymujemy dzieląc cenę danej akcji przez cenę
indeksu. Sam wyniki jeszcze nic nie mówi, dopiero zmiany tego wyniki na przestrzeni czasu generuje
odpowiednie informacje. Umieszczamy wynik pomiaru siły relatywnej na wykresie analizy punktowosymbolicznej. Tym sposobem otrzymujemy wykres siły relatywnej danych akcji wobec indeksu
giełdowego.
Wykresy generują sygnały kupna oraz sprzedaży. Sygnał kupna oznacza, iż aktualnie została
wygenerowana informacją, iż dane aktywa rosną w szybszym tempie, aniżeli drugie badane aktywa.
Tym sposobem sprawdzamy każdy fundusz z każdym funduszem, każdą akcję z każdą akcją.
Porównując tak grupę 5 aktywów, otrzymujemy informację, który walor wygenerował największą ilość
sygnałów kupna. Taki walor będzie znajdował się na pierwszym miejscu w rankingu. Poniżej
przykładowy ranking siły relatywnej funduszy wchodzących w skład Portfela Globalnego
Inwestowania.
Z powyższego rankingu otrzymujemy informację, iż fundusz DWAS wygenerował sygnał kupna
względem każdego z funduszu: PDP, PIE, PIZ, MNYMKT. Czyli jest niekwestionowanym liderem w
tej grupie funduszy. Przy takim układzie siły relatywnej fundusz DWAS otrzymuje 50% udziału w
Portfelu Globalnego Inwestowania.
Technical Learder – jedyne fundusze ETF zarządzane analizą techniczną
Omawiany Portfel Globalnego Inwestowania, zbudowany jest z poszczególnych 4 funduszy ETF.
Fundusze te są jedynymi na rynku funduszami ETF, do których aktywa dobierane są nie według
wielkości danej firmy czy ekonomii danego kraju, lecz według analizy technicznej. Emitentem tych
funduszy jest PowerShares, a zarządzającym Dorsey Wright - strategiczny partner DIF Brokera.
Dorsey Wright jest równocześnie zarządzającym funduszami ETF oraz zarządzającym omawianą
strategią Inwestowania Globalnego.
Fundusze ETF są funduszami zarządzanymi pasywnie, jako, iż odzwierciedlają wyniki wybranego
indeksu. Lecz fundusze Technical Leaders są odmienne. One także odwzorowują indeks, lecz akcje
dobierane są do indeksu nie pod względem wielkości kapitalizacji spółki jak ma to miejsce w
pozostałych indeksach, lecz według odczytu siły relatywnej. Tym samym, aktywa dobierane są do
funduszu pod względem momentum, czyli siły relatywnej
Fundusze ETF Technical Leaders są unikalnymi funduszami na rynku. Tym samym inwestowanie w
indeks może być inwestowaniem aktywnym. Zwolennicy inwestowania pasywnego, zapewne zapytają
o koszty, jako iż koszty są ważnym czynnikiem w procesie inwestowania. Inwestowanie pasywne jest
często inwestowaniem o niskich kosztach. Podejrzewamy, iż wielu zwolenników inwestowania
pasywnego, jest po prostu zwolennikami inwestowania o niskich kosztach.
Fundusze ETF Technical Leaders są aktywne zarządzanie siła relatywną oraz posiadają niskie koszty
charakterystyczne dla funduszy ETF.
Fundusze Technical Leaders mają imponujące zyski na tle indeksu benchmark oraz pozostałych
funduszy.
PIE http://www.difbroker.com/web/pl_pl/230
DWAS http://www.difbroker.com/web/pl_pl/231
PDP http://www.difbroker.com/web/pl_pl/232
PIZ http://www.difbroker.com/web/pl_pl/233
Model Inwestowania Globalnego – kompleksowe rozwiązanie
Fundusze ETF Technical Leaders, które to tworzą Portfel Gobalnego Inwestowania, są atrakcyjnym
instrumentem: są aktywnie zarządzane, dowiodły iż generują zyski większe aniżeli indeks benchmark i
porównywalne fundusze, mają niskie opłaty.
Jednakże zawsze najważniejszym czynnikiem określającym skuteczność inwestycji jest region, gdzie
będziemy inwestować. Musimy wiedzieć, czy teraz jest czas na inwestowanie w krajach Emerging
Markerts, czy w krajach rozwiniętych, czy spółki wysokiej kapitalizacji, czy małe przedsiębiorstwa,
czy może w ogóle to nie jest dobry czas na inwestycje. Tutaj z pomocą przychodzi nam : Portfel
Globalnego Inwestowania, który dba o wszystkie te kwestie.
Portfel Globalnego Inwestowania:
– Czy aktualnie warto inwestować? Jest to dynamiczna inwestycja, która w zależności od
sytuacji na giełdzie może w całości przejść w gotówkę, celem ochrony kapitału.
– W jakie fundusze inwestować? Inwestycja składa się z 4 funduszy ETF. Najsilniejszy fundusz
otrzymuje największy procentowy udział w inwestycji. Zdaża się, iż fundusz, który wykazuje iż
jest słabszy od rynku pieniężnego, zostaje czasowo wykluczony z inwestycji.
– Każdy fundusz jest zarządzany. Inwestycja składa się z jedynych na rynku funduszy ETF,
które są zarządzane analizą techniczną.
Minimalna wartość początkowa inwestycji: 25 000,00 EUR/USD
Natychmiastowa możliwość zakończenia inwestycji w każdym czasie
Stały pogląd stanu konta, (login, hasło)
Zapraszamy do skontaktowania się z naszym doradcą, aby uzyskać szczegółowe informacje.
Klauzula:
Dla otrzymania hipotetycznych wyników w prezentowanej strategii, zostały użyte wyniki indeksów. Hipotetyczne wyniki zostały
obliczone przez Dorsey, Wright & Associates ("DWA"), lecz nie zostały zweryfikowane poprzez audyt. Zmienność w strategii może być
inna aniżeli zmienność indeksu S&P 500. Wyniki strategii nie uwzględniają wypłacanych dywidend dla akcji oraz funduszy ETF, nie
zawierają także kosztów zarządzania, ani kosztów transakcyjnych. Dotychczasowe wyniki hipotetyczne oraz rzeczywiste, nie gwarantują
przyszłych rezultatów. Każda inwestycja związana jest z potencjałem zysku oraz ryzykiem straty. Inwestorzy powinni mieć
długoterminowe cele inwestycyjne Powyższe przedstawienie strategii nie stanowi jej rekomendacji.